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小路J
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小路J
2022-06-27 11:40:29
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本号可能绝大部分都是券商或者财经号信息搬运,初衷只是为了共享信息,涉及信息量略大,不太可能每个都斟酌判断机会大小。 大家觉得有用自取即可,觉得没价值可踩无用,不喜勿喷,拉黑即可,没必要评论中伤。 谢谢配合! 附:国君策略最新观点 各位领导,我们研究了1996-1997年和2013年创业板“推土机行情”(市场稳步抬升,回调相对短暂),有几个共性: 1)均发生在经济周期末期和熊市后; 2)金融政策和产业政策均出现了积极变化;经济虽然还没有改善,但预期出现扭转。 3)由于熊市调整后,悲观者大多在场外;
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贵州茅台
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小路J
2022-06-24 17:08:50
国芯科技
【国芯科技】[烟花]大涨![烟花]汽车MCU已上车,国芯科技二十年磨一剑【首创电子】 [红包]1、技术难度越高,越无法弯道超车 一是理论性的难度,比如第一个晶体管、法拉第电磁感应定律、质量守恒定律等,需要几十年、甚至上百年的人类智慧的积累才能有理论性的创新。 二是高精尖技术的难度,需要很无数次的迭代优化,需要相当长时间的试错,比如芯片设计领域的皇冠CPU、先进半导体制造、飞机发动机制造都是此类工程技术的难度。 [红包]2、国芯科技二十年CPU技术积淀,技术代际积累雄厚 以CPU为主的计算芯片是芯
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国芯科技
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小路J
2022-06-24 17:06:59
中国中免
【长江社服】中国中免:与白云机场签订补充协议 [玫瑰]双方协商一致确定了2020年度经营权转让费 [玫瑰]对2021年1月1日起经营权转让费计算标准进行调整 🌟1)对原协议的月保底销售额进行调整,设置月客流比例系数和月实际开业面积系数。 🌟2)原协议2021年的月保底销售额基数执行2019年12月的月保底销售额。2022及以后年度当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)<0.8 时,本年度的月保底销售额基数同上一年,不递增;当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)≥0.8 时,本
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中国中免
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小路J
2022-06-24 17:06:22
火炬电子
【火炬电子 “元器件+航空发动机高端材料”双轮驱动 强烈推荐】 1、军用MLCC行业1-5月份订单增速较快。此前市场过于担心公司贸易业务受消费电子下行和疫情冲击。从目前趋势看,下半年军民品订单将好于上半年。预计公司利润增速逐季提高,当前股价已充分反应悲观预期。 2、公司自产元器件持续向军用钽电容、微波元件、电阻、温度补偿衰减器等其他品类扩展,非MLCC元件过去三年营收复合增速超80%,未来有望持续贡献新增长。 3、航空发动机新材料“开花结果”。全资子公司立亚新材主营高性能陶瓷纤维(碳化硅纤维、氮
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火炬电子
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小路J
2022-06-24 17:04:42
东山精密
完成组织架构调整及业务梳理,2021年起全面提质增效 公司成立于1980年,2020年新任管理层提出“一个总部平台、三大业务板块、五个事业部”架构,打破几十个子公司效率低下困局,实现降本增效,公司净利率从16年的1.7%提升至20年的5.4%,资产负债率从16年的81.9%下降至20年的64.9%。PCB为公司核心业务,20年营收占比67%,此外触控面板和LCM、LED、精密组件营收占比分别为15%、8%、11%。 PCB硬板业务紧抓汽车电动化和服务器升级换代的市场机遇 汽车电动化中电控系统的M
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东山精密
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2022-06-24 17:02:48
磁材投资逻辑
[红包][红包]【国金金属】磁材系列深度(一):磁材行业研究框架 [礼物] 永磁材料: 高矫顽力、高剩磁强度,电机领域核心材料 [玫瑰]金属永磁:主要分为铝镍钴系、铁铬钴系和铂钴系永磁合金,初代永磁合金,发展和应用较早,稳定性、耐腐蚀性高,但含有战略元素钴,性价比较低,多用于仪表、电能表等特殊领域。 [玫瑰]铁氧体永磁:性能不及其他永磁材料,但原料丰富、价格低廉、工艺简单、抗氧化性优异、剩余磁化强度大等特点在很多领域依然是首选材料。常见用途为电子声像设备扬声器;汽车、家电的微特电机等。全球高性能
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中科三环
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铂科新材
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小路J
2022-06-24 17:01:04
贵州茅台
【天风商社食饮 | 贵州茅台】i茅台带动直营增长,全年业绩有望再超预期 自i茅台3月31日试运营,投放4款新产品,累计投放逾117万瓶产品,合计560.7吨。5月19正式上线,新增5款线上销售产品,9款产品覆盖各个价格带,至今累计收入超过40亿。6月25日上海正式上线,预计Q2有望超50亿收入。 5月19日,首家茅台冰淇淋旗舰店在贵州茅台大酒店开业,5月29日贵阳002号旗舰店及i茅台同步上线,7小时销售5000余、销售额突破20万元,i茅台51分钟4万个全部售罄,销售额约250万元。近期茅台冰
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贵州茅台
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小路J
2022-06-24 17:00:03
四川双马
[太阳]【国君非银】四川双马大涨点评 [庆祝]预计全面注册制将加快落地,极大推动私募股权行业发展 [庆祝]四川双马:具备优秀投资能力的头部私募股权公司,未来增长可期。公司包括董事长在内的管理层多来自IDG,投资经验丰富。 此外公司未来将新发基金,带动管理费收入进一步提升。 [庆祝]投资建议:22/23/24年净利润为15.25/20.37/31.04亿元,同比增速54%/34%/52%;目标价33.16,对应22年17PE。距离现价30%的空间,继续重点推荐! 当前值得重点关注,作为行业内较为优
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四川双马
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小路J
2022-06-24 16:57:23
