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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:44:57
【招商电新】三元正极行业更新
【招商电新】三元正极行业更新 1、先前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降,但根据目前的行业反馈,各公司在Q2经营上都不错,盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业,可能受益于国内外钴价差,盈利能力会有额外提升。 2、三元行业开始修复。5月国内三元电池产量16.3GWh,环比增长58.2%,铁锂约19.2GWh,环比增长3.3%,三元修复速度快于铁锂,主要系三元原材料价格持续下降,三元电池成本下滑。 3、此外钠离子电池产业化在加速,目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物,与三元
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当升科技
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振华新材
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-15 09:04:19
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 最新报价:工业级碳酸锂45.75万/吨,环涨0.44%;金属硅1.6万/吨,环涨1.92%。 为何持续涨价?看看上/中/下游供需数据。 【6月动力电池排产】数据来源SMM。 三元:18.2GWh,环增9%。 铁锂:26.9GWh,环增22%。 合:45.1GWh。 参照:中国汽车动力电池产业创新联盟数据,21年6月动力电池产量15.2GWh。 2个数据源比对,口算:6月动力电池产量同比增速约190%。 【锂电链条】5月同比 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:1
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西藏矿业
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新安股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:40:42
【华创农业观点】
【华创农业观点】 1、市场对猪周期现在主要有两种观点,一是已经反转并且去化足够下半年猪价会超预期,二是现在只是小反弹下半年猪价不会太高,会继续去产能,并且明年还有第三次探底,持第二种观点的人更多。 2、无论是哪种观点现在都可以开始建仓了,只是两种观点对应的股价节奏不一样,第一种观点催化剂是猪价超预期上涨,股价可能会随着猪价超预期而上涨,有点像去年一季度的股价上涨节奏;第二种观点催化剂是产能继续去化,股价上涨节奏是慢涨,类似于去年下半年以来的节奏。 3、目前行业的规模企业已经面临巨大的资金压力,上
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温氏股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:38:23
积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料
【中金财富研究|化工】积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料 [太阳] 大家好,今日午盘本周化工股票精选云天化逆势大涨5%,我们在今早发布的每周观点、每日视点重点提示的硅、磷板块其他标的合盛硅业、新安股份、兴发集团分别上涨5%、4%、3%,重申投资逻辑如下: [玫瑰]硅、磷等化工部分子行业供需基本面强劲。供应端,由于碳中和碳达峰推进、环保安全持续收紧、行业新增产能较少等因素,相关行业的供应仍然收紧;需求端,下游需求整体维持良好态势。例如,工业硅行业新增产能较少,而下游有机硅扩
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云天化
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:35:01
【招商电新】近期专题更新(第5版)
【招商电新】近期专题更新(第5版) 【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。 相关公司 振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,
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通威股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:32:30
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上市在即【华西汽车团队】 —————————————— 🚘长安Lumin于6月10号上市,新车基于长安EPA0平台打造,定位纯电动代步车型,共推出3个版本续航,定价为4.89-6.39万元。新车订单火爆,根据公司官方公众号,新车上市11小时订单即突破1.58万辆。 🚘重申逻辑,自主强产品矩阵+新能源品牌向上+自主盈利强弹性: 🚘自主强产品矩阵,基本盘稳固品牌向上:公司自主乘用车(CS75、CS55、逸动、UNI、欧尚)在各自细分市场
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五一路牛仔
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2022-06-13 09:15:45
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】 5月份农业部能繁母猪存栏环比增长0.4%,权威数据亦出现了阶段性转正。6月6日涌益披露能繁数据时,我们已经对如何看待能繁阶段性转正做了详细分析,这里不表。 这轮猪周期在猪价刚季节反弹,能繁母猪存栏就十分迅速的出现阶段性转正,这在历次猪周期中都是十分罕见的。 历次猪周期猪价和能繁母猪存栏变化情况: (1)【09-11周期】:猪价09年5月开始季节性反弹,8月份能繁阶段性转正,猪价2010年4月出现拐点趋势性上涨,能繁趋势性转正出现在2010年9月。 (2)【
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-12 22:20:23
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好 新能源车销量数据 5月44.7万辆,同环比105.2/49.6%;渗透率24.0%,同环比+14.1/-1.3pcts。 1-5月200.3万辆,同比111.2%;累计渗透率为21.0%。 5月EV/PHEV分别为32.7万辆(同环比97.0/54.0%)/10.0万辆(同环比159.8/47.5%)。 动力电池装车数据 5月装车18.6GWh,同环比90.3/39.9%;其中三元8.3GWh(占比44.7%),同环比59.0/90.3%;LFP
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航行五百年的公社达人
2022-06-12 14:34:52
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向 一、4月底以来反弹的内核:三季度有一波行情成为一致预期 + 市场抢跑二季报有望率先改善的行业。但三季度有行情,观点上一致,逻辑上并非无懈可击。抢跑期市场阻力小,验证期市场阻力加大的行情演绎模式可能再次出现。短期市场休整一下是健康的,等待更明确的信号出现。 4月底以来反弹的内核,其实就是“抢跑”中期的乐观预期:(1) 三季度有机会是一致预期。中国经济从疫情中恢复 + 稳增长政策加码。美国经济走弱,市场预期需求回落终会带来通胀缓和,美联储紧缩边界逐步显现。这
