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八极游
被收割多年的小韭菜
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八极游
不要怂的小韭菜
2024-12-19 17:32:32
解锁“气象×金融”融合密码,激发新质生产力潜能
事件描述 12 月 6 日,中国气象局、财政部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监 会印发《关于加强金融气象协同联动、服务经济社会高质量发展的指导意见》 (以下简称《意见》),探索“气象×金融”新质生产力,服务经济社会高质 量发展。 事件点评 国家布局“气象×金融”新质生产力利好金融机构及天气敏感型企业。对于天 气敏感型企业,天气衍生品为其管理天气风险提供了更多对冲手段;对于保 险和证券期货业,有助于其创新开发更多金融气象指数衍生品,发挥风险保 障的作用;对于银行业,更侧重于气候风险压力测试,
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不要怂的小韭菜
2024-12-19 17:28:36
深圳发布“AI十八条”,推动建设人工智能先锋城市
行业核心观点:12 月 18 日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城 市的若干措施》,推动建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家 人工智能创新应用先导区,打造人工智能先锋城市。 投资要点: 落实算力及大模型应用补贴,丰富 AI 生态要素供给:《措施》提出加 快先进算力基础设施建设,如鹏城云脑Ш,提供优惠算力服务;每年发 放最高 5 亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本;每年发 放最高 5000 万元“语料券”,促进语料开放共享和交易,推动数据要 素市场建设;每年发放
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2024-12-19 17:26:42
豆包新增视觉模型,SOC+CIS+存储有望重点受益
事件:2024 年 12 月 18 日,火山引擎冬季 FORCE 原动力大会的开发者 论坛,火山引擎发布豆包大模型家族全新升级,包括豆包通用模型、语音大 模型以及视觉大模型,性能皆大幅提升;新模型方面,发布豆包·视觉理解模型,该模型具有更强的图像、文字内容的识别、理解和推理能力,更细腻 的视觉描述能力。 豆包新发布视觉理解模型,均价降低有望快速普及。通过豆包·视觉理解 模型,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出 准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程,解锁更多的大模型价
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2024-12-19 17:22:36
Absolics获美国政府资助,玻璃基板产业趋势逐渐明晰
根据美国商务部 12 月 5 日公告,商务部向韩国 SKC 的子公司 Absolics 授予 7500 万美元的直接资助。该资金支持将帮助 Absolics 在佐治亚州科文顿建造一座占地 12 万平方英尺的工厂,用于开发半导体先进封装的基板技术。Absolics 的玻璃基 板可通过降低功耗和系统复杂性来提高用于 AI 和高性能计算的尖端芯片性能。 封装基板向大尺寸迈进,玻璃基板可有效对抗翘曲问题。高性能计算需求下, 载板朝着更高层数,更大面积的方向发展。大尺寸封装下,硅芯片、基板不同 组成部分间
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2024-12-19 17:13:40
芯原股份:AIOT风起,芯片代工业务潜力大
作为中国本土第一的 IP 企业,公司 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中,累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升,公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价股价对应 2025 年 PS(市 销率)8 倍,维持买进。 3Q24 收入增速回升:2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元,YOY 下降 6.5%;亏损 3.96 亿元,亏损较上年扩大 2.6 亿元,EPS-0.79 元。其中,第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元,YOY 增
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2024-12-19 17:11:00
乖宝宠物:我国宠物食品品牌龙 头,股权激励彰显发展信心
公司为我国宠物食品品牌龙头,以宠物食品的研发、生产和销售作为主要业务。公司从 2006 年成立之初专注于宠物食品出口代加工,到 2013 年 开始逐步向国内自有品牌运营转型,当前形成中高端品牌麦富迪、高端猫粮弗列加特、高端狗粮汪臻醇为代表的品牌矩阵,2023 年公司自有品牌 收入 27.45 亿元,同增 34%,占公司总营收的比例达到 63.44%,已形成出口代加工+自有品牌协同发展的宠物食品龙头企业。根据欧睿数据,2017 年开始公司强化自有品牌布局,市场份额总体呈较快提升趋势,2023 年乖
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乖宝宠物
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2024-12-17 18:23:54
个人养老金的过去、现在与未来
投资要点 个人养老金制度喜迎多重优化。 2024 年 12 月 12 日,五部委联合印发《关 于全面实施个人养老金制度的通知》(以下简称《通知》),个人养老金制度将于 12 月 15 日起推广至全国。《通知》有以下三点变化:一、全国范围推广,完善 领取条件和方法。二、扩充投资品类,丰富产品矩阵。三、探索开展默认投资 服务,开展个人养老金投资咨询服务,满足不同养老投资需求。 个人养老金制度全面推进的政策期许:一、构建更加均衡的养老三支柱体系, 提升居民养老保障水平。我国老龄化进程加速,目前采取现收
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中国平安
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2024-12-17 18:21:18
从中央经济工作会议看券商板块的投资机会
事件描述 2024 年 12 月 11-12 日,中央经济工作会议在北京举行。作为每年最高级别的经济工作会议,本次会议对于定调 2025 年宏观政策具备前瞻性指引意义。 从内容看,2024 年中央经济工作会议延续了 12 月 9 日政治局会议的基调和政策取向,整体表述积极有力,对改善预期、提振市场信心起到了重要作用。 事件点评 “稳住股市”,增强资本市场内在稳定性。本次会议将“稳住楼市股市”置于 总论,体现出中央对于增强资本市场内在稳定性、促进资本市场健康平稳发展的高度重视,也是“以投资者为本”
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2024-12-17 17:51:24
政策定调大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反转
政策明确大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反 转。12 月 9 日,政治局会议指出,扩内需摆在第一位,首次强调“全 方位扩大国内需求”,意味着扩内需及促消费是明年经济工作的核心任 务之一。12 月 12 日,中央经济工作会议也指出,明年要保持经济稳 定增长,保持物价总体稳定。一方面,线下零售变革正在进行中,龙 头企业回归零售本质,重视商品和服务,改革成效初显;零售企业资 产重估价值凸显,关注业绩边际改善带来的补涨机会。另一方面,黄 金珠宝行业 24 年 Q2 以来受金价快速上涨扰动