酒店投资逻辑
【国君社服零售刘越男】龙头酒店恢复超预期,继续推荐 [太阳]今日酒店板块大涨,龙头酒店及成长性酒店均有较高涨幅。我们认为,短期数据恢复超预期,极低预期下二季度业绩实际预期改善,出行政策管控的边际改善是核心原因。 [太阳]行业恢复情况:6月以来酒店行业恢复大超预期,截止上周(6.18)部分龙头酒店整体RevPAR恢复已经处于19年80-90%区间(含隔离房),而4-5月分别为(50%/65%)。 [太阳]二季度业绩展望:海外恢复、租金减免、效率改善,三因素驱动二季度部分酒店集团二季度盈利或逐步改善
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锦江酒店
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首旅酒店
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小路J
2022-06-24 16:50:58
军工投资逻辑
【西部军工】板块近期大涨-把握确定性方向 🚀伴随一季报、二季报前瞻陆续释放,产业链多点开花,再次验证行业景气度攀升,建议关注23年估值下具备弹性空间的确定性方向。 1⃣️航空金属材料——看好高端钛材在航空领域的应用潜力。过去十年,国内军机量产以低钛合金含量的三代机为主,航空发动机国产化比例较低,当前我国航空航天领域用钛占比不足20%。伴随着未来对新军备轻量化的刚性指引,国内航空领域用钛需求将持续增长。 公司端:建议关注西部超导(688122.SH)、宝钛股份(600456.SH)。 2⃣️航空
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西部超导
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中航重机
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小路J
2022-06-24 16:39:28
锦浪科技
【东吴电新】锦浪科技:组串逆变器持续高增,储能逆变器开始爆发! #受益于分布式光伏爆发/组串龙头出货将持续高增。22年海外分布式市场需求火爆,欧洲、巴西等都有翻倍以上的增长。锦浪组串在中小功率段一直排名第一,19-21年组串出货增速达50%-100%,今年海外需求爆发下锦浪表现将格外优异,预期今年组串出货超110万台,同增60%+,明年光伏需求同增40%,持续高增可期! #储能逆变器厚积薄发/收获高成长。欧洲能源价格大涨,户储需求大爆发,户储有望翻1.5-2倍增长,锦浪专注户储逆变器,19/20
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锦浪科技
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小路J
2022-06-24 16:36:56
半导体投资逻辑
[红包]【华鑫电子|0605】6月半导体重点推荐功率&模拟+MCU&存储,消费电子重点推荐品牌整机+可穿戴 [庆祝]从产业周期看:2022Q2-Q3半导体行业旺季,需求逐步提升,展望未来1-2年,功率&模拟+MCU&存储由于国产替代加速继续处于盈利上行周期。解封带动消费有望复苏,未来几年,ARVR等可穿戴设备和汽车智能化有望引领电子零组件进入新的成长周期。 [庆祝]预期修复核心逻辑: 1)第一阶段:上海解封叠加深圳等地补贴消费,短期消费悲观预期有望触底,作为半导体和汽车业重要基地,产业链将快速复
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新洁能
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士兰微
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东微半导
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小路J
2022-06-24 16:35:18
格林美
【格林美】被明显低估的三元前驱体龙头公司之一 三元行业投资要点: A、镍钴持续大跌,三元电池性价比提升,市场份额大幅提升。5月份三元电池装车量8.3GWh,同比+59%,环比+90%;高于铁锂电池环比+15%的增速。三元电池份额开始修复。 B、技术进步提升三元电池性价比。中镍高电压性价比凸显加速渗透。在提升能量密度的同时兼具高安全性、低成本等特性。宁德时代即将发布麒麟电池,有望解决热失控问题,弥补三元安全劣势。 C、一体化加速。印尼镍项目投产。尽管镍价下跌,但公司在印尼的项目因成本低,利润依然丰
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格林美
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小路J
2022-06-24 16:33:34
三安光电
【中金科技硬件】把握三安光电投资机会 大家好!我们团队于5月26日发布了《Mini LED新机遇,SiC业务乘势而上》,报告发布以来三安光电股价累计上涨约20%。我们建议投资者积极把握三安光电投资机会。 公司是全球LED芯片制造龙头,我们认为传统LED芯片供给关系目前已经得到改善。2022年是电视机/平板电脑等终端Mini LED背光技术渗透率提升的关键年份,公司目前已经和S/A等海外消费电子龙头形成批量供货关系,绑定全球最优质客户资源。 公司亦是国内射频代工龙头之一,拥有GaAs/GaN PA
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三安光电
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军工投资逻辑
【中金军工】重视3个方向核心标的配置机会 继昨天国防军工(SW)板块指数大涨5.09%,今天板块指数上涨2.37%,板块强势回升。我们认为当前板块兼具高景气度与估值安全边际,横向比较优势明显。建议重视以下3个方向投资机会: ⭕️ 航发产业链:发动机配装、换装以及维护需求将打开行业长期成长空间,镍等大宗商品价格大幅下降,有望降低产业链高温合金、锻造、主机集成、使用维护等环节生产成本。推荐:航发动力、图南股份、中航重机、西部超导、航发控制。 ⭕️ 军工电子:受制于下游需求结构调整、产能制约以及短期疫
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振华科技
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本号可能绝大部分都是券商或者财经号信息搬运,初衷只是为了共享信息,涉及信息量略大,不太可能每个都斟酌判断机会大小。 大家觉得有用自取即可,觉得没价值可踩无用,不喜勿喷,拉黑即可,没必要评论中伤。 谢谢配合! 附:国君策略最新观点 各位领导,我们研究了1996-1997年和2013年创业板“推土机行情”(市场稳步抬升,回调相对短暂),有几个共性: 1)均发生在经济周期末期和熊市后; 2)金融政策和产业政策均出现了积极变化;经济虽然还没有改善,但预期出现扭转。 3)由于熊市调整后,悲观者大多在场外;
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贵州茅台
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国芯科技
