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航行五百年的公社达人

2022-05-25 19:35:01

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总： 👉1.华西专家会（中投公司研究院院长陈超）越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护

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贵州茅台

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航行五百年的公社达人

2022-05-25 15:17:14

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点关注上海主基地航司 1、核心逻辑：供给确信的基础上（我们研究预测23-24年行业供给显著收缩，测算23相比较19年行业累计机队规模扩张介于12%-21.5%，属于极低增速，而截止目前，航司仍未有明确订单落地，考虑交付周期以及当前经营环境，或导致运力紧张进一步延续至2024年），因此我们认为需求端的任何边际预期变化都会构成上行催化。近期事项： 1）国常会部署稳产业链供应链措施：增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元

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吉祥航空
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上海机场

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2022-05-24 23:42:23

生猪调研纪要

5月16日-5月20日生猪调研会议纪要 5月17日上午A大型屠宰场信息总结：经营方式：自营加代宰，代宰属于小业务，重点在于自营。报价方式：与下游确定屠宰生猪数量，然后再与上游进行报价，接受即可买猪，不接受适当调整价格，根据收到的毛猪价再与下游进行定价。利润来源：代宰费一头20-25元左右（可能是除掉了白脏后的费用），运费别人出，自营收入就是毛猪与边猪差价收入。利润时间：猪价高反而赚的少，猪价低赚的多，终端价格反应有时间滞后效应，中间差价较大，终端对于价格上涨，接受程度较高。屠宰量：

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温氏股份

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2022-05-24 23:30:31

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评今日A股主要指数和行业普跌，上证综指下跌2.41%，创业板指下跌3.82%。我们点评如下： 1、下跌主因为反弹动能衰竭，前期抄底资金兑现收益。4月26日我们提出“2900点是今年的黄金坑”以来，市场出现了一轮明显的反弹行情，上证指数反弹幅度最高达到9.88%，反弹力度达到67%，可以算是强反弹。创业板指反弹幅度最高达到14.3%，相比前期高点反弹力度不到50%，属于弱反弹。从4月27日A股阶段性底部到昨日，共经历16个交易日，反弹时长

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贵州茅台

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2022-05-24 23:08:13

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握阶段性弹性（20220524） [礼物]投资建议：建议布局两条主线—— 1）具备阶段性弹性（观测指标：区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等； 2）具备22Q2&中长期确定性（观测指标：具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22Q1仍表现优异等），相关标的：贵州茅台、洋河股份、古井贡酒等。 [太阳]回顾2020年：疫情中/后，

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老白干酒
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迎驾贡酒

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2022-05-24 23:04:20

美国打造“印太经济框架”（IPEF）

1、美国打造“印太经济框架”（IPEF），此前在5月15日我们就提示这是今年美国最大的对华布局，这一架构囊括了全球60%的人口+40%的GDP。未来，IPEF（经济）+QUAD（战略）+AUKUS（军事），三位一体，组成美国在印太的整体“对华包围圈”。“印太经济框架”一共13个成员国，其中： 1）基石是“美日印澳”4方，也是“支点国家”； 2）韩国+新西兰两个美国盟友，尤其是韩国是美国供应链计划的重要一环，美国这次打破惯例，先到韩国、再到日本，不去三八线DMZ、而直接去三星工厂，因为关键供应链（

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【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进“双海战略”-0523 ——————— 🌼事件：泰胜风能发布定增公告，拟向广州凯得控股发行股份2.16亿股，发行价格为5.01元/股，募集资金总额约10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.65亿元，拟全部用于补充流动资金。 🌼点评 1）泰胜风能向凯得控股转让股份分2个阶段：第一阶段，公司控制人向泰胜转让0.36亿股，公司总股本不变，转让完成后凯得控股股份从0%到5.011%，凯得成为公司第三大股东（前2大股东分别是柳志

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泰胜风能

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2022-05-23 08:42:35

【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理

💥 【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理（联系人：张敏敏） ⛳️ 事件 5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台……到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 ⛳️ 点评《意见》提出了8项重点任务：包括形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级

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湖北广电
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【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina

🔥 🔥 【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina [太阳] 1、关于上周基本面变化最大的天齐 — 上修全年盈利预测至200亿、Q2业绩54亿天齐公告SQM 一季度业绩超预期增加天齐权益利润6.2亿元，将计入Q2 报表投资收益中。根据我们对SQM最新的预测，我们上修Q2及全年天齐盈利预测，我们预计天齐Q2业绩为54.14亿元（泰利森5.85+SQM 20.37+锂盐 27.92），上修天齐全年业绩至200.54亿元（泰利森36.83+SQM 56.96+锂盐 106.75）

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2022-05-22 23:49:18

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资，能源，成长几条主线 ————————— 1，光伏目前市场关注度高，上游的一些核心上游产品供应链景气度提升，我们重点推荐几个品种：1，硅料上游三氯氢硅，受益于光伏硅料三四季度持续扩产，三氯氢硅价格持续上行。重点推荐三孚股份（目前市值对应22年11PE）；2，光伏玻璃原料纯碱，行业22年没有新增产能，出口超预期使得库存大幅下降，基建复苏+光伏拉升，产品弹性大。建议关注双环科技、山东海化、中盐化工（预计Q2业绩年化都在5倍左右）；3，海外分

