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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 22:53:08
VR/AR利好不断,创维新品即将发布
VR/AR利好不断,创维新品即将发布 近期VR/AR利好不断,我们将相关催化梳理如下: 6月28日芒果系元宇宙泛社交平台“芒果幻城“将登陆各大VR硬件平台。 PICO汪峰VR演唱会官宣,将成为PICO举办的第三场Live VR演唱会;PICO携手迪士尼、索尼影视、环球等联手打造“Pico 3D大片重燃计划”。 腾讯组建“扩展现实(XR)”部门,布局涉及软件和硬件,规模或达300人。 创维数字首款面向C端的短焦6dof VR一体机发布进入倒计时,其亮点包括Pancake短焦方案、RGB See-T
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创维数字
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富春股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 08:30:03
【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定
[红包]【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定 [玫瑰](1)#房地产市场复苏迹象明显,催化地产后周期产业链上涨。5月房地产多项数据降幅明显收窄,高频数据显示,6月11日-6与17日单周多个城市新房和二手房销售同比转正,房地产政策有效性得到确认,房地产市场复苏,将带动家电行业需求改善。 [玫瑰](2)#铁矿石、螺纹钢等黑色系品种出现巨幅调整,家电行业迎成本端改善。自6月8日,DCE铁矿石期货价格已调整19%,SHFE螺纹钢期货价格调整13%,家电行业原材料价格下降趋势确定,将会降低制造成本,
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老板电器
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火星人
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 08:12:26
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新 🌟全年需求50%增长:疫情好转车企逐步复工复产叠加补贴政策落地,22H2新能源车销量有望强劲反弹,预计22年全球新能源车销量990万辆。随着铁锂电池(高PVDF单耗)占比提升以及对电池性能要求的提升,PVDF需求快速增长,预计2022年全球锂电级PVDF需求超3万吨。 🌟供给释放有限:受制于技术与环评限制,行业扩产缓慢,供不应求预计至少将持续至23年年中。具体产能投放来看:联创股份年中投产5000吨、巨化2000吨(尚未通过验证)、东岳10000吨(有
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联创股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-20 08:47:34
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理 1、原材料成本占比方面:塔筒原材料成本占比80-90%、铸件环节60-70%、主轴(锻件)在50-60%、海缆环节90%、叶片环节60%(占比排序:海缆≈塔筒>铸件>叶片>主轴(锻件)); 2、定价模式方面:塔筒环节主要为1单1议+成本加成(订单确认到交付3-6个月);铸件、主轴(锻件)较大比例为年度议价;电缆环节采用“成本加利润”与招投标相结合的产品定价模式,原材料铜较多采用套保模式;叶片环节主要实行统一采购、统一定价、统一调剂的采购模式; 3、原
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大金重工
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:42:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月19日外三元生猪价格16.07元/公斤,周环比上涨3.67%。我们很早就已指出此前限制猪价上涨的最大因素是猪肉需求的疲软,随着上海复工复产有序推进,猪肉需求回暖带动猪价如期上涨。在需求端不断边际改善下,我们预计猪价还会在未来1-2个月内继续上行。但由于产能去化并未彻底,一旦需求恢复至正常水平,或意味着年内猪价基本见顶。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及公司经营迎来拐点且在手资金充裕的【温氏股份】。 农产品:在美联储加
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温氏股份
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登海种业
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:34:14
医美行业的思考,观察与更新
[烟花][烟花]医美行业的思考,观察与更新 您好周末愉快,我这边更新对于医美行业投资的思考,结论坚定建议超配,遇回调可加仓,验证时间点关注8-9月,11-12月! 1. 重申将走出如同2H20-1H21的产业链多头趋势,持仓周期需要拉长:我们从6月初以来不断重申疫情后将会重走一波只会迟到但必将到来的医美产业链修复趋势。当前与2020有类似之处,2020年上半年因2019年的监管与疫情造成现金流问题导致中小型医美机构出现倒闭或转手,致使医美机构集中度提高,并且机构数量相较2019年锐减30%导致医
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爱美客
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华东医药
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 21:27:53
【招商电新】电车重点方向更新(第8版)
【招商电新】电车重点方向更新(第8版) 【电车中游】就产业自身演变看,当前盈利水平受损且后续会向上恢复的环节相对更好,这个方向上4月份来我们一直是重点推荐电池、前驱体、结构件环节。而另一方面的超额收益可能是技术变革带来的细分渗透率提升。 锂电池:亿纬/宁德/国轩/蔚蓝锂芯,其中,蔚蓝锂芯在新领域持续拓展,预期差较大; 结构件:震裕科技/科达利(机械联合),关注斯莱克/先惠(机械)。 前驱体:中伟/华友(有色联合)。 其他继续推荐:天赐材料、璞泰来、德方纳米、恩捷股份、星源材质、贝特瑞、中科电气等
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当升科技
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厦钨新能
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五矿新能
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:32:55
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19)
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19) 1. 拜登访问沙特与原油价格见顶,美股反弹开启:我们此前指出,俄乌战争长期化下,制裁将驱动原油价格高位持续。近期出现重要变化,可能驱动油价提前阶段性见顶——拜登访问沙特。沙特的原油产能可以短时间内低成本快速扩产和减产的性质使其成为油价决定的胜负手,此前沙特之所以对美国增产要求冷淡,最主要的原因在于民主党因卡舒吉记者案对沙特的打压,但是,油价与通胀的压力以及沙特王室的安全需要使得美国、沙特合作是趋势,拜登访问沙特的宣布,意味着美国、沙特实际
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贵州茅台
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:21:46
【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。
大家周末好,我们发布最新周观点,要点如下,亮点有【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。 1-4月【三低稳增长】被充分验证,5月以来我们提出新成长反转,科创板和恒生科技超额收益显著。 近期美股、通胀和美债引起市场关注,投资者因其担心大势和风格,我们将借助复盘分析,外围因素影响有限。 1、【A股强于美股】的合理性 近期美股调整背景下,我们观察到A股韧性十足,中美经济错位或是背后的主要原因。 以史为鉴,观察“中美GDP增速差”和“万得全A/标普500”,可以发现,2000年以来中国经济增长快于美