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经济会议首提“人工智能+”上海提出落地重点行业代表性并购案例
核心观点 经济会议首提“人工智能+”。2024 年中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行,会议总结 2024 年经济工作,分析当前经济形势, 部署 2025 年经济工作。其中,“大力提振消费、提高投资效益,全方 位扩大国内需求”“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业 体系”,依旧被摆在明年经济工作前两位。另外,本次会议首提“人工 智能+”,北京市政协经济委员会副主任、北京市工商联副主席、振兴 国际智库理事长李志起表示,“人工智能+”行动将培育一批以人工智 能为核心的新
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2024-12-17 17:46:26
卫星互联网低轨 01 组卫星成功发射,关注商业航天进展
➢ 事件:北京时间 12 月 16 日晚,我国成功发射卫星互联网低轨 01 组卫星。 ➢ 卫星互联网低轨 01 组星首发成功。我国在海南文昌卫星发射中心使用长征 五号乙运载火箭/远征二号上面级,以一箭 10 星方式成功将卫星互联网低轨 01 组卫星送入预定轨道,卫星互联网低轨 01 组卫星使用 Ka 等频段载荷,主要为 用户提供宽带通信、互联网接入等服务。此次发射所使用的长征五号乙运载火箭 是由中国运载火箭研究院抓总研制的大型液体运载火箭,是我国近地轨道运载能 力最大的新一代运载火箭。长征五号乙
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豆包稳居 MAU 国内第一,谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体
算力:算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器 计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看,显卡 配置为 A100-40G 中,腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/ 时,阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时;显卡配置为 A100-80G 中,恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云 16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时;显卡配置为 A800-80G 中,恒源云 16+256G 价
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2024-12-16 18:17:03
坚定科技自主,拥抱AI+
制造强国&自主可控背景下,关注设备国产替代机会:1)政策扶植力度加 码:中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,同时在国家政策和资金扶持 引导下,国内企业自主创新能力会进一步提升。另外,制造强国也是国家 建设需要,半导体制造值得期待;2)国产核心芯片自给率不足 10%,制 造环节是重要短板:国内半导体需求供给严重不平衡,高度依赖进口。相 比国内半导体销售 31%的份额占比,生产制造环节(晶圆代工市场份额占 比不到 10%)是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3)国产设备验 证及导入全面提速:长期来
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上海用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金
鼎龙股份:ArF/KrF 晶圆光刻胶突破,签单两大厂。12 月 9 日,鼎龙股 份公告,公司控股子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司生产的某款浸没式 ArF 晶圆光刻胶及某款 KrF 晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证,并于近期分 别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单,合计采购金额超百万元人民币。 上海:用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金。上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027 年)》,加快培育 集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人,吸引集
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冰雪产业高质量发展利好制冷设备
冰雪产业高质量发展或政策加持。2024 年 11 月 6 日,国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的 若干意见》,其中提到,到 2027 年冰雪运动场地设施更加完善,冰雪经济总规模达到 1.2 万亿元。到 2030 年,冰雪消费成 为扩大内需重要增长点,建成一批冰雪运动和冰雪旅游高质量目的地,冰雪经济总规模达到 1.5 万亿元。 滑雪、滑冰场地数量增长。根据国家体育总局发布的《大众冰雪消费市场研究报告(2023-2024 冰雪季)》,2023 年全国共用 各类冰雪运动场地
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解锁“气象×金融”融合密码,激发新质生产力潜能
事件描述 12 月 6 日,中国气象局、财政部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监 会印发《关于加强金融气象协同联动、服务经济社会高质量发展的指导意见》 (以下简称《意见》),探索“气象×金融”新质生产力,服务经济社会高质 量发展。 事件点评 国家布局“气象×金融”新质生产力利好金融机构及天气敏感型企业。对于天 气敏感型企业,天气衍生品为其管理天气风险提供了更多对冲手段;对于保 险和证券期货业,有助于其创新开发更多金融气象指数衍生品,发挥风险保 障的作用;对于银行业,更侧重于气候风险压力测试,
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深圳发布“AI十八条”,推动建设人工智能先锋城市
行业核心观点:12 月 18 日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城 市的若干措施》,推动建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家 人工智能创新应用先导区,打造人工智能先锋城市。 投资要点: 落实算力及大模型应用补贴,丰富 AI 生态要素供给:《措施》提出加 快先进算力基础设施建设,如鹏城云脑Ш,提供优惠算力服务;每年发 放最高 5 亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本;每年发 放最高 5000 万元“语料券”,促进语料开放共享和交易,推动数据要 素市场建设;每年发放
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豆包新增视觉模型,SOC+CIS+存储有望重点受益
事件:2024 年 12 月 18 日,火山引擎冬季 FORCE 原动力大会的开发者 论坛,火山引擎发布豆包大模型家族全新升级,包括豆包通用模型、语音大 模型以及视觉大模型,性能皆大幅提升;新模型方面,发布豆包·视觉理解模型,该模型具有更强的图像、文字内容的识别、理解和推理能力,更细腻 的视觉描述能力。 豆包新发布视觉理解模型,均价降低有望快速普及。通过豆包·视觉理解 模型,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出 准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程,解锁更多的大模型价
