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小路J
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小路J
2022-08-02 08:59:38
新能源车投资逻辑
【长江电新】新能源车:旺季渐近,板块有望迎估值切换窗口,继续推荐! 1、新能源车板块7月走势分化,一方面是材料新技术、储能等细分领域备受关注,弹性较大;另一方面则是锂电池、材料白马在低估值的同时,走势仍偏弱。我们认为分化的主要原因,一是7月淡季之下,车企订单、交强险上牌环比小幅走弱,影响了板块整体情绪;二是新能源车机构持仓再度达到高位,也使得资金更加青睐边际变化较大的方向。 2、不过我们判断8-9月板块有望回归板块整体的投资窗口,一是从需求上看,7月是车市传统淡季,短期数据不具备趋势判断的意义,
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宁德时代
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恩捷股份
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2022-08-02 08:58:53
长川科技
[烟花]【光大电子|长川科技】数字测试机进入快速放量期,高端产品持续推进中 [太阳]内生外延,产品品类不断完善,后道测试设备平台日趋完整。公司专注于测试机、分选机、探针台、AOI设备、自动化设备等专用平台的研发,持续开拓高端市场,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。测试机包括大功率测试机、模拟测试机、数字测试机等;分选机包括重力式、平移式、测编一体机,拟收购转塔式完成全布局;自动化设备包括指纹模组、摄像头模组等领域的自动化生产设备;AOI光学检测设备包括晶圆光学外观检测设备
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长川科技
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2022-08-01 19:45:43
长安汽车
【华创汽车】长安汽车:逻辑验证与超预期是二阶段股价驱动的核心 —————————— 从7月以来,公司股价横盘较长时间,直到今天随/领涨板块。 前期的平淡,主要是在在消化6月以来板块投资热情,也在消化前期市场注入的新品周期的预期+市场对公司过去经营表现的重估。 而新品销量的验证、未来展望的重估,仍未完全展开,一方面因为近期市场对行业销量、投资热度有分歧,另一方面则在于数据的确未落地。 我们估计伴随深蓝SL03的热销、4季度阿维塔的交付(8/8上市发布会)、公司三季报产销与财务表现等催化落地,公司的
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长安汽车
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2022-08-01 18:05:57
三旺通信
🔥🔥🔥【招商通信&中小盘】三旺通信:冉冉升起的工业互联网领域专精特新小巨人 🌟三旺通信是国家工信部专精特新“小巨人”企业,能提供国产端到端工业级通信设备解决方案及硬件管理平台。公司已推出HaaS平台,把不同行业、不同领域、不同应用采集成为一套标准化的互联平台,并已开始与工业互联网平台商沟通对接。 🌟 上周,三旺通信携最新研发成果TSN交换机参与高速公路信息化展,作为该设计系列中的首款集成千万兆时间敏感网络(TSN)交换机,能够同时实现时间敏感型功能和工业实时通信,并支持多种通信协议,能
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三旺通信
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威高骨科
威高骨科大涨点评:关节执行后快速放量,看好脊柱竞价温和 🔥威高骨科今日股价强劲(截至当前上涨超5个点),自我们6月底提示以来截至当前已上涨近30%,主因:1)关节集采基本执行完毕,起量迅速(2Q终端植入量增长50%左右),驱动中报超预期(估测收入/利润个位数增长);2)脊柱竞价机制温和,看好公司中标后加速基层下沉,市占率提升;3)运动医学等新品爬坡迅速,年内存新资产注入预期,有望成为公司中长期增长引擎。我们看好公司下半年提速,年内收入/利润有望贡献超20%/超10%,未来三年利润复合增速约20
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威高骨科
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克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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克来机电
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兴瑞科技
【东吴电子|兴瑞科技】引领新能源车集成化,嵌塑件打开公司成长天花板 [玫瑰]1)兴瑞科技引领新能源车集成化趋势:新能源汽车电气高压化、系统集成复杂度显著提升,嵌塑件通过注塑包裹方式实现模块内金属零部件绝缘集成,在实现安全连接的同时提高车内系统模块集成度,正在引领新能源车BDU、PDU等部件的集成化趋势。公司自2018年与松下协同研发嵌塑工艺,成功掌握镶嵌注塑核心工艺,实现从零组件到模组的研发生产能力突破,产品已经进入宝马、通用、尼桑等车企新能源车的供应链,国内市场,公司与宁德时代、汇川、国轩高科
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兴瑞科技
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黑猫股份
