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航行五百年的公社达人
2022-06-08 08:42:05
美国光伏新政下的产业链机会电话会议纪要【中信建投新能源】
摘要: 1、美国光伏新政基本可以视作对冲反规避政策,201关税是否免除没有特别明确的表述,但今明两天随着更多信息释放将逐步清晰。 2、此举将带来停滞的美国市场启动,因为3月以来美国启动反规避调查,中国公司在东南亚组件产能基本停止对美出货,在股价中反应为压制估值(隆基比较典型) 3、美国是全球最高溢价市场,后续市场重新启动之后,有望带来中国公司组件逐步对美出货起量,市场的启动也有利于逆变器、支架、储能等出货提升,业绩弹性大于量的弹性。 4、首推隆基股份+天合光能、看好意华股份、阳光电源、福莱特、电
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隆基绿能
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-08 08:37:14
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 【盛新锂能:中报预告盈利26-29亿】 同增794-897%。Q2单季15.3-18.3亿,环增42-71%。 量:预计Q1锂盐产0.7-0.8万吨;Q2约1万吨+。 自有矿:奥伊诺7.5万吨锂精矿;萨比星预22年年底建成,23年出矿,产量12万吨锂精矿;SDLA目前在产2500吨LCE,计划扩产至5000吨。另有Kenticha、金鑫矿业等新增包销和惠绒锂矿值得期待。 价:Q1电碳43.2万/吨,Q2至今均价48.3万/吨。 展望:海通金属【锂板块弹性和盈利模型(22
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盛新锂能
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:24:39
【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块
[礼物]【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块估值性价比高 [玫瑰]为何板块前期回调幅度大? 上半年,机械设备板块最大调整幅度为35%,锂电设备公司整体跌幅超过50%,部分公司回撤超过65%,与基本面形成一定程度背离(超跌)。主要原因在于“上游材料价格较高+疫情”双重外部因素影响下,电池厂扩产低于预期,同时市场预期终端销量会表现较弱,受此影响锂电设备回调幅度排名靠前。 [玫瑰]近期锂电设备有何变化? 1)5月新能源车销量超市场预期,其中,比亚迪新能源汽车销量首次突破11万辆
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联赢激光
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海目星
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:22:36
【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理:
🔥【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理: 1、通用制造: 💡中控技术:主要做流程行业控制相关产品,下游以石化、化工为主。下游政策催化+盈利周期驱动资本开支,同时数字化率提升共同带动行业景气边际上行。未来成长主要在于核心产品市占率再提升(原有行业+新行业突破+海外)+解决方案提升单客户价值量+5S店及工业软件增强终端客户粘性。 💡柏楚电子:国内激光切割控制系统龙头,中低功率领域份额超60%,高功率提升至超20%进口替代加快。立足切割控制系统基本盘,公司在切割头、焊接机器人等新业务
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联赢激光
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欧科亿
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:21:01
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新能源赛道情绪催化 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,截至午盘欣旺达上涨10.81%,珠海冠宇4.94%,德赛电池2.65%。我们速评如下: [太阳]我们认为今日板块上涨主因是新能源赛道情绪催化,板块景气度回升,而市场情绪催化则是基于对原材料价格预期的博弈。如我们此前提示,市场预期下半年原材料价格或有回落,同时消费电池公司向下游的消费及动力客户提价,带来毛利率修复空间。 [太阳]欣旺达:我们预计二季度消费业务仍有压力,但动力出货量持续增长
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德赛电池
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:11:53
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】 🔥 事件:涌益咨询5月样本点能繁母猪存栏环比上升1.23%,其中,大集团厂环比增长0.91%。 我们的分析和判断: 1、【谁在补栏?】补栏积极性,散户>规模场;规模场分化较大。 涌益5月能繁环增1.23%(4月去化0.13%),自2021年6月以来能繁存栏首度环增。5月全国生猪均价15.43元/kg,环增15%,猪价上涨时间和幅度超产业预期,养殖户对后续市场乐观程度普遍提升,据天风农业200+样本调研看,55%看好下半年猪价涨到9-10元/斤
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新五丰
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-06-02 14:41:23
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理 (1) 钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢,随着金刚线变细,碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细,在切割硅料时,硅料损耗较少,节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。目前需求尚未爆发,最主要的原因是钨丝产能受限,严重供不应求。 (2) 产能扩张。因公司在钨丝方面技术成熟,预计扩产周期较短,放量较快。产业化初期,利润较为丰厚。国内钨丝生产方主要是厦门钨业和中钨高新。中钨高新产能10+亿米每年,
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航行五百年的公社达人
2022-06-01 23:34:11
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳]根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳]淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在持续
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粤桂股份
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航行五百年的公社达人
2022-05-30 23:58:37
【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-202
🌀【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-20220530 ——————————— 🌼发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,提出多项新能源支持措施,该方案获国务院办公厅转发。选取其中比较重要的点: (1)针对风光大基地、风电下乡等多类项目推出支持政策。 (2)推出提高项目审批效率(推动风电项目由核准制调整为备案制)、优化新能源接网流程、完善新能源项目用地管理规则等新举措。 (3)推出多项财政金融支持政策。 🌼针对风光大基地、风电下乡等多类市场均推出支
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大金重工
