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八极游
被收割多年的小韭菜
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八极游
不要怂的小韭菜
2024-01-01 17:19:18
中光学:光机电一体化领先企业,有望受益新一轮智能机光学创新浪潮
国有大型军民结合型企业,55 年深厚光电技术积累。 公司成立于 1968 年,隶属于中国兵器装备集团有限公司,产品主要包括光学 元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等,拥有 从光学元组件、部件向整机与系统集成服务延伸的完整产业链。 公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线,围绕军用光 电、汽车光电、IT 光电,瞄准微纳光学、功能镀膜、新光源数字 微显示、车联网智能交互汽车光电、光电侦察与要地防御系统, 当前正加快新元件(先进光学元组件)、新镜头(光学镜头与模 组)、新整机(光学引擎
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中光学
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八极游
不要怂的小韭菜
2024-01-01 17:10:14
柯力传感:智能传感器“六边形战士”,平台化布局全新出发
智能传感器行业领军者,稳健财务状况筑基,高研发投入谋远。公司连续 14 年国 内称重传感器市场占有率第一。作为智能传感器行业领军者,公司旗下有二十余 家子公司,业务覆盖生产、贸易、信息服务、设备制造等全产业链条。公司拥有稳 健财务基础,2018-2022 年间营业收入持续增长且拥有较高毛利率水平,多年来 强流动性资产超 10 亿元、现金流量健康,能够为公司打造“第二成长曲线”提供 强大资金保障。此外,公司保持高研发投入构筑技术壁垒,2022 年研发费用同比 增速高达 42.40%。 六维力传感器
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柯力传感
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:52:44
24年人形机器人策略报告:以T链为锚,寻找短板和高壁垒赛道
行业观点 存在确定性需求,人形机器人成长空间广阔。对人形机器人的需求持续存在,2023 年供给侧变革推动人形机器人关注 度提升。需求端,由于劳动力减少(惰性+人口老龄化),人工成本持续提高,叠加国家安全因素,人形机器人具备持 续增长的确定性需求。供给端,生成式 AI 使具身智能具备落地可能性,产业链配套体系日渐完善,推动人形机器人 打开增长空间。 复盘历史,推动量产的因子将成为持续催化剂。人形机器人是特斯拉的第三增长曲线,也为产业链公司贡献了第二增 长曲线,2024 年催化密集,有望为相关标的带
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中研股份
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新瀚新材
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贝斯特
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五洲新春
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柯力传感
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:47:04
澜起科技:服务器CPU持续迭代,内存接口芯片有望加速
平台迭代速度加快。 内存接口芯片的升级需要 CPU 平台的支持,此前 Intel 的 Sapphire Rapids 实质性的延期超过 2 年,导致了服务器内存从 DDR4 到 DDR5 的代际更换不断延后。但目前看到 Intel 和 AMD 的新款 CPU 都已经支 持 DDR5,而且更新速率有所加快,我们认为有利于内存接口芯片的更 迭。 自 2023 年以来,Intel 的服务器 CPU 迭代有所加速,2023 年初发布 Sapphire Rapids 后,2023 年 12 月发布 Eme
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澜起科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:44:23
万兴科技:拥抱AIGC,数字创意赋能
报告关键要素: 万兴科技成立于 2003 年,是全球领先的数字创意软件领域企业。 公司 2018 年完成上市,以“让世界更有创意”为使命,面向全球海量新生代 用户提供简单高效的数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的 生态化服务。公司实控人控股权较为稳定,多次股权激励增强员工凝聚 力。公司业绩稳健增长,2018 年至 2022 年营收 CAGR 约 21.25%,视频 创意类贡献公司的核心收入。随着公司 2017 年回师中国市场,境外收 入占比略微下滑,但仍然保持接近 90%的高比重。公司产
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万兴科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-28 16:57:18
芯片国产化进程持续加速,智算中心迈入扩
产业要闻追踪: 摩尔线程宣布首个千卡智算中心启用,成立智算与大模型生态联盟: 我们认为, 受限于拜登政府针对中国推行的 A800/H800 禁令,GPU 国 产替代成为未来算力板块发展的必然选择,以摩尔线程为代表的国产芯 片厂商芯片研发进程加快,开花结果静待时日,同时智算中心建设有望 在上游芯片逐步国产化的浪潮下实现充分扩容。 目前 AI 计算场景下,英伟达 GPU 依然是 IDC 厂商首要选择。英伟达从两方面建立起企业护城河:1)英伟达有能力提供从单一 GPU 到关键模 组等格式样产品,成效表
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中际旭创
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新易盛
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八极游
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2023-12-28 16:45:02
券商行业专题报告:合理加杠杆、提高轻资产业务占比、降费用率有助于提升ROE
对比海外,境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。当前 ROE 中枢在 6.5%左右,与欧洲和日本基本相当,相比美国 8%左右的 ROE 中枢存在一定差距,总的来说境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。杠杆率方 面,境内券商杠杆率大幅低于海外市场,2008-2022 年境内券商的平均杠杆率仅 为 2.96 倍;美国投行普遍超过 15 倍,金融危机前曾高达 30 倍左右;日本近五年杠杆率也近 20 倍。我们认为国内偏低的杠杆率与监管限制、资金成本、负债结构、业务结构等有关
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华鑫股份
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2023-12-28 16:34:58
苹果Vision Pro硬件顶级配置,内容生态不断搭建,有望开启空间计算新时代
硬件豪华阵容,开辟空间运算时代。 VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题,VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备, 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外,苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的潜力。Vision Pro 在硬件端的 设计从用户需求出发,并没有卷入降成本、降配置的“高级游戏机” 漩涡,有望开启 MR 的 iPhone 时刻。从具体配置看,传感器端,搭 建了数字世界感知现实的
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丝路视觉
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软通动力:获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局
