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航行五百年的公社达人
2022-04-19 23:23:45
粮食危机意识
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨,除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米,其2000年至今的价格走势如下: 上图红框对应两次粮食危机: 第一次粮食危机(2008)的原因: 1)油价不断上涨,极大提高了农业、运输的成本; 2)主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱,小麦出口锐减;孟加拉国遭受台风席卷,造成大米大幅减产; 3)美国,欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米,菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨,导致出口量进一步减少; 4)粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-12 08:40:02
【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期
[红包]【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期 事件:公司发布2022Q1业绩预告,实现归母净利润5.48-6.3亿元,同比增长122.16%-155.40%,持续超预期!! 🌟【公司是行业红利的最大受益者】公司自2020年Q3起已连续7个季度单季度同比增速超过100%,足以证明军工行业高景气和公司核心行业地位。目前军工元器件收到下游需求放量+信息化率提升+国产替代的三重拉动,而公司目前是国内军用基础元器件产品类别覆盖最广、技术水平最高的厂商,因此公司也是这轮行业红利最大受益
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振华科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-10 23:04:55
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市场的意见》的简要解读: 一、加快建设全国统一大市场,是当前应对疫情对全球及国内经济不利冲击的需要,也是为我国未来十五年内经济继续保持中速增长打下更扎实基础。 《意见》提出,加快建立全国统一的市场制度规则,打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场,全面推动我国市场由大到强转变。并明确要求加快清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法,
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-10 20:45:41
【太平洋有色新材料】最新观点
【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀,目前联储释放快速加息和缩表预期,年底加到3.0%,5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下,居然没跌反而小涨,说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平,濒临倒挂,市场已经在炒作衰退预期。与此同时,海外大行认为如此激进紧缩,势必造成非美和欧美,乃至全球经济衰退,美联储明年降息预期大增。在这样的背景下,金价真的是迎来黄金上涨窗口,图形测算,我们看突破新高,到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司,赤峰黄金和银泰黄金是双子星,产量快速增长,
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-10 19:26:08
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会 全球农化领域历经多次重组整合后,行业格局大幅优化。供给端,新冠疫情及俄乌冲突导致海外农化产品供给受限,国内农药化肥行业因环保安全扩产有限;需求端,全球粮食价格持续上涨带动农化产品需求增长,行业景气度提升。全球能源及粮食危机下背景下,建议关注化肥(尿素、磷肥、钾肥、复合肥)、农药(草甘膦、草铵膦等)行业投资机会。 受益标的:尿素(华鲁恒升、鲁西化工等)、钾肥(东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等)、磷肥及复合肥(云图控股、云天化、川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化等
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-10 19:21:36
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:强业绩华菱钢铁、新钢股份、鄂尔多斯,高分红方大特钢、宝钢股份、本钢板材,高弹性八一钢铁、马钢股份等,优质新材料久立特材、中信特钢。 ■行业观点:稳增长升温。短期疫情依然严重,高频数据表现欠佳,成交里、库存等均弱于季节性走势,行业毛利维持震荡趋势,但稳增长
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航行五百年的公社达人
2022-04-08 12:55:10
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代 核心: 基础设施公募REITs 是公开募集基础设施证券投资基金的简称,一般包括六大主体。国内已上市基础设施公募REITs发行规模,第一批9 只产品总规模为314.03亿元,平均规模34.89亿元,第二批2只产品总规模50.10亿元 且上市以来均获得正收益。 底层逻辑上,我们认为从基础设施开始公募REITs的突破有以下几点原因: 1、底层资产底蕴足。我国基础设施存量市场规模已超过百万亿,公募REITs的推出将为庞大存量理顺证券化路径。 2、有助于盘活
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光大嘉宝
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航行五百年的公社达人
2022-04-08 08:25:34
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头估值严重低估 🔥 22Q1业绩超预期。22Q1营业收入14.8亿元左右,同比增长59.29%左右;归母净利润为2.7亿元左右,同比增长201.80%,净利率18%;扣非归母净利润为2.56亿元左右,同比增长226.88%左右,扣非净利率17.3%。相较21Q4的3.12亿元净利润和2.86亿元扣非归母净利润,22Q1淡季业绩环比已接近21Q4旺季业绩,我们乐观看待晶晨股份2022年和未来的成长趋势。 🔥 从收入体量和客户结构来看,晶
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晶晨股份
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航行五百年的公社达人
2022-04-08 08:21:18
太平洋机械】提示关注博实股份
太平洋机械】提示关注博实股份 公司近期连续公告大订单,今晚再次公告合同金额2.91亿元大单(不含税2.58亿元),展示了公司良好的接单情况。值得关注的是,这是公司在电石行业的炉前作业机器人,拓展至电石锅搬运系统、成品后处理智能工厂成套方案的首个订单,具有里程碑意义。 公司提供自动化设备及解决方案,在聚烯烃后包装领域拥有绝对领先的市场地位,中期内公司的成长路径包括两条: 1. 近几年产品品类的拓展,显著提升单订单价值量。传统粉粒料包装线价值量1000-2000万左右,拓展成FFS+装车机+自动化立
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博实股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-07 22:16:33
【农林牧渔板块一季报预测】
