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2021-10-14 22:17:06
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】 我们从节前开始再次提示整车板块机会:
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
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2021-10-14 22:16:31
【华安机械】汇川技术三季度预告简评
🔮【华安机械】汇川技术三季度预告简评 事件:预计Q3单季度营收 48~55亿元,yoy +45%~65%,净利润 8.69~10.13亿元,yoy +20%~40%。前三季度累计净利润23.22~26.22亿元,yoy+55%~75%。 1、业绩符合预期。剔除股权激励费用影响4500-5000万,Q3净利润中枢9.9亿,此前我们预计10亿,基本一致。
【华安机械】汇川技术三季度预告简评
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2021-10-14 22:16:08
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】 1、诸多不利因素及高基数下保持高增,好于预期。公司2021Q3预计实现归母净利润1.41亿元-1.63亿元,同比增长30%-50%,好于预期。2021Q3原材料短缺涨价、运费上涨、“限电限产”等诸多不利因素势必对智能控制器行业及公司造成不利影响,在此情况下公司仍实现高增,实属不易,反映了公司作为龙头具备较强的综合管理能力与抗风险能力。
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
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2021-10-14 22:15:45
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012 ——————————— 【产能】 (1)整体:21年实现3GW电池设备下单,22年6-10GW电池设备投产;到25年规划22GW电池产能。 (2)长兴:当前有0.22GW量产线,2.4GW组件产能;21年末有2.7GW电池+2.4GW组件产能;二期规划8GW电池(22年8月具备空间)+4GW组件,实现合计10GW电池+6GW组件。
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
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【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团 我们自底部起坚持推荐酒店板块,为市场最坚定,首旅涨幅近36%,锦江涨幅近28% 三大酒店集团未来拓店加速,成长性增强,中报拓店/签约符合预期,达成目标开店概率较高 保守测算下,三年开店规模与业绩均存在翻倍可能
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
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【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会 ■签证来看,广东已于10.11试行恢复内地居民办理赴香港商务签注:国家出入境管理局决定自10月11日起,广东省内企业机构工作人员及个体工商户经营者赴香港从事商务活动的,可向广东省公安机关出入境管理部门申请办理赴香港商务签注,疫情中、高风险地区及申请前14天内有疫情中、高风险地区旅居史的人员除外。下一步,出入境管理局将根据疫情形势变化,动态调整出入境管理政策措施,推动有序恢复内地与香港地区人员正常往来。
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
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2021-10-14 10:06:40
风电平价上网点评合集
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风电平价上网点评合集
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【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气,“空窗期”成个股较好“布局期” —————————— 近期军工板块调整较大,行业整体估值已调整至过去5年40%分位。我们认为军工行业当前正处于半年报和三季报间的空窗期,短期催化剂缺失导致赚钱效应减弱,而“风格漂移”的基金调仓、短线资金的轮动等加剧了板块波动。 行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,特别是大订单的落地,保障了军工板块未来几年的持续增长,也将重塑行业的估值体系至远期估值。阶段调整不会改变行业高景气,资金行为也不会改变行业的长期向好趋势。
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【天风电新】美国户用光伏目标上调点评
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评 ——————————— 昨夜美股光伏股大涨,主要是能源部宣布了新的户用光伏目标,我们对此点评如下: 🌼事件&分析 近日美国能源部宣布了一项新的全国社区太阳能伙伴关系(NCSP) 目标,该目标是到使社区太阳能系统2025年能够为相当于 500 万个家庭供电,目的是为缺乏融资条件或屋顶条件的居民提供可再生能源,同时节省电费。 此外,国家技术援助中心将为此目标提供资金支持,今明年将分别提供100、200万美元,为装机目标的完成提供支撑。 截止2020年末美国社区
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【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12 大家好,近日两个合计容量为680MW的位于浙江的海上风电项目报价结果公布,报价风机(含塔筒)价格较此前有国家补贴项目的价格降幅约达40-50%。正如我们此前点评“海上风电平价有望超预期提前到来”,本次报价结果基本已经印证两个项目在浙江已经处于平价状态,我们建议关注海上风电平价超预期带来的投资机遇,简评如下: 海风平价项目招标重启,价格大幅下降。近一年由于海上风电补贴政策迟迟未定,海风项目已经接近1年未有招标。近日两个此前已经公布过招标这次
