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小路J
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小路J
2022-07-18 11:20:40
换电投资逻辑
【广发电新】新能源汽车专题之九:经济性助推产业化,换电重卡开启发展元年 🔥 电动重卡高速发展,助力实现双碳战略目标。重卡保有量约占商用车保有量的24%、约占整体汽车保有量的3%,但其二氧化碳排放量约占商用车的53%、约占整体汽车的47%。在国家双碳战略及汽车排放标准不断升级的推动下,新能源重卡快速发展,2021年新能源重卡实现销量超1万辆,同比增长299%,2022年1-5月实现销量7703辆,同比增长488%。 🔥 换电模式是最有可能迅速实现重卡电动化的途径。车电分离模式下,5分钟内满电成
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山东威达
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许继电气
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小路J
2022-07-18 11:10:26
储能投资逻辑
【民生电新】国内储能招标维持高景气度,欧洲户储快速放量 ■国内:6月储能招投标维持高景气度。据不完全统计,国内6月份招标的储能电站装机规模为3911MWh,抽水蓄能项目招标合计规模约为7500MW;6月招标的5个储能系统投标报价区间为1.37-1.51元/Wh,11个储能EPC/PC总承包的投标报价区间为1.47-2.897元/Wh。我国目前累计已有8个超1GWh储能项目,总规模达9GWh。21年国内装机约4.6GWh,6月国内中央及地方政府层面已推出包括储能补贴、储能参与电力市场化等多重利好政
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德业股份
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阳光电源
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派能科技
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小路J
2022-07-17 22:50:27
当升科技
【国君电新】当升科技:固态电池正极龙头,技术变革引领者 [玫瑰]公司与清陶能源签订战略合作协议,拟在2022-2025 年期间向当升科技采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。 1⃣固态电池正极技术积累优势开始显现。公司和清陶建立战略合作,此前有较为深厚的技术积累,此次双方签订22-25年采购量不少于3万吨,按照1gwh电池消耗1500吨正极来计算,预计将实现总量约20gwh的电池产量,对应年均约5gwh的电池量,叠加21年12月份公司此前和固态电池领先企业卫蓝签订战略合作协议,约定22-25年采
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当升科技
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小路J
2022-07-17 22:46:59
生猪投资逻辑更新
【虎年荐猪】冷静的压栏,冷静的补栏 近期,市场高度关注在猪价高位背景下养殖户的行为,从我们的观察来看,比预想当中的【冷静】应该是直接的感受。具体来看: 压栏:平稳的体重。从农业部,上市公司,三方机构的数据来看,都显示5月以来,体重呈现显著的【低位平稳】特征,显示养殖户压栏非常的冷静,与21年上半年形成鲜明对比,去年压栏的惨痛记忆引致了当下的非常克制的行为。 补栏:平稳的母猪价。母猪价格从5月20日以来,同样呈现出【低位平稳】特征,与猪价的走势形成鲜明对比,显示了【去化不足】依然是养殖户的较为一致
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唐人神
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2022-07-17 20:04:16
白酒渠道跟踪
[礼物]白酒重点企业渠道跟踪-0716 📣板块自7月以来回调震荡,主因点状疫情反复,叠加前期对于消费回暖弹性、Q2业绩预期中乐观成分的下修。我们认为消费回暖确定性较高,但处于疫情防控考量下对于人流、客流阈值的管控会使恢复节奏更循序渐进。首推消费韧性、业绩确定性均较高的高端酒(茅五泸),alpha属性较强的地产龙头(洋河、古井),关注汾酒等次高端龙头。 🌟茅台:飞天整箱批价3050元,散瓶批价2750元,环周持平略增,7月回款进行中。i茅台日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企稳1
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舍得酒业
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2022-07-17 20:02:58
中信建投策略研究-陈果
【中信建投策略陈果机构一周沟通小结:结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】 领导好! 本周指数继续调整,投资者关注地产舆情事件,配置进一步调向景气成长行业。 我们和机构沟通,代表性观点如下: 1.市场是反转后的回调,进一步下跌空间有限,流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ,相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤,后续再有风吹草动,其也会出现明显调整。 陈果汇报观点如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚
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宁德时代
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2022-07-17 20:01:48
水羊股份
【国君化妆品】水羊股份:拟收购高端护肤品牌Evidens90%股权,品牌矩阵发展可期! [太阳]事件:7月17日公司发布公告,拟以4450万欧元的对价收购高端护肤品牌Evidens母公司90%股权,并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权,本次交易金额合计4950万欧元,约折合人民币约3.35亿元,交易对应的2021年PE为10x,PS为2.8x。 [太阳]Evidens原为公司代理品牌,在国内具有一定知名度,且盈利能力强,此次收购性价比较高。此次收购的标的
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水羊股份
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2022-07-17 19:00:14
康龙化成
