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2022-02-25 15:53:57
锡深度报告
锡深度报告 中金有色|锡深度报告:供需延续短缺格局,价格中枢维持高位,权益资产重估动能强劲! 行业近况 截至2022年2月18日,SHFE/LME锡价较2020年3月低点分别上涨217%/233%,是新冠疫情以来基本金属中涨幅最大的明星品种。我们的测算表明,2021-2023年,全球锡供需有望延续紧短缺格局,锡价中枢有望维持高位。一是全球锡精矿供应偏紧,精锡现货供应紧张短期难以缓解;二是全球交易所库存可用天数仅5天,居历史较低水平;三是光伏和半导体等行业高景气延续,焊料需求快速增长;四是春季需求
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2022-02-25 15:53:09
原油和铜的关系对比
原油和铜的关系对比 【量级关系】大体换算:全球原油日产1亿桶,按照年产350亿桶,每桶平均80美金计算,则大体对应2.8万亿美金年产值。全球矿产铜年产量按照2400万吨计算,价格假设1万美元/吨,则大体对应0.24万亿美金年产值。原油体量约是铜的10倍以上。 再对比铁矿石,按照每年30亿吨的产量计算,假设1吨铁矿平均价格600元,则大体对应1.8万亿人民币年产值。原油为何是大宗之母,从量级上就可对比看出。 【需求比对】原油的下游需求较稳定,按照全球口径,主要占比:47%为汽油,10%为航空用油,
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江西铜业
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2022-02-25 15:52:22
培育钻石行业分析
培育钻石行业分析 #跃博&刘洋带您看培育钻石:河南“982”工程,打造多个十亿级培育钻石生产项目 【要点一】“982”工程 聚焦制造业高质量发展、现代服务业、现代综合交通、绿色低碳高效能源、新型城镇化、乡村振兴、新型基础设施、生态环保、社会事业等9大重点领域,集中力量推进8000个左右重大项目实施,力争全年完成投资2万亿元以上。 【要点二】钻石项目 #2022年培育钻石项目:龙头主导 6个纯培育钻石生产项目,总投资额约69.20亿元,今年计划完成投资22.30亿元。从披露的培育钻石项目来看,主要
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2022-02-25 15:51:32
新能源汽车行业更新汇报
新能源汽车行业更新汇报 一 成本上涨对小车销量抑制已充分考虑,车企主动结构性调整不影响全年终端放量#中信建投新能源 事件:欧拉品牌CEO董玉东表示,由于2022年原材料价格大幅上涨,小车面临巨额亏损(黑猫单车亏损超万元),黑、白猫暂时停止接单,但并不是停产。 点评: #黑、白猫停止接单考虑了盈利能力和原材料紧张下优先保新车型 黑白猫订单排产将持续3-4个月,锂、铝等价格持续上行、芯片、电池产量有限的情况下,公司选择优先满足Q1-Q2上市的芭蕾猫和闪电猫产能和订单。 2021年欧拉品牌(黑/白/好
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宁德时代
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2022-02-25 15:50:40
光伏:把握3月布局机会
光伏:把握3月布局机会 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 周二我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求
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隆基绿能
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2022-02-25 15:49:40
CXO大涨点评
CXO大涨点评 一 【西部医药李梦园团队】美国供应链安全报告消除市场担忧,坚定看好CXO底部投资机遇 事件:根据美国白宫2月24日声明,拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力,促进小型企业的作用,以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有:提出一项进出口银行倡议,增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持;通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金;启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划;将在未来几周内提出一项新的“买美国货”规则,对于关键产
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2022-02-22 17:25:55
分布式光伏超预期
分布式光伏超预期 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 昨天我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求有望在
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2022-02-19 20:30:49
买方视角下的金融行业内卷
买方视角下的金融行业内卷 一、关于调研 在新财富还比较有公信力的时候,小买方手里能有几张投票权,还是能混到一些调研,但不雅饭局事件出来后,小买方们开启了各种乞讨生活。 卖方们也比较卷,调研可以大致分为两类:一类是中金,一类是其他; 如果能有幸混到一些调研和电话会议,其中也有一些区别:高级的是一对一闭门交流,次高级的是小范围,稍高级的是白名单外呼,最下面的是公开电话会议(吹票需要); 二、盘面行情 短线行情主要有两点变化: 1、龙头溢价,跟随没有大反应;比如民爆概念中的龙头涨小弟反应则比较一般;
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2022-02-18 16:01:19
“东数西算”正式启动
“东数西算”正式启动 一 “东数西算”工程正式全面启动。根据发改委官网,近日,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家数据中心集群。至此,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程中,“数”指数据,“算”是算力,即对数据的处理能力,“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系,将东部
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浪潮信息
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2022-02-14 17:26:34
稀土电话会议纪要