【黑猫股份】导电碳黑:高壁垒带来高溢价! [玫瑰]导电碳黑的壁垒有多高?导电碳黑主要有4个指标:1)吸油值OAN,决定了离子导电性,吸油值越高,越利于改善锂离子电池的低温性能和倍率性能。益瑞石SP作为行业标杆,吸油值为280,目前国内能做到SP水平的仅有黑猫股份,国际炭黑龙头卡博特的产品也存在较大差距,很多国内企业因吸油值较低仅能用于消费电池等中低端领域。2)比表面积BET,决定了电子导电性,BET过大会影响产品的分散性能,益瑞石SP的比表面积在60左右。3)磁性物质,益瑞石SP的磁性杂志控制在
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黑猫股份
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精达股份
建议重点关注新能源扁线电机龙头【精达股份】,半年报业绩有望迎来显著拐点 [玫瑰]新能源扁线电机渗透率加速提升,公司是全球扁线电磁线龙头,竞争格局进一步集中。(1)电动车渗透率持续提升(2)电动车电机里的扁线渗透率提升,替代传统的圆线电机,效率更高(3)精达在扁线里的市占率提升,公司是特斯拉的独家供应商,大众、蔚来、吉利、小鹏、宝马等多家头部车企的一供,市占率接近50% [玫瑰]产能扩张三倍,出货加速释放。公司2020年募投3万吨扁线产能有望今年年底释放,届时公司将拥有全球最大的4.5万吨扁线产能
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精达股份
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老百姓
[红包]【天风医药杨松团队】老百姓:2022年股权激励出台,业绩考核目标彰显发展信心 事件: 2022年8月1日,公司发布2022年限制性股票激励计划(草案),本次激励计划拟授予限制性股票数量为310.54万股,占当前公司总股本的0.533%。其中,首次授予267.27万股,占本激励计划拟授予权益总额的86.07%,授予价格为16.78元/股。激励计划拟首次授予的激励对象总人数不超过321人,覆盖公司高级管理人员、中层管理人员及核心骨干。 点评 [玫瑰]新股权激励出台绑定核心人才利益,业绩考核目
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老百姓
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2022-08-01 12:58:11
兴森科技
[太阳]【华安电子胡杨团队】兴森科技:BT载板扩产顺利、ABF研发稳步推进,关注内资存储场扩产及良率提升带来的投资机会 [玫瑰]长江存储计划于 2022 年底前将其在中国的第二家 NAND 工厂投入量产,以缩小与三星电子和美光的产能差距。DIGITIMES Research数据显示,长江存储的第二个NAND工厂月产能将达到20万片,是第一工厂的两倍,并将于2023年上半年进入量产阶段。Counterpoint Research 统计显示,长江存储全球 NAND 市场份额从 2019 年的 1.3
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兴森科技
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2022-08-01 12:57:23
中国化学
中国化学(601117):十年磨一剑,己二腈终投产,看好公司成为未来化工板块市值前二。【华西化工】 事件:公司7月31日下午公告,20万吨己二腈顺利打通全流程,开车成功并产出己二腈优级品。 观点: 1,国家卡脖子新材料重大突破,意义不亚于二十年前的MDI。公司己二腈投产登上今晚央视新闻联播,反映国家对突破卡脖子重大项目的重视。此次成功投产将一举打破英威达在全球己二腈产业数十年的垄断地位,公司成为掌握可量产己二腈主流丁二烯工艺的唯二企业之一。己二腈进入门槛极高:公司依托持续高研发投入与创新转化(2
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中国化学
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中京电子
[红包]中京电子:人型机器人及车载FPC替代铜线线束带来FPC新增量,中京电子弹性最大! [庆祝]增量一:高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,单个消费级人型机器人的FPC价值量约在3000元。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。 [庆祝]增量二:动力电池FPC替代铜线线束趋势明确。随着 FPC 展现出的优异性能以及规模化生产带来的快速降本,FPC替代传统线束的进程明显提速。高工锂电2018年调研显示,国内动力电池第一梯队的宁德时代和比亚迪已
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中京电子
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2022-08-01 07:51:15
中伟股份
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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中伟股份
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华友钴业
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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新能源车投资逻辑
【长江电新】新能源车:旺季渐近,板块有望迎估值切换窗口,继续推荐! 1、新能源车板块7月走势分化,一方面是材料新技术、储能等细分领域备受关注,弹性较大;另一方面则是锂电池、材料白马在低估值的同时,走势仍偏弱。我们认为分化的主要原因,一是7月淡季之下,车企订单、交强险上牌环比小幅走弱,影响了板块整体情绪;二是新能源车机构持仓再度达到高位,也使得资金更加青睐边际变化较大的方向。 2、不过我们判断8-9月板块有望回归板块整体的投资窗口,一是从需求上看,7月是车市传统淡季,短期数据不具备趋势判断的意义,
