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不要怂的小韭菜
2023-12-08 17:19:26
海外光模块行业:谷歌发布Gemini1.0多模态模型,超越GPT4V
事件: 2023 年 12 月 6 日,谷歌 DeepMind CEO Demis Hassabis 宣布 Gemini 1.0 正式上线,Gemini 成为谷歌有史以来打造的最强大、最通用的模型。 Gemini 1.0 共分为三个量级(Size):(1)Gemini Ultra 版本性能最强,体量最大,适用于复杂任务(2)Gemini Pro 在性价比方面得到优化,适用于多任务高效处理(3)Gemini Nano 能够部署在手机等边缘侧。 军备竞赛硝烟弥漫,Gemini 多项性能测试创造新高。
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不要怂的小韭菜
2023-12-08 17:14:46
AI终端行业专题:从大模型到智能体,端侧算力助力AI规模化应用
从大模型到智能体,AI Agent(智能体)爆发元年,点燃新一轮创新周期。 目前的 AI 工具大多都是 bot(机器人),包括以 ChatGPT 为代表的 LLM(大语言模型),都仅是一个应用程序,只有当用户输入特定内容时才会被动反馈。 而 AI 助手的下一程,将关注 AI Agent 的构建,以 LLM 或多模态模型为核心, 具备跨应用、主动、自我升级等特征,成为用户的全能助手。例如联想推出 AI Twin,AI Twin 将建立本地知识库,预测用户的任务和提供自主解决方案, 让设备成为用户的
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2023-12-08 17:09:51
谷歌发布原生多模态大模型Gemini及新一代TPU系统Cloud TPU v5p
事件: 美国时间 2023 年 12 月 6 日,谷歌发布 Gemini 1.0 模型。据谷歌官方, Gemini 模型能够从数据中心到移动端设备上高效运行。为此,谷歌基于 Gemini 1.0 推出了三种不同尺寸的模型:Gemini Ultra、Gemini Pro 和 Gemini Nano。作为原生多模态大模型,Gemini 能够处理视频、音频、 图像、文本和代码等多种形式的内容,且性能优于现有的“拼接型”多 模态大模型。此外,谷歌亦发布新一代 TPU 系统——Cloud TPU v5p,
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2023-12-08 17:03:49
贝斯特: 精密零部件行业龙头,切入工业母机新赛道
投资要点 深耕主业的精密制造龙头。公司自成立以来一直专注于精密零部件和智 能装备及工装产品的研发、生产及销售。此外,公司还利用在智能装备 及工装领域所积累的优势,将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自 动化装备领域。围绕三梯次产业的战略布局,公司业务分为三大板块: 一、各类精密零部件、智能装备及工装夹具等传统业务;二、新能源汽 车业务,包括轻量化结构件、高附加值精密零部件和氢燃料电池汽车核 心部件等;三、在工业母机领域,布局直线滚动功能部件,包括高精度 滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。 汽
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2023-12-08 17:01:14
安克创新:跨境电商出海龙头,积极布局多品类及跨市场发展
公司主营跨境出口电商业务,以消费电子品类及亚马逊渠道为主。 公司拥有 由 Anker、soundcore 等六大品牌组成的全球化品牌矩阵,销售渠道遍 布欧美、日本、中东、中国等全球市场。2022 年数据看,公司充电类收 入占比 48.25%,无线音频类占比 19.8%,智能创新类占比 30.82%;北美 市场收入占比 50.9%,欧洲/日本市场分别占比 20.22%/13.77%。2023 年 前三季度公司营收及归母净利润分别增长 24%/46%,受益于海外线上需 求旺盛,运费下降以及公司自身的
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2023-12-08 16:59:00
优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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2023-12-07 16:33:01
长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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2023-12-07 16:19:58
有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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2023-12-06 16:29:24