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航行五百年的公社达人
2022-05-29 15:12:09
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进 ➡事件:公司拟向布鲁克纳购置14条隔膜生产线,合计2.34亿欧元,其中2条用于欧洲基地建设,12条用于南通基地建设,预计19至22个月内分批交付。 🚀预计为布鲁克纳第五代线,单线产能大幅提升 🌟继21年3月1亿欧元购买布鲁克纳8条线后,本次预定新线车速幅宽有望升级,#单线产能有望从原来1亿平提升至2亿平,单平成本有望下降20%以上; 🌟14条线满足公司25年之前产能扩张计划,预计到22年底/23年底分别达25/40亿平米,#25年有望
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星源材质
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-05-29 15:07:53
重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】
🎯重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】 ☀️2022年是国企改革三年行动收官年。对于二级市场,国企改革主要看资产重组。上周五,国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》。央企之后,地方国企也会紧随其后,建议重点关注省属电力上市公司。 ☀️逻辑: 1) 各省电力平台基本上具有唯一性,比央企简单,一般体系为:省国资委->省能源(投资)集团->上市公司。 2) 各省电力上市平台严格执行避免同业竞争,据我们梳理在大部分省份,省能源(投资)集团电力资产 ≈ 省属电力上市公司资产。 3)
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云南能投
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晋控电力
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航行五百年的公社达人
2022-05-26 21:59:17
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call亨通光电? 🔥 从4月底开始,市场开启强势反弹,而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹, 之后我们开始强烈推荐亨通光电,近期表现相对强势,今日股价再次上涨6%,展望未来,我们认为亨通光电当前投资性价比高(向下10%,向上50%-80%空间),重申观点和逻辑如下: 🏅 1、 首先,本轮市场反弹很快也比预期要强,一些资金踏空,同时也不敢去追高的,那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的,同时如果具备短期业绩增速快&低估值
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亨通光电
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-05-26 11:36:55
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系发展信心 —————————— ⭕5月25日中航高科和中航光电先后公告,中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)计4836万元,增持中航光电37万股(0.03%)计3007万元;同时该资管计划未来6个月内继续增持,累计增持中航高科金额不超过7500万元,增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元(含5月24
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中航重机
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光威复材
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航行五百年的公社达人
2022-05-26 09:12:53
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继续提升 1、PVA价格进一步上涨,中长期供需关系趋紧。当PVA华东市场价2.31万元/吨,2022年初以来上涨15.5%,4-5月市场均价环比Q1上涨约10%。目前国内PVA生产企业仅五家,公司拥有产能31万吨/年,约占国内产能31%,未来三年国内无新增产能,海外部分乙烯法PVC产能退出,PVA行业供需关系将持续趋紧。 2、公司拥有全产业链优势,柔性调节实现效益最大化。公司具备“电石-醋酸乙烯-PVA”产业链一体化优势,现有电石产能45
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皖维高新
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-05-26 08:33:51
【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势
庆祝]【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势在必行 [抱拳]2022年5月25日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出相关意见,是国家层面首次以书面方式对REITs的重要性进行确认。
《意见》对盘活存量资产的重点方向、盘活方式、支持政策、回收资金的利用,及相关的风险防控举措、组织保障措施等方面进行了明确规定,以确保各部委及各级政府能够有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,提升基
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中国交建
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中国电建
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2022-06-08 08:42:05
美国光伏新政下的产业链机会电话会议纪要【中信建投新能源】
摘要: 1、美国光伏新政基本可以视作对冲反规避政策,201关税是否免除没有特别明确的表述,但今明两天随着更多信息释放将逐步清晰。 2、此举将带来停滞的美国市场启动,因为3月以来美国启动反规避调查,中国公司在东南亚组件产能基本停止对美出货,在股价中反应为压制估值(隆基比较典型) 3、美国是全球最高溢价市场,后续市场重新启动之后,有望带来中国公司组件逐步对美出货起量,市场的启动也有利于逆变器、支架、储能等出货提升,业绩弹性大于量的弹性。 4、首推隆基股份+天合光能、看好意华股份、阳光电源、福莱特、电
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2022-06-08 08:37:14
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 【盛新锂能:中报预告盈利26-29亿】 同增794-897%。Q2单季15.3-18.3亿,环增42-71%。 量:预计Q1锂盐产0.7-0.8万吨;Q2约1万吨+。 自有矿:奥伊诺7.5万吨锂精矿;萨比星预22年年底建成,23年出矿,产量12万吨锂精矿;SDLA目前在产2500吨LCE,计划扩产至5000吨。另有Kenticha、金鑫矿业等新增包销和惠绒锂矿值得期待。 价:Q1电碳43.2万/吨,Q2至今均价48.3万/吨。 展望:海通金属【锂板块弹性和盈利模型(22
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盛新锂能
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【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块
[礼物]【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块估值性价比高 [玫瑰]为何板块前期回调幅度大? 上半年,机械设备板块最大调整幅度为35%,锂电设备公司整体跌幅超过50%,部分公司回撤超过65%,与基本面形成一定程度背离(超跌)。主要原因在于“上游材料价格较高+疫情”双重外部因素影响下,电池厂扩产低于预期,同时市场预期终端销量会表现较弱,受此影响锂电设备回调幅度排名靠前。 [玫瑰]近期锂电设备有何变化? 1)5月新能源车销量超市场预期,其中,比亚迪新能源汽车销量首次突破11万辆
