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航行五百年的公社达人
2022-01-10 22:50:11
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的布局点【东吴机械】 近两周光伏设备板块回调较大,我们认为主要原因是交易面而非基本面原因,建议近期重点布局。重点推荐晶盛机电,迈为股份,奥特维,金博股份。 1、硅片环节设备:2021年全市场扩产约150GW,且主要是新增产能为主。市场担心硅片扩产告一段落,设备商22年订单同比下滑。根据产业链调研,21年硅料价格高企导致硅片企业的产能利用率均非常低,166以及以下尺寸的设备开工率在50%左右,存量产能的更新周期会在22-23年集中释放——即
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航行五百年的公社达人
2022-01-10 12:59:10
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩改善可期 管理改善逐步落地:2021年5月杨鑫总加入索菲亚,负责索菲亚主品牌业务。杨鑫总加入后,公司在总部和经销商层面都有相对明显的管理改善。 (1)总部层面:解决原来多品牌多品类的问题,在索菲亚、司米、华鹤等品牌下推行全品类,目前重心是索菲亚(厨柜、衣柜、木门、墙板、地板、家配等),12.19发布整家战略,产品生产和交付已经没有问题,预计落地后可以有效提升客单价。 (2)经销商层面:推行千分制、分品类考核,经销商做不好直接提高结算价或
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航行五百年的公社达人
2022-01-10 12:56:26
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业链 养殖:猪价开启加速下跌模式,周末暴跌,预计今日成交均价破14,行业进入第二波去产能。预计猪价年前有进一步下降空间,上半年低点将达到12元,跌破优势企业现金成本。股价在猪价低点启动,在猪价低点至产能低点之间,完成大部分涨幅。目前仍处于猪价低点与产能低点的中间位置,继续建议重点配置整个生猪养殖板块,考虑节后猪价跌势预期,建议节后转至稳健性龙头和有资金优势猪股。重点推荐温氏、天康、中粮、海大等。 疫苗:①非瘟亚单位苗安全性高,跟踪试验保护
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2022-01-09 22:38:22
中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供
[礼物]【中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮 [玫瑰]本周A股生物医药上游供应链板块主要公司股价均有明显回调,我们认为主要系受市场资金风格切换跟随整体医药板块(本周中信医药指数下跌4.55%)调整所致,基本面无变化。站在当前时点,随着陆续进入业绩预告披露窗口期,我们认为,生物医药上游供应链板块无论是短期业绩的高增长还是中长期的成长空间均具有较强确定性,建议关注疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮及股价深度调整后带来的投资机会和性价比。 [玫瑰]生物医药
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【海通轻工】拆解家具企业生产成本,重视22年利润率修复机会
☀️ 定制家具行业的核心商业模式为设计生产销售型,制造属性较重,通常原材料成本占生产成本比例在75%以上,生产过程中以销定产,产品价格采用成本加成模式。原材料价格对利润率影响较大,企业主要从上游采购板材(刨花板、中纤板、实木、夹板等)、五金配件、厨房电器等原材料及家具配套产品。软体企业类似,原材料成本占生产成本比例通常在70%以上,标准化程度更高、零售属性更强,毛利对皮革的敏感性较高。 ☀️ 原材料价格上行加速供给端产能出清,龙头中长期受益。复盘原材料价格变化对利润率的影响,17Q2-18Q1为
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2022-01-09 18:34:21
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回补 💥欧洲能源紧张致使高耗能电解铝亏损停减产,预计在能源需求相对旺盛的冬季将不断发酵;国内供给受益于能源紧张等同样恢复缓慢,预计受掣状态至少在1季度西南水电枯水期之际将维持; 💥稳增长政策推动下,前期受地产硬着陆担忧压制的需求得以恢复,有助于现货库存继续去化; 💥国内稳增长预期强化,有助于推动电解铝商品做多情绪,这在“两会”之前有望持续增强; 💥近期受益于铝价企稳反弹,成本氧化物、动力煤等跌价,电解铝吨盈利快速恢复,成本同步测算
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食品饮料【周观点:非基本面的回调提供买入时机】
【周观点:非基本面的回调提供买入时机】 [红包]观点:我们认为板块的大幅调整主因市场交易因素,外资大幅卖出,并非行业基本面原因。白酒进入动销验证期,在一季度开门红预期下,Q1白酒都将有良好表现,非基本面带来的像样回调将提供买点。大众品Q2报表反转已是一致预期,提价传导和需求改善尚待验证,但部分原料成本拐点已显,建议左侧布局,成本确定优先,需求改善其次。 [玫瑰]白酒首推:山西汾酒、泸州老窖,重点推荐:贵州茅台、洋河股份、五粮液! [玫瑰]食品首推:伊利股份、双汇发展;重点推荐:涪陵榨菜、绝味食品
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【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨】 领导好, A股新年的第一周开门绿,也令大多数机构感受不佳。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 去年美债利率上行是虚晃一枪,今年实质性加息2-3次甚至缩表,风格从成长转价值。 2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点,再叠加供给增加格局恶化等问题一堆,超预期难低预期易,今年A股得寻找新方向。 3. 所谓稳增长主线,逻辑上没什么空间也看不长 ,新能源至少依然是确定性高增长,市场情绪摇摆总会纠正,基本面最后会证明自己,过
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2022-01-07 09:17:03
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥 ------------------------------ [庆祝]公司锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目获准 为充分利用阿巴嘎旗丰富的风能资源,促进地方经济的发展,锡林郭勒盟能源局同意公司子公司建设锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目。项目建设规模500MW,总投资为30.0亿元。 [庆祝]大力发展风光电新,新能源转型蓄势待发。 截至2021年11月,公司已有绿电在运1.6Gw。此外,公司尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多地筹划重大项目集中开工,一季度行业需求预期边际改善 1、中央经济工作会议强调稳增长,近期专项债提前下达,各地重大项目集中开工,一季度工程机械下游需求预期向好。 1)2021年12月份以来,广东、浙江、福建、安徽等地重大项目密集开工,总投资金额合计2.28万亿元。近期多地也在积极谋划2022年的重大项目,确保实现一季度经济开门红。 2)近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元,加上2021年年底前发行的地方政府