人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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海外光模块行业:谷歌发布Gemini1.0多模态模型,超越GPT4V
事件: 2023 年 12 月 6 日,谷歌 DeepMind CEO Demis Hassabis 宣布 Gemini 1.0 正式上线,Gemini 成为谷歌有史以来打造的最强大、最通用的模型。 Gemini 1.0 共分为三个量级(Size):(1)Gemini Ultra 版本性能最强,体量最大,适用于复杂任务(2)Gemini Pro 在性价比方面得到优化,适用于多任务高效处理(3)Gemini Nano 能够部署在手机等边缘侧。 军备竞赛硝烟弥漫,Gemini 多项性能测试创造新高。
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AI终端行业专题:从大模型到智能体,端侧算力助力AI规模化应用
从大模型到智能体,AI Agent(智能体)爆发元年,点燃新一轮创新周期。 目前的 AI 工具大多都是 bot(机器人),包括以 ChatGPT 为代表的 LLM(大语言模型),都仅是一个应用程序,只有当用户输入特定内容时才会被动反馈。 而 AI 助手的下一程,将关注 AI Agent 的构建,以 LLM 或多模态模型为核心, 具备跨应用、主动、自我升级等特征,成为用户的全能助手。例如联想推出 AI Twin,AI Twin 将建立本地知识库,预测用户的任务和提供自主解决方案, 让设备成为用户的
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谷歌发布原生多模态大模型Gemini及新一代TPU系统Cloud TPU v5p
事件: 美国时间 2023 年 12 月 6 日,谷歌发布 Gemini 1.0 模型。据谷歌官方, Gemini 模型能够从数据中心到移动端设备上高效运行。为此,谷歌基于 Gemini 1.0 推出了三种不同尺寸的模型:Gemini Ultra、Gemini Pro 和 Gemini Nano。作为原生多模态大模型,Gemini 能够处理视频、音频、 图像、文本和代码等多种形式的内容,且性能优于现有的“拼接型”多 模态大模型。此外,谷歌亦发布新一代 TPU 系统——Cloud TPU v5p,
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贝斯特: 精密零部件行业龙头,切入工业母机新赛道
投资要点 深耕主业的精密制造龙头。公司自成立以来一直专注于精密零部件和智 能装备及工装产品的研发、生产及销售。此外,公司还利用在智能装备 及工装领域所积累的优势,将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自 动化装备领域。围绕三梯次产业的战略布局,公司业务分为三大板块: 一、各类精密零部件、智能装备及工装夹具等传统业务;二、新能源汽 车业务,包括轻量化结构件、高附加值精密零部件和氢燃料电池汽车核 心部件等;三、在工业母机领域,布局直线滚动功能部件,包括高精度 滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。 汽
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安克创新:跨境电商出海龙头,积极布局多品类及跨市场发展
公司主营跨境出口电商业务,以消费电子品类及亚马逊渠道为主。 公司拥有 由 Anker、soundcore 等六大品牌组成的全球化品牌矩阵,销售渠道遍 布欧美、日本、中东、中国等全球市场。2022 年数据看,公司充电类收 入占比 48.25%,无线音频类占比 19.8%,智能创新类占比 30.82%;北美 市场收入占比 50.9%,欧洲/日本市场分别占比 20.22%/13.77%。2023 年 前三季度公司营收及归母净利润分别增长 24%/46%,受益于海外线上需 求旺盛,运费下降以及公司自身的
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优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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2023-12-08 17:14:46
AI终端行业专题:从大模型到智能体,端侧算力助力AI规模化应用
从大模型到智能体,AI Agent(智能体)爆发元年,点燃新一轮创新周期。 目前的 AI 工具大多都是 bot(机器人),包括以 ChatGPT 为代表的 LLM(大语言模型),都仅是一个应用程序,只有当用户输入特定内容时才会被动反馈。 而 AI 助手的下一程,将关注 AI Agent 的构建,以 LLM 或多模态模型为核心, 具备跨应用、主动、自我升级等特征,成为用户的全能助手。例如联想推出 AI Twin,AI Twin 将建立本地知识库,预测用户的任务和提供自主解决方案, 让设备成为用户的
