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2021-11-23 15:27:13
广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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2021-11-23 15:26:18
白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒!
【国金食饮刘宸倩团队】周观点1121:白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒! 当前白酒性价比最高,兼具短期催化+长期确定性,白酒首推高端(茅五泸)。 周内散茅批价在2650-2750元左右波动,当前在2700元左右企稳。当前市场处于清理库存蓄力12月打款及春节开门红的状态,高端酒库存基本在1个月。短期“酒企股权激励进展+开门红打款”为催化剂,中长期行业格局及业绩确定性较强,首推高端(茅五泸),22年估值为30倍左右,且具有基本面加速逻辑;关注次高端改革公司(酒鬼、汾酒、洋河)。 近期跟踪: 1)
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2021-11-23 15:25:32
美国参议院通过清洁能源法案
美国参议院通过清洁能源法案,预计2022年美国电动车/光伏市场迎接爆发 #中信建投新能源朱玥/任佳玮 美国参议院通过《重建美好未来》法案,众议院力争圣诞节前通过,而后总统签字正式成为法律。 法案内容包括为光伏、电动车延长ITC抵免时间、增加抵免额度、储能纳入抵免范围,特斯拉、通用等电动车企、分布式光伏重新获得抵免,以上政策将大幅度美国新能源、储能市场爆发,我们点评如下。 1、5500亿美元投资是美国历史上针对清洁能源的最大单项投资,减排力度也是过去国会任何立法的10倍以上。该法案获得众议院通过,
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2021-11-23 15:24:51
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期 ——————————— 11月中旬以来,随着中美高频次的交流与会谈,全球能源转型的进程被大大提速,主要表现如下: 🌼美国对中释放友好信号 11月10日,美国商务部拒绝了反规避调查,同日天合光能2亿美元双反保证金被退还。 11月16日,美国国际贸易法院(CIT)正式宣布恢复双面组件的201关税豁免权,并将201关税税率从18%降至15%。 预计反规避&201关税两大问题恢复正常后,东南亚产能对美双面组件出口税率降至20%左右,中国对美组
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2021-11-23 15:24:19
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿美元支持清洁能源投资 1、美国众议院以票数220:213通过1.75万亿美元的“重建更好法案”,涉及儿童教育与看护、企业税率、富人税收等等。清洁能源和气候投资方面,以5500亿美元支持相关领域发展,主要包括:a)延长清洁能源税收抵免3200亿;b)激励基建1050亿,主要针对极端天气和社区问题;c)对清洁能源技术、制造业供应链的投资和激励1100亿,主要是光伏、电池和先进材料;d)清洁能源政府采购200亿; 2、ITC是支持美国清洁能源发展的关键
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2021-11-21 22:07:54
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】10月量价如期双升,看好盈利持续修复 最新经营数据分析:https://mp.weixin.qq.com/s/7z1DoipndJl71RtufabgaQ 【票单价可比口径或已实现同比正增,日均单量再创新高】 韵达10月快递票单价2.17元,环比看已连续4个月维持正增长,同比看表观微降0.01元,但剔除上年同期派费增值税优惠影响后可比口径或已实现同比正增长。进入11月传统旺季,根据草根调研,快递单价依然维持上行趋势。单量方面,10月日均单量5535亿件,同比增长21.
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2021-11-21 22:07:28
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性是2022年市场关注的最大机会,东方日升或成估值洼地 硅料价格见顶信号、工业硅回调明显:硅业分会报道,本周硅料价格几乎无上涨,系硅片及组件一体化对整体硅料价格已达高位预期的结果(无意在此价位增加采购),伴随着本月10万吨+硅料产能释放,硅料供给边际逐步兑现大幅加大;同时,工业硅较最高峰已下跌3-4万/吨(系限电恢复,超预期),硅料价格在当前时间点出现松动,或将指引明年硅料大规模扩产后的价格降幅预期。 光伏出口不会受大国博弈影响,反而成为共识方向:本月光伏出口消息
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2021-11-21 22:06:54
东方日升1119调研纪要
东方日升1119调研纪要 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半
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东方日升
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2021-11-21 22:05:04
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台,今日氢能产业链普涨,长期看好氢能产业 今日调研中集安瑞科车载储氢瓶南通基地,南通生产35兆帕三型储氢瓶,今年中期全自动化产线投产,是国内唯一的全自动化产线,目前产能8000只,计划23年扩到3-5万只。与和司康成立的石家庄合资公司22年初投产,规划产能10万只,以生产70兆帕四型瓶为主。 公司今年正式全面进入车载储氢瓶市场,预计全年出货180只,市占率15%,当前处于第二梯队,明年市占率目标25-30%,进入第一梯队。 210升大瓶今年单价约1万-1.5万。
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2021-11-21 22:04:35
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】 智能汽车板块近期表现强势,我们持续看好板块成长性。以史为鉴,面向未来,此轮行业变革是颠覆性的创新,电动化和智能化将推动汽车由传统的机械式出行工具向下一代移动智能终端升级。随着电动化的渗透以及电子电气架构集中化、软件SOA架构的推广,更多的科技势力入局汽车行业,并一步步将汽车打造成为各类先进科技的集合,行业被彻底激活。 近期广州车展如期举办,会上众多主机厂旗舰车型尽情演绎智能化风潮。小鹏G9在车展首次亮相,车型将采用新一代X-EEA3.0电子电气架构
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2021-11-21 22:03:55
【中信交运物流】快递10月数据点评