获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局 12月22日公告:子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》,北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资 产(同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权)的受让资格进行了确认。上述股权评估价值为18.99亿元,最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。 同方计算机产品涉及升腾/鲲鹏服务器、PC 整机等;同方国际产品涉及消费电子及ODM业务。我们认为本次收购有望加深公司在华为科技产业的产业链布局,公司华
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软通动力
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八极游
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莲花健康:收购味之力加快海外布局,组织架构调整明确分工
事件: 2023 年 12 月 27 日,莲花健康发布关于签署意向书、部分募 投项目延期及终止、关于聘任首席执行官及调整高级管理人 员职务名称等公告。 投资要点 拟收购味之力不少于 50%股权,加快海外布局步 伐 公司拟收购马来西亚味精生产企业味之力(马来西亚自然人 吕秀金持股 49%+马来西亚自然人纪淑贞持股 51%)不少于 50%股权,该标的曾是公司在马来西亚市场经销商。根据公 告,该标的 2023 年 1-8 月底营收 2.15 亿元(同减 3%),净 利润 1891 万元(同增 65%)
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莲花控股
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八极游
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2023-12-27 17:11:00
锗-重要卫星金属之一,我国星链计划有望为锗带来较大需求增量
锗性质独特,可应用于多个领域,近期价格维持高位。 锗具有红外电磁光谱的部 分透明性、玻璃锗氧四面体的扩展三维网络形成器、低色散度与高红外折射率等诸多优良的光电力性能,金属锗及其化合物常被列作信息通讯、生物科学、现代航空 和新能源等重要行业的基础原材料,广泛应用于聚酯催化剂(PET)、光纤通讯、 高频超高频电子器件、太阳能光伏电池、红外光学、航空航天测控、核物理探测、 生物医学等国防军工及民用领域。2022 年三月以来锗价格先跌后升,2023 年 12 月初维持在约 10000 元/千克的较高位置
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云南锗业
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2023-12-27 17:05:53
公共数据授权运营:数据要素价值释放的核心
公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口 公共数据,是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生 的数据,包括政务数据和公共服务数据。公共数据是数据要素市场的重要基础资 源,具有不可替代性。我国政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的 80%左右。根据麦肯锡测算,我国公共数据开放的潜在价值高达 10 万亿-15 万亿 元,占 2020 年全国财政收入约 55%-82%。公共数据开发利用主要包括三个方向: 一是政府部门之间(G2G)的数据共享,二是政府部门向社会(
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思特奇
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人民网
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凝聚华为最新汽车硬科技,问界M9拓展智能汽车产业边界
事件:12 月 26 日下午,问界 M9 及华为冬季全场景发布会举行,问界 M9 正式发 布。 华为汽车“黑科技”加持下的问界 M9,科技体验领先,性能比肩豪华 SUV。12 月 26 日下午,问界 M9 正式发布,华为十大汽车黑科技集中亮相:包括百万像素 智慧投影、满配十屏、HUAWEI XHUD 临境抬头显示、ADS 2.0、全维安全、途灵 智能底盘、巨鲸 800V 高压平台、小艺智慧助手、HUAWEI SOUND 卓越系列以及 超级增程,从智能驾驶、车载光学、车载声学、座舱交互、动力续航、
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联创电子
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2023-12-27 16:50:06
云创数据:大数据存储技术不断升级,持续加码生成式AI领域
推出全国产化解决方案,大数据存储技术不断升级 业内领先的大数据存储与智能处理厂商。公司成立于 2011 年 3 月,聚焦于大数据存储与智能处理业务,是集人工智能、 大数据、云计算技术于一体的高新技术企业。针对爆炸式增 长的大数据人工智能需求,公司研发了具有自主知识产权的 “智能存储平台”、“大数据处理平台”和“人工智能云平 台”三大平台,并在此基础上以算法生成模型,由模型验证算法,研发出可以不断自我优化的“核心算法+模型库”智能 成长模式,作为企业技术核心能力,围绕大数据存储、数据治理分析、复杂
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云创数据
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2023-12-27 16:45:04
鼎龙股份:战略布局高端光刻胶,新材料产品矩阵进一步丰富
投建年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶项目,打造新增长极,维持“买入”评级 2023 年 12 月 25 日,公司发布公告称,拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股 方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化项目。本项目的实施,是依托公司有机合成平台和高分子合成平台 上多年的技术积累,以及 OLED 显示用光敏聚酰亚胺 PSPI 的研发和产业化经验, 有助于丰富公司半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链的延伸拓 展,为公司的长期发
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中光学:光机电一体化领先企业,有望受益新一轮智能机光学创新浪潮
国有大型军民结合型企业,55 年深厚光电技术积累。 公司成立于 1968 年,隶属于中国兵器装备集团有限公司,产品主要包括光学 元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等,拥有 从光学元组件、部件向整机与系统集成服务延伸的完整产业链。 公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线,围绕军用光 电、汽车光电、IT 光电,瞄准微纳光学、功能镀膜、新光源数字 微显示、车联网智能交互汽车光电、光电侦察与要地防御系统, 当前正加快新元件(先进光学元组件)、新镜头(光学镜头与模 组)、新整机(光学引擎
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柯力传感:智能传感器“六边形战士”,平台化布局全新出发
智能传感器行业领军者,稳健财务状况筑基,高研发投入谋远。公司连续 14 年国 内称重传感器市场占有率第一。作为智能传感器行业领军者,公司旗下有二十余 家子公司,业务覆盖生产、贸易、信息服务、设备制造等全产业链条。公司拥有稳 健财务基础,2018-2022 年间营业收入持续增长且拥有较高毛利率水平,多年来 强流动性资产超 10 亿元、现金流量健康,能够为公司打造“第二成长曲线”提供 强大资金保障。此外,公司保持高研发投入构筑技术壁垒,2022 年研发费用同比 增速高达 42.40%。 六维力传感器
