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八极游
被收割多年的小韭菜
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-08 16:59:00
优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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优刻得
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:49:40
数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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朗科科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:33:01
长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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长安汽车
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:30:57
圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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圣泉集团
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2023-12-07 16:25:59
贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:19:58
有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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2023-12-07 16:06:45
湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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湘财股份
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不要怂的小韭菜
2023-12-06 16:29:24
人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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中际旭创
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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2023-12-06 16:19:38
传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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不要怂的小韭菜
2023-12-06 16:17:04
美联储加息周期或已终结,降息预期渐起利好有色金属价格
美联储或至加息终点,市场开始展望明年降息,利好有色金属价格。 美国 10 月通胀增速放缓低于预期,以及就业数据回落超预期,使市场对 于美联储年内继续加息的预期下降,并在美联储官员的“鸽派”言论下进 一步开始预期明年美联储的降息。这引导了美国中长期国债利率与美元指 数在 11 月的下行,对有色金属大宗商品价格形成了支撑。美联储货币政 策在明年大概率转向,也是有色金属行业景气度由弱转强的关键驱动因素 之一。 国内经济复苏节奏反复,有色金属行业需求边际走弱。下游逐步进 入开工淡季,11 月国内制造业
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2023-12-06 16:13:25
华凯易佰:拟收购通拓100%股权,进一步完善主业
事件: 2023 年 12 月 5 日,公司公告拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、 店铺、存货资产等),并于 2023 年 12 月 5 日与华鼎股份签署了《合作框架协议》。 通拓科技主营 B2C 跨境出口电商,销售渠道涵盖独立站+第三方平台 1)通拓科技主营业务为 B2C 跨境出口电商,跨境出口产品涵盖以仪器仪 表及工具、户外运动、家居及园林、办公文教、乐器工具等为主的十余种 品类,近十万种商品。2)公司产品的销售渠道涵
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华凯易佰
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2023-12-05 18:27:37
传媒:文生视频领域产品Pika获关注,AI应用落地加速
最新观点 1)影视:电影市场平稳发展,剧集、综艺指数同涨环跌。据灯塔专业版,全国 11 月票房 16.83 亿元(含服务费),同比上涨 196.0%,环 比减少 53.87%。《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》《无价之宝》分别以 4.95 亿元、2.88 亿元及 1.37 亿元的单月票房位列三甲,共计贡献 54.7%票房。 需求端,电影场次 869.9 万场、上座率 3.9%、观影人次 0.42 亿,分别同比 上涨 47.39%,77.27%和 180.00%。供应端,11 月上映 49 部影片,同
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华策影视
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人民网
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-05 17:53:56
数字金融及券商行业:政策引领叠加技术突破,共驱资本市场高质量发展