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联赢激光
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海目星
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【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理:
🔥【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理: 1、通用制造: 💡中控技术:主要做流程行业控制相关产品,下游以石化、化工为主。下游政策催化+盈利周期驱动资本开支,同时数字化率提升共同带动行业景气边际上行。未来成长主要在于核心产品市占率再提升(原有行业+新行业突破+海外)+解决方案提升单客户价值量+5S店及工业软件增强终端客户粘性。 💡柏楚电子:国内激光切割控制系统龙头,中低功率领域份额超60%,高功率提升至超20%进口替代加快。立足切割控制系统基本盘,公司在切割头、焊接机器人等新业务
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【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新能源赛道情绪催化 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,截至午盘欣旺达上涨10.81%,珠海冠宇4.94%,德赛电池2.65%。我们速评如下: [太阳]我们认为今日板块上涨主因是新能源赛道情绪催化,板块景气度回升,而市场情绪催化则是基于对原材料价格预期的博弈。如我们此前提示,市场预期下半年原材料价格或有回落,同时消费电池公司向下游的消费及动力客户提价,带来毛利率修复空间。 [太阳]欣旺达:我们预计二季度消费业务仍有压力,但动力出货量持续增长
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如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】 🔥 事件:涌益咨询5月样本点能繁母猪存栏环比上升1.23%,其中,大集团厂环比增长0.91%。 我们的分析和判断: 1、【谁在补栏?】补栏积极性,散户>规模场;规模场分化较大。 涌益5月能繁环增1.23%(4月去化0.13%),自2021年6月以来能繁存栏首度环增。5月全国生猪均价15.43元/kg,环增15%,猪价上涨时间和幅度超产业预期,养殖户对后续市场乐观程度普遍提升,据天风农业200+样本调研看,55%看好下半年猪价涨到9-10元/斤
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新五丰
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2022-06-02 14:41:23
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理 (1) 钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢,随着金刚线变细,碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细,在切割硅料时,硅料损耗较少,节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。目前需求尚未爆发,最主要的原因是钨丝产能受限,严重供不应求。 (2) 产能扩张。因公司在钨丝方面技术成熟,预计扩产周期较短,放量较快。产业化初期,利润较为丰厚。国内钨丝生产方主要是厦门钨业和中钨高新。中钨高新产能10+亿米每年,
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中钨高新
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2022-06-01 23:34:11
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳]根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳]淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在持续
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航行五百年的公社达人
2022-05-30 23:58:37
【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-202
🌀【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-20220530 ——————————— 🌼发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,提出多项新能源支持措施,该方案获国务院办公厅转发。选取其中比较重要的点: (1)针对风光大基地、风电下乡等多类项目推出支持政策。 (2)推出提高项目审批效率(推动风电项目由核准制调整为备案制)、优化新能源接网流程、完善新能源项目用地管理规则等新举措。 (3)推出多项财政金融支持政策。 🌼针对风光大基地、风电下乡等多类市场均推出支
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⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进 ➡事件:公司拟向布鲁克纳购置14条隔膜生产线,合计2.34亿欧元,其中2条用于欧洲基地建设,12条用于南通基地建设,预计19至22个月内分批交付。 🚀预计为布鲁克纳第五代线,单线产能大幅提升 🌟继21年3月1亿欧元购买布鲁克纳8条线后,本次预定新线车速幅宽有望升级,#单线产能有望从原来1亿平提升至2亿平,单平成本有望下降20%以上; 🌟14条线满足公司25年之前产能扩张计划,预计到22年底/23年底分别达25/40亿平米,#25年有望
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2022-05-29 15:07:53
重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】
🎯重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】 ☀️2022年是国企改革三年行动收官年。对于二级市场,国企改革主要看资产重组。上周五,国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》。央企之后,地方国企也会紧随其后,建议重点关注省属电力上市公司。 ☀️逻辑: 1) 各省电力平台基本上具有唯一性,比央企简单,一般体系为:省国资委->省能源(投资)集团->上市公司。 2) 各省电力上市平台严格执行避免同业竞争,据我们梳理在大部分省份,省能源(投资)集团电力资产 ≈ 省属电力上市公司资产。 3)
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2022-05-26 21:59:17
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call亨通光电? 🔥 从4月底开始,市场开启强势反弹,而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹, 之后我们开始强烈推荐亨通光电,近期表现相对强势,今日股价再次上涨6%,展望未来,我们认为亨通光电当前投资性价比高(向下10%,向上50%-80%空间),重申观点和逻辑如下: 🏅 1、 首先,本轮市场反弹很快也比预期要强,一些资金踏空,同时也不敢去追高的,那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的,同时如果具备短期业绩增速快&低估值
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【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系发展信心 —————————— ⭕5月25日中航高科和中航光电先后公告,中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)计4836万元,增持中航光电37万股(0.03%)计3007万元;同时该资管计划未来6个月内继续增持,累计增持中航高科金额不超过7500万元,增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元(含5月24