【中信交运物流】快递10月数据点评 10月行业件量同增20.8%至99.5亿件,增速环比提升4.0pcts,料主要因抖音等新兴平台促销提前所致。11月1日~11日旺季日均单量环比10月增长35.2%,较往年单峰明显平滑。电商平台多元化利好线上渗透率继续提升,料2022年快递行业件量增速仍有望15%-20%。10月同城+异地快递ASP同降12.4%至5.3元,降幅较8月、9月扩大2.1/1.4pcts,料短期局部产粮区争取件量增速所致。 10月圆通/韵达/申通件量分别同增19.5%/21.1%/2
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2021-11-21 22:03:03
广西获批7.5GW海风规划
广西获批7.5GW海风规划,重视海风+柔性直流输电机会#中信建投新能源 -------------------- 国家能源局批复广西全区海上风电规划7.5GW,其中区管海域1.8GW,区管海域外1.2GW力争2025年全部建成并网。与此前规划“十四五”新增3GW海风装机吻合。 目前已出台十四五海风规划的省份有广东17GW,江苏9.1GW,浙江约4.5GW,广西3GW,合计超过33GW。后续海风大省福建,能源大省山东也会陆续规划出台规划,十四五新增海风规模有望接近45GW。 平价海风项目:已开工建
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【国君电新】产业链或迎降价
【国君电新】产业链或迎降价,供需困境有望解决,开启2022年光伏大年行情! 参考相关媒体报道,近期硅片正酝酿降价,或将促进下游产业链降价,光伏短期供需困境有望迎来曙光。近期通威5万吨多晶硅和保利协鑫2万吨颗粒硅产能已顺利投产。预期行业在未来两个季度将陆续投产15~20万吨硅料产能,硅料产能增加25%~30%,进一步缓解上下游供需困境。 国内需求,能耗双控下背景,工商业用户为解决双控,且由于电价上涨20%打到上限,装屋顶光伏意愿极强,对价格承受力很好!此外,整县推进及大基地规划节奏超预期,均对国内
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阳光电源
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锦浪科技
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监管升级,锂电技术指标门槛提升
监管升级,锂电技术指标门槛提升推动行业格局优化#中信建投新能源 事件:工信部《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)发布,相比上一版本全新增加锂电级材料的技术指标考核要求。 ️正极: ⭐ 磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg; ⭐ 三元材料比容量≥175Ah/kg; ️动力电池: ⭐电芯能量密度≥180Wh/kg,PACK能量密度≥120Wh/kg。 点评 =============== 对于磷酸铁锂,其正极理论比容量170Ah/kg,监管要求150Ah/kg属于较高门槛,但龙头企业
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2021-11-21 22:00:21
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展 1、《规范条件》是引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。 2、相比2018年版首提各材料性能量化指标,引导高质量发展。1)LFP:能量型电池能量密度≥180Wh/kg,铁锂企业LMFP工业化带来能量密度提升20%之后,有望满足要求。LFP比容量≥150Ah/kg,略低于理论克容量170Ah/kg,有利用高水平的龙头公司。2)硅碳比容量≥420Ah/kg,高于头部企业部分型号,引导硅碳负极向高能量密度发展。 3、首提综合能耗标准≤400kgce/
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2021-11-23 15:27:13
广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒!
【国金食饮刘宸倩团队】周观点1121:白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒! 当前白酒性价比最高,兼具短期催化+长期确定性,白酒首推高端(茅五泸)。 周内散茅批价在2650-2750元左右波动,当前在2700元左右企稳。当前市场处于清理库存蓄力12月打款及春节开门红的状态,高端酒库存基本在1个月。短期“酒企股权激励进展+开门红打款”为催化剂,中长期行业格局及业绩确定性较强,首推高端(茅五泸),22年估值为30倍左右,且具有基本面加速逻辑;关注次高端改革公司(酒鬼、汾酒、洋河)。 近期跟踪: 1)
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美国参议院通过清洁能源法案
美国参议院通过清洁能源法案,预计2022年美国电动车/光伏市场迎接爆发 #中信建投新能源朱玥/任佳玮 美国参议院通过《重建美好未来》法案,众议院力争圣诞节前通过,而后总统签字正式成为法律。 法案内容包括为光伏、电动车延长ITC抵免时间、增加抵免额度、储能纳入抵免范围,特斯拉、通用等电动车企、分布式光伏重新获得抵免,以上政策将大幅度美国新能源、储能市场爆发,我们点评如下。 1、5500亿美元投资是美国历史上针对清洁能源的最大单项投资,减排力度也是过去国会任何立法的10倍以上。该法案获得众议院通过,
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【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期 ——————————— 11月中旬以来,随着中美高频次的交流与会谈,全球能源转型的进程被大大提速,主要表现如下: 🌼美国对中释放友好信号 11月10日,美国商务部拒绝了反规避调查,同日天合光能2亿美元双反保证金被退还。 11月16日,美国国际贸易法院(CIT)正式宣布恢复双面组件的201关税豁免权,并将201关税税率从18%降至15%。 预计反规避&201关税两大问题恢复正常后,东南亚产能对美双面组件出口税率降至20%左右,中国对美组
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【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿美元支持清洁能源投资 1、美国众议院以票数220:213通过1.75万亿美元的“重建更好法案”,涉及儿童教育与看护、企业税率、富人税收等等。清洁能源和气候投资方面,以5500亿美元支持相关领域发展,主要包括:a)延长清洁能源税收抵免3200亿;b)激励基建1050亿,主要针对极端天气和社区问题;c)对清洁能源技术、制造业供应链的投资和激励1100亿,主要是光伏、电池和先进材料;d)清洁能源政府采购200亿; 2、ITC是支持美国清洁能源发展的关键
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【浙商交运匡培钦丨韵达股份】
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】10月量价如期双升,看好盈利持续修复 最新经营数据分析:https://mp.weixin.qq.com/s/7z1DoipndJl71RtufabgaQ 【票单价可比口径或已实现同比正增,日均单量再创新高】 韵达10月快递票单价2.17元,环比看已连续4个月维持正增长,同比看表观微降0.01元,但剔除上年同期派费增值税优惠影响后可比口径或已实现同比正增长。进入11月传统旺季,根据草根调研,快递单价依然维持上行趋势。单量方面,10月日均单量5535亿件,同比增长21.