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24年人形机器人策略报告:以T链为锚,寻找短板和高壁垒赛道
行业观点 存在确定性需求,人形机器人成长空间广阔。对人形机器人的需求持续存在,2023 年供给侧变革推动人形机器人关注 度提升。需求端,由于劳动力减少(惰性+人口老龄化),人工成本持续提高,叠加国家安全因素,人形机器人具备持 续增长的确定性需求。供给端,生成式 AI 使具身智能具备落地可能性,产业链配套体系日渐完善,推动人形机器人 打开增长空间。 复盘历史,推动量产的因子将成为持续催化剂。人形机器人是特斯拉的第三增长曲线,也为产业链公司贡献了第二增 长曲线,2024 年催化密集,有望为相关标的带
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澜起科技:服务器CPU持续迭代,内存接口芯片有望加速
平台迭代速度加快。 内存接口芯片的升级需要 CPU 平台的支持,此前 Intel 的 Sapphire Rapids 实质性的延期超过 2 年,导致了服务器内存从 DDR4 到 DDR5 的代际更换不断延后。但目前看到 Intel 和 AMD 的新款 CPU 都已经支 持 DDR5,而且更新速率有所加快,我们认为有利于内存接口芯片的更 迭。 自 2023 年以来,Intel 的服务器 CPU 迭代有所加速,2023 年初发布 Sapphire Rapids 后,2023 年 12 月发布 Eme
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万兴科技:拥抱AIGC,数字创意赋能
报告关键要素: 万兴科技成立于 2003 年,是全球领先的数字创意软件领域企业。 公司 2018 年完成上市,以“让世界更有创意”为使命,面向全球海量新生代 用户提供简单高效的数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的 生态化服务。公司实控人控股权较为稳定,多次股权激励增强员工凝聚 力。公司业绩稳健增长,2018 年至 2022 年营收 CAGR 约 21.25%,视频 创意类贡献公司的核心收入。随着公司 2017 年回师中国市场,境外收 入占比略微下滑,但仍然保持接近 90%的高比重。公司产
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万兴科技
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芯片国产化进程持续加速,智算中心迈入扩
产业要闻追踪: 摩尔线程宣布首个千卡智算中心启用,成立智算与大模型生态联盟: 我们认为, 受限于拜登政府针对中国推行的 A800/H800 禁令,GPU 国 产替代成为未来算力板块发展的必然选择,以摩尔线程为代表的国产芯 片厂商芯片研发进程加快,开花结果静待时日,同时智算中心建设有望 在上游芯片逐步国产化的浪潮下实现充分扩容。 目前 AI 计算场景下,英伟达 GPU 依然是 IDC 厂商首要选择。英伟达从两方面建立起企业护城河:1)英伟达有能力提供从单一 GPU 到关键模 组等格式样产品,成效表
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券商行业专题报告:合理加杠杆、提高轻资产业务占比、降费用率有助于提升ROE
对比海外,境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。当前 ROE 中枢在 6.5%左右,与欧洲和日本基本相当,相比美国 8%左右的 ROE 中枢存在一定差距,总的来说境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。杠杆率方 面,境内券商杠杆率大幅低于海外市场,2008-2022 年境内券商的平均杠杆率仅 为 2.96 倍;美国投行普遍超过 15 倍,金融危机前曾高达 30 倍左右;日本近五年杠杆率也近 20 倍。我们认为国内偏低的杠杆率与监管限制、资金成本、负债结构、业务结构等有关
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苹果Vision Pro硬件顶级配置,内容生态不断搭建,有望开启空间计算新时代
硬件豪华阵容,开辟空间运算时代。 VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题,VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备, 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外,苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的潜力。Vision Pro 在硬件端的 设计从用户需求出发,并没有卷入降成本、降配置的“高级游戏机” 漩涡,有望开启 MR 的 iPhone 时刻。从具体配置看,传感器端,搭 建了数字世界感知现实的
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软通动力:获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局
获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局 12月22日公告:子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》,北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资 产(同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权)的受让资格进行了确认。上述股权评估价值为18.99亿元,最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。 同方计算机产品涉及升腾/鲲鹏服务器、PC 整机等;同方国际产品涉及消费电子及ODM业务。我们认为本次收购有望加深公司在华为科技产业的产业链布局,公司华
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软通动力
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莲花健康:收购味之力加快海外布局,组织架构调整明确分工
事件: 2023 年 12 月 27 日,莲花健康发布关于签署意向书、部分募 投项目延期及终止、关于聘任首席执行官及调整高级管理人 员职务名称等公告。 投资要点 拟收购味之力不少于 50%股权,加快海外布局步 伐 公司拟收购马来西亚味精生产企业味之力(马来西亚自然人 吕秀金持股 49%+马来西亚自然人纪淑贞持股 51%)不少于 50%股权,该标的曾是公司在马来西亚市场经销商。根据公 告,该标的 2023 年 1-8 月底营收 2.15 亿元(同减 3%),净 利润 1891 万元(同增 65%)
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锗-重要卫星金属之一,我国星链计划有望为锗带来较大需求增量
锗性质独特,可应用于多个领域,近期价格维持高位。 锗具有红外电磁光谱的部 分透明性、玻璃锗氧四面体的扩展三维网络形成器、低色散度与高红外折射率等诸多优良的光电力性能,金属锗及其化合物常被列作信息通讯、生物科学、现代航空 和新能源等重要行业的基础原材料,广泛应用于聚酯催化剂(PET)、光纤通讯、 高频超高频电子器件、太阳能光伏电池、红外光学、航空航天测控、核物理探测、 生物医学等国防军工及民用领域。2022 年三月以来锗价格先跌后升,2023 年 12 月初维持在约 10000 元/千克的较高位置
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公共数据授权运营:数据要素价值释放的核心
公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口 公共数据,是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生 的数据,包括政务数据和公共服务数据。公共数据是数据要素市场的重要基础资 源,具有不可替代性。我国政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的 80%左右。根据麦肯锡测算,我国公共数据开放的潜在价值高达 10 万亿-15 万亿 元,占 2020 年全国财政收入约 55%-82%。公共数据开发利用主要包括三个方向: 一是政府部门之间(G2G)的数据共享,二是政府部门向社会(
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凝聚华为最新汽车硬科技,问界M9拓展智能汽车产业边界