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[烟花]【光大电子|长川科技】数字测试机进入快速放量期,高端产品持续推进中 [太阳]内生外延,产品品类不断完善,后道测试设备平台日趋完整。公司专注于测试机、分选机、探针台、AOI设备、自动化设备等专用平台的研发,持续开拓高端市场,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。测试机包括大功率测试机、模拟测试机、数字测试机等;分选机包括重力式、平移式、测编一体机,拟收购转塔式完成全布局;自动化设备包括指纹模组、摄像头模组等领域的自动化生产设备;AOI光学检测设备包括晶圆光学外观检测设备
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【华创汽车】长安汽车:逻辑验证与超预期是二阶段股价驱动的核心 —————————— 从7月以来,公司股价横盘较长时间,直到今天随/领涨板块。 前期的平淡,主要是在在消化6月以来板块投资热情,也在消化前期市场注入的新品周期的预期+市场对公司过去经营表现的重估。 而新品销量的验证、未来展望的重估,仍未完全展开,一方面因为近期市场对行业销量、投资热度有分歧,另一方面则在于数据的确未落地。 我们估计伴随深蓝SL03的热销、4季度阿维塔的交付(8/8上市发布会)、公司三季报产销与财务表现等催化落地,公司的
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🔥🔥🔥【招商通信&中小盘】三旺通信:冉冉升起的工业互联网领域专精特新小巨人 🌟三旺通信是国家工信部专精特新“小巨人”企业,能提供国产端到端工业级通信设备解决方案及硬件管理平台。公司已推出HaaS平台,把不同行业、不同领域、不同应用采集成为一套标准化的互联平台,并已开始与工业互联网平台商沟通对接。 🌟 上周,三旺通信携最新研发成果TSN交换机参与高速公路信息化展,作为该设计系列中的首款集成千万兆时间敏感网络(TSN)交换机,能够同时实现时间敏感型功能和工业实时通信,并支持多种通信协议,能
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威高骨科
威高骨科大涨点评:关节执行后快速放量,看好脊柱竞价温和 🔥威高骨科今日股价强劲(截至当前上涨超5个点),自我们6月底提示以来截至当前已上涨近30%,主因:1)关节集采基本执行完毕,起量迅速(2Q终端植入量增长50%左右),驱动中报超预期(估测收入/利润个位数增长);2)脊柱竞价机制温和,看好公司中标后加速基层下沉,市占率提升;3)运动医学等新品爬坡迅速,年内存新资产注入预期,有望成为公司中长期增长引擎。我们看好公司下半年提速,年内收入/利润有望贡献超20%/超10%,未来三年利润复合增速约20
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CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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【东吴电子|兴瑞科技】引领新能源车集成化,嵌塑件打开公司成长天花板 [玫瑰]1)兴瑞科技引领新能源车集成化趋势:新能源汽车电气高压化、系统集成复杂度显著提升,嵌塑件通过注塑包裹方式实现模块内金属零部件绝缘集成,在实现安全连接的同时提高车内系统模块集成度,正在引领新能源车BDU、PDU等部件的集成化趋势。公司自2018年与松下协同研发嵌塑工艺,成功掌握镶嵌注塑核心工艺,实现从零组件到模组的研发生产能力突破,产品已经进入宝马、通用、尼桑等车企新能源车的供应链,国内市场,公司与宁德时代、汇川、国轩高科
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黑猫股份
【黑猫股份】导电碳黑:高壁垒带来高溢价! [玫瑰]导电碳黑的壁垒有多高?导电碳黑主要有4个指标:1)吸油值OAN,决定了离子导电性,吸油值越高,越利于改善锂离子电池的低温性能和倍率性能。益瑞石SP作为行业标杆,吸油值为280,目前国内能做到SP水平的仅有黑猫股份,国际炭黑龙头卡博特的产品也存在较大差距,很多国内企业因吸油值较低仅能用于消费电池等中低端领域。2)比表面积BET,决定了电子导电性,BET过大会影响产品的分散性能,益瑞石SP的比表面积在60左右。3)磁性物质,益瑞石SP的磁性杂志控制在
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精达股份
建议重点关注新能源扁线电机龙头【精达股份】,半年报业绩有望迎来显著拐点 [玫瑰]新能源扁线电机渗透率加速提升,公司是全球扁线电磁线龙头,竞争格局进一步集中。(1)电动车渗透率持续提升(2)电动车电机里的扁线渗透率提升,替代传统的圆线电机,效率更高(3)精达在扁线里的市占率提升,公司是特斯拉的独家供应商,大众、蔚来、吉利、小鹏、宝马等多家头部车企的一供,市占率接近50% [玫瑰]产能扩张三倍,出货加速释放。公司2020年募投3万吨扁线产能有望今年年底释放,届时公司将拥有全球最大的4.5万吨扁线产能
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[红包]【天风医药杨松团队】老百姓:2022年股权激励出台,业绩考核目标彰显发展信心 事件: 2022年8月1日,公司发布2022年限制性股票激励计划(草案),本次激励计划拟授予限制性股票数量为310.54万股,占当前公司总股本的0.533%。其中,首次授予267.27万股,占本激励计划拟授予权益总额的86.07%,授予价格为16.78元/股。激励计划拟首次授予的激励对象总人数不超过321人,覆盖公司高级管理人员、中层管理人员及核心骨干。 点评 [玫瑰]新股权激励出台绑定核心人才利益,业绩考核目
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兴森科技
[太阳]【华安电子胡杨团队】兴森科技:BT载板扩产顺利、ABF研发稳步推进,关注内资存储场扩产及良率提升带来的投资机会 [玫瑰]长江存储计划于 2022 年底前将其在中国的第二家 NAND 工厂投入量产,以缩小与三星电子和美光的产能差距。DIGITIMES Research数据显示,长江存储的第二个NAND工厂月产能将达到20万片,是第一工厂的两倍,并将于2023年上半年进入量产阶段。Counterpoint Research 统计显示,长江存储全球 NAND 市场份额从 2019 年的 1.3