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宁德时代
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隆基绿能
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 13:13:37
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受益于欧洲绿能加速与新能源车扩产 风电领域:五洲已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类型风电轴承滚子进口替代。约50%滚子订单来自海外品牌,受益于欧洲风电加速。丹麦、德国、比利时与荷兰规划2022-30年海风年均新增装机6-7GW,相当于国内十四五年均海风装机的近一半,利好国内风电零部件出海。公司风电滚子价格较外资便宜30%+,风机降本压力下外资轴承厂倾向将滚子产能转移给五洲等内资滚子厂,在手订单约3.5亿,外国品牌(蒂森、斯凯孚和NKE等)占比
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五洲新春
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:58:40
【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务
🏅 【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务增长动力强劲! 🔥 事件:中国电信公告2022年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目完成评审,亨通、中天、通鼎互联等11家厂商入围。其中:亨通光电子公司江苏亨通线缆在电力电缆标包以及数字通信标包均为第一,中天科技则在电力电缆标包中为第二候选人。 我们的点评如下: [玫瑰]1、大订单彰显实力,传统电缆业务稳健增长有保障。本次中国电信招标产品为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022年至2025
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中天科技
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亨通光电
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:39:18
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 昨天市场关注问题较多,我们汇总回答: 【如何看铜价? 】 明确观点:看多。理由如下: 1)铜是天然导线, 2030年至少需要新增600万吨铜/年供给,才能满足风电、光伏的装机需求。也就是说:全球需要新增8-10座卡莫阿一卡库拉铜矿才能满足供应缺口。 紫金矿业集结了全球顶级的开矿团队用了7年才将绿地矿开发至60万吨的年产量,已属矿业奇迹。现在只剩下8年,需要再找8-10个这样项目,去哪里找? 2) 1万吨年产量铜的矿山约1.5亿美金的资本开支,也就是说,未来8年需要至少在
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:34:02
【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递
[红包]【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递 [太阳]中国移动顶格认购公司增发的30%股份,将占比23.08%,同时严立、王佳放弃8.58%股份表决权,中国移动将作为公司实控人。此次增发,预计公司将募集到41.43亿元,将全部用于补流。预计后续审批需要9-12个月。 [太阳]中国移动基于数字经济发展需求,将打造集团网络安全板块,启明星辰将作为集团安全的核心入口;控制权变更,有利于更多战略资源倾斜,公司未来定位是中国移动提供安全能力的专业子公司。公司将依托中国移动在数字应用场景的丰富积累
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启明星辰
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:47:30
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好的支撑下,产品价格反弹 今日沧州大化、万华化学大涨,根据我们跟踪,近期由于成本及供应端利好的支撑下,MDI和TDI价格出现反弹。我们认为,目前国内下游需求在逐步恢复中,海外能源成本高企导致化工价格大涨,欧洲MDI、TDI产能在全球占比分别达到28%、27%,利好国内产品的出口及价格。 MDI:根据百川资讯,6月15日聚合MDI价格17688元/吨,相较上周价格上涨1100元/吨。原料纯苯短期仍维持高位,成本面支撑强劲。供应端,上海巴斯夫
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沧州大化
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万华化学
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:45:43
【宁德时代更新-20220615】
【宁德时代更新-20220615】 下午主要是定增消息驱动,有消息传言最后定价是93折,有超过1500亿资金报价,比之前市场预期说可能9折没人报价要好。短期只听说了这个消息。也有传言说要出二季报业绩预告。 但是实际上其实定增价格有效报价要晚上才能核算出来,现在都是传的价格,第二1500亿资金这个,估计也都是草草算出来的,实际上这个数字现在也是不知道,簿记还没做完呢,德方当时30多亿的定增都搞到晚上才知道。 我们认为这轮上涨核心驱动还是【技术周期】与【原料周期】的判断,短期看压制宁德股价的因素核心
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宁德时代
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航行五百年的公社达人
2022-06-21 22:53:08
VR/AR利好不断,创维新品即将发布
VR/AR利好不断,创维新品即将发布 近期VR/AR利好不断,我们将相关催化梳理如下: 6月28日芒果系元宇宙泛社交平台“芒果幻城“将登陆各大VR硬件平台。 PICO汪峰VR演唱会官宣,将成为PICO举办的第三场Live VR演唱会;PICO携手迪士尼、索尼影视、环球等联手打造“Pico 3D大片重燃计划”。 腾讯组建“扩展现实(XR)”部门,布局涉及软件和硬件,规模或达300人。 创维数字首款面向C端的短焦6dof VR一体机发布进入倒计时,其亮点包括Pancake短焦方案、RGB See-T
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航行五百年的公社达人
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【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定
[红包]【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定 [玫瑰](1)#房地产市场复苏迹象明显,催化地产后周期产业链上涨。5月房地产多项数据降幅明显收窄,高频数据显示,6月11日-6与17日单周多个城市新房和二手房销售同比转正,房地产政策有效性得到确认,房地产市场复苏,将带动家电行业需求改善。 [玫瑰](2)#铁矿石、螺纹钢等黑色系品种出现巨幅调整,家电行业迎成本端改善。自6月8日,DCE铁矿石期货价格已调整19%,SHFE螺纹钢期货价格调整13%,家电行业原材料价格下降趋势确定,将会降低制造成本,
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2022-06-21 08:12:26
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新 🌟全年需求50%增长:疫情好转车企逐步复工复产叠加补贴政策落地,22H2新能源车销量有望强劲反弹,预计22年全球新能源车销量990万辆。随着铁锂电池(高PVDF单耗)占比提升以及对电池性能要求的提升,PVDF需求快速增长,预计2022年全球锂电级PVDF需求超3万吨。 🌟供给释放有限:受制于技术与环评限制,行业扩产缓慢,供不应求预计至少将持续至23年年中。具体产能投放来看:联创股份年中投产5000吨、巨化2000吨(尚未通过验证)、东岳10000吨(有
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联创股份
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2022-06-20 08:47:34
