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核心纪要
热爱评论的站岗小能手
2021-12-13 17:36:58
负极点评
一 ❗️【天风电新】负极点评 1、今日开盘负极大跌,主要是资金复杂,博弈成分重。不看好的认为石墨化产能释放,负极跟着降价,盈利能力边际受损??? 2、我们认为:从Q3盈利来看,石墨化涨价负极盈利并未扩张,石墨化-负极和6F-电解液不一样,炒涨价最好直接找最上游,中游环节看的是量-市占率提升+控本升利+技术进步,拉动超额收益。 3、负极环节看好帅先放量+客户结构优-市占率提升+一体化成本控制能力极强-盈利稳定(不过石墨化涨跌盈利稳定的),这是企业能构建中期壁垒的重点,而非一波流的涨价,重点强烈推荐
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中科电气
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2021-12-13 17:36:15
新的机会
一 【国君银行张宇团队】中央经济工作会议强调稳增长,进一步推动经济预期修复,银行股行情进行时 1. 今年中央经济工作会议突出一个“稳”字,一方面是要求各地区、部门担负稳增长的责任,另一方面则要求政策发力适当靠前。边际上对财政政策更为强调,提出了诸如保证支出强度、加快支出进度、适度超前开展基础设施投资等相对具体的要求。去年和今年财政政策力度较弱,主要是在持续推进化解地方政府隐性债务的工作,因此对经济的托底作用稍显不足。而本次工作会议强调后,预计明年财政政策力度将明显强于今年,将对实体经济起到有力支
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保利发展
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2021-12-13 17:35:29
锂矿、稀土行业点评
一 20211210锂期货价大涨12.14%继续强推藏格等锂矿标的,磁材强推横店,新增可再生能源和原料不纳入能源消费总量利好工业硅等放量 行业(价):锂:锂辉石+5.3%、常州电碳+12.14%和电碳+2.9%;钴镍锰:mb钴+4.6%、无锡电钴+5.7%和电钴+4.7%,氯化钴+3.2%;前驱体:四钴+1.7%;正极:铁锂+2.2%、NCM523+0.7%和钴酸锂+1.1%;相关:黄磷+10.9%、pvdf+7.2%、dmc-12%,其余不变;光伏:金属硅-3.8%、硅料-4.9%;稀土:镨钕
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藏格矿业
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2021-12-13 17:34:36
联创股份最新公告点评
一 【浙商电新】联创股份与宁德签订锂电级R142b和PVDF长协,凸显产业链紧缺格局 事件:12月12日联创股份公告称:公司已于宁德时代签订合作框架协议,约定在公司产品能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代将优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b 产品,协议有效期至2024年底。R142b的采购数量:2021年不低于1700吨;2022年不低于7200吨;锂电池级 PVDF的采购量依据公司产能决定。 锂电龙头长单锁量,业绩确定性高增 锂电级PVDF需求高增,高端PVDF产能紧缺、扩产难且
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联创股份
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2021-12-13 17:34:01
持续看好白酒板块
一 【食品饮料】白酒观点更新:茅台取消拆箱,普五批价回升,酱酒龙头高增,继续推荐高端酒&次高端。 高端酒机会不容忽视,仍重点推荐茅五。1)本周茅台取消拆箱政策,预计后新箱茅和散茅价差逐步收敛,价格趋中到3000元左右。随着市场化定位改革逐步推进,普飞提价预期增强,加之22年茅台业绩提速概率极大,配置价值凸显。 2)五粮液:普五批价回升至980元左右,提价预期+低库存发挥作用。我们认为普五21年动销明显好于报表22年有望延续,后续提价落地拉升业绩,公司估值将回归45倍以上合理水平,1218经销商大
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贵州茅台
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2021-12-10 17:38:56
2022房地产策略
2022房地产策略 一 【申万房地产】2022年房地产策略:借旧周期弹性,迎新格局成长,重申看好、推荐买入!!!(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●行业低库存叠加拿地大降,预计22年投资和销售双双下行。 不同于以往的周期底部,行业低库存将对后续投资和销售形成制约。投资端,预计22年开工同比-16.3%,竣工同比-6.4%,施工同比-2.4%,土地购置费同比-5.4%,投资同比-5.4%。需求端,预计22年销售面积同比-9.1%,销售金额同比-9.1%,销售均价同比+0.0%。明年投资和销售双双下行将对
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保利发展
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2021-12-10 17:38:07
金博股份再出发
金博股份再出发 一 【天风电新】金博股份再推荐:重视第二、第三增长曲线带来的PE与EPS双击 ——————————— 对第二、三增长曲线的跟新 🌼背景: 前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 🌼进展: 预计公司与B客户合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 🌼策略: 先从中端车切入,原因在于高端
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金博股份
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2021-12-10 17:37:32
Meta VR社交平台开放
Meta VR社交平台开放 【游戏行业】META VR社交平台Horizon Worlds正式开放,关注游戏估值中枢提升 【国金传媒互联网杨晓峰团队】 事件:12月10日,Meta日前正式向美国和加拿大用户免费开放VR社交平台Horizon Worlds。 游戏是元宇宙的重要入口之一,元宇宙的加速发展或推动整体游戏板块估值提升。Meta正式开放VR社交平台Horizon World。微软宣布,从2022年开始,将把虚拟体验协作平台Mesh直接植入到Teams中,打造自己的元宇宙。海外互联网巨头纷
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完美世界
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2021-12-10 17:36:41
重点关注中天科技
重点关注中天科技 一 【国盛通信】中天科技-底部首推!持续跟踪!重点推荐! 作为全市场跟踪中天科技最全面持久紧密的通信团队,我们仍强烈建议关注中天科技投资机会! ⭐️ 核心逻辑:减值已释放大部分风险!各业务端进展超预期!低估值提供配置良机! 海洋:在海上风电高景气背景下,作为行业龙头,公司全年海洋业务板块有望实现大幅增长,同时毛利率不断上行!无论是海风行业景气还是公司订单情况都有望持续超预期! 光通信:近期光纤光缆招标价格提升约30%,明后年对公司未来的收入及毛利率有明显改善! 新能源等:光伏电
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中天科技
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2021-12-10 17:35:55
持续看好白酒板块
持续看好白酒板块 一 【国君食品】五粮液西南专家小范围交流精要:2022年量价齐升可期,把握开门红销售旺季 主品牌全系产品提价,普五一盘棋综合成本969 根据渠道反馈,八代五粮液提价基本确定,2022年合同预计将在1218前后签订,合同量不再区分计划内、计划外而是统一涵盖所有八代计划量,价格889和1089、结构上采取3:2形式,平均成本969。经典五粮液预计出厂价提升200元,后续预计渠道将继续改革。1618、低度出厂价预计有5-8%左右的提升,且2022年两款产品均有新包装上市,升级后更加时
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舍得酒业
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2021-12-10 17:35:09
锂电大涨点评
【华创有色】 锂短缺发酵致期货价格暴涨,强推藏格等锂资源标的 1、碳酸锂期货暴涨9.44%创上市以来最大单日涨幅 9日,常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨),当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%,为期货7月份上市以来最大单日涨幅。我们认为,1)根本原因:锂供给不足,需求持续增长,短缺格局加剧。据第三方数据:11月锂供给3.82(+1.14%)万吨LCE;正极及电解液的锂需求3.14(+11.84%)万吨LCE。12月预测锂供给3.65
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藏格矿业
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2021-12-09 17:29:43
挽弓当挽强,继续推宁行!