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【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,高成长趋势确立 2020年全年收入高达333.15亿元,同比增长11.60%。其中12月单月收入45.48亿元,同比环比实现双增长(同比增速8.23%,环比增速7.71%),超市场预期。 传统手机业务随大客户市占率提升进入高速放量期,新业务全面布局电子高弹性新需求,产能陆续释放进入收获期,公司高成长腾飞在即! 【传统手机业务】 最优质的客户+最高端的产品量产力,瞄准智能手机高端前沿趋势,SLP+FPC 双向延申升级将手机用板精细化做到极
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关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实发生重要变化! [烟花]近期我们交流了一些中药OTC领域的公司&专家,包括上市公司自身、主要OTC企业销售人员、主要连锁药店采购&运营人员等,我们确认了一些行业事实: 1. 提价常态化;2. 渠道库存管理显著优化。 1、连锁药店的化药品单价(单盒药价格)近年来是下降的,但是中药OTC的品单价近年来复合增长约5%-8%,药店采购价、零售价都是这样,反应了中药OTC持续提价的行业事实,包括直接提价以及高价品种增长更快带来的间接提价。 2、O
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发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》 [太阳]今晚,国家发展改革委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》。展望“十四五”,围绕推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标,加快推进数字政府建设。到2025年,政务信息化建设总体迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融慧治理新阶段。 《规划》提出了三大任务。一是深度开发利用政务大数据。二是发展壮大融合创新大平台。三是统筹建设协同治理大系统。 数据成为重要生产要素,政府掌握了70%以上社会数据,我们认为数字政府建设有望加快。
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航行五百年的公社达人
2022-01-06 22:34:18
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期 [玫瑰]贵州子公司安大(主要为航发产品)产品加速交付,前11月完成全年总产值较去年同期增长30.62%(中报披露同比+27.58%);安大厂11月单月自由锻分厂+57%,模锻分厂+53%,等温锻事业部(XX盘,高毛利)+103%。 [玫瑰]公司将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配),同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降),盈利能力在放量的基础上
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航行五百年的公社达人
2022-01-06 22:32:08
逆变器企业基本面更新
🌀逆变器企业基本面更新 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今明年公司业绩分别25、46亿元,
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航行五百年的公社达人
2022-01-10 22:50:11
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的布局点【东吴机械】 近两周光伏设备板块回调较大,我们认为主要原因是交易面而非基本面原因,建议近期重点布局。重点推荐晶盛机电,迈为股份,奥特维,金博股份。 1、硅片环节设备:2021年全市场扩产约150GW,且主要是新增产能为主。市场担心硅片扩产告一段落,设备商22年订单同比下滑。根据产业链调研,21年硅料价格高企导致硅片企业的产能利用率均非常低,166以及以下尺寸的设备开工率在50%左右,存量产能的更新周期会在22-23年集中释放——即
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航行五百年的公社达人
2022-01-10 12:59:10
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩改善可期 管理改善逐步落地:2021年5月杨鑫总加入索菲亚,负责索菲亚主品牌业务。杨鑫总加入后,公司在总部和经销商层面都有相对明显的管理改善。 (1)总部层面:解决原来多品牌多品类的问题,在索菲亚、司米、华鹤等品牌下推行全品类,目前重心是索菲亚(厨柜、衣柜、木门、墙板、地板、家配等),12.19发布整家战略,产品生产和交付已经没有问题,预计落地后可以有效提升客单价。 (2)经销商层面:推行千分制、分品类考核,经销商做不好直接提高结算价或
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航行五百年的公社达人
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【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业链 养殖:猪价开启加速下跌模式,周末暴跌,预计今日成交均价破14,行业进入第二波去产能。预计猪价年前有进一步下降空间,上半年低点将达到12元,跌破优势企业现金成本。股价在猪价低点启动,在猪价低点至产能低点之间,完成大部分涨幅。目前仍处于猪价低点与产能低点的中间位置,继续建议重点配置整个生猪养殖板块,考虑节后猪价跌势预期,建议节后转至稳健性龙头和有资金优势猪股。重点推荐温氏、天康、中粮、海大等。 疫苗:①非瘟亚单位苗安全性高,跟踪试验保护
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中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供
[礼物]【中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮 [玫瑰]本周A股生物医药上游供应链板块主要公司股价均有明显回调,我们认为主要系受市场资金风格切换跟随整体医药板块(本周中信医药指数下跌4.55%)调整所致,基本面无变化。站在当前时点,随着陆续进入业绩预告披露窗口期,我们认为,生物医药上游供应链板块无论是短期业绩的高增长还是中长期的成长空间均具有较强确定性,建议关注疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮及股价深度调整后带来的投资机会和性价比。 [玫瑰]生物医药