【兴证医药】康龙化成2022年半年度业绩预告 预计2021H1营业收入45.67亿元-46.65亿元,同比增长39%-42%;归母净利润5.65亿元-6.10亿元,同比增长0%-8%;扣非归母净利润6.42亿元-6.88亿元,同比增长10%-18%;经调整净利润7.75亿元-8.27亿元,同比增长19%-27%。 主营业务影响:1)成熟服务线规模效益、运营效率逐渐提升,盈利能力提高;2)近两年公司完成多家境外公司的并购,新业务尚在整合和投入阶段,利润率相对较低,且2022年上半年海外运营成本受欧
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康龙化成
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2022-07-17 18:59:39
康冠科技
【国信电子】康冠科技继续推荐 [庆祝]公司主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。商用领域公司业务包含海外交互智能平板ODM业务(客户包括SMART、普罗米休斯、NEC、明基等)以及“皓丽”自有品牌。家用智能电视领域公司通过ODM模式实行差异化竞争,聚焦国际品牌中小区域市场以及新兴市场本地龙头品牌客户(LocalKing),客户包括亚太、拉美、中东、非洲等地区的LocalKing客户,以及三星、LG、飞利浦、夏普、东芝、小米等全球知名企业。 [庆祝]2021年公司营收118
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康冠科技
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小路J
2022-07-17 18:59:03
中科创达
【中科创达H1预告快评:业绩符合预期,关注自驾进展】 1、公司H1营收预计同比增长45%,实现归母净利润3.88-4.16亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润3.61-3.89亿元,同比增长41.01%-51.83%。 2、Q2单季公司营收预计增长44.3%,归母净利润同比增长39.1%-55.7%。预计Q2三大业务板块营收基本维持Q1增速,即智能软件约25%、智能汽车50%、物联网60%。 3、高通近期官宣入股苏州畅行智驾,持股13.11%,搭载高通8540+9000的长城摩卡新车
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【长江电新】天奈科技发布中报预告,分析如下 1、公司发布2022年中报预告,预计上半年实现归属净利润1.9-2.1亿元,同比增长58-74%;扣非净利润1.8-2亿元,同比增长74-93%。估算2022Q2实现归属净利0.9-1.1亿元,同比增长34-64%,环比变化-10%~10%。符合预期。 2、Q2因疫情对于产业链下游需求的影响,预计公司Q2 CNT浆料出货量约1.1万吨,环比持平左右,同比增长约50%。按照预告中枢的业绩估算,公司Q2扣非净利约0.95亿元,对应浆料单吨扣非净利约0.85
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天奈科技
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2022-07-15 20:42:57
人福医药
事件: 人福医药发布2022年半年度业绩预告,上半年实现归母净利15.50-16.50亿(同比增134%-149.09%);实现扣非归母净利8.50-9.50亿(同比增37.40%-53.57%),业绩略超预期。 归核战略落地,业绩逐步改善 公司2022年Q2实现归母净利6.17-7.17亿(同比增70.77%-98.43%),实现扣非归母净利5.23亿-6.23亿(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司实现约7亿非经常性损益,其中包括处置汉德人福5.4亿的投资收益,以及收回大股东资金占
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人福医药
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2022-07-15 20:41:46
克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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克来机电
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2022-07-15 19:28:25
厦钨新能
【海通电新】厦钨新能:Q2业绩大超预期,低库存收益产品结构提升,盈利能力快速提升 预告22H1归母利润5.3亿元,同比+112%。扣非净利4.57亿元,同比+97%。倒算22Q2扣非净利3.1亿元,同比+148%,环比+111%。 我们预计公司22Q2出货2.2万吨,对应单吨扣非净利1.4万元,大超预期。2021年公司出货7.2万吨,对应单吨扣非净利0.71万元/吨,推测21Q1-4单吨扣非净利分别为0.67、0.73、0.85、1.06万元/吨(Q4还原1亿元的坏账准备),22Q1出货1.84
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厦钨新能
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2022-07-15 19:22:52
汉威科技
🏅【天风通信】汉威科技:期待疫情影响消退后业绩快速增长,子公司业务成长潜力十足! 🔥事件:汉威科技发布2022 年半年度业绩预告,预计实现归母净利润13,893.38 万元-15,282.72 万元;预计实现扣非净利润9,384.90 万元-10,372.78 万元。其中上半年计提股份支付费用约为 1,468.77 万元。 点评: 🏅 1、上半年业绩受疫情影响同比增长放缓,期待下半年稳定快速发展 2022年上半年,受疫情多点散发及宏观经济形势影响,公司上半年业绩同比增速有所放缓,归母净利润
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汉威科技
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换电投资逻辑
【广发电新】新能源汽车专题之九:经济性助推产业化,换电重卡开启发展元年 🔥 电动重卡高速发展,助力实现双碳战略目标。重卡保有量约占商用车保有量的24%、约占整体汽车保有量的3%,但其二氧化碳排放量约占商用车的53%、约占整体汽车的47%。在国家双碳战略及汽车排放标准不断升级的推动下,新能源重卡快速发展,2021年新能源重卡实现销量超1万辆,同比增长299%,2022年1-5月实现销量7703辆,同比增长488%。 🔥 换电模式是最有可能迅速实现重卡电动化的途径。车电分离模式下,5分钟内满电成
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【民生电新】国内储能招标维持高景气度,欧洲户储快速放量 ■国内:6月储能招投标维持高景气度。据不完全统计,国内6月份招标的储能电站装机规模为3911MWh,抽水蓄能项目招标合计规模约为7500MW;6月招标的5个储能系统投标报价区间为1.37-1.51元/Wh,11个储能EPC/PC总承包的投标报价区间为1.47-2.897元/Wh。我国目前累计已有8个超1GWh储能项目,总规模达9GWh。21年国内装机约4.6GWh,6月国内中央及地方政府层面已推出包括储能补贴、储能参与电力市场化等多重利好政