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【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性是2022年市场关注的最大机会,东方日升或成估值洼地 硅料价格见顶信号、工业硅回调明显:硅业分会报道,本周硅料价格几乎无上涨,系硅片及组件一体化对整体硅料价格已达高位预期的结果(无意在此价位增加采购),伴随着本月10万吨+硅料产能释放,硅料供给边际逐步兑现大幅加大;同时,工业硅较最高峰已下跌3-4万/吨(系限电恢复,超预期),硅料价格在当前时间点出现松动,或将指引明年硅料大规模扩产后的价格降幅预期。 光伏出口不会受大国博弈影响,反而成为共识方向:本月光伏出口消息
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东方日升1119调研纪要
东方日升1119调研纪要 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半
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【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台,今日氢能产业链普涨,长期看好氢能产业 今日调研中集安瑞科车载储氢瓶南通基地,南通生产35兆帕三型储氢瓶,今年中期全自动化产线投产,是国内唯一的全自动化产线,目前产能8000只,计划23年扩到3-5万只。与和司康成立的石家庄合资公司22年初投产,规划产能10万只,以生产70兆帕四型瓶为主。 公司今年正式全面进入车载储氢瓶市场,预计全年出货180只,市占率15%,当前处于第二梯队,明年市占率目标25-30%,进入第一梯队。 210升大瓶今年单价约1万-1.5万。
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开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】 智能汽车板块近期表现强势,我们持续看好板块成长性。以史为鉴,面向未来,此轮行业变革是颠覆性的创新,电动化和智能化将推动汽车由传统的机械式出行工具向下一代移动智能终端升级。随着电动化的渗透以及电子电气架构集中化、软件SOA架构的推广,更多的科技势力入局汽车行业,并一步步将汽车打造成为各类先进科技的集合,行业被彻底激活。 近期广州车展如期举办,会上众多主机厂旗舰车型尽情演绎智能化风潮。小鹏G9在车展首次亮相,车型将采用新一代X-EEA3.0电子电气架构
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【中信交运物流】快递10月数据点评
【中信交运物流】快递10月数据点评 10月行业件量同增20.8%至99.5亿件,增速环比提升4.0pcts,料主要因抖音等新兴平台促销提前所致。11月1日~11日旺季日均单量环比10月增长35.2%,较往年单峰明显平滑。电商平台多元化利好线上渗透率继续提升,料2022年快递行业件量增速仍有望15%-20%。10月同城+异地快递ASP同降12.4%至5.3元,降幅较8月、9月扩大2.1/1.4pcts,料短期局部产粮区争取件量增速所致。 10月圆通/韵达/申通件量分别同增19.5%/21.1%/2
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广西获批7.5GW海风规划
广西获批7.5GW海风规划,重视海风+柔性直流输电机会#中信建投新能源 -------------------- 国家能源局批复广西全区海上风电规划7.5GW,其中区管海域1.8GW,区管海域外1.2GW力争2025年全部建成并网。与此前规划“十四五”新增3GW海风装机吻合。 目前已出台十四五海风规划的省份有广东17GW,江苏9.1GW,浙江约4.5GW,广西3GW,合计超过33GW。后续海风大省福建,能源大省山东也会陆续规划出台规划,十四五新增海风规模有望接近45GW。 平价海风项目:已开工建
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【国君电新】产业链或迎降价
【国君电新】产业链或迎降价,供需困境有望解决,开启2022年光伏大年行情! 参考相关媒体报道,近期硅片正酝酿降价,或将促进下游产业链降价,光伏短期供需困境有望迎来曙光。近期通威5万吨多晶硅和保利协鑫2万吨颗粒硅产能已顺利投产。预期行业在未来两个季度将陆续投产15~20万吨硅料产能,硅料产能增加25%~30%,进一步缓解上下游供需困境。 国内需求,能耗双控下背景,工商业用户为解决双控,且由于电价上涨20%打到上限,装屋顶光伏意愿极强,对价格承受力很好!此外,整县推进及大基地规划节奏超预期,均对国内
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2021-11-21 22:01:33
监管升级,锂电技术指标门槛提升
监管升级,锂电技术指标门槛提升推动行业格局优化#中信建投新能源 事件:工信部《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)发布,相比上一版本全新增加锂电级材料的技术指标考核要求。 ️正极: ⭐ 磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg; ⭐ 三元材料比容量≥175Ah/kg; ️动力电池: ⭐电芯能量密度≥180Wh/kg,PACK能量密度≥120Wh/kg。 点评 =============== 对于磷酸铁锂,其正极理论比容量170Ah/kg,监管要求150Ah/kg属于较高门槛,但龙头企业
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2021-11-21 22:00:21
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展 1、《规范条件》是引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。 2、相比2018年版首提各材料性能量化指标,引导高质量发展。1)LFP:能量型电池能量密度≥180Wh/kg,铁锂企业LMFP工业化带来能量密度提升20%之后,有望满足要求。LFP比容量≥150Ah/kg,略低于理论克容量170Ah/kg,有利用高水平的龙头公司。2)硅碳比容量≥420Ah/kg,高于头部企业部分型号,引导硅碳负极向高能量密度发展。 3、首提综合能耗标准≤400kgce/
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2021-11-23 15:27:13
广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒!