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理 1、原材料成本占比方面:塔筒原材料成本占比80-90%、铸件环节60-70%、主轴(锻件)在50-60%、海缆环节90%、叶片环节60%(占比排序:海缆≈塔筒>铸件>叶片>主轴(锻件)); 2、定价模式方面:塔筒环节主要为1单1议+成本加成(订单确认到交付3-6个月);铸件、主轴(锻件)较大比例为年度议价;电缆环节采用“成本加利润”与招投标相结合的产品定价模式,原材料铜较多采用套保模式;叶片环节主要实行统一采购、统一定价、统一调剂的采购模式; 3、原
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大金重工
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2022-06-19 23:42:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月19日外三元生猪价格16.07元/公斤,周环比上涨3.67%。我们很早就已指出此前限制猪价上涨的最大因素是猪肉需求的疲软,随着上海复工复产有序推进,猪肉需求回暖带动猪价如期上涨。在需求端不断边际改善下,我们预计猪价还会在未来1-2个月内继续上行。但由于产能去化并未彻底,一旦需求恢复至正常水平,或意味着年内猪价基本见顶。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及公司经营迎来拐点且在手资金充裕的【温氏股份】。 农产品:在美联储加
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温氏股份
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登海种业
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2022-06-19 23:34:14
医美行业的思考,观察与更新
[烟花][烟花]医美行业的思考,观察与更新 您好周末愉快,我这边更新对于医美行业投资的思考,结论坚定建议超配,遇回调可加仓,验证时间点关注8-9月,11-12月! 1. 重申将走出如同2H20-1H21的产业链多头趋势,持仓周期需要拉长:我们从6月初以来不断重申疫情后将会重走一波只会迟到但必将到来的医美产业链修复趋势。当前与2020有类似之处,2020年上半年因2019年的监管与疫情造成现金流问题导致中小型医美机构出现倒闭或转手,致使医美机构集中度提高,并且机构数量相较2019年锐减30%导致医
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爱美客
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朗姿股份
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华东医药
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2022-06-19 21:27:53
【招商电新】电车重点方向更新(第8版)
【招商电新】电车重点方向更新(第8版) 【电车中游】就产业自身演变看,当前盈利水平受损且后续会向上恢复的环节相对更好,这个方向上4月份来我们一直是重点推荐电池、前驱体、结构件环节。而另一方面的超额收益可能是技术变革带来的细分渗透率提升。 锂电池:亿纬/宁德/国轩/蔚蓝锂芯,其中,蔚蓝锂芯在新领域持续拓展,预期差较大; 结构件:震裕科技/科达利(机械联合),关注斯莱克/先惠(机械)。 前驱体:中伟/华友(有色联合)。 其他继续推荐:天赐材料、璞泰来、德方纳米、恩捷股份、星源材质、贝特瑞、中科电气等
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当升科技
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厦钨新能
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五矿新能
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:32:55
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19)
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19) 1. 拜登访问沙特与原油价格见顶,美股反弹开启:我们此前指出,俄乌战争长期化下,制裁将驱动原油价格高位持续。近期出现重要变化,可能驱动油价提前阶段性见顶——拜登访问沙特。沙特的原油产能可以短时间内低成本快速扩产和减产的性质使其成为油价决定的胜负手,此前沙特之所以对美国增产要求冷淡,最主要的原因在于民主党因卡舒吉记者案对沙特的打压,但是,油价与通胀的压力以及沙特王室的安全需要使得美国、沙特合作是趋势,拜登访问沙特的宣布,意味着美国、沙特实际
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贵州茅台
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2022-06-19 15:21:46
【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。
大家周末好,我们发布最新周观点,要点如下,亮点有【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。 1-4月【三低稳增长】被充分验证,5月以来我们提出新成长反转,科创板和恒生科技超额收益显著。 近期美股、通胀和美债引起市场关注,投资者因其担心大势和风格,我们将借助复盘分析,外围因素影响有限。 1、【A股强于美股】的合理性 近期美股调整背景下,我们观察到A股韧性十足,中美经济错位或是背后的主要原因。 以史为鉴,观察“中美GDP增速差”和“万得全A/标普500”,可以发现,2000年以来中国经济增长快于美
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 13:13:37
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受益于欧洲绿能加速与新能源车扩产 风电领域:五洲已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类型风电轴承滚子进口替代。约50%滚子订单来自海外品牌,受益于欧洲风电加速。丹麦、德国、比利时与荷兰规划2022-30年海风年均新增装机6-7GW,相当于国内十四五年均海风装机的近一半,利好国内风电零部件出海。公司风电滚子价格较外资便宜30%+,风机降本压力下外资轴承厂倾向将滚子产能转移给五洲等内资滚子厂,在手订单约3.5亿,外国品牌(蒂森、斯凯孚和NKE等)占比
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五洲新春
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2022-06-19 12:58:40
【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务
🏅 【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务增长动力强劲! 🔥 事件:中国电信公告2022年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目完成评审,亨通、中天、通鼎互联等11家厂商入围。其中:亨通光电子公司江苏亨通线缆在电力电缆标包以及数字通信标包均为第一,中天科技则在电力电缆标包中为第二候选人。 我们的点评如下: [玫瑰]1、大订单彰显实力,传统电缆业务稳健增长有保障。本次中国电信招标产品为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022年至2025
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中天科技
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亨通光电
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:39:18
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 昨天市场关注问题较多,我们汇总回答: 【如何看铜价? 】 明确观点:看多。理由如下: 1)铜是天然导线, 2030年至少需要新增600万吨铜/年供给,才能满足风电、光伏的装机需求。也就是说:全球需要新增8-10座卡莫阿一卡库拉铜矿才能满足供应缺口。 紫金矿业集结了全球顶级的开矿团队用了7年才将绿地矿开发至60万吨的年产量,已属矿业奇迹。现在只剩下8年,需要再找8-10个这样项目,去哪里找? 2) 1万吨年产量铜的矿山约1.5亿美金的资本开支,也就是说,未来8年需要至少在