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2022-05-26 09:12:53
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继续提升 1、PVA价格进一步上涨,中长期供需关系趋紧。当PVA华东市场价2.31万元/吨,2022年初以来上涨15.5%,4-5月市场均价环比Q1上涨约10%。目前国内PVA生产企业仅五家,公司拥有产能31万吨/年,约占国内产能31%,未来三年国内无新增产能,海外部分乙烯法PVC产能退出,PVA行业供需关系将持续趋紧。 2、公司拥有全产业链优势,柔性调节实现效益最大化。公司具备“电石-醋酸乙烯-PVA”产业链一体化优势,现有电石产能45
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2022-05-26 08:33:51
【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势
庆祝]【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势在必行 [抱拳]2022年5月25日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出相关意见,是国家层面首次以书面方式对REITs的重要性进行确认。
《意见》对盘活存量资产的重点方向、盘活方式、支持政策、回收资金的利用,及相关的风险防控举措、组织保障措施等方面进行了明确规定,以确保各部委及各级政府能够有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,提升基
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2022-06-08 08:42:05
美国光伏新政下的产业链机会电话会议纪要【中信建投新能源】
摘要: 1、美国光伏新政基本可以视作对冲反规避政策,201关税是否免除没有特别明确的表述,但今明两天随着更多信息释放将逐步清晰。 2、此举将带来停滞的美国市场启动,因为3月以来美国启动反规避调查,中国公司在东南亚组件产能基本停止对美出货,在股价中反应为压制估值(隆基比较典型) 3、美国是全球最高溢价市场,后续市场重新启动之后,有望带来中国公司组件逐步对美出货起量,市场的启动也有利于逆变器、支架、储能等出货提升,业绩弹性大于量的弹性。 4、首推隆基股份+天合光能、看好意华股份、阳光电源、福莱特、电
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2022-06-08 08:37:14
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 【盛新锂能:中报预告盈利26-29亿】 同增794-897%。Q2单季15.3-18.3亿,环增42-71%。 量:预计Q1锂盐产0.7-0.8万吨;Q2约1万吨+。 自有矿:奥伊诺7.5万吨锂精矿;萨比星预22年年底建成,23年出矿,产量12万吨锂精矿;SDLA目前在产2500吨LCE,计划扩产至5000吨。另有Kenticha、金鑫矿业等新增包销和惠绒锂矿值得期待。 价:Q1电碳43.2万/吨,Q2至今均价48.3万/吨。 展望:海通金属【锂板块弹性和盈利模型(22
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2022-06-06 22:24:39
【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块
[礼物]【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块估值性价比高 [玫瑰]为何板块前期回调幅度大? 上半年,机械设备板块最大调整幅度为35%,锂电设备公司整体跌幅超过50%,部分公司回撤超过65%,与基本面形成一定程度背离(超跌)。主要原因在于“上游材料价格较高+疫情”双重外部因素影响下,电池厂扩产低于预期,同时市场预期终端销量会表现较弱,受此影响锂电设备回调幅度排名靠前。 [玫瑰]近期锂电设备有何变化? 1)5月新能源车销量超市场预期,其中,比亚迪新能源汽车销量首次突破11万辆
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2022-06-06 22:22:36
【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理:
🔥【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理: 1、通用制造: 💡中控技术:主要做流程行业控制相关产品,下游以石化、化工为主。下游政策催化+盈利周期驱动资本开支,同时数字化率提升共同带动行业景气边际上行。未来成长主要在于核心产品市占率再提升(原有行业+新行业突破+海外)+解决方案提升单客户价值量+5S店及工业软件增强终端客户粘性。 💡柏楚电子:国内激光切割控制系统龙头,中低功率领域份额超60%,高功率提升至超20%进口替代加快。立足切割控制系统基本盘,公司在切割头、焊接机器人等新业务
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2022-06-06 22:21:01
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新能源赛道情绪催化 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,截至午盘欣旺达上涨10.81%,珠海冠宇4.94%,德赛电池2.65%。我们速评如下: [太阳]我们认为今日板块上涨主因是新能源赛道情绪催化,板块景气度回升,而市场情绪催化则是基于对原材料价格预期的博弈。如我们此前提示,市场预期下半年原材料价格或有回落,同时消费电池公司向下游的消费及动力客户提价,带来毛利率修复空间。 [太阳]欣旺达:我们预计二季度消费业务仍有压力,但动力出货量持续增长
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2022-06-06 22:11:53
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】 🔥 事件:涌益咨询5月样本点能繁母猪存栏环比上升1.23%,其中,大集团厂环比增长0.91%。 我们的分析和判断: 1、【谁在补栏?】补栏积极性,散户>规模场;规模场分化较大。 涌益5月能繁环增1.23%(4月去化0.13%),自2021年6月以来能繁存栏首度环增。5月全国生猪均价15.43元/kg,环增15%,猪价上涨时间和幅度超产业预期,养殖户对后续市场乐观程度普遍提升,据天风农业200+样本调研看,55%看好下半年猪价涨到9-10元/斤
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2022-06-02 14:41:23
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理 (1) 钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢,随着金刚线变细,碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细,在切割硅料时,硅料损耗较少,节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。目前需求尚未爆发,最主要的原因是钨丝产能受限,严重供不应求。 (2) 产能扩张。因公司在钨丝方面技术成熟,预计扩产周期较短,放量较快。产业化初期,利润较为丰厚。国内钨丝生产方主要是厦门钨业和中钨高新。中钨高新产能10+亿米每年,
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2022-06-01 23:34:11
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳]根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳]淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在持续
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2022-05-30 23:58:37