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川金诺
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2022-05-20 09:11:22

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升今晚招行公告，王良先生接任行长，另有新闻报告王良先生为招商银行行长。至此，招行行长和书记确定，估计有望回升。王良先生是招行老将，自1995年就加入招商银行，被聘为行长前任招行执行董事、常务副行长（主持招商银行工作）兼财务负责人、董事会秘书。王良先生之前作为常务副行长和董秘，经常与市场进行沟通，以专业务实口碑著称。王良先生接任行长，董事会领导下的行长负责制的机制不变，招行核心优势就会继续，市场担忧消解，估值可以修复。从4月19号行长变动到新行长确定，周期

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招商银行

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2022-05-20 00:04:50

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价 1、欧盟时间5月17日下午，欧洲议会环境、公众健康和食品安全委员会（ENVI）以 49 票赞成、33 票反对和 5 票弃权通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）法案。ENVI的角色是起草代表欧洲议会起草的CBAM相关方案。#欧洲议会将在6月6日-9日进行全体审议投票，确定法案的最终内容，并形成欧洲议会的CBAM法案。 2、本次法案相较于之前的版本， 1）#实施时间提前，之前规划是2026年实施碳关税，#现在提前到2025年； 2）#实施行业

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2022-05-20 00:03:44

【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】

[太阳]【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】（联系人：赵海春） 📮事件：2022年5月19日，世卫组织WHO官网发布，康希诺的腺病毒载体新冠疫苗 CONVIDECIA™ 进入紧急使用清单 (EUL)。 🌻点评： 👉CONVIDECIA™ 是根据 WHO EUL 程序评估的，基于对质量、安全性、有效性、风险管理计划、规划适用性和 WHO 进行的生产现场检查数据的审查后，由世卫组织召集并由来自世界各地的监管专家组成的紧急使用清单技术咨询小组确定，该疫苗符合世卫组织针对新

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康希诺

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2022-05-17 23:44:46

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设事件：根据英国《金融时报》获得的RePowerEU草案，欧盟委员会要求在2030年之前实现“一半能源来自于可再生能源”这一目标，并且建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。点评： 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下，欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%，本次草案中将这一目标进一步上调

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隆基绿能
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晶澳科技

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2022-05-17 21:11:45

【安信电子】持续推荐半导体国产替代

【安信电子】持续推荐半导体国产替代今天半导体产业链继续大涨，汽车半导体带头，我们前期多次提示的方向和标的走势也不错。前面变量讲了很多，电子行业是受宏观（美联储加息）和疫情影响最大的板块之一，今年跌幅倒数第一（40%），市盈率指数位于十年以来的极低值（1-5%分位），晶圆厂业绩验证高景气度，政策支持消费复苏等，政策底+估值低已经出现，业绩底比较明确就是二季度，疫情作为波动影响而不是常态，我们认为可以持续战略加仓半导体设备材料/功率产业链。无论是超跌、历史估值还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力

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关于今天召开的会议，目前一些观点汇总

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总： 👉1.华西专家会（中投公司研究院院长陈超）越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护

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航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点关注上海主基地航司 1、核心逻辑：供给确信的基础上（我们研究预测23-24年行业供给显著收缩，测算23相比较19年行业累计机队规模扩张介于12%-21.5%，属于极低增速，而截止目前，航司仍未有明确订单落地，考虑交付周期以及当前经营环境，或导致运力紧张进一步延续至2024年），因此我们认为需求端的任何边际预期变化都会构成上行催化。近期事项： 1）国常会部署稳产业链供应链措施：增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元

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5月16日-5月20日生猪调研会议纪要 5月17日上午A大型屠宰场信息总结：经营方式：自营加代宰，代宰属于小业务，重点在于自营。报价方式：与下游确定屠宰生猪数量，然后再与上游进行报价，接受即可买猪，不接受适当调整价格，根据收到的毛猪价再与下游进行定价。利润来源：代宰费一头20-25元左右（可能是除掉了白脏后的费用），运费别人出，自营收入就是毛猪与边猪差价收入。利润时间：猪价高反而赚的少，猪价低赚的多，终端价格反应有时间滞后效应，中间差价较大，终端对于价格上涨，接受程度较高。屠宰量：

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【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评今日A股主要指数和行业普跌，上证综指下跌2.41%，创业板指下跌3.82%。我们点评如下： 1、下跌主因为反弹动能衰竭，前期抄底资金兑现收益。4月26日我们提出“2900点是今年的黄金坑”以来，市场出现了一轮明显的反弹行情，上证指数反弹幅度最高达到9.88%，反弹力度达到67%，可以算是强反弹。创业板指反弹幅度最高达到14.3%，相比前期高点反弹力度不到50%，属于弱反弹。从4月27日A股阶段性底部到昨日，共经历16个交易日，反弹时长

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【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握阶段性弹性（20220524） [礼物]投资建议：建议布局两条主线—— 1）具备阶段性弹性（观测指标：区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等； 2）具备22Q2&中长期确定性（观测指标：具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22Q1仍表现优异等），相关标的：贵州茅台、洋河股份、古井贡酒等。 [太阳]回顾2020年：疫情中/后，