【农林牧渔板块一季报预测】 牧原:2022年Q1公司合计出栏1382万头,同比增长79%,其中仔猪81万头,种猪3.3万头,商品猪1297.5万头,销售均价12.1元/公斤。预计公司完全成本16元/公斤,1季度测算公司商品猪头均亏损约432元,考虑仔猪和种猪业务,测算公司2022Q1养殖业务累计亏损约56.4亿元(不考虑少数股东权益)。 海大:一季度饲料销量增长约20%,禽料增长约10%-15%,猪料增长约20%-30%,水产料增长约25%-30%,其中虾料增长约30%,高档膨化增长约10%,饲
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 22:14:04
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [玫瑰]地产政策边际改善预期升温,地产链受益上行。16日国务院金融委会议适时召开,政策端筑底向好。近期“因城施策”正逐步发力,如合肥首拍热度大涨,多地降低房贷利率等。在地产基本面未见明显改善下,政策存在持续放松预期,地产链此前面临的信用风险和市场需求的悲观预期得到修复,促板块整体出现反弹行情。 [玫瑰]估值与业绩均已筑底,品牌建材布局正当时,静待时间的玫瑰。21年下半年以来需求走弱+资金压力+成本高企下品牌建材估值和业绩双杀
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 22:11:51
【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产
✨ 【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产金融支持力度,公司有望迎来困境反转✨ 🐖 事件:近日,江西省农业农村厅发布五大措施加大生猪生产企业金融支持力度。包括:1)提高政治站位。积极发挥金融“输血”、“活血”作用。2)加大信贷支持。不得盲目限贷、抽贷、断贷,不盲目下调主体评级。3)落实银行调整信贷规模报告制度。确保企业生产经营正常有序。4)创新服务模式。支持银行机构稳妥开展土地经营权、养殖圈舍、大型养殖机械、生猪活体等抵押贷款试点。5)持续优化服务。简化担保贷款程序,缩短
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正邦科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-04-07 21:52:27
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!看好风机龙头高成长!重点推荐! #国君电新 庞钧文/周淼顺 [庆祝]公司2022年第一季度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-15.0亿元,同比+408.02%到505.72%。增长动力强劲,业绩再超预期。 #风机价格企稳,出货量持续提升,盈利能力好于预期。预计公司2021年全年实现风机出货6gw,在手订单量饱满,预计2022年有望实现出货量增长30%以上,继续领先行业发展。预计2022年风机制造板块毛利率有望达18%。当前风机招
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 21:50:40
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告 [烟花]4月7日,公司公告2022Q1预计实现归母净利润2.8-3.0亿元,同比+134-151%;预计实现扣非归母净利润2.83-3.03亿元,同比+215-237%。 [庆祝]2021年底公司三元正极产能达到12万吨。根据产能投放情况,公司2022Q1三元材料销量约为2-2.1万吨,对应单吨利润在1.4-1.5万元。2022年公司已与宁德时代、孚能科技签订2022年供应10.0/3.1 万吨高镍三元正极协议,大客户需求确定性强。预计2022年公司
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容百科技
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航行五百年的公社达人
2022-04-06 16:14:32
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评 大家好, 今天钢铁板块出现较大涨幅,截至14:12分SW一级指数上涨3.88%,行业排名2/28,其中行业优质板材龙头华菱钢铁涨停,宝钢股份涨超5%、马钢及鞍钢等优质钢铁标的均涨超6%。基于“稳增长”信号的逐渐明确,市场对钢铁需求预期正不断改善,我们进而判断板块盈利被市场所低估(详见钢铁2022年策略:《聚焦行业变革,把握三条主线》)。近期虽有疫情扰动,但我们认为下游需求的复苏不会缺席,时点大概率在2季度,而需求的复苏有望进一步推动钢价及钢企利润扩张,板块或迎估值修
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航行五百年的公社达人
2022-04-19 23:23:45
粮食危机意识
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨,除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米,其2000年至今的价格走势如下: 上图红框对应两次粮食危机: 第一次粮食危机(2008)的原因: 1)油价不断上涨,极大提高了农业、运输的成本; 2)主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱,小麦出口锐减;孟加拉国遭受台风席卷,造成大米大幅减产; 3)美国,欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米,菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨,导致出口量进一步减少; 4)粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等
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2022-04-12 08:40:02
【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期
[红包]【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期 事件:公司发布2022Q1业绩预告,实现归母净利润5.48-6.3亿元,同比增长122.16%-155.40%,持续超预期!! 🌟【公司是行业红利的最大受益者】公司自2020年Q3起已连续7个季度单季度同比增速超过100%,足以证明军工行业高景气和公司核心行业地位。目前军工元器件收到下游需求放量+信息化率提升+国产替代的三重拉动,而公司目前是国内军用基础元器件产品类别覆盖最广、技术水平最高的厂商,因此公司也是这轮行业红利最大受益
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2022-04-10 23:04:55
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市场的意见》的简要解读: 一、加快建设全国统一大市场,是当前应对疫情对全球及国内经济不利冲击的需要,也是为我国未来十五年内经济继续保持中速增长打下更扎实基础。 《意见》提出,加快建立全国统一的市场制度规则,打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场,全面推动我国市场由大到强转变。并明确要求加快清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法,
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2022-04-10 20:45:41
【太平洋有色新材料】最新观点
【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀,目前联储释放快速加息和缩表预期,年底加到3.0%,5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下,居然没跌反而小涨,说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平,濒临倒挂,市场已经在炒作衰退预期。与此同时,海外大行认为如此激进紧缩,势必造成非美和欧美,乃至全球经济衰退,美联储明年降息预期大增。在这样的背景下,金价真的是迎来黄金上涨窗口,图形测算,我们看突破新高,到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司,赤峰黄金和银泰黄金是双子星,产量快速增长,