【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-202
🌀【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-20220530 ——————————— 🌼发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,提出多项新能源支持措施,该方案获国务院办公厅转发。选取其中比较重要的点: (1)针对风光大基地、风电下乡等多类项目推出支持政策。 (2)推出提高项目审批效率(推动风电项目由核准制调整为备案制)、优化新能源接网流程、完善新能源项目用地管理规则等新举措。 (3)推出多项财政金融支持政策。 🌼针对风光大基地、风电下乡等多类市场均推出支
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2022-05-29 15:12:09
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进 ➡事件:公司拟向布鲁克纳购置14条隔膜生产线,合计2.34亿欧元,其中2条用于欧洲基地建设,12条用于南通基地建设,预计19至22个月内分批交付。 🚀预计为布鲁克纳第五代线,单线产能大幅提升 🌟继21年3月1亿欧元购买布鲁克纳8条线后,本次预定新线车速幅宽有望升级,#单线产能有望从原来1亿平提升至2亿平,单平成本有望下降20%以上; 🌟14条线满足公司25年之前产能扩张计划,预计到22年底/23年底分别达25/40亿平米,#25年有望
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星源材质
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2022-05-29 15:07:53
重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】
🎯重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】 ☀️2022年是国企改革三年行动收官年。对于二级市场,国企改革主要看资产重组。上周五,国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》。央企之后,地方国企也会紧随其后,建议重点关注省属电力上市公司。 ☀️逻辑: 1) 各省电力平台基本上具有唯一性,比央企简单,一般体系为:省国资委->省能源(投资)集团->上市公司。 2) 各省电力上市平台严格执行避免同业竞争,据我们梳理在大部分省份,省能源(投资)集团电力资产 ≈ 省属电力上市公司资产。 3)
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云南能投
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晋控电力
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2022-05-26 21:59:17
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call亨通光电? 🔥 从4月底开始,市场开启强势反弹,而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹, 之后我们开始强烈推荐亨通光电,近期表现相对强势,今日股价再次上涨6%,展望未来,我们认为亨通光电当前投资性价比高(向下10%,向上50%-80%空间),重申观点和逻辑如下: 🏅 1、 首先,本轮市场反弹很快也比预期要强,一些资金踏空,同时也不敢去追高的,那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的,同时如果具备短期业绩增速快&低估值
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亨通光电
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2022-05-26 11:36:55
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系发展信心 —————————— ⭕5月25日中航高科和中航光电先后公告,中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)计4836万元,增持中航光电37万股(0.03%)计3007万元;同时该资管计划未来6个月内继续增持,累计增持中航高科金额不超过7500万元,增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元(含5月24
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中航重机
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光威复材
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2022-05-26 09:12:53
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继续提升 1、PVA价格进一步上涨,中长期供需关系趋紧。当PVA华东市场价2.31万元/吨,2022年初以来上涨15.5%,4-5月市场均价环比Q1上涨约10%。目前国内PVA生产企业仅五家,公司拥有产能31万吨/年,约占国内产能31%,未来三年国内无新增产能,海外部分乙烯法PVC产能退出,PVA行业供需关系将持续趋紧。 2、公司拥有全产业链优势,柔性调节实现效益最大化。公司具备“电石-醋酸乙烯-PVA”产业链一体化优势,现有电石产能45
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【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势
庆祝]【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势在必行 [抱拳]2022年5月25日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出相关意见,是国家层面首次以书面方式对REITs的重要性进行确认。
《意见》对盘活存量资产的重点方向、盘活方式、支持政策、回收资金的利用,及相关的风险防控举措、组织保障措施等方面进行了明确规定,以确保各部委及各级政府能够有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,提升基
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美国光伏新政下的产业链机会电话会议纪要【中信建投新能源】
摘要: 1、美国光伏新政基本可以视作对冲反规避政策,201关税是否免除没有特别明确的表述,但今明两天随着更多信息释放将逐步清晰。 2、此举将带来停滞的美国市场启动,因为3月以来美国启动反规避调查,中国公司在东南亚组件产能基本停止对美出货,在股价中反应为压制估值(隆基比较典型) 3、美国是全球最高溢价市场,后续市场重新启动之后,有望带来中国公司组件逐步对美出货起量,市场的启动也有利于逆变器、支架、储能等出货提升,业绩弹性大于量的弹性。 4、首推隆基股份+天合光能、看好意华股份、阳光电源、福莱特、电
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海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 【盛新锂能:中报预告盈利26-29亿】 同增794-897%。Q2单季15.3-18.3亿,环增42-71%。 量:预计Q1锂盐产0.7-0.8万吨;Q2约1万吨+。 自有矿:奥伊诺7.5万吨锂精矿;萨比星预22年年底建成,23年出矿,产量12万吨锂精矿;SDLA目前在产2500吨LCE,计划扩产至5000吨。另有Kenticha、金鑫矿业等新增包销和惠绒锂矿值得期待。 价:Q1电碳43.2万/吨,Q2至今均价48.3万/吨。 展望:海通金属【锂板块弹性和盈利模型(22
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【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块