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美国打造“印太经济框架”（IPEF）

1、美国打造“印太经济框架”（IPEF），此前在5月15日我们就提示这是今年美国最大的对华布局，这一架构囊括了全球60%的人口+40%的GDP。未来，IPEF（经济）+QUAD（战略）+AUKUS（军事），三位一体，组成美国在印太的整体“对华包围圈”。“印太经济框架”一共13个成员国，其中： 1）基石是“美日印澳”4方，也是“支点国家”； 2）韩国+新西兰两个美国盟友，尤其是韩国是美国供应链计划的重要一环，美国这次打破惯例，先到韩国、再到日本，不去三八线DMZ、而直接去三星工厂，因为关键供应链（

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【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进“双海战略”-0523 ——————— 🌼事件：泰胜风能发布定增公告，拟向广州凯得控股发行股份2.16亿股，发行价格为5.01元/股，募集资金总额约10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.65亿元，拟全部用于补充流动资金。 🌼点评 1）泰胜风能向凯得控股转让股份分2个阶段：第一阶段，公司控制人向泰胜转让0.36亿股，公司总股本不变，转让完成后凯得控股股份从0%到5.011%，凯得成为公司第三大股东（前2大股东分别是柳志

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【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理

💥 【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理（联系人：张敏敏） ⛳️ 事件 5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台……到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 ⛳️ 点评《意见》提出了8项重点任务：包括形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级

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【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina

🔥 🔥 【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina [太阳] 1、关于上周基本面变化最大的天齐 — 上修全年盈利预测至200亿、Q2业绩54亿天齐公告SQM 一季度业绩超预期增加天齐权益利润6.2亿元，将计入Q2 报表投资收益中。根据我们对SQM最新的预测，我们上修Q2及全年天齐盈利预测，我们预计天齐Q2业绩为54.14亿元（泰利森5.85+SQM 20.37+锂盐 27.92），上修天齐全年业绩至200.54亿元（泰利森36.83+SQM 56.96+锂盐 106.75）

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能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资，能源，成长几条主线 ————————— 1，光伏目前市场关注度高，上游的一些核心上游产品供应链景气度提升，我们重点推荐几个品种：1，硅料上游三氯氢硅，受益于光伏硅料三四季度持续扩产，三氯氢硅价格持续上行。重点推荐三孚股份（目前市值对应22年11PE）；2，光伏玻璃原料纯碱，行业22年没有新增产能，出口超预期使得库存大幅下降，基建复苏+光伏拉升，产品弹性大。建议关注双环科技、山东海化、中盐化工（预计Q2业绩年化都在5倍左右）；3，海外分

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招行新行长和党委书记确定，估值有望回升

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升今晚招行公告，王良先生接任行长，另有新闻报告王良先生为招商银行行长。至此，招行行长和书记确定，估计有望回升。王良先生是招行老将，自1995年就加入招商银行，被聘为行长前任招行执行董事、常务副行长（主持招商银行工作）兼财务负责人、董事会秘书。王良先生之前作为常务副行长和董秘，经常与市场进行沟通，以专业务实口碑著称。王良先生接任行长，董事会领导下的行长负责制的机制不变，招行核心优势就会继续，市场担忧消解，估值可以修复。从4月19号行长变动到新行长确定，周期

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【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价 1、欧盟时间5月17日下午，欧洲议会环境、公众健康和食品安全委员会（ENVI）以 49 票赞成、33 票反对和 5 票弃权通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）法案。ENVI的角色是起草代表欧洲议会起草的CBAM相关方案。#欧洲议会将在6月6日-9日进行全体审议投票，确定法案的最终内容，并形成欧洲议会的CBAM法案。 2、本次法案相较于之前的版本， 1）#实施时间提前，之前规划是2026年实施碳关税，#现在提前到2025年； 2）#实施行业

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【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】

[太阳]【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】（联系人：赵海春） 📮事件：2022年5月19日，世卫组织WHO官网发布，康希诺的腺病毒载体新冠疫苗 CONVIDECIA™ 进入紧急使用清单 (EUL)。 🌻点评： 👉CONVIDECIA™ 是根据 WHO EUL 程序评估的，基于对质量、安全性、有效性、风险管理计划、规划适用性和 WHO 进行的生产现场检查数据的审查后，由世卫组织召集并由来自世界各地的监管专家组成的紧急使用清单技术咨询小组确定，该疫苗符合世卫组织针对新

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#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设事件：根据英国《金融时报》获得的RePowerEU草案，欧盟委员会要求在2030年之前实现“一半能源来自于可再生能源”这一目标，并且建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。点评： 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下，欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%，本次草案中将这一目标进一步上调

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【安信电子】持续推荐半导体国产替代

【安信电子】持续推荐半导体国产替代今天半导体产业链继续大涨，汽车半导体带头，我们前期多次提示的方向和标的走势也不错。前面变量讲了很多，电子行业是受宏观（美联储加息）和疫情影响最大的板块之一，今年跌幅倒数第一（40%），市盈率指数位于十年以来的极低值（1-5%分位），晶圆厂业绩验证高景气度，政策支持消费复苏等，政策底+估值低已经出现，业绩底比较明确就是二季度，疫情作为波动影响而不是常态，我们认为可以持续战略加仓半导体设备材料/功率产业链。无论是超跌、历史估值还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力