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谷歌发布原生多模态大模型Gemini及新一代TPU系统Cloud TPU v5p
事件: 美国时间 2023 年 12 月 6 日,谷歌发布 Gemini 1.0 模型。据谷歌官方, Gemini 模型能够从数据中心到移动端设备上高效运行。为此,谷歌基于 Gemini 1.0 推出了三种不同尺寸的模型:Gemini Ultra、Gemini Pro 和 Gemini Nano。作为原生多模态大模型,Gemini 能够处理视频、音频、 图像、文本和代码等多种形式的内容,且性能优于现有的“拼接型”多 模态大模型。此外,谷歌亦发布新一代 TPU 系统——Cloud TPU v5p,
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贝斯特: 精密零部件行业龙头,切入工业母机新赛道
投资要点 深耕主业的精密制造龙头。公司自成立以来一直专注于精密零部件和智 能装备及工装产品的研发、生产及销售。此外,公司还利用在智能装备 及工装领域所积累的优势,将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自 动化装备领域。围绕三梯次产业的战略布局,公司业务分为三大板块: 一、各类精密零部件、智能装备及工装夹具等传统业务;二、新能源汽 车业务,包括轻量化结构件、高附加值精密零部件和氢燃料电池汽车核 心部件等;三、在工业母机领域,布局直线滚动功能部件,包括高精度 滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。 汽
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安克创新:跨境电商出海龙头,积极布局多品类及跨市场发展
公司主营跨境出口电商业务,以消费电子品类及亚马逊渠道为主。 公司拥有 由 Anker、soundcore 等六大品牌组成的全球化品牌矩阵,销售渠道遍 布欧美、日本、中东、中国等全球市场。2022 年数据看,公司充电类收 入占比 48.25%,无线音频类占比 19.8%,智能创新类占比 30.82%;北美 市场收入占比 50.9%,欧洲/日本市场分别占比 20.22%/13.77%。2023 年 前三季度公司营收及归母净利润分别增长 24%/46%,受益于海外线上需 求旺盛,运费下降以及公司自身的
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优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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海外光模块行业:谷歌发布Gemini1.0多模态模型,超越GPT4V
事件: 2023 年 12 月 6 日,谷歌 DeepMind CEO Demis Hassabis 宣布 Gemini 1.0 正式上线,Gemini 成为谷歌有史以来打造的最强大、最通用的模型。 Gemini 1.0 共分为三个量级(Size):(1)Gemini Ultra 版本性能最强,体量最大,适用于复杂任务(2)Gemini Pro 在性价比方面得到优化,适用于多任务高效处理(3)Gemini Nano 能够部署在手机等边缘侧。 军备竞赛硝烟弥漫,Gemini 多项性能测试创造新高。
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AI终端行业专题:从大模型到智能体,端侧算力助力AI规模化应用
从大模型到智能体,AI Agent(智能体)爆发元年,点燃新一轮创新周期。 目前的 AI 工具大多都是 bot(机器人),包括以 ChatGPT 为代表的 LLM(大语言模型),都仅是一个应用程序,只有当用户输入特定内容时才会被动反馈。 而 AI 助手的下一程,将关注 AI Agent 的构建,以 LLM 或多模态模型为核心, 具备跨应用、主动、自我升级等特征,成为用户的全能助手。例如联想推出 AI Twin,AI Twin 将建立本地知识库,预测用户的任务和提供自主解决方案, 让设备成为用户的
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谷歌发布原生多模态大模型Gemini及新一代TPU系统Cloud TPU v5p
事件: 美国时间 2023 年 12 月 6 日,谷歌发布 Gemini 1.0 模型。据谷歌官方, Gemini 模型能够从数据中心到移动端设备上高效运行。为此,谷歌基于 Gemini 1.0 推出了三种不同尺寸的模型:Gemini Ultra、Gemini Pro 和 Gemini Nano。作为原生多模态大模型,Gemini 能够处理视频、音频、 图像、文本和代码等多种形式的内容,且性能优于现有的“拼接型”多 模态大模型。此外,谷歌亦发布新一代 TPU 系统——Cloud TPU v5p,