[礼物]【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块估值性价比高 [玫瑰]为何板块前期回调幅度大? 上半年,机械设备板块最大调整幅度为35%,锂电设备公司整体跌幅超过50%,部分公司回撤超过65%,与基本面形成一定程度背离(超跌)。主要原因在于“上游材料价格较高+疫情”双重外部因素影响下,电池厂扩产低于预期,同时市场预期终端销量会表现较弱,受此影响锂电设备回调幅度排名靠前。 [玫瑰]近期锂电设备有何变化? 1)5月新能源车销量超市场预期,其中,比亚迪新能源汽车销量首次突破11万辆
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【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理:
🔥【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理: 1、通用制造: 💡中控技术:主要做流程行业控制相关产品,下游以石化、化工为主。下游政策催化+盈利周期驱动资本开支,同时数字化率提升共同带动行业景气边际上行。未来成长主要在于核心产品市占率再提升(原有行业+新行业突破+海外)+解决方案提升单客户价值量+5S店及工业软件增强终端客户粘性。 💡柏楚电子:国内激光切割控制系统龙头,中低功率领域份额超60%,高功率提升至超20%进口替代加快。立足切割控制系统基本盘,公司在切割头、焊接机器人等新业务
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【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新能源赛道情绪催化 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,截至午盘欣旺达上涨10.81%,珠海冠宇4.94%,德赛电池2.65%。我们速评如下: [太阳]我们认为今日板块上涨主因是新能源赛道情绪催化,板块景气度回升,而市场情绪催化则是基于对原材料价格预期的博弈。如我们此前提示,市场预期下半年原材料价格或有回落,同时消费电池公司向下游的消费及动力客户提价,带来毛利率修复空间。 [太阳]欣旺达:我们预计二季度消费业务仍有压力,但动力出货量持续增长
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如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】 🔥 事件:涌益咨询5月样本点能繁母猪存栏环比上升1.23%,其中,大集团厂环比增长0.91%。 我们的分析和判断: 1、【谁在补栏?】补栏积极性,散户>规模场;规模场分化较大。 涌益5月能繁环增1.23%(4月去化0.13%),自2021年6月以来能繁存栏首度环增。5月全国生猪均价15.43元/kg,环增15%,猪价上涨时间和幅度超产业预期,养殖户对后续市场乐观程度普遍提升,据天风农业200+样本调研看,55%看好下半年猪价涨到9-10元/斤
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【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理 (1) 钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢,随着金刚线变细,碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细,在切割硅料时,硅料损耗较少,节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。目前需求尚未爆发,最主要的原因是钨丝产能受限,严重供不应求。 (2) 产能扩张。因公司在钨丝方面技术成熟,预计扩产周期较短,放量较快。产业化初期,利润较为丰厚。国内钨丝生产方主要是厦门钨业和中钨高新。中钨高新产能10+亿米每年,
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【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳]根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳]淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在持续
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2022-05-30 23:58:37
【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-202
🌀【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-20220530 ——————————— 🌼发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,提出多项新能源支持措施,该方案获国务院办公厅转发。选取其中比较重要的点: (1)针对风光大基地、风电下乡等多类项目推出支持政策。 (2)推出提高项目审批效率(推动风电项目由核准制调整为备案制)、优化新能源接网流程、完善新能源项目用地管理规则等新举措。 (3)推出多项财政金融支持政策。 🌼针对风光大基地、风电下乡等多类市场均推出支
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⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进 ➡事件:公司拟向布鲁克纳购置14条隔膜生产线,合计2.34亿欧元,其中2条用于欧洲基地建设,12条用于南通基地建设,预计19至22个月内分批交付。 🚀预计为布鲁克纳第五代线,单线产能大幅提升 🌟继21年3月1亿欧元购买布鲁克纳8条线后,本次预定新线车速幅宽有望升级,#单线产能有望从原来1亿平提升至2亿平,单平成本有望下降20%以上; 🌟14条线满足公司25年之前产能扩张计划,预计到22年底/23年底分别达25/40亿平米,#25年有望
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重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】
🎯重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】 ☀️2022年是国企改革三年行动收官年。对于二级市场,国企改革主要看资产重组。上周五,国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》。央企之后,地方国企也会紧随其后,建议重点关注省属电力上市公司。 ☀️逻辑: 1) 各省电力平台基本上具有唯一性,比央企简单,一般体系为:省国资委->省能源(投资)集团->上市公司。 2) 各省电力上市平台严格执行避免同业竞争,据我们梳理在大部分省份,省能源(投资)集团电力资产 ≈ 省属电力上市公司资产。 3)
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2022-05-26 21:59:17
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call亨通光电? 🔥 从4月底开始,市场开启强势反弹,而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹, 之后我们开始强烈推荐亨通光电,近期表现相对强势,今日股价再次上涨6%,展望未来,我们认为亨通光电当前投资性价比高(向下10%,向上50%-80%空间),重申观点和逻辑如下: 🏅 1、 首先,本轮市场反弹很快也比预期要强,一些资金踏空,同时也不敢去追高的,那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的,同时如果具备短期业绩增速快&低估值
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亨通光电
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航行五百年的公社达人
2022-05-26 11:36:55
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系发展信心 —————————— ⭕5月25日中航高科和中航光电先后公告,中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)计4836万元,增持中航光电37万股(0.03%)计3007万元;同时该资管计划未来6个月内继续增持,累计增持中航高科金额不超过7500万元,增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元(含5月24
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中航重机