【国金食饮刘宸倩团队】周观点1121:白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒! 当前白酒性价比最高,兼具短期催化+长期确定性,白酒首推高端(茅五泸)。 周内散茅批价在2650-2750元左右波动,当前在2700元左右企稳。当前市场处于清理库存蓄力12月打款及春节开门红的状态,高端酒库存基本在1个月。短期“酒企股权激励进展+开门红打款”为催化剂,中长期行业格局及业绩确定性较强,首推高端(茅五泸),22年估值为30倍左右,且具有基本面加速逻辑;关注次高端改革公司(酒鬼、汾酒、洋河)。 近期跟踪: 1)
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美国参议院通过清洁能源法案
美国参议院通过清洁能源法案,预计2022年美国电动车/光伏市场迎接爆发 #中信建投新能源朱玥/任佳玮 美国参议院通过《重建美好未来》法案,众议院力争圣诞节前通过,而后总统签字正式成为法律。 法案内容包括为光伏、电动车延长ITC抵免时间、增加抵免额度、储能纳入抵免范围,特斯拉、通用等电动车企、分布式光伏重新获得抵免,以上政策将大幅度美国新能源、储能市场爆发,我们点评如下。 1、5500亿美元投资是美国历史上针对清洁能源的最大单项投资,减排力度也是过去国会任何立法的10倍以上。该法案获得众议院通过,
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【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期 ——————————— 11月中旬以来,随着中美高频次的交流与会谈,全球能源转型的进程被大大提速,主要表现如下: 🌼美国对中释放友好信号 11月10日,美国商务部拒绝了反规避调查,同日天合光能2亿美元双反保证金被退还。 11月16日,美国国际贸易法院(CIT)正式宣布恢复双面组件的201关税豁免权,并将201关税税率从18%降至15%。 预计反规避&201关税两大问题恢复正常后,东南亚产能对美双面组件出口税率降至20%左右,中国对美组
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【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿美元支持清洁能源投资 1、美国众议院以票数220:213通过1.75万亿美元的“重建更好法案”,涉及儿童教育与看护、企业税率、富人税收等等。清洁能源和气候投资方面,以5500亿美元支持相关领域发展,主要包括:a)延长清洁能源税收抵免3200亿;b)激励基建1050亿,主要针对极端天气和社区问题;c)对清洁能源技术、制造业供应链的投资和激励1100亿,主要是光伏、电池和先进材料;d)清洁能源政府采购200亿; 2、ITC是支持美国清洁能源发展的关键
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【浙商交运匡培钦丨韵达股份】
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】10月量价如期双升,看好盈利持续修复 最新经营数据分析:https://mp.weixin.qq.com/s/7z1DoipndJl71RtufabgaQ 【票单价可比口径或已实现同比正增,日均单量再创新高】 韵达10月快递票单价2.17元,环比看已连续4个月维持正增长,同比看表观微降0.01元,但剔除上年同期派费增值税优惠影响后可比口径或已实现同比正增长。进入11月传统旺季,根据草根调研,快递单价依然维持上行趋势。单量方面,10月日均单量5535亿件,同比增长21.
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【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性是2022年市场关注的最大机会,东方日升或成估值洼地 硅料价格见顶信号、工业硅回调明显:硅业分会报道,本周硅料价格几乎无上涨,系硅片及组件一体化对整体硅料价格已达高位预期的结果(无意在此价位增加采购),伴随着本月10万吨+硅料产能释放,硅料供给边际逐步兑现大幅加大;同时,工业硅较最高峰已下跌3-4万/吨(系限电恢复,超预期),硅料价格在当前时间点出现松动,或将指引明年硅料大规模扩产后的价格降幅预期。 光伏出口不会受大国博弈影响,反而成为共识方向:本月光伏出口消息
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东方日升1119调研纪要
东方日升1119调研纪要 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半
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【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台,今日氢能产业链普涨,长期看好氢能产业 今日调研中集安瑞科车载储氢瓶南通基地,南通生产35兆帕三型储氢瓶,今年中期全自动化产线投产,是国内唯一的全自动化产线,目前产能8000只,计划23年扩到3-5万只。与和司康成立的石家庄合资公司22年初投产,规划产能10万只,以生产70兆帕四型瓶为主。 公司今年正式全面进入车载储氢瓶市场,预计全年出货180只,市占率15%,当前处于第二梯队,明年市占率目标25-30%,进入第一梯队。 210升大瓶今年单价约1万-1.5万。
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开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】 智能汽车板块近期表现强势,我们持续看好板块成长性。以史为鉴,面向未来,此轮行业变革是颠覆性的创新,电动化和智能化将推动汽车由传统的机械式出行工具向下一代移动智能终端升级。随着电动化的渗透以及电子电气架构集中化、软件SOA架构的推广,更多的科技势力入局汽车行业,并一步步将汽车打造成为各类先进科技的集合,行业被彻底激活。 近期广州车展如期举办,会上众多主机厂旗舰车型尽情演绎智能化风潮。小鹏G9在车展首次亮相,车型将采用新一代X-EEA3.0电子电气架构
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【中信交运物流】快递10月数据点评
【中信交运物流】快递10月数据点评 10月行业件量同增20.8%至99.5亿件,增速环比提升4.0pcts,料主要因抖音等新兴平台促销提前所致。11月1日~11日旺季日均单量环比10月增长35.2%,较往年单峰明显平滑。电商平台多元化利好线上渗透率继续提升,料2022年快递行业件量增速仍有望15%-20%。10月同城+异地快递ASP同降12.4%至5.3元,降幅较8月、9月扩大2.1/1.4pcts,料短期局部产粮区争取件量增速所致。 10月圆通/韵达/申通件量分别同增19.5%/21.1%/2