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【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车板块!超配!正酝酿新一轮行情! —————————— 短期对汽车担忧已经回调充分! 因宏观经济数据而担忧汽车未来需求。我们认为汽车需求目前处在底部逐步向上阶段。以狭义乘用车年度销量视角,2017年是历史峰值约2400万辆,经历了连续三年负增长,2020年达到了本轮周期最低点约1950万辆,我们预计2021年恢复至2050万辆(同比约+5%),2022年将提升至2250万辆(同比约+10%),到2025年将有望超过2017年峰值。短期之所以看到月度
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【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系,104GW首批风光大基地项目有序开工 ️国家主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话中指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。 在104GW首批大型风电光伏基地项目中,风电约49GW,光伏约54GW,光热约0.8GW;就地消纳容量占比约49%,主要消纳地区为
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【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启、基本面无虞,持续重点推荐 近期EVA板块波动较大,主要是市场担心价格较高影响下游需求、限电影响开工率,我们了解到目前下游EVA胶膜厂可以接受EVA粒子涨价,EVA粒子成交旺盛;限电并未影响EVA光伏料产量,联泓新科EVA装置满负荷运行,斯尔邦20万吨管式光伏EVA生产装置满负荷运行。我们观点如下: (1)EVA树脂报价连多周跳涨,行业库存维持低位,景气周期开启:近期EVA线缆料报价连续多周跳涨,本周EVA线缆料市场价31500元/吨、光伏料也涨至
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【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹,基本面稳固,性价比逐步凸显 观点重申: Q3医美化妆品消费平稳,随着Q4旺季来临,业绩有望持续催化。医美消费总体季节性并不是很明显,尽管Q3天气较为炎热、部分地区经历洪水疫情,但是核心上游医美标的由于产品推广较为顺利、竞争力持续增强,所受影响并不明显,中游的医美机构由于并未主要布局于疫区灾区,影响也十分有限,总体看Q3医美板块平稳过渡。9月底以来,在中秋国庆双节的催化下,医美消费持续旺盛,据美呗数据,国庆前一周医美咨询人次相比去年提升了33.18%,随着Q4行
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【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:基本面无虞,光伏&储能布局加速,继续推荐 我们观点如下: 1、重磅合作持续落地,支撑新型电力系统建设。7月以来公司陆续签订安徽五河县“风光储+”项目合作协议(1.5GW光伏+0.5GW风电+400MW/800MWh储能等)、华能江苏合作协议(600MW存量光伏电站收购、2021-2023年2GW增量光伏项目开发、80MW/160MWh储能共享电站开发等),重磅合作持续落地,光伏&储能业务布局加速,支撑新型电力系统建设。 2、光伏&储能业务布局加速,积极响应整
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重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】 我们从节前开始再次提示整车板块机会:
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
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【华安机械】汇川技术三季度预告简评
🔮【华安机械】汇川技术三季度预告简评 事件:预计Q3单季度营收 48~55亿元,yoy +45%~65%,净利润 8.69~10.13亿元,yoy +20%~40%。前三季度累计净利润23.22~26.22亿元,yoy+55%~75%。 1、业绩符合预期。剔除股权激励费用影响4500-5000万,Q3净利润中枢9.9亿,此前我们预计10亿,基本一致。
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和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】 1、诸多不利因素及高基数下保持高增,好于预期。公司2021Q3预计实现归母净利润1.41亿元-1.63亿元,同比增长30%-50%,好于预期。2021Q3原材料短缺涨价、运费上涨、“限电限产”等诸多不利因素势必对智能控制器行业及公司造成不利影响,在此情况下公司仍实现高增,实属不易,反映了公司作为龙头具备较强的综合管理能力与抗风险能力。
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【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012 ——————————— 【产能】 (1)整体:21年实现3GW电池设备下单,22年6-10GW电池设备投产;到25年规划22GW电池产能。 (2)长兴:当前有0.22GW量产线,2.4GW组件产能;21年末有2.7GW电池+2.4GW组件产能;二期规划8GW电池(22年8月具备空间)+4GW组件,实现合计10GW电池+6GW组件。
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
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【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团 我们自底部起坚持推荐酒店板块,为市场最坚定,首旅涨幅近36%,锦江涨幅近28% 三大酒店集团未来拓店加速,成长性增强,中报拓店/签约符合预期,达成目标开店概率较高 保守测算下,三年开店规模与业绩均存在翻倍可能