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航行五百年的公社达人
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【海通轻工】拆解家具企业生产成本,重视22年利润率修复机会
☀️ 定制家具行业的核心商业模式为设计生产销售型,制造属性较重,通常原材料成本占生产成本比例在75%以上,生产过程中以销定产,产品价格采用成本加成模式。原材料价格对利润率影响较大,企业主要从上游采购板材(刨花板、中纤板、实木、夹板等)、五金配件、厨房电器等原材料及家具配套产品。软体企业类似,原材料成本占生产成本比例通常在70%以上,标准化程度更高、零售属性更强,毛利对皮革的敏感性较高。 ☀️ 原材料价格上行加速供给端产能出清,龙头中长期受益。复盘原材料价格变化对利润率的影响,17Q2-18Q1为
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重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回补 💥欧洲能源紧张致使高耗能电解铝亏损停减产,预计在能源需求相对旺盛的冬季将不断发酵;国内供给受益于能源紧张等同样恢复缓慢,预计受掣状态至少在1季度西南水电枯水期之际将维持; 💥稳增长政策推动下,前期受地产硬着陆担忧压制的需求得以恢复,有助于现货库存继续去化; 💥国内稳增长预期强化,有助于推动电解铝商品做多情绪,这在“两会”之前有望持续增强; 💥近期受益于铝价企稳反弹,成本氧化物、动力煤等跌价,电解铝吨盈利快速恢复,成本同步测算
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食品饮料【周观点:非基本面的回调提供买入时机】
【周观点:非基本面的回调提供买入时机】 [红包]观点:我们认为板块的大幅调整主因市场交易因素,外资大幅卖出,并非行业基本面原因。白酒进入动销验证期,在一季度开门红预期下,Q1白酒都将有良好表现,非基本面带来的像样回调将提供买点。大众品Q2报表反转已是一致预期,提价传导和需求改善尚待验证,但部分原料成本拐点已显,建议左侧布局,成本确定优先,需求改善其次。 [玫瑰]白酒首推:山西汾酒、泸州老窖,重点推荐:贵州茅台、洋河股份、五粮液! [玫瑰]食品首推:伊利股份、双汇发展;重点推荐:涪陵榨菜、绝味食品
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【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨】 领导好, A股新年的第一周开门绿,也令大多数机构感受不佳。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 去年美债利率上行是虚晃一枪,今年实质性加息2-3次甚至缩表,风格从成长转价值。 2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点,再叠加供给增加格局恶化等问题一堆,超预期难低预期易,今年A股得寻找新方向。 3. 所谓稳增长主线,逻辑上没什么空间也看不长 ,新能源至少依然是确定性高增长,市场情绪摇摆总会纠正,基本面最后会证明自己,过
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电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥 ------------------------------ [庆祝]公司锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目获准 为充分利用阿巴嘎旗丰富的风能资源,促进地方经济的发展,锡林郭勒盟能源局同意公司子公司建设锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目。项目建设规模500MW,总投资为30.0亿元。 [庆祝]大力发展风光电新,新能源转型蓄势待发。 截至2021年11月,公司已有绿电在运1.6Gw。此外,公司尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多地筹划重大项目集中开工,一季度行业需求预期边际改善 1、中央经济工作会议强调稳增长,近期专项债提前下达,各地重大项目集中开工,一季度工程机械下游需求预期向好。 1)2021年12月份以来,广东、浙江、福建、安徽等地重大项目密集开工,总投资金额合计2.28万亿元。近期多地也在积极谋划2022年的重大项目,确保实现一季度经济开门红。 2)近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元,加上2021年年底前发行的地方政府
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【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,高成长趋势确立 2020年全年收入高达333.15亿元,同比增长11.60%。其中12月单月收入45.48亿元,同比环比实现双增长(同比增速8.23%,环比增速7.71%),超市场预期。 传统手机业务随大客户市占率提升进入高速放量期,新业务全面布局电子高弹性新需求,产能陆续释放进入收获期,公司高成长腾飞在即! 【传统手机业务】 最优质的客户+最高端的产品量产力,瞄准智能手机高端前沿趋势,SLP+FPC 双向延申升级将手机用板精细化做到极
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关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实发生重要变化! [烟花]近期我们交流了一些中药OTC领域的公司&专家,包括上市公司自身、主要OTC企业销售人员、主要连锁药店采购&运营人员等,我们确认了一些行业事实: 1. 提价常态化;2. 渠道库存管理显著优化。 1、连锁药店的化药品单价(单盒药价格)近年来是下降的,但是中药OTC的品单价近年来复合增长约5%-8%,药店采购价、零售价都是这样,反应了中药OTC持续提价的行业事实,包括直接提价以及高价品种增长更快带来的间接提价。 2、O
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2022-01-07 09:04:03
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》 [太阳]今晚,国家发展改革委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》。展望“十四五”,围绕推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标,加快推进数字政府建设。到2025年,政务信息化建设总体迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融慧治理新阶段。 《规划》提出了三大任务。一是深度开发利用政务大数据。二是发展壮大融合创新大平台。三是统筹建设协同治理大系统。 数据成为重要生产要素,政府掌握了70%以上社会数据,我们认为数字政府建设有望加快。