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【国君电新】当升科技:固态电池正极龙头,技术变革引领者 [玫瑰]公司与清陶能源签订战略合作协议,拟在2022-2025 年期间向当升科技采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。 1⃣固态电池正极技术积累优势开始显现。公司和清陶建立战略合作,此前有较为深厚的技术积累,此次双方签订22-25年采购量不少于3万吨,按照1gwh电池消耗1500吨正极来计算,预计将实现总量约20gwh的电池产量,对应年均约5gwh的电池量,叠加21年12月份公司此前和固态电池领先企业卫蓝签订战略合作协议,约定22-25年采
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【虎年荐猪】冷静的压栏,冷静的补栏 近期,市场高度关注在猪价高位背景下养殖户的行为,从我们的观察来看,比预想当中的【冷静】应该是直接的感受。具体来看: 压栏:平稳的体重。从农业部,上市公司,三方机构的数据来看,都显示5月以来,体重呈现显著的【低位平稳】特征,显示养殖户压栏非常的冷静,与21年上半年形成鲜明对比,去年压栏的惨痛记忆引致了当下的非常克制的行为。 补栏:平稳的母猪价。母猪价格从5月20日以来,同样呈现出【低位平稳】特征,与猪价的走势形成鲜明对比,显示了【去化不足】依然是养殖户的较为一致
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【中信建投策略陈果机构一周沟通小结:结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】 领导好! 本周指数继续调整,投资者关注地产舆情事件,配置进一步调向景气成长行业。 我们和机构沟通,代表性观点如下: 1.市场是反转后的回调,进一步下跌空间有限,流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ,相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤,后续再有风吹草动,其也会出现明显调整。 陈果汇报观点如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚
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水羊股份
【国君化妆品】水羊股份:拟收购高端护肤品牌Evidens90%股权,品牌矩阵发展可期! [太阳]事件:7月17日公司发布公告,拟以4450万欧元的对价收购高端护肤品牌Evidens母公司90%股权,并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权,本次交易金额合计4950万欧元,约折合人民币约3.35亿元,交易对应的2021年PE为10x,PS为2.8x。 [太阳]Evidens原为公司代理品牌,在国内具有一定知名度,且盈利能力强,此次收购性价比较高。此次收购的标的
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【兴证医药】康龙化成2022年半年度业绩预告 预计2021H1营业收入45.67亿元-46.65亿元,同比增长39%-42%;归母净利润5.65亿元-6.10亿元,同比增长0%-8%;扣非归母净利润6.42亿元-6.88亿元,同比增长10%-18%;经调整净利润7.75亿元-8.27亿元,同比增长19%-27%。 主营业务影响:1)成熟服务线规模效益、运营效率逐渐提升,盈利能力提高;2)近两年公司完成多家境外公司的并购,新业务尚在整合和投入阶段,利润率相对较低,且2022年上半年海外运营成本受欧
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【国信电子】康冠科技继续推荐 [庆祝]公司主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。商用领域公司业务包含海外交互智能平板ODM业务(客户包括SMART、普罗米休斯、NEC、明基等)以及“皓丽”自有品牌。家用智能电视领域公司通过ODM模式实行差异化竞争,聚焦国际品牌中小区域市场以及新兴市场本地龙头品牌客户(LocalKing),客户包括亚太、拉美、中东、非洲等地区的LocalKing客户,以及三星、LG、飞利浦、夏普、东芝、小米等全球知名企业。 [庆祝]2021年公司营收118
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中科创达
【中科创达H1预告快评:业绩符合预期,关注自驾进展】 1、公司H1营收预计同比增长45%,实现归母净利润3.88-4.16亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润3.61-3.89亿元,同比增长41.01%-51.83%。 2、Q2单季公司营收预计增长44.3%,归母净利润同比增长39.1%-55.7%。预计Q2三大业务板块营收基本维持Q1增速,即智能软件约25%、智能汽车50%、物联网60%。 3、高通近期官宣入股苏州畅行智驾,持股13.11%,搭载高通8540+9000的长城摩卡新车
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天奈科技
【长江电新】天奈科技发布中报预告,分析如下 1、公司发布2022年中报预告,预计上半年实现归属净利润1.9-2.1亿元,同比增长58-74%;扣非净利润1.8-2亿元,同比增长74-93%。估算2022Q2实现归属净利0.9-1.1亿元,同比增长34-64%,环比变化-10%~10%。符合预期。 2、Q2因疫情对于产业链下游需求的影响,预计公司Q2 CNT浆料出货量约1.1万吨,环比持平左右,同比增长约50%。按照预告中枢的业绩估算,公司Q2扣非净利约0.95亿元,对应浆料单吨扣非净利约0.85
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人福医药
事件: 人福医药发布2022年半年度业绩预告,上半年实现归母净利15.50-16.50亿(同比增134%-149.09%);实现扣非归母净利8.50-9.50亿(同比增37.40%-53.57%),业绩略超预期。 归核战略落地,业绩逐步改善 公司2022年Q2实现归母净利6.17-7.17亿(同比增70.77%-98.43%),实现扣非归母净利5.23亿-6.23亿(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司实现约7亿非经常性损益,其中包括处置汉德人福5.4亿的投资收益,以及收回大股东资金占
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克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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厦钨新能