今日宁波银行继续领涨银行板块。 我们9月初发布宁波银行深度报告,将其调入四季度首推组合重点推荐。9月以来,宁波银行反弹幅度近35个点。 展望明年,宁波银行仍然是我们首推组合里的首推标的。配股落地前后的抢筹行情主要作用于四季度,我们已在多个关键节点提示投资者布局机会。明年宁波银行的逻辑更强,用一句话概括为: “在可能出现资产荒,以及地产、城投监管延续的行业背景下,宁波银行依靠无与伦比的资产配置能力,和刚刚补给到位的资本金弹药,有望在资产扩张、营收增长方面维持强势,并进一步拉开和其他银行的差距。”
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宁波银行
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2021-12-09 17:22:43
十倍赛道机会
【方正电子·屏系列】继续看好Mini LED十倍赛道 近期Mini LED板块相关标的出现调整,我们重申Mini LED的配置机遇,今年是产业商用化元年,调整恰是上车良机。这既是消费电子领域具备10倍空间的大赛道,也是半导体工业中少数由中国企业制定通用技术规范且产业链各环节实现基本国产化及自主可控的领域。 从五大终端应用来看: TV:在大屏化趋势下,TV是Mini LED最大的应用领域之一,各大屏厂均在积极布局,相继有相应的终端产品问世。预计2025年Mini LED TV出货量将较2020年增
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三安光电
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新益昌
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鸿利智汇
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瑞丰光电
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2021-12-09 17:21:45
白酒大涨点评
一 【广发食品饮料王永锋,白酒大涨点评】 22年是区域次高端大牛市! 22年高端白酒主要看涨价! 区域次高端:每一轮白酒牛市的第四年,都是区域次高端的大牛市!2022年,区域次高端白酒有望接力全国次高端,实现业绩超预期增长。我们在年初发布报告中提出:“每一轮白酒牛市的第三年,次高端白酒企业的业绩往往会加速增长”,复盘2021年至今全国化次高端酒企股价走势,已验证我们的观点。借鉴过去两轮白酒牛市,我们认为,2022年区域次高端酒企有望接力全国化次高端酒企,进入业绩释放期。参考前两轮白酒牛市估值提升
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贵州茅台
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五粮液
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泸州老窖
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2021-12-09 17:21:04
嘉元科技大事件
一 【中金电新】嘉元科技:与宁德时代合资建厂,奠定长期成长确定性 事件:公司公告拟与宁德时代合资设厂(公司持股80%),规划建设年产10万吨高性能铜箔,一期规划完成注册资本实缴后33个月内建成投产,项目选址包括但不限于广东梅州、江苏溧阳、四川宜宾等。 速评: 大客户进一步深度绑定,增强长期成长确定性。CATL是公司最核心客户,此次通过设立合资公司进一步锁定未来客户订单份额,并彰显公司在大客户供应链地位。 设备紧缺局势不改,短期铜箔高景气度延续。由于日本设备厂产能瓶颈,国产阴极辊导入势在必行。但远
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嘉元科技
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宁德时代
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负极点评
一 ❗️【天风电新】负极点评 1、今日开盘负极大跌,主要是资金复杂,博弈成分重。不看好的认为石墨化产能释放,负极跟着降价,盈利能力边际受损??? 2、我们认为:从Q3盈利来看,石墨化涨价负极盈利并未扩张,石墨化-负极和6F-电解液不一样,炒涨价最好直接找最上游,中游环节看的是量-市占率提升+控本升利+技术进步,拉动超额收益。 3、负极环节看好帅先放量+客户结构优-市占率提升+一体化成本控制能力极强-盈利稳定(不过石墨化涨跌盈利稳定的),这是企业能构建中期壁垒的重点,而非一波流的涨价,重点强烈推荐
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新的机会
一 【国君银行张宇团队】中央经济工作会议强调稳增长,进一步推动经济预期修复,银行股行情进行时 1. 今年中央经济工作会议突出一个“稳”字,一方面是要求各地区、部门担负稳增长的责任,另一方面则要求政策发力适当靠前。边际上对财政政策更为强调,提出了诸如保证支出强度、加快支出进度、适度超前开展基础设施投资等相对具体的要求。去年和今年财政政策力度较弱,主要是在持续推进化解地方政府隐性债务的工作,因此对经济的托底作用稍显不足。而本次工作会议强调后,预计明年财政政策力度将明显强于今年,将对实体经济起到有力支
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锂矿、稀土行业点评