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五一路牛仔

航行五百年的公社达人

2022-05-25 19:35:01

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总： 👉1.华西专家会（中投公司研究院院长陈超）越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护

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贵州茅台

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五一路牛仔

航行五百年的公社达人

2022-05-25 15:17:14

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点关注上海主基地航司 1、核心逻辑：供给确信的基础上（我们研究预测23-24年行业供给显著收缩，测算23相比较19年行业累计机队规模扩张介于12%-21.5%，属于极低增速，而截止目前，航司仍未有明确订单落地，考虑交付周期以及当前经营环境，或导致运力紧张进一步延续至2024年），因此我们认为需求端的任何边际预期变化都会构成上行催化。近期事项： 1）国常会部署稳产业链供应链措施：增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元

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吉祥航空
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五一路牛仔

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2022-05-24 23:42:23

生猪调研纪要

5月16日-5月20日生猪调研会议纪要 5月17日上午A大型屠宰场信息总结：经营方式：自营加代宰，代宰属于小业务，重点在于自营。报价方式：与下游确定屠宰生猪数量，然后再与上游进行报价，接受即可买猪，不接受适当调整价格，根据收到的毛猪价再与下游进行定价。利润来源：代宰费一头20-25元左右（可能是除掉了白脏后的费用），运费别人出，自营收入就是毛猪与边猪差价收入。利润时间：猪价高反而赚的少，猪价低赚的多，终端价格反应有时间滞后效应，中间差价较大，终端对于价格上涨，接受程度较高。屠宰量：

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五一路牛仔

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2022-05-24 23:30:31

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评今日A股主要指数和行业普跌，上证综指下跌2.41%，创业板指下跌3.82%。我们点评如下： 1、下跌主因为反弹动能衰竭，前期抄底资金兑现收益。4月26日我们提出“2900点是今年的黄金坑”以来，市场出现了一轮明显的反弹行情，上证指数反弹幅度最高达到9.88%，反弹力度达到67%，可以算是强反弹。创业板指反弹幅度最高达到14.3%，相比前期高点反弹力度不到50%，属于弱反弹。从4月27日A股阶段性底部到昨日，共经历16个交易日，反弹时长

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贵州茅台

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五一路牛仔

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2022-05-24 23:08:13

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握阶段性弹性（20220524） [礼物]投资建议：建议布局两条主线—— 1）具备阶段性弹性（观测指标：区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等； 2）具备22Q2&中长期确定性（观测指标：具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22Q1仍表现优异等），相关标的：贵州茅台、洋河股份、古井贡酒等。 [太阳]回顾2020年：疫情中/后，

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老白干酒
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五一路牛仔

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2022-05-24 23:04:20

美国打造“印太经济框架”（IPEF）

1、美国打造“印太经济框架”（IPEF），此前在5月15日我们就提示这是今年美国最大的对华布局，这一架构囊括了全球60%的人口+40%的GDP。未来，IPEF（经济）+QUAD（战略）+AUKUS（军事），三位一体，组成美国在印太的整体“对华包围圈”。“印太经济框架”一共13个成员国，其中： 1）基石是“美日印澳”4方，也是“支点国家”； 2）韩国+新西兰两个美国盟友，尤其是韩国是美国供应链计划的重要一环，美国这次打破惯例，先到韩国、再到日本，不去三八线DMZ、而直接去三星工厂，因为关键供应链（

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贵州茅台

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五一路牛仔

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2022-05-23 23:55:57

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进“双海战略”-0523 ——————— 🌼事件：泰胜风能发布定增公告，拟向广州凯得控股发行股份2.16亿股，发行价格为5.01元/股，募集资金总额约10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.65亿元，拟全部用于补充流动资金。 🌼点评 1）泰胜风能向凯得控股转让股份分2个阶段：第一阶段，公司控制人向泰胜转让0.36亿股，公司总股本不变，转让完成后凯得控股股份从0%到5.011%，凯得成为公司第三大股东（前2大股东分别是柳志

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五一路牛仔

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2022-05-23 08:42:35

【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理

💥 【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理（联系人：张敏敏） ⛳️ 事件 5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台……到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 ⛳️ 点评《意见》提出了8项重点任务：包括形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级

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湖北广电
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五一路牛仔

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2022-05-23 08:41:04

【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina

🔥 🔥 【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina [太阳] 1、关于上周基本面变化最大的天齐 — 上修全年盈利预测至200亿、Q2业绩54亿天齐公告SQM 一季度业绩超预期增加天齐权益利润6.2亿元，将计入Q2 报表投资收益中。根据我们对SQM最新的预测，我们上修Q2及全年天齐盈利预测，我们预计天齐Q2业绩为54.14亿元（泰利森5.85+SQM 20.37+锂盐 27.92），上修天齐全年业绩至200.54亿元（泰利森36.83+SQM 56.96+锂盐 106.75）

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2022-05-22 23:49:18

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资，能源，成长几条主线 ————————— 1，光伏目前市场关注度高，上游的一些核心上游产品供应链景气度提升，我们重点推荐几个品种：1，硅料上游三氯氢硅，受益于光伏硅料三四季度持续扩产，三氯氢硅价格持续上行。重点推荐三孚股份（目前市值对应22年11PE）；2，光伏玻璃原料纯碱，行业22年没有新增产能，出口超预期使得库存大幅下降，基建复苏+光伏拉升，产品弹性大。建议关注双环科技、山东海化、中盐化工（预计Q2业绩年化都在5倍左右）；3，海外分