【海通电新】厦钨新能:Q2业绩大超预期,低库存收益产品结构提升,盈利能力快速提升 预告22H1归母利润5.3亿元,同比+112%。扣非净利4.57亿元,同比+97%。倒算22Q2扣非净利3.1亿元,同比+148%,环比+111%。 我们预计公司22Q2出货2.2万吨,对应单吨扣非净利1.4万元,大超预期。2021年公司出货7.2万吨,对应单吨扣非净利0.71万元/吨,推测21Q1-4单吨扣非净利分别为0.67、0.73、0.85、1.06万元/吨(Q4还原1亿元的坏账准备),22Q1出货1.84
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汉威科技
🏅【天风通信】汉威科技:期待疫情影响消退后业绩快速增长,子公司业务成长潜力十足! 🔥事件:汉威科技发布2022 年半年度业绩预告,预计实现归母净利润13,893.38 万元-15,282.72 万元;预计实现扣非净利润9,384.90 万元-10,372.78 万元。其中上半年计提股份支付费用约为 1,468.77 万元。 点评: 🏅 1、上半年业绩受疫情影响同比增长放缓,期待下半年稳定快速发展 2022年上半年,受疫情多点散发及宏观经济形势影响,公司上半年业绩同比增速有所放缓,归母净利润
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换电投资逻辑
【广发电新】新能源汽车专题之九:经济性助推产业化,换电重卡开启发展元年 🔥 电动重卡高速发展,助力实现双碳战略目标。重卡保有量约占商用车保有量的24%、约占整体汽车保有量的3%,但其二氧化碳排放量约占商用车的53%、约占整体汽车的47%。在国家双碳战略及汽车排放标准不断升级的推动下,新能源重卡快速发展,2021年新能源重卡实现销量超1万辆,同比增长299%,2022年1-5月实现销量7703辆,同比增长488%。 🔥 换电模式是最有可能迅速实现重卡电动化的途径。车电分离模式下,5分钟内满电成
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宁德时代
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永福股份
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中国电力
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许继电气
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2022-07-18 11:10:26
储能投资逻辑
【民生电新】国内储能招标维持高景气度,欧洲户储快速放量 ■国内:6月储能招投标维持高景气度。据不完全统计,国内6月份招标的储能电站装机规模为3911MWh,抽水蓄能项目招标合计规模约为7500MW;6月招标的5个储能系统投标报价区间为1.37-1.51元/Wh,11个储能EPC/PC总承包的投标报价区间为1.47-2.897元/Wh。我国目前累计已有8个超1GWh储能项目,总规模达9GWh。21年国内装机约4.6GWh,6月国内中央及地方政府层面已推出包括储能补贴、储能参与电力市场化等多重利好政
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德业股份
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派能科技
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2022-07-17 22:50:27
当升科技
【国君电新】当升科技:固态电池正极龙头,技术变革引领者 [玫瑰]公司与清陶能源签订战略合作协议,拟在2022-2025 年期间向当升科技采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。 1⃣固态电池正极技术积累优势开始显现。公司和清陶建立战略合作,此前有较为深厚的技术积累,此次双方签订22-25年采购量不少于3万吨,按照1gwh电池消耗1500吨正极来计算,预计将实现总量约20gwh的电池产量,对应年均约5gwh的电池量,叠加21年12月份公司此前和固态电池领先企业卫蓝签订战略合作协议,约定22-25年采
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当升科技
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2022-07-17 22:46:59
生猪投资逻辑更新
【虎年荐猪】冷静的压栏,冷静的补栏 近期,市场高度关注在猪价高位背景下养殖户的行为,从我们的观察来看,比预想当中的【冷静】应该是直接的感受。具体来看: 压栏:平稳的体重。从农业部,上市公司,三方机构的数据来看,都显示5月以来,体重呈现显著的【低位平稳】特征,显示养殖户压栏非常的冷静,与21年上半年形成鲜明对比,去年压栏的惨痛记忆引致了当下的非常克制的行为。 补栏:平稳的母猪价。母猪价格从5月20日以来,同样呈现出【低位平稳】特征,与猪价的走势形成鲜明对比,显示了【去化不足】依然是养殖户的较为一致
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牧原股份
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白酒渠道跟踪
[礼物]白酒重点企业渠道跟踪-0716 📣板块自7月以来回调震荡,主因点状疫情反复,叠加前期对于消费回暖弹性、Q2业绩预期中乐观成分的下修。我们认为消费回暖确定性较高,但处于疫情防控考量下对于人流、客流阈值的管控会使恢复节奏更循序渐进。首推消费韧性、业绩确定性均较高的高端酒(茅五泸),alpha属性较强的地产龙头(洋河、古井),关注汾酒等次高端龙头。 🌟茅台:飞天整箱批价3050元,散瓶批价2750元,环周持平略增,7月回款进行中。i茅台日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企稳1
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中信建投策略研究-陈果
【中信建投策略陈果机构一周沟通小结:结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】 领导好! 本周指数继续调整,投资者关注地产舆情事件,配置进一步调向景气成长行业。 我们和机构沟通,代表性观点如下: 1.市场是反转后的回调,进一步下跌空间有限,流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ,相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤,后续再有风吹草动,其也会出现明显调整。 陈果汇报观点如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚
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宁德时代
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2022-07-17 20:01:48
水羊股份