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东方盛虹
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-11 23:23:03
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结 [太阳]风电板块: [礼物]投资建议:Q2国内风电装机量环比有所提升,同比微增,原材料价格维持高位,预计Q2大部分风电企业盈利能力仍有一定压力。预计Q3风机装机量环比增长超过50%,考虑到近期原材料价格有回落趋势,叠加Q3有望迎来风电装机旺季,预计Q3零部件企业有望迎来量利齐升。预计Q2业绩同比正增长的公司运达股份、明阳智能、新强联、五洲新春、东方电缆、中天科技;其他公司预计业绩同比有压力,环比增长,风电板块公司预计下半年业绩同比增速较快。 [庆祝]业
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
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汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日)
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日) 1、一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低,第二个就是轻量化。1)成本低:生产效率比较高,前期投入也比较少,生产周期也比较短。2)轻量化:能耗低、延长续航里程。仅仅特斯拉Model Y一个后底板,一个压铸件它就代替了70几个小件再组合到一起,它的减重大约能减到20%左右。传统燃油汽车不用最根本的原因是传统汽车上已经有自己成熟的生产线和对应的供应链;还要考虑车本身的制造成本和车的销量,改造生产线不划算。 2、市场空间:后底板加上前底板(不同
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文灿股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-10 09:02:10
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】 [庆祝]整体来看,空气悬架板块的基本面、核心逻辑并未发生变化,依旧是“供给端国产价格下探,需求端车企与消费者需求进一步提升”。但是根据我们调研、测算判断,从保隆科技、中鼎股份获取的定点数量、订单需求来看,空气悬架行业的空间增速有望超此前预期。 [庆祝]保隆科技:公司为空气弹簧国产化方案龙头,在空气弹簧部件上公司掌握核心配方,坐拥研发时间壁垒、研发技术壁垒、人才壁垒等,公司领先地位较为稳固。公司乘用车空气悬架业务包括: 1、空气弹簧;2、储气罐;3、传感器;4、
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中鼎股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-10 08:59:05
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型产业化加速推进20220609 [太阳]硅料:硅料价格触顶,工业硅降价硅料盈利进一步扩大。6月单晶复投料长单成交价265-270元/公斤,周环比涨幅约2%,国内硅料产量逐月递增,整体供给仍偏紧。价格触及去年Q4高点,但工业硅与同期相比价格下降,硅料价格需求导向性突出,国内硅料环节利润空间进一步放大。 [太阳]硅片:一线标的价格坚挺,石英砂或成卡脖子环节。国内龙头报价未调整,但市场价格区间逐步扩大,单晶M6/M10/G12硅片5.7-5.
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
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全面注册制,估值优势,推动“牛市旗手”券商启动?
一、分析师集体看多券商:在A股市场成交额连续破万亿背景下,多个分析师发布新研报表示看好券商板块的超额(α)行情。值得一提的是,近来已有多家券商发布看多证券行业的报告。开源证券认为,目前券商板块估值处于历史低位,稳增长系列政策落地,疫情影响逐步减弱,经济改善利好权益市场,债市2季度收益率向好,券商2季度业绩环比改善可期。申万宏源发布研报,称通过复盘证券行业历轮行情,认为行业目前逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会。券商指数行情由过去与股指及成交额高度相关,逐步转变为部分细分赛道独立领涨
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中信证券
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航行五百年的公社达人
2022-06-08 23:52:04
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子
🌽【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步 2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”
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【招商电新】三元正极行业更新
【招商电新】三元正极行业更新 1、先前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降,但根据目前的行业反馈,各公司在Q2经营上都不错,盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业,可能受益于国内外钴价差,盈利能力会有额外提升。 2、三元行业开始修复。5月国内三元电池产量16.3GWh,环比增长58.2%,铁锂约19.2GWh,环比增长3.3%,三元修复速度快于铁锂,主要系三元原材料价格持续下降,三元电池成本下滑。 3、此外钠离子电池产业化在加速,目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物,与三元
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海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 最新报价:工业级碳酸锂45.75万/吨,环涨0.44%;金属硅1.6万/吨,环涨1.92%。 为何持续涨价?看看上/中/下游供需数据。 【6月动力电池排产】数据来源SMM。 三元:18.2GWh,环增9%。 铁锂:26.9GWh,环增22%。 合:45.1GWh。 参照:中国汽车动力电池产业创新联盟数据,21年6月动力电池产量15.2GWh。 2个数据源比对,口算:6月动力电池产量同比增速约190%。 【锂电链条】5月同比 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:1
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【华创农业观点】
【华创农业观点】 1、市场对猪周期现在主要有两种观点,一是已经反转并且去化足够下半年猪价会超预期,二是现在只是小反弹下半年猪价不会太高,会继续去产能,并且明年还有第三次探底,持第二种观点的人更多。 2、无论是哪种观点现在都可以开始建仓了,只是两种观点对应的股价节奏不一样,第一种观点催化剂是猪价超预期上涨,股价可能会随着猪价超预期而上涨,有点像去年一季度的股价上涨节奏;第二种观点催化剂是产能继续去化,股价上涨节奏是慢涨,类似于去年下半年以来的节奏。 3、目前行业的规模企业已经面临巨大的资金压力,上
