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2021-12-16 17:47:50
山西汾酒大跌点评
山西汾酒大跌点评 一 【汾酒点评】董事长调整不影响长期基本面向好,建议调整中布局 今日汾酒股价波动,主要系管理层变动。山西交控集团董事长袁清茂调任汾酒董事长。 我们认为,董事长调整不影响长期基本面。 1)汾酒的品牌认可度、产品矩阵、渠道良性程度、内外部激励机制为行业领先; 2)近年来,白酒龙头管理层均有政府领导出任,且表现出不熟的经营管理能力,此次董事长调整无需过度担心。汾酒的企业势能依旧有望持续向上。 盈利预测:近期开门红打款情况向好,维持22年收入增速30%+,利润80亿,同增40%+,当前
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山西汾酒
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2021-12-16 17:47:20
煤炭大涨点评
煤炭大涨点评 一 【申万煤炭孟祥文】兖矿能源战略规划点评: 1、布局新能源是亮点,煤炭低估值+转型概念。典型煤炭牛股特点。如当前的电投能源,历史上的山煤国际和华阳股份。 公司称“力争 5-10 年新能源发电装机规模达到 1000 万千瓦以上”。 10GW新能源投资规模较小,预计总投资额约70-80亿元/GW,盈利约2-3亿元/GW(粗算数据)。保守看基本可以实现,总投资700-800亿元,自筹资金20%,仅需要150亿元左右。可以实现净利润20亿元,给予20倍pe估值,便可以实现增长市值400亿
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兖矿能源
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核心纪要
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2021-12-16 17:46:46
中天科技
中天科技 一 中天科技与金风科技设立海洋工程子公司【中信建投 通信】 12月15日晚,中天科技发布对外投资公告,公司全资子公司中天海洋工程公司拟与广东金风科技共同出资设立南海海洋工程有限公司(中天科技出资2.9亿元,占股51%),合资公司从事海上风电EPC,承接海上风电基础施工、风机安装、维护等工程服务。 此次公司与金风科技(风机市场占有率连续十年全国第一)的深度合作,我们认为: 一是有助于公司海工业务的进一步增长,目前国内海上风电施工能力整体不足,尤其是针对大型风机(10MW以上)的吊装能力更
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中天科技
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2021-12-15 17:27:18
国家能源局正着手准备第二批光伏基地项目
12月15日,2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛在安徽滁州举行。国家能源局新能源与可再生能源司副司长任育之表示,国家能源局近期将从五个方面进行推进光伏基地化开发。 一是推进光伏基地化开发,积极推进以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦,目前正在按照成熟一个开工一个的原则有序开工。同时国家能源局正在着手准备第二批基地项目。 二是推进光伏分布式开发,组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作,明确了试点要求。目前全国有676个县纳入了试点范围,
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2021-12-15 17:17:38
半导体跨年标的
半导体跨年标的 【光大通信电子刘凯团队|澜起科技|跟踪系列4】津逮CPU上修22年关联交易金额,半导体跨年方向首推标的 津逮平台CPU快速起量,且盈利能力将超出市场预期。2021年4月,澜起第三代津逮CPU量产上市,津逮产品获得多家国产服务器厂商积极响应,如新华三、联想、宝德、长城等均已推出支持津逮CPU的服务器产品,津逮平台已应用到政务、交通、金融等领域中,公司2021年津逮服务器平台与英特尔关联交易额从21年年初的1亿元上调至15.84亿元、公司预计22年交易额25亿元,表明公司对该项业务未
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澜起科技
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2021-12-15 17:16:51
医药大跌点评
医药大跌点评 【医药大跌源于存在美国制裁可能】 1、美国有两位参议员周四宣布,他们致函财政部长珍妮特·耶伦、商务部长吉娜·雷蒙多和国防部长劳埃德·奥斯汀,呼吁将北京基因组学研究所 (BGI) 和其他中国生物技术公司列入黑名单。 2、目前还在议员提交阶段,拜登是否批准还早,预计还是情绪和政治因素影响。 3、我们持续推荐的生物科技公司,例如信达生物等等,基本面没有变化,显著低估,长期依然看好。 【华泰医药戴雯】关于后续制裁Chinese biotech主体问题 1)第一,此名单也不是一次两次了,之前
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药明康德
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2021-12-15 17:16:00
迪阿股份点评
迪阿股份点评 一 【东北轻工】关注2B2C均形成强品牌效应的迪阿股份 渠道变革为钻石龙头带来快速扩张机遇。购物中心逐步取代连锁百货,以DR与周大福为首的钻石珠宝龙头品牌受到当地购物中心招商经理欢迎,借助连锁购物中心快速下沉加密(尤其是低能级城市)。 抓紧流量红利形成强品牌认知。DR在抖音、小红书上走了不同于传统珠宝商明星代言的套路,选择广撒网,利用当地网红宣传,形成强品牌认知,达到引流效果,并筛选出特定客群。 线上线下合力,开店同店均高增长。DR单店模型快速提升,同时加速下沉加密,预计未来几年都
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迪阿股份
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2021-12-15 17:15:01
中免大事件
中免大事件 一 【浙商社服李丹】中国中免:收购港中旅补齐面向国人的市内免税牌照,布局全业态免税业务 事件: 中免收购控股股东全资子公司【中旅资产】持有的【港中旅】100%股权,交易金额为1.26亿元;交易完成后将纳入公司合并报表范围。 港中旅: (1)港中旅经营免税外汇商品的销售(市内免税),供应对象包括华侨、台胞、外籍华人、居住在中国的外国侨民、出国探亲的中国公民、常驻境外的外交机构人员、留学人员、访问学者、赴外劳务人员、援外人员和远洋船员。 (2)目前港中旅仅经营1家免税店——哈尔滨中侨免税
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中国中免
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2021-12-15 17:14:11
电力板块大涨点评