太平洋有色团队观点 稀土和锂一样,作为新能源汽车的上游,从去年9月份开始,已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离,已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化,经过去年的涨价,供应会不会出来。但稀土是个例外,海外和国内不像其他产品一样,会大规模释放。目前二级市场还没有给一个定价,我们觉得稀土板块还是值得配置的。 专家 稀土价格市场情况 最近价格涨的比较快。节前一月份的时候,市场还是比较平稳的,氧化镨钕价格从84-85万,到年底涨到91-92万。我们判断节后价格肯定要
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坚定布局疫后主题
坚定布局疫后主题 一 【浙商交运社服李丹】持续释放防疫限制有序放开的信号,继续推荐出行产业链 防疫措施有序放开的信号: 1、2月初起,欧洲多国大幅放宽甚至全面取消国内防疫限制措施;挪威、英国等取消入境核酸检测。 2、2月1日起,泰国重启入境免隔离计划; 3、2月7日,澳大利亚宣布将于2月21日起向剩余签证持有者重新开放国际边界; 4、2月9日,中英双方已同意在2月中旬进行为期2周的航班测试期,测试期内将有两趟连接希思罗和浦东机场的航班,航班载客率不超过30%。(定期航班早在2020年底已停飞)
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2022-02-08 16:26:02
半导体设备板块大跌速评
半导体设备板块大跌速评 【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评:市场反应过于悲观 大家好,半导体设备板块出现明显调整。截至午盘,北方华创跌幅接近10%,至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。 今早,美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中国产光刻机龙头上海微电子在列,引发投资人对半导体板块的悲观情绪,进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。 “未经核实名单(UVL)”不等同于此前大家熟知的“实体清单(Entity List)”
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2022-02-08 16:24:47
新能源、光伏大跌点评
新能源、光伏大跌点评 一 最近板块波动比较大,电车板块都在暴跌,多是带血的筹码,调整的触动主要还是交易,跌起来开始把悲观的要素放大,部分机构可能也在止损。 大部分个股,都有机构持续跟进和研究,目前的经营基本面其实还是超预期的强劲。有个别的跌的比较厉害的,也有股东在问基本面是不是有变化,如震裕科技,业内反馈公司经营是坚强有力的,几个业务都在加速发展。 二 #业绩为王:中信建投新能源团队行业开年观点 1、结合当前所处时间窗口(年报预告结束,一季报预告、一季报接踵而至),我们认为当前股价核心矛盾是业绩
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药明生物事件点评
药明生物事件点评 一 【海通国际医药】药明生物被列入商务部“未被审核清单” 事件:2月7日,美国商务部官网新增33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中包括药明生物。美国有着严格明晰的出口管制法规体系。根据《出口管理条例》(EAR)的规定,对于需要许可证才可出口的两用管制物项,企业需要向政府部门提出申请,经批准后获得许可证才能出口。被列入清单后,向UVL名单所列的采购商、中间收货人、最终收货人或最终用户出口、再出口或转让美国原产物项时,不得享受任何许可例外,且必须出具“UVL声明”。 主
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券商2月金股解读
【天风商社/交运/传媒|春节】预制菜承包年味仪式感,返乡、冰雪消费点亮新春,期待新年政策加持景气恢复 ■交运出行:本地过节替代部分就地过节,2022年春运客流好于去年但仍弱于疫情前。——截至2月5日春运前20天全国发送旅客约4.9亿人次,较21年同比增长45%、较19年同比下降65%。我们发现,就地过年政策趋松、本地过年诉求更强,21年29省倡导且7成农民工“就地过年”,但2022年多地实现有条件“返乡本地过年”、携程显示小镇青年返乡过年带动了乡村酒店的订单量较去年春节期间增长1倍以上。往后看,
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锡深度报告
锡深度报告 中金有色|锡深度报告:供需延续短缺格局,价格中枢维持高位,权益资产重估动能强劲! 行业近况 截至2022年2月18日,SHFE/LME锡价较2020年3月低点分别上涨217%/233%,是新冠疫情以来基本金属中涨幅最大的明星品种。我们的测算表明,2021-2023年,全球锡供需有望延续紧短缺格局,锡价中枢有望维持高位。一是全球锡精矿供应偏紧,精锡现货供应紧张短期难以缓解;二是全球交易所库存可用天数仅5天,居历史较低水平;三是光伏和半导体等行业高景气延续,焊料需求快速增长;四是春季需求
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原油和铜的关系对比
原油和铜的关系对比 【量级关系】大体换算:全球原油日产1亿桶,按照年产350亿桶,每桶平均80美金计算,则大体对应2.8万亿美金年产值。全球矿产铜年产量按照2400万吨计算,价格假设1万美元/吨,则大体对应0.24万亿美金年产值。原油体量约是铜的10倍以上。 再对比铁矿石,按照每年30亿吨的产量计算,假设1吨铁矿平均价格600元,则大体对应1.8万亿人民币年产值。原油为何是大宗之母,从量级上就可对比看出。 【需求比对】原油的下游需求较稳定,按照全球口径,主要占比:47%为汽油,10%为航空用油,
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培育钻石行业分析
培育钻石行业分析 #跃博&刘洋带您看培育钻石:河南“982”工程,打造多个十亿级培育钻石生产项目 【要点一】“982”工程 聚焦制造业高质量发展、现代服务业、现代综合交通、绿色低碳高效能源、新型城镇化、乡村振兴、新型基础设施、生态环保、社会事业等9大重点领域,集中力量推进8000个左右重大项目实施,力争全年完成投资2万亿元以上。 【要点二】钻石项目 #2022年培育钻石项目:龙头主导 6个纯培育钻石生产项目,总投资额约69.20亿元,今年计划完成投资22.30亿元。从披露的培育钻石项目来看,主要
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新能源汽车行业更新汇报
新能源汽车行业更新汇报 一 成本上涨对小车销量抑制已充分考虑,车企主动结构性调整不影响全年终端放量#中信建投新能源 事件:欧拉品牌CEO董玉东表示,由于2022年原材料价格大幅上涨,小车面临巨额亏损(黑猫单车亏损超万元),黑、白猫暂时停止接单,但并不是停产。 点评: #黑、白猫停止接单考虑了盈利能力和原材料紧张下优先保新车型 黑白猫订单排产将持续3-4个月,锂、铝等价格持续上行、芯片、电池产量有限的情况下,公司选择优先满足Q1-Q2上市的芭蕾猫和闪电猫产能和订单。 2021年欧拉品牌(黑/白/好
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光伏:把握3月布局机会
光伏:把握3月布局机会 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 周二我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求