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广西获批7.5GW海风规划
广西获批7.5GW海风规划,重视海风+柔性直流输电机会#中信建投新能源 -------------------- 国家能源局批复广西全区海上风电规划7.5GW,其中区管海域1.8GW,区管海域外1.2GW力争2025年全部建成并网。与此前规划“十四五”新增3GW海风装机吻合。 目前已出台十四五海风规划的省份有广东17GW,江苏9.1GW,浙江约4.5GW,广西3GW,合计超过33GW。后续海风大省福建,能源大省山东也会陆续规划出台规划,十四五新增海风规模有望接近45GW。 平价海风项目:已开工建
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【国君电新】产业链或迎降价
【国君电新】产业链或迎降价,供需困境有望解决,开启2022年光伏大年行情! 参考相关媒体报道,近期硅片正酝酿降价,或将促进下游产业链降价,光伏短期供需困境有望迎来曙光。近期通威5万吨多晶硅和保利协鑫2万吨颗粒硅产能已顺利投产。预期行业在未来两个季度将陆续投产15~20万吨硅料产能,硅料产能增加25%~30%,进一步缓解上下游供需困境。 国内需求,能耗双控下背景,工商业用户为解决双控,且由于电价上涨20%打到上限,装屋顶光伏意愿极强,对价格承受力很好!此外,整县推进及大基地规划节奏超预期,均对国内
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监管升级,锂电技术指标门槛提升
监管升级,锂电技术指标门槛提升推动行业格局优化#中信建投新能源 事件:工信部《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)发布,相比上一版本全新增加锂电级材料的技术指标考核要求。 ️正极: ⭐ 磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg; ⭐ 三元材料比容量≥175Ah/kg; ️动力电池: ⭐电芯能量密度≥180Wh/kg,PACK能量密度≥120Wh/kg。 点评 =============== 对于磷酸铁锂,其正极理论比容量170Ah/kg,监管要求150Ah/kg属于较高门槛,但龙头企业
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21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展 1、《规范条件》是引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。 2、相比2018年版首提各材料性能量化指标,引导高质量发展。1)LFP:能量型电池能量密度≥180Wh/kg,铁锂企业LMFP工业化带来能量密度提升20%之后,有望满足要求。LFP比容量≥150Ah/kg,略低于理论克容量170Ah/kg,有利用高水平的龙头公司。2)硅碳比容量≥420Ah/kg,高于头部企业部分型号,引导硅碳负极向高能量密度发展。 3、首提综合能耗标准≤400kgce/
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广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒!
【国金食饮刘宸倩团队】周观点1121:白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒! 当前白酒性价比最高,兼具短期催化+长期确定性,白酒首推高端(茅五泸)。 周内散茅批价在2650-2750元左右波动,当前在2700元左右企稳。当前市场处于清理库存蓄力12月打款及春节开门红的状态,高端酒库存基本在1个月。短期“酒企股权激励进展+开门红打款”为催化剂,中长期行业格局及业绩确定性较强,首推高端(茅五泸),22年估值为30倍左右,且具有基本面加速逻辑;关注次高端改革公司(酒鬼、汾酒、洋河)。 近期跟踪: 1)
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美国参议院通过清洁能源法案
美国参议院通过清洁能源法案,预计2022年美国电动车/光伏市场迎接爆发 #中信建投新能源朱玥/任佳玮 美国参议院通过《重建美好未来》法案,众议院力争圣诞节前通过,而后总统签字正式成为法律。 法案内容包括为光伏、电动车延长ITC抵免时间、增加抵免额度、储能纳入抵免范围,特斯拉、通用等电动车企、分布式光伏重新获得抵免,以上政策将大幅度美国新能源、储能市场爆发,我们点评如下。 1、5500亿美元投资是美国历史上针对清洁能源的最大单项投资,减排力度也是过去国会任何立法的10倍以上。该法案获得众议院通过,
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【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期 ——————————— 11月中旬以来,随着中美高频次的交流与会谈,全球能源转型的进程被大大提速,主要表现如下: 🌼美国对中释放友好信号 11月10日,美国商务部拒绝了反规避调查,同日天合光能2亿美元双反保证金被退还。 11月16日,美国国际贸易法院(CIT)正式宣布恢复双面组件的201关税豁免权,并将201关税税率从18%降至15%。 预计反规避&201关税两大问题恢复正常后,东南亚产能对美双面组件出口税率降至20%左右,中国对美组
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【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿美元支持清洁能源投资 1、美国众议院以票数220:213通过1.75万亿美元的“重建更好法案”,涉及儿童教育与看护、企业税率、富人税收等等。清洁能源和气候投资方面,以5500亿美元支持相关领域发展,主要包括:a)延长清洁能源税收抵免3200亿;b)激励基建1050亿,主要针对极端天气和社区问题;c)对清洁能源技术、制造业供应链的投资和激励1100亿,主要是光伏、电池和先进材料;d)清洁能源政府采购200亿; 2、ITC是支持美国清洁能源发展的关键
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【浙商交运匡培钦丨韵达股份】
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】10月量价如期双升,看好盈利持续修复 最新经营数据分析:https://mp.weixin.qq.com/s/7z1DoipndJl71RtufabgaQ 【票单价可比口径或已实现同比正增,日均单量再创新高】 韵达10月快递票单价2.17元,环比看已连续4个月维持正增长,同比看表观微降0.01元,但剔除上年同期派费增值税优惠影响后可比口径或已实现同比正增长。进入11月传统旺季,根据草根调研,快递单价依然维持上行趋势。单量方面,10月日均单量5535亿件,同比增长21.