一 20211210锂期货价大涨12.14%继续强推藏格等锂矿标的,磁材强推横店,新增可再生能源和原料不纳入能源消费总量利好工业硅等放量 行业(价):锂:锂辉石+5.3%、常州电碳+12.14%和电碳+2.9%;钴镍锰:mb钴+4.6%、无锡电钴+5.7%和电钴+4.7%,氯化钴+3.2%;前驱体:四钴+1.7%;正极:铁锂+2.2%、NCM523+0.7%和钴酸锂+1.1%;相关:黄磷+10.9%、pvdf+7.2%、dmc-12%,其余不变;光伏:金属硅-3.8%、硅料-4.9%;稀土:镨钕
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联创股份最新公告点评
一 【浙商电新】联创股份与宁德签订锂电级R142b和PVDF长协,凸显产业链紧缺格局 事件:12月12日联创股份公告称:公司已于宁德时代签订合作框架协议,约定在公司产品能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代将优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b 产品,协议有效期至2024年底。R142b的采购数量:2021年不低于1700吨;2022年不低于7200吨;锂电池级 PVDF的采购量依据公司产能决定。 锂电龙头长单锁量,业绩确定性高增 锂电级PVDF需求高增,高端PVDF产能紧缺、扩产难且
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持续看好白酒板块
一 【食品饮料】白酒观点更新:茅台取消拆箱,普五批价回升,酱酒龙头高增,继续推荐高端酒&次高端。 高端酒机会不容忽视,仍重点推荐茅五。1)本周茅台取消拆箱政策,预计后新箱茅和散茅价差逐步收敛,价格趋中到3000元左右。随着市场化定位改革逐步推进,普飞提价预期增强,加之22年茅台业绩提速概率极大,配置价值凸显。 2)五粮液:普五批价回升至980元左右,提价预期+低库存发挥作用。我们认为普五21年动销明显好于报表22年有望延续,后续提价落地拉升业绩,公司估值将回归45倍以上合理水平,1218经销商大
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2022房地产策略
2022房地产策略 一 【申万房地产】2022年房地产策略:借旧周期弹性,迎新格局成长,重申看好、推荐买入!!!(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●行业低库存叠加拿地大降,预计22年投资和销售双双下行。 不同于以往的周期底部,行业低库存将对后续投资和销售形成制约。投资端,预计22年开工同比-16.3%,竣工同比-6.4%,施工同比-2.4%,土地购置费同比-5.4%,投资同比-5.4%。需求端,预计22年销售面积同比-9.1%,销售金额同比-9.1%,销售均价同比+0.0%。明年投资和销售双双下行将对
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金博股份再出发
金博股份再出发 一 【天风电新】金博股份再推荐:重视第二、第三增长曲线带来的PE与EPS双击 ——————————— 对第二、三增长曲线的跟新 🌼背景: 前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 🌼进展: 预计公司与B客户合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 🌼策略: 先从中端车切入,原因在于高端
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Meta VR社交平台开放
Meta VR社交平台开放 【游戏行业】META VR社交平台Horizon Worlds正式开放,关注游戏估值中枢提升 【国金传媒互联网杨晓峰团队】 事件:12月10日,Meta日前正式向美国和加拿大用户免费开放VR社交平台Horizon Worlds。 游戏是元宇宙的重要入口之一,元宇宙的加速发展或推动整体游戏板块估值提升。Meta正式开放VR社交平台Horizon World。微软宣布,从2022年开始,将把虚拟体验协作平台Mesh直接植入到Teams中,打造自己的元宇宙。海外互联网巨头纷
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重点关注中天科技
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持续看好白酒板块
持续看好白酒板块 一 【国君食品】五粮液西南专家小范围交流精要:2022年量价齐升可期,把握开门红销售旺季 主品牌全系产品提价,普五一盘棋综合成本969 根据渠道反馈,八代五粮液提价基本确定,2022年合同预计将在1218前后签订,合同量不再区分计划内、计划外而是统一涵盖所有八代计划量,价格889和1089、结构上采取3:2形式,平均成本969。经典五粮液预计出厂价提升200元,后续预计渠道将继续改革。1618、低度出厂价预计有5-8%左右的提升,且2022年两款产品均有新包装上市,升级后更加时
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锂电大涨点评
【华创有色】 锂短缺发酵致期货价格暴涨,强推藏格等锂资源标的 1、碳酸锂期货暴涨9.44%创上市以来最大单日涨幅 9日,常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨),当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%,为期货7月份上市以来最大单日涨幅。我们认为,1)根本原因:锂供给不足,需求持续增长,短缺格局加剧。据第三方数据:11月锂供给3.82(+1.14%)万吨LCE;正极及电解液的锂需求3.14(+11.84%)万吨LCE。12月预测锂供给3.65
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挽弓当挽强,继续推宁行!