电力板块大涨点评 一 【广发电新】新能源行业2022年投资策略:绿电新时代,储能新机遇 新型电力系统建设提速,风光储跨入新时代。2021年碳中和“1+N”政策体系确立,构建以新能源为主体的新型电力系统蓄势待发,同期电力市场化改革攻坚破难,统一市场框架日趋成熟,煤电、绿电、抽水蓄能价格机制逐步完善,电价改革进一步还原电力商品属性,多措并举有望带动“发输配用”全环节变革。电源侧:2022年起国补全面取消,风光大基地与整县推进如火如荼;电网侧:新能源消纳压力骤增,特高压与储能建设并举,电网设备向智能化
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华润电力
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2021-12-14 16:39:49
鲁商发展战投落地
【国君化妆品/地产】重点推荐鲁商发展!战投落地、核心骨干认购 公司化妆品业务经营向好,当前价值低估,持续重点推荐!预计 2021-2023年公司EPS 为 0.76、0.93、1.07元,参考可比公司2022年估值,给予目标价 19.82元,对应2022年PE21x。 地产转型大健康,化妆品业务背靠福瑞达集团成长性突出,双子星瑷尔博士、颐莲持续发力。公司收购福瑞达医药集团及焦点生物,由地产切入化妆品、医药以及原料业务。福瑞达研发实力出众,为旗下多品牌提供产品研发赋能和品牌形象背书,借力功能护肤风
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福瑞达
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2021-12-14 16:39:14
风电叶片涨价
【招商电新】风电叶片盈利能力可能显著好转 1、2022年装机高增长 截至9月风电招标42GW,全年可能会接近2019年的历史最高水平(因2020年要抢装),行业招标量跃变的根本是整机环节大型化的技术变革,预计2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长; 2、目前零部件盈利触底 2021年零部件环节盈利能力下降,主要受两方面因素影响:(1)需求下滑引发的销售价格同比下降;(2)原材料价格上涨引发的成本承压;从Q3单季度盈利来看,零部件环节盈利承压,毛利率普遍为近年以来底部; 3、叶片涨价可
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2021-12-14 16:38:21
永鼎股份深度挖掘
【永鼎股份深度挖掘】新能源车高压线束+光通信+海外电力PEC+超导,股权激励明确成长目标 1️⃣汽车线束业务:全资子公司金亭线束+联营公司波特尼(住友合资),传统车覆盖通用、大众、沃尔沃和多个Tier1供应商,其他品牌有望继续突破;新能源车供货华为(约50%左右份额)、华人运通(高合HiPhiX)、造车新势力等。新能源单车线束价值量大幅提高,盈利能力也将显著提升。今年本部15亿+联营公司15亿收入,产能继续扩充,22年整体收入预计35亿,1.5亿利润,23年2.5亿利润。 2️⃣光通信:国内第一
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永鼎股份
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2021-12-14 16:37:43
绿电三条主线
一 【中信建投新能源 朱玥】淡化总量重视结构,新型电力系统的投资的“三支箭” 新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。 总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。 #我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升 #第一箭:直流输电。这是我认为新型电力系统最为核心的部分之
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国电南瑞
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涨价!!!
一 【中金有色】浙江疫情发酵影响钴盐产能,钴价短期上行动能强化 一、浙江疫情发酵,扰动国内钴盐供给 近期国内疫情反复,尤其集中在江浙沪地区。根据SMM,受浙江地区疫情影响,现有两家钴盐厂家被迫关停,合计影响产量可达1300金吨,约占市场总产量10%以上。目前钴盐市场在此事件影响之下,价格波动幅度较大,今日硫酸钴高幅报价可达10.5万元/吨,氯化钴报价可达12.5万元/吨。 我们测算,此报价较上周五硫酸钴/氯化钴成交价9.3/11.4万元分别上涨15.4%/9.6%,而上周MB钴/金属钴/四钴/硫
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藏格矿业
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元宇宙系列报告
一 元宇宙系列报告之虚拟人产业:应用场景不断延展,商业化加速【广发传媒互联网】 【我们昨晚发布虚拟人行业最新深度报告,主要包含以下内容的分析:(1)虚拟人产业链分析,并明确将虚拟人划分为IP型及非IP型两大类;(2)不同类型虚拟人的商业模式,以及海外典型虚拟人的商业模式;(3)元宇宙中虚拟人的角色。】。需要完整报告联系我们团队,核心观点如下~ 产业链现状:技术与内容作为输入,催生不同商业模式,产业进入加速商业化阶段。随着建模、渲染技术和动捕、面捕技术以及AI的发展,虚拟人的形态和应用场景不断丰富
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歌尔股份
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山西汾酒大跌点评
山西汾酒大跌点评 一 【汾酒点评】董事长调整不影响长期基本面向好,建议调整中布局 今日汾酒股价波动,主要系管理层变动。山西交控集团董事长袁清茂调任汾酒董事长。 我们认为,董事长调整不影响长期基本面。 1)汾酒的品牌认可度、产品矩阵、渠道良性程度、内外部激励机制为行业领先; 2)近年来,白酒龙头管理层均有政府领导出任,且表现出不熟的经营管理能力,此次董事长调整无需过度担心。汾酒的企业势能依旧有望持续向上。 盈利预测:近期开门红打款情况向好,维持22年收入增速30%+,利润80亿,同增40%+,当前
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煤炭大涨点评
煤炭大涨点评 一 【申万煤炭孟祥文】兖矿能源战略规划点评: 1、布局新能源是亮点,煤炭低估值+转型概念。典型煤炭牛股特点。如当前的电投能源,历史上的山煤国际和华阳股份。 公司称“力争 5-10 年新能源发电装机规模达到 1000 万千瓦以上”。 10GW新能源投资规模较小,预计总投资额约70-80亿元/GW,盈利约2-3亿元/GW(粗算数据)。保守看基本可以实现,总投资700-800亿元,自筹资金20%,仅需要150亿元左右。可以实现净利润20亿元,给予20倍pe估值,便可以实现增长市值400亿
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中天科技
中天科技 一 中天科技与金风科技设立海洋工程子公司【中信建投 通信】 12月15日晚,中天科技发布对外投资公告,公司全资子公司中天海洋工程公司拟与广东金风科技共同出资设立南海海洋工程有限公司(中天科技出资2.9亿元,占股51%),合资公司从事海上风电EPC,承接海上风电基础施工、风机安装、维护等工程服务。 此次公司与金风科技(风机市场占有率连续十年全国第一)的深度合作,我们认为: 一是有助于公司海工业务的进一步增长,目前国内海上风电施工能力整体不足,尤其是针对大型风机(10MW以上)的吊装能力更