事件:12 月 26 日下午,问界 M9 及华为冬季全场景发布会举行,问界 M9 正式发 布。 华为汽车“黑科技”加持下的问界 M9,科技体验领先,性能比肩豪华 SUV。12 月 26 日下午,问界 M9 正式发布,华为十大汽车黑科技集中亮相:包括百万像素 智慧投影、满配十屏、HUAWEI XHUD 临境抬头显示、ADS 2.0、全维安全、途灵 智能底盘、巨鲸 800V 高压平台、小艺智慧助手、HUAWEI SOUND 卓越系列以及 超级增程,从智能驾驶、车载光学、车载声学、座舱交互、动力续航、
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云创数据:大数据存储技术不断升级,持续加码生成式AI领域
推出全国产化解决方案,大数据存储技术不断升级 业内领先的大数据存储与智能处理厂商。公司成立于 2011 年 3 月,聚焦于大数据存储与智能处理业务,是集人工智能、 大数据、云计算技术于一体的高新技术企业。针对爆炸式增 长的大数据人工智能需求,公司研发了具有自主知识产权的 “智能存储平台”、“大数据处理平台”和“人工智能云平 台”三大平台,并在此基础上以算法生成模型,由模型验证算法,研发出可以不断自我优化的“核心算法+模型库”智能 成长模式,作为企业技术核心能力,围绕大数据存储、数据治理分析、复杂
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云创数据
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鼎龙股份:战略布局高端光刻胶,新材料产品矩阵进一步丰富
投建年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶项目,打造新增长极,维持“买入”评级 2023 年 12 月 25 日,公司发布公告称,拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股 方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化项目。本项目的实施,是依托公司有机合成平台和高分子合成平台 上多年的技术积累,以及 OLED 显示用光敏聚酰亚胺 PSPI 的研发和产业化经验, 有助于丰富公司半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链的延伸拓 展,为公司的长期发
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中光学:光机电一体化领先企业,有望受益新一轮智能机光学创新浪潮
国有大型军民结合型企业,55 年深厚光电技术积累。 公司成立于 1968 年,隶属于中国兵器装备集团有限公司,产品主要包括光学 元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等,拥有 从光学元组件、部件向整机与系统集成服务延伸的完整产业链。 公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线,围绕军用光 电、汽车光电、IT 光电,瞄准微纳光学、功能镀膜、新光源数字 微显示、车联网智能交互汽车光电、光电侦察与要地防御系统, 当前正加快新元件(先进光学元组件)、新镜头(光学镜头与模 组)、新整机(光学引擎
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中光学
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八极游
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2024-01-01 17:10:14
柯力传感:智能传感器“六边形战士”,平台化布局全新出发
智能传感器行业领军者,稳健财务状况筑基,高研发投入谋远。公司连续 14 年国 内称重传感器市场占有率第一。作为智能传感器行业领军者,公司旗下有二十余 家子公司,业务覆盖生产、贸易、信息服务、设备制造等全产业链条。公司拥有稳 健财务基础,2018-2022 年间营业收入持续增长且拥有较高毛利率水平,多年来 强流动性资产超 10 亿元、现金流量健康,能够为公司打造“第二成长曲线”提供 强大资金保障。此外,公司保持高研发投入构筑技术壁垒,2022 年研发费用同比 增速高达 42.40%。 六维力传感器
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柯力传感
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24年人形机器人策略报告:以T链为锚,寻找短板和高壁垒赛道
行业观点 存在确定性需求,人形机器人成长空间广阔。对人形机器人的需求持续存在,2023 年供给侧变革推动人形机器人关注 度提升。需求端,由于劳动力减少(惰性+人口老龄化),人工成本持续提高,叠加国家安全因素,人形机器人具备持 续增长的确定性需求。供给端,生成式 AI 使具身智能具备落地可能性,产业链配套体系日渐完善,推动人形机器人 打开增长空间。 复盘历史,推动量产的因子将成为持续催化剂。人形机器人是特斯拉的第三增长曲线,也为产业链公司贡献了第二增 长曲线,2024 年催化密集,有望为相关标的带
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澜起科技:服务器CPU持续迭代,内存接口芯片有望加速
平台迭代速度加快。 内存接口芯片的升级需要 CPU 平台的支持,此前 Intel 的 Sapphire Rapids 实质性的延期超过 2 年,导致了服务器内存从 DDR4 到 DDR5 的代际更换不断延后。但目前看到 Intel 和 AMD 的新款 CPU 都已经支 持 DDR5,而且更新速率有所加快,我们认为有利于内存接口芯片的更 迭。 自 2023 年以来,Intel 的服务器 CPU 迭代有所加速,2023 年初发布 Sapphire Rapids 后,2023 年 12 月发布 Eme
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澜起科技
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万兴科技:拥抱AIGC,数字创意赋能
报告关键要素: 万兴科技成立于 2003 年,是全球领先的数字创意软件领域企业。 公司 2018 年完成上市,以“让世界更有创意”为使命,面向全球海量新生代 用户提供简单高效的数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的 生态化服务。公司实控人控股权较为稳定,多次股权激励增强员工凝聚 力。公司业绩稳健增长,2018 年至 2022 年营收 CAGR 约 21.25%,视频 创意类贡献公司的核心收入。随着公司 2017 年回师中国市场,境外收 入占比略微下滑,但仍然保持接近 90%的高比重。公司产
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万兴科技
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芯片国产化进程持续加速,智算中心迈入扩
产业要闻追踪: 摩尔线程宣布首个千卡智算中心启用,成立智算与大模型生态联盟: 我们认为, 受限于拜登政府针对中国推行的 A800/H800 禁令,GPU 国 产替代成为未来算力板块发展的必然选择,以摩尔线程为代表的国产芯 片厂商芯片研发进程加快,开花结果静待时日,同时智算中心建设有望 在上游芯片逐步国产化的浪潮下实现充分扩容。 目前 AI 计算场景下,英伟达 GPU 依然是 IDC 厂商首要选择。英伟达从两方面建立起企业护城河:1)英伟达有能力提供从单一 GPU 到关键模 组等格式样产品,成效表
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新易盛
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券商行业专题报告:合理加杠杆、提高轻资产业务占比、降费用率有助于提升ROE
对比海外,境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。当前 ROE 中枢在 6.5%左右,与欧洲和日本基本相当,相比美国 8%左右的 ROE 中枢存在一定差距,总的来说境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。杠杆率方 面,境内券商杠杆率大幅低于海外市场,2008-2022 年境内券商的平均杠杆率仅 为 2.96 倍;美国投行普遍超过 15 倍,金融危机前曾高达 30 倍左右;日本近五年杠杆率也近 20 倍。我们认为国内偏低的杠杆率与监管限制、资金成本、负债结构、业务结构等有关
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苹果Vision Pro硬件顶级配置,内容生态不断搭建,有望开启空间计算新时代