科技金融:数据要素打开想象空间,AI赋能重塑行业价值。 1)金融科技政策暖风渐近,跨越式新发展阶段来临。2019年以来,人民银行、银保 监会、科技部等监管主体在金融科技标准制定、数据治理与应用、科技与金融场景深度融合等方向颁布了一系列政策,金融科技正在成为驱动金 融业变革的重要引擎。 2)数字经济建设进程加速,金融信创迎来机遇。数字经济蓬勃发展,在国民经济中的“稳定器”和“加速器”特征日益 凸显;信息安全政策发力,国产化替代进程加速,金融信创直接受益;银行/券商信息技术投入持续提升,其快速增长的
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方正证券
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-05 17:49:56
江波龙:行业周期底部信号明确,盈利能力迎来改善拐点
供应端减产效应显现,存储周期底部信号明确。随着头部存储原厂采取积 极减产等措施后,当前市场供需逐步得到改善,存储产品价格出现涨价势 头,根据 TrendForce 数据,预计 23Q4 单季度 DRAM 合约均价环比+3- 8%,NAND Flash 产品合约均价环比+8-13%。我们认为当前存储行业已 处于周期底部,在下游库存恢复正常以及 AI 新技术拉动下,存储需求有 望逐步复苏,存储模组厂作为产业链下游,有望优先受益于本轮周期反转。 国内领先存储模组厂商,双品牌战略助力市占提升。江波龙作为
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优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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美联储加息周期或已终结,降息预期渐起利好有色金属价格
美联储或至加息终点,市场开始展望明年降息,利好有色金属价格。 美国 10 月通胀增速放缓低于预期,以及就业数据回落超预期,使市场对 于美联储年内继续加息的预期下降,并在美联储官员的“鸽派”言论下进 一步开始预期明年美联储的降息。这引导了美国中长期国债利率与美元指 数在 11 月的下行,对有色金属大宗商品价格形成了支撑。美联储货币政 策在明年大概率转向,也是有色金属行业景气度由弱转强的关键驱动因素 之一。 国内经济复苏节奏反复,有色金属行业需求边际走弱。下游逐步进 入开工淡季,11 月国内制造业
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华凯易佰:拟收购通拓100%股权,进一步完善主业
事件: 2023 年 12 月 5 日,公司公告拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、 店铺、存货资产等),并于 2023 年 12 月 5 日与华鼎股份签署了《合作框架协议》。 通拓科技主营 B2C 跨境出口电商,销售渠道涵盖独立站+第三方平台 1)通拓科技主营业务为 B2C 跨境出口电商,跨境出口产品涵盖以仪器仪 表及工具、户外运动、家居及园林、办公文教、乐器工具等为主的十余种 品类,近十万种商品。2)公司产品的销售渠道涵
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传媒:文生视频领域产品Pika获关注,AI应用落地加速
最新观点 1)影视:电影市场平稳发展,剧集、综艺指数同涨环跌。据灯塔专业版,全国 11 月票房 16.83 亿元(含服务费),同比上涨 196.0%,环 比减少 53.87%。《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》《无价之宝》分别以 4.95 亿元、2.88 亿元及 1.37 亿元的单月票房位列三甲,共计贡献 54.7%票房。 需求端,电影场次 869.9 万场、上座率 3.9%、观影人次 0.42 亿,分别同比 上涨 47.39%,77.27%和 180.00%。供应端,11 月上映 49 部影片,同
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数字金融及券商行业:政策引领叠加技术突破,共驱资本市场高质量发展
科技金融:数据要素打开想象空间,AI赋能重塑行业价值。 1)金融科技政策暖风渐近,跨越式新发展阶段来临。2019年以来,人民银行、银保 监会、科技部等监管主体在金融科技标准制定、数据治理与应用、科技与金融场景深度融合等方向颁布了一系列政策,金融科技正在成为驱动金 融业变革的重要引擎。 2)数字经济建设进程加速,金融信创迎来机遇。数字经济蓬勃发展,在国民经济中的“稳定器”和“加速器”特征日益 凸显;信息安全政策发力,国产化替代进程加速,金融信创直接受益;银行/券商信息技术投入持续提升,其快速增长的
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江波龙:行业周期底部信号明确,盈利能力迎来改善拐点
供应端减产效应显现,存储周期底部信号明确。随着头部存储原厂采取积 极减产等措施后,当前市场供需逐步得到改善,存储产品价格出现涨价势 头,根据 TrendForce 数据,预计 23Q4 单季度 DRAM 合约均价环比+3- 8%,NAND Flash 产品合约均价环比+8-13%。我们认为当前存储行业已 处于周期底部,在下游库存恢复正常以及 AI 新技术拉动下,存储需求有 望逐步复苏,存储模组厂作为产业链下游,有望优先受益于本轮周期反转。 国内领先存储模组厂商,双品牌战略助力市占提升。江波龙作为
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-08 16:59:00
优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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优刻得
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不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:49:40
数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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2023-12-07 16:33:01
长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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长安汽车
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2023-12-07 16:30:57
圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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圣泉集团
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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湘财股份
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2023-12-06 16:29:24
人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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2023-12-06 16:17:04
美联储加息周期或已终结,降息预期渐起利好有色金属价格
美联储或至加息终点,市场开始展望明年降息,利好有色金属价格。 美国 10 月通胀增速放缓低于预期,以及就业数据回落超预期,使市场对 于美联储年内继续加息的预期下降,并在美联储官员的“鸽派”言论下进 一步开始预期明年美联储的降息。这引导了美国中长期国债利率与美元指 数在 11 月的下行,对有色金属大宗商品价格形成了支撑。美联储货币政 策在明年大概率转向,也是有色金属行业景气度由弱转强的关键驱动因素 之一。 国内经济复苏节奏反复,有色金属行业需求边际走弱。下游逐步进 入开工淡季,11 月国内制造业
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2023-12-06 16:13:25
华凯易佰:拟收购通拓100%股权,进一步完善主业
事件: 2023 年 12 月 5 日,公司公告拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、 店铺、存货资产等),并于 2023 年 12 月 5 日与华鼎股份签署了《合作框架协议》。 通拓科技主营 B2C 跨境出口电商,销售渠道涵盖独立站+第三方平台 1)通拓科技主营业务为 B2C 跨境出口电商,跨境出口产品涵盖以仪器仪 表及工具、户外运动、家居及园林、办公文教、乐器工具等为主的十余种 品类,近十万种商品。2)公司产品的销售渠道涵
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华凯易佰
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2023-12-05 18:27:37
传媒:文生视频领域产品Pika获关注,AI应用落地加速
最新观点 1)影视:电影市场平稳发展,剧集、综艺指数同涨环跌。据灯塔专业版,全国 11 月票房 16.83 亿元(含服务费),同比上涨 196.0%,环 比减少 53.87%。《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》《无价之宝》分别以 4.95 亿元、2.88 亿元及 1.37 亿元的单月票房位列三甲,共计贡献 54.7%票房。 需求端,电影场次 869.9 万场、上座率 3.9%、观影人次 0.42 亿,分别同比 上涨 47.39%,77.27%和 180.00%。供应端,11 月上映 49 部影片,同
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人民网
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2023-12-05 17:53:56
数字金融及券商行业:政策引领叠加技术突破,共驱资本市场高质量发展
科技金融:数据要素打开想象空间,AI赋能重塑行业价值。 1)金融科技政策暖风渐近,跨越式新发展阶段来临。2019年以来,人民银行、银保 监会、科技部等监管主体在金融科技标准制定、数据治理与应用、科技与金融场景深度融合等方向颁布了一系列政策,金融科技正在成为驱动金 融业变革的重要引擎。 2)数字经济建设进程加速,金融信创迎来机遇。数字经济蓬勃发展,在国民经济中的“稳定器”和“加速器”特征日益 凸显;信息安全政策发力,国产化替代进程加速,金融信创直接受益;银行/券商信息技术投入持续提升,其快速增长的
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恒生电子
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方正证券
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2023-12-05 17:49:56
江波龙:行业周期底部信号明确,盈利能力迎来改善拐点
供应端减产效应显现,存储周期底部信号明确。随着头部存储原厂采取积 极减产等措施后,当前市场供需逐步得到改善,存储产品价格出现涨价势 头,根据 TrendForce 数据,预计 23Q4 单季度 DRAM 合约均价环比+3- 8%,NAND Flash 产品合约均价环比+8-13%。我们认为当前存储行业已 处于周期底部,在下游库存恢复正常以及 AI 新技术拉动下,存储需求有 望逐步复苏,存储模组厂作为产业链下游,有望优先受益于本轮周期反转。 国内领先存储模组厂商,双品牌战略助力市占提升。江波龙作为
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优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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美联储加息周期或已终结,降息预期渐起利好有色金属价格
美联储或至加息终点,市场开始展望明年降息,利好有色金属价格。 美国 10 月通胀增速放缓低于预期,以及就业数据回落超预期,使市场对 于美联储年内继续加息的预期下降,并在美联储官员的“鸽派”言论下进 一步开始预期明年美联储的降息。这引导了美国中长期国债利率与美元指 数在 11 月的下行,对有色金属大宗商品价格形成了支撑。美联储货币政 策在明年大概率转向,也是有色金属行业景气度由弱转强的关键驱动因素 之一。 国内经济复苏节奏反复,有色金属行业需求边际走弱。下游逐步进 入开工淡季,11 月国内制造业
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华凯易佰:拟收购通拓100%股权,进一步完善主业
事件: 2023 年 12 月 5 日,公司公告拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、 店铺、存货资产等),并于 2023 年 12 月 5 日与华鼎股份签署了《合作框架协议》。 通拓科技主营 B2C 跨境出口电商,销售渠道涵盖独立站+第三方平台 1)通拓科技主营业务为 B2C 跨境出口电商,跨境出口产品涵盖以仪器仪 表及工具、户外运动、家居及园林、办公文教、乐器工具等为主的十余种 品类,近十万种商品。2)公司产品的销售渠道涵