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【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会 ■签证来看,广东已于10.11试行恢复内地居民办理赴香港商务签注:国家出入境管理局决定自10月11日起,广东省内企业机构工作人员及个体工商户经营者赴香港从事商务活动的,可向广东省公安机关出入境管理部门申请办理赴香港商务签注,疫情中、高风险地区及申请前14天内有疫情中、高风险地区旅居史的人员除外。下一步,出入境管理局将根据疫情形势变化,动态调整出入境管理政策措施,推动有序恢复内地与香港地区人员正常往来。
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
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风电平价上网点评合集
风电平价上网,有预期差
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【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气,“空窗期”成个股较好“布局期” —————————— 近期军工板块调整较大,行业整体估值已调整至过去5年40%分位。我们认为军工行业当前正处于半年报和三季报间的空窗期,短期催化剂缺失导致赚钱效应减弱,而“风格漂移”的基金调仓、短线资金的轮动等加剧了板块波动。 行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,特别是大订单的落地,保障了军工板块未来几年的持续增长,也将重塑行业的估值体系至远期估值。阶段调整不会改变行业高景气,资金行为也不会改变行业的长期向好趋势。
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【天风电新】美国户用光伏目标上调点评
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评 ——————————— 昨夜美股光伏股大涨,主要是能源部宣布了新的户用光伏目标,我们对此点评如下: 🌼事件&分析 近日美国能源部宣布了一项新的全国社区太阳能伙伴关系(NCSP) 目标,该目标是到使社区太阳能系统2025年能够为相当于 500 万个家庭供电,目的是为缺乏融资条件或屋顶条件的居民提供可再生能源,同时节省电费。 此外,国家技术援助中心将为此目标提供资金支持,今明年将分别提供100、200万美元,为装机目标的完成提供支撑。 截止2020年末美国社区
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【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12 大家好,近日两个合计容量为680MW的位于浙江的海上风电项目报价结果公布,报价风机(含塔筒)价格较此前有国家补贴项目的价格降幅约达40-50%。正如我们此前点评“海上风电平价有望超预期提前到来”,本次报价结果基本已经印证两个项目在浙江已经处于平价状态,我们建议关注海上风电平价超预期带来的投资机遇,简评如下: 海风平价项目招标重启,价格大幅下降。近一年由于海上风电补贴政策迟迟未定,海风项目已经接近1年未有招标。近日两个此前已经公布过招标这次
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【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车板块!超配!正酝酿新一轮行情! —————————— 短期对汽车担忧已经回调充分! 因宏观经济数据而担忧汽车未来需求。我们认为汽车需求目前处在底部逐步向上阶段。以狭义乘用车年度销量视角,2017年是历史峰值约2400万辆,经历了连续三年负增长,2020年达到了本轮周期最低点约1950万辆,我们预计2021年恢复至2050万辆(同比约+5%),2022年将提升至2250万辆(同比约+10%),到2025年将有望超过2017年峰值。短期之所以看到月度
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【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系,104GW首批风光大基地项目有序开工 ️国家主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话中指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。 在104GW首批大型风电光伏基地项目中,风电约49GW,光伏约54GW,光热约0.8GW;就地消纳容量占比约49%,主要消纳地区为
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【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启、基本面无虞,持续重点推荐 近期EVA板块波动较大,主要是市场担心价格较高影响下游需求、限电影响开工率,我们了解到目前下游EVA胶膜厂可以接受EVA粒子涨价,EVA粒子成交旺盛;限电并未影响EVA光伏料产量,联泓新科EVA装置满负荷运行,斯尔邦20万吨管式光伏EVA生产装置满负荷运行。我们观点如下: (1)EVA树脂报价连多周跳涨,行业库存维持低位,景气周期开启:近期EVA线缆料报价连续多周跳涨,本周EVA线缆料市场价31500元/吨、光伏料也涨至
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【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹,基本面稳固,性价比逐步凸显 观点重申: Q3医美化妆品消费平稳,随着Q4旺季来临,业绩有望持续催化。医美消费总体季节性并不是很明显,尽管Q3天气较为炎热、部分地区经历洪水疫情,但是核心上游医美标的由于产品推广较为顺利、竞争力持续增强,所受影响并不明显,中游的医美机构由于并未主要布局于疫区灾区,影响也十分有限,总体看Q3医美板块平稳过渡。9月底以来,在中秋国庆双节的催化下,医美消费持续旺盛,据美呗数据,国庆前一周医美咨询人次相比去年提升了33.18%,随着Q4行
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【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:基本面无虞,光伏&储能布局加速,继续推荐 我们观点如下: 1、重磅合作持续落地,支撑新型电力系统建设。7月以来公司陆续签订安徽五河县“风光储+”项目合作协议(1.5GW光伏+0.5GW风电+400MW/800MWh储能等)、华能江苏合作协议(600MW存量光伏电站收购、2021-2023年2GW增量光伏项目开发、80MW/160MWh储能共享电站开发等),重磅合作持续落地,光伏&储能业务布局加速,支撑新型电力系统建设。 2、光伏&储能业务布局加速,积极响应整