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核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期 [玫瑰]贵州子公司安大(主要为航发产品)产品加速交付,前11月完成全年总产值较去年同期增长30.62%(中报披露同比+27.58%);安大厂11月单月自由锻分厂+57%,模锻分厂+53%,等温锻事业部(XX盘,高毛利)+103%。 [玫瑰]公司将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配),同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降),盈利能力在放量的基础上
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逆变器企业基本面更新
🌀逆变器企业基本面更新 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今明年公司业绩分别25、46亿元,
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2022-01-10 22:50:11
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的布局点【东吴机械】 近两周光伏设备板块回调较大,我们认为主要原因是交易面而非基本面原因,建议近期重点布局。重点推荐晶盛机电,迈为股份,奥特维,金博股份。 1、硅片环节设备:2021年全市场扩产约150GW,且主要是新增产能为主。市场担心硅片扩产告一段落,设备商22年订单同比下滑。根据产业链调研,21年硅料价格高企导致硅片企业的产能利用率均非常低,166以及以下尺寸的设备开工率在50%左右,存量产能的更新周期会在22-23年集中释放——即
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【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩改善可期 管理改善逐步落地:2021年5月杨鑫总加入索菲亚,负责索菲亚主品牌业务。杨鑫总加入后,公司在总部和经销商层面都有相对明显的管理改善。 (1)总部层面:解决原来多品牌多品类的问题,在索菲亚、司米、华鹤等品牌下推行全品类,目前重心是索菲亚(厨柜、衣柜、木门、墙板、地板、家配等),12.19发布整家战略,产品生产和交付已经没有问题,预计落地后可以有效提升客单价。 (2)经销商层面:推行千分制、分品类考核,经销商做不好直接提高结算价或
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2022-01-10 12:56:26
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业链 养殖:猪价开启加速下跌模式,周末暴跌,预计今日成交均价破14,行业进入第二波去产能。预计猪价年前有进一步下降空间,上半年低点将达到12元,跌破优势企业现金成本。股价在猪价低点启动,在猪价低点至产能低点之间,完成大部分涨幅。目前仍处于猪价低点与产能低点的中间位置,继续建议重点配置整个生猪养殖板块,考虑节后猪价跌势预期,建议节后转至稳健性龙头和有资金优势猪股。重点推荐温氏、天康、中粮、海大等。 疫苗:①非瘟亚单位苗安全性高,跟踪试验保护
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2022-01-09 22:38:22
中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供
[礼物]【中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮 [玫瑰]本周A股生物医药上游供应链板块主要公司股价均有明显回调,我们认为主要系受市场资金风格切换跟随整体医药板块(本周中信医药指数下跌4.55%)调整所致,基本面无变化。站在当前时点,随着陆续进入业绩预告披露窗口期,我们认为,生物医药上游供应链板块无论是短期业绩的高增长还是中长期的成长空间均具有较强确定性,建议关注疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮及股价深度调整后带来的投资机会和性价比。 [玫瑰]生物医药
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【海通轻工】拆解家具企业生产成本,重视22年利润率修复机会
☀️ 定制家具行业的核心商业模式为设计生产销售型,制造属性较重,通常原材料成本占生产成本比例在75%以上,生产过程中以销定产,产品价格采用成本加成模式。原材料价格对利润率影响较大,企业主要从上游采购板材(刨花板、中纤板、实木、夹板等)、五金配件、厨房电器等原材料及家具配套产品。软体企业类似,原材料成本占生产成本比例通常在70%以上,标准化程度更高、零售属性更强,毛利对皮革的敏感性较高。 ☀️ 原材料价格上行加速供给端产能出清,龙头中长期受益。复盘原材料价格变化对利润率的影响,17Q2-18Q1为
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重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回补 💥欧洲能源紧张致使高耗能电解铝亏损停减产,预计在能源需求相对旺盛的冬季将不断发酵;国内供给受益于能源紧张等同样恢复缓慢,预计受掣状态至少在1季度西南水电枯水期之际将维持; 💥稳增长政策推动下,前期受地产硬着陆担忧压制的需求得以恢复,有助于现货库存继续去化; 💥国内稳增长预期强化,有助于推动电解铝商品做多情绪,这在“两会”之前有望持续增强; 💥近期受益于铝价企稳反弹,成本氧化物、动力煤等跌价,电解铝吨盈利快速恢复,成本同步测算
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食品饮料【周观点:非基本面的回调提供买入时机】
【周观点:非基本面的回调提供买入时机】 [红包]观点:我们认为板块的大幅调整主因市场交易因素,外资大幅卖出,并非行业基本面原因。白酒进入动销验证期,在一季度开门红预期下,Q1白酒都将有良好表现,非基本面带来的像样回调将提供买点。大众品Q2报表反转已是一致预期,提价传导和需求改善尚待验证,但部分原料成本拐点已显,建议左侧布局,成本确定优先,需求改善其次。 [玫瑰]白酒首推:山西汾酒、泸州老窖,重点推荐:贵州茅台、洋河股份、五粮液! [玫瑰]食品首推:伊利股份、双汇发展;重点推荐:涪陵榨菜、绝味食品
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【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨】 领导好, A股新年的第一周开门绿,也令大多数机构感受不佳。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 去年美债利率上行是虚晃一枪,今年实质性加息2-3次甚至缩表,风格从成长转价值。 2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点,再叠加供给增加格局恶化等问题一堆,超预期难低预期易,今年A股得寻找新方向。 3. 所谓稳增长主线,逻辑上没什么空间也看不长 ,新能源至少依然是确定性高增长,市场情绪摇摆总会纠正,基本面最后会证明自己,过
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2022-01-07 09:17:03