今日宁波银行继续领涨银行板块。 我们9月初发布宁波银行深度报告,将其调入四季度首推组合重点推荐。9月以来,宁波银行反弹幅度近35个点。 展望明年,宁波银行仍然是我们首推组合里的首推标的。配股落地前后的抢筹行情主要作用于四季度,我们已在多个关键节点提示投资者布局机会。明年宁波银行的逻辑更强,用一句话概括为: “在可能出现资产荒,以及地产、城投监管延续的行业背景下,宁波银行依靠无与伦比的资产配置能力,和刚刚补给到位的资本金弹药,有望在资产扩张、营收增长方面维持强势,并进一步拉开和其他银行的差距。”
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十倍赛道机会
【方正电子·屏系列】继续看好Mini LED十倍赛道 近期Mini LED板块相关标的出现调整,我们重申Mini LED的配置机遇,今年是产业商用化元年,调整恰是上车良机。这既是消费电子领域具备10倍空间的大赛道,也是半导体工业中少数由中国企业制定通用技术规范且产业链各环节实现基本国产化及自主可控的领域。 从五大终端应用来看: TV:在大屏化趋势下,TV是Mini LED最大的应用领域之一,各大屏厂均在积极布局,相继有相应的终端产品问世。预计2025年Mini LED TV出货量将较2020年增
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白酒大涨点评
一 【广发食品饮料王永锋,白酒大涨点评】 22年是区域次高端大牛市! 22年高端白酒主要看涨价! 区域次高端:每一轮白酒牛市的第四年,都是区域次高端的大牛市!2022年,区域次高端白酒有望接力全国次高端,实现业绩超预期增长。我们在年初发布报告中提出:“每一轮白酒牛市的第三年,次高端白酒企业的业绩往往会加速增长”,复盘2021年至今全国化次高端酒企股价走势,已验证我们的观点。借鉴过去两轮白酒牛市,我们认为,2022年区域次高端酒企有望接力全国化次高端酒企,进入业绩释放期。参考前两轮白酒牛市估值提升
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嘉元科技大事件
一 【中金电新】嘉元科技:与宁德时代合资建厂,奠定长期成长确定性 事件:公司公告拟与宁德时代合资设厂(公司持股80%),规划建设年产10万吨高性能铜箔,一期规划完成注册资本实缴后33个月内建成投产,项目选址包括但不限于广东梅州、江苏溧阳、四川宜宾等。 速评: 大客户进一步深度绑定,增强长期成长确定性。CATL是公司最核心客户,此次通过设立合资公司进一步锁定未来客户订单份额,并彰显公司在大客户供应链地位。 设备紧缺局势不改,短期铜箔高景气度延续。由于日本设备厂产能瓶颈,国产阴极辊导入势在必行。但远
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2021-12-13 17:36:58
负极点评
一 ❗️【天风电新】负极点评 1、今日开盘负极大跌,主要是资金复杂,博弈成分重。不看好的认为石墨化产能释放,负极跟着降价,盈利能力边际受损??? 2、我们认为:从Q3盈利来看,石墨化涨价负极盈利并未扩张,石墨化-负极和6F-电解液不一样,炒涨价最好直接找最上游,中游环节看的是量-市占率提升+控本升利+技术进步,拉动超额收益。 3、负极环节看好帅先放量+客户结构优-市占率提升+一体化成本控制能力极强-盈利稳定(不过石墨化涨跌盈利稳定的),这是企业能构建中期壁垒的重点,而非一波流的涨价,重点强烈推荐
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中科电气
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2021-12-13 17:36:15
新的机会
一 【国君银行张宇团队】中央经济工作会议强调稳增长,进一步推动经济预期修复,银行股行情进行时 1. 今年中央经济工作会议突出一个“稳”字,一方面是要求各地区、部门担负稳增长的责任,另一方面则要求政策发力适当靠前。边际上对财政政策更为强调,提出了诸如保证支出强度、加快支出进度、适度超前开展基础设施投资等相对具体的要求。去年和今年财政政策力度较弱,主要是在持续推进化解地方政府隐性债务的工作,因此对经济的托底作用稍显不足。而本次工作会议强调后,预计明年财政政策力度将明显强于今年,将对实体经济起到有力支
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保利发展
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2021-12-13 17:35:29
锂矿、稀土行业点评
一 20211210锂期货价大涨12.14%继续强推藏格等锂矿标的,磁材强推横店,新增可再生能源和原料不纳入能源消费总量利好工业硅等放量 行业(价):锂:锂辉石+5.3%、常州电碳+12.14%和电碳+2.9%;钴镍锰:mb钴+4.6%、无锡电钴+5.7%和电钴+4.7%,氯化钴+3.2%;前驱体:四钴+1.7%;正极:铁锂+2.2%、NCM523+0.7%和钴酸锂+1.1%;相关:黄磷+10.9%、pvdf+7.2%、dmc-12%,其余不变;光伏:金属硅-3.8%、硅料-4.9%;稀土:镨钕
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藏格矿业
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2021-12-13 17:34:36
联创股份最新公告点评
一 【浙商电新】联创股份与宁德签订锂电级R142b和PVDF长协,凸显产业链紧缺格局 事件:12月12日联创股份公告称:公司已于宁德时代签订合作框架协议,约定在公司产品能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代将优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b 产品,协议有效期至2024年底。R142b的采购数量:2021年不低于1700吨;2022年不低于7200吨;锂电池级 PVDF的采购量依据公司产能决定。 锂电龙头长单锁量,业绩确定性高增 锂电级PVDF需求高增,高端PVDF产能紧缺、扩产难且
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联创股份
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2021-12-13 17:34:01
持续看好白酒板块
一 【食品饮料】白酒观点更新:茅台取消拆箱,普五批价回升,酱酒龙头高增,继续推荐高端酒&次高端。 高端酒机会不容忽视,仍重点推荐茅五。1)本周茅台取消拆箱政策,预计后新箱茅和散茅价差逐步收敛,价格趋中到3000元左右。随着市场化定位改革逐步推进,普飞提价预期增强,加之22年茅台业绩提速概率极大,配置价值凸显。 2)五粮液:普五批价回升至980元左右,提价预期+低库存发挥作用。我们认为普五21年动销明显好于报表22年有望延续,后续提价落地拉升业绩,公司估值将回归45倍以上合理水平,1218经销商大
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贵州茅台
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2021-12-10 17:38:56
2022房地产策略