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国家能源局正着手准备第二批光伏基地项目
12月15日,2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛在安徽滁州举行。国家能源局新能源与可再生能源司副司长任育之表示,国家能源局近期将从五个方面进行推进光伏基地化开发。 一是推进光伏基地化开发,积极推进以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦,目前正在按照成熟一个开工一个的原则有序开工。同时国家能源局正在着手准备第二批基地项目。 二是推进光伏分布式开发,组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作,明确了试点要求。目前全国有676个县纳入了试点范围,
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半导体跨年标的
半导体跨年标的 【光大通信电子刘凯团队|澜起科技|跟踪系列4】津逮CPU上修22年关联交易金额,半导体跨年方向首推标的 津逮平台CPU快速起量,且盈利能力将超出市场预期。2021年4月,澜起第三代津逮CPU量产上市,津逮产品获得多家国产服务器厂商积极响应,如新华三、联想、宝德、长城等均已推出支持津逮CPU的服务器产品,津逮平台已应用到政务、交通、金融等领域中,公司2021年津逮服务器平台与英特尔关联交易额从21年年初的1亿元上调至15.84亿元、公司预计22年交易额25亿元,表明公司对该项业务未
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医药大跌点评
医药大跌点评 【医药大跌源于存在美国制裁可能】 1、美国有两位参议员周四宣布,他们致函财政部长珍妮特·耶伦、商务部长吉娜·雷蒙多和国防部长劳埃德·奥斯汀,呼吁将北京基因组学研究所 (BGI) 和其他中国生物技术公司列入黑名单。 2、目前还在议员提交阶段,拜登是否批准还早,预计还是情绪和政治因素影响。 3、我们持续推荐的生物科技公司,例如信达生物等等,基本面没有变化,显著低估,长期依然看好。 【华泰医药戴雯】关于后续制裁Chinese biotech主体问题 1)第一,此名单也不是一次两次了,之前
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迪阿股份点评
迪阿股份点评 一 【东北轻工】关注2B2C均形成强品牌效应的迪阿股份 渠道变革为钻石龙头带来快速扩张机遇。购物中心逐步取代连锁百货,以DR与周大福为首的钻石珠宝龙头品牌受到当地购物中心招商经理欢迎,借助连锁购物中心快速下沉加密(尤其是低能级城市)。 抓紧流量红利形成强品牌认知。DR在抖音、小红书上走了不同于传统珠宝商明星代言的套路,选择广撒网,利用当地网红宣传,形成强品牌认知,达到引流效果,并筛选出特定客群。 线上线下合力,开店同店均高增长。DR单店模型快速提升,同时加速下沉加密,预计未来几年都
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中免大事件
中免大事件 一 【浙商社服李丹】中国中免:收购港中旅补齐面向国人的市内免税牌照,布局全业态免税业务 事件: 中免收购控股股东全资子公司【中旅资产】持有的【港中旅】100%股权,交易金额为1.26亿元;交易完成后将纳入公司合并报表范围。 港中旅: (1)港中旅经营免税外汇商品的销售(市内免税),供应对象包括华侨、台胞、外籍华人、居住在中国的外国侨民、出国探亲的中国公民、常驻境外的外交机构人员、留学人员、访问学者、赴外劳务人员、援外人员和远洋船员。 (2)目前港中旅仅经营1家免税店——哈尔滨中侨免税
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电力板块大涨点评
电力板块大涨点评 一 【广发电新】新能源行业2022年投资策略:绿电新时代,储能新机遇 新型电力系统建设提速,风光储跨入新时代。2021年碳中和“1+N”政策体系确立,构建以新能源为主体的新型电力系统蓄势待发,同期电力市场化改革攻坚破难,统一市场框架日趋成熟,煤电、绿电、抽水蓄能价格机制逐步完善,电价改革进一步还原电力商品属性,多措并举有望带动“发输配用”全环节变革。电源侧:2022年起国补全面取消,风光大基地与整县推进如火如荼;电网侧:新能源消纳压力骤增,特高压与储能建设并举,电网设备向智能化
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鲁商发展战投落地
【国君化妆品/地产】重点推荐鲁商发展!战投落地、核心骨干认购 公司化妆品业务经营向好,当前价值低估,持续重点推荐!预计 2021-2023年公司EPS 为 0.76、0.93、1.07元,参考可比公司2022年估值,给予目标价 19.82元,对应2022年PE21x。 地产转型大健康,化妆品业务背靠福瑞达集团成长性突出,双子星瑷尔博士、颐莲持续发力。公司收购福瑞达医药集团及焦点生物,由地产切入化妆品、医药以及原料业务。福瑞达研发实力出众,为旗下多品牌提供产品研发赋能和品牌形象背书,借力功能护肤风
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风电叶片涨价
【招商电新】风电叶片盈利能力可能显著好转 1、2022年装机高增长 截至9月风电招标42GW,全年可能会接近2019年的历史最高水平(因2020年要抢装),行业招标量跃变的根本是整机环节大型化的技术变革,预计2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长; 2、目前零部件盈利触底 2021年零部件环节盈利能力下降,主要受两方面因素影响:(1)需求下滑引发的销售价格同比下降;(2)原材料价格上涨引发的成本承压;从Q3单季度盈利来看,零部件环节盈利承压,毛利率普遍为近年以来底部; 3、叶片涨价可
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永鼎股份深度挖掘
【永鼎股份深度挖掘】新能源车高压线束+光通信+海外电力PEC+超导,股权激励明确成长目标 1️⃣汽车线束业务:全资子公司金亭线束+联营公司波特尼(住友合资),传统车覆盖通用、大众、沃尔沃和多个Tier1供应商,其他品牌有望继续突破;新能源车供货华为(约50%左右份额)、华人运通(高合HiPhiX)、造车新势力等。新能源单车线束价值量大幅提高,盈利能力也将显著提升。今年本部15亿+联营公司15亿收入,产能继续扩充,22年整体收入预计35亿,1.5亿利润,23年2.5亿利润。 2️⃣光通信:国内第一
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绿电三条主线
一 【中信建投新能源 朱玥】淡化总量重视结构,新型电力系统的投资的“三支箭” 新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。 总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。 #我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升 #第一箭:直流输电。这是我认为新型电力系统最为核心的部分之
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涨价!!!