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥 ------------------------------ [庆祝]公司锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目获准 为充分利用阿巴嘎旗丰富的风能资源,促进地方经济的发展,锡林郭勒盟能源局同意公司子公司建设锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目。项目建设规模500MW,总投资为30.0亿元。 [庆祝]大力发展风光电新,新能源转型蓄势待发。 截至2021年11月,公司已有绿电在运1.6Gw。此外,公司尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多地筹划重大项目集中开工,一季度行业需求预期边际改善 1、中央经济工作会议强调稳增长,近期专项债提前下达,各地重大项目集中开工,一季度工程机械下游需求预期向好。 1)2021年12月份以来,广东、浙江、福建、安徽等地重大项目密集开工,总投资金额合计2.28万亿元。近期多地也在积极谋划2022年的重大项目,确保实现一季度经济开门红。 2)近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元,加上2021年年底前发行的地方政府
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【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,高成长趋势确立 2020年全年收入高达333.15亿元,同比增长11.60%。其中12月单月收入45.48亿元,同比环比实现双增长(同比增速8.23%,环比增速7.71%),超市场预期。 传统手机业务随大客户市占率提升进入高速放量期,新业务全面布局电子高弹性新需求,产能陆续释放进入收获期,公司高成长腾飞在即! 【传统手机业务】 最优质的客户+最高端的产品量产力,瞄准智能手机高端前沿趋势,SLP+FPC 双向延申升级将手机用板精细化做到极
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关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实发生重要变化! [烟花]近期我们交流了一些中药OTC领域的公司&专家,包括上市公司自身、主要OTC企业销售人员、主要连锁药店采购&运营人员等,我们确认了一些行业事实: 1. 提价常态化;2. 渠道库存管理显著优化。 1、连锁药店的化药品单价(单盒药价格)近年来是下降的,但是中药OTC的品单价近年来复合增长约5%-8%,药店采购价、零售价都是这样,反应了中药OTC持续提价的行业事实,包括直接提价以及高价品种增长更快带来的间接提价。 2、O
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发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》 [太阳]今晚,国家发展改革委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》。展望“十四五”,围绕推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标,加快推进数字政府建设。到2025年,政务信息化建设总体迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融慧治理新阶段。 《规划》提出了三大任务。一是深度开发利用政务大数据。二是发展壮大融合创新大平台。三是统筹建设协同治理大系统。 数据成为重要生产要素,政府掌握了70%以上社会数据,我们认为数字政府建设有望加快。
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2022-01-06 22:34:18
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期 [玫瑰]贵州子公司安大(主要为航发产品)产品加速交付,前11月完成全年总产值较去年同期增长30.62%(中报披露同比+27.58%);安大厂11月单月自由锻分厂+57%,模锻分厂+53%,等温锻事业部(XX盘,高毛利)+103%。 [玫瑰]公司将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配),同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降),盈利能力在放量的基础上
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2022-01-06 22:32:08
逆变器企业基本面更新
🌀逆变器企业基本面更新 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今明年公司业绩分别25、46亿元,
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2022-01-10 22:50:11
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的布局点【东吴机械】 近两周光伏设备板块回调较大,我们认为主要原因是交易面而非基本面原因,建议近期重点布局。重点推荐晶盛机电,迈为股份,奥特维,金博股份。 1、硅片环节设备:2021年全市场扩产约150GW,且主要是新增产能为主。市场担心硅片扩产告一段落,设备商22年订单同比下滑。根据产业链调研,21年硅料价格高企导致硅片企业的产能利用率均非常低,166以及以下尺寸的设备开工率在50%左右,存量产能的更新周期会在22-23年集中释放——即
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2022-01-10 12:59:10
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩改善可期 管理改善逐步落地:2021年5月杨鑫总加入索菲亚,负责索菲亚主品牌业务。杨鑫总加入后,公司在总部和经销商层面都有相对明显的管理改善。 (1)总部层面:解决原来多品牌多品类的问题,在索菲亚、司米、华鹤等品牌下推行全品类,目前重心是索菲亚(厨柜、衣柜、木门、墙板、地板、家配等),12.19发布整家战略,产品生产和交付已经没有问题,预计落地后可以有效提升客单价。 (2)经销商层面:推行千分制、分品类考核,经销商做不好直接提高结算价或
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【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业链 养殖:猪价开启加速下跌模式,周末暴跌,预计今日成交均价破14,行业进入第二波去产能。预计猪价年前有进一步下降空间,上半年低点将达到12元,跌破优势企业现金成本。股价在猪价低点启动,在猪价低点至产能低点之间,完成大部分涨幅。目前仍处于猪价低点与产能低点的中间位置,继续建议重点配置整个生猪养殖板块,考虑节后猪价跌势预期,建议节后转至稳健性龙头和有资金优势猪股。重点推荐温氏、天康、中粮、海大等。 疫苗:①非瘟亚单位苗安全性高,跟踪试验保护
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中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供