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Absolics获美国政府资助,玻璃基板产业趋势逐渐明晰
根据美国商务部 12 月 5 日公告,商务部向韩国 SKC 的子公司 Absolics 授予 7500 万美元的直接资助。该资金支持将帮助 Absolics 在佐治亚州科文顿建造一座占地 12 万平方英尺的工厂,用于开发半导体先进封装的基板技术。Absolics 的玻璃基 板可通过降低功耗和系统复杂性来提高用于 AI 和高性能计算的尖端芯片性能。 封装基板向大尺寸迈进,玻璃基板可有效对抗翘曲问题。高性能计算需求下, 载板朝着更高层数,更大面积的方向发展。大尺寸封装下,硅芯片、基板不同 组成部分间
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芯原股份:AIOT风起,芯片代工业务潜力大
作为中国本土第一的 IP 企业,公司 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中,累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升,公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价股价对应 2025 年 PS(市 销率)8 倍,维持买进。 3Q24 收入增速回升:2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元,YOY 下降 6.5%;亏损 3.96 亿元,亏损较上年扩大 2.6 亿元,EPS-0.79 元。其中,第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元,YOY 增
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乖宝宠物:我国宠物食品品牌龙 头,股权激励彰显发展信心
公司为我国宠物食品品牌龙头,以宠物食品的研发、生产和销售作为主要业务。公司从 2006 年成立之初专注于宠物食品出口代加工,到 2013 年 开始逐步向国内自有品牌运营转型,当前形成中高端品牌麦富迪、高端猫粮弗列加特、高端狗粮汪臻醇为代表的品牌矩阵,2023 年公司自有品牌 收入 27.45 亿元,同增 34%,占公司总营收的比例达到 63.44%,已形成出口代加工+自有品牌协同发展的宠物食品龙头企业。根据欧睿数据,2017 年开始公司强化自有品牌布局,市场份额总体呈较快提升趋势,2023 年乖
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个人养老金的过去、现在与未来
投资要点 个人养老金制度喜迎多重优化。 2024 年 12 月 12 日,五部委联合印发《关 于全面实施个人养老金制度的通知》(以下简称《通知》),个人养老金制度将于 12 月 15 日起推广至全国。《通知》有以下三点变化:一、全国范围推广,完善 领取条件和方法。二、扩充投资品类,丰富产品矩阵。三、探索开展默认投资 服务,开展个人养老金投资咨询服务,满足不同养老投资需求。 个人养老金制度全面推进的政策期许:一、构建更加均衡的养老三支柱体系, 提升居民养老保障水平。我国老龄化进程加速,目前采取现收
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从中央经济工作会议看券商板块的投资机会
事件描述 2024 年 12 月 11-12 日,中央经济工作会议在北京举行。作为每年最高级别的经济工作会议,本次会议对于定调 2025 年宏观政策具备前瞻性指引意义。 从内容看,2024 年中央经济工作会议延续了 12 月 9 日政治局会议的基调和政策取向,整体表述积极有力,对改善预期、提振市场信心起到了重要作用。 事件点评 “稳住股市”,增强资本市场内在稳定性。本次会议将“稳住楼市股市”置于 总论,体现出中央对于增强资本市场内在稳定性、促进资本市场健康平稳发展的高度重视,也是“以投资者为本”
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政策定调大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反转
政策明确大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反 转。12 月 9 日,政治局会议指出,扩内需摆在第一位,首次强调“全 方位扩大国内需求”,意味着扩内需及促消费是明年经济工作的核心任 务之一。12 月 12 日,中央经济工作会议也指出,明年要保持经济稳 定增长,保持物价总体稳定。一方面,线下零售变革正在进行中,龙 头企业回归零售本质,重视商品和服务,改革成效初显;零售企业资 产重估价值凸显,关注业绩边际改善带来的补涨机会。另一方面,黄 金珠宝行业 24 年 Q2 以来受金价快速上涨扰动
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经济会议首提“人工智能+”上海提出落地重点行业代表性并购案例
核心观点 经济会议首提“人工智能+”。2024 年中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行,会议总结 2024 年经济工作,分析当前经济形势, 部署 2025 年经济工作。其中,“大力提振消费、提高投资效益,全方 位扩大国内需求”“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业 体系”,依旧被摆在明年经济工作前两位。另外,本次会议首提“人工 智能+”,北京市政协经济委员会副主任、北京市工商联副主席、振兴 国际智库理事长李志起表示,“人工智能+”行动将培育一批以人工智 能为核心的新
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卫星互联网低轨 01 组卫星成功发射,关注商业航天进展
➢ 事件:北京时间 12 月 16 日晚,我国成功发射卫星互联网低轨 01 组卫星。 ➢ 卫星互联网低轨 01 组星首发成功。我国在海南文昌卫星发射中心使用长征 五号乙运载火箭/远征二号上面级,以一箭 10 星方式成功将卫星互联网低轨 01 组卫星送入预定轨道,卫星互联网低轨 01 组卫星使用 Ka 等频段载荷,主要为 用户提供宽带通信、互联网接入等服务。此次发射所使用的长征五号乙运载火箭 是由中国运载火箭研究院抓总研制的大型液体运载火箭,是我国近地轨道运载能 力最大的新一代运载火箭。长征五号乙
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豆包稳居 MAU 国内第一,谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体
算力:算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器 计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看,显卡 配置为 A100-40G 中,腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/ 时,阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时;显卡配置为 A100-80G 中,恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云 16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时;显卡配置为 A800-80G 中,恒源云 16+256G 价
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坚定科技自主,拥抱AI+