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2022-04-10 19:26:08
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会 全球农化领域历经多次重组整合后,行业格局大幅优化。供给端,新冠疫情及俄乌冲突导致海外农化产品供给受限,国内农药化肥行业因环保安全扩产有限;需求端,全球粮食价格持续上涨带动农化产品需求增长,行业景气度提升。全球能源及粮食危机下背景下,建议关注化肥(尿素、磷肥、钾肥、复合肥)、农药(草甘膦、草铵膦等)行业投资机会。 受益标的:尿素(华鲁恒升、鲁西化工等)、钾肥(东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等)、磷肥及复合肥(云图控股、云天化、川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化等
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【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:强业绩华菱钢铁、新钢股份、鄂尔多斯,高分红方大特钢、宝钢股份、本钢板材,高弹性八一钢铁、马钢股份等,优质新材料久立特材、中信特钢。 ■行业观点:稳增长升温。短期疫情依然严重,高频数据表现欠佳,成交里、库存等均弱于季节性走势,行业毛利维持震荡趋势,但稳增长
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2022-04-08 12:55:10
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代 核心: 基础设施公募REITs 是公开募集基础设施证券投资基金的简称,一般包括六大主体。国内已上市基础设施公募REITs发行规模,第一批9 只产品总规模为314.03亿元,平均规模34.89亿元,第二批2只产品总规模50.10亿元 且上市以来均获得正收益。 底层逻辑上,我们认为从基础设施开始公募REITs的突破有以下几点原因: 1、底层资产底蕴足。我国基础设施存量市场规模已超过百万亿,公募REITs的推出将为庞大存量理顺证券化路径。 2、有助于盘活
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光大嘉宝
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中国国贸
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金融街
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【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头估值严重低估 🔥 22Q1业绩超预期。22Q1营业收入14.8亿元左右,同比增长59.29%左右;归母净利润为2.7亿元左右,同比增长201.80%,净利率18%;扣非归母净利润为2.56亿元左右,同比增长226.88%左右,扣非净利率17.3%。相较21Q4的3.12亿元净利润和2.86亿元扣非归母净利润,22Q1淡季业绩环比已接近21Q4旺季业绩,我们乐观看待晶晨股份2022年和未来的成长趋势。 🔥 从收入体量和客户结构来看,晶
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晶晨股份
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2022-04-08 08:21:18
太平洋机械】提示关注博实股份
太平洋机械】提示关注博实股份 公司近期连续公告大订单,今晚再次公告合同金额2.91亿元大单(不含税2.58亿元),展示了公司良好的接单情况。值得关注的是,这是公司在电石行业的炉前作业机器人,拓展至电石锅搬运系统、成品后处理智能工厂成套方案的首个订单,具有里程碑意义。 公司提供自动化设备及解决方案,在聚烯烃后包装领域拥有绝对领先的市场地位,中期内公司的成长路径包括两条: 1. 近几年产品品类的拓展,显著提升单订单价值量。传统粉粒料包装线价值量1000-2000万左右,拓展成FFS+装车机+自动化立
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 22:16:33
【农林牧渔板块一季报预测】
【农林牧渔板块一季报预测】 牧原:2022年Q1公司合计出栏1382万头,同比增长79%,其中仔猪81万头,种猪3.3万头,商品猪1297.5万头,销售均价12.1元/公斤。预计公司完全成本16元/公斤,1季度测算公司商品猪头均亏损约432元,考虑仔猪和种猪业务,测算公司2022Q1养殖业务累计亏损约56.4亿元(不考虑少数股东权益)。 海大:一季度饲料销量增长约20%,禽料增长约10%-15%,猪料增长约20%-30%,水产料增长约25%-30%,其中虾料增长约30%,高档膨化增长约10%,饲
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品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [玫瑰]地产政策边际改善预期升温,地产链受益上行。16日国务院金融委会议适时召开,政策端筑底向好。近期“因城施策”正逐步发力,如合肥首拍热度大涨,多地降低房贷利率等。在地产基本面未见明显改善下,政策存在持续放松预期,地产链此前面临的信用风险和市场需求的悲观预期得到修复,促板块整体出现反弹行情。 [玫瑰]估值与业绩均已筑底,品牌建材布局正当时,静待时间的玫瑰。21年下半年以来需求走弱+资金压力+成本高企下品牌建材估值和业绩双杀
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2022-04-07 22:11:51
【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产
✨ 【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产金融支持力度,公司有望迎来困境反转✨ 🐖 事件:近日,江西省农业农村厅发布五大措施加大生猪生产企业金融支持力度。包括:1)提高政治站位。积极发挥金融“输血”、“活血”作用。2)加大信贷支持。不得盲目限贷、抽贷、断贷,不盲目下调主体评级。3)落实银行调整信贷规模报告制度。确保企业生产经营正常有序。4)创新服务模式。支持银行机构稳妥开展土地经营权、养殖圈舍、大型养殖机械、生猪活体等抵押贷款试点。5)持续优化服务。简化担保贷款程序,缩短
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2022-04-07 21:52:27
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!看好风机龙头高成长!重点推荐! #国君电新 庞钧文/周淼顺 [庆祝]公司2022年第一季度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-15.0亿元,同比+408.02%到505.72%。增长动力强劲,业绩再超预期。 #风机价格企稳,出货量持续提升,盈利能力好于预期。预计公司2021年全年实现风机出货6gw,在手订单量饱满,预计2022年有望实现出货量增长30%以上,继续领先行业发展。预计2022年风机制造板块毛利率有望达18%。当前风机招
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2022-04-07 21:50:40
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告 [烟花]4月7日,公司公告2022Q1预计实现归母净利润2.8-3.0亿元,同比+134-151%;预计实现扣非归母净利润2.83-3.03亿元,同比+215-237%。 [庆祝]2021年底公司三元正极产能达到12万吨。根据产能投放情况,公司2022Q1三元材料销量约为2-2.1万吨,对应单吨利润在1.4-1.5万元。2022年公司已与宁德时代、孚能科技签订2022年供应10.0/3.1 万吨高镍三元正极协议,大客户需求确定性强。预计2022年公司
