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航行五百年的公社达人
2022-01-04 09:01:17
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】 2022年农业投资主线在于生猪养殖板块,新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的,【投资时点仍需等待】的看法。我们认为,当下即是布局时点。标的上,首推成本优势显著的【牧原股份】,其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。 【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖?】 【趋势,趋势,趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤,基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底,板块趋势和方向即已确立,向上。对
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-01-03 23:58:23
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占六席! 韩国从政府、公司到民众特别是年轻人,对元宇宙的接受度普遍较高。政府积极引导产业发展,目前在虚拟人等影视娱乐领域以及游戏领域,韩国已经孕育出较为成熟的产业。 韩国市场在2021年内表现最好的10只个股中,有6只与元宇宙概念相关,最高涨幅达15倍。从我们的元宇宙六边形模型来看,主要涉及泛游戏等应用场景、区块链以及XR等交互技术以及这三者的结合。 观点重申:我们认为,作为东亚文明圈的一部分,韩国在元宇宙领域的发展对中国的政府和产业发展
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航行五百年的公社达人
2022-01-03 21:13:49
军工:内生外延双轮驱动,确定成长后来居上
内生外延双轮驱动,确定成长后来居上 一、国防军工确定性高成长,内生+外延,内需+外贸,军品+民品,国防军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现,后来者居上 1、“百年变局”下,国防军工确定性高成长。“备战/2027/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向,2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气 2、未来几年,资产证券化、核心军品重组上市预计将掀起新一轮高潮。中船集团旗下公司已启动重组,十大军工集团重组预期将显著升温,关注中船集团/航天科技/中电科/中航工业/航天科工/兵
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航行五百年的公社达人
2022-01-03 21:11:27
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评 ☀️ 昨天国家医保局和中医药管理局主动公开了12.14出台的《指导意见》,从支付端加大了中医药发展的保障和支持力度,无疑是一剂重磅加强针❗️ 发展中医药早已上升为国家重要战略,而这次指导意见的出台,以更大的力度和更强的决心来全力支持和保障中医药产业的传承创新发展,意义深远。 ☀️ 重点内容梳理如下: 1⃣ 扩大医保定点范围,异地就医可直接结算,“互联网+”中医药服务可纳入医保。定点机构扩大到中医医疗机构、中药零售药店、基层医疗和康复医院、安宁疗护
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2022-01-03 19:05:14
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更强增长潜力 今年以来,随着新能源车渗透率不断提升,消费者对于续航里程、快充的需求日益增强,整车平台高压化趋势持续加强,各大车企陆续推出800V车型,如保时捷Taycan、奥迪Q6 e-tron、小鹏G9、现代Ioniq 5等。平台高压化趋势下碳化硅损耗低、耐温高、体积小、重量轻等多种优势更为凸显,越来越多的车企开始采用碳化硅设计方案,如比亚迪 汉、小鹏G9、蔚来ET5等车型正在快速扩充搭载碳化硅技术的队列。 据Trendforce预计,
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航行五百年的公社达人
2022-01-03 18:31:02
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒量价齐升 1)中药配方颗粒因其“有效物质多+利用率高+易使用”等优势获得快速发展,其20多年来的发展历程也是国内相关法规制度不断完善和标准建立的过程。 2)我国中药配方颗粒市场规模约260亿,增速超20%,对饮片的替代率8-10%,对标日韩的为60%,渗透率有较大提升空间。市场形成由江阴天江和广东一方、北京康仁堂(红日药业)、华润三九等6家全国牌照试点和近年来省级试点企业的“6+n”竞争格局,其中中国中药市场份额占比50%,红日药业、华