制造强国&自主可控背景下,关注设备国产替代机会:1)政策扶植力度加 码:中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,同时在国家政策和资金扶持 引导下,国内企业自主创新能力会进一步提升。另外,制造强国也是国家 建设需要,半导体制造值得期待;2)国产核心芯片自给率不足 10%,制 造环节是重要短板:国内半导体需求供给严重不平衡,高度依赖进口。相 比国内半导体销售 31%的份额占比,生产制造环节(晶圆代工市场份额占 比不到 10%)是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3)国产设备验 证及导入全面提速:长期来
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上海用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金
鼎龙股份:ArF/KrF 晶圆光刻胶突破,签单两大厂。12 月 9 日,鼎龙股 份公告,公司控股子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司生产的某款浸没式 ArF 晶圆光刻胶及某款 KrF 晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证,并于近期分 别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单,合计采购金额超百万元人民币。 上海:用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金。上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027 年)》,加快培育 集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人,吸引集
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冰雪产业高质量发展利好制冷设备
冰雪产业高质量发展或政策加持。2024 年 11 月 6 日,国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的 若干意见》,其中提到,到 2027 年冰雪运动场地设施更加完善,冰雪经济总规模达到 1.2 万亿元。到 2030 年,冰雪消费成 为扩大内需重要增长点,建成一批冰雪运动和冰雪旅游高质量目的地,冰雪经济总规模达到 1.5 万亿元。 滑雪、滑冰场地数量增长。根据国家体育总局发布的《大众冰雪消费市场研究报告(2023-2024 冰雪季)》,2023 年全国共用 各类冰雪运动场地
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解锁“气象×金融”融合密码,激发新质生产力潜能
事件描述 12 月 6 日,中国气象局、财政部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监 会印发《关于加强金融气象协同联动、服务经济社会高质量发展的指导意见》 (以下简称《意见》),探索“气象×金融”新质生产力,服务经济社会高质 量发展。 事件点评 国家布局“气象×金融”新质生产力利好金融机构及天气敏感型企业。对于天 气敏感型企业,天气衍生品为其管理天气风险提供了更多对冲手段;对于保 险和证券期货业,有助于其创新开发更多金融气象指数衍生品,发挥风险保 障的作用;对于银行业,更侧重于气候风险压力测试,
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深圳发布“AI十八条”,推动建设人工智能先锋城市
行业核心观点:12 月 18 日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城 市的若干措施》,推动建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家 人工智能创新应用先导区,打造人工智能先锋城市。 投资要点: 落实算力及大模型应用补贴,丰富 AI 生态要素供给:《措施》提出加 快先进算力基础设施建设,如鹏城云脑Ш,提供优惠算力服务;每年发 放最高 5 亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本;每年发 放最高 5000 万元“语料券”,促进语料开放共享和交易,推动数据要 素市场建设;每年发放
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豆包新增视觉模型,SOC+CIS+存储有望重点受益
事件:2024 年 12 月 18 日,火山引擎冬季 FORCE 原动力大会的开发者 论坛,火山引擎发布豆包大模型家族全新升级,包括豆包通用模型、语音大 模型以及视觉大模型,性能皆大幅提升;新模型方面,发布豆包·视觉理解模型,该模型具有更强的图像、文字内容的识别、理解和推理能力,更细腻 的视觉描述能力。 豆包新发布视觉理解模型,均价降低有望快速普及。通过豆包·视觉理解 模型,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出 准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程,解锁更多的大模型价
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Absolics获美国政府资助,玻璃基板产业趋势逐渐明晰
根据美国商务部 12 月 5 日公告,商务部向韩国 SKC 的子公司 Absolics 授予 7500 万美元的直接资助。该资金支持将帮助 Absolics 在佐治亚州科文顿建造一座占地 12 万平方英尺的工厂,用于开发半导体先进封装的基板技术。Absolics 的玻璃基 板可通过降低功耗和系统复杂性来提高用于 AI 和高性能计算的尖端芯片性能。 封装基板向大尺寸迈进,玻璃基板可有效对抗翘曲问题。高性能计算需求下, 载板朝着更高层数,更大面积的方向发展。大尺寸封装下,硅芯片、基板不同 组成部分间
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芯原股份:AIOT风起,芯片代工业务潜力大
作为中国本土第一的 IP 企业,公司 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中,累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升,公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价股价对应 2025 年 PS(市 销率)8 倍,维持买进。 3Q24 收入增速回升:2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元,YOY 下降 6.5%;亏损 3.96 亿元,亏损较上年扩大 2.6 亿元,EPS-0.79 元。其中,第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元,YOY 增
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乖宝宠物:我国宠物食品品牌龙 头,股权激励彰显发展信心
公司为我国宠物食品品牌龙头,以宠物食品的研发、生产和销售作为主要业务。公司从 2006 年成立之初专注于宠物食品出口代加工,到 2013 年 开始逐步向国内自有品牌运营转型,当前形成中高端品牌麦富迪、高端猫粮弗列加特、高端狗粮汪臻醇为代表的品牌矩阵,2023 年公司自有品牌 收入 27.45 亿元,同增 34%,占公司总营收的比例达到 63.44%,已形成出口代加工+自有品牌协同发展的宠物食品龙头企业。根据欧睿数据,2017 年开始公司强化自有品牌布局,市场份额总体呈较快提升趋势,2023 年乖
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个人养老金的过去、现在与未来
投资要点 个人养老金制度喜迎多重优化。 2024 年 12 月 12 日,五部委联合印发《关 于全面实施个人养老金制度的通知》(以下简称《通知》),个人养老金制度将于 12 月 15 日起推广至全国。《通知》有以下三点变化:一、全国范围推广,完善 领取条件和方法。二、扩充投资品类,丰富产品矩阵。三、探索开展默认投资 服务,开展个人养老金投资咨询服务,满足不同养老投资需求。 个人养老金制度全面推进的政策期许:一、构建更加均衡的养老三支柱体系, 提升居民养老保障水平。我国老龄化进程加速,目前采取现收