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:34:02
【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递
[红包]【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递 [太阳]中国移动顶格认购公司增发的30%股份,将占比23.08%,同时严立、王佳放弃8.58%股份表决权,中国移动将作为公司实控人。此次增发,预计公司将募集到41.43亿元,将全部用于补流。预计后续审批需要9-12个月。 [太阳]中国移动基于数字经济发展需求,将打造集团网络安全板块,启明星辰将作为集团安全的核心入口;控制权变更,有利于更多战略资源倾斜,公司未来定位是中国移动提供安全能力的专业子公司。公司将依托中国移动在数字应用场景的丰富积累
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航行五百年的公社达人
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【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好的支撑下,产品价格反弹 今日沧州大化、万华化学大涨,根据我们跟踪,近期由于成本及供应端利好的支撑下,MDI和TDI价格出现反弹。我们认为,目前国内下游需求在逐步恢复中,海外能源成本高企导致化工价格大涨,欧洲MDI、TDI产能在全球占比分别达到28%、27%,利好国内产品的出口及价格。 MDI:根据百川资讯,6月15日聚合MDI价格17688元/吨,相较上周价格上涨1100元/吨。原料纯苯短期仍维持高位,成本面支撑强劲。供应端,上海巴斯夫
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:45:43
【宁德时代更新-20220615】
【宁德时代更新-20220615】 下午主要是定增消息驱动,有消息传言最后定价是93折,有超过1500亿资金报价,比之前市场预期说可能9折没人报价要好。短期只听说了这个消息。也有传言说要出二季报业绩预告。 但是实际上其实定增价格有效报价要晚上才能核算出来,现在都是传的价格,第二1500亿资金这个,估计也都是草草算出来的,实际上这个数字现在也是不知道,簿记还没做完呢,德方当时30多亿的定增都搞到晚上才知道。 我们认为这轮上涨核心驱动还是【技术周期】与【原料周期】的判断,短期看压制宁德股价的因素核心
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 22:53:08
VR/AR利好不断,创维新品即将发布
VR/AR利好不断,创维新品即将发布 近期VR/AR利好不断,我们将相关催化梳理如下: 6月28日芒果系元宇宙泛社交平台“芒果幻城“将登陆各大VR硬件平台。 PICO汪峰VR演唱会官宣,将成为PICO举办的第三场Live VR演唱会;PICO携手迪士尼、索尼影视、环球等联手打造“Pico 3D大片重燃计划”。 腾讯组建“扩展现实(XR)”部门,布局涉及软件和硬件,规模或达300人。 创维数字首款面向C端的短焦6dof VR一体机发布进入倒计时,其亮点包括Pancake短焦方案、RGB See-T
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2022-06-21 08:30:03
【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定
[红包]【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定 [玫瑰](1)#房地产市场复苏迹象明显,催化地产后周期产业链上涨。5月房地产多项数据降幅明显收窄,高频数据显示,6月11日-6与17日单周多个城市新房和二手房销售同比转正,房地产政策有效性得到确认,房地产市场复苏,将带动家电行业需求改善。 [玫瑰](2)#铁矿石、螺纹钢等黑色系品种出现巨幅调整,家电行业迎成本端改善。自6月8日,DCE铁矿石期货价格已调整19%,SHFE螺纹钢期货价格调整13%,家电行业原材料价格下降趋势确定,将会降低制造成本,
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火星人
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2022-06-21 08:12:26
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新 🌟全年需求50%增长:疫情好转车企逐步复工复产叠加补贴政策落地,22H2新能源车销量有望强劲反弹,预计22年全球新能源车销量990万辆。随着铁锂电池(高PVDF单耗)占比提升以及对电池性能要求的提升,PVDF需求快速增长,预计2022年全球锂电级PVDF需求超3万吨。 🌟供给释放有限:受制于技术与环评限制,行业扩产缓慢,供不应求预计至少将持续至23年年中。具体产能投放来看:联创股份年中投产5000吨、巨化2000吨(尚未通过验证)、东岳10000吨(有
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联创股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-20 08:47:34
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理 1、原材料成本占比方面:塔筒原材料成本占比80-90%、铸件环节60-70%、主轴(锻件)在50-60%、海缆环节90%、叶片环节60%(占比排序:海缆≈塔筒>铸件>叶片>主轴(锻件)); 2、定价模式方面:塔筒环节主要为1单1议+成本加成(订单确认到交付3-6个月);铸件、主轴(锻件)较大比例为年度议价;电缆环节采用“成本加利润”与招投标相结合的产品定价模式,原材料铜较多采用套保模式;叶片环节主要实行统一采购、统一定价、统一调剂的采购模式; 3、原
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大金重工
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:42:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月19日外三元生猪价格16.07元/公斤,周环比上涨3.67%。我们很早就已指出此前限制猪价上涨的最大因素是猪肉需求的疲软,随着上海复工复产有序推进,猪肉需求回暖带动猪价如期上涨。在需求端不断边际改善下,我们预计猪价还会在未来1-2个月内继续上行。但由于产能去化并未彻底,一旦需求恢复至正常水平,或意味着年内猪价基本见顶。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及公司经营迎来拐点且在手资金充裕的【温氏股份】。 农产品:在美联储加
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温氏股份
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登海种业
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:34:14
医美行业的思考,观察与更新
[烟花][烟花]医美行业的思考,观察与更新 您好周末愉快,我这边更新对于医美行业投资的思考,结论坚定建议超配,遇回调可加仓,验证时间点关注8-9月,11-12月! 1. 重申将走出如同2H20-1H21的产业链多头趋势,持仓周期需要拉长:我们从6月初以来不断重申疫情后将会重走一波只会迟到但必将到来的医美产业链修复趋势。当前与2020有类似之处,2020年上半年因2019年的监管与疫情造成现金流问题导致中小型医美机构出现倒闭或转手,致使医美机构集中度提高,并且机构数量相较2019年锐减30%导致医
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2022-06-19 21:27:53
【招商电新】电车重点方向更新(第8版)
【招商电新】电车重点方向更新(第8版) 【电车中游】就产业自身演变看,当前盈利水平受损且后续会向上恢复的环节相对更好,这个方向上4月份来我们一直是重点推荐电池、前驱体、结构件环节。而另一方面的超额收益可能是技术变革带来的细分渗透率提升。 锂电池:亿纬/宁德/国轩/蔚蓝锂芯,其中,蔚蓝锂芯在新领域持续拓展,预期差较大; 结构件:震裕科技/科达利(机械联合),关注斯莱克/先惠(机械)。 前驱体:中伟/华友(有色联合)。 其他继续推荐:天赐材料、璞泰来、德方纳米、恩捷股份、星源材质、贝特瑞、中科电气等
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当升科技
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2022-06-19 15:32:55
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19)
