1.上游芯片设计产业链韦尔股份，汇顶科技，澜起科技，兆易创新，卓胜微，紫光国微，圣邦股份，北京君正，乐鑫科技，博通集成，全志科技，上海贝岭，国科微，富瀚微，中颖电子，景嘉微，富满电子，晶丰明源，明微电子等。2.上游半导体设备产业链中微公司：等离子刻蚀国产龙头。北方华创：国内半导体设备龙头。芯源微：国

第一部分：行业情况虚拟电厂背景：虚拟电厂与我国的 双碳 政策相关，双碳 的最终压力将落在构建以新能源为主体的新型电力系统上，我国将来会有更多的风电光伏接入电力系统中。但是，风电和光伏受天气、光照等影响，具有波动性和不确定性，给电网的实时动态平衡造成了挑战，而电网的实时动态平衡是实

华安证券：新型电力系统的重要一环，这三类信息化企业将明显受益虚拟电厂加速发展【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】华安证券研报指出，虚拟电厂是实现电网智能调度和深化电力交易体系的重要技术，其将不同空间的可调负荷、储能、微电网、充电桩、feng布式电源等可控发电及用电端口聚合，进

【电池新技术系列：钠电池】即将真正开始从0-1的征程，全方位提升电池产业链空间（202207） [玫瑰]钠离子电池产能落地在即，以成本优势率先开拓大储能等新市场。 钠电池已到导入期的关键阶段：中科海纳与华阳股份共建的钠电池已完成正负极试生产，电芯工厂投产在即；钠创新能源正极与电解液产能将于年内投产；

光伏微型逆变器，全球的龙头老大美国的Enphase公司最近3年股价从9美元起步，大涨30倍，到280美元，PE达到200倍。近期国内光伏微逆变器公司股价也是连续大涨，其中德业股份605117一年来股价最大涨幅9倍，近期新上市的光伏微逆新股禾迈股份688032、昱能科技688348股价也是连续大涨1.

1、事件刺激：7月1日盘后，六氟磷酸锂价格今年以来首次上涨，报价由24.5万元/吨上涨至25万元/吨，涨幅2.04%。截止7月4日最新价格同为25万元/吨。 2、六氟磷酸锂价格目前已触底，当前价格已趋于二线企业成本线 1）回顾过去两年，2020年上半年疫情恢复后，尤其是欧洲力度极大的补贴政策出台

6月23日，宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，将于2023年量产上市。该电池通过全球首创的电芯大面冷却技术，可支持5分钟快速热启动及10分钟快充。同时，麒麟电池包的电量，相比4680系统提升13%。受此消息刺激，细分液冷板概念股集体爆发，龙头松芝股份五连板，凯龙高科、东方电热、中鼎股份等涨停。现在电

一、行业最新动态及影响1、最新政策动向 5 月 30 日，发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》的通知。《方案》提出“到 2030 年风电、太阳能发电总装机容量达到12 亿千瓦以上”的政策目标，以及“加快构建适应新能源占比逐渐提高的新型电力系统”等 7 方面 21 项措施。6

光伏行业景气度高潮，叠加国内通胀压力上升，光伏上游原材料疯狂涨价，特别是硅料价格，迭创新高，龙头通威股份今天涨停创历史新高，。可关注光伏上游的各原材料环节的上市公司，有轮动和补涨的预期。光伏产业链可分为硅料、硅片、光伏电池片、光伏组件、光伏系统五个环节：1、硅料企业购入工业硅粉，生产出多晶硅料；2、

两个月以来，已京山轻机为首的新能源中上游已经走出估值翻倍行情，当下我们强call新能源下游电站资产！！！ 当前绿电行业的核心矛盾是能源保供和转型，因此价格约束可能会出现松动。在此框架下，新能源“十四五”有望持续增长，传统能源价格机制有望理顺。在此背景下，我们推荐具备成长属性的标的，成长属性比较突出是

一、锂资源 1.锂矿（储量排序）： 赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源 2.盐湖提锂（储量排序）： 盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业 3.云母提锂（储量排序）： 江特电机、永兴材料、鞍重股份 4.其他关注标的： 雅化集团、盛新锂能、西藏矿业、西藏珠峰 二、正极材料 1.三元材料（产能排序）