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【华安机械】汇川技术三季度预告简评
🔮【华安机械】汇川技术三季度预告简评 事件:预计Q3单季度营收 48~55亿元,yoy +45%~65%,净利润 8.69~10.13亿元,yoy +20%~40%。前三季度累计净利润23.22~26.22亿元,yoy+55%~75%。 1、业绩符合预期。剔除股权激励费用影响4500-5000万,Q3净利润中枢9.9亿,此前我们预计10亿,基本一致。
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2021-10-14 22:16:08
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】 1、诸多不利因素及高基数下保持高增,好于预期。公司2021Q3预计实现归母净利润1.41亿元-1.63亿元,同比增长30%-50%,好于预期。2021Q3原材料短缺涨价、运费上涨、“限电限产”等诸多不利因素势必对智能控制器行业及公司造成不利影响,在此情况下公司仍实现高增,实属不易,反映了公司作为龙头具备较强的综合管理能力与抗风险能力。
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
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【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012 ——————————— 【产能】 (1)整体:21年实现3GW电池设备下单,22年6-10GW电池设备投产;到25年规划22GW电池产能。 (2)长兴:当前有0.22GW量产线,2.4GW组件产能;21年末有2.7GW电池+2.4GW组件产能;二期规划8GW电池(22年8月具备空间)+4GW组件,实现合计10GW电池+6GW组件。
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
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【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团 我们自底部起坚持推荐酒店板块,为市场最坚定,首旅涨幅近36%,锦江涨幅近28% 三大酒店集团未来拓店加速,成长性增强,中报拓店/签约符合预期,达成目标开店概率较高 保守测算下,三年开店规模与业绩均存在翻倍可能
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
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【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会 ■签证来看,广东已于10.11试行恢复内地居民办理赴香港商务签注:国家出入境管理局决定自10月11日起,广东省内企业机构工作人员及个体工商户经营者赴香港从事商务活动的,可向广东省公安机关出入境管理部门申请办理赴香港商务签注,疫情中、高风险地区及申请前14天内有疫情中、高风险地区旅居史的人员除外。下一步,出入境管理局将根据疫情形势变化,动态调整出入境管理政策措施,推动有序恢复内地与香港地区人员正常往来。
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
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风电平价上网点评合集
风电平价上网,有预期差
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【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气,“空窗期”成个股较好“布局期” —————————— 近期军工板块调整较大,行业整体估值已调整至过去5年40%分位。我们认为军工行业当前正处于半年报和三季报间的空窗期,短期催化剂缺失导致赚钱效应减弱,而“风格漂移”的基金调仓、短线资金的轮动等加剧了板块波动。 行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,特别是大订单的落地,保障了军工板块未来几年的持续增长,也将重塑行业的估值体系至远期估值。阶段调整不会改变行业高景气,资金行为也不会改变行业的长期向好趋势。
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【天风电新】美国户用光伏目标上调点评
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评 ——————————— 昨夜美股光伏股大涨,主要是能源部宣布了新的户用光伏目标,我们对此点评如下: 🌼事件&分析 近日美国能源部宣布了一项新的全国社区太阳能伙伴关系(NCSP) 目标,该目标是到使社区太阳能系统2025年能够为相当于 500 万个家庭供电,目的是为缺乏融资条件或屋顶条件的居民提供可再生能源,同时节省电费。 此外,国家技术援助中心将为此目标提供资金支持,今明年将分别提供100、200万美元,为装机目标的完成提供支撑。 截止2020年末美国社区
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【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12 大家好,近日两个合计容量为680MW的位于浙江的海上风电项目报价结果公布,报价风机(含塔筒)价格较此前有国家补贴项目的价格降幅约达40-50%。正如我们此前点评“海上风电平价有望超预期提前到来”,本次报价结果基本已经印证两个项目在浙江已经处于平价状态,我们建议关注海上风电平价超预期带来的投资机遇,简评如下: 海风平价项目招标重启,价格大幅下降。近一年由于海上风电补贴政策迟迟未定,海风项目已经接近1年未有招标。近日两个此前已经公布过招标这次
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【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车板块!超配!正酝酿新一轮行情! —————————— 短期对汽车担忧已经回调充分! 因宏观经济数据而担忧汽车未来需求。我们认为汽车需求目前处在底部逐步向上阶段。以狭义乘用车年度销量视角,2017年是历史峰值约2400万辆,经历了连续三年负增长,2020年达到了本轮周期最低点约1950万辆,我们预计2021年恢复至2050万辆(同比约+5%),2022年将提升至2250万辆(同比约+10%),到2025年将有望超过2017年峰值。短期之所以看到月度