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CXO大涨点评 一 【西部医药李梦园团队】美国供应链安全报告消除市场担忧,坚定看好CXO底部投资机遇 事件:根据美国白宫2月24日声明,拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力,促进小型企业的作用,以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有:提出一项进出口银行倡议,增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持;通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金;启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划;将在未来几周内提出一项新的“买美国货”规则,对于关键产
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分布式光伏超预期
分布式光伏超预期 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 昨天我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求有望在
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买方视角下的金融行业内卷
买方视角下的金融行业内卷 一、关于调研 在新财富还比较有公信力的时候,小买方手里能有几张投票权,还是能混到一些调研,但不雅饭局事件出来后,小买方们开启了各种乞讨生活。 卖方们也比较卷,调研可以大致分为两类:一类是中金,一类是其他; 如果能有幸混到一些调研和电话会议,其中也有一些区别:高级的是一对一闭门交流,次高级的是小范围,稍高级的是白名单外呼,最下面的是公开电话会议(吹票需要); 二、盘面行情 短线行情主要有两点变化: 1、龙头溢价,跟随没有大反应;比如民爆概念中的龙头涨小弟反应则比较一般;
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“东数西算”正式启动
“东数西算”正式启动 一 “东数西算”工程正式全面启动。根据发改委官网,近日,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家数据中心集群。至此,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程中,“数”指数据,“算”是算力,即对数据的处理能力,“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系,将东部
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稀土电话会议纪要
太平洋有色团队观点 稀土和锂一样,作为新能源汽车的上游,从去年9月份开始,已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离,已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化,经过去年的涨价,供应会不会出来。但稀土是个例外,海外和国内不像其他产品一样,会大规模释放。目前二级市场还没有给一个定价,我们觉得稀土板块还是值得配置的。 专家 稀土价格市场情况 最近价格涨的比较快。节前一月份的时候,市场还是比较平稳的,氧化镨钕价格从84-85万,到年底涨到91-92万。我们判断节后价格肯定要
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坚定布局疫后主题 一 【浙商交运社服李丹】持续释放防疫限制有序放开的信号,继续推荐出行产业链 防疫措施有序放开的信号: 1、2月初起,欧洲多国大幅放宽甚至全面取消国内防疫限制措施;挪威、英国等取消入境核酸检测。 2、2月1日起,泰国重启入境免隔离计划; 3、2月7日,澳大利亚宣布将于2月21日起向剩余签证持有者重新开放国际边界; 4、2月9日,中英双方已同意在2月中旬进行为期2周的航班测试期,测试期内将有两趟连接希思罗和浦东机场的航班,航班载客率不超过30%。(定期航班早在2020年底已停飞)
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半导体设备板块大跌速评
半导体设备板块大跌速评 【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评:市场反应过于悲观 大家好,半导体设备板块出现明显调整。截至午盘,北方华创跌幅接近10%,至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。 今早,美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中国产光刻机龙头上海微电子在列,引发投资人对半导体板块的悲观情绪,进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。 “未经核实名单(UVL)”不等同于此前大家熟知的“实体清单(Entity List)”
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新能源、光伏大跌点评
新能源、光伏大跌点评 一 最近板块波动比较大,电车板块都在暴跌,多是带血的筹码,调整的触动主要还是交易,跌起来开始把悲观的要素放大,部分机构可能也在止损。 大部分个股,都有机构持续跟进和研究,目前的经营基本面其实还是超预期的强劲。有个别的跌的比较厉害的,也有股东在问基本面是不是有变化,如震裕科技,业内反馈公司经营是坚强有力的,几个业务都在加速发展。 二 #业绩为王:中信建投新能源团队行业开年观点 1、结合当前所处时间窗口(年报预告结束,一季报预告、一季报接踵而至),我们认为当前股价核心矛盾是业绩
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药明生物事件点评 一 【海通国际医药】药明生物被列入商务部“未被审核清单” 事件:2月7日,美国商务部官网新增33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中包括药明生物。美国有着严格明晰的出口管制法规体系。根据《出口管理条例》(EAR)的规定,对于需要许可证才可出口的两用管制物项,企业需要向政府部门提出申请,经批准后获得许可证才能出口。被列入清单后,向UVL名单所列的采购商、中间收货人、最终收货人或最终用户出口、再出口或转让美国原产物项时,不得享受任何许可例外,且必须出具“UVL声明”。 主
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券商2月金股解读
【天风商社/交运/传媒|春节】预制菜承包年味仪式感,返乡、冰雪消费点亮新春,期待新年政策加持景气恢复 ■交运出行:本地过节替代部分就地过节,2022年春运客流好于去年但仍弱于疫情前。——截至2月5日春运前20天全国发送旅客约4.9亿人次,较21年同比增长45%、较19年同比下降65%。我们发现,就地过年政策趋松、本地过年诉求更强,21年29省倡导且7成农民工“就地过年”,但2022年多地实现有条件“返乡本地过年”、携程显示小镇青年返乡过年带动了乡村酒店的订单量较去年春节期间增长1倍以上。往后看,