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红日药业
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2022-01-03 10:49:53
周观点0102:绿色建筑,天风
周观点0102:绿色建筑,天风 🌹我们认为与绿色建筑产业链相关的细分子行业可以沿传统建筑和新建筑两维度寻找标的: 🌟传统建筑领域,装配式建筑和传统产线智能化改造是两条重要路径。原材料价格企稳回落之后,装配式建筑板块景气度有望回升,而装配式作为新型城镇化重要驱动力,中长期赛道成长性好,按照“设计—结构—装修”顺序来看,装配式设计相关标的有华阳国际、筑博设计,主体结构(钢结构/预制混凝土结构)主要标的有鸿路钢构、远大住工、精工钢构、东南网架,装配式装修的相关标的有金螳螂、亚厦股份、金螳螂,而双碳
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2022-01-02 23:04:57
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A Q:智能化升级之后单车存储芯片价值量如何,有多大的提升? A:存储芯片和计算速度和数据量密切相关,而未来汽车智能化升级的核心即是升级算力和用数据迭代算法,对存储芯片的需求大幅增加。目前传统汽车单车存储芯片的价值量在250元左右,而基于域控制器架构的L3级自动驾驶车型单车存储芯片的价值已经来到2500元以上,有10倍的提升空间! Q:公司在车载存储芯片领域的竞争力如何?主要竞争对手有哪些? A:公司是车载存储芯片全球第二的龙头,已进入了全球所
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2022-01-02 20:44:01
2022年机构观点总结
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差 在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同时恢复,会在
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【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题
span> ️️【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题 2021年行情已经基本定格。处在年底年初时节,我们大致回顾2021年并展望2022年行情,综合快评如下: 🔺1️⃣《2021:虚实收敛》,整体平稳、结构亮点。充满波折的2021年行情收官。上证指数4.8%的收益、沪深300指数-5.2%的收益基本符合我们在2021年展望“虚实收敛”中的判断,而港股市场主要指数回调15-25%则明显弱于年初的预期(十大预测之三)。大周期上看,2021年疫情在全球范围继续演绎、疫苗快速落地,全球
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2021-12-31 09:08:15
光伏:利好不断,继续强烈看多
光伏:利好不断,继续强烈看多 1、近日,国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》发布,明确到2025年央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。本次目标是国家能源局2021Q1提出的十四五末可再生能源发电装机占比超50%的目标强化,并且首次对央企提出明确的要求。据我们统计,“五大”电力十四五预计新增新能源装机305GW以上,“四小”十四五装机目标近200GW,仅此9家企业年均装机约100GW。基于此,虽达到《意见》中50%的目标,难度并不大,但重点是《意见》对央企上述目
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2021-12-30 23:50:09
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界 三七互娱近期交流更新 今年公司在品类和区域上有效拓展,品类方面发力SLG、卡牌、模拟经营等新赛道,MMO下降50%-60%,SLG、模拟经营和卡牌比重提升;出海卓有成效,当前海外流水占比提升至1/3。斗罗3D流水平稳,P&S月流水超4000万美金;近期代理的ARPG异能都市上线,目前曙光计划、传世之光、最后原始人等4-5款游戏均有版号;海外代号三国BY等SLG在测试中,卡牌代号C6已测试多轮。 后续值得关注的重点产品储备上,1)SLG有自研的代号三国B
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2021-12-30 22:38:13
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会!