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【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系,104GW首批风光大基地项目有序开工 ️国家主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话中指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。 在104GW首批大型风电光伏基地项目中,风电约49GW,光伏约54GW,光热约0.8GW;就地消纳容量占比约49%,主要消纳地区为
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【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启、基本面无虞,持续重点推荐 近期EVA板块波动较大,主要是市场担心价格较高影响下游需求、限电影响开工率,我们了解到目前下游EVA胶膜厂可以接受EVA粒子涨价,EVA粒子成交旺盛;限电并未影响EVA光伏料产量,联泓新科EVA装置满负荷运行,斯尔邦20万吨管式光伏EVA生产装置满负荷运行。我们观点如下: (1)EVA树脂报价连多周跳涨,行业库存维持低位,景气周期开启:近期EVA线缆料报价连续多周跳涨,本周EVA线缆料市场价31500元/吨、光伏料也涨至
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【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹,基本面稳固,性价比逐步凸显 观点重申: Q3医美化妆品消费平稳,随着Q4旺季来临,业绩有望持续催化。医美消费总体季节性并不是很明显,尽管Q3天气较为炎热、部分地区经历洪水疫情,但是核心上游医美标的由于产品推广较为顺利、竞争力持续增强,所受影响并不明显,中游的医美机构由于并未主要布局于疫区灾区,影响也十分有限,总体看Q3医美板块平稳过渡。9月底以来,在中秋国庆双节的催化下,医美消费持续旺盛,据美呗数据,国庆前一周医美咨询人次相比去年提升了33.18%,随着Q4行
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【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:基本面无虞,光伏&储能布局加速,继续推荐 我们观点如下: 1、重磅合作持续落地,支撑新型电力系统建设。7月以来公司陆续签订安徽五河县“风光储+”项目合作协议(1.5GW光伏+0.5GW风电+400MW/800MWh储能等)、华能江苏合作协议(600MW存量光伏电站收购、2021-2023年2GW增量光伏项目开发、80MW/160MWh储能共享电站开发等),重磅合作持续落地,光伏&储能业务布局加速,支撑新型电力系统建设。 2、光伏&储能业务布局加速,积极响应整
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重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】 我们从节前开始再次提示整车板块机会:
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
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【华安机械】汇川技术三季度预告简评
🔮【华安机械】汇川技术三季度预告简评 事件:预计Q3单季度营收 48~55亿元,yoy +45%~65%,净利润 8.69~10.13亿元,yoy +20%~40%。前三季度累计净利润23.22~26.22亿元,yoy+55%~75%。 1、业绩符合预期。剔除股权激励费用影响4500-5000万,Q3净利润中枢9.9亿,此前我们预计10亿,基本一致。
【华安机械】汇川技术三季度预告简评
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和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】 1、诸多不利因素及高基数下保持高增,好于预期。公司2021Q3预计实现归母净利润1.41亿元-1.63亿元,同比增长30%-50%,好于预期。2021Q3原材料短缺涨价、运费上涨、“限电限产”等诸多不利因素势必对智能控制器行业及公司造成不利影响,在此情况下公司仍实现高增,实属不易,反映了公司作为龙头具备较强的综合管理能力与抗风险能力。
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【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012 ——————————— 【产能】 (1)整体:21年实现3GW电池设备下单,22年6-10GW电池设备投产;到25年规划22GW电池产能。 (2)长兴:当前有0.22GW量产线,2.4GW组件产能;21年末有2.7GW电池+2.4GW组件产能;二期规划8GW电池(22年8月具备空间)+4GW组件,实现合计10GW电池+6GW组件。
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
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【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团 我们自底部起坚持推荐酒店板块,为市场最坚定,首旅涨幅近36%,锦江涨幅近28% 三大酒店集团未来拓店加速,成长性增强,中报拓店/签约符合预期,达成目标开店概率较高 保守测算下,三年开店规模与业绩均存在翻倍可能
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
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【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会 ■签证来看,广东已于10.11试行恢复内地居民办理赴香港商务签注:国家出入境管理局决定自10月11日起,广东省内企业机构工作人员及个体工商户经营者赴香港从事商务活动的,可向广东省公安机关出入境管理部门申请办理赴香港商务签注,疫情中、高风险地区及申请前14天内有疫情中、高风险地区旅居史的人员除外。下一步,出入境管理局将根据疫情形势变化,动态调整出入境管理政策措施,推动有序恢复内地与香港地区人员正常往来。