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积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料
【中金财富研究|化工】积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料 [太阳] 大家好,今日午盘本周化工股票精选云天化逆势大涨5%,我们在今早发布的每周观点、每日视点重点提示的硅、磷板块其他标的合盛硅业、新安股份、兴发集团分别上涨5%、4%、3%,重申投资逻辑如下: [玫瑰]硅、磷等化工部分子行业供需基本面强劲。供应端,由于碳中和碳达峰推进、环保安全持续收紧、行业新增产能较少等因素,相关行业的供应仍然收紧;需求端,下游需求整体维持良好态势。例如,工业硅行业新增产能较少,而下游有机硅扩
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【招商电新】近期专题更新(第5版)
【招商电新】近期专题更新(第5版) 【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。 相关公司 振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,
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长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上市在即【华西汽车团队】 —————————————— 🚘长安Lumin于6月10号上市,新车基于长安EPA0平台打造,定位纯电动代步车型,共推出3个版本续航,定价为4.89-6.39万元。新车订单火爆,根据公司官方公众号,新车上市11小时订单即突破1.58万辆。 🚘重申逻辑,自主强产品矩阵+新能源品牌向上+自主盈利强弹性: 🚘自主强产品矩阵,基本盘稳固品牌向上:公司自主乘用车(CS75、CS55、逸动、UNI、欧尚)在各自细分市场
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长安汽车
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【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】 5月份农业部能繁母猪存栏环比增长0.4%,权威数据亦出现了阶段性转正。6月6日涌益披露能繁数据时,我们已经对如何看待能繁阶段性转正做了详细分析,这里不表。 这轮猪周期在猪价刚季节反弹,能繁母猪存栏就十分迅速的出现阶段性转正,这在历次猪周期中都是十分罕见的。 历次猪周期猪价和能繁母猪存栏变化情况: (1)【09-11周期】:猪价09年5月开始季节性反弹,8月份能繁阶段性转正,猪价2010年4月出现拐点趋势性上涨,能繁趋势性转正出现在2010年9月。 (2)【
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【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好 新能源车销量数据 5月44.7万辆,同环比105.2/49.6%;渗透率24.0%,同环比+14.1/-1.3pcts。 1-5月200.3万辆,同比111.2%;累计渗透率为21.0%。 5月EV/PHEV分别为32.7万辆(同环比97.0/54.0%)/10.0万辆(同环比159.8/47.5%)。 动力电池装车数据 5月装车18.6GWh,同环比90.3/39.9%;其中三元8.3GWh(占比44.7%),同环比59.0/90.3%;LFP
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【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向 一、4月底以来反弹的内核:三季度有一波行情成为一致预期 + 市场抢跑二季报有望率先改善的行业。但三季度有行情,观点上一致,逻辑上并非无懈可击。抢跑期市场阻力小,验证期市场阻力加大的行情演绎模式可能再次出现。短期市场休整一下是健康的,等待更明确的信号出现。 4月底以来反弹的内核,其实就是“抢跑”中期的乐观预期:(1) 三季度有机会是一致预期。中国经济从疫情中恢复 + 稳增长政策加码。美国经济走弱,市场预期需求回落终会带来通胀缓和,美联储紧缩边界逐步显现。这
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【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结 [太阳]风电板块: [礼物]投资建议:Q2国内风电装机量环比有所提升,同比微增,原材料价格维持高位,预计Q2大部分风电企业盈利能力仍有一定压力。预计Q3风机装机量环比增长超过50%,考虑到近期原材料价格有回落趋势,叠加Q3有望迎来风电装机旺季,预计Q3零部件企业有望迎来量利齐升。预计Q2业绩同比正增长的公司运达股份、明阳智能、新强联、五洲新春、东方电缆、中天科技;其他公司预计业绩同比有压力,环比增长,风电板块公司预计下半年业绩同比增速较快。 [庆祝]业
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汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日)
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日) 1、一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低,第二个就是轻量化。1)成本低:生产效率比较高,前期投入也比较少,生产周期也比较短。2)轻量化:能耗低、延长续航里程。仅仅特斯拉Model Y一个后底板,一个压铸件它就代替了70几个小件再组合到一起,它的减重大约能减到20%左右。传统燃油汽车不用最根本的原因是传统汽车上已经有自己成熟的生产线和对应的供应链;还要考虑车本身的制造成本和车的销量,改造生产线不划算。 2、市场空间:后底板加上前底板(不同
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【东北汽车-空气悬架板块近况更新】
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】 [庆祝]整体来看,空气悬架板块的基本面、核心逻辑并未发生变化,依旧是“供给端国产价格下探,需求端车企与消费者需求进一步提升”。但是根据我们调研、测算判断,从保隆科技、中鼎股份获取的定点数量、订单需求来看,空气悬架行业的空间增速有望超此前预期。 [庆祝]保隆科技:公司为空气弹簧国产化方案龙头,在空气弹簧部件上公司掌握核心配方,坐拥研发时间壁垒、研发技术壁垒、人才壁垒等,公司领先地位较为稳固。公司乘用车空气悬架业务包括: 1、空气弹簧;2、储气罐;3、传感器;4、
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【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型产业化加速推进20220609 [太阳]硅料:硅料价格触顶,工业硅降价硅料盈利进一步扩大。6月单晶复投料长单成交价265-270元/公斤,周环比涨幅约2%,国内硅料产量逐月递增,整体供给仍偏紧。价格触及去年Q4高点,但工业硅与同期相比价格下降,硅料价格需求导向性突出,国内硅料环节利润空间进一步放大。 [太阳]硅片:一线标的价格坚挺,石英砂或成卡脖子环节。国内龙头报价未调整,但市场价格区间逐步扩大,单晶M6/M10/G12硅片5.7-5.
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全面注册制,估值优势,推动“牛市旗手”券商启动?