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2022-02-25 15:53:57
锡深度报告
锡深度报告 中金有色|锡深度报告:供需延续短缺格局,价格中枢维持高位,权益资产重估动能强劲! 行业近况 截至2022年2月18日,SHFE/LME锡价较2020年3月低点分别上涨217%/233%,是新冠疫情以来基本金属中涨幅最大的明星品种。我们的测算表明,2021-2023年,全球锡供需有望延续紧短缺格局,锡价中枢有望维持高位。一是全球锡精矿供应偏紧,精锡现货供应紧张短期难以缓解;二是全球交易所库存可用天数仅5天,居历史较低水平;三是光伏和半导体等行业高景气延续,焊料需求快速增长;四是春季需求
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2022-02-25 15:53:09
原油和铜的关系对比
原油和铜的关系对比 【量级关系】大体换算:全球原油日产1亿桶,按照年产350亿桶,每桶平均80美金计算,则大体对应2.8万亿美金年产值。全球矿产铜年产量按照2400万吨计算,价格假设1万美元/吨,则大体对应0.24万亿美金年产值。原油体量约是铜的10倍以上。 再对比铁矿石,按照每年30亿吨的产量计算,假设1吨铁矿平均价格600元,则大体对应1.8万亿人民币年产值。原油为何是大宗之母,从量级上就可对比看出。 【需求比对】原油的下游需求较稳定,按照全球口径,主要占比:47%为汽油,10%为航空用油,
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培育钻石行业分析
培育钻石行业分析 #跃博&刘洋带您看培育钻石:河南“982”工程,打造多个十亿级培育钻石生产项目 【要点一】“982”工程 聚焦制造业高质量发展、现代服务业、现代综合交通、绿色低碳高效能源、新型城镇化、乡村振兴、新型基础设施、生态环保、社会事业等9大重点领域,集中力量推进8000个左右重大项目实施,力争全年完成投资2万亿元以上。 【要点二】钻石项目 #2022年培育钻石项目:龙头主导 6个纯培育钻石生产项目,总投资额约69.20亿元,今年计划完成投资22.30亿元。从披露的培育钻石项目来看,主要
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新能源汽车行业更新汇报
新能源汽车行业更新汇报 一 成本上涨对小车销量抑制已充分考虑,车企主动结构性调整不影响全年终端放量#中信建投新能源 事件:欧拉品牌CEO董玉东表示,由于2022年原材料价格大幅上涨,小车面临巨额亏损(黑猫单车亏损超万元),黑、白猫暂时停止接单,但并不是停产。 点评: #黑、白猫停止接单考虑了盈利能力和原材料紧张下优先保新车型 黑白猫订单排产将持续3-4个月,锂、铝等价格持续上行、芯片、电池产量有限的情况下,公司选择优先满足Q1-Q2上市的芭蕾猫和闪电猫产能和订单。 2021年欧拉品牌(黑/白/好
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光伏:把握3月布局机会
光伏:把握3月布局机会 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 周二我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求
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CXO大涨点评
CXO大涨点评 一 【西部医药李梦园团队】美国供应链安全报告消除市场担忧,坚定看好CXO底部投资机遇 事件:根据美国白宫2月24日声明,拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力,促进小型企业的作用,以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有:提出一项进出口银行倡议,增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持;通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金;启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划;将在未来几周内提出一项新的“买美国货”规则,对于关键产
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分布式光伏超预期
分布式光伏超预期 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 昨天我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求有望在
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买方视角下的金融行业内卷
买方视角下的金融行业内卷 一、关于调研 在新财富还比较有公信力的时候,小买方手里能有几张投票权,还是能混到一些调研,但不雅饭局事件出来后,小买方们开启了各种乞讨生活。 卖方们也比较卷,调研可以大致分为两类:一类是中金,一类是其他; 如果能有幸混到一些调研和电话会议,其中也有一些区别:高级的是一对一闭门交流,次高级的是小范围,稍高级的是白名单外呼,最下面的是公开电话会议(吹票需要); 二、盘面行情 短线行情主要有两点变化: 1、龙头溢价,跟随没有大反应;比如民爆概念中的龙头涨小弟反应则比较一般;
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“东数西算”正式启动
“东数西算”正式启动 一 “东数西算”工程正式全面启动。根据发改委官网,近日,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家数据中心集群。至此,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程中,“数”指数据,“算”是算力,即对数据的处理能力,“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系,将东部
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稀土电话会议纪要
太平洋有色团队观点 稀土和锂一样,作为新能源汽车的上游,从去年9月份开始,已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离,已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化,经过去年的涨价,供应会不会出来。但稀土是个例外,海外和国内不像其他产品一样,会大规模释放。目前二级市场还没有给一个定价,我们觉得稀土板块还是值得配置的。 专家 稀土价格市场情况 最近价格涨的比较快。节前一月份的时候,市场还是比较平稳的,氧化镨钕价格从84-85万,到年底涨到91-92万。我们判断节后价格肯定要
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坚定布局疫后主题
坚定布局疫后主题 一 【浙商交运社服李丹】持续释放防疫限制有序放开的信号,继续推荐出行产业链 防疫措施有序放开的信号: 1、2月初起,欧洲多国大幅放宽甚至全面取消国内防疫限制措施;挪威、英国等取消入境核酸检测。 2、2月1日起,泰国重启入境免隔离计划; 3、2月7日,澳大利亚宣布将于2月21日起向剩余签证持有者重新开放国际边界; 4、2月9日,中英双方已同意在2月中旬进行为期2周的航班测试期,测试期内将有两趟连接希思罗和浦东机场的航班,航班载客率不超过30%。(定期航班早在2020年底已停飞)