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中国化学(601117):十年磨一剑,己二腈终投产,看好公司成为未来化工板块市值前二。【华西化工】 事件:公司7月31日下午公告,20万吨己二腈顺利打通全流程,开车成功并产出己二腈优级品。 观点: 1,国家卡脖子新材料重大突破,意义不亚于二十年前的MDI。公司己二腈投产登上今晚央视新闻联播,反映国家对突破卡脖子重大项目的重视。此次成功投产将一举打破英威达在全球己二腈产业数十年的垄断地位,公司成为掌握可量产己二腈主流丁二烯工艺的唯二企业之一。己二腈进入门槛极高:公司依托持续高研发投入与创新转化(2
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[红包]中京电子:人型机器人及车载FPC替代铜线线束带来FPC新增量,中京电子弹性最大! [庆祝]增量一:高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,单个消费级人型机器人的FPC价值量约在3000元。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。 [庆祝]增量二:动力电池FPC替代铜线线束趋势明确。随着 FPC 展现出的优异性能以及规模化生产带来的快速降本,FPC替代传统线束的进程明显提速。高工锂电2018年调研显示,国内动力电池第一梯队的宁德时代和比亚迪已
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⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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华友钴业
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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[烟花]【光大电子|长川科技】数字测试机进入快速放量期,高端产品持续推进中 [太阳]内生外延,产品品类不断完善,后道测试设备平台日趋完整。公司专注于测试机、分选机、探针台、AOI设备、自动化设备等专用平台的研发,持续开拓高端市场,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。测试机包括大功率测试机、模拟测试机、数字测试机等;分选机包括重力式、平移式、测编一体机,拟收购转塔式完成全布局;自动化设备包括指纹模组、摄像头模组等领域的自动化生产设备;AOI光学检测设备包括晶圆光学外观检测设备
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【华创汽车】长安汽车:逻辑验证与超预期是二阶段股价驱动的核心 —————————— 从7月以来,公司股价横盘较长时间,直到今天随/领涨板块。 前期的平淡,主要是在在消化6月以来板块投资热情,也在消化前期市场注入的新品周期的预期+市场对公司过去经营表现的重估。 而新品销量的验证、未来展望的重估,仍未完全展开,一方面因为近期市场对行业销量、投资热度有分歧,另一方面则在于数据的确未落地。 我们估计伴随深蓝SL03的热销、4季度阿维塔的交付(8/8上市发布会)、公司三季报产销与财务表现等催化落地,公司的
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三旺通信
🔥🔥🔥【招商通信&中小盘】三旺通信:冉冉升起的工业互联网领域专精特新小巨人 🌟三旺通信是国家工信部专精特新“小巨人”企业,能提供国产端到端工业级通信设备解决方案及硬件管理平台。公司已推出HaaS平台,把不同行业、不同领域、不同应用采集成为一套标准化的互联平台,并已开始与工业互联网平台商沟通对接。 🌟 上周,三旺通信携最新研发成果TSN交换机参与高速公路信息化展,作为该设计系列中的首款集成千万兆时间敏感网络(TSN)交换机,能够同时实现时间敏感型功能和工业实时通信,并支持多种通信协议,能
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三旺通信
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威高骨科
威高骨科大涨点评:关节执行后快速放量,看好脊柱竞价温和 🔥威高骨科今日股价强劲(截至当前上涨超5个点),自我们6月底提示以来截至当前已上涨近30%,主因:1)关节集采基本执行完毕,起量迅速(2Q终端植入量增长50%左右),驱动中报超预期(估测收入/利润个位数增长);2)脊柱竞价机制温和,看好公司中标后加速基层下沉,市占率提升;3)运动医学等新品爬坡迅速,年内存新资产注入预期,有望成为公司中长期增长引擎。我们看好公司下半年提速,年内收入/利润有望贡献超20%/超10%,未来三年利润复合增速约20
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威高骨科
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克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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克来机电
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兴瑞科技
【东吴电子|兴瑞科技】引领新能源车集成化,嵌塑件打开公司成长天花板 [玫瑰]1)兴瑞科技引领新能源车集成化趋势:新能源汽车电气高压化、系统集成复杂度显著提升,嵌塑件通过注塑包裹方式实现模块内金属零部件绝缘集成,在实现安全连接的同时提高车内系统模块集成度,正在引领新能源车BDU、PDU等部件的集成化趋势。公司自2018年与松下协同研发嵌塑工艺,成功掌握镶嵌注塑核心工艺,实现从零组件到模组的研发生产能力突破,产品已经进入宝马、通用、尼桑等车企新能源车的供应链,国内市场,公司与宁德时代、汇川、国轩高科