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19) 1. 拜登访问沙特与原油价格见顶,美股反弹开启:我们此前指出,俄乌战争长期化下,制裁将驱动原油价格高位持续。近期出现重要变化,可能驱动油价提前阶段性见顶——拜登访问沙特。沙特的原油产能可以短时间内低成本快速扩产和减产的性质使其成为油价决定的胜负手,此前沙特之所以对美国增产要求冷淡,最主要的原因在于民主党因卡舒吉记者案对沙特的打压,但是,油价与通胀的压力以及沙特王室的安全需要使得美国、沙特合作是趋势,拜登访问沙特的宣布,意味着美国、沙特实际
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贵州茅台
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:21:46
【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。
大家周末好,我们发布最新周观点,要点如下,亮点有【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。 1-4月【三低稳增长】被充分验证,5月以来我们提出新成长反转,科创板和恒生科技超额收益显著。 近期美股、通胀和美债引起市场关注,投资者因其担心大势和风格,我们将借助复盘分析,外围因素影响有限。 1、【A股强于美股】的合理性 近期美股调整背景下,我们观察到A股韧性十足,中美经济错位或是背后的主要原因。 以史为鉴,观察“中美GDP增速差”和“万得全A/标普500”,可以发现,2000年以来中国经济增长快于美
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2022-06-19 13:13:37
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受益于欧洲绿能加速与新能源车扩产 风电领域:五洲已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类型风电轴承滚子进口替代。约50%滚子订单来自海外品牌,受益于欧洲风电加速。丹麦、德国、比利时与荷兰规划2022-30年海风年均新增装机6-7GW,相当于国内十四五年均海风装机的近一半,利好国内风电零部件出海。公司风电滚子价格较外资便宜30%+,风机降本压力下外资轴承厂倾向将滚子产能转移给五洲等内资滚子厂,在手订单约3.5亿,外国品牌(蒂森、斯凯孚和NKE等)占比
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五洲新春
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:58:40
【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务
🏅 【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务增长动力强劲! 🔥 事件:中国电信公告2022年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目完成评审,亨通、中天、通鼎互联等11家厂商入围。其中:亨通光电子公司江苏亨通线缆在电力电缆标包以及数字通信标包均为第一,中天科技则在电力电缆标包中为第二候选人。 我们的点评如下: [玫瑰]1、大订单彰显实力,传统电缆业务稳健增长有保障。本次中国电信招标产品为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022年至2025
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中天科技
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亨通光电
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:39:18
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 昨天市场关注问题较多,我们汇总回答: 【如何看铜价? 】 明确观点:看多。理由如下: 1)铜是天然导线, 2030年至少需要新增600万吨铜/年供给,才能满足风电、光伏的装机需求。也就是说:全球需要新增8-10座卡莫阿一卡库拉铜矿才能满足供应缺口。 紫金矿业集结了全球顶级的开矿团队用了7年才将绿地矿开发至60万吨的年产量,已属矿业奇迹。现在只剩下8年,需要再找8-10个这样项目,去哪里找? 2) 1万吨年产量铜的矿山约1.5亿美金的资本开支,也就是说,未来8年需要至少在
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:34:02
【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递
[红包]【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递 [太阳]中国移动顶格认购公司增发的30%股份,将占比23.08%,同时严立、王佳放弃8.58%股份表决权,中国移动将作为公司实控人。此次增发,预计公司将募集到41.43亿元,将全部用于补流。预计后续审批需要9-12个月。 [太阳]中国移动基于数字经济发展需求,将打造集团网络安全板块,启明星辰将作为集团安全的核心入口;控制权变更,有利于更多战略资源倾斜,公司未来定位是中国移动提供安全能力的专业子公司。公司将依托中国移动在数字应用场景的丰富积累
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启明星辰
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:47:30
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好的支撑下,产品价格反弹 今日沧州大化、万华化学大涨,根据我们跟踪,近期由于成本及供应端利好的支撑下,MDI和TDI价格出现反弹。我们认为,目前国内下游需求在逐步恢复中,海外能源成本高企导致化工价格大涨,欧洲MDI、TDI产能在全球占比分别达到28%、27%,利好国内产品的出口及价格。 MDI:根据百川资讯,6月15日聚合MDI价格17688元/吨,相较上周价格上涨1100元/吨。原料纯苯短期仍维持高位,成本面支撑强劲。供应端,上海巴斯夫
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沧州大化
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万华化学
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2022-06-15 21:45:43
【宁德时代更新-20220615】
【宁德时代更新-20220615】 下午主要是定增消息驱动,有消息传言最后定价是93折,有超过1500亿资金报价,比之前市场预期说可能9折没人报价要好。短期只听说了这个消息。也有传言说要出二季报业绩预告。 但是实际上其实定增价格有效报价要晚上才能核算出来,现在都是传的价格,第二1500亿资金这个,估计也都是草草算出来的,实际上这个数字现在也是不知道,簿记还没做完呢,德方当时30多亿的定增都搞到晚上才知道。 我们认为这轮上涨核心驱动还是【技术周期】与【原料周期】的判断,短期看压制宁德股价的因素核心
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2022-06-21 22:53:08
VR/AR利好不断,创维新品即将发布
VR/AR利好不断,创维新品即将发布 近期VR/AR利好不断,我们将相关催化梳理如下: 6月28日芒果系元宇宙泛社交平台“芒果幻城“将登陆各大VR硬件平台。 PICO汪峰VR演唱会官宣,将成为PICO举办的第三场Live VR演唱会;PICO携手迪士尼、索尼影视、环球等联手打造“Pico 3D大片重燃计划”。 腾讯组建“扩展现实(XR)”部门,布局涉及软件和硬件,规模或达300人。 创维数字首款面向C端的短焦6dof VR一体机发布进入倒计时,其亮点包括Pancake短焦方案、RGB See-T
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【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定
[红包]【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定 [玫瑰](1)#房地产市场复苏迹象明显,催化地产后周期产业链上涨。5月房地产多项数据降幅明显收窄,高频数据显示,6月11日-6与17日单周多个城市新房和二手房销售同比转正,房地产政策有效性得到确认,房地产市场复苏,将带动家电行业需求改善。 [玫瑰](2)#铁矿石、螺纹钢等黑色系品种出现巨幅调整,家电行业迎成本端改善。自6月8日,DCE铁矿石期货价格已调整19%,SHFE螺纹钢期货价格调整13%,家电行业原材料价格下降趋势确定,将会降低制造成本,