2022房地产策略 一 【申万房地产】2022年房地产策略:借旧周期弹性,迎新格局成长,重申看好、推荐买入!!!(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●行业低库存叠加拿地大降,预计22年投资和销售双双下行。 不同于以往的周期底部,行业低库存将对后续投资和销售形成制约。投资端,预计22年开工同比-16.3%,竣工同比-6.4%,施工同比-2.4%,土地购置费同比-5.4%,投资同比-5.4%。需求端,预计22年销售面积同比-9.1%,销售金额同比-9.1%,销售均价同比+0.0%。明年投资和销售双双下行将对
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保利发展
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2021-12-10 17:38:07
金博股份再出发
金博股份再出发 一 【天风电新】金博股份再推荐:重视第二、第三增长曲线带来的PE与EPS双击 ——————————— 对第二、三增长曲线的跟新 🌼背景: 前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 🌼进展: 预计公司与B客户合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 🌼策略: 先从中端车切入,原因在于高端
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金博股份
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2021-12-10 17:37:32
Meta VR社交平台开放
Meta VR社交平台开放 【游戏行业】META VR社交平台Horizon Worlds正式开放,关注游戏估值中枢提升 【国金传媒互联网杨晓峰团队】 事件:12月10日,Meta日前正式向美国和加拿大用户免费开放VR社交平台Horizon Worlds。 游戏是元宇宙的重要入口之一,元宇宙的加速发展或推动整体游戏板块估值提升。Meta正式开放VR社交平台Horizon World。微软宣布,从2022年开始,将把虚拟体验协作平台Mesh直接植入到Teams中,打造自己的元宇宙。海外互联网巨头纷
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2021-12-10 17:36:41
重点关注中天科技
重点关注中天科技 一 【国盛通信】中天科技-底部首推!持续跟踪!重点推荐! 作为全市场跟踪中天科技最全面持久紧密的通信团队,我们仍强烈建议关注中天科技投资机会! ⭐️ 核心逻辑:减值已释放大部分风险!各业务端进展超预期!低估值提供配置良机! 海洋:在海上风电高景气背景下,作为行业龙头,公司全年海洋业务板块有望实现大幅增长,同时毛利率不断上行!无论是海风行业景气还是公司订单情况都有望持续超预期! 光通信:近期光纤光缆招标价格提升约30%,明后年对公司未来的收入及毛利率有明显改善! 新能源等:光伏电
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中天科技
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2021-12-10 17:35:55
持续看好白酒板块
持续看好白酒板块 一 【国君食品】五粮液西南专家小范围交流精要:2022年量价齐升可期,把握开门红销售旺季 主品牌全系产品提价,普五一盘棋综合成本969 根据渠道反馈,八代五粮液提价基本确定,2022年合同预计将在1218前后签订,合同量不再区分计划内、计划外而是统一涵盖所有八代计划量,价格889和1089、结构上采取3:2形式,平均成本969。经典五粮液预计出厂价提升200元,后续预计渠道将继续改革。1618、低度出厂价预计有5-8%左右的提升,且2022年两款产品均有新包装上市,升级后更加时
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锂电大涨点评
【华创有色】 锂短缺发酵致期货价格暴涨,强推藏格等锂资源标的 1、碳酸锂期货暴涨9.44%创上市以来最大单日涨幅 9日,常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨),当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%,为期货7月份上市以来最大单日涨幅。我们认为,1)根本原因:锂供给不足,需求持续增长,短缺格局加剧。据第三方数据:11月锂供给3.82(+1.14%)万吨LCE;正极及电解液的锂需求3.14(+11.84%)万吨LCE。12月预测锂供给3.65
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挽弓当挽强,继续推宁行!
今日宁波银行继续领涨银行板块。 我们9月初发布宁波银行深度报告,将其调入四季度首推组合重点推荐。9月以来,宁波银行反弹幅度近35个点。 展望明年,宁波银行仍然是我们首推组合里的首推标的。配股落地前后的抢筹行情主要作用于四季度,我们已在多个关键节点提示投资者布局机会。明年宁波银行的逻辑更强,用一句话概括为: “在可能出现资产荒,以及地产、城投监管延续的行业背景下,宁波银行依靠无与伦比的资产配置能力,和刚刚补给到位的资本金弹药,有望在资产扩张、营收增长方面维持强势,并进一步拉开和其他银行的差距。”
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2021-12-09 17:22:43
十倍赛道机会
【方正电子·屏系列】继续看好Mini LED十倍赛道 近期Mini LED板块相关标的出现调整,我们重申Mini LED的配置机遇,今年是产业商用化元年,调整恰是上车良机。这既是消费电子领域具备10倍空间的大赛道,也是半导体工业中少数由中国企业制定通用技术规范且产业链各环节实现基本国产化及自主可控的领域。 从五大终端应用来看: TV:在大屏化趋势下,TV是Mini LED最大的应用领域之一,各大屏厂均在积极布局,相继有相应的终端产品问世。预计2025年Mini LED TV出货量将较2020年增
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三安光电
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白酒大涨点评
一 【广发食品饮料王永锋,白酒大涨点评】 22年是区域次高端大牛市! 22年高端白酒主要看涨价! 区域次高端:每一轮白酒牛市的第四年,都是区域次高端的大牛市!2022年,区域次高端白酒有望接力全国次高端,实现业绩超预期增长。我们在年初发布报告中提出:“每一轮白酒牛市的第三年,次高端白酒企业的业绩往往会加速增长”,复盘2021年至今全国化次高端酒企股价走势,已验证我们的观点。借鉴过去两轮白酒牛市,我们认为,2022年区域次高端酒企有望接力全国化次高端酒企,进入业绩释放期。参考前两轮白酒牛市估值提升
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嘉元科技大事件
一 【中金电新】嘉元科技:与宁德时代合资建厂,奠定长期成长确定性 事件:公司公告拟与宁德时代合资设厂(公司持股80%),规划建设年产10万吨高性能铜箔,一期规划完成注册资本实缴后33个月内建成投产,项目选址包括但不限于广东梅州、江苏溧阳、四川宜宾等。 速评: 大客户进一步深度绑定,增强长期成长确定性。CATL是公司最核心客户,此次通过设立合资公司进一步锁定未来客户订单份额,并彰显公司在大客户供应链地位。 设备紧缺局势不改,短期铜箔高景气度延续。由于日本设备厂产能瓶颈,国产阴极辊导入势在必行。但远