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五一路牛仔

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2022-05-20 09:11:22

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升今晚招行公告，王良先生接任行长，另有新闻报告王良先生为招商银行行长。至此，招行行长和书记确定，估计有望回升。王良先生是招行老将，自1995年就加入招商银行，被聘为行长前任招行执行董事、常务副行长（主持招商银行工作）兼财务负责人、董事会秘书。王良先生之前作为常务副行长和董秘，经常与市场进行沟通，以专业务实口碑著称。王良先生接任行长，董事会领导下的行长负责制的机制不变，招行核心优势就会继续，市场担忧消解，估值可以修复。从4月19号行长变动到新行长确定，周期

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招商银行

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五一路牛仔

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2022-05-20 00:04:50

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价 1、欧盟时间5月17日下午，欧洲议会环境、公众健康和食品安全委员会（ENVI）以 49 票赞成、33 票反对和 5 票弃权通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）法案。ENVI的角色是起草代表欧洲议会起草的CBAM相关方案。#欧洲议会将在6月6日-9日进行全体审议投票，确定法案的最终内容，并形成欧洲议会的CBAM法案。 2、本次法案相较于之前的版本， 1）#实施时间提前，之前规划是2026年实施碳关税，#现在提前到2025年； 2）#实施行业

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航行五百年的公社达人

2022-05-20 00:03:44

【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】

[太阳]【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】（联系人：赵海春） 📮事件：2022年5月19日，世卫组织WHO官网发布，康希诺的腺病毒载体新冠疫苗 CONVIDECIA™ 进入紧急使用清单 (EUL)。 🌻点评： 👉CONVIDECIA™ 是根据 WHO EUL 程序评估的，基于对质量、安全性、有效性、风险管理计划、规划适用性和 WHO 进行的生产现场检查数据的审查后，由世卫组织召集并由来自世界各地的监管专家组成的紧急使用清单技术咨询小组确定，该疫苗符合世卫组织针对新

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五一路牛仔

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2022-05-17 23:44:46

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设事件：根据英国《金融时报》获得的RePowerEU草案，欧盟委员会要求在2030年之前实现“一半能源来自于可再生能源”这一目标，并且建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。点评： 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下，欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%，本次草案中将这一目标进一步上调

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隆基绿能
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五一路牛仔

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2022-05-17 21:11:45

【安信电子】持续推荐半导体国产替代

【安信电子】持续推荐半导体国产替代今天半导体产业链继续大涨，汽车半导体带头，我们前期多次提示的方向和标的走势也不错。前面变量讲了很多，电子行业是受宏观（美联储加息）和疫情影响最大的板块之一，今年跌幅倒数第一（40%），市盈率指数位于十年以来的极低值（1-5%分位），晶圆厂业绩验证高景气度，政策支持消费复苏等，政策底+估值低已经出现，业绩底比较明确就是二季度，疫情作为波动影响而不是常态，我们认为可以持续战略加仓半导体设备材料/功率产业链。无论是超跌、历史估值还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力

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关于今天召开的会议，目前一些观点汇总

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总： 👉1.华西专家会（中投公司研究院院长陈超）越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护

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航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点关注上海主基地航司 1、核心逻辑：供给确信的基础上（我们研究预测23-24年行业供给显著收缩，测算23相比较19年行业累计机队规模扩张介于12%-21.5%，属于极低增速，而截止目前，航司仍未有明确订单落地，考虑交付周期以及当前经营环境，或导致运力紧张进一步延续至2024年），因此我们认为需求端的任何边际预期变化都会构成上行催化。近期事项： 1）国常会部署稳产业链供应链措施：增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元

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生猪调研纪要

5月16日-5月20日生猪调研会议纪要 5月17日上午A大型屠宰场信息总结：经营方式：自营加代宰，代宰属于小业务，重点在于自营。报价方式：与下游确定屠宰生猪数量，然后再与上游进行报价，接受即可买猪，不接受适当调整价格，根据收到的毛猪价再与下游进行定价。利润来源：代宰费一头20-25元左右（可能是除掉了白脏后的费用），运费别人出，自营收入就是毛猪与边猪差价收入。利润时间：猪价高反而赚的少，猪价低赚的多，终端价格反应有时间滞后效应，中间差价较大，终端对于价格上涨，接受程度较高。屠宰量：

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【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评今日A股主要指数和行业普跌，上证综指下跌2.41%，创业板指下跌3.82%。我们点评如下： 1、下跌主因为反弹动能衰竭，前期抄底资金兑现收益。4月26日我们提出“2900点是今年的黄金坑”以来，市场出现了一轮明显的反弹行情，上证指数反弹幅度最高达到9.88%，反弹力度达到67%，可以算是强反弹。创业板指反弹幅度最高达到14.3%，相比前期高点反弹力度不到50%，属于弱反弹。从4月27日A股阶段性底部到昨日，共经历16个交易日，反弹时长

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【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握阶段性弹性（20220524） [礼物]投资建议：建议布局两条主线—— 1）具备阶段性弹性（观测指标：区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等； 2）具备22Q2&中长期确定性（观测指标：具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22Q1仍表现优异等），相关标的：贵州茅台、洋河股份、古井贡酒等。 [太阳]回顾2020年：疫情中/后，