一 【中金有色】浙江疫情发酵影响钴盐产能,钴价短期上行动能强化 一、浙江疫情发酵,扰动国内钴盐供给 近期国内疫情反复,尤其集中在江浙沪地区。根据SMM,受浙江地区疫情影响,现有两家钴盐厂家被迫关停,合计影响产量可达1300金吨,约占市场总产量10%以上。目前钴盐市场在此事件影响之下,价格波动幅度较大,今日硫酸钴高幅报价可达10.5万元/吨,氯化钴报价可达12.5万元/吨。 我们测算,此报价较上周五硫酸钴/氯化钴成交价9.3/11.4万元分别上涨15.4%/9.6%,而上周MB钴/金属钴/四钴/硫
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元宇宙系列报告
一 元宇宙系列报告之虚拟人产业:应用场景不断延展,商业化加速【广发传媒互联网】 【我们昨晚发布虚拟人行业最新深度报告,主要包含以下内容的分析:(1)虚拟人产业链分析,并明确将虚拟人划分为IP型及非IP型两大类;(2)不同类型虚拟人的商业模式,以及海外典型虚拟人的商业模式;(3)元宇宙中虚拟人的角色。】。需要完整报告联系我们团队,核心观点如下~ 产业链现状:技术与内容作为输入,催生不同商业模式,产业进入加速商业化阶段。随着建模、渲染技术和动捕、面捕技术以及AI的发展,虚拟人的形态和应用场景不断丰富
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山西汾酒大跌点评
山西汾酒大跌点评 一 【汾酒点评】董事长调整不影响长期基本面向好,建议调整中布局 今日汾酒股价波动,主要系管理层变动。山西交控集团董事长袁清茂调任汾酒董事长。 我们认为,董事长调整不影响长期基本面。 1)汾酒的品牌认可度、产品矩阵、渠道良性程度、内外部激励机制为行业领先; 2)近年来,白酒龙头管理层均有政府领导出任,且表现出不熟的经营管理能力,此次董事长调整无需过度担心。汾酒的企业势能依旧有望持续向上。 盈利预测:近期开门红打款情况向好,维持22年收入增速30%+,利润80亿,同增40%+,当前
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山西汾酒
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核心纪要
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2021-12-16 17:47:20
煤炭大涨点评
煤炭大涨点评 一 【申万煤炭孟祥文】兖矿能源战略规划点评: 1、布局新能源是亮点,煤炭低估值+转型概念。典型煤炭牛股特点。如当前的电投能源,历史上的山煤国际和华阳股份。 公司称“力争 5-10 年新能源发电装机规模达到 1000 万千瓦以上”。 10GW新能源投资规模较小,预计总投资额约70-80亿元/GW,盈利约2-3亿元/GW(粗算数据)。保守看基本可以实现,总投资700-800亿元,自筹资金20%,仅需要150亿元左右。可以实现净利润20亿元,给予20倍pe估值,便可以实现增长市值400亿
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兖矿能源
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核心纪要
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2021-12-16 17:46:46
中天科技
中天科技 一 中天科技与金风科技设立海洋工程子公司【中信建投 通信】 12月15日晚,中天科技发布对外投资公告,公司全资子公司中天海洋工程公司拟与广东金风科技共同出资设立南海海洋工程有限公司(中天科技出资2.9亿元,占股51%),合资公司从事海上风电EPC,承接海上风电基础施工、风机安装、维护等工程服务。 此次公司与金风科技(风机市场占有率连续十年全国第一)的深度合作,我们认为: 一是有助于公司海工业务的进一步增长,目前国内海上风电施工能力整体不足,尤其是针对大型风机(10MW以上)的吊装能力更
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中天科技
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核心纪要
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2021-12-15 17:27:18
国家能源局正着手准备第二批光伏基地项目
12月15日,2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛在安徽滁州举行。国家能源局新能源与可再生能源司副司长任育之表示,国家能源局近期将从五个方面进行推进光伏基地化开发。 一是推进光伏基地化开发,积极推进以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦,目前正在按照成熟一个开工一个的原则有序开工。同时国家能源局正在着手准备第二批基地项目。 二是推进光伏分布式开发,组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作,明确了试点要求。目前全国有676个县纳入了试点范围,
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半导体跨年标的
半导体跨年标的 【光大通信电子刘凯团队|澜起科技|跟踪系列4】津逮CPU上修22年关联交易金额,半导体跨年方向首推标的 津逮平台CPU快速起量,且盈利能力将超出市场预期。2021年4月,澜起第三代津逮CPU量产上市,津逮产品获得多家国产服务器厂商积极响应,如新华三、联想、宝德、长城等均已推出支持津逮CPU的服务器产品,津逮平台已应用到政务、交通、金融等领域中,公司2021年津逮服务器平台与英特尔关联交易额从21年年初的1亿元上调至15.84亿元、公司预计22年交易额25亿元,表明公司对该项业务未
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澜起科技
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核心纪要
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2021-12-15 17:16:51
医药大跌点评
医药大跌点评 【医药大跌源于存在美国制裁可能】 1、美国有两位参议员周四宣布,他们致函财政部长珍妮特·耶伦、商务部长吉娜·雷蒙多和国防部长劳埃德·奥斯汀,呼吁将北京基因组学研究所 (BGI) 和其他中国生物技术公司列入黑名单。 2、目前还在议员提交阶段,拜登是否批准还早,预计还是情绪和政治因素影响。 3、我们持续推荐的生物科技公司,例如信达生物等等,基本面没有变化,显著低估,长期依然看好。 【华泰医药戴雯】关于后续制裁Chinese biotech主体问题 1)第一,此名单也不是一次两次了,之前
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核心纪要
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2021-12-15 17:16:00
迪阿股份点评
迪阿股份点评 一 【东北轻工】关注2B2C均形成强品牌效应的迪阿股份 渠道变革为钻石龙头带来快速扩张机遇。购物中心逐步取代连锁百货,以DR与周大福为首的钻石珠宝龙头品牌受到当地购物中心招商经理欢迎,借助连锁购物中心快速下沉加密(尤其是低能级城市)。 抓紧流量红利形成强品牌认知。DR在抖音、小红书上走了不同于传统珠宝商明星代言的套路,选择广撒网,利用当地网红宣传,形成强品牌认知,达到引流效果,并筛选出特定客群。 线上线下合力,开店同店均高增长。DR单店模型快速提升,同时加速下沉加密,预计未来几年都
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迪阿股份
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2021-12-15 17:15:01
中免大事件