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传媒:文生视频领域产品Pika获关注,AI应用落地加速
最新观点 1)影视:电影市场平稳发展,剧集、综艺指数同涨环跌。据灯塔专业版,全国 11 月票房 16.83 亿元(含服务费),同比上涨 196.0%,环 比减少 53.87%。《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》《无价之宝》分别以 4.95 亿元、2.88 亿元及 1.37 亿元的单月票房位列三甲,共计贡献 54.7%票房。 需求端,电影场次 869.9 万场、上座率 3.9%、观影人次 0.42 亿,分别同比 上涨 47.39%,77.27%和 180.00%。供应端,11 月上映 49 部影片,同
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数字金融及券商行业:政策引领叠加技术突破,共驱资本市场高质量发展
科技金融:数据要素打开想象空间,AI赋能重塑行业价值。 1)金融科技政策暖风渐近,跨越式新发展阶段来临。2019年以来,人民银行、银保 监会、科技部等监管主体在金融科技标准制定、数据治理与应用、科技与金融场景深度融合等方向颁布了一系列政策,金融科技正在成为驱动金 融业变革的重要引擎。 2)数字经济建设进程加速,金融信创迎来机遇。数字经济蓬勃发展,在国民经济中的“稳定器”和“加速器”特征日益 凸显;信息安全政策发力,国产化替代进程加速,金融信创直接受益;银行/券商信息技术投入持续提升,其快速增长的
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江波龙:行业周期底部信号明确,盈利能力迎来改善拐点
供应端减产效应显现,存储周期底部信号明确。随着头部存储原厂采取积 极减产等措施后,当前市场供需逐步得到改善,存储产品价格出现涨价势 头,根据 TrendForce 数据,预计 23Q4 单季度 DRAM 合约均价环比+3- 8%,NAND Flash 产品合约均价环比+8-13%。我们认为当前存储行业已 处于周期底部,在下游库存恢复正常以及 AI 新技术拉动下,存储需求有 望逐步复苏,存储模组厂作为产业链下游,有望优先受益于本轮周期反转。 国内领先存储模组厂商,双品牌战略助力市占提升。江波龙作为
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-08 16:59:00
优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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优刻得
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:49:40
数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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朗科科技
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:33:01
长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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长安汽车
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:30:57
圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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圣泉集团
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:25:59
贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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中文在线
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华策影视
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百纳千成
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-07 16:19:58
有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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山金国际
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西部矿业
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云南锗业
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天通股份
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2023-12-07 16:06:45
湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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湘财股份
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-06 16:29:24
人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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中际旭创
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新易盛
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2023-12-06 16:24:55