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美国打造“印太经济框架”（IPEF）

1、美国打造“印太经济框架”（IPEF），此前在5月15日我们就提示这是今年美国最大的对华布局，这一架构囊括了全球60%的人口+40%的GDP。未来，IPEF（经济）+QUAD（战略）+AUKUS（军事），三位一体，组成美国在印太的整体“对华包围圈”。“印太经济框架”一共13个成员国，其中： 1）基石是“美日印澳”4方，也是“支点国家”； 2）韩国+新西兰两个美国盟友，尤其是韩国是美国供应链计划的重要一环，美国这次打破惯例，先到韩国、再到日本，不去三八线DMZ、而直接去三星工厂，因为关键供应链（

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【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进“双海战略”-0523 ——————— 🌼事件：泰胜风能发布定增公告，拟向广州凯得控股发行股份2.16亿股，发行价格为5.01元/股，募集资金总额约10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.65亿元，拟全部用于补充流动资金。 🌼点评 1）泰胜风能向凯得控股转让股份分2个阶段：第一阶段，公司控制人向泰胜转让0.36亿股，公司总股本不变，转让完成后凯得控股股份从0%到5.011%，凯得成为公司第三大股东（前2大股东分别是柳志

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【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理

💥 【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理（联系人：张敏敏） ⛳️ 事件 5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台……到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 ⛳️ 点评《意见》提出了8项重点任务：包括形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级

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【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina

🔥 🔥 【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina [太阳] 1、关于上周基本面变化最大的天齐 — 上修全年盈利预测至200亿、Q2业绩54亿天齐公告SQM 一季度业绩超预期增加天齐权益利润6.2亿元，将计入Q2 报表投资收益中。根据我们对SQM最新的预测，我们上修Q2及全年天齐盈利预测，我们预计天齐Q2业绩为54.14亿元（泰利森5.85+SQM 20.37+锂盐 27.92），上修天齐全年业绩至200.54亿元（泰利森36.83+SQM 56.96+锂盐 106.75）

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能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资，能源，成长几条主线 ————————— 1，光伏目前市场关注度高，上游的一些核心上游产品供应链景气度提升，我们重点推荐几个品种：1，硅料上游三氯氢硅，受益于光伏硅料三四季度持续扩产，三氯氢硅价格持续上行。重点推荐三孚股份（目前市值对应22年11PE）；2，光伏玻璃原料纯碱，行业22年没有新增产能，出口超预期使得库存大幅下降，基建复苏+光伏拉升，产品弹性大。建议关注双环科技、山东海化、中盐化工（预计Q2业绩年化都在5倍左右）；3，海外分

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招行新行长和党委书记确定，估值有望回升

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升今晚招行公告，王良先生接任行长，另有新闻报告王良先生为招商银行行长。至此，招行行长和书记确定，估计有望回升。王良先生是招行老将，自1995年就加入招商银行，被聘为行长前任招行执行董事、常务副行长（主持招商银行工作）兼财务负责人、董事会秘书。王良先生之前作为常务副行长和董秘，经常与市场进行沟通，以专业务实口碑著称。王良先生接任行长，董事会领导下的行长负责制的机制不变，招行核心优势就会继续，市场担忧消解，估值可以修复。从4月19号行长变动到新行长确定，周期

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【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价 1、欧盟时间5月17日下午，欧洲议会环境、公众健康和食品安全委员会（ENVI）以 49 票赞成、33 票反对和 5 票弃权通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）法案。ENVI的角色是起草代表欧洲议会起草的CBAM相关方案。#欧洲议会将在6月6日-9日进行全体审议投票，确定法案的最终内容，并形成欧洲议会的CBAM法案。 2、本次法案相较于之前的版本， 1）#实施时间提前，之前规划是2026年实施碳关税，#现在提前到2025年； 2）#实施行业

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【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】

[太阳]【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】（联系人：赵海春） 📮事件：2022年5月19日，世卫组织WHO官网发布，康希诺的腺病毒载体新冠疫苗 CONVIDECIA™ 进入紧急使用清单 (EUL)。 🌻点评： 👉CONVIDECIA™ 是根据 WHO EUL 程序评估的，基于对质量、安全性、有效性、风险管理计划、规划适用性和 WHO 进行的生产现场检查数据的审查后，由世卫组织召集并由来自世界各地的监管专家组成的紧急使用清单技术咨询小组确定，该疫苗符合世卫组织针对新

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#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设事件：根据英国《金融时报》获得的RePowerEU草案，欧盟委员会要求在2030年之前实现“一半能源来自于可再生能源”这一目标，并且建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。点评： 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下，欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%，本次草案中将这一目标进一步上调

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【安信电子】持续推荐半导体国产替代

【安信电子】持续推荐半导体国产替代今天半导体产业链继续大涨，汽车半导体带头，我们前期多次提示的方向和标的走势也不错。前面变量讲了很多，电子行业是受宏观（美联储加息）和疫情影响最大的板块之一，今年跌幅倒数第一（40%），市盈率指数位于十年以来的极低值（1-5%分位），晶圆厂业绩验证高景气度，政策支持消费复苏等，政策底+估值低已经出现，业绩底比较明确就是二季度，疫情作为波动影响而不是常态，我们认为可以持续战略加仓半导体设备材料/功率产业链。无论是超跌、历史估值还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力