【国君化妆品】水羊股份:拟收购高端护肤品牌Evidens90%股权,品牌矩阵发展可期! [太阳]事件:7月17日公司发布公告,拟以4450万欧元的对价收购高端护肤品牌Evidens母公司90%股权,并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权,本次交易金额合计4950万欧元,约折合人民币约3.35亿元,交易对应的2021年PE为10x,PS为2.8x。 [太阳]Evidens原为公司代理品牌,在国内具有一定知名度,且盈利能力强,此次收购性价比较高。此次收购的标的
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水羊股份
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2022-07-17 19:00:14
康龙化成
【兴证医药】康龙化成2022年半年度业绩预告 预计2021H1营业收入45.67亿元-46.65亿元,同比增长39%-42%;归母净利润5.65亿元-6.10亿元,同比增长0%-8%;扣非归母净利润6.42亿元-6.88亿元,同比增长10%-18%;经调整净利润7.75亿元-8.27亿元,同比增长19%-27%。 主营业务影响:1)成熟服务线规模效益、运营效率逐渐提升,盈利能力提高;2)近两年公司完成多家境外公司的并购,新业务尚在整合和投入阶段,利润率相对较低,且2022年上半年海外运营成本受欧
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康龙化成
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2022-07-17 18:59:39
康冠科技
【国信电子】康冠科技继续推荐 [庆祝]公司主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。商用领域公司业务包含海外交互智能平板ODM业务(客户包括SMART、普罗米休斯、NEC、明基等)以及“皓丽”自有品牌。家用智能电视领域公司通过ODM模式实行差异化竞争,聚焦国际品牌中小区域市场以及新兴市场本地龙头品牌客户(LocalKing),客户包括亚太、拉美、中东、非洲等地区的LocalKing客户,以及三星、LG、飞利浦、夏普、东芝、小米等全球知名企业。 [庆祝]2021年公司营收118
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康冠科技
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2022-07-17 18:59:03
中科创达
【中科创达H1预告快评:业绩符合预期,关注自驾进展】 1、公司H1营收预计同比增长45%,实现归母净利润3.88-4.16亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润3.61-3.89亿元,同比增长41.01%-51.83%。 2、Q2单季公司营收预计增长44.3%,归母净利润同比增长39.1%-55.7%。预计Q2三大业务板块营收基本维持Q1增速,即智能软件约25%、智能汽车50%、物联网60%。 3、高通近期官宣入股苏州畅行智驾,持股13.11%,搭载高通8540+9000的长城摩卡新车
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【长江电新】天奈科技发布中报预告,分析如下 1、公司发布2022年中报预告,预计上半年实现归属净利润1.9-2.1亿元,同比增长58-74%;扣非净利润1.8-2亿元,同比增长74-93%。估算2022Q2实现归属净利0.9-1.1亿元,同比增长34-64%,环比变化-10%~10%。符合预期。 2、Q2因疫情对于产业链下游需求的影响,预计公司Q2 CNT浆料出货量约1.1万吨,环比持平左右,同比增长约50%。按照预告中枢的业绩估算,公司Q2扣非净利约0.95亿元,对应浆料单吨扣非净利约0.85
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天奈科技
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2022-07-15 20:42:57
人福医药
事件: 人福医药发布2022年半年度业绩预告,上半年实现归母净利15.50-16.50亿(同比增134%-149.09%);实现扣非归母净利8.50-9.50亿(同比增37.40%-53.57%),业绩略超预期。 归核战略落地,业绩逐步改善 公司2022年Q2实现归母净利6.17-7.17亿(同比增70.77%-98.43%),实现扣非归母净利5.23亿-6.23亿(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司实现约7亿非经常性损益,其中包括处置汉德人福5.4亿的投资收益,以及收回大股东资金占
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人福医药
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2022-07-15 20:41:46
克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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克来机电
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2022-07-15 19:28:25
厦钨新能
【海通电新】厦钨新能:Q2业绩大超预期,低库存收益产品结构提升,盈利能力快速提升 预告22H1归母利润5.3亿元,同比+112%。扣非净利4.57亿元,同比+97%。倒算22Q2扣非净利3.1亿元,同比+148%,环比+111%。 我们预计公司22Q2出货2.2万吨,对应单吨扣非净利1.4万元,大超预期。2021年公司出货7.2万吨,对应单吨扣非净利0.71万元/吨,推测21Q1-4单吨扣非净利分别为0.67、0.73、0.85、1.06万元/吨(Q4还原1亿元的坏账准备),22Q1出货1.84
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厦钨新能
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汉威科技
🏅【天风通信】汉威科技:期待疫情影响消退后业绩快速增长,子公司业务成长潜力十足! 🔥事件:汉威科技发布2022 年半年度业绩预告,预计实现归母净利润13,893.38 万元-15,282.72 万元;预计实现扣非净利润9,384.90 万元-10,372.78 万元。其中上半年计提股份支付费用约为 1,468.77 万元。 点评: 🏅 1、上半年业绩受疫情影响同比增长放缓,期待下半年稳定快速发展 2022年上半年,受疫情多点散发及宏观经济形势影响,公司上半年业绩同比增速有所放缓,归母净利润
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汉威科技
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换电投资逻辑