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嘉元科技
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负极点评
一 ❗️【天风电新】负极点评 1、今日开盘负极大跌,主要是资金复杂,博弈成分重。不看好的认为石墨化产能释放,负极跟着降价,盈利能力边际受损??? 2、我们认为:从Q3盈利来看,石墨化涨价负极盈利并未扩张,石墨化-负极和6F-电解液不一样,炒涨价最好直接找最上游,中游环节看的是量-市占率提升+控本升利+技术进步,拉动超额收益。 3、负极环节看好帅先放量+客户结构优-市占率提升+一体化成本控制能力极强-盈利稳定(不过石墨化涨跌盈利稳定的),这是企业能构建中期壁垒的重点,而非一波流的涨价,重点强烈推荐
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新的机会
一 【国君银行张宇团队】中央经济工作会议强调稳增长,进一步推动经济预期修复,银行股行情进行时 1. 今年中央经济工作会议突出一个“稳”字,一方面是要求各地区、部门担负稳增长的责任,另一方面则要求政策发力适当靠前。边际上对财政政策更为强调,提出了诸如保证支出强度、加快支出进度、适度超前开展基础设施投资等相对具体的要求。去年和今年财政政策力度较弱,主要是在持续推进化解地方政府隐性债务的工作,因此对经济的托底作用稍显不足。而本次工作会议强调后,预计明年财政政策力度将明显强于今年,将对实体经济起到有力支
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锂矿、稀土行业点评
一 20211210锂期货价大涨12.14%继续强推藏格等锂矿标的,磁材强推横店,新增可再生能源和原料不纳入能源消费总量利好工业硅等放量 行业(价):锂:锂辉石+5.3%、常州电碳+12.14%和电碳+2.9%;钴镍锰:mb钴+4.6%、无锡电钴+5.7%和电钴+4.7%,氯化钴+3.2%;前驱体:四钴+1.7%;正极:铁锂+2.2%、NCM523+0.7%和钴酸锂+1.1%;相关:黄磷+10.9%、pvdf+7.2%、dmc-12%,其余不变;光伏:金属硅-3.8%、硅料-4.9%;稀土:镨钕
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联创股份最新公告点评
一 【浙商电新】联创股份与宁德签订锂电级R142b和PVDF长协,凸显产业链紧缺格局 事件:12月12日联创股份公告称:公司已于宁德时代签订合作框架协议,约定在公司产品能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代将优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b 产品,协议有效期至2024年底。R142b的采购数量:2021年不低于1700吨;2022年不低于7200吨;锂电池级 PVDF的采购量依据公司产能决定。 锂电龙头长单锁量,业绩确定性高增 锂电级PVDF需求高增,高端PVDF产能紧缺、扩产难且
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持续看好白酒板块
一 【食品饮料】白酒观点更新:茅台取消拆箱,普五批价回升,酱酒龙头高增,继续推荐高端酒&次高端。 高端酒机会不容忽视,仍重点推荐茅五。1)本周茅台取消拆箱政策,预计后新箱茅和散茅价差逐步收敛,价格趋中到3000元左右。随着市场化定位改革逐步推进,普飞提价预期增强,加之22年茅台业绩提速概率极大,配置价值凸显。 2)五粮液:普五批价回升至980元左右,提价预期+低库存发挥作用。我们认为普五21年动销明显好于报表22年有望延续,后续提价落地拉升业绩,公司估值将回归45倍以上合理水平,1218经销商大
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2022房地产策略
2022房地产策略 一 【申万房地产】2022年房地产策略:借旧周期弹性,迎新格局成长,重申看好、推荐买入!!!(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●行业低库存叠加拿地大降,预计22年投资和销售双双下行。 不同于以往的周期底部,行业低库存将对后续投资和销售形成制约。投资端,预计22年开工同比-16.3%,竣工同比-6.4%,施工同比-2.4%,土地购置费同比-5.4%,投资同比-5.4%。需求端,预计22年销售面积同比-9.1%,销售金额同比-9.1%,销售均价同比+0.0%。明年投资和销售双双下行将对
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金博股份再出发 一 【天风电新】金博股份再推荐:重视第二、第三增长曲线带来的PE与EPS双击 ——————————— 对第二、三增长曲线的跟新 🌼背景: 前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 🌼进展: 预计公司与B客户合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 🌼策略: 先从中端车切入,原因在于高端
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Meta VR社交平台开放
Meta VR社交平台开放 【游戏行业】META VR社交平台Horizon Worlds正式开放,关注游戏估值中枢提升 【国金传媒互联网杨晓峰团队】 事件:12月10日,Meta日前正式向美国和加拿大用户免费开放VR社交平台Horizon Worlds。 游戏是元宇宙的重要入口之一,元宇宙的加速发展或推动整体游戏板块估值提升。Meta正式开放VR社交平台Horizon World。微软宣布,从2022年开始,将把虚拟体验协作平台Mesh直接植入到Teams中,打造自己的元宇宙。海外互联网巨头纷
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持续看好白酒板块 一 【国君食品】五粮液西南专家小范围交流精要:2022年量价齐升可期,把握开门红销售旺季 主品牌全系产品提价,普五一盘棋综合成本969 根据渠道反馈,八代五粮液提价基本确定,2022年合同预计将在1218前后签订,合同量不再区分计划内、计划外而是统一涵盖所有八代计划量,价格889和1089、结构上采取3:2形式,平均成本969。经典五粮液预计出厂价提升200元,后续预计渠道将继续改革。1618、低度出厂价预计有5-8%左右的提升,且2022年两款产品均有新包装上市,升级后更加时
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锂电大涨点评
【华创有色】 锂短缺发酵致期货价格暴涨,强推藏格等锂资源标的 1、碳酸锂期货暴涨9.44%创上市以来最大单日涨幅 9日,常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨),当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%,为期货7月份上市以来最大单日涨幅。我们认为,1)根本原因:锂供给不足,需求持续增长,短缺格局加剧。据第三方数据:11月锂供给3.82(+1.14%)万吨LCE;正极及电解液的锂需求3.14(+11.84%)万吨LCE。12月预测锂供给3.65
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挽弓当挽强,继续推宁行!
