华泰通信|【太辰光】回调速评 公司股价今日呈现较大波动，我们判断主要系资金交易层面的扰动。 我们仍重申对公司的看好，公司是光通信产业链中长短逻辑兼备的稀缺品种，2025年MPO主业有望迎来量价齐升机遇；远期来看，公司作为具备光柔性板&保偏MPO生产能力的稀缺厂商，已在参与多家客户的CPO

🎁华晶上海分布2025.1.1开始大单晶（培育钻毛坯）价格涨13%，本轮价格是行业性普涨、有些企业早在24Q4就已经涨价（力量钻石）、但是未来不好说还能涨多少。 🎁涨价背后是需求端的推动（天然钻不赚钱了、印度切磨厂数量至少翻倍；终端珠宝领域及非珠宝领域需求在打开）+hthp供给出清。 🎁今

🔖当前市场担心什么？ 苹果市值接近4万亿美金不断创新高，A股果链却震荡为主。我们认为主要系1、AI能够带来硬件销售提升有所顾虑；2、新机ASP提升不确定性；3、关税风险和东南亚国家供应链地位提升。 🔖为何无需担忧？ #1、手机是最重要的AI终端，AI若要端侧运行手机的优势明显，AI落地绕不开手

字节AI数据中心情况 电源厂商及方案：字节AI数据中心的电源供应商，国内共有三家，分别是台达、光宝和讲话人所在公司（推测为MGMT）。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主，在新一代产品方案中，字节直接与电源厂合作，包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程

充分受益新一代航空装备研发进程，新材料板块前景广阔！ ———— #新一代航空装备或已亮相登场，陶瓷材料为新一代装备的基础支撑，具有重大战略意义，市场空间广阔，#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显，将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透，新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购

前期我们最重点推荐了【润泽科技】，作为字节及其他互联网AI的核心中军，继续推荐！ 当前，重点call【紫光股份】的补涨机会：AI服务器+高速交换机双龙头，边际改善显著！ 1、服务器今年300亿（200亿传统+100亿AI），明年500亿（250亿传统+250亿 AI），AI部分翻倍以上增长，H2

中信证券：AI眼镜建议重点关注主控芯片、代工等AI眼镜2024-12-27 08:59 星期五中信证券 徐涛①中信证券预计2024年全球AI眼镜出货量约300万副，2025年或达1000万副，目前仍处于主题投资阶段，若出现爆款产品，有望转向基本面投资； ②建议关注主控芯片、代工及重要客户的零部件供应

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