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从中央经济工作会议看券商板块的投资机会
事件描述 2024 年 12 月 11-12 日,中央经济工作会议在北京举行。作为每年最高级别的经济工作会议,本次会议对于定调 2025 年宏观政策具备前瞻性指引意义。 从内容看,2024 年中央经济工作会议延续了 12 月 9 日政治局会议的基调和政策取向,整体表述积极有力,对改善预期、提振市场信心起到了重要作用。 事件点评 “稳住股市”,增强资本市场内在稳定性。本次会议将“稳住楼市股市”置于 总论,体现出中央对于增强资本市场内在稳定性、促进资本市场健康平稳发展的高度重视,也是“以投资者为本”
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政策定调大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反转
政策明确大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反 转。12 月 9 日,政治局会议指出,扩内需摆在第一位,首次强调“全 方位扩大国内需求”,意味着扩内需及促消费是明年经济工作的核心任 务之一。12 月 12 日,中央经济工作会议也指出,明年要保持经济稳 定增长,保持物价总体稳定。一方面,线下零售变革正在进行中,龙 头企业回归零售本质,重视商品和服务,改革成效初显;零售企业资 产重估价值凸显,关注业绩边际改善带来的补涨机会。另一方面,黄 金珠宝行业 24 年 Q2 以来受金价快速上涨扰动
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经济会议首提“人工智能+”上海提出落地重点行业代表性并购案例
核心观点 经济会议首提“人工智能+”。2024 年中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行,会议总结 2024 年经济工作,分析当前经济形势, 部署 2025 年经济工作。其中,“大力提振消费、提高投资效益,全方 位扩大国内需求”“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业 体系”,依旧被摆在明年经济工作前两位。另外,本次会议首提“人工 智能+”,北京市政协经济委员会副主任、北京市工商联副主席、振兴 国际智库理事长李志起表示,“人工智能+”行动将培育一批以人工智 能为核心的新
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卫星互联网低轨 01 组卫星成功发射,关注商业航天进展
➢ 事件:北京时间 12 月 16 日晚,我国成功发射卫星互联网低轨 01 组卫星。 ➢ 卫星互联网低轨 01 组星首发成功。我国在海南文昌卫星发射中心使用长征 五号乙运载火箭/远征二号上面级,以一箭 10 星方式成功将卫星互联网低轨 01 组卫星送入预定轨道,卫星互联网低轨 01 组卫星使用 Ka 等频段载荷,主要为 用户提供宽带通信、互联网接入等服务。此次发射所使用的长征五号乙运载火箭 是由中国运载火箭研究院抓总研制的大型液体运载火箭,是我国近地轨道运载能 力最大的新一代运载火箭。长征五号乙
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豆包稳居 MAU 国内第一,谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体
算力:算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器 计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看,显卡 配置为 A100-40G 中,腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/ 时,阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时;显卡配置为 A100-80G 中,恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云 16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时;显卡配置为 A800-80G 中,恒源云 16+256G 价
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2024-12-16 18:17:03
坚定科技自主,拥抱AI+
制造强国&自主可控背景下,关注设备国产替代机会:1)政策扶植力度加 码:中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,同时在国家政策和资金扶持 引导下,国内企业自主创新能力会进一步提升。另外,制造强国也是国家 建设需要,半导体制造值得期待;2)国产核心芯片自给率不足 10%,制 造环节是重要短板:国内半导体需求供给严重不平衡,高度依赖进口。相 比国内半导体销售 31%的份额占比,生产制造环节(晶圆代工市场份额占 比不到 10%)是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3)国产设备验 证及导入全面提速:长期来
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上海用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金
鼎龙股份:ArF/KrF 晶圆光刻胶突破,签单两大厂。12 月 9 日,鼎龙股 份公告,公司控股子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司生产的某款浸没式 ArF 晶圆光刻胶及某款 KrF 晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证,并于近期分 别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单,合计采购金额超百万元人民币。 上海:用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金。上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027 年)》,加快培育 集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人,吸引集
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冰雪产业高质量发展利好制冷设备
冰雪产业高质量发展或政策加持。2024 年 11 月 6 日,国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的 若干意见》,其中提到,到 2027 年冰雪运动场地设施更加完善,冰雪经济总规模达到 1.2 万亿元。到 2030 年,冰雪消费成 为扩大内需重要增长点,建成一批冰雪运动和冰雪旅游高质量目的地,冰雪经济总规模达到 1.5 万亿元。 滑雪、滑冰场地数量增长。根据国家体育总局发布的《大众冰雪消费市场研究报告(2023-2024 冰雪季)》,2023 年全国共用 各类冰雪运动场地
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解锁“气象×金融”融合密码,激发新质生产力潜能
事件描述 12 月 6 日,中国气象局、财政部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监 会印发《关于加强金融气象协同联动、服务经济社会高质量发展的指导意见》 (以下简称《意见》),探索“气象×金融”新质生产力,服务经济社会高质 量发展。 事件点评 国家布局“气象×金融”新质生产力利好金融机构及天气敏感型企业。对于天 气敏感型企业,天气衍生品为其管理天气风险提供了更多对冲手段;对于保 险和证券期货业,有助于其创新开发更多金融气象指数衍生品,发挥风险保 障的作用;对于银行业,更侧重于气候风险压力测试,