硬件豪华阵容,开辟空间运算时代。 VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题,VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备, 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外,苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的潜力。Vision Pro 在硬件端的 设计从用户需求出发,并没有卷入降成本、降配置的“高级游戏机” 漩涡,有望开启 MR 的 iPhone 时刻。从具体配置看,传感器端,搭 建了数字世界感知现实的
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软通动力:获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局
获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局 12月22日公告:子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》,北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资 产(同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权)的受让资格进行了确认。上述股权评估价值为18.99亿元,最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。 同方计算机产品涉及升腾/鲲鹏服务器、PC 整机等;同方国际产品涉及消费电子及ODM业务。我们认为本次收购有望加深公司在华为科技产业的产业链布局,公司华
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软通动力
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莲花健康:收购味之力加快海外布局,组织架构调整明确分工
事件: 2023 年 12 月 27 日,莲花健康发布关于签署意向书、部分募 投项目延期及终止、关于聘任首席执行官及调整高级管理人 员职务名称等公告。 投资要点 拟收购味之力不少于 50%股权,加快海外布局步 伐 公司拟收购马来西亚味精生产企业味之力(马来西亚自然人 吕秀金持股 49%+马来西亚自然人纪淑贞持股 51%)不少于 50%股权,该标的曾是公司在马来西亚市场经销商。根据公 告,该标的 2023 年 1-8 月底营收 2.15 亿元(同减 3%),净 利润 1891 万元(同增 65%)
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莲花控股
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2023-12-27 17:11:00
锗-重要卫星金属之一,我国星链计划有望为锗带来较大需求增量
锗性质独特,可应用于多个领域,近期价格维持高位。 锗具有红外电磁光谱的部 分透明性、玻璃锗氧四面体的扩展三维网络形成器、低色散度与高红外折射率等诸多优良的光电力性能,金属锗及其化合物常被列作信息通讯、生物科学、现代航空 和新能源等重要行业的基础原材料,广泛应用于聚酯催化剂(PET)、光纤通讯、 高频超高频电子器件、太阳能光伏电池、红外光学、航空航天测控、核物理探测、 生物医学等国防军工及民用领域。2022 年三月以来锗价格先跌后升,2023 年 12 月初维持在约 10000 元/千克的较高位置
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云南锗业
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公共数据授权运营:数据要素价值释放的核心
公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口 公共数据,是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生 的数据,包括政务数据和公共服务数据。公共数据是数据要素市场的重要基础资 源,具有不可替代性。我国政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的 80%左右。根据麦肯锡测算,我国公共数据开放的潜在价值高达 10 万亿-15 万亿 元,占 2020 年全国财政收入约 55%-82%。公共数据开发利用主要包括三个方向: 一是政府部门之间(G2G)的数据共享,二是政府部门向社会(
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思特奇
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凝聚华为最新汽车硬科技,问界M9拓展智能汽车产业边界
事件:12 月 26 日下午,问界 M9 及华为冬季全场景发布会举行,问界 M9 正式发 布。 华为汽车“黑科技”加持下的问界 M9,科技体验领先,性能比肩豪华 SUV。12 月 26 日下午,问界 M9 正式发布,华为十大汽车黑科技集中亮相:包括百万像素 智慧投影、满配十屏、HUAWEI XHUD 临境抬头显示、ADS 2.0、全维安全、途灵 智能底盘、巨鲸 800V 高压平台、小艺智慧助手、HUAWEI SOUND 卓越系列以及 超级增程,从智能驾驶、车载光学、车载声学、座舱交互、动力续航、
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2023-12-27 16:50:06
云创数据:大数据存储技术不断升级,持续加码生成式AI领域
推出全国产化解决方案,大数据存储技术不断升级 业内领先的大数据存储与智能处理厂商。公司成立于 2011 年 3 月,聚焦于大数据存储与智能处理业务,是集人工智能、 大数据、云计算技术于一体的高新技术企业。针对爆炸式增 长的大数据人工智能需求,公司研发了具有自主知识产权的 “智能存储平台”、“大数据处理平台”和“人工智能云平 台”三大平台,并在此基础上以算法生成模型,由模型验证算法,研发出可以不断自我优化的“核心算法+模型库”智能 成长模式,作为企业技术核心能力,围绕大数据存储、数据治理分析、复杂
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云创数据
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鼎龙股份:战略布局高端光刻胶,新材料产品矩阵进一步丰富
投建年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶项目,打造新增长极,维持“买入”评级 2023 年 12 月 25 日,公司发布公告称,拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股 方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化项目。本项目的实施,是依托公司有机合成平台和高分子合成平台 上多年的技术积累,以及 OLED 显示用光敏聚酰亚胺 PSPI 的研发和产业化经验, 有助于丰富公司半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链的延伸拓 展,为公司的长期发
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中光学:光机电一体化领先企业,有望受益新一轮智能机光学创新浪潮
国有大型军民结合型企业,55 年深厚光电技术积累。 公司成立于 1968 年,隶属于中国兵器装备集团有限公司,产品主要包括光学 元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等,拥有 从光学元组件、部件向整机与系统集成服务延伸的完整产业链。 公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线,围绕军用光 电、汽车光电、IT 光电,瞄准微纳光学、功能镀膜、新光源数字 微显示、车联网智能交互汽车光电、光电侦察与要地防御系统, 当前正加快新元件(先进光学元组件)、新镜头(光学镜头与模 组)、新整机(光学引擎
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柯力传感:智能传感器“六边形战士”,平台化布局全新出发
智能传感器行业领军者,稳健财务状况筑基,高研发投入谋远。公司连续 14 年国 内称重传感器市场占有率第一。作为智能传感器行业领军者,公司旗下有二十余 家子公司,业务覆盖生产、贸易、信息服务、设备制造等全产业链条。公司拥有稳 健财务基础,2018-2022 年间营业收入持续增长且拥有较高毛利率水平,多年来 强流动性资产超 10 亿元、现金流量健康,能够为公司打造“第二成长曲线”提供 强大资金保障。此外,公司保持高研发投入构筑技术壁垒,2022 年研发费用同比 增速高达 42.40%。 六维力传感器