【广发电新】新能源汽车专题之九:经济性助推产业化,换电重卡开启发展元年 🔥 电动重卡高速发展,助力实现双碳战略目标。重卡保有量约占商用车保有量的24%、约占整体汽车保有量的3%,但其二氧化碳排放量约占商用车的53%、约占整体汽车的47%。在国家双碳战略及汽车排放标准不断升级的推动下,新能源重卡快速发展,2021年新能源重卡实现销量超1万辆,同比增长299%,2022年1-5月实现销量7703辆,同比增长488%。 🔥 换电模式是最有可能迅速实现重卡电动化的途径。车电分离模式下,5分钟内满电成
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储能投资逻辑
【民生电新】国内储能招标维持高景气度,欧洲户储快速放量 ■国内:6月储能招投标维持高景气度。据不完全统计,国内6月份招标的储能电站装机规模为3911MWh,抽水蓄能项目招标合计规模约为7500MW;6月招标的5个储能系统投标报价区间为1.37-1.51元/Wh,11个储能EPC/PC总承包的投标报价区间为1.47-2.897元/Wh。我国目前累计已有8个超1GWh储能项目,总规模达9GWh。21年国内装机约4.6GWh,6月国内中央及地方政府层面已推出包括储能补贴、储能参与电力市场化等多重利好政
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当升科技
【国君电新】当升科技:固态电池正极龙头,技术变革引领者 [玫瑰]公司与清陶能源签订战略合作协议,拟在2022-2025 年期间向当升科技采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。 1⃣固态电池正极技术积累优势开始显现。公司和清陶建立战略合作,此前有较为深厚的技术积累,此次双方签订22-25年采购量不少于3万吨,按照1gwh电池消耗1500吨正极来计算,预计将实现总量约20gwh的电池产量,对应年均约5gwh的电池量,叠加21年12月份公司此前和固态电池领先企业卫蓝签订战略合作协议,约定22-25年采
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【虎年荐猪】冷静的压栏,冷静的补栏 近期,市场高度关注在猪价高位背景下养殖户的行为,从我们的观察来看,比预想当中的【冷静】应该是直接的感受。具体来看: 压栏:平稳的体重。从农业部,上市公司,三方机构的数据来看,都显示5月以来,体重呈现显著的【低位平稳】特征,显示养殖户压栏非常的冷静,与21年上半年形成鲜明对比,去年压栏的惨痛记忆引致了当下的非常克制的行为。 补栏:平稳的母猪价。母猪价格从5月20日以来,同样呈现出【低位平稳】特征,与猪价的走势形成鲜明对比,显示了【去化不足】依然是养殖户的较为一致
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[礼物]白酒重点企业渠道跟踪-0716 📣板块自7月以来回调震荡,主因点状疫情反复,叠加前期对于消费回暖弹性、Q2业绩预期中乐观成分的下修。我们认为消费回暖确定性较高,但处于疫情防控考量下对于人流、客流阈值的管控会使恢复节奏更循序渐进。首推消费韧性、业绩确定性均较高的高端酒(茅五泸),alpha属性较强的地产龙头(洋河、古井),关注汾酒等次高端龙头。 🌟茅台:飞天整箱批价3050元,散瓶批价2750元,环周持平略增,7月回款进行中。i茅台日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企稳1
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中信建投策略研究-陈果
【中信建投策略陈果机构一周沟通小结:结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】 领导好! 本周指数继续调整,投资者关注地产舆情事件,配置进一步调向景气成长行业。 我们和机构沟通,代表性观点如下: 1.市场是反转后的回调,进一步下跌空间有限,流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ,相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤,后续再有风吹草动,其也会出现明显调整。 陈果汇报观点如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚
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【国君化妆品】水羊股份:拟收购高端护肤品牌Evidens90%股权,品牌矩阵发展可期! [太阳]事件:7月17日公司发布公告,拟以4450万欧元的对价收购高端护肤品牌Evidens母公司90%股权,并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权,本次交易金额合计4950万欧元,约折合人民币约3.35亿元,交易对应的2021年PE为10x,PS为2.8x。 [太阳]Evidens原为公司代理品牌,在国内具有一定知名度,且盈利能力强,此次收购性价比较高。此次收购的标的
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康龙化成
【兴证医药】康龙化成2022年半年度业绩预告 预计2021H1营业收入45.67亿元-46.65亿元,同比增长39%-42%;归母净利润5.65亿元-6.10亿元,同比增长0%-8%;扣非归母净利润6.42亿元-6.88亿元,同比增长10%-18%;经调整净利润7.75亿元-8.27亿元,同比增长19%-27%。 主营业务影响:1)成熟服务线规模效益、运营效率逐渐提升,盈利能力提高;2)近两年公司完成多家境外公司的并购,新业务尚在整合和投入阶段,利润率相对较低,且2022年上半年海外运营成本受欧
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康冠科技
【国信电子】康冠科技继续推荐 [庆祝]公司主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。商用领域公司业务包含海外交互智能平板ODM业务(客户包括SMART、普罗米休斯、NEC、明基等)以及“皓丽”自有品牌。家用智能电视领域公司通过ODM模式实行差异化竞争,聚焦国际品牌中小区域市场以及新兴市场本地龙头品牌客户(LocalKing),客户包括亚太、拉美、中东、非洲等地区的LocalKing客户,以及三星、LG、飞利浦、夏普、东芝、小米等全球知名企业。 [庆祝]2021年公司营收118
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中科创达
【中科创达H1预告快评:业绩符合预期,关注自驾进展】 1、公司H1营收预计同比增长45%,实现归母净利润3.88-4.16亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润3.61-3.89亿元,同比增长41.01%-51.83%。 2、Q2单季公司营收预计增长44.3%,归母净利润同比增长39.1%-55.7%。预计Q2三大业务板块营收基本维持Q1增速,即智能软件约25%、智能汽车50%、物联网60%。 3、高通近期官宣入股苏州畅行智驾,持股13.11%,搭载高通8540+9000的长城摩卡新车
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天奈科技