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兴瑞科技
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2022-08-01 14:47:08
黑猫股份
【黑猫股份】导电碳黑:高壁垒带来高溢价! [玫瑰]导电碳黑的壁垒有多高?导电碳黑主要有4个指标:1)吸油值OAN,决定了离子导电性,吸油值越高,越利于改善锂离子电池的低温性能和倍率性能。益瑞石SP作为行业标杆,吸油值为280,目前国内能做到SP水平的仅有黑猫股份,国际炭黑龙头卡博特的产品也存在较大差距,很多国内企业因吸油值较低仅能用于消费电池等中低端领域。2)比表面积BET,决定了电子导电性,BET过大会影响产品的分散性能,益瑞石SP的比表面积在60左右。3)磁性物质,益瑞石SP的磁性杂志控制在
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黑猫股份
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精达股份
建议重点关注新能源扁线电机龙头【精达股份】,半年报业绩有望迎来显著拐点 [玫瑰]新能源扁线电机渗透率加速提升,公司是全球扁线电磁线龙头,竞争格局进一步集中。(1)电动车渗透率持续提升(2)电动车电机里的扁线渗透率提升,替代传统的圆线电机,效率更高(3)精达在扁线里的市占率提升,公司是特斯拉的独家供应商,大众、蔚来、吉利、小鹏、宝马等多家头部车企的一供,市占率接近50% [玫瑰]产能扩张三倍,出货加速释放。公司2020年募投3万吨扁线产能有望今年年底释放,届时公司将拥有全球最大的4.5万吨扁线产能
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精达股份
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老百姓
[红包]【天风医药杨松团队】老百姓:2022年股权激励出台,业绩考核目标彰显发展信心 事件: 2022年8月1日,公司发布2022年限制性股票激励计划(草案),本次激励计划拟授予限制性股票数量为310.54万股,占当前公司总股本的0.533%。其中,首次授予267.27万股,占本激励计划拟授予权益总额的86.07%,授予价格为16.78元/股。激励计划拟首次授予的激励对象总人数不超过321人,覆盖公司高级管理人员、中层管理人员及核心骨干。 点评 [玫瑰]新股权激励出台绑定核心人才利益,业绩考核目
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老百姓
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兴森科技
[太阳]【华安电子胡杨团队】兴森科技:BT载板扩产顺利、ABF研发稳步推进,关注内资存储场扩产及良率提升带来的投资机会 [玫瑰]长江存储计划于 2022 年底前将其在中国的第二家 NAND 工厂投入量产,以缩小与三星电子和美光的产能差距。DIGITIMES Research数据显示,长江存储的第二个NAND工厂月产能将达到20万片,是第一工厂的两倍,并将于2023年上半年进入量产阶段。Counterpoint Research 统计显示,长江存储全球 NAND 市场份额从 2019 年的 1.3
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兴森科技
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中国化学
中国化学(601117):十年磨一剑,己二腈终投产,看好公司成为未来化工板块市值前二。【华西化工】 事件:公司7月31日下午公告,20万吨己二腈顺利打通全流程,开车成功并产出己二腈优级品。 观点: 1,国家卡脖子新材料重大突破,意义不亚于二十年前的MDI。公司己二腈投产登上今晚央视新闻联播,反映国家对突破卡脖子重大项目的重视。此次成功投产将一举打破英威达在全球己二腈产业数十年的垄断地位,公司成为掌握可量产己二腈主流丁二烯工艺的唯二企业之一。己二腈进入门槛极高:公司依托持续高研发投入与创新转化(2
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中京电子
[红包]中京电子:人型机器人及车载FPC替代铜线线束带来FPC新增量,中京电子弹性最大! [庆祝]增量一:高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,单个消费级人型机器人的FPC价值量约在3000元。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。 [庆祝]增量二:动力电池FPC替代铜线线束趋势明确。随着 FPC 展现出的优异性能以及规模化生产带来的快速降本,FPC替代传统线束的进程明显提速。高工锂电2018年调研显示,国内动力电池第一梯队的宁德时代和比亚迪已
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中京电子
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中伟股份
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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中伟股份
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华友钴业
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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新能源车投资逻辑
【长江电新】新能源车:旺季渐近,板块有望迎估值切换窗口,继续推荐! 1、新能源车板块7月走势分化,一方面是材料新技术、储能等细分领域备受关注,弹性较大;另一方面则是锂电池、材料白马在低估值的同时,走势仍偏弱。我们认为分化的主要原因,一是7月淡季之下,车企订单、交强险上牌环比小幅走弱,影响了板块整体情绪;二是新能源车机构持仓再度达到高位,也使得资金更加青睐边际变化较大的方向。 2、不过我们判断8-9月板块有望回归板块整体的投资窗口,一是从需求上看,7月是车市传统淡季,短期数据不具备趋势判断的意义,