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光威复材
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航行五百年的公社达人
2022-05-26 09:12:53
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继续提升 1、PVA价格进一步上涨,中长期供需关系趋紧。当PVA华东市场价2.31万元/吨,2022年初以来上涨15.5%,4-5月市场均价环比Q1上涨约10%。目前国内PVA生产企业仅五家,公司拥有产能31万吨/年,约占国内产能31%,未来三年国内无新增产能,海外部分乙烯法PVC产能退出,PVA行业供需关系将持续趋紧。 2、公司拥有全产业链优势,柔性调节实现效益最大化。公司具备“电石-醋酸乙烯-PVA”产业链一体化优势,现有电石产能45
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皖维高新
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航行五百年的公社达人
2022-05-26 08:33:51
【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势
庆祝]【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势在必行 [抱拳]2022年5月25日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出相关意见,是国家层面首次以书面方式对REITs的重要性进行确认。
《意见》对盘活存量资产的重点方向、盘活方式、支持政策、回收资金的利用,及相关的风险防控举措、组织保障措施等方面进行了明确规定,以确保各部委及各级政府能够有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,提升基
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中国交建
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中国电建
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航行五百年的公社达人
2022-06-08 08:42:05
美国光伏新政下的产业链机会电话会议纪要【中信建投新能源】
摘要: 1、美国光伏新政基本可以视作对冲反规避政策,201关税是否免除没有特别明确的表述,但今明两天随着更多信息释放将逐步清晰。 2、此举将带来停滞的美国市场启动,因为3月以来美国启动反规避调查,中国公司在东南亚组件产能基本停止对美出货,在股价中反应为压制估值(隆基比较典型) 3、美国是全球最高溢价市场,后续市场重新启动之后,有望带来中国公司组件逐步对美出货起量,市场的启动也有利于逆变器、支架、储能等出货提升,业绩弹性大于量的弹性。 4、首推隆基股份+天合光能、看好意华股份、阳光电源、福莱特、电
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隆基绿能
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航行五百年的公社达人
2022-06-08 08:37:14
海通硬科技(金属+汽车)
海通硬科技(金属+汽车) 【盛新锂能:中报预告盈利26-29亿】 同增794-897%。Q2单季15.3-18.3亿,环增42-71%。 量:预计Q1锂盐产0.7-0.8万吨;Q2约1万吨+。 自有矿:奥伊诺7.5万吨锂精矿;萨比星预22年年底建成,23年出矿,产量12万吨锂精矿;SDLA目前在产2500吨LCE,计划扩产至5000吨。另有Kenticha、金鑫矿业等新增包销和惠绒锂矿值得期待。 价:Q1电碳43.2万/吨,Q2至今均价48.3万/吨。 展望:海通金属【锂板块弹性和盈利模型(22
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盛新锂能
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航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:24:39
【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块
[礼物]【申万机械】继续推荐锂电设备:电池扩产节奏有望加快,设备板块估值性价比高 [玫瑰]为何板块前期回调幅度大? 上半年,机械设备板块最大调整幅度为35%,锂电设备公司整体跌幅超过50%,部分公司回撤超过65%,与基本面形成一定程度背离(超跌)。主要原因在于“上游材料价格较高+疫情”双重外部因素影响下,电池厂扩产低于预期,同时市场预期终端销量会表现较弱,受此影响锂电设备回调幅度排名靠前。 [玫瑰]近期锂电设备有何变化? 1)5月新能源车销量超市场预期,其中,比亚迪新能源汽车销量首次突破11万辆
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联赢激光
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海目星
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2022-06-06 22:22:36
【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理:
🔥【长江机械赵智勇团队】机械行业优质科创板公司梳理: 1、通用制造: 💡中控技术:主要做流程行业控制相关产品,下游以石化、化工为主。下游政策催化+盈利周期驱动资本开支,同时数字化率提升共同带动行业景气边际上行。未来成长主要在于核心产品市占率再提升(原有行业+新行业突破+海外)+解决方案提升单客户价值量+5S店及工业软件增强终端客户粘性。 💡柏楚电子:国内激光切割控制系统龙头,中低功率领域份额超60%,高功率提升至超20%进口替代加快。立足切割控制系统基本盘,公司在切割头、焊接机器人等新业务
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联赢激光
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欧科亿
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航行五百年的公社达人
2022-06-06 22:21:01
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新
【中金科技】电池板块大涨速评:消费电池板块景气度回升,关注新能源赛道情绪催化 大家好,今日消费电池板块表现亮眼,截至午盘欣旺达上涨10.81%,珠海冠宇4.94%,德赛电池2.65%。我们速评如下: [太阳]我们认为今日板块上涨主因是新能源赛道情绪催化,板块景气度回升,而市场情绪催化则是基于对原材料价格预期的博弈。如我们此前提示,市场预期下半年原材料价格或有回落,同时消费电池公司向下游的消费及动力客户提价,带来毛利率修复空间。 [太阳]欣旺达:我们预计二季度消费业务仍有压力,但动力出货量持续增长
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宁德时代
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德赛电池
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2022-06-06 22:11:53
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】
如何看涌益5月能繁母猪环增1.23%?【天风农业】 🔥 事件:涌益咨询5月样本点能繁母猪存栏环比上升1.23%,其中,大集团厂环比增长0.91%。 我们的分析和判断: 1、【谁在补栏?】补栏积极性,散户>规模场;规模场分化较大。 涌益5月能繁环增1.23%(4月去化0.13%),自2021年6月以来能繁存栏首度环增。5月全国生猪均价15.43元/kg,环增15%,猪价上涨时间和幅度超产业预期,养殖户对后续市场乐观程度普遍提升,据天风农业200+样本调研看,55%看好下半年猪价涨到9-10元/斤
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新五丰
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唐人神