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【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性是2022年市场关注的最大机会,东方日升或成估值洼地 硅料价格见顶信号、工业硅回调明显:硅业分会报道,本周硅料价格几乎无上涨,系硅片及组件一体化对整体硅料价格已达高位预期的结果(无意在此价位增加采购),伴随着本月10万吨+硅料产能释放,硅料供给边际逐步兑现大幅加大;同时,工业硅较最高峰已下跌3-4万/吨(系限电恢复,超预期),硅料价格在当前时间点出现松动,或将指引明年硅料大规模扩产后的价格降幅预期。 光伏出口不会受大国博弈影响,反而成为共识方向:本月光伏出口消息
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东方日升1119调研纪要
东方日升1119调研纪要 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半
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【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台,今日氢能产业链普涨,长期看好氢能产业 今日调研中集安瑞科车载储氢瓶南通基地,南通生产35兆帕三型储氢瓶,今年中期全自动化产线投产,是国内唯一的全自动化产线,目前产能8000只,计划23年扩到3-5万只。与和司康成立的石家庄合资公司22年初投产,规划产能10万只,以生产70兆帕四型瓶为主。 公司今年正式全面进入车载储氢瓶市场,预计全年出货180只,市占率15%,当前处于第二梯队,明年市占率目标25-30%,进入第一梯队。 210升大瓶今年单价约1万-1.5万。
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开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】 智能汽车板块近期表现强势,我们持续看好板块成长性。以史为鉴,面向未来,此轮行业变革是颠覆性的创新,电动化和智能化将推动汽车由传统的机械式出行工具向下一代移动智能终端升级。随着电动化的渗透以及电子电气架构集中化、软件SOA架构的推广,更多的科技势力入局汽车行业,并一步步将汽车打造成为各类先进科技的集合,行业被彻底激活。 近期广州车展如期举办,会上众多主机厂旗舰车型尽情演绎智能化风潮。小鹏G9在车展首次亮相,车型将采用新一代X-EEA3.0电子电气架构
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【中信交运物流】快递10月数据点评
【中信交运物流】快递10月数据点评 10月行业件量同增20.8%至99.5亿件,增速环比提升4.0pcts,料主要因抖音等新兴平台促销提前所致。11月1日~11日旺季日均单量环比10月增长35.2%,较往年单峰明显平滑。电商平台多元化利好线上渗透率继续提升,料2022年快递行业件量增速仍有望15%-20%。10月同城+异地快递ASP同降12.4%至5.3元,降幅较8月、9月扩大2.1/1.4pcts,料短期局部产粮区争取件量增速所致。 10月圆通/韵达/申通件量分别同增19.5%/21.1%/2
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2021-11-21 22:03:03
广西获批7.5GW海风规划
广西获批7.5GW海风规划,重视海风+柔性直流输电机会#中信建投新能源 -------------------- 国家能源局批复广西全区海上风电规划7.5GW,其中区管海域1.8GW,区管海域外1.2GW力争2025年全部建成并网。与此前规划“十四五”新增3GW海风装机吻合。 目前已出台十四五海风规划的省份有广东17GW,江苏9.1GW,浙江约4.5GW,广西3GW,合计超过33GW。后续海风大省福建,能源大省山东也会陆续规划出台规划,十四五新增海风规模有望接近45GW。 平价海风项目:已开工建
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【国君电新】产业链或迎降价
【国君电新】产业链或迎降价,供需困境有望解决,开启2022年光伏大年行情! 参考相关媒体报道,近期硅片正酝酿降价,或将促进下游产业链降价,光伏短期供需困境有望迎来曙光。近期通威5万吨多晶硅和保利协鑫2万吨颗粒硅产能已顺利投产。预期行业在未来两个季度将陆续投产15~20万吨硅料产能,硅料产能增加25%~30%,进一步缓解上下游供需困境。 国内需求,能耗双控下背景,工商业用户为解决双控,且由于电价上涨20%打到上限,装屋顶光伏意愿极强,对价格承受力很好!此外,整县推进及大基地规划节奏超预期,均对国内
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监管升级,锂电技术指标门槛提升
监管升级,锂电技术指标门槛提升推动行业格局优化#中信建投新能源 事件:工信部《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)发布,相比上一版本全新增加锂电级材料的技术指标考核要求。 ️正极: ⭐ 磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg; ⭐ 三元材料比容量≥175Ah/kg; ️动力电池: ⭐电芯能量密度≥180Wh/kg,PACK能量密度≥120Wh/kg。 点评 =============== 对于磷酸铁锂,其正极理论比容量170Ah/kg,监管要求150Ah/kg属于较高门槛,但龙头企业
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21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展 1、《规范条件》是引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。 2、相比2018年版首提各材料性能量化指标,引导高质量发展。1)LFP:能量型电池能量密度≥180Wh/kg,铁锂企业LMFP工业化带来能量密度提升20%之后,有望满足要求。LFP比容量≥150Ah/kg,略低于理论克容量170Ah/kg,有利用高水平的龙头公司。2)硅碳比容量≥420Ah/kg,高于头部企业部分型号,引导硅碳负极向高能量密度发展。 3、首提综合能耗标准≤400kgce/
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2021-11-23 15:27:13
广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升
【国盛郑震湘团队】广州车展新能源汽车齐亮相,车用电子器件需求加速提升 广州车展传统车企、新势力车企新能源车齐亮相。汽车产业正经历类似手机产业从功能机向智能机时代的迭代,汽车作为单纯移动工具的属性逐步向作为移动智能终端的第二空间转变。智能汽车需要感知、决策和执行层三个维度全方位的技术进步,传感器、芯片等电子设备数量和性能大幅提升,底层电子电气架构全面优化,与之对应的电子设备功耗呈几何级别增加。 高功率应用需求驱动IGBT市场持续扩容,国产替代是主旋律。IGBT性能优良,应用广泛,被称为电子行业里的
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白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒!