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🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新 🌟全年需求50%增长:疫情好转车企逐步复工复产叠加补贴政策落地,22H2新能源车销量有望强劲反弹,预计22年全球新能源车销量990万辆。随着铁锂电池(高PVDF单耗)占比提升以及对电池性能要求的提升,PVDF需求快速增长,预计2022年全球锂电级PVDF需求超3万吨。 🌟供给释放有限:受制于技术与环评限制,行业扩产缓慢,供不应求预计至少将持续至23年年中。具体产能投放来看:联创股份年中投产5000吨、巨化2000吨(尚未通过验证)、东岳10000吨(有
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联创股份
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【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理 1、原材料成本占比方面:塔筒原材料成本占比80-90%、铸件环节60-70%、主轴(锻件)在50-60%、海缆环节90%、叶片环节60%(占比排序:海缆≈塔筒>铸件>叶片>主轴(锻件)); 2、定价模式方面:塔筒环节主要为1单1议+成本加成(订单确认到交付3-6个月);铸件、主轴(锻件)较大比例为年度议价;电缆环节采用“成本加利润”与招投标相结合的产品定价模式,原材料铜较多采用套保模式;叶片环节主要实行统一采购、统一定价、统一调剂的采购模式; 3、原
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【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月19日外三元生猪价格16.07元/公斤,周环比上涨3.67%。我们很早就已指出此前限制猪价上涨的最大因素是猪肉需求的疲软,随着上海复工复产有序推进,猪肉需求回暖带动猪价如期上涨。在需求端不断边际改善下,我们预计猪价还会在未来1-2个月内继续上行。但由于产能去化并未彻底,一旦需求恢复至正常水平,或意味着年内猪价基本见顶。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及公司经营迎来拐点且在手资金充裕的【温氏股份】。 农产品:在美联储加
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医美行业的思考,观察与更新
[烟花][烟花]医美行业的思考,观察与更新 您好周末愉快,我这边更新对于医美行业投资的思考,结论坚定建议超配,遇回调可加仓,验证时间点关注8-9月,11-12月! 1. 重申将走出如同2H20-1H21的产业链多头趋势,持仓周期需要拉长:我们从6月初以来不断重申疫情后将会重走一波只会迟到但必将到来的医美产业链修复趋势。当前与2020有类似之处,2020年上半年因2019年的监管与疫情造成现金流问题导致中小型医美机构出现倒闭或转手,致使医美机构集中度提高,并且机构数量相较2019年锐减30%导致医
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2022-06-19 21:27:53
【招商电新】电车重点方向更新(第8版)
【招商电新】电车重点方向更新(第8版) 【电车中游】就产业自身演变看,当前盈利水平受损且后续会向上恢复的环节相对更好,这个方向上4月份来我们一直是重点推荐电池、前驱体、结构件环节。而另一方面的超额收益可能是技术变革带来的细分渗透率提升。 锂电池:亿纬/宁德/国轩/蔚蓝锂芯,其中,蔚蓝锂芯在新领域持续拓展,预期差较大; 结构件:震裕科技/科达利(机械联合),关注斯莱克/先惠(机械)。 前驱体:中伟/华友(有色联合)。 其他继续推荐:天赐材料、璞泰来、德方纳米、恩捷股份、星源材质、贝特瑞、中科电气等
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当升科技
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厦钨新能
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五矿新能
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2022-06-19 15:32:55
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19)
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19) 1. 拜登访问沙特与原油价格见顶,美股反弹开启:我们此前指出,俄乌战争长期化下,制裁将驱动原油价格高位持续。近期出现重要变化,可能驱动油价提前阶段性见顶——拜登访问沙特。沙特的原油产能可以短时间内低成本快速扩产和减产的性质使其成为油价决定的胜负手,此前沙特之所以对美国增产要求冷淡,最主要的原因在于民主党因卡舒吉记者案对沙特的打压,但是,油价与通胀的压力以及沙特王室的安全需要使得美国、沙特合作是趋势,拜登访问沙特的宣布,意味着美国、沙特实际
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【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。
大家周末好,我们发布最新周观点,要点如下,亮点有【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。 1-4月【三低稳增长】被充分验证,5月以来我们提出新成长反转,科创板和恒生科技超额收益显著。 近期美股、通胀和美债引起市场关注,投资者因其担心大势和风格,我们将借助复盘分析,外围因素影响有限。 1、【A股强于美股】的合理性 近期美股调整背景下,我们观察到A股韧性十足,中美经济错位或是背后的主要原因。 以史为鉴,观察“中美GDP增速差”和“万得全A/标普500”,可以发现,2000年以来中国经济增长快于美
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【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受益于欧洲绿能加速与新能源车扩产 风电领域:五洲已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类型风电轴承滚子进口替代。约50%滚子订单来自海外品牌,受益于欧洲风电加速。丹麦、德国、比利时与荷兰规划2022-30年海风年均新增装机6-7GW,相当于国内十四五年均海风装机的近一半,利好国内风电零部件出海。公司风电滚子价格较外资便宜30%+,风机降本压力下外资轴承厂倾向将滚子产能转移给五洲等内资滚子厂,在手订单约3.5亿,外国品牌(蒂森、斯凯孚和NKE等)占比
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五洲新春
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2022-06-19 12:58:40
【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务
🏅 【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务增长动力强劲! 🔥 事件:中国电信公告2022年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目完成评审,亨通、中天、通鼎互联等11家厂商入围。其中:亨通光电子公司江苏亨通线缆在电力电缆标包以及数字通信标包均为第一,中天科技则在电力电缆标包中为第二候选人。 我们的点评如下: [玫瑰]1、大订单彰显实力,传统电缆业务稳健增长有保障。本次中国电信招标产品为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022年至2025
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2022-06-19 12:39:18
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 昨天市场关注问题较多,我们汇总回答: 【如何看铜价? 】 明确观点:看多。理由如下: 1)铜是天然导线, 2030年至少需要新增600万吨铜/年供给,才能满足风电、光伏的装机需求。也就是说:全球需要新增8-10座卡莫阿一卡库拉铜矿才能满足供应缺口。 紫金矿业集结了全球顶级的开矿团队用了7年才将绿地矿开发至60万吨的年产量,已属矿业奇迹。现在只剩下8年,需要再找8-10个这样项目,去哪里找? 2) 1万吨年产量铜的矿山约1.5亿美金的资本开支,也就是说,未来8年需要至少在
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【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递