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长川科技
[烟花]【光大电子|长川科技】数字测试机进入快速放量期,高端产品持续推进中 [太阳]内生外延,产品品类不断完善,后道测试设备平台日趋完整。公司专注于测试机、分选机、探针台、AOI设备、自动化设备等专用平台的研发,持续开拓高端市场,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。测试机包括大功率测试机、模拟测试机、数字测试机等;分选机包括重力式、平移式、测编一体机,拟收购转塔式完成全布局;自动化设备包括指纹模组、摄像头模组等领域的自动化生产设备;AOI光学检测设备包括晶圆光学外观检测设备
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长川科技
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长安汽车
【华创汽车】长安汽车:逻辑验证与超预期是二阶段股价驱动的核心 —————————— 从7月以来,公司股价横盘较长时间,直到今天随/领涨板块。 前期的平淡,主要是在在消化6月以来板块投资热情,也在消化前期市场注入的新品周期的预期+市场对公司过去经营表现的重估。 而新品销量的验证、未来展望的重估,仍未完全展开,一方面因为近期市场对行业销量、投资热度有分歧,另一方面则在于数据的确未落地。 我们估计伴随深蓝SL03的热销、4季度阿维塔的交付(8/8上市发布会)、公司三季报产销与财务表现等催化落地,公司的
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长安汽车
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三旺通信
🔥🔥🔥【招商通信&中小盘】三旺通信:冉冉升起的工业互联网领域专精特新小巨人 🌟三旺通信是国家工信部专精特新“小巨人”企业,能提供国产端到端工业级通信设备解决方案及硬件管理平台。公司已推出HaaS平台,把不同行业、不同领域、不同应用采集成为一套标准化的互联平台,并已开始与工业互联网平台商沟通对接。 🌟 上周,三旺通信携最新研发成果TSN交换机参与高速公路信息化展,作为该设计系列中的首款集成千万兆时间敏感网络(TSN)交换机,能够同时实现时间敏感型功能和工业实时通信,并支持多种通信协议,能
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威高骨科
威高骨科大涨点评:关节执行后快速放量,看好脊柱竞价温和 🔥威高骨科今日股价强劲(截至当前上涨超5个点),自我们6月底提示以来截至当前已上涨近30%,主因:1)关节集采基本执行完毕,起量迅速(2Q终端植入量增长50%左右),驱动中报超预期(估测收入/利润个位数增长);2)脊柱竞价机制温和,看好公司中标后加速基层下沉,市占率提升;3)运动医学等新品爬坡迅速,年内存新资产注入预期,有望成为公司中长期增长引擎。我们看好公司下半年提速,年内收入/利润有望贡献超20%/超10%,未来三年利润复合增速约20
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克来机电
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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【东吴电子|兴瑞科技】引领新能源车集成化,嵌塑件打开公司成长天花板 [玫瑰]1)兴瑞科技引领新能源车集成化趋势:新能源汽车电气高压化、系统集成复杂度显著提升,嵌塑件通过注塑包裹方式实现模块内金属零部件绝缘集成,在实现安全连接的同时提高车内系统模块集成度,正在引领新能源车BDU、PDU等部件的集成化趋势。公司自2018年与松下协同研发嵌塑工艺,成功掌握镶嵌注塑核心工艺,实现从零组件到模组的研发生产能力突破,产品已经进入宝马、通用、尼桑等车企新能源车的供应链,国内市场,公司与宁德时代、汇川、国轩高科
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【黑猫股份】导电碳黑:高壁垒带来高溢价! [玫瑰]导电碳黑的壁垒有多高?导电碳黑主要有4个指标:1)吸油值OAN,决定了离子导电性,吸油值越高,越利于改善锂离子电池的低温性能和倍率性能。益瑞石SP作为行业标杆,吸油值为280,目前国内能做到SP水平的仅有黑猫股份,国际炭黑龙头卡博特的产品也存在较大差距,很多国内企业因吸油值较低仅能用于消费电池等中低端领域。2)比表面积BET,决定了电子导电性,BET过大会影响产品的分散性能,益瑞石SP的比表面积在60左右。3)磁性物质,益瑞石SP的磁性杂志控制在
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建议重点关注新能源扁线电机龙头【精达股份】,半年报业绩有望迎来显著拐点 [玫瑰]新能源扁线电机渗透率加速提升,公司是全球扁线电磁线龙头,竞争格局进一步集中。(1)电动车渗透率持续提升(2)电动车电机里的扁线渗透率提升,替代传统的圆线电机,效率更高(3)精达在扁线里的市占率提升,公司是特斯拉的独家供应商,大众、蔚来、吉利、小鹏、宝马等多家头部车企的一供,市占率接近50% [玫瑰]产能扩张三倍,出货加速释放。公司2020年募投3万吨扁线产能有望今年年底释放,届时公司将拥有全球最大的4.5万吨扁线产能
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[太阳]【华安电子胡杨团队】兴森科技:BT载板扩产顺利、ABF研发稳步推进,关注内资存储场扩产及良率提升带来的投资机会 [玫瑰]长江存储计划于 2022 年底前将其在中国的第二家 NAND 工厂投入量产,以缩小与三星电子和美光的产能差距。DIGITIMES Research数据显示,长江存储的第二个NAND工厂月产能将达到20万片,是第一工厂的两倍,并将于2023年上半年进入量产阶段。Counterpoint Research 统计显示,长江存储全球 NAND 市场份额从 2019 年的 1.3