一、分析师集体看多券商:在A股市场成交额连续破万亿背景下,多个分析师发布新研报表示看好券商板块的超额(α)行情。值得一提的是,近来已有多家券商发布看多证券行业的报告。开源证券认为,目前券商板块估值处于历史低位,稳增长系列政策落地,疫情影响逐步减弱,经济改善利好权益市场,债市2季度收益率向好,券商2季度业绩环比改善可期。申万宏源发布研报,称通过复盘证券行业历轮行情,认为行业目前逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会。券商指数行情由过去与股指及成交额高度相关,逐步转变为部分细分赛道独立领涨
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2022-06-08 23:52:04
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子
🌽【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步 2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”
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2022-06-15 21:44:57
【招商电新】三元正极行业更新
【招商电新】三元正极行业更新 1、先前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降,但根据目前的行业反馈,各公司在Q2经营上都不错,盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业,可能受益于国内外钴价差,盈利能力会有额外提升。 2、三元行业开始修复。5月国内三元电池产量16.3GWh,环比增长58.2%,铁锂约19.2GWh,环比增长3.3%,三元修复速度快于铁锂,主要系三元原材料价格持续下降,三元电池成本下滑。 3、此外钠离子电池产业化在加速,目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物,与三元
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海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 最新报价:工业级碳酸锂45.75万/吨,环涨0.44%;金属硅1.6万/吨,环涨1.92%。 为何持续涨价?看看上/中/下游供需数据。 【6月动力电池排产】数据来源SMM。 三元:18.2GWh,环增9%。 铁锂:26.9GWh,环增22%。 合:45.1GWh。 参照:中国汽车动力电池产业创新联盟数据,21年6月动力电池产量15.2GWh。 2个数据源比对,口算:6月动力电池产量同比增速约190%。 【锂电链条】5月同比 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:1
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【华创农业观点】
【华创农业观点】 1、市场对猪周期现在主要有两种观点,一是已经反转并且去化足够下半年猪价会超预期,二是现在只是小反弹下半年猪价不会太高,会继续去产能,并且明年还有第三次探底,持第二种观点的人更多。 2、无论是哪种观点现在都可以开始建仓了,只是两种观点对应的股价节奏不一样,第一种观点催化剂是猪价超预期上涨,股价可能会随着猪价超预期而上涨,有点像去年一季度的股价上涨节奏;第二种观点催化剂是产能继续去化,股价上涨节奏是慢涨,类似于去年下半年以来的节奏。 3、目前行业的规模企业已经面临巨大的资金压力,上
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2022-06-13 21:38:23
积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料
【中金财富研究|化工】积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料 [太阳] 大家好,今日午盘本周化工股票精选云天化逆势大涨5%,我们在今早发布的每周观点、每日视点重点提示的硅、磷板块其他标的合盛硅业、新安股份、兴发集团分别上涨5%、4%、3%,重申投资逻辑如下: [玫瑰]硅、磷等化工部分子行业供需基本面强劲。供应端,由于碳中和碳达峰推进、环保安全持续收紧、行业新增产能较少等因素,相关行业的供应仍然收紧;需求端,下游需求整体维持良好态势。例如,工业硅行业新增产能较少,而下游有机硅扩
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【招商电新】近期专题更新(第5版)
【招商电新】近期专题更新(第5版) 【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。 相关公司 振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,
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长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上市在即【华西汽车团队】 —————————————— 🚘长安Lumin于6月10号上市,新车基于长安EPA0平台打造,定位纯电动代步车型,共推出3个版本续航,定价为4.89-6.39万元。新车订单火爆,根据公司官方公众号,新车上市11小时订单即突破1.58万辆。 🚘重申逻辑,自主强产品矩阵+新能源品牌向上+自主盈利强弹性: 🚘自主强产品矩阵,基本盘稳固品牌向上:公司自主乘用车(CS75、CS55、逸动、UNI、欧尚)在各自细分市场
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【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】 5月份农业部能繁母猪存栏环比增长0.4%,权威数据亦出现了阶段性转正。6月6日涌益披露能繁数据时,我们已经对如何看待能繁阶段性转正做了详细分析,这里不表。 这轮猪周期在猪价刚季节反弹,能繁母猪存栏就十分迅速的出现阶段性转正,这在历次猪周期中都是十分罕见的。 历次猪周期猪价和能繁母猪存栏变化情况: (1)【09-11周期】:猪价09年5月开始季节性反弹,8月份能繁阶段性转正,猪价2010年4月出现拐点趋势性上涨,能繁趋势性转正出现在2010年9月。 (2)【
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2022-06-12 22:20:23
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好 新能源车销量数据 5月44.7万辆,同环比105.2/49.6%;渗透率24.0%,同环比+14.1/-1.3pcts。 1-5月200.3万辆,同比111.2%;累计渗透率为21.0%。 5月EV/PHEV分别为32.7万辆(同环比97.0/54.0%)/10.0万辆(同环比159.8/47.5%)。 动力电池装车数据 5月装车18.6GWh,同环比90.3/39.9%;其中三元8.3GWh(占比44.7%),同环比59.0/90.3%;LFP
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2022-06-12 14:34:52