中免大事件 一 【浙商社服李丹】中国中免:收购港中旅补齐面向国人的市内免税牌照,布局全业态免税业务 事件: 中免收购控股股东全资子公司【中旅资产】持有的【港中旅】100%股权,交易金额为1.26亿元;交易完成后将纳入公司合并报表范围。 港中旅: (1)港中旅经营免税外汇商品的销售(市内免税),供应对象包括华侨、台胞、外籍华人、居住在中国的外国侨民、出国探亲的中国公民、常驻境外的外交机构人员、留学人员、访问学者、赴外劳务人员、援外人员和远洋船员。 (2)目前港中旅仅经营1家免税店——哈尔滨中侨免税
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中国中免
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2021-12-15 17:14:11
电力板块大涨点评
电力板块大涨点评 一 【广发电新】新能源行业2022年投资策略:绿电新时代,储能新机遇 新型电力系统建设提速,风光储跨入新时代。2021年碳中和“1+N”政策体系确立,构建以新能源为主体的新型电力系统蓄势待发,同期电力市场化改革攻坚破难,统一市场框架日趋成熟,煤电、绿电、抽水蓄能价格机制逐步完善,电价改革进一步还原电力商品属性,多措并举有望带动“发输配用”全环节变革。电源侧:2022年起国补全面取消,风光大基地与整县推进如火如荼;电网侧:新能源消纳压力骤增,特高压与储能建设并举,电网设备向智能化
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华润电力
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核心纪要
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鲁商发展战投落地
【国君化妆品/地产】重点推荐鲁商发展!战投落地、核心骨干认购 公司化妆品业务经营向好,当前价值低估,持续重点推荐!预计 2021-2023年公司EPS 为 0.76、0.93、1.07元,参考可比公司2022年估值,给予目标价 19.82元,对应2022年PE21x。 地产转型大健康,化妆品业务背靠福瑞达集团成长性突出,双子星瑷尔博士、颐莲持续发力。公司收购福瑞达医药集团及焦点生物,由地产切入化妆品、医药以及原料业务。福瑞达研发实力出众,为旗下多品牌提供产品研发赋能和品牌形象背书,借力功能护肤风
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福瑞达
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风电叶片涨价
【招商电新】风电叶片盈利能力可能显著好转 1、2022年装机高增长 截至9月风电招标42GW,全年可能会接近2019年的历史最高水平(因2020年要抢装),行业招标量跃变的根本是整机环节大型化的技术变革,预计2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长; 2、目前零部件盈利触底 2021年零部件环节盈利能力下降,主要受两方面因素影响:(1)需求下滑引发的销售价格同比下降;(2)原材料价格上涨引发的成本承压;从Q3单季度盈利来看,零部件环节盈利承压,毛利率普遍为近年以来底部; 3、叶片涨价可
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时代新材
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中材科技
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天顺风能
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2021-12-14 16:38:21
永鼎股份深度挖掘
【永鼎股份深度挖掘】新能源车高压线束+光通信+海外电力PEC+超导,股权激励明确成长目标 1️⃣汽车线束业务:全资子公司金亭线束+联营公司波特尼(住友合资),传统车覆盖通用、大众、沃尔沃和多个Tier1供应商,其他品牌有望继续突破;新能源车供货华为(约50%左右份额)、华人运通(高合HiPhiX)、造车新势力等。新能源单车线束价值量大幅提高,盈利能力也将显著提升。今年本部15亿+联营公司15亿收入,产能继续扩充,22年整体收入预计35亿,1.5亿利润,23年2.5亿利润。 2️⃣光通信:国内第一
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绿电三条主线
一 【中信建投新能源 朱玥】淡化总量重视结构,新型电力系统的投资的“三支箭” 新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。 总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。 #我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升 #第一箭:直流输电。这是我认为新型电力系统最为核心的部分之
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国电南瑞
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涨价!!!
一 【中金有色】浙江疫情发酵影响钴盐产能,钴价短期上行动能强化 一、浙江疫情发酵,扰动国内钴盐供给 近期国内疫情反复,尤其集中在江浙沪地区。根据SMM,受浙江地区疫情影响,现有两家钴盐厂家被迫关停,合计影响产量可达1300金吨,约占市场总产量10%以上。目前钴盐市场在此事件影响之下,价格波动幅度较大,今日硫酸钴高幅报价可达10.5万元/吨,氯化钴报价可达12.5万元/吨。 我们测算,此报价较上周五硫酸钴/氯化钴成交价9.3/11.4万元分别上涨15.4%/9.6%,而上周MB钴/金属钴/四钴/硫
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藏格矿业
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元宇宙系列报告
一 元宇宙系列报告之虚拟人产业:应用场景不断延展,商业化加速【广发传媒互联网】 【我们昨晚发布虚拟人行业最新深度报告,主要包含以下内容的分析:(1)虚拟人产业链分析,并明确将虚拟人划分为IP型及非IP型两大类;(2)不同类型虚拟人的商业模式,以及海外典型虚拟人的商业模式;(3)元宇宙中虚拟人的角色。】。需要完整报告联系我们团队,核心观点如下~ 产业链现状:技术与内容作为输入,催生不同商业模式,产业进入加速商业化阶段。随着建模、渲染技术和动捕、面捕技术以及AI的发展,虚拟人的形态和应用场景不断丰富
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歌尔股份
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山西汾酒大跌点评
山西汾酒大跌点评 一 【汾酒点评】董事长调整不影响长期基本面向好,建议调整中布局 今日汾酒股价波动,主要系管理层变动。山西交控集团董事长袁清茂调任汾酒董事长。 我们认为,董事长调整不影响长期基本面。 1)汾酒的品牌认可度、产品矩阵、渠道良性程度、内外部激励机制为行业领先; 2)近年来,白酒龙头管理层均有政府领导出任,且表现出不熟的经营管理能力,此次董事长调整无需过度担心。汾酒的企业势能依旧有望持续向上。 盈利预测:近期开门红打款情况向好,维持22年收入增速30%+,利润80亿,同增40%+,当前
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煤炭大涨点评
煤炭大涨点评 一 【申万煤炭孟祥文】兖矿能源战略规划点评: 1、布局新能源是亮点,煤炭低估值+转型概念。典型煤炭牛股特点。如当前的电投能源,历史上的山煤国际和华阳股份。 公司称“力争 5-10 年新能源发电装机规模达到 1000 万千瓦以上”。 10GW新能源投资规模较小,预计总投资额约70-80亿元/GW,盈利约2-3亿元/GW(粗算数据)。保守看基本可以实现,总投资700-800亿元,自筹资金20%,仅需要150亿元左右。可以实现净利润20亿元,给予20倍pe估值,便可以实现增长市值400亿