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中国化学(601117):十年磨一剑,己二腈终投产,看好公司成为未来化工板块市值前二。【华西化工】 事件:公司7月31日下午公告,20万吨己二腈顺利打通全流程,开车成功并产出己二腈优级品。 观点: 1,国家卡脖子新材料重大突破,意义不亚于二十年前的MDI。公司己二腈投产登上今晚央视新闻联播,反映国家对突破卡脖子重大项目的重视。此次成功投产将一举打破英威达在全球己二腈产业数十年的垄断地位,公司成为掌握可量产己二腈主流丁二烯工艺的唯二企业之一。己二腈进入门槛极高:公司依托持续高研发投入与创新转化(2
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中京电子
[红包]中京电子:人型机器人及车载FPC替代铜线线束带来FPC新增量,中京电子弹性最大! [庆祝]增量一:高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,单个消费级人型机器人的FPC价值量约在3000元。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。 [庆祝]增量二:动力电池FPC替代铜线线束趋势明确。随着 FPC 展现出的优异性能以及规模化生产带来的快速降本,FPC替代传统线束的进程明显提速。高工锂电2018年调研显示,国内动力电池第一梯队的宁德时代和比亚迪已
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中京电子
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中伟股份
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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华友钴业
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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新能源车投资逻辑
【长江电新】新能源车:旺季渐近,板块有望迎估值切换窗口,继续推荐! 1、新能源车板块7月走势分化,一方面是材料新技术、储能等细分领域备受关注,弹性较大;另一方面则是锂电池、材料白马在低估值的同时,走势仍偏弱。我们认为分化的主要原因,一是7月淡季之下,车企订单、交强险上牌环比小幅走弱,影响了板块整体情绪;二是新能源车机构持仓再度达到高位,也使得资金更加青睐边际变化较大的方向。 2、不过我们判断8-9月板块有望回归板块整体的投资窗口,一是从需求上看,7月是车市传统淡季,短期数据不具备趋势判断的意义,
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[烟花]【光大电子|长川科技】数字测试机进入快速放量期,高端产品持续推进中 [太阳]内生外延,产品品类不断完善,后道测试设备平台日趋完整。公司专注于测试机、分选机、探针台、AOI设备、自动化设备等专用平台的研发,持续开拓高端市场,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。测试机包括大功率测试机、模拟测试机、数字测试机等;分选机包括重力式、平移式、测编一体机,拟收购转塔式完成全布局;自动化设备包括指纹模组、摄像头模组等领域的自动化生产设备;AOI光学检测设备包括晶圆光学外观检测设备
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【华创汽车】长安汽车:逻辑验证与超预期是二阶段股价驱动的核心 —————————— 从7月以来,公司股价横盘较长时间,直到今天随/领涨板块。 前期的平淡,主要是在在消化6月以来板块投资热情,也在消化前期市场注入的新品周期的预期+市场对公司过去经营表现的重估。 而新品销量的验证、未来展望的重估,仍未完全展开,一方面因为近期市场对行业销量、投资热度有分歧,另一方面则在于数据的确未落地。 我们估计伴随深蓝SL03的热销、4季度阿维塔的交付(8/8上市发布会)、公司三季报产销与财务表现等催化落地,公司的
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威高骨科大涨点评:关节执行后快速放量,看好脊柱竞价温和 🔥威高骨科今日股价强劲(截至当前上涨超5个点),自我们6月底提示以来截至当前已上涨近30%,主因:1)关节集采基本执行完毕,起量迅速(2Q终端植入量增长50%左右),驱动中报超预期(估测收入/利润个位数增长);2)脊柱竞价机制温和,看好公司中标后加速基层下沉,市占率提升;3)运动医学等新品爬坡迅速,年内存新资产注入预期,有望成为公司中长期增长引擎。我们看好公司下半年提速,年内收入/利润有望贡献超20%/超10%,未来三年利润复合增速约20
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CO2热泵核心赛道的稀缺标的,Q3开始迎来业绩反转——克来机电跟踪点评【国金电车】 🌟去年10月,我们判断热管理行业二供大势所趋,挖掘盾安环境(目前涨幅+122%);今年5月,我们判断热管理行业处于底部,坚定推荐三花智控并发布报告(目前涨幅+80%);6月,我们判断CO2热泵技术趋势明确,将得到规模量产,克来机电有望迎来业绩反转(目前涨幅+30%)。 🌟CO2热泵技术趋势逐步明确。出于环保因素,政策要求24年134a产能不再新增,29年开始削减用量,而考虑到新车型开发周期+技术开发储备,预计
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兴瑞科技
【东吴电子|兴瑞科技】引领新能源车集成化,嵌塑件打开公司成长天花板 [玫瑰]1)兴瑞科技引领新能源车集成化趋势:新能源汽车电气高压化、系统集成复杂度显著提升,嵌塑件通过注塑包裹方式实现模块内金属零部件绝缘集成,在实现安全连接的同时提高车内系统模块集成度,正在引领新能源车BDU、PDU等部件的集成化趋势。公司自2018年与松下协同研发嵌塑工艺,成功掌握镶嵌注塑核心工艺,实现从零组件到模组的研发生产能力突破,产品已经进入宝马、通用、尼桑等车企新能源车的供应链,国内市场,公司与宁德时代、汇川、国轩高科