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会! 事件:上海印发相关文件指出,积极关注和培育元宇宙相关技术的发展,加强底层核心技术的前瞻研发,支持相应沉浸显示、实时交互、海量连接、巨量通信、边缘计算、传感技术、图像引擎、区块链等技术攻关。推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设,鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用。 [玫瑰]政策持续催化:12月21日,上海指出“引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”,12月30日,上
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2021-12-30 22:32:40
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事V
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事VR设备将迎出货量突破 据上海经信委网站 12月 29 日披露,上海市虚拟现实产业协会第一届二次会员大会于28 日举 行。 市经济信息化委副主任傅新华指出,当前虚拟现实产业整体依然处于培育发展期,期望 行业紧紧抓住居家智慧养老等数字化转型应用的发展机遇,完善终端产昂,丰富行业内容, 挖掘应用场景,向市场推出一批能够代表上海的家喻户晓的新终端产晶和新行业应用。 此外,上海市经济相信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》中提出
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2021-12-30 12:52:57
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑 建议继续重视传媒互联网的全面配置机会,近期变化:1)互联网监管政策风向已经开始转向,反垄断等初步达到预期效果,平台经济依然在稳增长背景下发挥重要作用;2)元宇宙从概念阶段逐步映射到产业链各环节,明年硬件(VR/AR/MR)环节仍有持续不断产品催化,类“iphone时刻”有望加速到来,技术进步持续带动元宇宙实现成为可能;3)当前重心寻找“元宇宙底座”环节,除了硬件技术外,传媒最好的两大领域为数字人和NFT:当前数字人1.0时代以虚拟偶像为核心,对内容
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【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】 2022年农业投资主线在于生猪养殖板块,新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的,【投资时点仍需等待】的看法。我们认为,当下即是布局时点。标的上,首推成本优势显著的【牧原股份】,其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。 【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖?】 【趋势,趋势,趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤,基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底,板块趋势和方向即已确立,向上。对
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韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占六席! 韩国从政府、公司到民众特别是年轻人,对元宇宙的接受度普遍较高。政府积极引导产业发展,目前在虚拟人等影视娱乐领域以及游戏领域,韩国已经孕育出较为成熟的产业。 韩国市场在2021年内表现最好的10只个股中,有6只与元宇宙概念相关,最高涨幅达15倍。从我们的元宇宙六边形模型来看,主要涉及泛游戏等应用场景、区块链以及XR等交互技术以及这三者的结合。 观点重申:我们认为,作为东亚文明圈的一部分,韩国在元宇宙领域的发展对中国的政府和产业发展
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军工:内生外延双轮驱动,确定成长后来居上
内生外延双轮驱动,确定成长后来居上 一、国防军工确定性高成长,内生+外延,内需+外贸,军品+民品,国防军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现,后来者居上 1、“百年变局”下,国防军工确定性高成长。“备战/2027/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向,2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气 2、未来几年,资产证券化、核心军品重组上市预计将掀起新一轮高潮。中船集团旗下公司已启动重组,十大军工集团重组预期将显著升温,关注中船集团/航天科技/中电科/中航工业/航天科工/兵
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《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评 ☀️ 昨天国家医保局和中医药管理局主动公开了12.14出台的《指导意见》,从支付端加大了中医药发展的保障和支持力度,无疑是一剂重磅加强针❗️ 发展中医药早已上升为国家重要战略,而这次指导意见的出台,以更大的力度和更强的决心来全力支持和保障中医药产业的传承创新发展,意义深远。 ☀️ 重点内容梳理如下: 1⃣ 扩大医保定点范围,异地就医可直接结算,“互联网+”中医药服务可纳入医保。定点机构扩大到中医医疗机构、中药零售药店、基层医疗和康复医院、安宁疗护
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供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更强增长潜力 今年以来,随着新能源车渗透率不断提升,消费者对于续航里程、快充的需求日益增强,整车平台高压化趋势持续加强,各大车企陆续推出800V车型,如保时捷Taycan、奥迪Q6 e-tron、小鹏G9、现代Ioniq 5等。平台高压化趋势下碳化硅损耗低、耐温高、体积小、重量轻等多种优势更为凸显,越来越多的车企开始采用碳化硅设计方案,如比亚迪 汉、小鹏G9、蔚来ET5等车型正在快速扩充搭载碳化硅技术的队列。 据Trendforce预计,