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半导体设备板块大跌速评
半导体设备板块大跌速评 【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评:市场反应过于悲观 大家好,半导体设备板块出现明显调整。截至午盘,北方华创跌幅接近10%,至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。 今早,美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中国产光刻机龙头上海微电子在列,引发投资人对半导体板块的悲观情绪,进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。 “未经核实名单(UVL)”不等同于此前大家熟知的“实体清单(Entity List)”
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新能源、光伏大跌点评
新能源、光伏大跌点评 一 最近板块波动比较大,电车板块都在暴跌,多是带血的筹码,调整的触动主要还是交易,跌起来开始把悲观的要素放大,部分机构可能也在止损。 大部分个股,都有机构持续跟进和研究,目前的经营基本面其实还是超预期的强劲。有个别的跌的比较厉害的,也有股东在问基本面是不是有变化,如震裕科技,业内反馈公司经营是坚强有力的,几个业务都在加速发展。 二 #业绩为王:中信建投新能源团队行业开年观点 1、结合当前所处时间窗口(年报预告结束,一季报预告、一季报接踵而至),我们认为当前股价核心矛盾是业绩
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药明生物事件点评
药明生物事件点评 一 【海通国际医药】药明生物被列入商务部“未被审核清单” 事件:2月7日,美国商务部官网新增33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中包括药明生物。美国有着严格明晰的出口管制法规体系。根据《出口管理条例》(EAR)的规定,对于需要许可证才可出口的两用管制物项,企业需要向政府部门提出申请,经批准后获得许可证才能出口。被列入清单后,向UVL名单所列的采购商、中间收货人、最终收货人或最终用户出口、再出口或转让美国原产物项时,不得享受任何许可例外,且必须出具“UVL声明”。 主
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券商2月金股解读
【天风商社/交运/传媒|春节】预制菜承包年味仪式感,返乡、冰雪消费点亮新春,期待新年政策加持景气恢复 ■交运出行:本地过节替代部分就地过节,2022年春运客流好于去年但仍弱于疫情前。——截至2月5日春运前20天全国发送旅客约4.9亿人次,较21年同比增长45%、较19年同比下降65%。我们发现,就地过年政策趋松、本地过年诉求更强,21年29省倡导且7成农民工“就地过年”,但2022年多地实现有条件“返乡本地过年”、携程显示小镇青年返乡过年带动了乡村酒店的订单量较去年春节期间增长1倍以上。往后看,
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锡深度报告
锡深度报告 中金有色|锡深度报告:供需延续短缺格局,价格中枢维持高位,权益资产重估动能强劲! 行业近况 截至2022年2月18日,SHFE/LME锡价较2020年3月低点分别上涨217%/233%,是新冠疫情以来基本金属中涨幅最大的明星品种。我们的测算表明,2021-2023年,全球锡供需有望延续紧短缺格局,锡价中枢有望维持高位。一是全球锡精矿供应偏紧,精锡现货供应紧张短期难以缓解;二是全球交易所库存可用天数仅5天,居历史较低水平;三是光伏和半导体等行业高景气延续,焊料需求快速增长;四是春季需求
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原油和铜的关系对比
原油和铜的关系对比 【量级关系】大体换算:全球原油日产1亿桶,按照年产350亿桶,每桶平均80美金计算,则大体对应2.8万亿美金年产值。全球矿产铜年产量按照2400万吨计算,价格假设1万美元/吨,则大体对应0.24万亿美金年产值。原油体量约是铜的10倍以上。 再对比铁矿石,按照每年30亿吨的产量计算,假设1吨铁矿平均价格600元,则大体对应1.8万亿人民币年产值。原油为何是大宗之母,从量级上就可对比看出。 【需求比对】原油的下游需求较稳定,按照全球口径,主要占比:47%为汽油,10%为航空用油,
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培育钻石行业分析
培育钻石行业分析 #跃博&刘洋带您看培育钻石:河南“982”工程,打造多个十亿级培育钻石生产项目 【要点一】“982”工程 聚焦制造业高质量发展、现代服务业、现代综合交通、绿色低碳高效能源、新型城镇化、乡村振兴、新型基础设施、生态环保、社会事业等9大重点领域,集中力量推进8000个左右重大项目实施,力争全年完成投资2万亿元以上。 【要点二】钻石项目 #2022年培育钻石项目:龙头主导 6个纯培育钻石生产项目,总投资额约69.20亿元,今年计划完成投资22.30亿元。从披露的培育钻石项目来看,主要
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新能源汽车行业更新汇报
新能源汽车行业更新汇报 一 成本上涨对小车销量抑制已充分考虑,车企主动结构性调整不影响全年终端放量#中信建投新能源 事件:欧拉品牌CEO董玉东表示,由于2022年原材料价格大幅上涨,小车面临巨额亏损(黑猫单车亏损超万元),黑、白猫暂时停止接单,但并不是停产。 点评: #黑、白猫停止接单考虑了盈利能力和原材料紧张下优先保新车型 黑白猫订单排产将持续3-4个月,锂、铝等价格持续上行、芯片、电池产量有限的情况下,公司选择优先满足Q1-Q2上市的芭蕾猫和闪电猫产能和订单。 2021年欧拉品牌(黑/白/好
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光伏:把握3月布局机会
光伏:把握3月布局机会 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 周二我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求
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CXO大涨点评
CXO大涨点评 一 【西部医药李梦园团队】美国供应链安全报告消除市场担忧,坚定看好CXO底部投资机遇 事件:根据美国白宫2月24日声明,拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力,促进小型企业的作用,以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有:提出一项进出口银行倡议,增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持;通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金;启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划;将在未来几周内提出一项新的“买美国货”规则,对于关键产