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贝斯特: 精密零部件行业龙头,切入工业母机新赛道
投资要点 深耕主业的精密制造龙头。公司自成立以来一直专注于精密零部件和智 能装备及工装产品的研发、生产及销售。此外,公司还利用在智能装备 及工装领域所积累的优势,将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自 动化装备领域。围绕三梯次产业的战略布局,公司业务分为三大板块: 一、各类精密零部件、智能装备及工装夹具等传统业务;二、新能源汽 车业务,包括轻量化结构件、高附加值精密零部件和氢燃料电池汽车核 心部件等;三、在工业母机领域,布局直线滚动功能部件,包括高精度 滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。 汽
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安克创新:跨境电商出海龙头,积极布局多品类及跨市场发展
公司主营跨境出口电商业务,以消费电子品类及亚马逊渠道为主。 公司拥有 由 Anker、soundcore 等六大品牌组成的全球化品牌矩阵,销售渠道遍 布欧美、日本、中东、中国等全球市场。2022 年数据看,公司充电类收 入占比 48.25%,无线音频类占比 19.8%,智能创新类占比 30.82%;北美 市场收入占比 50.9%,欧洲/日本市场分别占比 20.22%/13.77%。2023 年 前三季度公司营收及归母净利润分别增长 24%/46%,受益于海外线上需 求旺盛,运费下降以及公司自身的
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优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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海外光模块行业:谷歌发布Gemini1.0多模态模型,超越GPT4V
事件: 2023 年 12 月 6 日,谷歌 DeepMind CEO Demis Hassabis 宣布 Gemini 1.0 正式上线,Gemini 成为谷歌有史以来打造的最强大、最通用的模型。 Gemini 1.0 共分为三个量级(Size):(1)Gemini Ultra 版本性能最强,体量最大,适用于复杂任务(2)Gemini Pro 在性价比方面得到优化,适用于多任务高效处理(3)Gemini Nano 能够部署在手机等边缘侧。 军备竞赛硝烟弥漫,Gemini 多项性能测试创造新高。
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从大模型到智能体,AI Agent(智能体)爆发元年,点燃新一轮创新周期。 目前的 AI 工具大多都是 bot(机器人),包括以 ChatGPT 为代表的 LLM(大语言模型),都仅是一个应用程序,只有当用户输入特定内容时才会被动反馈。 而 AI 助手的下一程,将关注 AI Agent 的构建,以 LLM 或多模态模型为核心, 具备跨应用、主动、自我升级等特征,成为用户的全能助手。例如联想推出 AI Twin,AI Twin 将建立本地知识库,预测用户的任务和提供自主解决方案, 让设备成为用户的
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谷歌发布原生多模态大模型Gemini及新一代TPU系统Cloud TPU v5p
事件: 美国时间 2023 年 12 月 6 日,谷歌发布 Gemini 1.0 模型。据谷歌官方, Gemini 模型能够从数据中心到移动端设备上高效运行。为此,谷歌基于 Gemini 1.0 推出了三种不同尺寸的模型:Gemini Ultra、Gemini Pro 和 Gemini Nano。作为原生多模态大模型,Gemini 能够处理视频、音频、 图像、文本和代码等多种形式的内容,且性能优于现有的“拼接型”多 模态大模型。此外,谷歌亦发布新一代 TPU 系统——Cloud TPU v5p,
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万兴科技
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新国都
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八极游
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2023-12-08 17:03:49
贝斯特: 精密零部件行业龙头,切入工业母机新赛道
投资要点 深耕主业的精密制造龙头。公司自成立以来一直专注于精密零部件和智 能装备及工装产品的研发、生产及销售。此外,公司还利用在智能装备 及工装领域所积累的优势,将业务延伸至高端航空装备制造以及工业自 动化装备领域。围绕三梯次产业的战略布局,公司业务分为三大板块: 一、各类精密零部件、智能装备及工装夹具等传统业务;二、新能源汽 车业务,包括轻量化结构件、高附加值精密零部件和氢燃料电池汽车核 心部件等;三、在工业母机领域,布局直线滚动功能部件,包括高精度 滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。 汽