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深圳发布“AI十八条”,推动建设人工智能先锋城市
行业核心观点:12 月 18 日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城 市的若干措施》,推动建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家 人工智能创新应用先导区,打造人工智能先锋城市。 投资要点: 落实算力及大模型应用补贴,丰富 AI 生态要素供给:《措施》提出加 快先进算力基础设施建设,如鹏城云脑Ш,提供优惠算力服务;每年发 放最高 5 亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本;每年发 放最高 5000 万元“语料券”,促进语料开放共享和交易,推动数据要 素市场建设;每年发放
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豆包新增视觉模型,SOC+CIS+存储有望重点受益
事件:2024 年 12 月 18 日,火山引擎冬季 FORCE 原动力大会的开发者 论坛,火山引擎发布豆包大模型家族全新升级,包括豆包通用模型、语音大 模型以及视觉大模型,性能皆大幅提升;新模型方面,发布豆包·视觉理解模型,该模型具有更强的图像、文字内容的识别、理解和推理能力,更细腻 的视觉描述能力。 豆包新发布视觉理解模型,均价降低有望快速普及。通过豆包·视觉理解 模型,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出 准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程,解锁更多的大模型价
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Absolics获美国政府资助,玻璃基板产业趋势逐渐明晰
根据美国商务部 12 月 5 日公告,商务部向韩国 SKC 的子公司 Absolics 授予 7500 万美元的直接资助。该资金支持将帮助 Absolics 在佐治亚州科文顿建造一座占地 12 万平方英尺的工厂,用于开发半导体先进封装的基板技术。Absolics 的玻璃基 板可通过降低功耗和系统复杂性来提高用于 AI 和高性能计算的尖端芯片性能。 封装基板向大尺寸迈进,玻璃基板可有效对抗翘曲问题。高性能计算需求下, 载板朝着更高层数,更大面积的方向发展。大尺寸封装下,硅芯片、基板不同 组成部分间
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芯原股份:AIOT风起,芯片代工业务潜力大
作为中国本土第一的 IP 企业,公司 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中,累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升,公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价股价对应 2025 年 PS(市 销率)8 倍,维持买进。 3Q24 收入增速回升:2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元,YOY 下降 6.5%;亏损 3.96 亿元,亏损较上年扩大 2.6 亿元,EPS-0.79 元。其中,第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元,YOY 增
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乖宝宠物:我国宠物食品品牌龙 头,股权激励彰显发展信心
公司为我国宠物食品品牌龙头,以宠物食品的研发、生产和销售作为主要业务。公司从 2006 年成立之初专注于宠物食品出口代加工,到 2013 年 开始逐步向国内自有品牌运营转型,当前形成中高端品牌麦富迪、高端猫粮弗列加特、高端狗粮汪臻醇为代表的品牌矩阵,2023 年公司自有品牌 收入 27.45 亿元,同增 34%,占公司总营收的比例达到 63.44%,已形成出口代加工+自有品牌协同发展的宠物食品龙头企业。根据欧睿数据,2017 年开始公司强化自有品牌布局,市场份额总体呈较快提升趋势,2023 年乖
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个人养老金的过去、现在与未来
投资要点 个人养老金制度喜迎多重优化。 2024 年 12 月 12 日,五部委联合印发《关 于全面实施个人养老金制度的通知》(以下简称《通知》),个人养老金制度将于 12 月 15 日起推广至全国。《通知》有以下三点变化:一、全国范围推广,完善 领取条件和方法。二、扩充投资品类,丰富产品矩阵。三、探索开展默认投资 服务,开展个人养老金投资咨询服务,满足不同养老投资需求。 个人养老金制度全面推进的政策期许:一、构建更加均衡的养老三支柱体系, 提升居民养老保障水平。我国老龄化进程加速,目前采取现收
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从中央经济工作会议看券商板块的投资机会
事件描述 2024 年 12 月 11-12 日,中央经济工作会议在北京举行。作为每年最高级别的经济工作会议,本次会议对于定调 2025 年宏观政策具备前瞻性指引意义。 从内容看,2024 年中央经济工作会议延续了 12 月 9 日政治局会议的基调和政策取向,整体表述积极有力,对改善预期、提振市场信心起到了重要作用。 事件点评 “稳住股市”,增强资本市场内在稳定性。本次会议将“稳住楼市股市”置于 总论,体现出中央对于增强资本市场内在稳定性、促进资本市场健康平稳发展的高度重视,也是“以投资者为本”
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政策定调大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反转
政策明确大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反 转。12 月 9 日,政治局会议指出,扩内需摆在第一位,首次强调“全 方位扩大国内需求”,意味着扩内需及促消费是明年经济工作的核心任 务之一。12 月 12 日,中央经济工作会议也指出,明年要保持经济稳 定增长,保持物价总体稳定。一方面,线下零售变革正在进行中,龙 头企业回归零售本质,重视商品和服务,改革成效初显;零售企业资 产重估价值凸显,关注业绩边际改善带来的补涨机会。另一方面,黄 金珠宝行业 24 年 Q2 以来受金价快速上涨扰动
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经济会议首提“人工智能+”上海提出落地重点行业代表性并购案例
核心观点 经济会议首提“人工智能+”。2024 年中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行,会议总结 2024 年经济工作,分析当前经济形势, 部署 2025 年经济工作。其中,“大力提振消费、提高投资效益,全方 位扩大国内需求”“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业 体系”,依旧被摆在明年经济工作前两位。另外,本次会议首提“人工 智能+”,北京市政协经济委员会副主任、北京市工商联副主席、振兴 国际智库理事长李志起表示,“人工智能+”行动将培育一批以人工智 能为核心的新
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卫星互联网低轨 01 组卫星成功发射,关注商业航天进展
➢ 事件:北京时间 12 月 16 日晚,我国成功发射卫星互联网低轨 01 组卫星。 ➢ 卫星互联网低轨 01 组星首发成功。我国在海南文昌卫星发射中心使用长征 五号乙运载火箭/远征二号上面级,以一箭 10 星方式成功将卫星互联网低轨 01 组卫星送入预定轨道,卫星互联网低轨 01 组卫星使用 Ka 等频段载荷,主要为 用户提供宽带通信、互联网接入等服务。此次发射所使用的长征五号乙运载火箭 是由中国运载火箭研究院抓总研制的大型液体运载火箭,是我国近地轨道运载能 力最大的新一代运载火箭。长征五号乙