【国芯科技】[烟花]大涨![烟花]汽车MCU已上车,国芯科技二十年磨一剑【首创电子】 [红包]1、技术难度越高,越无法弯道超车 一是理论性的难度,比如第一个晶体管、法拉第电磁感应定律、质量守恒定律等,需要几十年、甚至上百年的人类智慧的积累才能有理论性的创新。 二是高精尖技术的难度,需要很无数次的迭代优化,需要相当长时间的试错,比如芯片设计领域的皇冠CPU、先进半导体制造、飞机发动机制造都是此类工程技术的难度。 [红包]2、国芯科技二十年CPU技术积淀,技术代际积累雄厚 以CPU为主的计算芯片是芯
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中国中免
【长江社服】中国中免:与白云机场签订补充协议 [玫瑰]双方协商一致确定了2020年度经营权转让费 [玫瑰]对2021年1月1日起经营权转让费计算标准进行调整 🌟1)对原协议的月保底销售额进行调整,设置月客流比例系数和月实际开业面积系数。 🌟2)原协议2021年的月保底销售额基数执行2019年12月的月保底销售额。2022及以后年度当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)<0.8 时,本年度的月保底销售额基数同上一年,不递增;当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)≥0.8 时,本
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中国中免
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火炬电子
【火炬电子 “元器件+航空发动机高端材料”双轮驱动 强烈推荐】 1、军用MLCC行业1-5月份订单增速较快。此前市场过于担心公司贸易业务受消费电子下行和疫情冲击。从目前趋势看,下半年军民品订单将好于上半年。预计公司利润增速逐季提高,当前股价已充分反应悲观预期。 2、公司自产元器件持续向军用钽电容、微波元件、电阻、温度补偿衰减器等其他品类扩展,非MLCC元件过去三年营收复合增速超80%,未来有望持续贡献新增长。 3、航空发动机新材料“开花结果”。全资子公司立亚新材主营高性能陶瓷纤维(碳化硅纤维、氮
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火炬电子
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2022-06-24 17:04:42
东山精密
完成组织架构调整及业务梳理,2021年起全面提质增效 公司成立于1980年,2020年新任管理层提出“一个总部平台、三大业务板块、五个事业部”架构,打破几十个子公司效率低下困局,实现降本增效,公司净利率从16年的1.7%提升至20年的5.4%,资产负债率从16年的81.9%下降至20年的64.9%。PCB为公司核心业务,20年营收占比67%,此外触控面板和LCM、LED、精密组件营收占比分别为15%、8%、11%。 PCB硬板业务紧抓汽车电动化和服务器升级换代的市场机遇 汽车电动化中电控系统的M
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磁材投资逻辑
[红包][红包]【国金金属】磁材系列深度(一):磁材行业研究框架 [礼物] 永磁材料: 高矫顽力、高剩磁强度,电机领域核心材料 [玫瑰]金属永磁:主要分为铝镍钴系、铁铬钴系和铂钴系永磁合金,初代永磁合金,发展和应用较早,稳定性、耐腐蚀性高,但含有战略元素钴,性价比较低,多用于仪表、电能表等特殊领域。 [玫瑰]铁氧体永磁:性能不及其他永磁材料,但原料丰富、价格低廉、工艺简单、抗氧化性优异、剩余磁化强度大等特点在很多领域依然是首选材料。常见用途为电子声像设备扬声器;汽车、家电的微特电机等。全球高性能
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中科三环
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铂科新材
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2022-06-24 17:01:04
贵州茅台
【天风商社食饮 | 贵州茅台】i茅台带动直营增长,全年业绩有望再超预期 自i茅台3月31日试运营,投放4款新产品,累计投放逾117万瓶产品,合计560.7吨。5月19正式上线,新增5款线上销售产品,9款产品覆盖各个价格带,至今累计收入超过40亿。6月25日上海正式上线,预计Q2有望超50亿收入。 5月19日,首家茅台冰淇淋旗舰店在贵州茅台大酒店开业,5月29日贵阳002号旗舰店及i茅台同步上线,7小时销售5000余、销售额突破20万元,i茅台51分钟4万个全部售罄,销售额约250万元。近期茅台冰
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四川双马
[太阳]【国君非银】四川双马大涨点评 [庆祝]预计全面注册制将加快落地,极大推动私募股权行业发展 [庆祝]四川双马:具备优秀投资能力的头部私募股权公司,未来增长可期。公司包括董事长在内的管理层多来自IDG,投资经验丰富。 此外公司未来将新发基金,带动管理费收入进一步提升。 [庆祝]投资建议:22/23/24年净利润为15.25/20.37/31.04亿元,同比增速54%/34%/52%;目标价33.16,对应22年17PE。距离现价30%的空间,继续重点推荐! 当前值得重点关注,作为行业内较为优
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2022-06-24 16:57:23
酒店投资逻辑
【国君社服零售刘越男】龙头酒店恢复超预期,继续推荐 [太阳]今日酒店板块大涨,龙头酒店及成长性酒店均有较高涨幅。我们认为,短期数据恢复超预期,极低预期下二季度业绩实际预期改善,出行政策管控的边际改善是核心原因。 [太阳]行业恢复情况:6月以来酒店行业恢复大超预期,截止上周(6.18)部分龙头酒店整体RevPAR恢复已经处于19年80-90%区间(含隔离房),而4-5月分别为(50%/65%)。 [太阳]二季度业绩展望:海外恢复、租金减免、效率改善,三因素驱动二季度部分酒店集团二季度盈利或逐步改善
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2022-06-24 16:50:58
军工投资逻辑
【西部军工】板块近期大涨-把握确定性方向 🚀伴随一季报、二季报前瞻陆续释放,产业链多点开花,再次验证行业景气度攀升,建议关注23年估值下具备弹性空间的确定性方向。 1⃣️航空金属材料——看好高端钛材在航空领域的应用潜力。过去十年,国内军机量产以低钛合金含量的三代机为主,航空发动机国产化比例较低,当前我国航空航天领域用钛占比不足20%。伴随着未来对新军备轻量化的刚性指引,国内航空领域用钛需求将持续增长。 公司端:建议关注西部超导(688122.SH)、宝钛股份(600456.SH)。 2⃣️航空
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西部超导
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中航重机
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锦浪科技
【东吴电新】锦浪科技:组串逆变器持续高增,储能逆变器开始爆发! #受益于分布式光伏爆发/组串龙头出货将持续高增。22年海外分布式市场需求火爆,欧洲、巴西等都有翻倍以上的增长。锦浪组串在中小功率段一直排名第一,19-21年组串出货增速达50%-100%,今年海外需求爆发下锦浪表现将格外优异,预期今年组串出货超110万台,同增60%+,明年光伏需求同增40%,持续高增可期! #储能逆变器厚积薄发/收获高成长。欧洲能源价格大涨,户储需求大爆发,户储有望翻1.5-2倍增长,锦浪专注户储逆变器,19/20