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中天科技
中天科技 一 中天科技与金风科技设立海洋工程子公司【中信建投 通信】 12月15日晚,中天科技发布对外投资公告,公司全资子公司中天海洋工程公司拟与广东金风科技共同出资设立南海海洋工程有限公司(中天科技出资2.9亿元,占股51%),合资公司从事海上风电EPC,承接海上风电基础施工、风机安装、维护等工程服务。 此次公司与金风科技(风机市场占有率连续十年全国第一)的深度合作,我们认为: 一是有助于公司海工业务的进一步增长,目前国内海上风电施工能力整体不足,尤其是针对大型风机(10MW以上)的吊装能力更
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国家能源局正着手准备第二批光伏基地项目
12月15日,2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛在安徽滁州举行。国家能源局新能源与可再生能源司副司长任育之表示,国家能源局近期将从五个方面进行推进光伏基地化开发。 一是推进光伏基地化开发,积极推进以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦,目前正在按照成熟一个开工一个的原则有序开工。同时国家能源局正在着手准备第二批基地项目。 二是推进光伏分布式开发,组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作,明确了试点要求。目前全国有676个县纳入了试点范围,
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半导体跨年标的
半导体跨年标的 【光大通信电子刘凯团队|澜起科技|跟踪系列4】津逮CPU上修22年关联交易金额,半导体跨年方向首推标的 津逮平台CPU快速起量,且盈利能力将超出市场预期。2021年4月,澜起第三代津逮CPU量产上市,津逮产品获得多家国产服务器厂商积极响应,如新华三、联想、宝德、长城等均已推出支持津逮CPU的服务器产品,津逮平台已应用到政务、交通、金融等领域中,公司2021年津逮服务器平台与英特尔关联交易额从21年年初的1亿元上调至15.84亿元、公司预计22年交易额25亿元,表明公司对该项业务未
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医药大跌点评
医药大跌点评 【医药大跌源于存在美国制裁可能】 1、美国有两位参议员周四宣布,他们致函财政部长珍妮特·耶伦、商务部长吉娜·雷蒙多和国防部长劳埃德·奥斯汀,呼吁将北京基因组学研究所 (BGI) 和其他中国生物技术公司列入黑名单。 2、目前还在议员提交阶段,拜登是否批准还早,预计还是情绪和政治因素影响。 3、我们持续推荐的生物科技公司,例如信达生物等等,基本面没有变化,显著低估,长期依然看好。 【华泰医药戴雯】关于后续制裁Chinese biotech主体问题 1)第一,此名单也不是一次两次了,之前
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迪阿股份点评
迪阿股份点评 一 【东北轻工】关注2B2C均形成强品牌效应的迪阿股份 渠道变革为钻石龙头带来快速扩张机遇。购物中心逐步取代连锁百货,以DR与周大福为首的钻石珠宝龙头品牌受到当地购物中心招商经理欢迎,借助连锁购物中心快速下沉加密(尤其是低能级城市)。 抓紧流量红利形成强品牌认知。DR在抖音、小红书上走了不同于传统珠宝商明星代言的套路,选择广撒网,利用当地网红宣传,形成强品牌认知,达到引流效果,并筛选出特定客群。 线上线下合力,开店同店均高增长。DR单店模型快速提升,同时加速下沉加密,预计未来几年都
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中免大事件
中免大事件 一 【浙商社服李丹】中国中免:收购港中旅补齐面向国人的市内免税牌照,布局全业态免税业务 事件: 中免收购控股股东全资子公司【中旅资产】持有的【港中旅】100%股权,交易金额为1.26亿元;交易完成后将纳入公司合并报表范围。 港中旅: (1)港中旅经营免税外汇商品的销售(市内免税),供应对象包括华侨、台胞、外籍华人、居住在中国的外国侨民、出国探亲的中国公民、常驻境外的外交机构人员、留学人员、访问学者、赴外劳务人员、援外人员和远洋船员。 (2)目前港中旅仅经营1家免税店——哈尔滨中侨免税
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电力板块大涨点评
电力板块大涨点评 一 【广发电新】新能源行业2022年投资策略:绿电新时代,储能新机遇 新型电力系统建设提速,风光储跨入新时代。2021年碳中和“1+N”政策体系确立,构建以新能源为主体的新型电力系统蓄势待发,同期电力市场化改革攻坚破难,统一市场框架日趋成熟,煤电、绿电、抽水蓄能价格机制逐步完善,电价改革进一步还原电力商品属性,多措并举有望带动“发输配用”全环节变革。电源侧:2022年起国补全面取消,风光大基地与整县推进如火如荼;电网侧:新能源消纳压力骤增,特高压与储能建设并举,电网设备向智能化
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鲁商发展战投落地
【国君化妆品/地产】重点推荐鲁商发展!战投落地、核心骨干认购 公司化妆品业务经营向好,当前价值低估,持续重点推荐!预计 2021-2023年公司EPS 为 0.76、0.93、1.07元,参考可比公司2022年估值,给予目标价 19.82元,对应2022年PE21x。 地产转型大健康,化妆品业务背靠福瑞达集团成长性突出,双子星瑷尔博士、颐莲持续发力。公司收购福瑞达医药集团及焦点生物,由地产切入化妆品、医药以及原料业务。福瑞达研发实力出众,为旗下多品牌提供产品研发赋能和品牌形象背书,借力功能护肤风
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风电叶片涨价
【招商电新】风电叶片盈利能力可能显著好转 1、2022年装机高增长 截至9月风电招标42GW,全年可能会接近2019年的历史最高水平(因2020年要抢装),行业招标量跃变的根本是整机环节大型化的技术变革,预计2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长; 2、目前零部件盈利触底 2021年零部件环节盈利能力下降,主要受两方面因素影响:(1)需求下滑引发的销售价格同比下降;(2)原材料价格上涨引发的成本承压;从Q3单季度盈利来看,零部件环节盈利承压,毛利率普遍为近年以来底部; 3、叶片涨价可
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永鼎股份深度挖掘
【永鼎股份深度挖掘】新能源车高压线束+光通信+海外电力PEC+超导,股权激励明确成长目标 1️⃣汽车线束业务:全资子公司金亭线束+联营公司波特尼(住友合资),传统车覆盖通用、大众、沃尔沃和多个Tier1供应商,其他品牌有望继续突破;新能源车供货华为(约50%左右份额)、华人运通(高合HiPhiX)、造车新势力等。新能源单车线束价值量大幅提高,盈利能力也将显著提升。今年本部15亿+联营公司15亿收入,产能继续扩充,22年整体收入预计35亿,1.5亿利润,23年2.5亿利润。 2️⃣光通信:国内第一
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绿电三条主线
一 【中信建投新能源 朱玥】淡化总量重视结构,新型电力系统的投资的“三支箭” 新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。 总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。 #我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升 #第一箭:直流输电。这是我认为新型电力系统最为核心的部分之
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涨价!!!