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24年人形机器人策略报告:以T链为锚,寻找短板和高壁垒赛道
行业观点 存在确定性需求,人形机器人成长空间广阔。对人形机器人的需求持续存在,2023 年供给侧变革推动人形机器人关注 度提升。需求端,由于劳动力减少(惰性+人口老龄化),人工成本持续提高,叠加国家安全因素,人形机器人具备持 续增长的确定性需求。供给端,生成式 AI 使具身智能具备落地可能性,产业链配套体系日渐完善,推动人形机器人 打开增长空间。 复盘历史,推动量产的因子将成为持续催化剂。人形机器人是特斯拉的第三增长曲线,也为产业链公司贡献了第二增 长曲线,2024 年催化密集,有望为相关标的带
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澜起科技:服务器CPU持续迭代,内存接口芯片有望加速
平台迭代速度加快。 内存接口芯片的升级需要 CPU 平台的支持,此前 Intel 的 Sapphire Rapids 实质性的延期超过 2 年,导致了服务器内存从 DDR4 到 DDR5 的代际更换不断延后。但目前看到 Intel 和 AMD 的新款 CPU 都已经支 持 DDR5,而且更新速率有所加快,我们认为有利于内存接口芯片的更 迭。 自 2023 年以来,Intel 的服务器 CPU 迭代有所加速,2023 年初发布 Sapphire Rapids 后,2023 年 12 月发布 Eme
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万兴科技:拥抱AIGC,数字创意赋能
报告关键要素: 万兴科技成立于 2003 年,是全球领先的数字创意软件领域企业。 公司 2018 年完成上市,以“让世界更有创意”为使命,面向全球海量新生代 用户提供简单高效的数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的 生态化服务。公司实控人控股权较为稳定,多次股权激励增强员工凝聚 力。公司业绩稳健增长,2018 年至 2022 年营收 CAGR 约 21.25%,视频 创意类贡献公司的核心收入。随着公司 2017 年回师中国市场,境外收 入占比略微下滑,但仍然保持接近 90%的高比重。公司产
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芯片国产化进程持续加速,智算中心迈入扩
产业要闻追踪: 摩尔线程宣布首个千卡智算中心启用,成立智算与大模型生态联盟: 我们认为, 受限于拜登政府针对中国推行的 A800/H800 禁令,GPU 国 产替代成为未来算力板块发展的必然选择,以摩尔线程为代表的国产芯 片厂商芯片研发进程加快,开花结果静待时日,同时智算中心建设有望 在上游芯片逐步国产化的浪潮下实现充分扩容。 目前 AI 计算场景下,英伟达 GPU 依然是 IDC 厂商首要选择。英伟达从两方面建立起企业护城河:1)英伟达有能力提供从单一 GPU 到关键模 组等格式样产品,成效表
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券商行业专题报告:合理加杠杆、提高轻资产业务占比、降费用率有助于提升ROE
对比海外,境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。当前 ROE 中枢在 6.5%左右,与欧洲和日本基本相当,相比美国 8%左右的 ROE 中枢存在一定差距,总的来说境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。杠杆率方 面,境内券商杠杆率大幅低于海外市场,2008-2022 年境内券商的平均杠杆率仅 为 2.96 倍;美国投行普遍超过 15 倍,金融危机前曾高达 30 倍左右;日本近五年杠杆率也近 20 倍。我们认为国内偏低的杠杆率与监管限制、资金成本、负债结构、业务结构等有关
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苹果Vision Pro硬件顶级配置,内容生态不断搭建,有望开启空间计算新时代
硬件豪华阵容,开辟空间运算时代。 VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题,VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备, 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外,苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的潜力。Vision Pro 在硬件端的 设计从用户需求出发,并没有卷入降成本、降配置的“高级游戏机” 漩涡,有望开启 MR 的 iPhone 时刻。从具体配置看,传感器端,搭 建了数字世界感知现实的
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软通动力:获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局
获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局 12月22日公告:子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》,北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资 产(同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权)的受让资格进行了确认。上述股权评估价值为18.99亿元,最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。 同方计算机产品涉及升腾/鲲鹏服务器、PC 整机等;同方国际产品涉及消费电子及ODM业务。我们认为本次收购有望加深公司在华为科技产业的产业链布局,公司华
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莲花健康:收购味之力加快海外布局,组织架构调整明确分工
事件: 2023 年 12 月 27 日,莲花健康发布关于签署意向书、部分募 投项目延期及终止、关于聘任首席执行官及调整高级管理人 员职务名称等公告。 投资要点 拟收购味之力不少于 50%股权,加快海外布局步 伐 公司拟收购马来西亚味精生产企业味之力(马来西亚自然人 吕秀金持股 49%+马来西亚自然人纪淑贞持股 51%)不少于 50%股权,该标的曾是公司在马来西亚市场经销商。根据公 告,该标的 2023 年 1-8 月底营收 2.15 亿元(同减 3%),净 利润 1891 万元(同增 65%)
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锗-重要卫星金属之一,我国星链计划有望为锗带来较大需求增量
锗性质独特,可应用于多个领域,近期价格维持高位。 锗具有红外电磁光谱的部 分透明性、玻璃锗氧四面体的扩展三维网络形成器、低色散度与高红外折射率等诸多优良的光电力性能,金属锗及其化合物常被列作信息通讯、生物科学、现代航空 和新能源等重要行业的基础原材料,广泛应用于聚酯催化剂(PET)、光纤通讯、 高频超高频电子器件、太阳能光伏电池、红外光学、航空航天测控、核物理探测、 生物医学等国防军工及民用领域。2022 年三月以来锗价格先跌后升,2023 年 12 月初维持在约 10000 元/千克的较高位置
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公共数据授权运营:数据要素价值释放的核心
公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口 公共数据,是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生 的数据,包括政务数据和公共服务数据。公共数据是数据要素市场的重要基础资 源,具有不可替代性。我国政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的 80%左右。根据麦肯锡测算,我国公共数据开放的潜在价值高达 10 万亿-15 万亿 元,占 2020 年全国财政收入约 55%-82%。公共数据开发利用主要包括三个方向: 一是政府部门之间(G2G)的数据共享,二是政府部门向社会(
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凝聚华为最新汽车硬科技,问界M9拓展智能汽车产业边界