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半导体投资逻辑
[红包]【华鑫电子|0605】6月半导体重点推荐功率&模拟+MCU&存储,消费电子重点推荐品牌整机+可穿戴 [庆祝]从产业周期看:2022Q2-Q3半导体行业旺季,需求逐步提升,展望未来1-2年,功率&模拟+MCU&存储由于国产替代加速继续处于盈利上行周期。解封带动消费有望复苏,未来几年,ARVR等可穿戴设备和汽车智能化有望引领电子零组件进入新的成长周期。 [庆祝]预期修复核心逻辑: 1)第一阶段:上海解封叠加深圳等地补贴消费,短期消费悲观预期有望触底,作为半导体和汽车业重要基地,产业链将快速复
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格林美
【格林美】被明显低估的三元前驱体龙头公司之一 三元行业投资要点: A、镍钴持续大跌,三元电池性价比提升,市场份额大幅提升。5月份三元电池装车量8.3GWh,同比+59%,环比+90%;高于铁锂电池环比+15%的增速。三元电池份额开始修复。 B、技术进步提升三元电池性价比。中镍高电压性价比凸显加速渗透。在提升能量密度的同时兼具高安全性、低成本等特性。宁德时代即将发布麒麟电池,有望解决热失控问题,弥补三元安全劣势。 C、一体化加速。印尼镍项目投产。尽管镍价下跌,但公司在印尼的项目因成本低,利润依然丰
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三安光电
【中金科技硬件】把握三安光电投资机会 大家好!我们团队于5月26日发布了《Mini LED新机遇,SiC业务乘势而上》,报告发布以来三安光电股价累计上涨约20%。我们建议投资者积极把握三安光电投资机会。 公司是全球LED芯片制造龙头,我们认为传统LED芯片供给关系目前已经得到改善。2022年是电视机/平板电脑等终端Mini LED背光技术渗透率提升的关键年份,公司目前已经和S/A等海外消费电子龙头形成批量供货关系,绑定全球最优质客户资源。 公司亦是国内射频代工龙头之一,拥有GaAs/GaN PA
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军工投资逻辑
【中金军工】重视3个方向核心标的配置机会 继昨天国防军工(SW)板块指数大涨5.09%,今天板块指数上涨2.37%,板块强势回升。我们认为当前板块兼具高景气度与估值安全边际,横向比较优势明显。建议重视以下3个方向投资机会: ⭕️ 航发产业链:发动机配装、换装以及维护需求将打开行业长期成长空间,镍等大宗商品价格大幅下降,有望降低产业链高温合金、锻造、主机集成、使用维护等环节生产成本。推荐:航发动力、图南股份、中航重机、西部超导、航发控制。 ⭕️ 军工电子:受制于下游需求结构调整、产能制约以及短期疫
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国芯科技
【国芯科技】[烟花]大涨![烟花]汽车MCU已上车,国芯科技二十年磨一剑【首创电子】 [红包]1、技术难度越高,越无法弯道超车 一是理论性的难度,比如第一个晶体管、法拉第电磁感应定律、质量守恒定律等,需要几十年、甚至上百年的人类智慧的积累才能有理论性的创新。 二是高精尖技术的难度,需要很无数次的迭代优化,需要相当长时间的试错,比如芯片设计领域的皇冠CPU、先进半导体制造、飞机发动机制造都是此类工程技术的难度。 [红包]2、国芯科技二十年CPU技术积淀,技术代际积累雄厚 以CPU为主的计算芯片是芯
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中国中免
【长江社服】中国中免:与白云机场签订补充协议 [玫瑰]双方协商一致确定了2020年度经营权转让费 [玫瑰]对2021年1月1日起经营权转让费计算标准进行调整 🌟1)对原协议的月保底销售额进行调整,设置月客流比例系数和月实际开业面积系数。 🌟2)原协议2021年的月保底销售额基数执行2019年12月的月保底销售额。2022及以后年度当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)<0.8 时,本年度的月保底销售额基数同上一年,不递增;当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)≥0.8 时,本
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中国中免
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小路J
2022-06-24 17:06:22
火炬电子
【火炬电子 “元器件+航空发动机高端材料”双轮驱动 强烈推荐】 1、军用MLCC行业1-5月份订单增速较快。此前市场过于担心公司贸易业务受消费电子下行和疫情冲击。从目前趋势看,下半年军民品订单将好于上半年。预计公司利润增速逐季提高,当前股价已充分反应悲观预期。 2、公司自产元器件持续向军用钽电容、微波元件、电阻、温度补偿衰减器等其他品类扩展,非MLCC元件过去三年营收复合增速超80%,未来有望持续贡献新增长。 3、航空发动机新材料“开花结果”。全资子公司立亚新材主营高性能陶瓷纤维(碳化硅纤维、氮
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火炬电子
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东山精密
完成组织架构调整及业务梳理,2021年起全面提质增效 公司成立于1980年,2020年新任管理层提出“一个总部平台、三大业务板块、五个事业部”架构,打破几十个子公司效率低下困局,实现降本增效,公司净利率从16年的1.7%提升至20年的5.4%,资产负债率从16年的81.9%下降至20年的64.9%。PCB为公司核心业务,20年营收占比67%,此外触控面板和LCM、LED、精密组件营收占比分别为15%、8%、11%。 PCB硬板业务紧抓汽车电动化和服务器升级换代的市场机遇 汽车电动化中电控系统的M
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东山精密
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2022-06-24 17:02:48
磁材投资逻辑
[红包][红包]【国金金属】磁材系列深度(一):磁材行业研究框架 [礼物] 永磁材料: 高矫顽力、高剩磁强度,电机领域核心材料 [玫瑰]金属永磁:主要分为铝镍钴系、铁铬钴系和铂钴系永磁合金,初代永磁合金,发展和应用较早,稳定性、耐腐蚀性高,但含有战略元素钴,性价比较低,多用于仪表、电能表等特殊领域。 [玫瑰]铁氧体永磁:性能不及其他永磁材料,但原料丰富、价格低廉、工艺简单、抗氧化性优异、剩余磁化强度大等特点在很多领域依然是首选材料。常见用途为电子声像设备扬声器;汽车、家电的微特电机等。全球高性能
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贵州茅台
【天风商社食饮 | 贵州茅台】i茅台带动直营增长,全年业绩有望再超预期 自i茅台3月31日试运营,投放4款新产品,累计投放逾117万瓶产品,合计560.7吨。5月19正式上线,新增5款线上销售产品,9款产品覆盖各个价格带,至今累计收入超过40亿。6月25日上海正式上线,预计Q2有望超50亿收入。 5月19日,首家茅台冰淇淋旗舰店在贵州茅台大酒店开业,5月29日贵阳002号旗舰店及i茅台同步上线,7小时销售5000余、销售额突破20万元,i茅台51分钟4万个全部售罄,销售额约250万元。近期茅台冰
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贵州茅台