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分布式光伏超预期
分布式光伏超预期 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 昨天我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求有望在
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买方视角下的金融行业内卷
买方视角下的金融行业内卷 一、关于调研 在新财富还比较有公信力的时候,小买方手里能有几张投票权,还是能混到一些调研,但不雅饭局事件出来后,小买方们开启了各种乞讨生活。 卖方们也比较卷,调研可以大致分为两类:一类是中金,一类是其他; 如果能有幸混到一些调研和电话会议,其中也有一些区别:高级的是一对一闭门交流,次高级的是小范围,稍高级的是白名单外呼,最下面的是公开电话会议(吹票需要); 二、盘面行情 短线行情主要有两点变化: 1、龙头溢价,跟随没有大反应;比如民爆概念中的龙头涨小弟反应则比较一般;
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“东数西算”正式启动 一 “东数西算”工程正式全面启动。根据发改委官网,近日,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家数据中心集群。至此,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程中,“数”指数据,“算”是算力,即对数据的处理能力,“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系,将东部
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稀土电话会议纪要
太平洋有色团队观点 稀土和锂一样,作为新能源汽车的上游,从去年9月份开始,已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离,已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化,经过去年的涨价,供应会不会出来。但稀土是个例外,海外和国内不像其他产品一样,会大规模释放。目前二级市场还没有给一个定价,我们觉得稀土板块还是值得配置的。 专家 稀土价格市场情况 最近价格涨的比较快。节前一月份的时候,市场还是比较平稳的,氧化镨钕价格从84-85万,到年底涨到91-92万。我们判断节后价格肯定要
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坚定布局疫后主题 一 【浙商交运社服李丹】持续释放防疫限制有序放开的信号,继续推荐出行产业链 防疫措施有序放开的信号: 1、2月初起,欧洲多国大幅放宽甚至全面取消国内防疫限制措施;挪威、英国等取消入境核酸检测。 2、2月1日起,泰国重启入境免隔离计划; 3、2月7日,澳大利亚宣布将于2月21日起向剩余签证持有者重新开放国际边界; 4、2月9日,中英双方已同意在2月中旬进行为期2周的航班测试期,测试期内将有两趟连接希思罗和浦东机场的航班,航班载客率不超过30%。(定期航班早在2020年底已停飞)
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半导体设备板块大跌速评
半导体设备板块大跌速评 【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评:市场反应过于悲观 大家好,半导体设备板块出现明显调整。截至午盘,北方华创跌幅接近10%,至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。 今早,美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中国产光刻机龙头上海微电子在列,引发投资人对半导体板块的悲观情绪,进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。 “未经核实名单(UVL)”不等同于此前大家熟知的“实体清单(Entity List)”
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新能源、光伏大跌点评
新能源、光伏大跌点评 一 最近板块波动比较大,电车板块都在暴跌,多是带血的筹码,调整的触动主要还是交易,跌起来开始把悲观的要素放大,部分机构可能也在止损。 大部分个股,都有机构持续跟进和研究,目前的经营基本面其实还是超预期的强劲。有个别的跌的比较厉害的,也有股东在问基本面是不是有变化,如震裕科技,业内反馈公司经营是坚强有力的,几个业务都在加速发展。 二 #业绩为王:中信建投新能源团队行业开年观点 1、结合当前所处时间窗口(年报预告结束,一季报预告、一季报接踵而至),我们认为当前股价核心矛盾是业绩
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药明生物事件点评
药明生物事件点评 一 【海通国际医药】药明生物被列入商务部“未被审核清单” 事件:2月7日,美国商务部官网新增33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中包括药明生物。美国有着严格明晰的出口管制法规体系。根据《出口管理条例》(EAR)的规定,对于需要许可证才可出口的两用管制物项,企业需要向政府部门提出申请,经批准后获得许可证才能出口。被列入清单后,向UVL名单所列的采购商、中间收货人、最终收货人或最终用户出口、再出口或转让美国原产物项时,不得享受任何许可例外,且必须出具“UVL声明”。 主
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药明生物
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药明康德
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2022-02-07 16:51:37
券商2月金股解读
【天风商社/交运/传媒|春节】预制菜承包年味仪式感,返乡、冰雪消费点亮新春,期待新年政策加持景气恢复 ■交运出行:本地过节替代部分就地过节,2022年春运客流好于去年但仍弱于疫情前。——截至2月5日春运前20天全国发送旅客约4.9亿人次,较21年同比增长45%、较19年同比下降65%。我们发现,就地过年政策趋松、本地过年诉求更强,21年29省倡导且7成农民工“就地过年”,但2022年多地实现有条件“返乡本地过年”、携程显示小镇青年返乡过年带动了乡村酒店的订单量较去年春节期间增长1倍以上。往后看,
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中国中免
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周大生
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宁德时代
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核心纪要