今日宁波银行继续领涨银行板块。 我们9月初发布宁波银行深度报告,将其调入四季度首推组合重点推荐。9月以来,宁波银行反弹幅度近35个点。 展望明年,宁波银行仍然是我们首推组合里的首推标的。配股落地前后的抢筹行情主要作用于四季度,我们已在多个关键节点提示投资者布局机会。明年宁波银行的逻辑更强,用一句话概括为: “在可能出现资产荒,以及地产、城投监管延续的行业背景下,宁波银行依靠无与伦比的资产配置能力,和刚刚补给到位的资本金弹药,有望在资产扩张、营收增长方面维持强势,并进一步拉开和其他银行的差距。”
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十倍赛道机会
【方正电子·屏系列】继续看好Mini LED十倍赛道 近期Mini LED板块相关标的出现调整,我们重申Mini LED的配置机遇,今年是产业商用化元年,调整恰是上车良机。这既是消费电子领域具备10倍空间的大赛道,也是半导体工业中少数由中国企业制定通用技术规范且产业链各环节实现基本国产化及自主可控的领域。 从五大终端应用来看: TV:在大屏化趋势下,TV是Mini LED最大的应用领域之一,各大屏厂均在积极布局,相继有相应的终端产品问世。预计2025年Mini LED TV出货量将较2020年增
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白酒大涨点评
一 【广发食品饮料王永锋,白酒大涨点评】 22年是区域次高端大牛市! 22年高端白酒主要看涨价! 区域次高端:每一轮白酒牛市的第四年,都是区域次高端的大牛市!2022年,区域次高端白酒有望接力全国次高端,实现业绩超预期增长。我们在年初发布报告中提出:“每一轮白酒牛市的第三年,次高端白酒企业的业绩往往会加速增长”,复盘2021年至今全国化次高端酒企股价走势,已验证我们的观点。借鉴过去两轮白酒牛市,我们认为,2022年区域次高端酒企有望接力全国化次高端酒企,进入业绩释放期。参考前两轮白酒牛市估值提升
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嘉元科技大事件
一 【中金电新】嘉元科技:与宁德时代合资建厂,奠定长期成长确定性 事件:公司公告拟与宁德时代合资设厂(公司持股80%),规划建设年产10万吨高性能铜箔,一期规划完成注册资本实缴后33个月内建成投产,项目选址包括但不限于广东梅州、江苏溧阳、四川宜宾等。 速评: 大客户进一步深度绑定,增强长期成长确定性。CATL是公司最核心客户,此次通过设立合资公司进一步锁定未来客户订单份额,并彰显公司在大客户供应链地位。 设备紧缺局势不改,短期铜箔高景气度延续。由于日本设备厂产能瓶颈,国产阴极辊导入势在必行。但远
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2021-12-13 17:36:58
负极点评
一 ❗️【天风电新】负极点评 1、今日开盘负极大跌,主要是资金复杂,博弈成分重。不看好的认为石墨化产能释放,负极跟着降价,盈利能力边际受损??? 2、我们认为:从Q3盈利来看,石墨化涨价负极盈利并未扩张,石墨化-负极和6F-电解液不一样,炒涨价最好直接找最上游,中游环节看的是量-市占率提升+控本升利+技术进步,拉动超额收益。 3、负极环节看好帅先放量+客户结构优-市占率提升+一体化成本控制能力极强-盈利稳定(不过石墨化涨跌盈利稳定的),这是企业能构建中期壁垒的重点,而非一波流的涨价,重点强烈推荐
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中科电气
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核心纪要
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2021-12-13 17:36:15
新的机会
一 【国君银行张宇团队】中央经济工作会议强调稳增长,进一步推动经济预期修复,银行股行情进行时 1. 今年中央经济工作会议突出一个“稳”字,一方面是要求各地区、部门担负稳增长的责任,另一方面则要求政策发力适当靠前。边际上对财政政策更为强调,提出了诸如保证支出强度、加快支出进度、适度超前开展基础设施投资等相对具体的要求。去年和今年财政政策力度较弱,主要是在持续推进化解地方政府隐性债务的工作,因此对经济的托底作用稍显不足。而本次工作会议强调后,预计明年财政政策力度将明显强于今年,将对实体经济起到有力支
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保利发展
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2021-12-13 17:35:29
锂矿、稀土行业点评
一 20211210锂期货价大涨12.14%继续强推藏格等锂矿标的,磁材强推横店,新增可再生能源和原料不纳入能源消费总量利好工业硅等放量 行业(价):锂:锂辉石+5.3%、常州电碳+12.14%和电碳+2.9%;钴镍锰:mb钴+4.6%、无锡电钴+5.7%和电钴+4.7%,氯化钴+3.2%;前驱体:四钴+1.7%;正极:铁锂+2.2%、NCM523+0.7%和钴酸锂+1.1%;相关:黄磷+10.9%、pvdf+7.2%、dmc-12%,其余不变;光伏:金属硅-3.8%、硅料-4.9%;稀土:镨钕
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藏格矿业
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2021-12-13 17:34:36
联创股份最新公告点评
一 【浙商电新】联创股份与宁德签订锂电级R142b和PVDF长协,凸显产业链紧缺格局 事件:12月12日联创股份公告称:公司已于宁德时代签订合作框架协议,约定在公司产品能够满足宁德时代使用标准的前提下,宁德时代将优先采购公司的锂电池级PVDF及R142b 产品,协议有效期至2024年底。R142b的采购数量:2021年不低于1700吨;2022年不低于7200吨;锂电池级 PVDF的采购量依据公司产能决定。 锂电龙头长单锁量,业绩确定性高增 锂电级PVDF需求高增,高端PVDF产能紧缺、扩产难且
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联创股份
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2021-12-13 17:34:01
持续看好白酒板块
一 【食品饮料】白酒观点更新:茅台取消拆箱,普五批价回升,酱酒龙头高增,继续推荐高端酒&次高端。 高端酒机会不容忽视,仍重点推荐茅五。1)本周茅台取消拆箱政策,预计后新箱茅和散茅价差逐步收敛,价格趋中到3000元左右。随着市场化定位改革逐步推进,普飞提价预期增强,加之22年茅台业绩提速概率极大,配置价值凸显。 2)五粮液:普五批价回升至980元左右,提价预期+低库存发挥作用。我们认为普五21年动销明显好于报表22年有望延续,后续提价落地拉升业绩,公司估值将回归45倍以上合理水平,1218经销商大
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贵州茅台
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2021-12-10 17:38:56
2022房地产策略
2022房地产策略 一 【申万房地产】2022年房地产策略:借旧周期弹性,迎新格局成长,重申看好、推荐买入!!!(袁豪/曹曼/邓力/陈鹏) ●行业低库存叠加拿地大降,预计22年投资和销售双双下行。 不同于以往的周期底部,行业低库存将对后续投资和销售形成制约。投资端,预计22年开工同比-16.3%,竣工同比-6.4%,施工同比-2.4%,土地购置费同比-5.4%,投资同比-5.4%。需求端,预计22年销售面积同比-9.1%,销售金额同比-9.1%,销售均价同比+0.0%。明年投资和销售双双下行将对