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向 一、4月底以来反弹的内核:三季度有一波行情成为一致预期 + 市场抢跑二季报有望率先改善的行业。但三季度有行情,观点上一致,逻辑上并非无懈可击。抢跑期市场阻力小,验证期市场阻力加大的行情演绎模式可能再次出现。短期市场休整一下是健康的,等待更明确的信号出现。 4月底以来反弹的内核,其实就是“抢跑”中期的乐观预期:(1) 三季度有机会是一致预期。中国经济从疫情中恢复 + 稳增长政策加码。美国经济走弱,市场预期需求回落终会带来通胀缓和,美联储紧缩边界逐步显现。这
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2022-06-11 23:23:03
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结 [太阳]风电板块: [礼物]投资建议:Q2国内风电装机量环比有所提升,同比微增,原材料价格维持高位,预计Q2大部分风电企业盈利能力仍有一定压力。预计Q3风机装机量环比增长超过50%,考虑到近期原材料价格有回落趋势,叠加Q3有望迎来风电装机旺季,预计Q3零部件企业有望迎来量利齐升。预计Q2业绩同比正增长的公司运达股份、明阳智能、新强联、五洲新春、东方电缆、中天科技;其他公司预计业绩同比有压力,环比增长,风电板块公司预计下半年业绩同比增速较快。 [庆祝]业
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汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日)
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日) 1、一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低,第二个就是轻量化。1)成本低:生产效率比较高,前期投入也比较少,生产周期也比较短。2)轻量化:能耗低、延长续航里程。仅仅特斯拉Model Y一个后底板,一个压铸件它就代替了70几个小件再组合到一起,它的减重大约能减到20%左右。传统燃油汽车不用最根本的原因是传统汽车上已经有自己成熟的生产线和对应的供应链;还要考虑车本身的制造成本和车的销量,改造生产线不划算。 2、市场空间:后底板加上前底板(不同
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2022-06-10 09:02:10
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】 [庆祝]整体来看,空气悬架板块的基本面、核心逻辑并未发生变化,依旧是“供给端国产价格下探,需求端车企与消费者需求进一步提升”。但是根据我们调研、测算判断,从保隆科技、中鼎股份获取的定点数量、订单需求来看,空气悬架行业的空间增速有望超此前预期。 [庆祝]保隆科技:公司为空气弹簧国产化方案龙头,在空气弹簧部件上公司掌握核心配方,坐拥研发时间壁垒、研发技术壁垒、人才壁垒等,公司领先地位较为稳固。公司乘用车空气悬架业务包括: 1、空气弹簧;2、储气罐;3、传感器;4、
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2022-06-10 08:59:05
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型产业化加速推进20220609 [太阳]硅料:硅料价格触顶,工业硅降价硅料盈利进一步扩大。6月单晶复投料长单成交价265-270元/公斤,周环比涨幅约2%,国内硅料产量逐月递增,整体供给仍偏紧。价格触及去年Q4高点,但工业硅与同期相比价格下降,硅料价格需求导向性突出,国内硅料环节利润空间进一步放大。 [太阳]硅片:一线标的价格坚挺,石英砂或成卡脖子环节。国内龙头报价未调整,但市场价格区间逐步扩大,单晶M6/M10/G12硅片5.7-5.
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全面注册制,估值优势,推动“牛市旗手”券商启动?
一、分析师集体看多券商:在A股市场成交额连续破万亿背景下,多个分析师发布新研报表示看好券商板块的超额(α)行情。值得一提的是,近来已有多家券商发布看多证券行业的报告。开源证券认为,目前券商板块估值处于历史低位,稳增长系列政策落地,疫情影响逐步减弱,经济改善利好权益市场,债市2季度收益率向好,券商2季度业绩环比改善可期。申万宏源发布研报,称通过复盘证券行业历轮行情,认为行业目前逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会。券商指数行情由过去与股指及成交额高度相关,逐步转变为部分细分赛道独立领涨
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【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子
🌽【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步 2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”
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【招商电新】三元正极行业更新
【招商电新】三元正极行业更新 1、先前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降,但根据目前的行业反馈,各公司在Q2经营上都不错,盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业,可能受益于国内外钴价差,盈利能力会有额外提升。 2、三元行业开始修复。5月国内三元电池产量16.3GWh,环比增长58.2%,铁锂约19.2GWh,环比增长3.3%,三元修复速度快于铁锂,主要系三元原材料价格持续下降,三元电池成本下滑。 3、此外钠离子电池产业化在加速,目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物,与三元
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海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 最新报价:工业级碳酸锂45.75万/吨,环涨0.44%;金属硅1.6万/吨,环涨1.92%。 为何持续涨价?看看上/中/下游供需数据。 【6月动力电池排产】数据来源SMM。 三元:18.2GWh,环增9%。 铁锂:26.9GWh,环增22%。 合:45.1GWh。 参照:中国汽车动力电池产业创新联盟数据,21年6月动力电池产量15.2GWh。 2个数据源比对,口算:6月动力电池产量同比增速约190%。 【锂电链条】5月同比 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:1
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【华创农业观点】
【华创农业观点】 1、市场对猪周期现在主要有两种观点,一是已经反转并且去化足够下半年猪价会超预期,二是现在只是小反弹下半年猪价不会太高,会继续去产能,并且明年还有第三次探底,持第二种观点的人更多。 2、无论是哪种观点现在都可以开始建仓了,只是两种观点对应的股价节奏不一样,第一种观点催化剂是猪价超预期上涨,股价可能会随着猪价超预期而上涨,有点像去年一季度的股价上涨节奏;第二种观点催化剂是产能继续去化,股价上涨节奏是慢涨,类似于去年下半年以来的节奏。 3、目前行业的规模企业已经面临巨大的资金压力,上
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积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料