【长江电新】天奈科技发布中报预告,分析如下 1、公司发布2022年中报预告,预计上半年实现归属净利润1.9-2.1亿元,同比增长58-74%;扣非净利润1.8-2亿元,同比增长74-93%。估算2022Q2实现归属净利0.9-1.1亿元,同比增长34-64%,环比变化-10%~10%。符合预期。 2、Q2因疫情对于产业链下游需求的影响,预计公司Q2 CNT浆料出货量约1.1万吨,环比持平左右,同比增长约50%。按照预告中枢的业绩估算,公司Q2扣非净利约0.95亿元,对应浆料单吨扣非净利约0.85
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人福医药
事件: 人福医药发布2022年半年度业绩预告,上半年实现归母净利15.50-16.50亿(同比增134%-149.09%);实现扣非归母净利8.50-9.50亿(同比增37.40%-53.57%),业绩略超预期。 归核战略落地,业绩逐步改善 公司2022年Q2实现归母净利6.17-7.17亿(同比增70.77%-98.43%),实现扣非归母净利5.23亿-6.23亿(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司实现约7亿非经常性损益,其中包括处置汉德人福5.4亿的投资收益,以及收回大股东资金占
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CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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厦钨新能
【海通电新】厦钨新能:Q2业绩大超预期,低库存收益产品结构提升,盈利能力快速提升 预告22H1归母利润5.3亿元,同比+112%。扣非净利4.57亿元,同比+97%。倒算22Q2扣非净利3.1亿元,同比+148%,环比+111%。 我们预计公司22Q2出货2.2万吨,对应单吨扣非净利1.4万元,大超预期。2021年公司出货7.2万吨,对应单吨扣非净利0.71万元/吨,推测21Q1-4单吨扣非净利分别为0.67、0.73、0.85、1.06万元/吨(Q4还原1亿元的坏账准备),22Q1出货1.84
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汉威科技
🏅【天风通信】汉威科技:期待疫情影响消退后业绩快速增长,子公司业务成长潜力十足! 🔥事件:汉威科技发布2022 年半年度业绩预告,预计实现归母净利润13,893.38 万元-15,282.72 万元;预计实现扣非净利润9,384.90 万元-10,372.78 万元。其中上半年计提股份支付费用约为 1,468.77 万元。 点评: 🏅 1、上半年业绩受疫情影响同比增长放缓,期待下半年稳定快速发展 2022年上半年,受疫情多点散发及宏观经济形势影响,公司上半年业绩同比增速有所放缓,归母净利润
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【广发电新】新能源汽车专题之九:经济性助推产业化,换电重卡开启发展元年 🔥 电动重卡高速发展,助力实现双碳战略目标。重卡保有量约占商用车保有量的24%、约占整体汽车保有量的3%,但其二氧化碳排放量约占商用车的53%、约占整体汽车的47%。在国家双碳战略及汽车排放标准不断升级的推动下,新能源重卡快速发展,2021年新能源重卡实现销量超1万辆,同比增长299%,2022年1-5月实现销量7703辆,同比增长488%。 🔥 换电模式是最有可能迅速实现重卡电动化的途径。车电分离模式下,5分钟内满电成
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储能投资逻辑
【民生电新】国内储能招标维持高景气度,欧洲户储快速放量 ■国内:6月储能招投标维持高景气度。据不完全统计,国内6月份招标的储能电站装机规模为3911MWh,抽水蓄能项目招标合计规模约为7500MW;6月招标的5个储能系统投标报价区间为1.37-1.51元/Wh,11个储能EPC/PC总承包的投标报价区间为1.47-2.897元/Wh。我国目前累计已有8个超1GWh储能项目,总规模达9GWh。21年国内装机约4.6GWh,6月国内中央及地方政府层面已推出包括储能补贴、储能参与电力市场化等多重利好政
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英维克
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阳光电源
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派能科技
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小路J
2022-07-17 22:50:27
当升科技
【国君电新】当升科技:固态电池正极龙头,技术变革引领者 [玫瑰]公司与清陶能源签订战略合作协议,拟在2022-2025 年期间向当升科技采购总量不低于3万吨固态锂电正极材料。 1⃣固态电池正极技术积累优势开始显现。公司和清陶建立战略合作,此前有较为深厚的技术积累,此次双方签订22-25年采购量不少于3万吨,按照1gwh电池消耗1500吨正极来计算,预计将实现总量约20gwh的电池产量,对应年均约5gwh的电池量,叠加21年12月份公司此前和固态电池领先企业卫蓝签订战略合作协议,约定22-25年采
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当升科技
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小路J
2022-07-17 22:46:59
生猪投资逻辑更新
【虎年荐猪】冷静的压栏,冷静的补栏 近期,市场高度关注在猪价高位背景下养殖户的行为,从我们的观察来看,比预想当中的【冷静】应该是直接的感受。具体来看: 压栏:平稳的体重。从农业部,上市公司,三方机构的数据来看,都显示5月以来,体重呈现显著的【低位平稳】特征,显示养殖户压栏非常的冷静,与21年上半年形成鲜明对比,去年压栏的惨痛记忆引致了当下的非常克制的行为。 补栏:平稳的母猪价。母猪价格从5月20日以来,同样呈现出【低位平稳】特征,与猪价的走势形成鲜明对比,显示了【去化不足】依然是养殖户的较为一致
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牧原股份
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小路J
2022-07-17 20:04:16
白酒渠道跟踪
[礼物]白酒重点企业渠道跟踪-0716 📣板块自7月以来回调震荡,主因点状疫情反复,叠加前期对于消费回暖弹性、Q2业绩预期中乐观成分的下修。我们认为消费回暖确定性较高,但处于疫情防控考量下对于人流、客流阈值的管控会使恢复节奏更循序渐进。首推消费韧性、业绩确定性均较高的高端酒(茅五泸),alpha属性较强的地产龙头(洋河、古井),关注汾酒等次高端龙头。 🌟茅台:飞天整箱批价3050元,散瓶批价2750元,环周持平略增,7月回款进行中。i茅台日投放量500ml虎茅/珍品/375ml*2虎茅企稳1
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贵州茅台