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贝斯特
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2023-12-08 17:01:14
安克创新:跨境电商出海龙头,积极布局多品类及跨市场发展
公司主营跨境出口电商业务,以消费电子品类及亚马逊渠道为主。 公司拥有 由 Anker、soundcore 等六大品牌组成的全球化品牌矩阵,销售渠道遍 布欧美、日本、中东、中国等全球市场。2022 年数据看,公司充电类收 入占比 48.25%,无线音频类占比 19.8%,智能创新类占比 30.82%;北美 市场收入占比 50.9%,欧洲/日本市场分别占比 20.22%/13.77%。2023 年 前三季度公司营收及归母净利润分别增长 24%/46%,受益于海外线上需 求旺盛,运费下降以及公司自身的
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安克创新
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2023-12-08 16:59:00
优刻得:国内领先中立云服务商,数据中心注入新动能
中立第三方云计算平台,AIGC 客户广泛。优刻得是国内领先的中立第 三方云计算服务商,相比于互联网巨头,公司专注于云计算领域,与 下游客户无业务竞争,并以客户为先,能提供更为灵活且定制化的服 务,助力 AIGC 业务落地。下游客户包括互动娱乐、移动互联、企业 服务等互联网企业,以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统 行业的企业。 云计算行业高景气,中小厂商差异化竞争。云计算市场处于快速发展 期,据中国信息通信研究院统计,2022 年中国云计算市场规模达 4550 亿元,预计 2025 年将突
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优刻得
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2023-12-07 16:49:40
数聚韶关, 算力产业生态建设初具规模
事件:12 月 2 日,韶关市互联网数据中心(IDC)供应链企业对接座谈会暨“韶 关智造”生产线开工仪式在碳普惠产业园研发楼举行。来自全国各地的 IDC 供应链企业共话 IDC 产业落地拓展和赋能合作,推动韶关市大数据制造业高质量发展。 活动由市科学技术局主办、市算力产业协会承办。 “韶关制造”生产线正式开工,举全市之力打造算力之城。韶关市算力产业协会主要负责人表示,“韶关智造”生产线的正式开工,将为 IDC 企业提供加工、制造以及组装服务,并通过发挥产品、服务,技术以及本地政策等优势,更加精准
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朗科科技
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2023-12-07 16:33:01
长安汽车:阿维塔表现亮眼 合作华为发力智驾
事件概述:公司发布 2023 年 11 月产销快报。11 月公司汽车批发销量为 22.7 万辆,同比+23.0%,环比-5.7%。2023M1-11 累计批发 233.8 万辆,同 比+11.9%。 自主乘用车 11 月批发销量为 14.2 辆,同比+19.1%,环比-12.5%;2023 M1- 11 累计批发 148.3 万辆,同比+21.8%;长安福特 11 月批发销量为 1.9 万辆, 同比+1.0%,环比-0.6%;2023 M1-11 累计批发 20.5 万辆,同比-11.6%;长
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长安汽车
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2023-12-07 16:30:57
圣泉集团:生物质项目渐入佳境,开启发展新空间
公司深耕生物质产业链,大庆生物质精炼项目已投产运营。圣泉集团拥有 40 余年生物质化工技术积累,并逐步发展出独特一体化秸秆生物质精炼技术。公司 从事生物质化工的历史可以追溯到刁镇糠醛厂建厂之初,利用玉米芯中的半纤维素生产糠醛。在此基础上发展出了玉米芯—糠醛—糠醇—呋喃树脂产业链。2019 年“圣泉法”一体化秸秆精炼绿色技术开发成功,并开始在大庆实施“100 万吨 /年生物质精炼一体化(一期工程)项目”,该项目于 2023 年 5 月投产,在技 术和产业上均具有较强的开创性意义。 技改去瓶颈完成,
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圣泉集团
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2023-12-07 16:25:59
贺岁档排片逐渐明朗,关注AIGC新变化