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
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风电平价上网点评合集
风电平价上网,有预期差
风电平价上网点评合集
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【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气,“空窗期”成个股较好“布局期” —————————— 近期军工板块调整较大,行业整体估值已调整至过去5年40%分位。我们认为军工行业当前正处于半年报和三季报间的空窗期,短期催化剂缺失导致赚钱效应减弱,而“风格漂移”的基金调仓、短线资金的轮动等加剧了板块波动。 行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,特别是大订单的落地,保障了军工板块未来几年的持续增长,也将重塑行业的估值体系至远期估值。阶段调整不会改变行业高景气,资金行为也不会改变行业的长期向好趋势。
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【天风电新】美国户用光伏目标上调点评
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评 ——————————— 昨夜美股光伏股大涨,主要是能源部宣布了新的户用光伏目标,我们对此点评如下: 🌼事件&分析 近日美国能源部宣布了一项新的全国社区太阳能伙伴关系(NCSP) 目标,该目标是到使社区太阳能系统2025年能够为相当于 500 万个家庭供电,目的是为缺乏融资条件或屋顶条件的居民提供可再生能源,同时节省电费。 此外,国家技术援助中心将为此目标提供资金支持,今明年将分别提供100、200万美元,为装机目标的完成提供支撑。 截止2020年末美国社区
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【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12 大家好,近日两个合计容量为680MW的位于浙江的海上风电项目报价结果公布,报价风机(含塔筒)价格较此前有国家补贴项目的价格降幅约达40-50%。正如我们此前点评“海上风电平价有望超预期提前到来”,本次报价结果基本已经印证两个项目在浙江已经处于平价状态,我们建议关注海上风电平价超预期带来的投资机遇,简评如下: 海风平价项目招标重启,价格大幅下降。近一年由于海上风电补贴政策迟迟未定,海风项目已经接近1年未有招标。近日两个此前已经公布过招标这次
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【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车板块!超配!正酝酿新一轮行情! —————————— 短期对汽车担忧已经回调充分! 因宏观经济数据而担忧汽车未来需求。我们认为汽车需求目前处在底部逐步向上阶段。以狭义乘用车年度销量视角,2017年是历史峰值约2400万辆,经历了连续三年负增长,2020年达到了本轮周期最低点约1950万辆,我们预计2021年恢复至2050万辆(同比约+5%),2022年将提升至2250万辆(同比约+10%),到2025年将有望超过2017年峰值。短期之所以看到月度
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【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系,104GW首批风光大基地项目有序开工 ️国家主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话中指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。 在104GW首批大型风电光伏基地项目中,风电约49GW,光伏约54GW,光热约0.8GW;就地消纳容量占比约49%,主要消纳地区为
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【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启、基本面无虞,持续重点推荐 近期EVA板块波动较大,主要是市场担心价格较高影响下游需求、限电影响开工率,我们了解到目前下游EVA胶膜厂可以接受EVA粒子涨价,EVA粒子成交旺盛;限电并未影响EVA光伏料产量,联泓新科EVA装置满负荷运行,斯尔邦20万吨管式光伏EVA生产装置满负荷运行。我们观点如下: (1)EVA树脂报价连多周跳涨,行业库存维持低位,景气周期开启:近期EVA线缆料报价连续多周跳涨,本周EVA线缆料市场价31500元/吨、光伏料也涨至
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【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹,基本面稳固,性价比逐步凸显 观点重申: Q3医美化妆品消费平稳,随着Q4旺季来临,业绩有望持续催化。医美消费总体季节性并不是很明显,尽管Q3天气较为炎热、部分地区经历洪水疫情,但是核心上游医美标的由于产品推广较为顺利、竞争力持续增强,所受影响并不明显,中游的医美机构由于并未主要布局于疫区灾区,影响也十分有限,总体看Q3医美板块平稳过渡。9月底以来,在中秋国庆双节的催化下,医美消费持续旺盛,据美呗数据,国庆前一周医美咨询人次相比去年提升了33.18%,随着Q4行
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【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:基本面无虞,光伏&储能布局加速,继续推荐 我们观点如下: 1、重磅合作持续落地,支撑新型电力系统建设。7月以来公司陆续签订安徽五河县“风光储+”项目合作协议(1.5GW光伏+0.5GW风电+400MW/800MWh储能等)、华能江苏合作协议(600MW存量光伏电站收购、2021-2023年2GW增量光伏项目开发、80MW/160MWh储能共享电站开发等),重磅合作持续落地,光伏&储能业务布局加速,支撑新型电力系统建设。 2、光伏&储能业务布局加速,积极响应整
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重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】