事件:12 月 26 日下午,问界 M9 及华为冬季全场景发布会举行,问界 M9 正式发 布。 华为汽车“黑科技”加持下的问界 M9,科技体验领先,性能比肩豪华 SUV。12 月 26 日下午,问界 M9 正式发布,华为十大汽车黑科技集中亮相:包括百万像素 智慧投影、满配十屏、HUAWEI XHUD 临境抬头显示、ADS 2.0、全维安全、途灵 智能底盘、巨鲸 800V 高压平台、小艺智慧助手、HUAWEI SOUND 卓越系列以及 超级增程,从智能驾驶、车载光学、车载声学、座舱交互、动力续航、
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云创数据:大数据存储技术不断升级,持续加码生成式AI领域
推出全国产化解决方案,大数据存储技术不断升级 业内领先的大数据存储与智能处理厂商。公司成立于 2011 年 3 月,聚焦于大数据存储与智能处理业务,是集人工智能、 大数据、云计算技术于一体的高新技术企业。针对爆炸式增 长的大数据人工智能需求,公司研发了具有自主知识产权的 “智能存储平台”、“大数据处理平台”和“人工智能云平 台”三大平台,并在此基础上以算法生成模型,由模型验证算法,研发出可以不断自我优化的“核心算法+模型库”智能 成长模式,作为企业技术核心能力,围绕大数据存储、数据治理分析、复杂
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鼎龙股份:战略布局高端光刻胶,新材料产品矩阵进一步丰富
投建年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶项目,打造新增长极,维持“买入”评级 2023 年 12 月 25 日,公司发布公告称,拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股 方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化项目。本项目的实施,是依托公司有机合成平台和高分子合成平台 上多年的技术积累,以及 OLED 显示用光敏聚酰亚胺 PSPI 的研发和产业化经验, 有助于丰富公司半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链的延伸拓 展,为公司的长期发
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中光学:光机电一体化领先企业,有望受益新一轮智能机光学创新浪潮
国有大型军民结合型企业,55 年深厚光电技术积累。 公司成立于 1968 年,隶属于中国兵器装备集团有限公司,产品主要包括光学 元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等,拥有 从光学元组件、部件向整机与系统集成服务延伸的完整产业链。 公司以先进光学感知、成像、显示、照明为主线,围绕军用光 电、汽车光电、IT 光电,瞄准微纳光学、功能镀膜、新光源数字 微显示、车联网智能交互汽车光电、光电侦察与要地防御系统, 当前正加快新元件(先进光学元组件)、新镜头(光学镜头与模 组)、新整机(光学引擎
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柯力传感:智能传感器“六边形战士”,平台化布局全新出发
智能传感器行业领军者,稳健财务状况筑基,高研发投入谋远。公司连续 14 年国 内称重传感器市场占有率第一。作为智能传感器行业领军者,公司旗下有二十余 家子公司,业务覆盖生产、贸易、信息服务、设备制造等全产业链条。公司拥有稳 健财务基础,2018-2022 年间营业收入持续增长且拥有较高毛利率水平,多年来 强流动性资产超 10 亿元、现金流量健康,能够为公司打造“第二成长曲线”提供 强大资金保障。此外,公司保持高研发投入构筑技术壁垒,2022 年研发费用同比 增速高达 42.40%。 六维力传感器
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柯力传感
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:52:44
24年人形机器人策略报告:以T链为锚,寻找短板和高壁垒赛道
行业观点 存在确定性需求,人形机器人成长空间广阔。对人形机器人的需求持续存在,2023 年供给侧变革推动人形机器人关注 度提升。需求端,由于劳动力减少(惰性+人口老龄化),人工成本持续提高,叠加国家安全因素,人形机器人具备持 续增长的确定性需求。供给端,生成式 AI 使具身智能具备落地可能性,产业链配套体系日渐完善,推动人形机器人 打开增长空间。 复盘历史,推动量产的因子将成为持续催化剂。人形机器人是特斯拉的第三增长曲线,也为产业链公司贡献了第二增 长曲线,2024 年催化密集,有望为相关标的带
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中研股份
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新瀚新材
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贝斯特
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五洲新春
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柯力传感
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:47:04
澜起科技:服务器CPU持续迭代,内存接口芯片有望加速
平台迭代速度加快。 内存接口芯片的升级需要 CPU 平台的支持,此前 Intel 的 Sapphire Rapids 实质性的延期超过 2 年,导致了服务器内存从 DDR4 到 DDR5 的代际更换不断延后。但目前看到 Intel 和 AMD 的新款 CPU 都已经支 持 DDR5,而且更新速率有所加快,我们认为有利于内存接口芯片的更 迭。 自 2023 年以来,Intel 的服务器 CPU 迭代有所加速,2023 年初发布 Sapphire Rapids 后,2023 年 12 月发布 Eme
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澜起科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-29 17:44:23
万兴科技:拥抱AIGC,数字创意赋能
报告关键要素: 万兴科技成立于 2003 年,是全球领先的数字创意软件领域企业。 公司 2018 年完成上市,以“让世界更有创意”为使命,面向全球海量新生代 用户提供简单高效的数字创意软件、潮流时尚的创意资源和丰富多元的 生态化服务。公司实控人控股权较为稳定,多次股权激励增强员工凝聚 力。公司业绩稳健增长,2018 年至 2022 年营收 CAGR 约 21.25%,视频 创意类贡献公司的核心收入。随着公司 2017 年回师中国市场,境外收 入占比略微下滑,但仍然保持接近 90%的高比重。公司产
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万兴科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-28 16:57:18
芯片国产化进程持续加速,智算中心迈入扩
产业要闻追踪: 摩尔线程宣布首个千卡智算中心启用,成立智算与大模型生态联盟: 我们认为, 受限于拜登政府针对中国推行的 A800/H800 禁令,GPU 国 产替代成为未来算力板块发展的必然选择,以摩尔线程为代表的国产芯 片厂商芯片研发进程加快,开花结果静待时日,同时智算中心建设有望 在上游芯片逐步国产化的浪潮下实现充分扩容。 目前 AI 计算场景下,英伟达 GPU 依然是 IDC 厂商首要选择。英伟达从两方面建立起企业护城河:1)英伟达有能力提供从单一 GPU 到关键模 组等格式样产品,成效表
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中际旭创
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新易盛
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-28 16:45:02
券商行业专题报告:合理加杠杆、提高轻资产业务占比、降费用率有助于提升ROE
对比海外,境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。当前 ROE 中枢在 6.5%左右,与欧洲和日本基本相当,相比美国 8%左右的 ROE 中枢存在一定差距,总的来说境内券商 ROE 的平均水平并没有过多落后发达市场。杠杆率方 面,境内券商杠杆率大幅低于海外市场,2008-2022 年境内券商的平均杠杆率仅 为 2.96 倍;美国投行普遍超过 15 倍,金融危机前曾高达 30 倍左右;日本近五年杠杆率也近 20 倍。我们认为国内偏低的杠杆率与监管限制、资金成本、负债结构、业务结构等有关
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华鑫股份