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保利发展
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碧桂园服务
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2021-12-10 17:38:07
金博股份再出发
金博股份再出发 一 【天风电新】金博股份再推荐:重视第二、第三增长曲线带来的PE与EPS双击 ——————————— 对第二、三增长曲线的跟新 🌼背景: 前期TSL推出可选装碳陶制动盘的车型后,引发市场关注,随着碳陶曝光率的增加,及电动车对减重、能量密度提升的需求,碳陶刹车盘车用前景广阔。 🌼进展: 预计公司与B客户合作,有望实现单车价值约1万元/车,毛利率超40%。目前与车企的合作进展到上路测试阶段,预计半年到一年后可确定产品型号,此后开始SOP。 🌼策略: 先从中端车切入,原因在于高端
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金博股份
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2021-12-10 17:37:32
Meta VR社交平台开放
Meta VR社交平台开放 【游戏行业】META VR社交平台Horizon Worlds正式开放,关注游戏估值中枢提升 【国金传媒互联网杨晓峰团队】 事件:12月10日,Meta日前正式向美国和加拿大用户免费开放VR社交平台Horizon Worlds。 游戏是元宇宙的重要入口之一,元宇宙的加速发展或推动整体游戏板块估值提升。Meta正式开放VR社交平台Horizon World。微软宣布,从2022年开始,将把虚拟体验协作平台Mesh直接植入到Teams中,打造自己的元宇宙。海外互联网巨头纷
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2021-12-10 17:36:41
重点关注中天科技
重点关注中天科技 一 【国盛通信】中天科技-底部首推!持续跟踪!重点推荐! 作为全市场跟踪中天科技最全面持久紧密的通信团队,我们仍强烈建议关注中天科技投资机会! ⭐️ 核心逻辑:减值已释放大部分风险!各业务端进展超预期!低估值提供配置良机! 海洋:在海上风电高景气背景下,作为行业龙头,公司全年海洋业务板块有望实现大幅增长,同时毛利率不断上行!无论是海风行业景气还是公司订单情况都有望持续超预期! 光通信:近期光纤光缆招标价格提升约30%,明后年对公司未来的收入及毛利率有明显改善! 新能源等:光伏电
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中天科技
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2021-12-10 17:35:55
持续看好白酒板块
持续看好白酒板块 一 【国君食品】五粮液西南专家小范围交流精要:2022年量价齐升可期,把握开门红销售旺季 主品牌全系产品提价,普五一盘棋综合成本969 根据渠道反馈,八代五粮液提价基本确定,2022年合同预计将在1218前后签订,合同量不再区分计划内、计划外而是统一涵盖所有八代计划量,价格889和1089、结构上采取3:2形式,平均成本969。经典五粮液预计出厂价提升200元,后续预计渠道将继续改革。1618、低度出厂价预计有5-8%左右的提升,且2022年两款产品均有新包装上市,升级后更加时
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舍得酒业
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2021-12-10 17:35:09
锂电大涨点评
【华创有色】 锂短缺发酵致期货价格暴涨,强推藏格等锂资源标的 1、碳酸锂期货暴涨9.44%创上市以来最大单日涨幅 9日,常州中联金碳酸锂期货12月、2月和4月合约分别收25.1、25.5和25.5(万元/吨),当日分别上涨7.96%、7.14%和9.44%,为期货7月份上市以来最大单日涨幅。我们认为,1)根本原因:锂供给不足,需求持续增长,短缺格局加剧。据第三方数据:11月锂供给3.82(+1.14%)万吨LCE;正极及电解液的锂需求3.14(+11.84%)万吨LCE。12月预测锂供给3.65
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藏格矿业
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挽弓当挽强,继续推宁行!
今日宁波银行继续领涨银行板块。 我们9月初发布宁波银行深度报告,将其调入四季度首推组合重点推荐。9月以来,宁波银行反弹幅度近35个点。 展望明年,宁波银行仍然是我们首推组合里的首推标的。配股落地前后的抢筹行情主要作用于四季度,我们已在多个关键节点提示投资者布局机会。明年宁波银行的逻辑更强,用一句话概括为: “在可能出现资产荒,以及地产、城投监管延续的行业背景下,宁波银行依靠无与伦比的资产配置能力,和刚刚补给到位的资本金弹药,有望在资产扩张、营收增长方面维持强势,并进一步拉开和其他银行的差距。”
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2021-12-09 17:22:43
十倍赛道机会
【方正电子·屏系列】继续看好Mini LED十倍赛道 近期Mini LED板块相关标的出现调整,我们重申Mini LED的配置机遇,今年是产业商用化元年,调整恰是上车良机。这既是消费电子领域具备10倍空间的大赛道,也是半导体工业中少数由中国企业制定通用技术规范且产业链各环节实现基本国产化及自主可控的领域。 从五大终端应用来看: TV:在大屏化趋势下,TV是Mini LED最大的应用领域之一,各大屏厂均在积极布局,相继有相应的终端产品问世。预计2025年Mini LED TV出货量将较2020年增
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三安光电
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2021-12-09 17:21:45
白酒大涨点评
一 【广发食品饮料王永锋,白酒大涨点评】 22年是区域次高端大牛市! 22年高端白酒主要看涨价! 区域次高端:每一轮白酒牛市的第四年,都是区域次高端的大牛市!2022年,区域次高端白酒有望接力全国次高端,实现业绩超预期增长。我们在年初发布报告中提出:“每一轮白酒牛市的第三年,次高端白酒企业的业绩往往会加速增长”,复盘2021年至今全国化次高端酒企股价走势,已验证我们的观点。借鉴过去两轮白酒牛市,我们认为,2022年区域次高端酒企有望接力全国化次高端酒企,进入业绩释放期。参考前两轮白酒牛市估值提升
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舍得酒业
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核心纪要
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2021-12-09 17:21:04
嘉元科技大事件
一 【中金电新】嘉元科技:与宁德时代合资建厂,奠定长期成长确定性 事件:公司公告拟与宁德时代合资设厂(公司持股80%),规划建设年产10万吨高性能铜箔,一期规划完成注册资本实缴后33个月内建成投产,项目选址包括但不限于广东梅州、江苏溧阳、四川宜宾等。 速评: 大客户进一步深度绑定,增强长期成长确定性。CATL是公司最核心客户,此次通过设立合资公司进一步锁定未来客户订单份额,并彰显公司在大客户供应链地位。 设备紧缺局势不改,短期铜箔高景气度延续。由于日本设备厂产能瓶颈,国产阴极辊导入势在必行。但远
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