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容百科技
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2022-04-06 16:14:32
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评 大家好, 今天钢铁板块出现较大涨幅,截至14:12分SW一级指数上涨3.88%,行业排名2/28,其中行业优质板材龙头华菱钢铁涨停,宝钢股份涨超5%、马钢及鞍钢等优质钢铁标的均涨超6%。基于“稳增长”信号的逐渐明确,市场对钢铁需求预期正不断改善,我们进而判断板块盈利被市场所低估(详见钢铁2022年策略:《聚焦行业变革,把握三条主线》)。近期虽有疫情扰动,但我们认为下游需求的复苏不会缺席,时点大概率在2季度,而需求的复苏有望进一步推动钢价及钢企利润扩张,板块或迎估值修
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2022-04-19 23:23:45
粮食危机意识
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨,除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米,其2000年至今的价格走势如下: 上图红框对应两次粮食危机: 第一次粮食危机(2008)的原因: 1)油价不断上涨,极大提高了农业、运输的成本; 2)主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱,小麦出口锐减;孟加拉国遭受台风席卷,造成大米大幅减产; 3)美国,欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米,菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨,导致出口量进一步减少; 4)粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等
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2022-04-12 08:40:02
【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期
[红包]【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期 事件:公司发布2022Q1业绩预告,实现归母净利润5.48-6.3亿元,同比增长122.16%-155.40%,持续超预期!! 🌟【公司是行业红利的最大受益者】公司自2020年Q3起已连续7个季度单季度同比增速超过100%,足以证明军工行业高景气和公司核心行业地位。目前军工元器件收到下游需求放量+信息化率提升+国产替代的三重拉动,而公司目前是国内军用基础元器件产品类别覆盖最广、技术水平最高的厂商,因此公司也是这轮行业红利最大受益
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振华科技
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2022-04-10 23:04:55
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市场的意见》的简要解读: 一、加快建设全国统一大市场,是当前应对疫情对全球及国内经济不利冲击的需要,也是为我国未来十五年内经济继续保持中速增长打下更扎实基础。 《意见》提出,加快建立全国统一的市场制度规则,打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场,全面推动我国市场由大到强转变。并明确要求加快清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法,
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2022-04-10 20:45:41
【太平洋有色新材料】最新观点
【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀,目前联储释放快速加息和缩表预期,年底加到3.0%,5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下,居然没跌反而小涨,说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平,濒临倒挂,市场已经在炒作衰退预期。与此同时,海外大行认为如此激进紧缩,势必造成非美和欧美,乃至全球经济衰退,美联储明年降息预期大增。在这样的背景下,金价真的是迎来黄金上涨窗口,图形测算,我们看突破新高,到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司,赤峰黄金和银泰黄金是双子星,产量快速增长,
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2022-04-10 19:26:08
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会 全球农化领域历经多次重组整合后,行业格局大幅优化。供给端,新冠疫情及俄乌冲突导致海外农化产品供给受限,国内农药化肥行业因环保安全扩产有限;需求端,全球粮食价格持续上涨带动农化产品需求增长,行业景气度提升。全球能源及粮食危机下背景下,建议关注化肥(尿素、磷肥、钾肥、复合肥)、农药(草甘膦、草铵膦等)行业投资机会。 受益标的:尿素(华鲁恒升、鲁西化工等)、钾肥(东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等)、磷肥及复合肥(云图控股、云天化、川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化等
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2022-04-10 19:21:36
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:强业绩华菱钢铁、新钢股份、鄂尔多斯,高分红方大特钢、宝钢股份、本钢板材,高弹性八一钢铁、马钢股份等,优质新材料久立特材、中信特钢。 ■行业观点:稳增长升温。短期疫情依然严重,高频数据表现欠佳,成交里、库存等均弱于季节性走势,行业毛利维持震荡趋势,但稳增长
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2022-04-08 12:55:10
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代 核心: 基础设施公募REITs 是公开募集基础设施证券投资基金的简称,一般包括六大主体。国内已上市基础设施公募REITs发行规模,第一批9 只产品总规模为314.03亿元,平均规模34.89亿元,第二批2只产品总规模50.10亿元 且上市以来均获得正收益。 底层逻辑上,我们认为从基础设施开始公募REITs的突破有以下几点原因: 1、底层资产底蕴足。我国基础设施存量市场规模已超过百万亿,公募REITs的推出将为庞大存量理顺证券化路径。 2、有助于盘活
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光大嘉宝
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2022-04-08 08:25:34
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头估值严重低估 🔥 22Q1业绩超预期。22Q1营业收入14.8亿元左右,同比增长59.29%左右;归母净利润为2.7亿元左右,同比增长201.80%,净利率18%;扣非归母净利润为2.56亿元左右,同比增长226.88%左右,扣非净利率17.3%。相较21Q4的3.12亿元净利润和2.86亿元扣非归母净利润,22Q1淡季业绩环比已接近21Q4旺季业绩,我们乐观看待晶晨股份2022年和未来的成长趋势。 🔥 从收入体量和客户结构来看,晶