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四川双马
[太阳]【国君非银】四川双马大涨点评 [庆祝]预计全面注册制将加快落地,极大推动私募股权行业发展 [庆祝]四川双马:具备优秀投资能力的头部私募股权公司,未来增长可期。公司包括董事长在内的管理层多来自IDG,投资经验丰富。 此外公司未来将新发基金,带动管理费收入进一步提升。 [庆祝]投资建议:22/23/24年净利润为15.25/20.37/31.04亿元,同比增速54%/34%/52%;目标价33.16,对应22年17PE。距离现价30%的空间,继续重点推荐! 当前值得重点关注,作为行业内较为优
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四川双马
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酒店投资逻辑
【国君社服零售刘越男】龙头酒店恢复超预期,继续推荐 [太阳]今日酒店板块大涨,龙头酒店及成长性酒店均有较高涨幅。我们认为,短期数据恢复超预期,极低预期下二季度业绩实际预期改善,出行政策管控的边际改善是核心原因。 [太阳]行业恢复情况:6月以来酒店行业恢复大超预期,截止上周(6.18)部分龙头酒店整体RevPAR恢复已经处于19年80-90%区间(含隔离房),而4-5月分别为(50%/65%)。 [太阳]二季度业绩展望:海外恢复、租金减免、效率改善,三因素驱动二季度部分酒店集团二季度盈利或逐步改善
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锦江酒店
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军工投资逻辑
【西部军工】板块近期大涨-把握确定性方向 🚀伴随一季报、二季报前瞻陆续释放,产业链多点开花,再次验证行业景气度攀升,建议关注23年估值下具备弹性空间的确定性方向。 1⃣️航空金属材料——看好高端钛材在航空领域的应用潜力。过去十年,国内军机量产以低钛合金含量的三代机为主,航空发动机国产化比例较低,当前我国航空航天领域用钛占比不足20%。伴随着未来对新军备轻量化的刚性指引,国内航空领域用钛需求将持续增长。 公司端:建议关注西部超导(688122.SH)、宝钛股份(600456.SH)。 2⃣️航空
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中航重机
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2022-06-24 16:39:28
锦浪科技
【东吴电新】锦浪科技:组串逆变器持续高增,储能逆变器开始爆发! #受益于分布式光伏爆发/组串龙头出货将持续高增。22年海外分布式市场需求火爆,欧洲、巴西等都有翻倍以上的增长。锦浪组串在中小功率段一直排名第一,19-21年组串出货增速达50%-100%,今年海外需求爆发下锦浪表现将格外优异,预期今年组串出货超110万台,同增60%+,明年光伏需求同增40%,持续高增可期! #储能逆变器厚积薄发/收获高成长。欧洲能源价格大涨,户储需求大爆发,户储有望翻1.5-2倍增长,锦浪专注户储逆变器,19/20
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锦浪科技
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半导体投资逻辑
[红包]【华鑫电子|0605】6月半导体重点推荐功率&模拟+MCU&存储,消费电子重点推荐品牌整机+可穿戴 [庆祝]从产业周期看:2022Q2-Q3半导体行业旺季,需求逐步提升,展望未来1-2年,功率&模拟+MCU&存储由于国产替代加速继续处于盈利上行周期。解封带动消费有望复苏,未来几年,ARVR等可穿戴设备和汽车智能化有望引领电子零组件进入新的成长周期。 [庆祝]预期修复核心逻辑: 1)第一阶段:上海解封叠加深圳等地补贴消费,短期消费悲观预期有望触底,作为半导体和汽车业重要基地,产业链将快速复
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新洁能
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东微半导
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格林美
【格林美】被明显低估的三元前驱体龙头公司之一 三元行业投资要点: A、镍钴持续大跌,三元电池性价比提升,市场份额大幅提升。5月份三元电池装车量8.3GWh,同比+59%,环比+90%;高于铁锂电池环比+15%的增速。三元电池份额开始修复。 B、技术进步提升三元电池性价比。中镍高电压性价比凸显加速渗透。在提升能量密度的同时兼具高安全性、低成本等特性。宁德时代即将发布麒麟电池,有望解决热失控问题,弥补三元安全劣势。 C、一体化加速。印尼镍项目投产。尽管镍价下跌,但公司在印尼的项目因成本低,利润依然丰
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格林美
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三安光电
【中金科技硬件】把握三安光电投资机会 大家好!我们团队于5月26日发布了《Mini LED新机遇,SiC业务乘势而上》,报告发布以来三安光电股价累计上涨约20%。我们建议投资者积极把握三安光电投资机会。 公司是全球LED芯片制造龙头,我们认为传统LED芯片供给关系目前已经得到改善。2022年是电视机/平板电脑等终端Mini LED背光技术渗透率提升的关键年份,公司目前已经和S/A等海外消费电子龙头形成批量供货关系,绑定全球最优质客户资源。 公司亦是国内射频代工龙头之一,拥有GaAs/GaN PA
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三安光电
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军工投资逻辑
【中金军工】重视3个方向核心标的配置机会 继昨天国防军工(SW)板块指数大涨5.09%,今天板块指数上涨2.37%,板块强势回升。我们认为当前板块兼具高景气度与估值安全边际,横向比较优势明显。建议重视以下3个方向投资机会: ⭕️ 航发产业链:发动机配装、换装以及维护需求将打开行业长期成长空间,镍等大宗商品价格大幅下降,有望降低产业链高温合金、锻造、主机集成、使用维护等环节生产成本。推荐:航发动力、图南股份、中航重机、西部超导、航发控制。 ⭕️ 军工电子:受制于下游需求结构调整、产能制约以及短期疫
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个人说明
本号可能绝大部分都是券商或者财经号信息搬运,初衷只是为了共享信息,涉及信息量略大,不太可能每个都斟酌判断机会大小。 大家觉得有用自取即可,觉得没价值可踩无用,不喜勿喷,拉黑即可,没必要评论中伤。 谢谢配合! 附:国君策略最新观点 各位领导,我们研究了1996-1997年和2013年创业板“推土机行情”(市场稳步抬升,回调相对短暂),有几个共性: 1)均发生在经济周期末期和熊市后; 2)金融政策和产业政策均出现了积极变化;经济虽然还没有改善,但预期出现扭转。 3)由于熊市调整后,悲观者大多在场外;
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贵州茅台
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国芯科技