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-28 16:34:58
苹果Vision Pro硬件顶级配置,内容生态不断搭建,有望开启空间计算新时代
硬件豪华阵容,开辟空间运算时代。 VR 行业一直处于波浪式的发展 进程中。因硬件的眩晕、体积等无法突破、软件生态又较为匮乏等问 题,VR设备在终端的渗透始终不尽如人意。区别于以往的VR设备, 除了在影音、游戏等方面做到出色体验之外,苹果 Vision Pro 的空间 计算在社交、办公等场景展现出巨大的潜力。Vision Pro 在硬件端的 设计从用户需求出发,并没有卷入降成本、降配置的“高级游戏机” 漩涡,有望开启 MR 的 iPhone 时刻。从具体配置看,传感器端,搭 建了数字世界感知现实的
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丝路视觉
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佳创视讯
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八极游
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2023-12-28 16:11:56
软通动力:获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局
获准收购同方计算,加深华为科技产业链布局 12月22日公告:子公司软通智能收到北京产权交易所出具的《受让资格确认通知书》,北京产权交易所会同转让方同方股份对软通智能受让标的资 产(同方计算机100%股权、同方国际100%股权、成都智慧51%股权)的受让资格进行了确认。上述股权评估价值为18.99亿元,最终按照产权交易所达成的摘牌金额确定交易价格。 同方计算机产品涉及升腾/鲲鹏服务器、PC 整机等;同方国际产品涉及消费电子及ODM业务。我们认为本次收购有望加深公司在华为科技产业的产业链布局,公司华
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软通动力
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-28 16:03:42
莲花健康:收购味之力加快海外布局,组织架构调整明确分工
事件: 2023 年 12 月 27 日,莲花健康发布关于签署意向书、部分募 投项目延期及终止、关于聘任首席执行官及调整高级管理人 员职务名称等公告。 投资要点 拟收购味之力不少于 50%股权,加快海外布局步 伐 公司拟收购马来西亚味精生产企业味之力(马来西亚自然人 吕秀金持股 49%+马来西亚自然人纪淑贞持股 51%)不少于 50%股权,该标的曾是公司在马来西亚市场经销商。根据公 告,该标的 2023 年 1-8 月底营收 2.15 亿元(同减 3%),净 利润 1891 万元(同增 65%)
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莲花控股
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-27 17:11:00
锗-重要卫星金属之一,我国星链计划有望为锗带来较大需求增量
锗性质独特,可应用于多个领域,近期价格维持高位。 锗具有红外电磁光谱的部 分透明性、玻璃锗氧四面体的扩展三维网络形成器、低色散度与高红外折射率等诸多优良的光电力性能,金属锗及其化合物常被列作信息通讯、生物科学、现代航空 和新能源等重要行业的基础原材料,广泛应用于聚酯催化剂(PET)、光纤通讯、 高频超高频电子器件、太阳能光伏电池、红外光学、航空航天测控、核物理探测、 生物医学等国防军工及民用领域。2022 年三月以来锗价格先跌后升,2023 年 12 月初维持在约 10000 元/千克的较高位置
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云南锗业
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-27 17:05:53
公共数据授权运营:数据要素价值释放的核心
公共数据授权运营已经成为数据要素市场建设的关键突破口 公共数据,是指各级政务部门、企事业单位依法履职或提供公共服务过程中产生 的数据,包括政务数据和公共服务数据。公共数据是数据要素市场的重要基础资 源,具有不可替代性。我国政府部门掌握的数据资源占据全社会数据资源总量的 80%左右。根据麦肯锡测算,我国公共数据开放的潜在价值高达 10 万亿-15 万亿 元,占 2020 年全国财政收入约 55%-82%。公共数据开发利用主要包括三个方向: 一是政府部门之间(G2G)的数据共享,二是政府部门向社会(
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思特奇
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德生科技
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广电运通
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每日互动
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人民网
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-27 16:54:06
凝聚华为最新汽车硬科技,问界M9拓展智能汽车产业边界
事件:12 月 26 日下午,问界 M9 及华为冬季全场景发布会举行,问界 M9 正式发 布。 华为汽车“黑科技”加持下的问界 M9,科技体验领先,性能比肩豪华 SUV。12 月 26 日下午,问界 M9 正式发布,华为十大汽车黑科技集中亮相:包括百万像素 智慧投影、满配十屏、HUAWEI XHUD 临境抬头显示、ADS 2.0、全维安全、途灵 智能底盘、巨鲸 800V 高压平台、小艺智慧助手、HUAWEI SOUND 卓越系列以及 超级增程,从智能驾驶、车载光学、车载声学、座舱交互、动力续航、
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联创电子
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永新光学
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永贵电器
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电连技术
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八极游
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2023-12-27 16:50:06
云创数据:大数据存储技术不断升级,持续加码生成式AI领域
推出全国产化解决方案,大数据存储技术不断升级 业内领先的大数据存储与智能处理厂商。公司成立于 2011 年 3 月,聚焦于大数据存储与智能处理业务,是集人工智能、 大数据、云计算技术于一体的高新技术企业。针对爆炸式增 长的大数据人工智能需求,公司研发了具有自主知识产权的 “智能存储平台”、“大数据处理平台”和“人工智能云平 台”三大平台,并在此基础上以算法生成模型,由模型验证算法,研发出可以不断自我优化的“核心算法+模型库”智能 成长模式,作为企业技术核心能力,围绕大数据存储、数据治理分析、复杂
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云创数据
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-27 16:45:04
鼎龙股份:战略布局高端光刻胶,新材料产品矩阵进一步丰富
投建年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶项目,打造新增长极,维持“买入”评级 2023 年 12 月 25 日,公司发布公告称,拟对潜江新材料实施增资并以增资扩股 方式引入两家员工持股平台及一家新进投资方共同投资建设年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化项目。本项目的实施,是依托公司有机合成平台和高分子合成平台 上多年的技术积累,以及 OLED 显示用光敏聚酰亚胺 PSPI 的研发和产业化经验, 有助于丰富公司半导体材料品种,推进公司在半导体材料相关产业链的延伸拓 展,为公司的长期发
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鼎龙股份
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