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豆包稳居 MAU 国内第一,谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体
算力:算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器 计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看,显卡 配置为 A100-40G 中,腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/ 时,阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时;显卡配置为 A100-80G 中,恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云 16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时;显卡配置为 A800-80G 中,恒源云 16+256G 价
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坚定科技自主,拥抱AI+
制造强国&自主可控背景下,关注设备国产替代机会:1)政策扶植力度加 码:中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,同时在国家政策和资金扶持 引导下,国内企业自主创新能力会进一步提升。另外,制造强国也是国家 建设需要,半导体制造值得期待;2)国产核心芯片自给率不足 10%,制 造环节是重要短板:国内半导体需求供给严重不平衡,高度依赖进口。相 比国内半导体销售 31%的份额占比,生产制造环节(晶圆代工市场份额占 比不到 10%)是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3)国产设备验 证及导入全面提速:长期来
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上海用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金
鼎龙股份:ArF/KrF 晶圆光刻胶突破,签单两大厂。12 月 9 日,鼎龙股 份公告,公司控股子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司生产的某款浸没式 ArF 晶圆光刻胶及某款 KrF 晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证,并于近期分 别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单,合计采购金额超百万元人民币。 上海:用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金。上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027 年)》,加快培育 集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人,吸引集
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冰雪产业高质量发展利好制冷设备
冰雪产业高质量发展或政策加持。2024 年 11 月 6 日,国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的 若干意见》,其中提到,到 2027 年冰雪运动场地设施更加完善,冰雪经济总规模达到 1.2 万亿元。到 2030 年,冰雪消费成 为扩大内需重要增长点,建成一批冰雪运动和冰雪旅游高质量目的地,冰雪经济总规模达到 1.5 万亿元。 滑雪、滑冰场地数量增长。根据国家体育总局发布的《大众冰雪消费市场研究报告(2023-2024 冰雪季)》,2023 年全国共用 各类冰雪运动场地
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解锁“气象×金融”融合密码,激发新质生产力潜能
事件描述 12 月 6 日,中国气象局、财政部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监 会印发《关于加强金融气象协同联动、服务经济社会高质量发展的指导意见》 (以下简称《意见》),探索“气象×金融”新质生产力,服务经济社会高质 量发展。 事件点评 国家布局“气象×金融”新质生产力利好金融机构及天气敏感型企业。对于天 气敏感型企业,天气衍生品为其管理天气风险提供了更多对冲手段;对于保 险和证券期货业,有助于其创新开发更多金融气象指数衍生品,发挥风险保 障的作用;对于银行业,更侧重于气候风险压力测试,
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行业核心观点:12 月 18 日,深圳市工业和信息化局印发《深圳市打造人工智能先锋城 市的若干措施》,推动建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家 人工智能创新应用先导区,打造人工智能先锋城市。 投资要点: 落实算力及大模型应用补贴,丰富 AI 生态要素供给:《措施》提出加 快先进算力基础设施建设,如鹏城云脑Ш,提供优惠算力服务;每年发 放最高 5 亿元“训力券”,降低人工智能模型研发和训练成本;每年发 放最高 5000 万元“语料券”,促进语料开放共享和交易,推动数据要 素市场建设;每年发放
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2024-12-19 17:26:42
豆包新增视觉模型,SOC+CIS+存储有望重点受益
事件:2024 年 12 月 18 日,火山引擎冬季 FORCE 原动力大会的开发者 论坛,火山引擎发布豆包大模型家族全新升级,包括豆包通用模型、语音大 模型以及视觉大模型,性能皆大幅提升;新模型方面,发布豆包·视觉理解模型,该模型具有更强的图像、文字内容的识别、理解和推理能力,更细腻 的视觉描述能力。 豆包新发布视觉理解模型,均价降低有望快速普及。通过豆包·视觉理解 模型,用户可以同时输入文本和图像相关的问题。模型能够综合理解并给出 准确的回答。这将极大地简化应用的开发流程,解锁更多的大模型价
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2024-12-19 17:22:36
Absolics获美国政府资助,玻璃基板产业趋势逐渐明晰
根据美国商务部 12 月 5 日公告,商务部向韩国 SKC 的子公司 Absolics 授予 7500 万美元的直接资助。该资金支持将帮助 Absolics 在佐治亚州科文顿建造一座占地 12 万平方英尺的工厂,用于开发半导体先进封装的基板技术。Absolics 的玻璃基 板可通过降低功耗和系统复杂性来提高用于 AI 和高性能计算的尖端芯片性能。 封装基板向大尺寸迈进,玻璃基板可有效对抗翘曲问题。高性能计算需求下, 载板朝着更高层数,更大面积的方向发展。大尺寸封装下,硅芯片、基板不同 组成部分间
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2024-12-19 17:13:40
芯原股份:AIOT风起,芯片代工业务潜力大
作为中国本土第一的 IP 企业,公司 NPU IP 已被 70 多家客户用于一百多款 AI 芯片当中,累计集成公司 IP 的芯片量破亿。伴随端侧 AI 需求提升,公司芯片设计及量产业务增速有望加速。目前公司股价股价对应 2025 年 PS(市 销率)8 倍,维持买进。 3Q24 收入增速回升:2024 年前三季公司实现营收 16.5 亿元,YOY 下降 6.5%;亏损 3.96 亿元,亏损较上年扩大 2.6 亿元,EPS-0.79 元。其中,第 3 季度单季公司实现营收 7.2 亿元,YOY 增
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芯原股份
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2024-12-19 17:11:00