[礼物]【中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮 [玫瑰]本周A股生物医药上游供应链板块主要公司股价均有明显回调,我们认为主要系受市场资金风格切换跟随整体医药板块(本周中信医药指数下跌4.55%)调整所致,基本面无变化。站在当前时点,随着陆续进入业绩预告披露窗口期,我们认为,生物医药上游供应链板块无论是短期业绩的高增长还是中长期的成长空间均具有较强确定性,建议关注疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮及股价深度调整后带来的投资机会和性价比。 [玫瑰]生物医药
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【海通轻工】拆解家具企业生产成本,重视22年利润率修复机会
☀️ 定制家具行业的核心商业模式为设计生产销售型,制造属性较重,通常原材料成本占生产成本比例在75%以上,生产过程中以销定产,产品价格采用成本加成模式。原材料价格对利润率影响较大,企业主要从上游采购板材(刨花板、中纤板、实木、夹板等)、五金配件、厨房电器等原材料及家具配套产品。软体企业类似,原材料成本占生产成本比例通常在70%以上,标准化程度更高、零售属性更强,毛利对皮革的敏感性较高。 ☀️ 原材料价格上行加速供给端产能出清,龙头中长期受益。复盘原材料价格变化对利润率的影响,17Q2-18Q1为
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重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回补 💥欧洲能源紧张致使高耗能电解铝亏损停减产,预计在能源需求相对旺盛的冬季将不断发酵;国内供给受益于能源紧张等同样恢复缓慢,预计受掣状态至少在1季度西南水电枯水期之际将维持; 💥稳增长政策推动下,前期受地产硬着陆担忧压制的需求得以恢复,有助于现货库存继续去化; 💥国内稳增长预期强化,有助于推动电解铝商品做多情绪,这在“两会”之前有望持续增强; 💥近期受益于铝价企稳反弹,成本氧化物、动力煤等跌价,电解铝吨盈利快速恢复,成本同步测算
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食品饮料【周观点:非基本面的回调提供买入时机】
【周观点:非基本面的回调提供买入时机】 [红包]观点:我们认为板块的大幅调整主因市场交易因素,外资大幅卖出,并非行业基本面原因。白酒进入动销验证期,在一季度开门红预期下,Q1白酒都将有良好表现,非基本面带来的像样回调将提供买点。大众品Q2报表反转已是一致预期,提价传导和需求改善尚待验证,但部分原料成本拐点已显,建议左侧布局,成本确定优先,需求改善其次。 [玫瑰]白酒首推:山西汾酒、泸州老窖,重点推荐:贵州茅台、洋河股份、五粮液! [玫瑰]食品首推:伊利股份、双汇发展;重点推荐:涪陵榨菜、绝味食品
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【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨】 领导好, A股新年的第一周开门绿,也令大多数机构感受不佳。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 去年美债利率上行是虚晃一枪,今年实质性加息2-3次甚至缩表,风格从成长转价值。 2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点,再叠加供给增加格局恶化等问题一堆,超预期难低预期易,今年A股得寻找新方向。 3. 所谓稳增长主线,逻辑上没什么空间也看不长 ,新能源至少依然是确定性高增长,市场情绪摇摆总会纠正,基本面最后会证明自己,过
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电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥 ------------------------------ [庆祝]公司锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目获准 为充分利用阿巴嘎旗丰富的风能资源,促进地方经济的发展,锡林郭勒盟能源局同意公司子公司建设锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目。项目建设规模500MW,总投资为30.0亿元。 [庆祝]大力发展风光电新,新能源转型蓄势待发。 截至2021年11月,公司已有绿电在运1.6Gw。此外,公司尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多地筹划重大项目集中开工,一季度行业需求预期边际改善 1、中央经济工作会议强调稳增长,近期专项债提前下达,各地重大项目集中开工,一季度工程机械下游需求预期向好。 1)2021年12月份以来,广东、浙江、福建、安徽等地重大项目密集开工,总投资金额合计2.28万亿元。近期多地也在积极谋划2022年的重大项目,确保实现一季度经济开门红。 2)近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元,加上2021年年底前发行的地方政府
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【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,高成长趋势确立 2020年全年收入高达333.15亿元,同比增长11.60%。其中12月单月收入45.48亿元,同比环比实现双增长(同比增速8.23%,环比增速7.71%),超市场预期。 传统手机业务随大客户市占率提升进入高速放量期,新业务全面布局电子高弹性新需求,产能陆续释放进入收获期,公司高成长腾飞在即! 【传统手机业务】 最优质的客户+最高端的产品量产力,瞄准智能手机高端前沿趋势,SLP+FPC 双向延申升级将手机用板精细化做到极
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关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实发生重要变化! [烟花]近期我们交流了一些中药OTC领域的公司&专家,包括上市公司自身、主要OTC企业销售人员、主要连锁药店采购&运营人员等,我们确认了一些行业事实: 1. 提价常态化;2. 渠道库存管理显著优化。 1、连锁药店的化药品单价(单盒药价格)近年来是下降的,但是中药OTC的品单价近年来复合增长约5%-8%,药店采购价、零售价都是这样,反应了中药OTC持续提价的行业事实,包括直接提价以及高价品种增长更快带来的间接提价。 2、O
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发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》 [太阳]今晚,国家发展改革委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》。展望“十四五”,围绕推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标,加快推进数字政府建设。到2025年,政务信息化建设总体迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融慧治理新阶段。 《规划》提出了三大任务。一是深度开发利用政务大数据。二是发展壮大融合创新大平台。三是统筹建设协同治理大系统。 数据成为重要生产要素,政府掌握了70%以上社会数据,我们认为数字政府建设有望加快。
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2022-01-06 22:34:18