【国芯科技】[烟花]大涨![烟花]汽车MCU已上车,国芯科技二十年磨一剑【首创电子】 [红包]1、技术难度越高,越无法弯道超车 一是理论性的难度,比如第一个晶体管、法拉第电磁感应定律、质量守恒定律等,需要几十年、甚至上百年的人类智慧的积累才能有理论性的创新。 二是高精尖技术的难度,需要很无数次的迭代优化,需要相当长时间的试错,比如芯片设计领域的皇冠CPU、先进半导体制造、飞机发动机制造都是此类工程技术的难度。 [红包]2、国芯科技二十年CPU技术积淀,技术代际积累雄厚 以CPU为主的计算芯片是芯
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国芯科技
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中国中免
【长江社服】中国中免:与白云机场签订补充协议 [玫瑰]双方协商一致确定了2020年度经营权转让费 [玫瑰]对2021年1月1日起经营权转让费计算标准进行调整 🌟1)对原协议的月保底销售额进行调整,设置月客流比例系数和月实际开业面积系数。 🌟2)原协议2021年的月保底销售额基数执行2019年12月的月保底销售额。2022及以后年度当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)<0.8 时,本年度的月保底销售额基数同上一年,不递增;当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)≥0.8 时,本
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中国中免
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火炬电子
【火炬电子 “元器件+航空发动机高端材料”双轮驱动 强烈推荐】 1、军用MLCC行业1-5月份订单增速较快。此前市场过于担心公司贸易业务受消费电子下行和疫情冲击。从目前趋势看,下半年军民品订单将好于上半年。预计公司利润增速逐季提高,当前股价已充分反应悲观预期。 2、公司自产元器件持续向军用钽电容、微波元件、电阻、温度补偿衰减器等其他品类扩展,非MLCC元件过去三年营收复合增速超80%,未来有望持续贡献新增长。 3、航空发动机新材料“开花结果”。全资子公司立亚新材主营高性能陶瓷纤维(碳化硅纤维、氮
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火炬电子
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东山精密
完成组织架构调整及业务梳理,2021年起全面提质增效 公司成立于1980年,2020年新任管理层提出“一个总部平台、三大业务板块、五个事业部”架构,打破几十个子公司效率低下困局,实现降本增效,公司净利率从16年的1.7%提升至20年的5.4%,资产负债率从16年的81.9%下降至20年的64.9%。PCB为公司核心业务,20年营收占比67%,此外触控面板和LCM、LED、精密组件营收占比分别为15%、8%、11%。 PCB硬板业务紧抓汽车电动化和服务器升级换代的市场机遇 汽车电动化中电控系统的M
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东山精密
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磁材投资逻辑
[红包][红包]【国金金属】磁材系列深度(一):磁材行业研究框架 [礼物] 永磁材料: 高矫顽力、高剩磁强度,电机领域核心材料 [玫瑰]金属永磁:主要分为铝镍钴系、铁铬钴系和铂钴系永磁合金,初代永磁合金,发展和应用较早,稳定性、耐腐蚀性高,但含有战略元素钴,性价比较低,多用于仪表、电能表等特殊领域。 [玫瑰]铁氧体永磁:性能不及其他永磁材料,但原料丰富、价格低廉、工艺简单、抗氧化性优异、剩余磁化强度大等特点在很多领域依然是首选材料。常见用途为电子声像设备扬声器;汽车、家电的微特电机等。全球高性能
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贵州茅台
【天风商社食饮 | 贵州茅台】i茅台带动直营增长,全年业绩有望再超预期 自i茅台3月31日试运营,投放4款新产品,累计投放逾117万瓶产品,合计560.7吨。5月19正式上线,新增5款线上销售产品,9款产品覆盖各个价格带,至今累计收入超过40亿。6月25日上海正式上线,预计Q2有望超50亿收入。 5月19日,首家茅台冰淇淋旗舰店在贵州茅台大酒店开业,5月29日贵阳002号旗舰店及i茅台同步上线,7小时销售5000余、销售额突破20万元,i茅台51分钟4万个全部售罄,销售额约250万元。近期茅台冰
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四川双马
[太阳]【国君非银】四川双马大涨点评 [庆祝]预计全面注册制将加快落地,极大推动私募股权行业发展 [庆祝]四川双马:具备优秀投资能力的头部私募股权公司,未来增长可期。公司包括董事长在内的管理层多来自IDG,投资经验丰富。 此外公司未来将新发基金,带动管理费收入进一步提升。 [庆祝]投资建议:22/23/24年净利润为15.25/20.37/31.04亿元,同比增速54%/34%/52%;目标价33.16,对应22年17PE。距离现价30%的空间,继续重点推荐! 当前值得重点关注,作为行业内较为优
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酒店投资逻辑
【国君社服零售刘越男】龙头酒店恢复超预期,继续推荐 [太阳]今日酒店板块大涨,龙头酒店及成长性酒店均有较高涨幅。我们认为,短期数据恢复超预期,极低预期下二季度业绩实际预期改善,出行政策管控的边际改善是核心原因。 [太阳]行业恢复情况:6月以来酒店行业恢复大超预期,截止上周(6.18)部分龙头酒店整体RevPAR恢复已经处于19年80-90%区间(含隔离房),而4-5月分别为(50%/65%)。 [太阳]二季度业绩展望:海外恢复、租金减免、效率改善,三因素驱动二季度部分酒店集团二季度盈利或逐步改善
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军工投资逻辑
【西部军工】板块近期大涨-把握确定性方向 🚀伴随一季报、二季报前瞻陆续释放,产业链多点开花,再次验证行业景气度攀升,建议关注23年估值下具备弹性空间的确定性方向。 1⃣️航空金属材料——看好高端钛材在航空领域的应用潜力。过去十年,国内军机量产以低钛合金含量的三代机为主,航空发动机国产化比例较低,当前我国航空航天领域用钛占比不足20%。伴随着未来对新军备轻量化的刚性指引,国内航空领域用钛需求将持续增长。 公司端:建议关注西部超导(688122.SH)、宝钛股份(600456.SH)。 2⃣️航空
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锦浪科技
【东吴电新】锦浪科技:组串逆变器持续高增,储能逆变器开始爆发! #受益于分布式光伏爆发/组串龙头出货将持续高增。22年海外分布式市场需求火爆,欧洲、巴西等都有翻倍以上的增长。锦浪组串在中小功率段一直排名第一,19-21年组串出货增速达50%-100%,今年海外需求爆发下锦浪表现将格外优异,预期今年组串出货超110万台,同增60%+,明年光伏需求同增40%,持续高增可期! #储能逆变器厚积薄发/收获高成长。欧洲能源价格大涨,户储需求大爆发,户储有望翻1.5-2倍增长,锦浪专注户储逆变器,19/20
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半导体投资逻辑