一 【中金有色】浙江疫情发酵影响钴盐产能,钴价短期上行动能强化 一、浙江疫情发酵,扰动国内钴盐供给 近期国内疫情反复,尤其集中在江浙沪地区。根据SMM,受浙江地区疫情影响,现有两家钴盐厂家被迫关停,合计影响产量可达1300金吨,约占市场总产量10%以上。目前钴盐市场在此事件影响之下,价格波动幅度较大,今日硫酸钴高幅报价可达10.5万元/吨,氯化钴报价可达12.5万元/吨。 我们测算,此报价较上周五硫酸钴/氯化钴成交价9.3/11.4万元分别上涨15.4%/9.6%,而上周MB钴/金属钴/四钴/硫
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元宇宙系列报告
一 元宇宙系列报告之虚拟人产业:应用场景不断延展,商业化加速【广发传媒互联网】 【我们昨晚发布虚拟人行业最新深度报告,主要包含以下内容的分析:(1)虚拟人产业链分析,并明确将虚拟人划分为IP型及非IP型两大类;(2)不同类型虚拟人的商业模式,以及海外典型虚拟人的商业模式;(3)元宇宙中虚拟人的角色。】。需要完整报告联系我们团队,核心观点如下~ 产业链现状:技术与内容作为输入,催生不同商业模式,产业进入加速商业化阶段。随着建模、渲染技术和动捕、面捕技术以及AI的发展,虚拟人的形态和应用场景不断丰富
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山西汾酒大跌点评
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2021-12-16 17:47:20
煤炭大涨点评
煤炭大涨点评 一 【申万煤炭孟祥文】兖矿能源战略规划点评: 1、布局新能源是亮点,煤炭低估值+转型概念。典型煤炭牛股特点。如当前的电投能源,历史上的山煤国际和华阳股份。 公司称“力争 5-10 年新能源发电装机规模达到 1000 万千瓦以上”。 10GW新能源投资规模较小,预计总投资额约70-80亿元/GW,盈利约2-3亿元/GW(粗算数据)。保守看基本可以实现,总投资700-800亿元,自筹资金20%,仅需要150亿元左右。可以实现净利润20亿元,给予20倍pe估值,便可以实现增长市值400亿
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兖矿能源
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2021-12-16 17:46:46
中天科技
中天科技 一 中天科技与金风科技设立海洋工程子公司【中信建投 通信】 12月15日晚,中天科技发布对外投资公告,公司全资子公司中天海洋工程公司拟与广东金风科技共同出资设立南海海洋工程有限公司(中天科技出资2.9亿元,占股51%),合资公司从事海上风电EPC,承接海上风电基础施工、风机安装、维护等工程服务。 此次公司与金风科技(风机市场占有率连续十年全国第一)的深度合作,我们认为: 一是有助于公司海工业务的进一步增长,目前国内海上风电施工能力整体不足,尤其是针对大型风机(10MW以上)的吊装能力更
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中天科技
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2021-12-15 17:27:18
国家能源局正着手准备第二批光伏基地项目
12月15日,2021中国光伏行业年度大会暨(滁州)光伏创新发展高峰论坛在安徽滁州举行。国家能源局新能源与可再生能源司副司长任育之表示,国家能源局近期将从五个方面进行推进光伏基地化开发。 一是推进光伏基地化开发,积极推进以沙漠、戈壁荒漠地区为重点的大型风电光伏基地开发。第一批项目装机规模约1亿千瓦,目前正在按照成熟一个开工一个的原则有序开工。同时国家能源局正在着手准备第二批基地项目。 二是推进光伏分布式开发,组织开展整县屋顶分布式光伏试点工作,明确了试点要求。目前全国有676个县纳入了试点范围,
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隆基绿能
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阳光电源
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2021-12-15 17:17:38
半导体跨年标的
半导体跨年标的 【光大通信电子刘凯团队|澜起科技|跟踪系列4】津逮CPU上修22年关联交易金额,半导体跨年方向首推标的 津逮平台CPU快速起量,且盈利能力将超出市场预期。2021年4月,澜起第三代津逮CPU量产上市,津逮产品获得多家国产服务器厂商积极响应,如新华三、联想、宝德、长城等均已推出支持津逮CPU的服务器产品,津逮平台已应用到政务、交通、金融等领域中,公司2021年津逮服务器平台与英特尔关联交易额从21年年初的1亿元上调至15.84亿元、公司预计22年交易额25亿元,表明公司对该项业务未
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澜起科技
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2021-12-15 17:16:51
医药大跌点评
医药大跌点评 【医药大跌源于存在美国制裁可能】 1、美国有两位参议员周四宣布,他们致函财政部长珍妮特·耶伦、商务部长吉娜·雷蒙多和国防部长劳埃德·奥斯汀,呼吁将北京基因组学研究所 (BGI) 和其他中国生物技术公司列入黑名单。 2、目前还在议员提交阶段,拜登是否批准还早,预计还是情绪和政治因素影响。 3、我们持续推荐的生物科技公司,例如信达生物等等,基本面没有变化,显著低估,长期依然看好。 【华泰医药戴雯】关于后续制裁Chinese biotech主体问题 1)第一,此名单也不是一次两次了,之前
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药明康德
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2021-12-15 17:16:00
迪阿股份点评
迪阿股份点评 一 【东北轻工】关注2B2C均形成强品牌效应的迪阿股份 渠道变革为钻石龙头带来快速扩张机遇。购物中心逐步取代连锁百货,以DR与周大福为首的钻石珠宝龙头品牌受到当地购物中心招商经理欢迎,借助连锁购物中心快速下沉加密(尤其是低能级城市)。 抓紧流量红利形成强品牌认知。DR在抖音、小红书上走了不同于传统珠宝商明星代言的套路,选择广撒网,利用当地网红宣传,形成强品牌认知,达到引流效果,并筛选出特定客群。 线上线下合力,开店同店均高增长。DR单店模型快速提升,同时加速下沉加密,预计未来几年都
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迪阿股份