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期 [玫瑰]贵州子公司安大(主要为航发产品)产品加速交付,前11月完成全年总产值较去年同期增长30.62%(中报披露同比+27.58%);安大厂11月单月自由锻分厂+57%,模锻分厂+53%,等温锻事业部(XX盘,高毛利)+103%。 [玫瑰]公司将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配),同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降),盈利能力在放量的基础上
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中航重机
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逆变器企业基本面更新
🌀逆变器企业基本面更新 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今明年公司业绩分别25、46亿元,
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航行五百年的公社达人
2022-01-10 22:50:11
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的
光伏设备板块观点重申:2022年确定性最强板块,回调是最好的布局点【东吴机械】 近两周光伏设备板块回调较大,我们认为主要原因是交易面而非基本面原因,建议近期重点布局。重点推荐晶盛机电,迈为股份,奥特维,金博股份。 1、硅片环节设备:2021年全市场扩产约150GW,且主要是新增产能为主。市场担心硅片扩产告一段落,设备商22年订单同比下滑。根据产业链调研,21年硅料价格高企导致硅片企业的产能利用率均非常低,166以及以下尺寸的设备开工率在50%左右,存量产能的更新周期会在22-23年集中释放——即
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晶盛机电
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2022-01-10 12:59:10
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩
【兴证轻工】索菲亚动态跟踪:当前具备较高安全边际,22年业绩改善可期 管理改善逐步落地:2021年5月杨鑫总加入索菲亚,负责索菲亚主品牌业务。杨鑫总加入后,公司在总部和经销商层面都有相对明显的管理改善。 (1)总部层面:解决原来多品牌多品类的问题,在索菲亚、司米、华鹤等品牌下推行全品类,目前重心是索菲亚(厨柜、衣柜、木门、墙板、地板、家配等),12.19发布整家战略,产品生产和交付已经没有问题,预计落地后可以有效提升客单价。 (2)经销商层面:推行千分制、分品类考核,经销商做不好直接提高结算价或
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索菲亚
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2022-01-10 12:56:26
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业
【中信农业】猪价加速下跌,去产能进入第二波,继续加配养殖产业链 养殖:猪价开启加速下跌模式,周末暴跌,预计今日成交均价破14,行业进入第二波去产能。预计猪价年前有进一步下降空间,上半年低点将达到12元,跌破优势企业现金成本。股价在猪价低点启动,在猪价低点至产能低点之间,完成大部分涨幅。目前仍处于猪价低点与产能低点的中间位置,继续建议重点配置整个生猪养殖板块,考虑节后猪价跌势预期,建议节后转至稳健性龙头和有资金优势猪股。重点推荐温氏、天康、中粮、海大等。 疫苗:①非瘟亚单位苗安全性高,跟踪试验保护
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温氏股份
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中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供
[礼物]【中信医药】本周周报观点——持续看好疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮 [玫瑰]本周A股生物医药上游供应链板块主要公司股价均有明显回调,我们认为主要系受市场资金风格切换跟随整体医药板块(本周中信医药指数下跌4.55%)调整所致,基本面无变化。站在当前时点,随着陆续进入业绩预告披露窗口期,我们认为,生物医药上游供应链板块无论是短期业绩的高增长还是中长期的成长空间均具有较强确定性,建议关注疫情催化下的生物医药上游供应链国产化浪潮及股价深度调整后带来的投资机会和性价比。 [玫瑰]生物医药
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纳微科技
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【海通轻工】拆解家具企业生产成本,重视22年利润率修复机会
☀️ 定制家具行业的核心商业模式为设计生产销售型,制造属性较重,通常原材料成本占生产成本比例在75%以上,生产过程中以销定产,产品价格采用成本加成模式。原材料价格对利润率影响较大,企业主要从上游采购板材(刨花板、中纤板、实木、夹板等)、五金配件、厨房电器等原材料及家具配套产品。软体企业类似,原材料成本占生产成本比例通常在70%以上,标准化程度更高、零售属性更强,毛利对皮革的敏感性较高。 ☀️ 原材料价格上行加速供给端产能出清,龙头中长期受益。复盘原材料价格变化对利润率的影响,17Q2-18Q1为
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顾家家居
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重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回
重视电解铝修复行情】欧洲亏损减产+国内稳增长+下游抑制需求回补 💥欧洲能源紧张致使高耗能电解铝亏损停减产,预计在能源需求相对旺盛的冬季将不断发酵;国内供给受益于能源紧张等同样恢复缓慢,预计受掣状态至少在1季度西南水电枯水期之际将维持; 💥稳增长政策推动下,前期受地产硬着陆担忧压制的需求得以恢复,有助于现货库存继续去化; 💥国内稳增长预期强化,有助于推动电解铝商品做多情绪,这在“两会”之前有望持续增强; 💥近期受益于铝价企稳反弹,成本氧化物、动力煤等跌价,电解铝吨盈利快速恢复,成本同步测算
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南山铝业
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食品饮料【周观点:非基本面的回调提供买入时机】
【周观点:非基本面的回调提供买入时机】 [红包]观点:我们认为板块的大幅调整主因市场交易因素,外资大幅卖出,并非行业基本面原因。白酒进入动销验证期,在一季度开门红预期下,Q1白酒都将有良好表现,非基本面带来的像样回调将提供买点。大众品Q2报表反转已是一致预期,提价传导和需求改善尚待验证,但部分原料成本拐点已显,建议左侧布局,成本确定优先,需求改善其次。 [玫瑰]白酒首推:山西汾酒、泸州老窖,重点推荐:贵州茅台、洋河股份、五粮液! [玫瑰]食品首推:伊利股份、双汇发展;重点推荐:涪陵榨菜、绝味食品