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五一路牛仔

航行五百年的公社达人

2022-05-25 19:35:01

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总

关于今天召开的会议，目前一些观点汇总： 👉1.华西专家会（中投公司研究院院长陈超）越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护

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贵州茅台

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航行五百年的公社达人

2022-05-25 15:17:14

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点

航空板块大涨，再次强调观点：大周期看好国航预期弹性，近期重点关注上海主基地航司 1、核心逻辑：供给确信的基础上（我们研究预测23-24年行业供给显著收缩，测算23相比较19年行业累计机队规模扩张介于12%-21.5%，属于极低增速，而截止目前，航司仍未有明确订单落地，考虑交付周期以及当前经营环境，或导致运力紧张进一步延续至2024年），因此我们认为需求端的任何边际预期变化都会构成上行催化。近期事项： 1）国常会部署稳产业链供应链措施：增加1500亿元民航应急贷款，支持航空业发行2000亿元

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吉祥航空
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春秋航空
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上海机场

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2022-05-24 23:42:23

生猪调研纪要

5月16日-5月20日生猪调研会议纪要 5月17日上午A大型屠宰场信息总结：经营方式：自营加代宰，代宰属于小业务，重点在于自营。报价方式：与下游确定屠宰生猪数量，然后再与上游进行报价，接受即可买猪，不接受适当调整价格，根据收到的毛猪价再与下游进行定价。利润来源：代宰费一头20-25元左右（可能是除掉了白脏后的费用），运费别人出，自营收入就是毛猪与边猪差价收入。利润时间：猪价高反而赚的少，猪价低赚的多，终端价格反应有时间滞后效应，中间差价较大，终端对于价格上涨，接受程度较高。屠宰量：

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温氏股份

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2022-05-24 23:30:31

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评

【中信建投策略】反弹结束，逢低布局——5月24日市场下跌点评今日A股主要指数和行业普跌，上证综指下跌2.41%，创业板指下跌3.82%。我们点评如下： 1、下跌主因为反弹动能衰竭，前期抄底资金兑现收益。4月26日我们提出“2900点是今年的黄金坑”以来，市场出现了一轮明显的反弹行情，上证指数反弹幅度最高达到9.88%，反弹力度达到67%，可以算是强反弹。创业板指反弹幅度最高达到14.3%，相比前期高点反弹力度不到50%，属于弱反弹。从4月27日A股阶段性底部到昨日，共经历16个交易日，反弹时长

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贵州茅台

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2022-05-24 23:08:13

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握

【浙商食饮||杨骥】白酒行业22年中期策略：先选确定性，把握阶段性弹性（20220524） [礼物]投资建议：建议布局两条主线—— 1）具备阶段性弹性（观测指标：区域疫后恢复快&业绩短期虽受疫情影响明显但后续具弹性&前期股价超跌），相关标的：舍得酒业、迎驾贡酒、老白干酒等； 2）具备22Q2&中长期确定性（观测指标：具备强经营实力及抗风险能力&业绩驱动力来自成熟单品而非招商&22Q2业绩增速较22Q1仍表现优异等），相关标的：贵州茅台、洋河股份、古井贡酒等。 [太阳]回顾2020年：疫情中/后，

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老白干酒
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迎驾贡酒

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2022-05-24 23:04:20

美国打造“印太经济框架”（IPEF）

1、美国打造“印太经济框架”（IPEF），此前在5月15日我们就提示这是今年美国最大的对华布局，这一架构囊括了全球60%的人口+40%的GDP。未来，IPEF（经济）+QUAD（战略）+AUKUS（军事），三位一体，组成美国在印太的整体“对华包围圈”。“印太经济框架”一共13个成员国，其中： 1）基石是“美日印澳”4方，也是“支点国家”； 2）韩国+新西兰两个美国盟友，尤其是韩国是美国供应链计划的重要一环，美国这次打破惯例，先到韩国、再到日本，不去三八线DMZ、而直接去三星工厂，因为关键供应链（

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贵州茅台

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2022-05-23 23:55:57

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进

【天风电新】泰胜风能定增点评：广州国资入股，看好公司持续推进“双海战略”-0523 ——————— 🌼事件：泰胜风能发布定增公告，拟向广州凯得控股发行股份2.16亿股，发行价格为5.01元/股，募集资金总额约10.81亿元，扣除发行费用后募集资金净额为10.65亿元，拟全部用于补充流动资金。 🌼点评 1）泰胜风能向凯得控股转让股份分2个阶段：第一阶段，公司控制人向泰胜转让0.36亿股，公司总股本不变，转让完成后凯得控股股份从0%到5.011%，凯得成为公司第三大股东（前2大股东分别是柳志

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泰胜风能

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2022-05-23 08:42:35

【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理

💥 【国金消费策略】文化产业数字化相关标的梳理（联系人：张敏敏） ⛳️ 事件 5月22日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进实施国家文化数字化战略的意见》，明确到“十四五”时期末，基本建成文化数字化基础设施和服务平台……到2035年，建成物理分布、逻辑关联、快速链接、高效搜索、全面共享、重点集成的国家文化大数据体系，中华文化全景呈现，中华文化数字化成果全民共享。 ⛳️ 点评《意见》提出了8项重点任务：包括形成中华文化数据库、形成国家文化专网、搭建文化数据服务平台、探索数字化转型升级