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2022-04-08 08:21:18
太平洋机械】提示关注博实股份
太平洋机械】提示关注博实股份 公司近期连续公告大订单,今晚再次公告合同金额2.91亿元大单(不含税2.58亿元),展示了公司良好的接单情况。值得关注的是,这是公司在电石行业的炉前作业机器人,拓展至电石锅搬运系统、成品后处理智能工厂成套方案的首个订单,具有里程碑意义。 公司提供自动化设备及解决方案,在聚烯烃后包装领域拥有绝对领先的市场地位,中期内公司的成长路径包括两条: 1. 近几年产品品类的拓展,显著提升单订单价值量。传统粉粒料包装线价值量1000-2000万左右,拓展成FFS+装车机+自动化立
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2022-04-07 22:16:33
【农林牧渔板块一季报预测】
【农林牧渔板块一季报预测】 牧原:2022年Q1公司合计出栏1382万头,同比增长79%,其中仔猪81万头,种猪3.3万头,商品猪1297.5万头,销售均价12.1元/公斤。预计公司完全成本16元/公斤,1季度测算公司商品猪头均亏损约432元,考虑仔猪和种猪业务,测算公司2022Q1养殖业务累计亏损约56.4亿元(不考虑少数股东权益)。 海大:一季度饲料销量增长约20%,禽料增长约10%-15%,猪料增长约20%-30%,水产料增长约25%-30%,其中虾料增长约30%,高档膨化增长约10%,饲
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2022-04-07 22:14:04
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [玫瑰]地产政策边际改善预期升温,地产链受益上行。16日国务院金融委会议适时召开,政策端筑底向好。近期“因城施策”正逐步发力,如合肥首拍热度大涨,多地降低房贷利率等。在地产基本面未见明显改善下,政策存在持续放松预期,地产链此前面临的信用风险和市场需求的悲观预期得到修复,促板块整体出现反弹行情。 [玫瑰]估值与业绩均已筑底,品牌建材布局正当时,静待时间的玫瑰。21年下半年以来需求走弱+资金压力+成本高企下品牌建材估值和业绩双杀
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2022-04-07 22:11:51
【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产
✨ 【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产金融支持力度,公司有望迎来困境反转✨ 🐖 事件:近日,江西省农业农村厅发布五大措施加大生猪生产企业金融支持力度。包括:1)提高政治站位。积极发挥金融“输血”、“活血”作用。2)加大信贷支持。不得盲目限贷、抽贷、断贷,不盲目下调主体评级。3)落实银行调整信贷规模报告制度。确保企业生产经营正常有序。4)创新服务模式。支持银行机构稳妥开展土地经营权、养殖圈舍、大型养殖机械、生猪活体等抵押贷款试点。5)持续优化服务。简化担保贷款程序,缩短
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正邦科技
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2022-04-07 21:52:27
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!看好风机龙头高成长!重点推荐! #国君电新 庞钧文/周淼顺 [庆祝]公司2022年第一季度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-15.0亿元,同比+408.02%到505.72%。增长动力强劲,业绩再超预期。 #风机价格企稳,出货量持续提升,盈利能力好于预期。预计公司2021年全年实现风机出货6gw,在手订单量饱满,预计2022年有望实现出货量增长30%以上,继续领先行业发展。预计2022年风机制造板块毛利率有望达18%。当前风机招
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明阳智能
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【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告 [烟花]4月7日,公司公告2022Q1预计实现归母净利润2.8-3.0亿元,同比+134-151%;预计实现扣非归母净利润2.83-3.03亿元,同比+215-237%。 [庆祝]2021年底公司三元正极产能达到12万吨。根据产能投放情况,公司2022Q1三元材料销量约为2-2.1万吨,对应单吨利润在1.4-1.5万元。2022年公司已与宁德时代、孚能科技签订2022年供应10.0/3.1 万吨高镍三元正极协议,大客户需求确定性强。预计2022年公司
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【中金钢铁】钢铁行业大涨速评
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评 大家好, 今天钢铁板块出现较大涨幅,截至14:12分SW一级指数上涨3.88%,行业排名2/28,其中行业优质板材龙头华菱钢铁涨停,宝钢股份涨超5%、马钢及鞍钢等优质钢铁标的均涨超6%。基于“稳增长”信号的逐渐明确,市场对钢铁需求预期正不断改善,我们进而判断板块盈利被市场所低估(详见钢铁2022年策略:《聚焦行业变革,把握三条主线》)。近期虽有疫情扰动,但我们认为下游需求的复苏不会缺席,时点大概率在2季度,而需求的复苏有望进一步推动钢价及钢企利润扩张,板块或迎估值修
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粮食危机意识
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨,除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米,其2000年至今的价格走势如下: 上图红框对应两次粮食危机: 第一次粮食危机(2008)的原因: 1)油价不断上涨,极大提高了农业、运输的成本; 2)主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱,小麦出口锐减;孟加拉国遭受台风席卷,造成大米大幅减产; 3)美国,欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米,菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨,导致出口量进一步减少; 4)粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等
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【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期
[红包]【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期 事件:公司发布2022Q1业绩预告,实现归母净利润5.48-6.3亿元,同比增长122.16%-155.40%,持续超预期!! 🌟【公司是行业红利的最大受益者】公司自2020年Q3起已连续7个季度单季度同比增速超过100%,足以证明军工行业高景气和公司核心行业地位。目前军工元器件收到下游需求放量+信息化率提升+国产替代的三重拉动,而公司目前是国内军用基础元器件产品类别覆盖最广、技术水平最高的厂商,因此公司也是这轮行业红利最大受益
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【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市场的意见》的简要解读: 一、加快建设全国统一大市场,是当前应对疫情对全球及国内经济不利冲击的需要,也是为我国未来十五年内经济继续保持中速增长打下更扎实基础。 《意见》提出,加快建立全国统一的市场制度规则,打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场,全面推动我国市场由大到强转变。并明确要求加快清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法,