核心观点 成立于今年 4 月的 Pika 于 11 月 29 日正式推出了最新 一代视频生成模型 Pika 1.0,视频生成质量提升并支持 3D 动画、 动漫、电影等多种风格,以及用户画布延展、局部修改、视频时长拓展等编辑需求,带动 AI+应用热度提升。我们认为,ChatGPT 推出一周年以来,AIGC 行业加速发展,国内大模型、垂类模型及 AI+ 应用陆续推出,有望加速赋能传统行业生态,带来效率提升。 电影方面,上周,华谊兄弟、中国电影出品的《非诚勿扰 3》宣布元旦档上映。随着贺岁档临近,定档
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百纳千成
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2023-12-07 16:19:58
有色金属:分子端稳中求进,分母端扩张可期
回顾2023年:国内方面:市场风格由一季度强预期切换为弱现实,顺周期出现明显回落。海外方面: 市场在美国通胀和降息预期中来回切换,11月美联储再次停止加息,降息预期增强。资源板块短期回 调,估值中等,加工板块跟随新能源车和光储板块持续压泡沫,估值整体降至历史低位,整体资源板 块涨幅靠前,加工板块明显回落。 展望2024年:我们建议把握四条主线: 金融属性标的):2024年美联储降息预期加强,注重贵金属和 铜投资机会。需求复苏标的):2024年,国内经济有望走出底部,复苏力度有望逐季改善,把握需求
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2023-12-07 16:06:45
湘财股份:牵手益盟发力金融科技,重整旗鼓有望实现增长突破
投资要点 湘财证券简介:紧握金融科技抓手,积极寻求转型突围。湘财证券为湖南省老牌券商,2020 年 6 月成功装入哈高科,后者于 2020 年 9 月更名为湘财股份。目前湘财证券为湘财股份的重要利润来源。 1)股权结构及管理团 队:决策机制灵活,新帅上任打开创新新机制:在股权结构方面,当前新 湖系及国资股东国家电网合计持有湘财股份 70.70%股权,决策机制相对灵活,湘财证券为湘财股份全资子公司。在管理团队方面,湘财证券新总裁周乐峰对于券商互联网运营模式具备丰富经验,此次换帅足见湘财证券以科技赋
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湘财股份
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2023-12-06 16:29:24
人工智能:LPO光模块
LPO,英文全称Linear-drive Pluggable Optics,即线性驱动可插拔光模块,在数据链路中只使用线性模拟元件,无需DSP 或者CDR芯片。 LPO是一种光模块封装技术。通常意义上的光模块都是可插拔的。所谓“可插拔 (Pluggable)”,交换机上有光模块的端口,把对应的光模块插入交换机,进而可以连接光纤。如果光纤或者光模块损坏,只要拔出光模块便可以进行维修更换。 光模块传输,就是电信号变成光信号,光信号又变成电信号的过程。在发送端,信号经过数模转换(DAC),从数字信号变
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2023-12-06 16:24:55
传媒行业投资策略:大模型不断升级,全面拥抱AI应用
传媒板块基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振传媒板块在 2023 年 6 月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面,游戏板块 2023Q3 稳中向好,影视板块 2023Q3 大幅改善,出版板块 2023Q3延续平稳,广告板块2023Q3阶段承压,但随着电商消费旺季到来,2024Q4 有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放,以及大模型超多模态不断升级带动 AIGC 应用不断落地,传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 国内外AI大模型持续迭代和升级,
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2023-12-06 16:19:38
传媒互联网行业:11月国产游戏版号发放,趋势如常
事件:12 月 4 日晚间,国家新闻出版署公布了 11 月的国产游戏审批信息,共 87 款游戏获批。其中,有 77 款游戏获得了移动端版号,7 款游戏获得了移动 端-客户端双端版号,2 款游戏获得移动-网页双端版号,1 款游戏获得了移动 -客户端-Switch 三端版号。 游戏版号持续发放,供给端保持稳定:从数量上看,本次通过审批的游戏共 87 款,与 10 月的 87 款持平。2023 年至今版号发放量达 873 款,较去年全年 发放量增加 86.54%,今年以来版号发放已经逐渐常态化,行业供
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