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2022-02-25 15:53:57
锡深度报告
锡深度报告 中金有色|锡深度报告:供需延续短缺格局,价格中枢维持高位,权益资产重估动能强劲! 行业近况 截至2022年2月18日,SHFE/LME锡价较2020年3月低点分别上涨217%/233%,是新冠疫情以来基本金属中涨幅最大的明星品种。我们的测算表明,2021-2023年,全球锡供需有望延续紧短缺格局,锡价中枢有望维持高位。一是全球锡精矿供应偏紧,精锡现货供应紧张短期难以缓解;二是全球交易所库存可用天数仅5天,居历史较低水平;三是光伏和半导体等行业高景气延续,焊料需求快速增长;四是春季需求
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锡业股份
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华锡有色
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2022-02-25 15:53:09
原油和铜的关系对比
原油和铜的关系对比 【量级关系】大体换算:全球原油日产1亿桶,按照年产350亿桶,每桶平均80美金计算,则大体对应2.8万亿美金年产值。全球矿产铜年产量按照2400万吨计算,价格假设1万美元/吨,则大体对应0.24万亿美金年产值。原油体量约是铜的10倍以上。 再对比铁矿石,按照每年30亿吨的产量计算,假设1吨铁矿平均价格600元,则大体对应1.8万亿人民币年产值。原油为何是大宗之母,从量级上就可对比看出。 【需求比对】原油的下游需求较稳定,按照全球口径,主要占比:47%为汽油,10%为航空用油,
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江西铜业
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2022-02-25 15:52:22
培育钻石行业分析
培育钻石行业分析 #跃博&刘洋带您看培育钻石:河南“982”工程,打造多个十亿级培育钻石生产项目 【要点一】“982”工程 聚焦制造业高质量发展、现代服务业、现代综合交通、绿色低碳高效能源、新型城镇化、乡村振兴、新型基础设施、生态环保、社会事业等9大重点领域,集中力量推进8000个左右重大项目实施,力争全年完成投资2万亿元以上。 【要点二】钻石项目 #2022年培育钻石项目:龙头主导 6个纯培育钻石生产项目,总投资额约69.20亿元,今年计划完成投资22.30亿元。从披露的培育钻石项目来看,主要
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中兵红箭
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黄河旋风
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力量钻石
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国机精工
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2022-02-25 15:51:32
新能源汽车行业更新汇报
新能源汽车行业更新汇报 一 成本上涨对小车销量抑制已充分考虑,车企主动结构性调整不影响全年终端放量#中信建投新能源 事件:欧拉品牌CEO董玉东表示,由于2022年原材料价格大幅上涨,小车面临巨额亏损(黑猫单车亏损超万元),黑、白猫暂时停止接单,但并不是停产。 点评: #黑、白猫停止接单考虑了盈利能力和原材料紧张下优先保新车型 黑白猫订单排产将持续3-4个月,锂、铝等价格持续上行、芯片、电池产量有限的情况下,公司选择优先满足Q1-Q2上市的芭蕾猫和闪电猫产能和订单。 2021年欧拉品牌(黑/白/好
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宁德时代
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亿纬锂能
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新宙邦
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核心纪要
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2022-02-25 15:50:40
光伏:把握3月布局机会
光伏:把握3月布局机会 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 周二我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求
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隆基绿能
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晶澳科技
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天合光能
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阳光电源
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CXO大涨点评
CXO大涨点评 一 【西部医药李梦园团队】美国供应链安全报告消除市场担忧,坚定看好CXO底部投资机遇 事件:根据美国白宫2月24日声明,拜登哈里斯政府计划采取10项具体行动以提高关键供应链的复原力,促进小型企业的作用,以此确保本国供应链安全。其中部分关键项目有:提出一项进出口银行倡议,增强本土半导体、生科科技、生物医药、可再生能源和储能产品生产的融资支持;通过财政部和小企业局向小型生产商提供更多资金;启动一项4.5亿美元的港口等基建改善计划;将在未来几周内提出一项新的“买美国货”规则,对于关键产
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药明康德
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凯莱英
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康龙化成
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2022-02-22 17:25:55
分布式光伏超预期
分布式光伏超预期 一 🌞【民生电新】光伏: 需求高增,排产向好,持续推荐! 昨天我们的光伏策略电话会已经阐明,目前光伏的股价核心在于对未来需求边际变化的预期。 短期来看: 从行业跟踪数据看,年后一线组件厂排产持续提升,Q1排产环比21Q4有望边际快速增长,国内一季度户用持续高景气,海外印度、日韩、波兰等地Q1抢装对需求形成支撑,一季度淡季不淡已得到验证。 中期来看:3月份最后一轮博弈后,产业链价格下行,需求爆发是趋势,目前国内招标提速,南美,中东等地集中式电站等待起量,22年光伏装机需求有望在
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2022-02-19 20:30:49
买方视角下的金融行业内卷