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2021-12-15 17:15:01
中免大事件
中免大事件 一 【浙商社服李丹】中国中免:收购港中旅补齐面向国人的市内免税牌照,布局全业态免税业务 事件: 中免收购控股股东全资子公司【中旅资产】持有的【港中旅】100%股权,交易金额为1.26亿元;交易完成后将纳入公司合并报表范围。 港中旅: (1)港中旅经营免税外汇商品的销售(市内免税),供应对象包括华侨、台胞、外籍华人、居住在中国的外国侨民、出国探亲的中国公民、常驻境外的外交机构人员、留学人员、访问学者、赴外劳务人员、援外人员和远洋船员。 (2)目前港中旅仅经营1家免税店——哈尔滨中侨免税
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中国中免
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2021-12-15 17:14:11
电力板块大涨点评
电力板块大涨点评 一 【广发电新】新能源行业2022年投资策略:绿电新时代,储能新机遇 新型电力系统建设提速,风光储跨入新时代。2021年碳中和“1+N”政策体系确立,构建以新能源为主体的新型电力系统蓄势待发,同期电力市场化改革攻坚破难,统一市场框架日趋成熟,煤电、绿电、抽水蓄能价格机制逐步完善,电价改革进一步还原电力商品属性,多措并举有望带动“发输配用”全环节变革。电源侧:2022年起国补全面取消,风光大基地与整县推进如火如荼;电网侧:新能源消纳压力骤增,特高压与储能建设并举,电网设备向智能化
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鲁商发展战投落地
【国君化妆品/地产】重点推荐鲁商发展!战投落地、核心骨干认购 公司化妆品业务经营向好,当前价值低估,持续重点推荐!预计 2021-2023年公司EPS 为 0.76、0.93、1.07元,参考可比公司2022年估值,给予目标价 19.82元,对应2022年PE21x。 地产转型大健康,化妆品业务背靠福瑞达集团成长性突出,双子星瑷尔博士、颐莲持续发力。公司收购福瑞达医药集团及焦点生物,由地产切入化妆品、医药以及原料业务。福瑞达研发实力出众,为旗下多品牌提供产品研发赋能和品牌形象背书,借力功能护肤风
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福瑞达
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2021-12-14 16:39:14
风电叶片涨价
【招商电新】风电叶片盈利能力可能显著好转 1、2022年装机高增长 截至9月风电招标42GW,全年可能会接近2019年的历史最高水平(因2020年要抢装),行业招标量跃变的根本是整机环节大型化的技术变革,预计2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长; 2、目前零部件盈利触底 2021年零部件环节盈利能力下降,主要受两方面因素影响:(1)需求下滑引发的销售价格同比下降;(2)原材料价格上涨引发的成本承压;从Q3单季度盈利来看,零部件环节盈利承压,毛利率普遍为近年以来底部; 3、叶片涨价可
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时代新材
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2021-12-14 16:38:21
永鼎股份深度挖掘
【永鼎股份深度挖掘】新能源车高压线束+光通信+海外电力PEC+超导,股权激励明确成长目标 1️⃣汽车线束业务:全资子公司金亭线束+联营公司波特尼(住友合资),传统车覆盖通用、大众、沃尔沃和多个Tier1供应商,其他品牌有望继续突破;新能源车供货华为(约50%左右份额)、华人运通(高合HiPhiX)、造车新势力等。新能源单车线束价值量大幅提高,盈利能力也将显著提升。今年本部15亿+联营公司15亿收入,产能继续扩充,22年整体收入预计35亿,1.5亿利润,23年2.5亿利润。 2️⃣光通信:国内第一
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永鼎股份
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绿电三条主线
一 【中信建投新能源 朱玥】淡化总量重视结构,新型电力系统的投资的“三支箭” 新型电力系统近期引发市场高度关注,大的背景是新能源渗透大比例提升,必然伴随着电网的改造和支撑,这种变化是循序渐进但韧性持续性强。 总体而言,新型电力系统存在“三支箭”。 #我们再次重申:国家电网投资总额在十四五会落在 2.3-2.5亿区间,年化5000亿左右,十三五2.18万亿,整体上调幅度不大#淡化总量重视结构,结构上一定会有巨大变化,三支箭带来需求明确提升 #第一箭:直流输电。这是我认为新型电力系统最为核心的部分之
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2021-12-14 16:37:00
涨价!!!
一 【中金有色】浙江疫情发酵影响钴盐产能,钴价短期上行动能强化 一、浙江疫情发酵,扰动国内钴盐供给 近期国内疫情反复,尤其集中在江浙沪地区。根据SMM,受浙江地区疫情影响,现有两家钴盐厂家被迫关停,合计影响产量可达1300金吨,约占市场总产量10%以上。目前钴盐市场在此事件影响之下,价格波动幅度较大,今日硫酸钴高幅报价可达10.5万元/吨,氯化钴报价可达12.5万元/吨。 我们测算,此报价较上周五硫酸钴/氯化钴成交价9.3/11.4万元分别上涨15.4%/9.6%,而上周MB钴/金属钴/四钴/硫
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藏格矿业
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2021-12-13 17:37:52
元宇宙系列报告
一 元宇宙系列报告之虚拟人产业:应用场景不断延展,商业化加速【广发传媒互联网】 【我们昨晚发布虚拟人行业最新深度报告,主要包含以下内容的分析:(1)虚拟人产业链分析,并明确将虚拟人划分为IP型及非IP型两大类;(2)不同类型虚拟人的商业模式,以及海外典型虚拟人的商业模式;(3)元宇宙中虚拟人的角色。】。需要完整报告联系我们团队,核心观点如下~ 产业链现状:技术与内容作为输入,催生不同商业模式,产业进入加速商业化阶段。随着建模、渲染技术和动捕、面捕技术以及AI的发展,虚拟人的形态和应用场景不断丰富
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歌尔股份
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