[红包]【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递 [太阳]中国移动顶格认购公司增发的30%股份,将占比23.08%,同时严立、王佳放弃8.58%股份表决权,中国移动将作为公司实控人。此次增发,预计公司将募集到41.43亿元,将全部用于补流。预计后续审批需要9-12个月。 [太阳]中国移动基于数字经济发展需求,将打造集团网络安全板块,启明星辰将作为集团安全的核心入口;控制权变更,有利于更多战略资源倾斜,公司未来定位是中国移动提供安全能力的专业子公司。公司将依托中国移动在数字应用场景的丰富积累
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2022-06-15 21:47:30
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好的支撑下,产品价格反弹 今日沧州大化、万华化学大涨,根据我们跟踪,近期由于成本及供应端利好的支撑下,MDI和TDI价格出现反弹。我们认为,目前国内下游需求在逐步恢复中,海外能源成本高企导致化工价格大涨,欧洲MDI、TDI产能在全球占比分别达到28%、27%,利好国内产品的出口及价格。 MDI:根据百川资讯,6月15日聚合MDI价格17688元/吨,相较上周价格上涨1100元/吨。原料纯苯短期仍维持高位,成本面支撑强劲。供应端,上海巴斯夫
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沧州大化
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万华化学
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航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:45:43
【宁德时代更新-20220615】
【宁德时代更新-20220615】 下午主要是定增消息驱动,有消息传言最后定价是93折,有超过1500亿资金报价,比之前市场预期说可能9折没人报价要好。短期只听说了这个消息。也有传言说要出二季报业绩预告。 但是实际上其实定增价格有效报价要晚上才能核算出来,现在都是传的价格,第二1500亿资金这个,估计也都是草草算出来的,实际上这个数字现在也是不知道,簿记还没做完呢,德方当时30多亿的定增都搞到晚上才知道。 我们认为这轮上涨核心驱动还是【技术周期】与【原料周期】的判断,短期看压制宁德股价的因素核心
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宁德时代
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 22:53:08
VR/AR利好不断,创维新品即将发布
VR/AR利好不断,创维新品即将发布 近期VR/AR利好不断,我们将相关催化梳理如下: 6月28日芒果系元宇宙泛社交平台“芒果幻城“将登陆各大VR硬件平台。 PICO汪峰VR演唱会官宣,将成为PICO举办的第三场Live VR演唱会;PICO携手迪士尼、索尼影视、环球等联手打造“Pico 3D大片重燃计划”。 腾讯组建“扩展现实(XR)”部门,布局涉及软件和硬件,规模或达300人。 创维数字首款面向C端的短焦6dof VR一体机发布进入倒计时,其亮点包括Pancake短焦方案、RGB See-T
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创维数字
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ST凯文
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富春股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-21 08:30:03
【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定
[红包]【东北家电】五大推荐逻辑,家电行业拐点确定 [玫瑰](1)#房地产市场复苏迹象明显,催化地产后周期产业链上涨。5月房地产多项数据降幅明显收窄,高频数据显示,6月11日-6与17日单周多个城市新房和二手房销售同比转正,房地产政策有效性得到确认,房地产市场复苏,将带动家电行业需求改善。 [玫瑰](2)#铁矿石、螺纹钢等黑色系品种出现巨幅调整,家电行业迎成本端改善。自6月8日,DCE铁矿石期货价格已调整19%,SHFE螺纹钢期货价格调整13%,家电行业原材料价格下降趋势确定,将会降低制造成本,
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老板电器
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火星人
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航行五百年的公社达人
2022-06-21 08:12:26
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新
🔥联创股份及PVDF行业近期动态更新 🌟全年需求50%增长:疫情好转车企逐步复工复产叠加补贴政策落地,22H2新能源车销量有望强劲反弹,预计22年全球新能源车销量990万辆。随着铁锂电池(高PVDF单耗)占比提升以及对电池性能要求的提升,PVDF需求快速增长,预计2022年全球锂电级PVDF需求超3万吨。 🌟供给释放有限:受制于技术与环评限制,行业扩产缓慢,供不应求预计至少将持续至23年年中。具体产能投放来看:联创股份年中投产5000吨、巨化2000吨(尚未通过验证)、东岳10000吨(有
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联创股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-20 08:47:34
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理
【长江电新】风电各环节原材料价格价格影响梳理 1、原材料成本占比方面:塔筒原材料成本占比80-90%、铸件环节60-70%、主轴(锻件)在50-60%、海缆环节90%、叶片环节60%(占比排序:海缆≈塔筒>铸件>叶片>主轴(锻件)); 2、定价模式方面:塔筒环节主要为1单1议+成本加成(订单确认到交付3-6个月);铸件、主轴(锻件)较大比例为年度议价;电缆环节采用“成本加利润”与招投标相结合的产品定价模式,原材料铜较多采用套保模式;叶片环节主要实行统一采购、统一定价、统一调剂的采购模式; 3、原
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大金重工
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:42:24
【东北农业周观点更新】
【东北农业周观点更新】 生猪:生猪价格开始上涨,6月19日外三元生猪价格16.07元/公斤,周环比上涨3.67%。我们很早就已指出此前限制猪价上涨的最大因素是猪肉需求的疲软,随着上海复工复产有序推进,猪肉需求回暖带动猪价如期上涨。在需求端不断边际改善下,我们预计猪价还会在未来1-2个月内继续上行。但由于产能去化并未彻底,一旦需求恢复至正常水平,或意味着年内猪价基本见顶。建议关注公司成本具有相对优势且融资能力颇强的【牧原股份】、以及公司经营迎来拐点且在手资金充裕的【温氏股份】。 农产品:在美联储加
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温氏股份
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登海种业
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 23:34:14
医美行业的思考,观察与更新
[烟花][烟花]医美行业的思考,观察与更新 您好周末愉快,我这边更新对于医美行业投资的思考,结论坚定建议超配,遇回调可加仓,验证时间点关注8-9月,11-12月! 1. 重申将走出如同2H20-1H21的产业链多头趋势,持仓周期需要拉长:我们从6月初以来不断重申疫情后将会重走一波只会迟到但必将到来的医美产业链修复趋势。当前与2020有类似之处,2020年上半年因2019年的监管与疫情造成现金流问题导致中小型医美机构出现倒闭或转手,致使医美机构集中度提高,并且机构数量相较2019年锐减30%导致医
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爱美客
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朗姿股份
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华东医药
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 21:27:53