买方视角下的金融行业内卷 一、关于调研 在新财富还比较有公信力的时候,小买方手里能有几张投票权,还是能混到一些调研,但不雅饭局事件出来后,小买方们开启了各种乞讨生活。 卖方们也比较卷,调研可以大致分为两类:一类是中金,一类是其他; 如果能有幸混到一些调研和电话会议,其中也有一些区别:高级的是一对一闭门交流,次高级的是小范围,稍高级的是白名单外呼,最下面的是公开电话会议(吹票需要); 二、盘面行情 短线行情主要有两点变化: 1、龙头溢价,跟随没有大反应;比如民爆概念中的龙头涨小弟反应则比较一般;
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贵州茅台
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2022-02-18 16:01:19
“东数西算”正式启动
“东数西算”正式启动 一 “东数西算”工程正式全面启动。根据发改委官网,近日,国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知,同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点,并规划了10个国家数据中心集群。至此,全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计,“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程中,“数”指数据,“算”是算力,即对数据的处理能力,“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系,将东部
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浪潮信息
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紫光股份
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稀土电话会议纪要
太平洋有色团队观点 稀土和锂一样,作为新能源汽车的上游,从去年9月份开始,已经调整了4-5个月。我们认为1、稀土价格和股价形成了背离,已经接近临界点。2、2022年大家担心新能源格局的变化,经过去年的涨价,供应会不会出来。但稀土是个例外,海外和国内不像其他产品一样,会大规模释放。目前二级市场还没有给一个定价,我们觉得稀土板块还是值得配置的。 专家 稀土价格市场情况 最近价格涨的比较快。节前一月份的时候,市场还是比较平稳的,氧化镨钕价格从84-85万,到年底涨到91-92万。我们判断节后价格肯定要
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北方稀土
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中国稀土
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坚定布局疫后主题
坚定布局疫后主题 一 【浙商交运社服李丹】持续释放防疫限制有序放开的信号,继续推荐出行产业链 防疫措施有序放开的信号: 1、2月初起,欧洲多国大幅放宽甚至全面取消国内防疫限制措施;挪威、英国等取消入境核酸检测。 2、2月1日起,泰国重启入境免隔离计划; 3、2月7日,澳大利亚宣布将于2月21日起向剩余签证持有者重新开放国际边界; 4、2月9日,中英双方已同意在2月中旬进行为期2周的航班测试期,测试期内将有两趟连接希思罗和浦东机场的航班,航班载客率不超过30%。(定期航班早在2020年底已停飞)
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上海机场
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凯撒旅业
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春秋航空
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中国中免
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九毛九
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2022-02-08 16:26:02
半导体设备板块大跌速评
半导体设备板块大跌速评 【中金科技硬件】半导体设备板块大跌速评:市场反应过于悲观 大家好,半导体设备板块出现明显调整。截至午盘,北方华创跌幅接近10%,至纯科技、盛美上海、中微公司、万业企业、芯源微等公司也出现较大幅度调整。 今早,美国商务部将33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中国产光刻机龙头上海微电子在列,引发投资人对半导体板块的悲观情绪,进而激发半导体设备板块相关企业后续也可能被制裁的担忧。 “未经核实名单(UVL)”不等同于此前大家熟知的“实体清单(Entity List)”
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2022-02-08 16:24:47
新能源、光伏大跌点评
新能源、光伏大跌点评 一 最近板块波动比较大,电车板块都在暴跌,多是带血的筹码,调整的触动主要还是交易,跌起来开始把悲观的要素放大,部分机构可能也在止损。 大部分个股,都有机构持续跟进和研究,目前的经营基本面其实还是超预期的强劲。有个别的跌的比较厉害的,也有股东在问基本面是不是有变化,如震裕科技,业内反馈公司经营是坚强有力的,几个业务都在加速发展。 二 #业绩为王:中信建投新能源团队行业开年观点 1、结合当前所处时间窗口(年报预告结束,一季报预告、一季报接踵而至),我们认为当前股价核心矛盾是业绩
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宁德时代
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2022-02-08 16:24:01
药明生物事件点评
药明生物事件点评 一 【海通国际医药】药明生物被列入商务部“未被审核清单” 事件:2月7日,美国商务部官网新增33家中国单位列入“未经核实名单(UVL)”,其中包括药明生物。美国有着严格明晰的出口管制法规体系。根据《出口管理条例》(EAR)的规定,对于需要许可证才可出口的两用管制物项,企业需要向政府部门提出申请,经批准后获得许可证才能出口。被列入清单后,向UVL名单所列的采购商、中间收货人、最终收货人或最终用户出口、再出口或转让美国原产物项时,不得享受任何许可例外,且必须出具“UVL声明”。 主
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券商2月金股解读
【天风商社/交运/传媒|春节】预制菜承包年味仪式感,返乡、冰雪消费点亮新春,期待新年政策加持景气恢复 ■交运出行:本地过节替代部分就地过节,2022年春运客流好于去年但仍弱于疫情前。——截至2月5日春运前20天全国发送旅客约4.9亿人次,较21年同比增长45%、较19年同比下降65%。我们发现,就地过年政策趋松、本地过年诉求更强,21年29省倡导且7成农民工“就地过年”,但2022年多地实现有条件“返乡本地过年”、携程显示小镇青年返乡过年带动了乡村酒店的订单量较去年春节期间增长1倍以上。往后看,
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