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湖北广电
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视觉中国

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2022-05-23 08:41:04

【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina

🔥 🔥 【天风金属】锂矿再更新 0523 - 天齐/Wodgina [太阳] 1、关于上周基本面变化最大的天齐 — 上修全年盈利预测至200亿、Q2业绩54亿天齐公告SQM 一季度业绩超预期增加天齐权益利润6.2亿元，将计入Q2 报表投资收益中。根据我们对SQM最新的预测，我们上修Q2及全年天齐盈利预测，我们预计天齐Q2业绩为54.14亿元（泰利森5.85+SQM 20.37+锂盐 27.92），上修天齐全年业绩至200.54亿元（泰利森36.83+SQM 56.96+锂盐 106.75）

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天齐锂业

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2022-05-22 23:49:18

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资

能源化工组观点更新：光伏产业上游关注度提升，继续看好看好农资，能源，成长几条主线 ————————— 1，光伏目前市场关注度高，上游的一些核心上游产品供应链景气度提升，我们重点推荐几个品种：1，硅料上游三氯氢硅，受益于光伏硅料三四季度持续扩产，三氯氢硅价格持续上行。重点推荐三孚股份（目前市值对应22年11PE）；2，光伏玻璃原料纯碱，行业22年没有新增产能，出口超预期使得库存大幅下降，基建复苏+光伏拉升，产品弹性大。建议关注双环科技、山东海化、中盐化工（预计Q2业绩年化都在5倍左右）；3，海外分

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川金诺
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亚钾国际
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三孚股份

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2022-05-20 09:11:22

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升

招行新行长和党委书记确定，估值有望回升今晚招行公告，王良先生接任行长，另有新闻报告王良先生为招商银行行长。至此，招行行长和书记确定，估计有望回升。王良先生是招行老将，自1995年就加入招商银行，被聘为行长前任招行执行董事、常务副行长（主持招商银行工作）兼财务负责人、董事会秘书。王良先生之前作为常务副行长和董秘，经常与市场进行沟通，以专业务实口碑著称。王良先生接任行长，董事会领导下的行长负责制的机制不变，招行核心优势就会继续，市场担忧消解，估值可以修复。从4月19号行长变动到新行长确定，周期

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招商银行

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2022-05-20 00:04:50

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价

【国盛电新】欧盟碳关税或将提前，关注国内绿电交易溢价 1、欧盟时间5月17日下午，欧洲议会环境、公众健康和食品安全委员会（ENVI）以 49 票赞成、33 票反对和 5 票弃权通过了关于建立碳边界调整机制（CBAM）法案。ENVI的角色是起草代表欧洲议会起草的CBAM相关方案。#欧洲议会将在6月6日-9日进行全体审议投票，确定法案的最终内容，并形成欧洲议会的CBAM法案。 2、本次法案相较于之前的版本， 1）#实施时间提前，之前规划是2026年实施碳关税，#现在提前到2025年； 2）#实施行业

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太阳能
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吉电股份

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2022-05-20 00:03:44

【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】

[太阳]【国金医药-新冠速递-康希诺新冠疫苗获WHO批准进入EUL】（联系人：赵海春） 📮事件：2022年5月19日，世卫组织WHO官网发布，康希诺的腺病毒载体新冠疫苗 CONVIDECIA™ 进入紧急使用清单 (EUL)。 🌻点评： 👉CONVIDECIA™ 是根据 WHO EUL 程序评估的，基于对质量、安全性、有效性、风险管理计划、规划适用性和 WHO 进行的生产现场检查数据的审查后，由世卫组织召集并由来自世界各地的监管专家组成的紧急使用清单技术咨询小组确定，该疫苗符合世卫组织针对新

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康希诺

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2022-05-17 23:44:46

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设

#欧盟即将发布RePowerEU草案，欧盟将加速屋顶光伏建设事件：根据英国《金融时报》获得的RePowerEU草案，欧盟委员会要求在2030年之前实现“一半能源来自于可再生能源”这一目标，并且建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。点评： 1、在2021年欧洲能源危机以及2022年俄乌战争的影响下，欧盟实现能源独立的诉求愈发迫切。2021年欧盟委员会提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%，本次草案中将这一目标进一步上调

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隆基绿能
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晶澳科技

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2022-05-17 21:11:45

【安信电子】持续推荐半导体国产替代

【安信电子】持续推荐半导体国产替代今天半导体产业链继续大涨，汽车半导体带头，我们前期多次提示的方向和标的走势也不错。前面变量讲了很多，电子行业是受宏观（美联储加息）和疫情影响最大的板块之一，今年跌幅倒数第一（40%），市盈率指数位于十年以来的极低值（1-5%分位），晶圆厂业绩验证高景气度，政策支持消费复苏等，政策底+估值低已经出现，业绩底比较明确就是二季度，疫情作为波动影响而不是常态，我们认为可以持续战略加仓半导体设备材料/功率产业链。无论是超跌、历史估值还是景气度确定性横向比较都非常有竞争力

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斯达半导
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