[红包]【华鑫电子|0605】6月半导体重点推荐功率&模拟+MCU&存储,消费电子重点推荐品牌整机+可穿戴 [庆祝]从产业周期看:2022Q2-Q3半导体行业旺季,需求逐步提升,展望未来1-2年,功率&模拟+MCU&存储由于国产替代加速继续处于盈利上行周期。解封带动消费有望复苏,未来几年,ARVR等可穿戴设备和汽车智能化有望引领电子零组件进入新的成长周期。 [庆祝]预期修复核心逻辑: 1)第一阶段:上海解封叠加深圳等地补贴消费,短期消费悲观预期有望触底,作为半导体和汽车业重要基地,产业链将快速复
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【格林美】被明显低估的三元前驱体龙头公司之一 三元行业投资要点: A、镍钴持续大跌,三元电池性价比提升,市场份额大幅提升。5月份三元电池装车量8.3GWh,同比+59%,环比+90%;高于铁锂电池环比+15%的增速。三元电池份额开始修复。 B、技术进步提升三元电池性价比。中镍高电压性价比凸显加速渗透。在提升能量密度的同时兼具高安全性、低成本等特性。宁德时代即将发布麒麟电池,有望解决热失控问题,弥补三元安全劣势。 C、一体化加速。印尼镍项目投产。尽管镍价下跌,但公司在印尼的项目因成本低,利润依然丰
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三安光电
【中金科技硬件】把握三安光电投资机会 大家好!我们团队于5月26日发布了《Mini LED新机遇,SiC业务乘势而上》,报告发布以来三安光电股价累计上涨约20%。我们建议投资者积极把握三安光电投资机会。 公司是全球LED芯片制造龙头,我们认为传统LED芯片供给关系目前已经得到改善。2022年是电视机/平板电脑等终端Mini LED背光技术渗透率提升的关键年份,公司目前已经和S/A等海外消费电子龙头形成批量供货关系,绑定全球最优质客户资源。 公司亦是国内射频代工龙头之一,拥有GaAs/GaN PA
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军工投资逻辑
【中金军工】重视3个方向核心标的配置机会 继昨天国防军工(SW)板块指数大涨5.09%,今天板块指数上涨2.37%,板块强势回升。我们认为当前板块兼具高景气度与估值安全边际,横向比较优势明显。建议重视以下3个方向投资机会: ⭕️ 航发产业链:发动机配装、换装以及维护需求将打开行业长期成长空间,镍等大宗商品价格大幅下降,有望降低产业链高温合金、锻造、主机集成、使用维护等环节生产成本。推荐:航发动力、图南股份、中航重机、西部超导、航发控制。 ⭕️ 军工电子:受制于下游需求结构调整、产能制约以及短期疫
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国芯科技
【国芯科技】[烟花]大涨![烟花]汽车MCU已上车,国芯科技二十年磨一剑【首创电子】 [红包]1、技术难度越高,越无法弯道超车 一是理论性的难度,比如第一个晶体管、法拉第电磁感应定律、质量守恒定律等,需要几十年、甚至上百年的人类智慧的积累才能有理论性的创新。 二是高精尖技术的难度,需要很无数次的迭代优化,需要相当长时间的试错,比如芯片设计领域的皇冠CPU、先进半导体制造、飞机发动机制造都是此类工程技术的难度。 [红包]2、国芯科技二十年CPU技术积淀,技术代际积累雄厚 以CPU为主的计算芯片是芯
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【长江社服】中国中免:与白云机场签订补充协议 [玫瑰]双方协商一致确定了2020年度经营权转让费 [玫瑰]对2021年1月1日起经营权转让费计算标准进行调整 🌟1)对原协议的月保底销售额进行调整,设置月客流比例系数和月实际开业面积系数。 🌟2)原协议2021年的月保底销售额基数执行2019年12月的月保底销售额。2022及以后年度当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)<0.8 时,本年度的月保底销售额基数同上一年,不递增;当(上年度国际客流量÷2019 年国际客流量)≥0.8 时,本
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火炬电子
【火炬电子 “元器件+航空发动机高端材料”双轮驱动 强烈推荐】 1、军用MLCC行业1-5月份订单增速较快。此前市场过于担心公司贸易业务受消费电子下行和疫情冲击。从目前趋势看,下半年军民品订单将好于上半年。预计公司利润增速逐季提高,当前股价已充分反应悲观预期。 2、公司自产元器件持续向军用钽电容、微波元件、电阻、温度补偿衰减器等其他品类扩展,非MLCC元件过去三年营收复合增速超80%,未来有望持续贡献新增长。 3、航空发动机新材料“开花结果”。全资子公司立亚新材主营高性能陶瓷纤维(碳化硅纤维、氮
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东山精密
完成组织架构调整及业务梳理,2021年起全面提质增效 公司成立于1980年,2020年新任管理层提出“一个总部平台、三大业务板块、五个事业部”架构,打破几十个子公司效率低下困局,实现降本增效,公司净利率从16年的1.7%提升至20年的5.4%,资产负债率从16年的81.9%下降至20年的64.9%。PCB为公司核心业务,20年营收占比67%,此外触控面板和LCM、LED、精密组件营收占比分别为15%、8%、11%。 PCB硬板业务紧抓汽车电动化和服务器升级换代的市场机遇 汽车电动化中电控系统的M
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东山精密
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小路J
2022-06-24 17:02:48
磁材投资逻辑
[红包][红包]【国金金属】磁材系列深度(一):磁材行业研究框架 [礼物] 永磁材料: 高矫顽力、高剩磁强度,电机领域核心材料 [玫瑰]金属永磁:主要分为铝镍钴系、铁铬钴系和铂钴系永磁合金,初代永磁合金,发展和应用较早,稳定性、耐腐蚀性高,但含有战略元素钴,性价比较低,多用于仪表、电能表等特殊领域。 [玫瑰]铁氧体永磁:性能不及其他永磁材料,但原料丰富、价格低廉、工艺简单、抗氧化性优异、剩余磁化强度大等特点在很多领域依然是首选材料。常见用途为电子声像设备扬声器;汽车、家电的微特电机等。全球高性能
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中科三环
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横店东磁
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铂科新材
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小路J
2022-06-24 17:01:04
贵州茅台
【天风商社食饮 | 贵州茅台】i茅台带动直营增长,全年业绩有望再超预期 自i茅台3月31日试运营,投放4款新产品,累计投放逾117万瓶产品,合计560.7吨。5月19正式上线,新增5款线上销售产品,9款产品覆盖各个价格带,至今累计收入超过40亿。6月25日上海正式上线,预计Q2有望超50亿收入。 5月19日,首家茅台冰淇淋旗舰店在贵州茅台大酒店开业,5月29日贵阳002号旗舰店及i茅台同步上线,7小时销售5000余、销售额突破20万元,i茅台51分钟4万个全部售罄,销售额约250万元。近期茅台冰
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贵州茅台
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小路J
2022-06-24 17:00:03
四川双马