【中金财富研究|化工】积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料 [太阳] 大家好,今日午盘本周化工股票精选云天化逆势大涨5%,我们在今早发布的每周观点、每日视点重点提示的硅、磷板块其他标的合盛硅业、新安股份、兴发集团分别上涨5%、4%、3%,重申投资逻辑如下: [玫瑰]硅、磷等化工部分子行业供需基本面强劲。供应端,由于碳中和碳达峰推进、环保安全持续收紧、行业新增产能较少等因素,相关行业的供应仍然收紧;需求端,下游需求整体维持良好态势。例如,工业硅行业新增产能较少,而下游有机硅扩
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【招商电新】近期专题更新(第5版)
【招商电新】近期专题更新(第5版) 【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。 相关公司 振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,
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长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上市在即【华西汽车团队】 —————————————— 🚘长安Lumin于6月10号上市,新车基于长安EPA0平台打造,定位纯电动代步车型,共推出3个版本续航,定价为4.89-6.39万元。新车订单火爆,根据公司官方公众号,新车上市11小时订单即突破1.58万辆。 🚘重申逻辑,自主强产品矩阵+新能源品牌向上+自主盈利强弹性: 🚘自主强产品矩阵,基本盘稳固品牌向上:公司自主乘用车(CS75、CS55、逸动、UNI、欧尚)在各自细分市场
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【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】 5月份农业部能繁母猪存栏环比增长0.4%,权威数据亦出现了阶段性转正。6月6日涌益披露能繁数据时,我们已经对如何看待能繁阶段性转正做了详细分析,这里不表。 这轮猪周期在猪价刚季节反弹,能繁母猪存栏就十分迅速的出现阶段性转正,这在历次猪周期中都是十分罕见的。 历次猪周期猪价和能繁母猪存栏变化情况: (1)【09-11周期】:猪价09年5月开始季节性反弹,8月份能繁阶段性转正,猪价2010年4月出现拐点趋势性上涨,能繁趋势性转正出现在2010年9月。 (2)【
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【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好 新能源车销量数据 5月44.7万辆,同环比105.2/49.6%;渗透率24.0%,同环比+14.1/-1.3pcts。 1-5月200.3万辆,同比111.2%;累计渗透率为21.0%。 5月EV/PHEV分别为32.7万辆(同环比97.0/54.0%)/10.0万辆(同环比159.8/47.5%)。 动力电池装车数据 5月装车18.6GWh,同环比90.3/39.9%;其中三元8.3GWh(占比44.7%),同环比59.0/90.3%;LFP
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【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向 一、4月底以来反弹的内核:三季度有一波行情成为一致预期 + 市场抢跑二季报有望率先改善的行业。但三季度有行情,观点上一致,逻辑上并非无懈可击。抢跑期市场阻力小,验证期市场阻力加大的行情演绎模式可能再次出现。短期市场休整一下是健康的,等待更明确的信号出现。 4月底以来反弹的内核,其实就是“抢跑”中期的乐观预期:(1) 三季度有机会是一致预期。中国经济从疫情中恢复 + 稳增长政策加码。美国经济走弱,市场预期需求回落终会带来通胀缓和,美联储紧缩边界逐步显现。这
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【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结 [太阳]风电板块: [礼物]投资建议:Q2国内风电装机量环比有所提升,同比微增,原材料价格维持高位,预计Q2大部分风电企业盈利能力仍有一定压力。预计Q3风机装机量环比增长超过50%,考虑到近期原材料价格有回落趋势,叠加Q3有望迎来风电装机旺季,预计Q3零部件企业有望迎来量利齐升。预计Q2业绩同比正增长的公司运达股份、明阳智能、新强联、五洲新春、东方电缆、中天科技;其他公司预计业绩同比有压力,环比增长,风电板块公司预计下半年业绩同比增速较快。 [庆祝]业
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汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日)
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日) 1、一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低,第二个就是轻量化。1)成本低:生产效率比较高,前期投入也比较少,生产周期也比较短。2)轻量化:能耗低、延长续航里程。仅仅特斯拉Model Y一个后底板,一个压铸件它就代替了70几个小件再组合到一起,它的减重大约能减到20%左右。传统燃油汽车不用最根本的原因是传统汽车上已经有自己成熟的生产线和对应的供应链;还要考虑车本身的制造成本和车的销量,改造生产线不划算。 2、市场空间:后底板加上前底板(不同
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【东北汽车-空气悬架板块近况更新】
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】 [庆祝]整体来看,空气悬架板块的基本面、核心逻辑并未发生变化,依旧是“供给端国产价格下探,需求端车企与消费者需求进一步提升”。但是根据我们调研、测算判断,从保隆科技、中鼎股份获取的定点数量、订单需求来看,空气悬架行业的空间增速有望超此前预期。 [庆祝]保隆科技:公司为空气弹簧国产化方案龙头,在空气弹簧部件上公司掌握核心配方,坐拥研发时间壁垒、研发技术壁垒、人才壁垒等,公司领先地位较为稳固。公司乘用车空气悬架业务包括: 1、空气弹簧;2、储气罐;3、传感器;4、
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2022-06-10 08:59:05
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型产业化加速推进20220609 [太阳]硅料:硅料价格触顶,工业硅降价硅料盈利进一步扩大。6月单晶复投料长单成交价265-270元/公斤,周环比涨幅约2%,国内硅料产量逐月递增,整体供给仍偏紧。价格触及去年Q4高点,但工业硅与同期相比价格下降,硅料价格需求导向性突出,国内硅料环节利润空间进一步放大。 [太阳]硅片:一线标的价格坚挺,石英砂或成卡脖子环节。国内龙头报价未调整,但市场价格区间逐步扩大,单晶M6/M10/G12硅片5.7-5.
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通威股份
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2022-06-09 21:47:05
全面注册制,估值优势,推动“牛市旗手”券商启动?