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【太平洋有色新材料】最新观点
【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀,目前联储释放快速加息和缩表预期,年底加到3.0%,5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下,居然没跌反而小涨,说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平,濒临倒挂,市场已经在炒作衰退预期。与此同时,海外大行认为如此激进紧缩,势必造成非美和欧美,乃至全球经济衰退,美联储明年降息预期大增。在这样的背景下,金价真的是迎来黄金上涨窗口,图形测算,我们看突破新高,到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司,赤峰黄金和银泰黄金是双子星,产量快速增长,
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【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会 全球农化领域历经多次重组整合后,行业格局大幅优化。供给端,新冠疫情及俄乌冲突导致海外农化产品供给受限,国内农药化肥行业因环保安全扩产有限;需求端,全球粮食价格持续上涨带动农化产品需求增长,行业景气度提升。全球能源及粮食危机下背景下,建议关注化肥(尿素、磷肥、钾肥、复合肥)、农药(草甘膦、草铵膦等)行业投资机会。 受益标的:尿素(华鲁恒升、鲁西化工等)、钾肥(东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等)、磷肥及复合肥(云图控股、云天化、川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化等
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【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:强业绩华菱钢铁、新钢股份、鄂尔多斯,高分红方大特钢、宝钢股份、本钢板材,高弹性八一钢铁、马钢股份等,优质新材料久立特材、中信特钢。 ■行业观点:稳增长升温。短期疫情依然严重,高频数据表现欠佳,成交里、库存等均弱于季节性走势,行业毛利维持震荡趋势,但稳增长
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公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代 核心: 基础设施公募REITs 是公开募集基础设施证券投资基金的简称,一般包括六大主体。国内已上市基础设施公募REITs发行规模,第一批9 只产品总规模为314.03亿元,平均规模34.89亿元,第二批2只产品总规模50.10亿元 且上市以来均获得正收益。 底层逻辑上,我们认为从基础设施开始公募REITs的突破有以下几点原因: 1、底层资产底蕴足。我国基础设施存量市场规模已超过百万亿,公募REITs的推出将为庞大存量理顺证券化路径。 2、有助于盘活
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【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头估值严重低估 🔥 22Q1业绩超预期。22Q1营业收入14.8亿元左右,同比增长59.29%左右;归母净利润为2.7亿元左右,同比增长201.80%,净利率18%;扣非归母净利润为2.56亿元左右,同比增长226.88%左右,扣非净利率17.3%。相较21Q4的3.12亿元净利润和2.86亿元扣非归母净利润,22Q1淡季业绩环比已接近21Q4旺季业绩,我们乐观看待晶晨股份2022年和未来的成长趋势。 🔥 从收入体量和客户结构来看,晶
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太平洋机械】提示关注博实股份
太平洋机械】提示关注博实股份 公司近期连续公告大订单,今晚再次公告合同金额2.91亿元大单(不含税2.58亿元),展示了公司良好的接单情况。值得关注的是,这是公司在电石行业的炉前作业机器人,拓展至电石锅搬运系统、成品后处理智能工厂成套方案的首个订单,具有里程碑意义。 公司提供自动化设备及解决方案,在聚烯烃后包装领域拥有绝对领先的市场地位,中期内公司的成长路径包括两条: 1. 近几年产品品类的拓展,显著提升单订单价值量。传统粉粒料包装线价值量1000-2000万左右,拓展成FFS+装车机+自动化立
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【农林牧渔板块一季报预测】
【农林牧渔板块一季报预测】 牧原:2022年Q1公司合计出栏1382万头,同比增长79%,其中仔猪81万头,种猪3.3万头,商品猪1297.5万头,销售均价12.1元/公斤。预计公司完全成本16元/公斤,1季度测算公司商品猪头均亏损约432元,考虑仔猪和种猪业务,测算公司2022Q1养殖业务累计亏损约56.4亿元(不考虑少数股东权益)。 海大:一季度饲料销量增长约20%,禽料增长约10%-15%,猪料增长约20%-30%,水产料增长约25%-30%,其中虾料增长约30%,高档膨化增长约10%,饲
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品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [玫瑰]地产政策边际改善预期升温,地产链受益上行。16日国务院金融委会议适时召开,政策端筑底向好。近期“因城施策”正逐步发力,如合肥首拍热度大涨,多地降低房贷利率等。在地产基本面未见明显改善下,政策存在持续放松预期,地产链此前面临的信用风险和市场需求的悲观预期得到修复,促板块整体出现反弹行情。 [玫瑰]估值与业绩均已筑底,品牌建材布局正当时,静待时间的玫瑰。21年下半年以来需求走弱+资金压力+成本高企下品牌建材估值和业绩双杀
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【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产
✨ 【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产金融支持力度,公司有望迎来困境反转✨ 🐖 事件:近日,江西省农业农村厅发布五大措施加大生猪生产企业金融支持力度。包括:1)提高政治站位。积极发挥金融“输血”、“活血”作用。2)加大信贷支持。不得盲目限贷、抽贷、断贷,不盲目下调主体评级。3)落实银行调整信贷规模报告制度。确保企业生产经营正常有序。4)创新服务模式。支持银行机构稳妥开展土地经营权、养殖圈舍、大型养殖机械、生猪活体等抵押贷款试点。5)持续优化服务。简化担保贷款程序,缩短
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2022-04-07 21:52:27
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!看好风机龙头高成长!重点推荐! #国君电新 庞钧文/周淼顺 [庆祝]公司2022年第一季度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-15.0亿元,同比+408.02%到505.72%。增长动力强劲,业绩再超预期。 #风机价格企稳,出货量持续提升,盈利能力好于预期。预计公司2021年全年实现风机出货6gw,在手订单量饱满,预计2022年有望实现出货量增长30%以上,继续领先行业发展。预计2022年风机制造板块毛利率有望达18%。当前风机招
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明阳智能
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 21:50:40
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告 [烟花]4月7日,公司公告2022Q1预计实现归母净利润2.8-3.0亿元,同比+134-151%;预计实现扣非归母净利润2.83-3.03亿元,同比+215-237%。 [庆祝]2021年底公司三元正极产能达到12万吨。根据产能投放情况,公司2022Q1三元材料销量约为2-2.1万吨,对应单吨利润在1.4-1.5万元。2022年公司已与宁德时代、孚能科技签订2022年供应10.0/3.1 万吨高镍三元正极协议,大客户需求确定性强。预计2022年公司