传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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中文在线
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华策影视
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恒信东方
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盛天网络
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八极游
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2023-12-06 16:19:38
传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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三七互娱
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-06 16:17:04
美联储加息周期或已终结,降息预期渐起利好有色金属价格
美联储或至加息终点,市场开始展望明年降息,利好有色金属价格。 美国 10 月通胀增速放缓低于预期,以及就业数据回落超预期,使市场对 于美联储年内继续加息的预期下降,并在美联储官员的“鸽派”言论下进 一步开始预期明年美联储的降息。这引导了美国中长期国债利率与美元指 数在 11 月的下行,对有色金属大宗商品价格形成了支撑。美联储货币政 策在明年大概率转向,也是有色金属行业景气度由弱转强的关键驱动因素 之一。 国内经济复苏节奏反复,有色金属行业需求边际走弱。下游逐步进 入开工淡季,11 月国内制造业
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中金黄金
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银邦股份
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2023-12-06 16:13:25
华凯易佰:拟收购通拓100%股权,进一步完善主业
事件: 2023 年 12 月 5 日,公司公告拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技 100%股权及主营业务相关的全部经营性资产(包括但不限于商标、专利、 店铺、存货资产等),并于 2023 年 12 月 5 日与华鼎股份签署了《合作框架协议》。 通拓科技主营 B2C 跨境出口电商,销售渠道涵盖独立站+第三方平台 1)通拓科技主营业务为 B2C 跨境出口电商,跨境出口产品涵盖以仪器仪 表及工具、户外运动、家居及园林、办公文教、乐器工具等为主的十余种 品类,近十万种商品。2)公司产品的销售渠道涵
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华凯易佰
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-05 18:27:37
传媒:文生视频领域产品Pika获关注,AI应用落地加速
最新观点 1)影视:电影市场平稳发展,剧集、综艺指数同涨环跌。据灯塔专业版,全国 11 月票房 16.83 亿元(含服务费),同比上涨 196.0%,环 比减少 53.87%。《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》《无价之宝》分别以 4.95 亿元、2.88 亿元及 1.37 亿元的单月票房位列三甲,共计贡献 54.7%票房。 需求端,电影场次 869.9 万场、上座率 3.9%、观影人次 0.42 亿,分别同比 上涨 47.39%,77.27%和 180.00%。供应端,11 月上映 49 部影片,同
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华策影视
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捷成股份
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人民网
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八极游
不要怂的小韭菜
2023-12-05 17:53:56
数字金融及券商行业:政策引领叠加技术突破,共驱资本市场高质量发展
科技金融:数据要素打开想象空间,AI赋能重塑行业价值。 1)金融科技政策暖风渐近,跨越式新发展阶段来临。2019年以来,人民银行、银保 监会、科技部等监管主体在金融科技标准制定、数据治理与应用、科技与金融场景深度融合等方向颁布了一系列政策,金融科技正在成为驱动金 融业变革的重要引擎。 2)数字经济建设进程加速,金融信创迎来机遇。数字经济蓬勃发展,在国民经济中的“稳定器”和“加速器”特征日益 凸显;信息安全政策发力,国产化替代进程加速,金融信创直接受益;银行/券商信息技术投入持续提升,其快速增长的
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恒生电子
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方正证券
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八极游
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2023-12-05 17:49:56
江波龙:行业周期底部信号明确,盈利能力迎来改善拐点
供应端减产效应显现,存储周期底部信号明确。随着头部存储原厂采取积 极减产等措施后,当前市场供需逐步得到改善,存储产品价格出现涨价势 头,根据 TrendForce 数据,预计 23Q4 单季度 DRAM 合约均价环比+3- 8%,NAND Flash 产品合约均价环比+8-13%。我们认为当前存储行业已 处于周期底部,在下游库存恢复正常以及 AI 新技术拉动下,存储需求有 望逐步复苏,存储模组厂作为产业链下游,有望优先受益于本轮周期反转。 国内领先存储模组厂商,双品牌战略助力市占提升。江波龙作为
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江波龙
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