重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】 我们从节前开始再次提示整车板块机会:
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【华安机械】汇川技术三季度预告简评
🔮【华安机械】汇川技术三季度预告简评 事件:预计Q3单季度营收 48~55亿元,yoy +45%~65%,净利润 8.69~10.13亿元,yoy +20%~40%。前三季度累计净利润23.22~26.22亿元,yoy+55%~75%。 1、业绩符合预期。剔除股权激励费用影响4500-5000万,Q3净利润中枢9.9亿,此前我们预计10亿,基本一致。
【华安机械】汇川技术三季度预告简评
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和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】
和而泰三季报预告好于预期,趋势向好【中信建投 通信】 1、诸多不利因素及高基数下保持高增,好于预期。公司2021Q3预计实现归母净利润1.41亿元-1.63亿元,同比增长30%-50%,好于预期。2021Q3原材料短缺涨价、运费上涨、“限电限产”等诸多不利因素势必对智能控制器行业及公司造成不利影响,在此情况下公司仍实现高增,实属不易,反映了公司作为龙头具备较强的综合管理能力与抗风险能力。
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【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012
【天风电新】爱康科技调研纪要核心内容-1012 ——————————— 【产能】 (1)整体:21年实现3GW电池设备下单,22年6-10GW电池设备投产;到25年规划22GW电池产能。 (2)长兴:当前有0.22GW量产线,2.4GW组件产能;21年末有2.7GW电池+2.4GW组件产能;二期规划8GW电池(22年8月具备空间)+4GW组件,实现合计10GW电池+6GW组件。
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2021-10-14 22:15:08
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团 我们自底部起坚持推荐酒店板块,为市场最坚定,首旅涨幅近36%,锦江涨幅近28% 三大酒店集团未来拓店加速,成长性增强,中报拓店/签约符合预期,达成目标开店概率较高 保守测算下,三年开店规模与业绩均存在翻倍可能
【方正商社】重申推荐锦江酒店、首旅酒店、华住集团
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首旅酒店
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2021-10-14 22:14:09
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会 ■签证来看,广东已于10.11试行恢复内地居民办理赴香港商务签注:国家出入境管理局决定自10月11日起,广东省内企业机构工作人员及个体工商户经营者赴香港从事商务活动的,可向广东省公安机关出入境管理部门申请办理赴香港商务签注,疫情中、高风险地区及申请前14天内有疫情中、高风险地区旅居史的人员除外。下一步,出入境管理局将根据疫情形势变化,动态调整出入境管理政策措施,推动有序恢复内地与香港地区人员正常往来。
【天风商社】出入境游有望逐步放开,关注后续旅游股反弹机会
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锦江酒店
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凯撒旅业
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海底捞
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首旅酒店
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千味央厨
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2021-10-14 10:06:40
风电平价上网点评合集
风电平价上网,有预期差
风电平价上网点评合集
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明阳智能
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运达股份
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大金重工
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2021-10-12 23:17:30
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气
【中信证券军工】阶段调整不改行业高景气,“空窗期”成个股较好“布局期” —————————— 近期军工板块调整较大,行业整体估值已调整至过去5年40%分位。我们认为军工行业当前正处于半年报和三季报间的空窗期,短期催化剂缺失导致赚钱效应减弱,而“风格漂移”的基金调仓、短线资金的轮动等加剧了板块波动。 行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,特别是大订单的落地,保障了军工板块未来几年的持续增长,也将重塑行业的估值体系至远期估值。阶段调整不会改变行业高景气,资金行为也不会改变行业的长期向好趋势。
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中航重机
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三角防务
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中简科技
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2021-10-12 23:15:04
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评