【招商电新】电车重点方向更新(第8版)
【招商电新】电车重点方向更新(第8版) 【电车中游】就产业自身演变看,当前盈利水平受损且后续会向上恢复的环节相对更好,这个方向上4月份来我们一直是重点推荐电池、前驱体、结构件环节。而另一方面的超额收益可能是技术变革带来的细分渗透率提升。 锂电池:亿纬/宁德/国轩/蔚蓝锂芯,其中,蔚蓝锂芯在新领域持续拓展,预期差较大; 结构件:震裕科技/科达利(机械联合),关注斯莱克/先惠(机械)。 前驱体:中伟/华友(有色联合)。 其他继续推荐:天赐材料、璞泰来、德方纳米、恩捷股份、星源材质、贝特瑞、中科电气等
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当升科技
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厦钨新能
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五矿新能
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:32:55
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19)
油价见顶、美股反弹与解禁后的复苏预期(22.06.19) 1. 拜登访问沙特与原油价格见顶,美股反弹开启:我们此前指出,俄乌战争长期化下,制裁将驱动原油价格高位持续。近期出现重要变化,可能驱动油价提前阶段性见顶——拜登访问沙特。沙特的原油产能可以短时间内低成本快速扩产和减产的性质使其成为油价决定的胜负手,此前沙特之所以对美国增产要求冷淡,最主要的原因在于民主党因卡舒吉记者案对沙特的打压,但是,油价与通胀的压力以及沙特王室的安全需要使得美国、沙特合作是趋势,拜登访问沙特的宣布,意味着美国、沙特实际
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贵州茅台
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 15:21:46
【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。
大家周末好,我们发布最新周观点,要点如下,亮点有【如何看外围市场扰动】和【如何选成长赛道】。 1-4月【三低稳增长】被充分验证,5月以来我们提出新成长反转,科创板和恒生科技超额收益显著。 近期美股、通胀和美债引起市场关注,投资者因其担心大势和风格,我们将借助复盘分析,外围因素影响有限。 1、【A股强于美股】的合理性 近期美股调整背景下,我们观察到A股韧性十足,中美经济错位或是背后的主要原因。 以史为鉴,观察“中美GDP增速差”和“万得全A/标普500”,可以发现,2000年以来中国经济增长快于美
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宁德时代
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隆基绿能
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 13:13:37
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受
【国君机械】五洲新春点评:风电及汽车配件客户布及全球,充分受益于欧洲绿能加速与新能源车扩产 风电领域:五洲已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类型风电轴承滚子进口替代。约50%滚子订单来自海外品牌,受益于欧洲风电加速。丹麦、德国、比利时与荷兰规划2022-30年海风年均新增装机6-7GW,相当于国内十四五年均海风装机的近一半,利好国内风电零部件出海。公司风电滚子价格较外资便宜30%+,风机降本压力下外资轴承厂倾向将滚子产能转移给五洲等内资滚子厂,在手订单约3.5亿,外国品牌(蒂森、斯凯孚和NKE等)占比
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五洲新春
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:58:40
【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务
🏅 【天风通信】亨通光电&中天科技:电缆业务斩获大单,各项业务增长动力强劲! 🔥 事件:中国电信公告2022年电缆产品(电力、数字通信电缆)集中采购项目完成评审,亨通、中天、通鼎互联等11家厂商入围。其中:亨通光电子公司江苏亨通线缆在电力电缆标包以及数字通信标包均为第一,中天科技则在电力电缆标包中为第二候选人。 我们的点评如下: [玫瑰]1、大订单彰显实力,传统电缆业务稳健增长有保障。本次中国电信招标产品为中国电信集团有限公司和中国电信股份有限公司及其下属子公司、分公司在2022年至2025
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中天科技
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亨通光电
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:39:18
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 昨天市场关注问题较多,我们汇总回答: 【如何看铜价? 】 明确观点:看多。理由如下: 1)铜是天然导线, 2030年至少需要新增600万吨铜/年供给,才能满足风电、光伏的装机需求。也就是说:全球需要新增8-10座卡莫阿一卡库拉铜矿才能满足供应缺口。 紫金矿业集结了全球顶级的开矿团队用了7年才将绿地矿开发至60万吨的年产量,已属矿业奇迹。现在只剩下8年,需要再找8-10个这样项目,去哪里找? 2) 1万吨年产量铜的矿山约1.5亿美金的资本开支,也就是说,未来8年需要至少在
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红星发展
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合盛硅业
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航行五百年的公社达人
2022-06-19 12:34:02
【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递
[红包]【招商计算机】启明星辰中国移动入股交流要点速递 [太阳]中国移动顶格认购公司增发的30%股份,将占比23.08%,同时严立、王佳放弃8.58%股份表决权,中国移动将作为公司实控人。此次增发,预计公司将募集到41.43亿元,将全部用于补流。预计后续审批需要9-12个月。 [太阳]中国移动基于数字经济发展需求,将打造集团网络安全板块,启明星辰将作为集团安全的核心入口;控制权变更,有利于更多战略资源倾斜,公司未来定位是中国移动提供安全能力的专业子公司。公司将依托中国移动在数字应用场景的丰富积累
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启明星辰
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航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:47:30
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好
【海通化工刘威团队】MDI&TDI行业跟踪:成本及供应端利好的支撑下,产品价格反弹 今日沧州大化、万华化学大涨,根据我们跟踪,近期由于成本及供应端利好的支撑下,MDI和TDI价格出现反弹。我们认为,目前国内下游需求在逐步恢复中,海外能源成本高企导致化工价格大涨,欧洲MDI、TDI产能在全球占比分别达到28%、27%,利好国内产品的出口及价格。 MDI:根据百川资讯,6月15日聚合MDI价格17688元/吨,相较上周价格上涨1100元/吨。原料纯苯短期仍维持高位,成本面支撑强劲。供应端,上海巴斯夫
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航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:45:43
【宁德时代更新-20220615】
【宁德时代更新-20220615】 下午主要是定增消息驱动,有消息传言最后定价是93折,有超过1500亿资金报价,比之前市场预期说可能9折没人报价要好。短期只听说了这个消息。也有传言说要出二季报业绩预告。 但是实际上其实定增价格有效报价要晚上才能核算出来,现在都是传的价格,第二1500亿资金这个,估计也都是草草算出来的,实际上这个数字现在也是不知道,簿记还没做完呢,德方当时30多亿的定增都搞到晚上才知道。 我们认为这轮上涨核心驱动还是【技术周期】与【原料周期】的判断,短期看压制宁德股价的因素核心
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