一、分析师集体看多券商:在A股市场成交额连续破万亿背景下,多个分析师发布新研报表示看好券商板块的超额(α)行情。值得一提的是,近来已有多家券商发布看多证券行业的报告。开源证券认为,目前券商板块估值处于历史低位,稳增长系列政策落地,疫情影响逐步减弱,经济改善利好权益市场,债市2季度收益率向好,券商2季度业绩环比改善可期。申万宏源发布研报,称通过复盘证券行业历轮行情,认为行业目前逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会。券商指数行情由过去与股指及成交额高度相关,逐步转变为部分细分赛道独立领涨
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中信证券
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东方证券
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2022-06-08 23:52:04
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子
🌽【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步 2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”
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大北农
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航行五百年的公社达人
2022-06-15 21:44:57
【招商电新】三元正极行业更新
【招商电新】三元正极行业更新 1、先前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降,但根据目前的行业反馈,各公司在Q2经营上都不错,盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业,可能受益于国内外钴价差,盈利能力会有额外提升。 2、三元行业开始修复。5月国内三元电池产量16.3GWh,环比增长58.2%,铁锂约19.2GWh,环比增长3.3%,三元修复速度快于铁锂,主要系三元原材料价格持续下降,三元电池成本下滑。 3、此外钠离子电池产业化在加速,目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物,与三元
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当升科技
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振华新材
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2022-06-15 09:04:19
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 最新报价:工业级碳酸锂45.75万/吨,环涨0.44%;金属硅1.6万/吨,环涨1.92%。 为何持续涨价?看看上/中/下游供需数据。 【6月动力电池排产】数据来源SMM。 三元:18.2GWh,环增9%。 铁锂:26.9GWh,环增22%。 合:45.1GWh。 参照:中国汽车动力电池产业创新联盟数据,21年6月动力电池产量15.2GWh。 2个数据源比对,口算:6月动力电池产量同比增速约190%。 【锂电链条】5月同比 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:1
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西藏矿业
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新安股份
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2022-06-13 21:40:42
【华创农业观点】
【华创农业观点】 1、市场对猪周期现在主要有两种观点,一是已经反转并且去化足够下半年猪价会超预期,二是现在只是小反弹下半年猪价不会太高,会继续去产能,并且明年还有第三次探底,持第二种观点的人更多。 2、无论是哪种观点现在都可以开始建仓了,只是两种观点对应的股价节奏不一样,第一种观点催化剂是猪价超预期上涨,股价可能会随着猪价超预期而上涨,有点像去年一季度的股价上涨节奏;第二种观点催化剂是产能继续去化,股价上涨节奏是慢涨,类似于去年下半年以来的节奏。 3、目前行业的规模企业已经面临巨大的资金压力,上
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温氏股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:38:23
积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料
【中金财富研究|化工】积极关注硅、磷等景气高位叠加下游终端新能源需求拉动的新材料 [太阳] 大家好,今日午盘本周化工股票精选云天化逆势大涨5%,我们在今早发布的每周观点、每日视点重点提示的硅、磷板块其他标的合盛硅业、新安股份、兴发集团分别上涨5%、4%、3%,重申投资逻辑如下: [玫瑰]硅、磷等化工部分子行业供需基本面强劲。供应端,由于碳中和碳达峰推进、环保安全持续收紧、行业新增产能较少等因素,相关行业的供应仍然收紧;需求端,下游需求整体维持良好态势。例如,工业硅行业新增产能较少,而下游有机硅扩
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新安股份
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合盛硅业
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云天化
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航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:35:01
【招商电新】近期专题更新(第5版)
【招商电新】近期专题更新(第5版) 【钠电池】钠电原理与锂电雷同,工艺与三元正极制备很接近,主要差异和瓶颈目前在材料体系上:最大的差异还正极材料,正极技术路线现在在从普鲁士白/蓝切到层状氧化物路线。负极变化不大(硬碳,另外负极集流体换铝箔),隔膜没啥变化,电解液的溶质是六氟磷酸钠。钠电池性能在向铁锂靠近,当前技术状态的钠电池如果能放量,其成本可能相当锂价4-5万元碳酸锂价格时的磷酸铁锂电池。目前锂价居高不下,钠电池产业会进一步加速。 相关公司 振华新材:很早在储备钠电池正极材料,已经过多轮迭代,
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振华新材
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通威股份
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航行五百年的公社达人
2022-06-13 21:32:30
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上
长安汽车:Lumin上市11小时订单达1.6万辆,SL03上市在即【华西汽车团队】 —————————————— 🚘长安Lumin于6月10号上市,新车基于长安EPA0平台打造,定位纯电动代步车型,共推出3个版本续航,定价为4.89-6.39万元。新车订单火爆,根据公司官方公众号,新车上市11小时订单即突破1.58万辆。 🚘重申逻辑,自主强产品矩阵+新能源品牌向上+自主盈利强弹性: 🚘自主强产品矩阵,基本盘稳固品牌向上:公司自主乘用车(CS75、CS55、逸动、UNI、欧尚)在各自细分市场
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长安汽车
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2022-06-13 09:15:45
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】