【天风电新】美国户用光伏目标上调点评 ——————————— 昨夜美股光伏股大涨,主要是能源部宣布了新的户用光伏目标,我们对此点评如下: 🌼事件&分析 近日美国能源部宣布了一项新的全国社区太阳能伙伴关系(NCSP) 目标,该目标是到使社区太阳能系统2025年能够为相当于 500 万个家庭供电,目的是为缺乏融资条件或屋顶条件的居民提供可再生能源,同时节省电费。 此外,国家技术援助中心将为此目标提供资金支持,今明年将分别提供100、200万美元,为装机目标的完成提供支撑。 截止2020年末美国社区
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隆基绿能
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2021-10-12 23:14:35
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12
【中金电新公用环保】海上风电平价上网超预期到来10.12 大家好,近日两个合计容量为680MW的位于浙江的海上风电项目报价结果公布,报价风机(含塔筒)价格较此前有国家补贴项目的价格降幅约达40-50%。正如我们此前点评“海上风电平价有望超预期提前到来”,本次报价结果基本已经印证两个项目在浙江已经处于平价状态,我们建议关注海上风电平价超预期带来的投资机遇,简评如下: 海风平价项目招标重启,价格大幅下降。近一年由于海上风电补贴政策迟迟未定,海风项目已经接近1年未有招标。近日两个此前已经公布过招标这次
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东方电缆
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2021-10-12 23:14:01
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车
【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申: 坚定看好汽车板块!超配!正酝酿新一轮行情! —————————— 短期对汽车担忧已经回调充分! 因宏观经济数据而担忧汽车未来需求。我们认为汽车需求目前处在底部逐步向上阶段。以狭义乘用车年度销量视角,2017年是历史峰值约2400万辆,经历了连续三年负增长,2020年达到了本轮周期最低点约1950万辆,我们预计2021年恢复至2050万辆(同比约+5%),2022年将提升至2250万辆(同比约+10%),到2025年将有望超过2017年峰值。短期之所以看到月度
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长城汽车
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比亚迪
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2021-10-12 23:13:04
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系
【国信电新】构建双碳“1+N”政策体系,104GW首批风光大基地项目有序开工 ️国家主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会并发表主旨讲话中指出,为推动实现碳达峰、碳中和目标,中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施,构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系,大力发展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目。 在104GW首批大型风电光伏基地项目中,风电约49GW,光伏约54GW,光热约0.8GW;就地消纳容量占比约49%,主要消纳地区为
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运达股份
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2021-10-12 23:11:49
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启
【中泰电新苏晨团队】光伏EVA树脂:涨价周期开启、基本面无虞,持续重点推荐 近期EVA板块波动较大,主要是市场担心价格较高影响下游需求、限电影响开工率,我们了解到目前下游EVA胶膜厂可以接受EVA粒子涨价,EVA粒子成交旺盛;限电并未影响EVA光伏料产量,联泓新科EVA装置满负荷运行,斯尔邦20万吨管式光伏EVA生产装置满负荷运行。我们观点如下: (1)EVA树脂报价连多周跳涨,行业库存维持低位,景气周期开启:近期EVA线缆料报价连续多周跳涨,本周EVA线缆料市场价31500元/吨、光伏料也涨至
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东方盛虹
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2021-10-12 23:10:36
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹
【东吴零售】近日医美化妆品板块反弹,基本面稳固,性价比逐步凸显 观点重申: Q3医美化妆品消费平稳,随着Q4旺季来临,业绩有望持续催化。医美消费总体季节性并不是很明显,尽管Q3天气较为炎热、部分地区经历洪水疫情,但是核心上游医美标的由于产品推广较为顺利、竞争力持续增强,所受影响并不明显,中游的医美机构由于并未主要布局于疫区灾区,影响也十分有限,总体看Q3医美板块平稳过渡。9月底以来,在中秋国庆双节的催化下,医美消费持续旺盛,据美呗数据,国庆前一周医美咨询人次相比去年提升了33.18%,随着Q4行
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2021-10-12 23:08:57
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源
【中泰电新&汽车 苏晨团队】林洋能源:基本面无虞,光伏&储能布局加速,继续推荐 我们观点如下: 1、重磅合作持续落地,支撑新型电力系统建设。7月以来公司陆续签订安徽五河县“风光储+”项目合作协议(1.5GW光伏+0.5GW风电+400MW/800MWh储能等)、华能江苏合作协议(600MW存量光伏电站收购、2021-2023年2GW增量光伏项目开发、80MW/160MWh储能共享电站开发等),重磅合作持续落地,光伏&储能业务布局加速,支撑新型电力系统建设。 2、光伏&储能业务布局加速,积极响应整
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