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容百科技
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2022-04-06 16:14:32
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评 大家好, 今天钢铁板块出现较大涨幅,截至14:12分SW一级指数上涨3.88%,行业排名2/28,其中行业优质板材龙头华菱钢铁涨停,宝钢股份涨超5%、马钢及鞍钢等优质钢铁标的均涨超6%。基于“稳增长”信号的逐渐明确,市场对钢铁需求预期正不断改善,我们进而判断板块盈利被市场所低估(详见钢铁2022年策略:《聚焦行业变革,把握三条主线》)。近期虽有疫情扰动,但我们认为下游需求的复苏不会缺席,时点大概率在2季度,而需求的复苏有望进一步推动钢价及钢企利润扩张,板块或迎估值修
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航行五百年的公社达人
2022-04-19 23:23:45
粮食危机意识
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨,除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米,其2000年至今的价格走势如下: 上图红框对应两次粮食危机: 第一次粮食危机(2008)的原因: 1)油价不断上涨,极大提高了农业、运输的成本; 2)主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱,小麦出口锐减;孟加拉国遭受台风席卷,造成大米大幅减产; 3)美国,欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米,菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨,导致出口量进一步减少; 4)粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等
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广信股份
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*ST红阳
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航行五百年的公社达人
2022-04-12 08:40:02
【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期
[红包]【华泰军工】振华科技:Q1同环比再增长,连续7季度超预期 事件:公司发布2022Q1业绩预告,实现归母净利润5.48-6.3亿元,同比增长122.16%-155.40%,持续超预期!! 🌟【公司是行业红利的最大受益者】公司自2020年Q3起已连续7个季度单季度同比增速超过100%,足以证明军工行业高景气和公司核心行业地位。目前军工元器件收到下游需求放量+信息化率提升+国产替代的三重拉动,而公司目前是国内军用基础元器件产品类别覆盖最广、技术水平最高的厂商,因此公司也是这轮行业红利最大受益
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振华科技
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2022-04-10 23:04:55
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市
【安信策略林荣雄团队—热点时评】对《关于加快建设全国统一大市场的意见》的简要解读: 一、加快建设全国统一大市场,是当前应对疫情对全球及国内经济不利冲击的需要,也是为我国未来十五年内经济继续保持中速增长打下更扎实基础。 《意见》提出,加快建立全国统一的市场制度规则,打破地方保护和市场分割,打通制约经济循环的关键堵点,促进商品要素资源在更大范围内畅通流动,加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场,全面推动我国市场由大到强转变。并明确要求加快清理废除妨碍统一市场和公平竞争的各种规定和做法,
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德邦股份
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怡亚通
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2022-04-10 20:45:41
【太平洋有色新材料】最新观点
【太平洋有色新材料】最新观点 1、 黄金炒的是滞胀,目前联储释放快速加息和缩表预期,年底加到3.0%,5月开始缩表。金价在如此紧缩预期下,居然没跌反而小涨,说明市场在交易滞胀! 美债长短端收益率基本持平,濒临倒挂,市场已经在炒作衰退预期。与此同时,海外大行认为如此激进紧缩,势必造成非美和欧美,乃至全球经济衰退,美联储明年降息预期大增。在这样的背景下,金价真的是迎来黄金上涨窗口,图形测算,我们看突破新高,到2600美金/盎司!标的选择自产金产量大增的公司,赤峰黄金和银泰黄金是双子星,产量快速增长,
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红星发展
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航行五百年的公社达人
2022-04-10 19:26:08
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会
【开源化工】关注通胀预期下农化行业投资机会 全球农化领域历经多次重组整合后,行业格局大幅优化。供给端,新冠疫情及俄乌冲突导致海外农化产品供给受限,国内农药化肥行业因环保安全扩产有限;需求端,全球粮食价格持续上涨带动农化产品需求增长,行业景气度提升。全球能源及粮食危机下背景下,建议关注化肥(尿素、磷肥、钾肥、复合肥)、农药(草甘膦、草铵膦等)行业投资机会。 受益标的:尿素(华鲁恒升、鲁西化工等)、钾肥(东方铁塔、盐湖股份、亚钾国际等)、磷肥及复合肥(云图控股、云天化、川发龙蟒、兴发集团、湖北宜化等
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华鲁恒升
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湖北宜化
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盐湖股份
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2022-04-10 19:21:36
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408
【东吴钢铁】周观点:稳增长升温,继续配置钢铁20220408 ■投资建议:中期继续看好钢铁股。在盈利历史中高位、估值历史低位的大背景下,产量平控带来行业供给天花板,稳增长支持需求回升,因而看好周期股投资机会,钢铁板块亦将有不错表现。看好四类股票:强业绩华菱钢铁、新钢股份、鄂尔多斯,高分红方大特钢、宝钢股份、本钢板材,高弹性八一钢铁、马钢股份等,优质新材料久立特材、中信特钢。 ■行业观点:稳增长升温。短期疫情依然严重,高频数据表现欠佳,成交里、库存等均弱于季节性走势,行业毛利维持震荡趋势,但稳增长
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华菱钢铁
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方大特钢
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2022-04-08 12:55:10
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代