【五月能繁阶段性转正说明了什么问题?】 5月份农业部能繁母猪存栏环比增长0.4%,权威数据亦出现了阶段性转正。6月6日涌益披露能繁数据时,我们已经对如何看待能繁阶段性转正做了详细分析,这里不表。 这轮猪周期在猪价刚季节反弹,能繁母猪存栏就十分迅速的出现阶段性转正,这在历次猪周期中都是十分罕见的。 历次猪周期猪价和能繁母猪存栏变化情况: (1)【09-11周期】:猪价09年5月开始季节性反弹,8月份能繁阶段性转正,猪价2010年4月出现拐点趋势性上涨,能繁趋势性转正出现在2010年9月。 (2)【
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巨星农牧
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新五丰
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航行五百年的公社达人
2022-06-12 22:20:23
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好
【新能源车】周观点:需求强劲、补贴助推,积极看好 新能源车销量数据 5月44.7万辆,同环比105.2/49.6%;渗透率24.0%,同环比+14.1/-1.3pcts。 1-5月200.3万辆,同比111.2%;累计渗透率为21.0%。 5月EV/PHEV分别为32.7万辆(同环比97.0/54.0%)/10.0万辆(同环比159.8/47.5%)。 动力电池装车数据 5月装车18.6GWh,同环比90.3/39.9%;其中三元8.3GWh(占比44.7%),同环比59.0/90.3%;LFP
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博威合金
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比亚迪
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天奈科技
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2022-06-12 14:34:52
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向
【申万策略】守住基本面有望率先改善的方向 一、4月底以来反弹的内核:三季度有一波行情成为一致预期 + 市场抢跑二季报有望率先改善的行业。但三季度有行情,观点上一致,逻辑上并非无懈可击。抢跑期市场阻力小,验证期市场阻力加大的行情演绎模式可能再次出现。短期市场休整一下是健康的,等待更明确的信号出现。 4月底以来反弹的内核,其实就是“抢跑”中期的乐观预期:(1) 三季度有机会是一致预期。中国经济从疫情中恢复 + 稳增长政策加码。美国经济走弱,市场预期需求回落终会带来通胀缓和,美联储紧缩边界逐步显现。这
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东方盛虹
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新安股份
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2022-06-11 23:23:03
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结
【西部电新】电新板块上市公司二季度前瞻总结 [太阳]风电板块: [礼物]投资建议:Q2国内风电装机量环比有所提升,同比微增,原材料价格维持高位,预计Q2大部分风电企业盈利能力仍有一定压力。预计Q3风机装机量环比增长超过50%,考虑到近期原材料价格有回落趋势,叠加Q3有望迎来风电装机旺季,预计Q3零部件企业有望迎来量利齐升。预计Q2业绩同比正增长的公司运达股份、明阳智能、新强联、五洲新春、东方电缆、中天科技;其他公司预计业绩同比有压力,环比增长,风电板块公司预计下半年业绩同比增速较快。 [庆祝]业
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德业股份
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2022-06-11 17:24:31
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日)
汽车一体化压铸专家会议核心纪要(2022年6月10日) 1、一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低,第二个就是轻量化。1)成本低:生产效率比较高,前期投入也比较少,生产周期也比较短。2)轻量化:能耗低、延长续航里程。仅仅特斯拉Model Y一个后底板,一个压铸件它就代替了70几个小件再组合到一起,它的减重大约能减到20%左右。传统燃油汽车不用最根本的原因是传统汽车上已经有自己成熟的生产线和对应的供应链;还要考虑车本身的制造成本和车的销量,改造生产线不划算。 2、市场空间:后底板加上前底板(不同
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2022-06-10 09:02:10
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】
【东北汽车-空气悬架板块近况更新】 [庆祝]整体来看,空气悬架板块的基本面、核心逻辑并未发生变化,依旧是“供给端国产价格下探,需求端车企与消费者需求进一步提升”。但是根据我们调研、测算判断,从保隆科技、中鼎股份获取的定点数量、订单需求来看,空气悬架行业的空间增速有望超此前预期。 [庆祝]保隆科技:公司为空气弹簧国产化方案龙头,在空气弹簧部件上公司掌握核心配方,坐拥研发时间壁垒、研发技术壁垒、人才壁垒等,公司领先地位较为稳固。公司乘用车空气悬架业务包括: 1、空气弹簧;2、储气罐;3、传感器;4、
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中鼎股份
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2022-06-10 08:59:05
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型
【浙商电新】光伏产业链本周更新:全球光伏增速有望超预期,N型产业化加速推进20220609 [太阳]硅料:硅料价格触顶,工业硅降价硅料盈利进一步扩大。6月单晶复投料长单成交价265-270元/公斤,周环比涨幅约2%,国内硅料产量逐月递增,整体供给仍偏紧。价格触及去年Q4高点,但工业硅与同期相比价格下降,硅料价格需求导向性突出,国内硅料环节利润空间进一步放大。 [太阳]硅片:一线标的价格坚挺,石英砂或成卡脖子环节。国内龙头报价未调整,但市场价格区间逐步扩大,单晶M6/M10/G12硅片5.7-5.
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全面注册制,估值优势,推动“牛市旗手”券商启动?
一、分析师集体看多券商:在A股市场成交额连续破万亿背景下,多个分析师发布新研报表示看好券商板块的超额(α)行情。值得一提的是,近来已有多家券商发布看多证券行业的报告。开源证券认为,目前券商板块估值处于历史低位,稳增长系列政策落地,疫情影响逐步减弱,经济改善利好权益市场,债市2季度收益率向好,券商2季度业绩环比改善可期。申万宏源发布研报,称通过复盘证券行业历轮行情,认为行业目前逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会。券商指数行情由过去与股指及成交额高度相关,逐步转变为部分细分赛道独立领涨
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2022-06-08 23:52:04
【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子
🌽【天风农业】国家级转基因大豆玉米品种审定标准印发,转基因种子产业化应用更进一步 2022年6月8日,农业农村部官网发布《国家级转基因玉米品种审定标准(试行)》、《国家级转基因大豆品种审定标准(试行)》并开始实施。(去年12月国家农作物品种审定委员会办公室组织起草了标准并公开征求意见,今日正式公布实施)。 1、该标准与品种审定办法是什么关系? 2021年11月农业农村部发布通知,对《主要农作物品种审定办法》进行修改,新增转基因品种审定办法。品种审定办法主要针对【管理流程】,规定了“谁可以申请”
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