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2022-06-02 14:41:23
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理
【招商有色】中钨高新投资逻辑再梳理 (1) 钨丝业务或处于爆发前夜。光伏行业用金刚线基材为碳钢,随着金刚线变细,碳钢劣势逐渐显现——强度和耐高温。而钨丝在强度方面具备天然优势。钨基金刚线的主要优势是更细,在切割硅料时,硅料损耗较少,节约的硅料价值或大幅高于钨丝本身的价值。目前需求尚未爆发,最主要的原因是钨丝产能受限,严重供不应求。 (2) 产能扩张。因公司在钨丝方面技术成熟,预计扩产周期较短,放量较快。产业化初期,利润较为丰厚。国内钨丝生产方主要是厦门钨业和中钨高新。中钨高新产能10+亿米每年,
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中钨高新
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2022-06-01 23:34:11
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份
【国盛化工】6月硫铁矿继续提价,建议关注龙头粤桂股份 [太阳]根据百川数据,6月1日,广东广业云硫矿业有限公司6月广东地区硫精矿折标报价上调120元/吨,实物矿出厂报价上调至1509元/吨,继续创新高,矿石酸报价也有一定上调。 [太阳]淡季不淡,硫铁矿、硫酸持续涨价:硫酸下游主要用于磷肥和硫酸法钛白粉。硫酸来源包括硫磺制酸、冶炼酸及硫铁矿制酸三种,其中硫磺制酸占约50%比例。硫磺全球定价,国内50%进口依存度,根据百川资讯,硫磺市场均价从年初2460元/吨上涨至3990/吨,目前港口库存还在持续
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粤桂股份
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航行五百年的公社达人
2022-05-30 23:58:37
【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-202
🌀【天风电新】风电:两部委发布新方案,风电装机有望提速-20220530 ——————————— 🌼发改委、能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》,提出多项新能源支持措施,该方案获国务院办公厅转发。选取其中比较重要的点: (1)针对风光大基地、风电下乡等多类项目推出支持政策。 (2)推出提高项目审批效率(推动风电项目由核准制调整为备案制)、优化新能源接网流程、完善新能源项目用地管理规则等新举措。 (3)推出多项财政金融支持政策。 🌼针对风光大基地、风电下乡等多类市场均推出支
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大金重工
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2022-05-29 15:12:09
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进
⭕星源材质:拟购入布鲁克纳14条产线,产能扩张稳步推进 ➡事件:公司拟向布鲁克纳购置14条隔膜生产线,合计2.34亿欧元,其中2条用于欧洲基地建设,12条用于南通基地建设,预计19至22个月内分批交付。 🚀预计为布鲁克纳第五代线,单线产能大幅提升 🌟继21年3月1亿欧元购买布鲁克纳8条线后,本次预定新线车速幅宽有望升级,#单线产能有望从原来1亿平提升至2亿平,单平成本有望下降20%以上; 🌟14条线满足公司25年之前产能扩张计划,预计到22年底/23年底分别达25/40亿平米,#25年有望
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星源材质
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航行五百年的公社达人
2022-05-29 15:07:53
重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】
🎯重视国企改革,电力板块推荐【晋控电力】【云南能投】 ☀️2022年是国企改革三年行动收官年。对于二级市场,国企改革主要看资产重组。上周五,国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》。央企之后,地方国企也会紧随其后,建议重点关注省属电力上市公司。 ☀️逻辑: 1) 各省电力平台基本上具有唯一性,比央企简单,一般体系为:省国资委->省能源(投资)集团->上市公司。 2) 各省电力上市平台严格执行避免同业竞争,据我们梳理在大部分省份,省能源(投资)集团电力资产 ≈ 省属电力上市公司资产。 3)
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云南能投
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晋控电力
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2022-05-26 21:59:17
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call
【天风通信】除了中天科技,近期我们为什么在底部不断强call亨通光电? 🔥 从4月底开始,市场开启强势反弹,而亨通光电在最初两周股价表现并没有跟随市场反弹, 之后我们开始强烈推荐亨通光电,近期表现相对强势,今日股价再次上涨6%,展望未来,我们认为亨通光电当前投资性价比高(向下10%,向上50%-80%空间),重申观点和逻辑如下: 🏅 1、 首先,本轮市场反弹很快也比预期要强,一些资金踏空,同时也不敢去追高的,那么会去关注跌幅很大、趴在底部、没怎么反弹的标的,同时如果具备短期业绩增速快&低估值
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2022-05-26 11:36:55
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系
【中信证券军工】军工行业点评——关联资管产品增持,彰显航空系发展信心 —————————— ⭕5月25日中航高科和中航光电先后公告,中航证券管理的“中航证券聚富优选2号” 资管计划增持公司股份及后续增持计划。该资管计划于5月24日、25日通过集中竞价交易系统增持中航高科202万股(0.15%)计4836万元,增持中航光电37万股(0.03%)计3007万元;同时该资管计划未来6个月内继续增持,累计增持中航高科金额不超过7500万元,增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元(含5月24
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2022-05-26 09:12:53
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继
皖维高新基本面更新:PVA行业维持高景气,二季度业绩环比将继续提升 1、PVA价格进一步上涨,中长期供需关系趋紧。当PVA华东市场价2.31万元/吨,2022年初以来上涨15.5%,4-5月市场均价环比Q1上涨约10%。目前国内PVA生产企业仅五家,公司拥有产能31万吨/年,约占国内产能31%,未来三年国内无新增产能,海外部分乙烯法PVC产能退出,PVA行业供需关系将持续趋紧。 2、公司拥有全产业链优势,柔性调节实现效益最大化。公司具备“电石-醋酸乙烯-PVA”产业链一体化优势,现有电石产能45
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2022-05-26 08:33:51
【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势
庆祝]【国办政策】:国办首次发文强调盘活存量资产,REITs加速势在必行 [抱拳]2022年5月25日,国务院办公厅发布《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》,就进一步盘活存量资产、扩大有效投资提出相关意见,是国家层面首次以书面方式对REITs的重要性进行确认。
《意见》对盘活存量资产的重点方向、盘活方式、支持政策、回收资金的利用,及相关的风险防控举措、组织保障措施等方面进行了明确规定,以确保各部委及各级政府能够有效盘活存量资产,形成存量资产和新增投资的良性循环,提升基
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