乖宝宠物:我国宠物食品品牌龙 头,股权激励彰显发展信心
公司为我国宠物食品品牌龙头,以宠物食品的研发、生产和销售作为主要业务。公司从 2006 年成立之初专注于宠物食品出口代加工,到 2013 年 开始逐步向国内自有品牌运营转型,当前形成中高端品牌麦富迪、高端猫粮弗列加特、高端狗粮汪臻醇为代表的品牌矩阵,2023 年公司自有品牌 收入 27.45 亿元,同增 34%,占公司总营收的比例达到 63.44%,已形成出口代加工+自有品牌协同发展的宠物食品龙头企业。根据欧睿数据,2017 年开始公司强化自有品牌布局,市场份额总体呈较快提升趋势,2023 年乖
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乖宝宠物
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2024-12-17 18:23:54
个人养老金的过去、现在与未来
投资要点 个人养老金制度喜迎多重优化。 2024 年 12 月 12 日,五部委联合印发《关 于全面实施个人养老金制度的通知》(以下简称《通知》),个人养老金制度将于 12 月 15 日起推广至全国。《通知》有以下三点变化:一、全国范围推广,完善 领取条件和方法。二、扩充投资品类,丰富产品矩阵。三、探索开展默认投资 服务,开展个人养老金投资咨询服务,满足不同养老投资需求。 个人养老金制度全面推进的政策期许:一、构建更加均衡的养老三支柱体系, 提升居民养老保障水平。我国老龄化进程加速,目前采取现收
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2024-12-17 18:21:18
从中央经济工作会议看券商板块的投资机会
事件描述 2024 年 12 月 11-12 日,中央经济工作会议在北京举行。作为每年最高级别的经济工作会议,本次会议对于定调 2025 年宏观政策具备前瞻性指引意义。 从内容看,2024 年中央经济工作会议延续了 12 月 9 日政治局会议的基调和政策取向,整体表述积极有力,对改善预期、提振市场信心起到了重要作用。 事件点评 “稳住股市”,增强资本市场内在稳定性。本次会议将“稳住楼市股市”置于 总论,体现出中央对于增强资本市场内在稳定性、促进资本市场健康平稳发展的高度重视,也是“以投资者为本”
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2024-12-17 17:51:24
政策定调大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反转
政策明确大力提振消费,关注零售企业价值重估和黄金珠宝底部反 转。12 月 9 日,政治局会议指出,扩内需摆在第一位,首次强调“全 方位扩大国内需求”,意味着扩内需及促消费是明年经济工作的核心任 务之一。12 月 12 日,中央经济工作会议也指出,明年要保持经济稳 定增长,保持物价总体稳定。一方面,线下零售变革正在进行中,龙 头企业回归零售本质,重视商品和服务,改革成效初显;零售企业资 产重估价值凸显,关注业绩边际改善带来的补涨机会。另一方面,黄 金珠宝行业 24 年 Q2 以来受金价快速上涨扰动
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2024-12-17 17:48:44
经济会议首提“人工智能+”上海提出落地重点行业代表性并购案例
核心观点 经济会议首提“人工智能+”。2024 年中央经济工作会议 12 月 11 日至 12 日在北京举行,会议总结 2024 年经济工作,分析当前经济形势, 部署 2025 年经济工作。其中,“大力提振消费、提高投资效益,全方 位扩大国内需求”“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业 体系”,依旧被摆在明年经济工作前两位。另外,本次会议首提“人工 智能+”,北京市政协经济委员会副主任、北京市工商联副主席、振兴 国际智库理事长李志起表示,“人工智能+”行动将培育一批以人工智 能为核心的新
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2024-12-17 17:46:26
卫星互联网低轨 01 组卫星成功发射,关注商业航天进展
➢ 事件:北京时间 12 月 16 日晚,我国成功发射卫星互联网低轨 01 组卫星。 ➢ 卫星互联网低轨 01 组星首发成功。我国在海南文昌卫星发射中心使用长征 五号乙运载火箭/远征二号上面级,以一箭 10 星方式成功将卫星互联网低轨 01 组卫星送入预定轨道,卫星互联网低轨 01 组卫星使用 Ka 等频段载荷,主要为 用户提供宽带通信、互联网接入等服务。此次发射所使用的长征五号乙运载火箭 是由中国运载火箭研究院抓总研制的大型液体运载火箭,是我国近地轨道运载能 力最大的新一代运载火箭。长征五号乙
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2024-12-17 17:44:39
豆包稳居 MAU 国内第一,谷歌 Gemini 2.0 聚焦智能体
算力:算力租赁价格平稳,富士通 Monaka 处理器 计划于 2027 财年亮相 本周恒源云 13 核+128G 价格环比上周持平。具体来看,显卡 配置为 A100-40G 中,腾讯云 16 核+96G 价格为 28.64 元/ 时,阿里云 12 核+94GiB 价格为 31.58 元/时;显卡配置为 A100-80G 中,恒源云 13 核+128G 价格为 8.50 元/时;阿里云 16 核+125GiB 价格为 34.74 元/时;显卡配置为 A800-80G 中,恒源云 16+256G 价
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2024-12-16 18:17:03
坚定科技自主,拥抱AI+
制造强国&自主可控背景下,关注设备国产替代机会:1)政策扶植力度加 码:中美贸易摩擦后供应链安全逐步被重视,同时在国家政策和资金扶持 引导下,国内企业自主创新能力会进一步提升。另外,制造强国也是国家 建设需要,半导体制造值得期待;2)国产核心芯片自给率不足 10%,制 造环节是重要短板:国内半导体需求供给严重不平衡,高度依赖进口。相 比国内半导体销售 31%的份额占比,生产制造环节(晶圆代工市场份额占 比不到 10%)是制约国内集成电路产业发展的最大短板。3)国产设备验 证及导入全面提速:长期来
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2024-12-16 18:13:20
上海用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金
鼎龙股份:ArF/KrF 晶圆光刻胶突破,签单两大厂。12 月 9 日,鼎龙股 份公告,公司控股子公司鼎龙(潜江)新材料有限公司生产的某款浸没式 ArF 晶圆光刻胶及某款 KrF 晶圆光刻胶产品前后顺利通过客户验证,并于近期分 别收到共两家国内主流晶圆厂客户的订单,合计采购金额超百万元人民币。 上海:用好 100 亿元集成电路设计产业并购基金。上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025—2027 年)》,加快培育 集聚并购基金。引入专业赛道市场化并购基金管理人,吸引集
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2024-12-16 18:08:02
冰雪产业高质量发展利好制冷设备
冰雪产业高质量发展或政策加持。2024 年 11 月 6 日,国务院办公厅发布《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的 若干意见》,其中提到,到 2027 年冰雪运动场地设施更加完善,冰雪经济总规模达到 1.2 万亿元。到 2030 年,冰雪消费成 为扩大内需重要增长点,建成一批冰雪运动和冰雪旅游高质量目的地,冰雪经济总规模达到 1.5 万亿元。 滑雪、滑冰场地数量增长。根据国家体育总局发布的《大众冰雪消费市场研究报告(2023-2024 冰雪季)》,2023 年全国共用 各类冰雪运动场地
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