[太阳]【国君非银】四川双马大涨点评 [庆祝]预计全面注册制将加快落地,极大推动私募股权行业发展 [庆祝]四川双马:具备优秀投资能力的头部私募股权公司,未来增长可期。公司包括董事长在内的管理层多来自IDG,投资经验丰富。 此外公司未来将新发基金,带动管理费收入进一步提升。 [庆祝]投资建议:22/23/24年净利润为15.25/20.37/31.04亿元,同比增速54%/34%/52%;目标价33.16,对应22年17PE。距离现价30%的空间,继续重点推荐! 当前值得重点关注,作为行业内较为优
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四川双马
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小路J
2022-06-24 16:57:23
酒店投资逻辑
【国君社服零售刘越男】龙头酒店恢复超预期,继续推荐 [太阳]今日酒店板块大涨,龙头酒店及成长性酒店均有较高涨幅。我们认为,短期数据恢复超预期,极低预期下二季度业绩实际预期改善,出行政策管控的边际改善是核心原因。 [太阳]行业恢复情况:6月以来酒店行业恢复大超预期,截止上周(6.18)部分龙头酒店整体RevPAR恢复已经处于19年80-90%区间(含隔离房),而4-5月分别为(50%/65%)。 [太阳]二季度业绩展望:海外恢复、租金减免、效率改善,三因素驱动二季度部分酒店集团二季度盈利或逐步改善
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锦江酒店
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首旅酒店
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小路J
2022-06-24 16:50:58
军工投资逻辑
【西部军工】板块近期大涨-把握确定性方向 🚀伴随一季报、二季报前瞻陆续释放,产业链多点开花,再次验证行业景气度攀升,建议关注23年估值下具备弹性空间的确定性方向。 1⃣️航空金属材料——看好高端钛材在航空领域的应用潜力。过去十年,国内军机量产以低钛合金含量的三代机为主,航空发动机国产化比例较低,当前我国航空航天领域用钛占比不足20%。伴随着未来对新军备轻量化的刚性指引,国内航空领域用钛需求将持续增长。 公司端:建议关注西部超导(688122.SH)、宝钛股份(600456.SH)。 2⃣️航空
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西部超导
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中航重机
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小路J
2022-06-24 16:39:28
锦浪科技
【东吴电新】锦浪科技:组串逆变器持续高增,储能逆变器开始爆发! #受益于分布式光伏爆发/组串龙头出货将持续高增。22年海外分布式市场需求火爆,欧洲、巴西等都有翻倍以上的增长。锦浪组串在中小功率段一直排名第一,19-21年组串出货增速达50%-100%,今年海外需求爆发下锦浪表现将格外优异,预期今年组串出货超110万台,同增60%+,明年光伏需求同增40%,持续高增可期! #储能逆变器厚积薄发/收获高成长。欧洲能源价格大涨,户储需求大爆发,户储有望翻1.5-2倍增长,锦浪专注户储逆变器,19/20
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锦浪科技
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小路J
2022-06-24 16:36:56
半导体投资逻辑
[红包]【华鑫电子|0605】6月半导体重点推荐功率&模拟+MCU&存储,消费电子重点推荐品牌整机+可穿戴 [庆祝]从产业周期看:2022Q2-Q3半导体行业旺季,需求逐步提升,展望未来1-2年,功率&模拟+MCU&存储由于国产替代加速继续处于盈利上行周期。解封带动消费有望复苏,未来几年,ARVR等可穿戴设备和汽车智能化有望引领电子零组件进入新的成长周期。 [庆祝]预期修复核心逻辑: 1)第一阶段:上海解封叠加深圳等地补贴消费,短期消费悲观预期有望触底,作为半导体和汽车业重要基地,产业链将快速复
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新洁能
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士兰微
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东微半导
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小路J
2022-06-24 16:35:18
格林美
【格林美】被明显低估的三元前驱体龙头公司之一 三元行业投资要点: A、镍钴持续大跌,三元电池性价比提升,市场份额大幅提升。5月份三元电池装车量8.3GWh,同比+59%,环比+90%;高于铁锂电池环比+15%的增速。三元电池份额开始修复。 B、技术进步提升三元电池性价比。中镍高电压性价比凸显加速渗透。在提升能量密度的同时兼具高安全性、低成本等特性。宁德时代即将发布麒麟电池,有望解决热失控问题,弥补三元安全劣势。 C、一体化加速。印尼镍项目投产。尽管镍价下跌,但公司在印尼的项目因成本低,利润依然丰
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格林美
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小路J
2022-06-24 16:33:34
三安光电
【中金科技硬件】把握三安光电投资机会 大家好!我们团队于5月26日发布了《Mini LED新机遇,SiC业务乘势而上》,报告发布以来三安光电股价累计上涨约20%。我们建议投资者积极把握三安光电投资机会。 公司是全球LED芯片制造龙头,我们认为传统LED芯片供给关系目前已经得到改善。2022年是电视机/平板电脑等终端Mini LED背光技术渗透率提升的关键年份,公司目前已经和S/A等海外消费电子龙头形成批量供货关系,绑定全球最优质客户资源。 公司亦是国内射频代工龙头之一,拥有GaAs/GaN PA
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三安光电
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2022-06-24 16:32:14
军工投资逻辑
【中金军工】重视3个方向核心标的配置机会 继昨天国防军工(SW)板块指数大涨5.09%,今天板块指数上涨2.37%,板块强势回升。我们认为当前板块兼具高景气度与估值安全边际,横向比较优势明显。建议重视以下3个方向投资机会: ⭕️ 航发产业链:发动机配装、换装以及维护需求将打开行业长期成长空间,镍等大宗商品价格大幅下降,有望降低产业链高温合金、锻造、主机集成、使用维护等环节生产成本。推荐:航发动力、图南股份、中航重机、西部超导、航发控制。 ⭕️ 军工电子:受制于下游需求结构调整、产能制约以及短期疫
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航发动力
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振华科技
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航天宏图
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