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小路J
2022-07-17 20:02:58
中信建投策略研究-陈果
【中信建投策略陈果机构一周沟通小结:结构更拥挤导致的纠结与我们的对策】 领导好! 本周指数继续调整,投资者关注地产舆情事件,配置进一步调向景气成长行业。 我们和机构沟通,代表性观点如下: 1.市场是反转后的回调,进一步下跌空间有限,流动性充裕是重要支撑。 2.短期市场已对地产舆情事件反应过度 ,相关板块终会估值修复。 3.金融地产周期资金进一步流向热门赛道导致配置交易更为拥挤,后续再有风吹草动,其也会出现明显调整。 陈果汇报观点如下: 1.今年中信建投策略做到在4月底2900附近“四面熊声”时坚
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宁德时代
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水羊股份
【国君化妆品】水羊股份:拟收购高端护肤品牌Evidens90%股权,品牌矩阵发展可期! [太阳]事件:7月17日公司发布公告,拟以4450万欧元的对价收购高端护肤品牌Evidens母公司90%股权,并以500万欧元平价购买原股东持有的标的公司年初已宣派但未支付的股利形成的债权,本次交易金额合计4950万欧元,约折合人民币约3.35亿元,交易对应的2021年PE为10x,PS为2.8x。 [太阳]Evidens原为公司代理品牌,在国内具有一定知名度,且盈利能力强,此次收购性价比较高。此次收购的标的
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水羊股份
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康龙化成
【兴证医药】康龙化成2022年半年度业绩预告 预计2021H1营业收入45.67亿元-46.65亿元,同比增长39%-42%;归母净利润5.65亿元-6.10亿元,同比增长0%-8%;扣非归母净利润6.42亿元-6.88亿元,同比增长10%-18%;经调整净利润7.75亿元-8.27亿元,同比增长19%-27%。 主营业务影响:1)成熟服务线规模效益、运营效率逐渐提升,盈利能力提高;2)近两年公司完成多家境外公司的并购,新业务尚在整合和投入阶段,利润率相对较低,且2022年上半年海外运营成本受欧
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康冠科技
【国信电子】康冠科技继续推荐 [庆祝]公司主要产品包括商用领域的智能交互显示产品、家用领域的智能电视等。商用领域公司业务包含海外交互智能平板ODM业务(客户包括SMART、普罗米休斯、NEC、明基等)以及“皓丽”自有品牌。家用智能电视领域公司通过ODM模式实行差异化竞争,聚焦国际品牌中小区域市场以及新兴市场本地龙头品牌客户(LocalKing),客户包括亚太、拉美、中东、非洲等地区的LocalKing客户,以及三星、LG、飞利浦、夏普、东芝、小米等全球知名企业。 [庆祝]2021年公司营收118
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2022-07-17 18:59:03
中科创达
【中科创达H1预告快评:业绩符合预期,关注自驾进展】 1、公司H1营收预计同比增长45%,实现归母净利润3.88-4.16亿元,同比增长40%-50%;实现扣非归母净利润3.61-3.89亿元,同比增长41.01%-51.83%。 2、Q2单季公司营收预计增长44.3%,归母净利润同比增长39.1%-55.7%。预计Q2三大业务板块营收基本维持Q1增速,即智能软件约25%、智能汽车50%、物联网60%。 3、高通近期官宣入股苏州畅行智驾,持股13.11%,搭载高通8540+9000的长城摩卡新车
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2022-07-17 12:19:28
天奈科技
【长江电新】天奈科技发布中报预告,分析如下 1、公司发布2022年中报预告,预计上半年实现归属净利润1.9-2.1亿元,同比增长58-74%;扣非净利润1.8-2亿元,同比增长74-93%。估算2022Q2实现归属净利0.9-1.1亿元,同比增长34-64%,环比变化-10%~10%。符合预期。 2、Q2因疫情对于产业链下游需求的影响,预计公司Q2 CNT浆料出货量约1.1万吨,环比持平左右,同比增长约50%。按照预告中枢的业绩估算,公司Q2扣非净利约0.95亿元,对应浆料单吨扣非净利约0.85
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2022-07-15 20:42:57
人福医药
事件: 人福医药发布2022年半年度业绩预告,上半年实现归母净利15.50-16.50亿(同比增134%-149.09%);实现扣非归母净利8.50-9.50亿(同比增37.40%-53.57%),业绩略超预期。 归核战略落地,业绩逐步改善 公司2022年Q2实现归母净利6.17-7.17亿(同比增70.77%-98.43%),实现扣非归母净利5.23亿-6.23亿(同比增50.57%-79.37%)。上半年公司实现约7亿非经常性损益,其中包括处置汉德人福5.4亿的投资收益,以及收回大股东资金占
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2022-07-15 20:41:46
克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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克来机电
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2022-07-15 19:28:25
厦钨新能
【海通电新】厦钨新能:Q2业绩大超预期,低库存收益产品结构提升,盈利能力快速提升 预告22H1归母利润5.3亿元,同比+112%。扣非净利4.57亿元,同比+97%。倒算22Q2扣非净利3.1亿元,同比+148%,环比+111%。 我们预计公司22Q2出货2.2万吨,对应单吨扣非净利1.4万元,大超预期。2021年公司出货7.2万吨,对应单吨扣非净利0.71万元/吨,推测21Q1-4单吨扣非净利分别为0.67、0.73、0.85、1.06万元/吨(Q4还原1亿元的坏账准备),22Q1出货1.84
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2022-07-15 19:22:52
汉威科技
🏅【天风通信】汉威科技:期待疫情影响消退后业绩快速增长,子公司业务成长潜力十足! 🔥事件:汉威科技发布2022 年半年度业绩预告,预计实现归母净利润13,893.38 万元-15,282.72 万元;预计实现扣非净利润9,384.90 万元-10,372.78 万元。其中上半年计提股份支付费用约为 1,468.77 万元。 点评: 🏅 1、上半年业绩受疫情影响同比增长放缓,期待下半年稳定快速发展 2022年上半年,受疫情多点散发及宏观经济形势影响,公司上半年业绩同比增速有所放缓,归母净利润
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