公募REITs 专题: 启航新蓝海 拥抱新时代 核心: 基础设施公募REITs 是公开募集基础设施证券投资基金的简称,一般包括六大主体。国内已上市基础设施公募REITs发行规模,第一批9 只产品总规模为314.03亿元,平均规模34.89亿元,第二批2只产品总规模50.10亿元 且上市以来均获得正收益。 底层逻辑上,我们认为从基础设施开始公募REITs的突破有以下几点原因: 1、底层资产底蕴足。我国基础设施存量市场规模已超过百万亿,公募REITs的推出将为庞大存量理顺证券化路径。 2、有助于盘活
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光大嘉宝
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中国国贸
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金融街
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2022-04-08 08:25:34
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头
【晶晨股份】22Q1业绩超预期,中国主芯片巨头和A股第一龙头估值严重低估 🔥 22Q1业绩超预期。22Q1营业收入14.8亿元左右,同比增长59.29%左右;归母净利润为2.7亿元左右,同比增长201.80%,净利率18%;扣非归母净利润为2.56亿元左右,同比增长226.88%左右,扣非净利率17.3%。相较21Q4的3.12亿元净利润和2.86亿元扣非归母净利润,22Q1淡季业绩环比已接近21Q4旺季业绩,我们乐观看待晶晨股份2022年和未来的成长趋势。 🔥 从收入体量和客户结构来看,晶
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晶晨股份
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2022-04-08 08:21:18
太平洋机械】提示关注博实股份
太平洋机械】提示关注博实股份 公司近期连续公告大订单,今晚再次公告合同金额2.91亿元大单(不含税2.58亿元),展示了公司良好的接单情况。值得关注的是,这是公司在电石行业的炉前作业机器人,拓展至电石锅搬运系统、成品后处理智能工厂成套方案的首个订单,具有里程碑意义。 公司提供自动化设备及解决方案,在聚烯烃后包装领域拥有绝对领先的市场地位,中期内公司的成长路径包括两条: 1. 近几年产品品类的拓展,显著提升单订单价值量。传统粉粒料包装线价值量1000-2000万左右,拓展成FFS+装车机+自动化立
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2022-04-07 22:16:33
【农林牧渔板块一季报预测】
【农林牧渔板块一季报预测】 牧原:2022年Q1公司合计出栏1382万头,同比增长79%,其中仔猪81万头,种猪3.3万头,商品猪1297.5万头,销售均价12.1元/公斤。预计公司完全成本16元/公斤,1季度测算公司商品猪头均亏损约432元,考虑仔猪和种猪业务,测算公司2022Q1养殖业务累计亏损约56.4亿元(不考虑少数股东权益)。 海大:一季度饲料销量增长约20%,禽料增长约10%-15%,猪料增长约20%-30%,水产料增长约25%-30%,其中虾料增长约30%,高档膨化增长约10%,饲
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温氏股份
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 22:14:04
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|
品牌建材布局正当时,水泥板块估值修复可期【中泰建材&新材料|孙颖团队】 [玫瑰]地产政策边际改善预期升温,地产链受益上行。16日国务院金融委会议适时召开,政策端筑底向好。近期“因城施策”正逐步发力,如合肥首拍热度大涨,多地降低房贷利率等。在地产基本面未见明显改善下,政策存在持续放松预期,地产链此前面临的信用风险和市场需求的悲观预期得到修复,促板块整体出现反弹行情。 [玫瑰]估值与业绩均已筑底,品牌建材布局正当时,静待时间的玫瑰。21年下半年以来需求走弱+资金压力+成本高企下品牌建材估值和业绩双杀
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华新水泥
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2022-04-07 22:11:51
【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产
✨ 【东财农业】正邦科技(002157.SZ):江西加大生猪生产金融支持力度,公司有望迎来困境反转✨ 🐖 事件:近日,江西省农业农村厅发布五大措施加大生猪生产企业金融支持力度。包括:1)提高政治站位。积极发挥金融“输血”、“活血”作用。2)加大信贷支持。不得盲目限贷、抽贷、断贷,不盲目下调主体评级。3)落实银行调整信贷规模报告制度。确保企业生产经营正常有序。4)创新服务模式。支持银行机构稳妥开展土地经营权、养殖圈舍、大型养殖机械、生猪活体等抵押贷款试点。5)持续优化服务。简化担保贷款程序,缩短
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正邦科技
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2022-04-07 21:52:27
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!
【国君电新】明阳智能2022年一季度预增点评:业绩大超预期!看好风机龙头高成长!重点推荐! #国君电新 庞钧文/周淼顺 [庆祝]公司2022年第一季度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-15.0亿元,同比+408.02%到505.72%。增长动力强劲,业绩再超预期。 #风机价格企稳,出货量持续提升,盈利能力好于预期。预计公司2021年全年实现风机出货6gw,在手订单量饱满,预计2022年有望实现出货量增长30%以上,继续领先行业发展。预计2022年风机制造板块毛利率有望达18%。当前风机招
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明阳智能
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航行五百年的公社达人
2022-04-07 21:50:40
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告
【国信电新】容百科技发布2022Q1业绩预告 [烟花]4月7日,公司公告2022Q1预计实现归母净利润2.8-3.0亿元,同比+134-151%;预计实现扣非归母净利润2.83-3.03亿元,同比+215-237%。 [庆祝]2021年底公司三元正极产能达到12万吨。根据产能投放情况,公司2022Q1三元材料销量约为2-2.1万吨,对应单吨利润在1.4-1.5万元。2022年公司已与宁德时代、孚能科技签订2022年供应10.0/3.1 万吨高镍三元正极协议,大客户需求确定性强。预计2022年公司
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容百科技
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航行五百年的公社达人
2022-04-06 16:14:32
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评
【中金钢铁】钢铁行业大涨速评 大家好, 今天钢铁板块出现较大涨幅,截至14:12分SW一级指数上涨3.88%,行业排名2/28,其中行业优质板材龙头华菱钢铁涨停,宝钢股份涨超5%、马钢及鞍钢等优质钢铁标的均涨超6%。基于“稳增长”信号的逐渐明确,市场对钢铁需求预期正不断改善,我们进而判断板块盈利被市场所低估(详见钢铁2022年策略:《聚焦行业变革,把握三条主线》)。近期虽有疫情扰动,但我们认为下游需求的复苏不会缺席,时点大概率在2季度,而需求的复苏有望进一步推动钢价及钢企利润扩张,板块或迎估值修
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