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2022-08-01 14:47:08
黑猫股份
【黑猫股份】导电碳黑:高壁垒带来高溢价! [玫瑰]导电碳黑的壁垒有多高?导电碳黑主要有4个指标:1)吸油值OAN,决定了离子导电性,吸油值越高,越利于改善锂离子电池的低温性能和倍率性能。益瑞石SP作为行业标杆,吸油值为280,目前国内能做到SP水平的仅有黑猫股份,国际炭黑龙头卡博特的产品也存在较大差距,很多国内企业因吸油值较低仅能用于消费电池等中低端领域。2)比表面积BET,决定了电子导电性,BET过大会影响产品的分散性能,益瑞石SP的比表面积在60左右。3)磁性物质,益瑞石SP的磁性杂志控制在
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黑猫股份
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小路J
2022-08-01 14:46:31
精达股份
建议重点关注新能源扁线电机龙头【精达股份】,半年报业绩有望迎来显著拐点 [玫瑰]新能源扁线电机渗透率加速提升,公司是全球扁线电磁线龙头,竞争格局进一步集中。(1)电动车渗透率持续提升(2)电动车电机里的扁线渗透率提升,替代传统的圆线电机,效率更高(3)精达在扁线里的市占率提升,公司是特斯拉的独家供应商,大众、蔚来、吉利、小鹏、宝马等多家头部车企的一供,市占率接近50% [玫瑰]产能扩张三倍,出货加速释放。公司2020年募投3万吨扁线产能有望今年年底释放,届时公司将拥有全球最大的4.5万吨扁线产能
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精达股份
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小路J
2022-08-01 14:35:13
老百姓
[红包]【天风医药杨松团队】老百姓:2022年股权激励出台,业绩考核目标彰显发展信心 事件: 2022年8月1日,公司发布2022年限制性股票激励计划(草案),本次激励计划拟授予限制性股票数量为310.54万股,占当前公司总股本的0.533%。其中,首次授予267.27万股,占本激励计划拟授予权益总额的86.07%,授予价格为16.78元/股。激励计划拟首次授予的激励对象总人数不超过321人,覆盖公司高级管理人员、中层管理人员及核心骨干。 点评 [玫瑰]新股权激励出台绑定核心人才利益,业绩考核目
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老百姓
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2022-08-01 12:58:11
兴森科技
[太阳]【华安电子胡杨团队】兴森科技:BT载板扩产顺利、ABF研发稳步推进,关注内资存储场扩产及良率提升带来的投资机会 [玫瑰]长江存储计划于 2022 年底前将其在中国的第二家 NAND 工厂投入量产,以缩小与三星电子和美光的产能差距。DIGITIMES Research数据显示,长江存储的第二个NAND工厂月产能将达到20万片,是第一工厂的两倍,并将于2023年上半年进入量产阶段。Counterpoint Research 统计显示,长江存储全球 NAND 市场份额从 2019 年的 1.3
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2022-08-01 12:57:23
中国化学
中国化学(601117):十年磨一剑,己二腈终投产,看好公司成为未来化工板块市值前二。【华西化工】 事件:公司7月31日下午公告,20万吨己二腈顺利打通全流程,开车成功并产出己二腈优级品。 观点: 1,国家卡脖子新材料重大突破,意义不亚于二十年前的MDI。公司己二腈投产登上今晚央视新闻联播,反映国家对突破卡脖子重大项目的重视。此次成功投产将一举打破英威达在全球己二腈产业数十年的垄断地位,公司成为掌握可量产己二腈主流丁二烯工艺的唯二企业之一。己二腈进入门槛极高:公司依托持续高研发投入与创新转化(2
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中国化学
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2022-08-01 12:56:47
中京电子
[红包]中京电子:人型机器人及车载FPC替代铜线线束带来FPC新增量,中京电子弹性最大! [庆祝]增量一:高精密(注意,不是普通安卓系的)FPC在消费级人型机器人领域广阔潜在空间和极高进入壁垒,单个消费级人型机器人的FPC价值量约在3000元。放量后的全球市场规模大概是在50亿美金。 [庆祝]增量二:动力电池FPC替代铜线线束趋势明确。随着 FPC 展现出的优异性能以及规模化生产带来的快速降本,FPC替代传统线束的进程明显提速。高工锂电2018年调研显示,国内动力电池第一梯队的宁德时代和比亚迪已
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2022-08-01 07:51:15
中伟股份
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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2022-08-01 07:50:49
华友钴业
⭕华友、中伟获特斯拉前驱体订单,全球双雄产品力凸显 ➡事件:华友钴业与特斯拉首次签订22年7月-2025年前驱体订单,中伟股份续约特斯拉2023年-2025年前驱体订单,继续深化合作。 ➡️预计订单包括自产4680和LG-特斯拉多个项目,订单金额数百亿,锁定特斯拉核心供应商。 🚀华友首次获得特斯拉前驱体订单,#猜测订单量20万吨级,预计前期以4680高镍产品为主,凸显公司产品力进步,后续潜在合作项目包括LG-NCMA项目。 🚀中伟此前为LG-特斯拉项目独供,本次续约进一步深化合作,#猜测订单
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