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2022-01-09 18:19:40
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨
【中信建投策略陈果一周机构沟通小结:没有躁动,只有防御性上涨】 领导好, A股新年的第一周开门绿,也令大多数机构感受不佳。 陈果与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 去年美债利率上行是虚晃一枪,今年实质性加息2-3次甚至缩表,风格从成长转价值。 2. 新能源拥挤且随着渗透率上升今年就是增速高点,再叠加供给增加格局恶化等问题一堆,超预期难低预期易,今年A股得寻找新方向。 3. 所谓稳增长主线,逻辑上没什么空间也看不长 ,新能源至少依然是确定性高增长,市场情绪摇摆总会纠正,基本面最后会证明自己,过
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2022-01-07 09:17:03
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥
电投能源:风电项目再添新军,新能源转型提速🔥 ------------------------------ [庆祝]公司锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目获准 为充分利用阿巴嘎旗丰富的风能资源,促进地方经济的发展,锡林郭勒盟能源局同意公司子公司建设锡盟阿巴嘎旗别力古台500MW风力发电项目。项目建设规模500MW,总投资为30.0亿元。 [庆祝]大力发展风光电新,新能源转型蓄势待发。 截至2021年11月,公司已有绿电在运1.6Gw。此外,公司尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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电投能源
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2022-01-07 09:15:11
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多
工程机械】中央经济工作会议强调稳增长;近期专项债提前下达,多地筹划重大项目集中开工,一季度行业需求预期边际改善 1、中央经济工作会议强调稳增长,近期专项债提前下达,各地重大项目集中开工,一季度工程机械下游需求预期向好。 1)2021年12月份以来,广东、浙江、福建、安徽等地重大项目密集开工,总投资金额合计2.28万亿元。近期多地也在积极谋划2022年的重大项目,确保实现一季度经济开门红。 2)近期财政部已向各地提前下达了2022年新增专项债务限额1.46万亿元,加上2021年年底前发行的地方政府
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2022-01-07 09:08:22
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,
【国君电子团队】鹏鼎控股(002938): 单月收入超预期,高成长趋势确立 2020年全年收入高达333.15亿元,同比增长11.60%。其中12月单月收入45.48亿元,同比环比实现双增长(同比增速8.23%,环比增速7.71%),超市场预期。 传统手机业务随大客户市占率提升进入高速放量期,新业务全面布局电子高弹性新需求,产能陆续释放进入收获期,公司高成长腾飞在即! 【传统手机业务】 最优质的客户+最高端的产品量产力,瞄准智能手机高端前沿趋势,SLP+FPC 双向延申升级将手机用板精细化做到极
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鹏鼎控股
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2022-01-07 09:07:05
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实
关于中药OTC确认的几个事实,请各位领导务必重视!行业已真实发生重要变化! [烟花]近期我们交流了一些中药OTC领域的公司&专家,包括上市公司自身、主要OTC企业销售人员、主要连锁药店采购&运营人员等,我们确认了一些行业事实: 1. 提价常态化;2. 渠道库存管理显著优化。 1、连锁药店的化药品单价(单盒药价格)近年来是下降的,但是中药OTC的品单价近年来复合增长约5%-8%,药店采购价、零售价都是这样,反应了中药OTC持续提价的行业事实,包括直接提价以及高价品种增长更快带来的间接提价。 2、O
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2022-01-07 09:04:03
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》
发改委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》 [太阳]今晚,国家发展改革委印发《“十四五”推进国家政务信息化规划》。展望“十四五”,围绕推进国家治理体系和治理能力现代化的总目标,加快推进数字政府建设。到2025年,政务信息化建设总体迈入以数据赋能、协同治理、智慧决策、优质服务为主要特征的融慧治理新阶段。 《规划》提出了三大任务。一是深度开发利用政务大数据。二是发展壮大融合创新大平台。三是统筹建设协同治理大系统。 数据成为重要生产要素,政府掌握了70%以上社会数据,我们认为数字政府建设有望加快。
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新点软件
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2022-01-06 22:34:18
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期
核心推荐-中航重机:子公司保持高增速,看好公司Q4业绩超预期 [玫瑰]贵州子公司安大(主要为航发产品)产品加速交付,前11月完成全年总产值较去年同期增长30.62%(中报披露同比+27.58%);安大厂11月单月自由锻分厂+57%,模锻分厂+53%,等温锻事业部(XX盘,高毛利)+103%。 [玫瑰]公司将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配),同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降),盈利能力在放量的基础上
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2022-01-06 22:32:08
逆变器企业基本面更新
🌀逆变器企业基本面更新 近日,我们对逆变器企业做了简单调研,做更新如下: 🌼阳光: 1、出货:户用出货40万台左右,预计22年80万台。21年出货预计45GW以上,22年30%市占率目标。21年储能收入预计30亿+,22年或可达90亿+。 2、IGBT:户用有1万台用的国产IGBT。集中式、大组串中,会用碳化硅的MOS管,但是核心的IGBT中还是用的硅基的。 3、组件级关断:未来可能会做优化器往欧洲发,做微逆往美国发(美国优化器有专利限制)。 4、业绩:预计今明年公司业绩分别25、46亿元,
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