未来五年比较确定有锂矿业绩的有18家，即此前所称的锂矿降龙十八掌。根据其权益储量、市值、储量市值比、动态PE，以及未来五年的自供矿产量、总产量、自供率、业绩、PE，形成一张大表，借此表可以观察以年度为单位的各锂矿总体运营情况。测算到季度的，目前仅中矿资源和天齐锂业，中矿资源今年的分季度业绩测算已经在

一、磷矿企业股价，近期上涨的逻辑先说现象：这一轮磷化工上市公司，股价上涨的本质的锚，是【磷矿石】关于磷化肥的成本结构：        、一吨含磷(55%)的磷酸一铵大概4654元一吨，其中用到：磷矿1.5吨（1000元/吨），约1500元。硫酸1.5

振邦智能 5连板了，原因是光伏储能微型逆变器。 朗科智能 与 振邦智能  是同行， 业绩相近， 概念相同。 朗科智能  其他概念：1、人民币贬值概念2、金融创投概念： 参股明星创投基金3、锂电池包： 公司控股子公司东莞市朗科新能源科技有限公司聚焦锂电

很久没有更新文章了，最近一直在分析赛道逻辑，不是标题党，只想看产业链完整分析逻辑的滑到最后。先从宏观上说光伏产业的趋势：到2030年，国内还有3亿千瓦（300GW）的建设需求、欧洲有4亿瓦（400GW）建设需求，差不多是现在装机量的翻倍，当前传统能源比较贵，风光新能源建设提速，行业增长比较明确。但是

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6月23日，宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，将于2023年量产上市。该电池通过全球首创的电芯大面冷却技术，可支持5分钟快速热启动及10分钟快充。同时，麒麟电池包的电量，相比4680系统提升13%。受此消息刺激，细分液冷板概念股集体爆发，龙头松芝股份五连板，凯龙高科、东方电热、中鼎股份等涨停。现在电

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光伏微型逆变器，全球的龙头老大美国的Enphase公司最近3年股价从9美元起步，大涨30倍，到280美元，PE达到200倍。近期国内光伏微逆变器公司股价也是连续大涨，其中德业股份605117一年来股价最大涨幅9倍，近期新上市的光伏微逆新股禾迈股份688032、昱能科技688348股价也是连续大涨1.

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一、锂资源 1.锂矿（储量排序）： 赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、中矿资源 2.盐湖提锂（储量排序）： 盐湖股份、科达制造、西藏城投、藏格矿业 3.云母提锂（储量排序）： 江特电机、永兴材料、鞍重股份 4.其他关注标的： 雅化集团、盛新锂能、西藏矿业、西藏珠峰 二、正极材料 1.三元材料（产能排序）

未来五年比较确定有锂矿业绩的有18家，即此前所称的锂矿降龙十八掌。根据其权益储量、市值、储量市值比、动态PE，以及未来五年的自供矿产量、总产量、自供率、业绩、PE，形成一张大表，借此表可以观察以年度为单位的各锂矿总体运营情况。测算到季度的，目前仅中矿资源和天齐锂业，中矿资源今年的分季度业绩测算已经在

一、磷矿企业股价，近期上涨的逻辑先说现象：这一轮磷化工上市公司，股价上涨的本质的锚，是【磷矿石】关于磷化肥的成本结构：        、一吨含磷(55%)的磷酸一铵大概4654元一吨，其中用到：磷矿1.5吨（1000元/吨），约1500元。硫酸1.5

振邦智能 5连板了，原因是光伏储能微型逆变器。 朗科智能 与 振邦智能  是同行， 业绩相近， 概念相同。 朗科智能  其他概念：1、人民币贬值概念2、金融创投概念： 参股明星创投基金3、锂电池包： 公司控股子公司东莞市朗科新能源科技有限公司聚焦锂电

很久没有更新文章了，最近一直在分析赛道逻辑，不是标题党，只想看产业链完整分析逻辑的滑到最后。先从宏观上说光伏产业的趋势：到2030年，国内还有3亿千瓦（300GW）的建设需求、欧洲有4亿瓦（400GW）建设需求，差不多是现在装机量的翻倍，当前传统能源比较贵，风光新能源建设提速，行业增长比较明确。但是