【国金食饮刘宸倩团队】周观点1121:白酒首推高端龙头,食品关注绝味及啤酒! 当前白酒性价比最高,兼具短期催化+长期确定性,白酒首推高端(茅五泸)。 周内散茅批价在2650-2750元左右波动,当前在2700元左右企稳。当前市场处于清理库存蓄力12月打款及春节开门红的状态,高端酒库存基本在1个月。短期“酒企股权激励进展+开门红打款”为催化剂,中长期行业格局及业绩确定性较强,首推高端(茅五泸),22年估值为30倍左右,且具有基本面加速逻辑;关注次高端改革公司(酒鬼、汾酒、洋河)。 近期跟踪: 1)
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2021-11-23 15:25:32
美国参议院通过清洁能源法案
美国参议院通过清洁能源法案,预计2022年美国电动车/光伏市场迎接爆发 #中信建投新能源朱玥/任佳玮 美国参议院通过《重建美好未来》法案,众议院力争圣诞节前通过,而后总统签字正式成为法律。 法案内容包括为光伏、电动车延长ITC抵免时间、增加抵免额度、储能纳入抵免范围,特斯拉、通用等电动车企、分布式光伏重新获得抵免,以上政策将大幅度美国新能源、储能市场爆发,我们点评如下。 1、5500亿美元投资是美国历史上针对清洁能源的最大单项投资,减排力度也是过去国会任何立法的10倍以上。该法案获得众议院通过,
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【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期
【天风电新】中美携手推动能源转型,光储开启10年黄金发展期 ——————————— 11月中旬以来,随着中美高频次的交流与会谈,全球能源转型的进程被大大提速,主要表现如下: 🌼美国对中释放友好信号 11月10日,美国商务部拒绝了反规避调查,同日天合光能2亿美元双反保证金被退还。 11月16日,美国国际贸易法院(CIT)正式宣布恢复双面组件的201关税豁免权,并将201关税税率从18%降至15%。 预计反规避&201关税两大问题恢复正常后,东南亚产能对美双面组件出口税率降至20%左右,中国对美组
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【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿
【招商电新】美国众议院通过法案,有望新增5500亿美元支持清洁能源投资 1、美国众议院以票数220:213通过1.75万亿美元的“重建更好法案”,涉及儿童教育与看护、企业税率、富人税收等等。清洁能源和气候投资方面,以5500亿美元支持相关领域发展,主要包括:a)延长清洁能源税收抵免3200亿;b)激励基建1050亿,主要针对极端天气和社区问题;c)对清洁能源技术、制造业供应链的投资和激励1100亿,主要是光伏、电池和先进材料;d)清洁能源政府采购200亿; 2、ITC是支持美国清洁能源发展的关键
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【浙商交运匡培钦丨韵达股份】
【浙商交运匡培钦丨韵达股份】10月量价如期双升,看好盈利持续修复 最新经营数据分析:https://mp.weixin.qq.com/s/7z1DoipndJl71RtufabgaQ 【票单价可比口径或已实现同比正增,日均单量再创新高】 韵达10月快递票单价2.17元,环比看已连续4个月维持正增长,同比看表观微降0.01元,但剔除上年同期派费增值税优惠影响后可比口径或已实现同比正增长。进入11月传统旺季,根据草根调研,快递单价依然维持上行趋势。单量方面,10月日均单量5535亿件,同比增长21.
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【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性
【国信电新】光伏组件一体化盈利弹性是2022年市场关注的最大机会,东方日升或成估值洼地 硅料价格见顶信号、工业硅回调明显:硅业分会报道,本周硅料价格几乎无上涨,系硅片及组件一体化对整体硅料价格已达高位预期的结果(无意在此价位增加采购),伴随着本月10万吨+硅料产能释放,硅料供给边际逐步兑现大幅加大;同时,工业硅较最高峰已下跌3-4万/吨(系限电恢复,超预期),硅料价格在当前时间点出现松动,或将指引明年硅料大规模扩产后的价格降幅预期。 光伏出口不会受大国博弈影响,反而成为共识方向:本月光伏出口消息
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东方日升1119调研纪要
东方日升1119调研纪要 出席领导:董秘雪总、证代柴总 一、组件业务 销售情况:上半年整体出货约3.4GW,三四季度均在3-3.5GW,全年10-11GW。 盈利能力:上半年价格大概1.75-1.8元/W,有10%多的毛利率(电池+组件),上半年盈利压力比较大,组件制造应该是亏的;三季度盈利开始改善两个原因:一个是电池自供比例提升,四季度还会提升到70%,再一个订单售价四季度在1.9-2.2元/W的价格,比之前高,另外就是海运费降的大一些。 订单:目前看明年的在手订单9-10GW,价格比较好(半
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东方日升
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【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台
【华泰机械】传言氢能顶层设计有望出台,今日氢能产业链普涨,长期看好氢能产业 今日调研中集安瑞科车载储氢瓶南通基地,南通生产35兆帕三型储氢瓶,今年中期全自动化产线投产,是国内唯一的全自动化产线,目前产能8000只,计划23年扩到3-5万只。与和司康成立的石家庄合资公司22年初投产,规划产能10万只,以生产70兆帕四型瓶为主。 公司今年正式全面进入车载储氢瓶市场,预计全年出货180只,市占率15%,当前处于第二梯队,明年市占率目标25-30%,进入第一梯队。 210升大瓶今年单价约1万-1.5万。
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开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】
开源证券中小盘任浪团队持续推荐【智能汽车板块】 智能汽车板块近期表现强势,我们持续看好板块成长性。以史为鉴,面向未来,此轮行业变革是颠覆性的创新,电动化和智能化将推动汽车由传统的机械式出行工具向下一代移动智能终端升级。随着电动化的渗透以及电子电气架构集中化、软件SOA架构的推广,更多的科技势力入局汽车行业,并一步步将汽车打造成为各类先进科技的集合,行业被彻底激活。 近期广州车展如期举办,会上众多主机厂旗舰车型尽情演绎智能化风潮。小鹏G9在车展首次亮相,车型将采用新一代X-EEA3.0电子电气架构
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【中信交运物流】快递10月数据点评
【中信交运物流】快递10月数据点评 10月行业件量同增20.8%至99.5亿件,增速环比提升4.0pcts,料主要因抖音等新兴平台促销提前所致。11月1日~11日旺季日均单量环比10月增长35.2%,较往年单峰明显平滑。电商平台多元化利好线上渗透率继续提升,料2022年快递行业件量增速仍有望15%-20%。10月同城+异地快递ASP同降12.4%至5.3元,降幅较8月、9月扩大2.1/1.4pcts,料短期局部产粮区争取件量增速所致。 10月圆通/韵达/申通件量分别同增19.5%/21.1%/2
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广西获批7.5GW海风规划
广西获批7.5GW海风规划,重视海风+柔性直流输电机会#中信建投新能源 -------------------- 国家能源局批复广西全区海上风电规划7.5GW,其中区管海域1.8GW,区管海域外1.2GW力争2025年全部建成并网。与此前规划“十四五”新增3GW海风装机吻合。 目前已出台十四五海风规划的省份有广东17GW,江苏9.1GW,浙江约4.5GW,广西3GW,合计超过33GW。后续海风大省福建,能源大省山东也会陆续规划出台规划,十四五新增海风规模有望接近45GW。 平价海风项目:已开工建
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【国君电新】产业链或迎降价
【国君电新】产业链或迎降价,供需困境有望解决,开启2022年光伏大年行情! 参考相关媒体报道,近期硅片正酝酿降价,或将促进下游产业链降价,光伏短期供需困境有望迎来曙光。近期通威5万吨多晶硅和保利协鑫2万吨颗粒硅产能已顺利投产。预期行业在未来两个季度将陆续投产15~20万吨硅料产能,硅料产能增加25%~30%,进一步缓解上下游供需困境。 国内需求,能耗双控下背景,工商业用户为解决双控,且由于电价上涨20%打到上限,装屋顶光伏意愿极强,对价格承受力很好!此外,整县推进及大基地规划节奏超预期,均对国内
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监管升级,锂电技术指标门槛提升
监管升级,锂电技术指标门槛提升推动行业格局优化#中信建投新能源 事件:工信部《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)发布,相比上一版本全新增加锂电级材料的技术指标考核要求。 ️正极: ⭐ 磷酸铁锂比容量≥150Ah/kg; ⭐ 三元材料比容量≥175Ah/kg; ️动力电池: ⭐电芯能量密度≥180Wh/kg,PACK能量密度≥120Wh/kg。 点评 =============== 对于磷酸铁锂,其正极理论比容量170Ah/kg,监管要求150Ah/kg属于较高门槛,但龙头企业
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21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展
21年版锂电行业规范引导行业高质量低能耗发展 1、《规范条件》是引导性文件,不具有行政审批的前置性和强制性。 2、相比2018年版首提各材料性能量化指标,引导高质量发展。1)LFP:能量型电池能量密度≥180Wh/kg,铁锂企业LMFP工业化带来能量密度提升20%之后,有望满足要求。LFP比容量≥150Ah/kg,略低于理论克容量170Ah/kg,有利用高水平的龙头公司。2)硅碳比容量≥420Ah/kg,高于头部企业部分型号,引导硅碳负极向高能量密度发展。 3、首提综合能耗标准≤400kgce/
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