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中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒量价齐升 1)中药配方颗粒因其“有效物质多+利用率高+易使用”等优势获得快速发展,其20多年来的发展历程也是国内相关法规制度不断完善和标准建立的过程。 2)我国中药配方颗粒市场规模约260亿,增速超20%,对饮片的替代率8-10%,对标日韩的为60%,渗透率有较大提升空间。市场形成由江阴天江和广东一方、北京康仁堂(红日药业)、华润三九等6家全国牌照试点和近年来省级试点企业的“6+n”竞争格局,其中中国中药市场份额占比50%,红日药业、华
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周观点0102:绿色建筑,天风
周观点0102:绿色建筑,天风 🌹我们认为与绿色建筑产业链相关的细分子行业可以沿传统建筑和新建筑两维度寻找标的: 🌟传统建筑领域,装配式建筑和传统产线智能化改造是两条重要路径。原材料价格企稳回落之后,装配式建筑板块景气度有望回升,而装配式作为新型城镇化重要驱动力,中长期赛道成长性好,按照“设计—结构—装修”顺序来看,装配式设计相关标的有华阳国际、筑博设计,主体结构(钢结构/预制混凝土结构)主要标的有鸿路钢构、远大住工、精工钢构、东南网架,装配式装修的相关标的有金螳螂、亚厦股份、金螳螂,而双碳
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核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A Q:智能化升级之后单车存储芯片价值量如何,有多大的提升? A:存储芯片和计算速度和数据量密切相关,而未来汽车智能化升级的核心即是升级算力和用数据迭代算法,对存储芯片的需求大幅增加。目前传统汽车单车存储芯片的价值量在250元左右,而基于域控制器架构的L3级自动驾驶车型单车存储芯片的价值已经来到2500元以上,有10倍的提升空间! Q:公司在车载存储芯片领域的竞争力如何?主要竞争对手有哪些? A:公司是车载存储芯片全球第二的龙头,已进入了全球所
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主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差 在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同时恢复,会在
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【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题
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光伏:利好不断,继续强烈看多
光伏:利好不断,继续强烈看多 1、近日,国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》发布,明确到2025年央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。本次目标是国家能源局2021Q1提出的十四五末可再生能源发电装机占比超50%的目标强化,并且首次对央企提出明确的要求。据我们统计,“五大”电力十四五预计新增新能源装机305GW以上,“四小”十四五装机目标近200GW,仅此9家企业年均装机约100GW。基于此,虽达到《意见》中50%的目标,难度并不大,但重点是《意见》对央企上述目
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策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界 三七互娱近期交流更新 今年公司在品类和区域上有效拓展,品类方面发力SLG、卡牌、模拟经营等新赛道,MMO下降50%-60%,SLG、模拟经营和卡牌比重提升;出海卓有成效,当前海外流水占比提升至1/3。斗罗3D流水平稳,P&S月流水超4000万美金;近期代理的ARPG异能都市上线,目前曙光计划、传世之光、最后原始人等4-5款游戏均有版号;海外代号三国BY等SLG在测试中,卡牌代号C6已测试多轮。 后续值得关注的重点产品储备上,1)SLG有自研的代号三国B
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上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会!
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会! 事件:上海印发相关文件指出,积极关注和培育元宇宙相关技术的发展,加强底层核心技术的前瞻研发,支持相应沉浸显示、实时交互、海量连接、巨量通信、边缘计算、传感技术、图像引擎、区块链等技术攻关。推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设,鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用。 [玫瑰]政策持续催化:12月21日,上海指出“引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”,12月30日,上
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VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事V
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事VR设备将迎出货量突破 据上海经信委网站 12月 29 日披露,上海市虚拟现实产业协会第一届二次会员大会于28 日举 行。 市经济信息化委副主任傅新华指出,当前虚拟现实产业整体依然处于培育发展期,期望 行业紧紧抓住居家智慧养老等数字化转型应用的发展机遇,完善终端产昂,丰富行业内容, 挖掘应用场景,向市场推出一批能够代表上海的家喻户晓的新终端产晶和新行业应用。 此外,上海市经济相信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》中提出
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元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑 建议继续重视传媒互联网的全面配置机会,近期变化:1)互联网监管政策风向已经开始转向,反垄断等初步达到预期效果,平台经济依然在稳增长背景下发挥重要作用;2)元宇宙从概念阶段逐步映射到产业链各环节,明年硬件(VR/AR/MR)环节仍有持续不断产品催化,类“iphone时刻”有望加速到来,技术进步持续带动元宇宙实现成为可能;3)当前重心寻找“元宇宙底座”环节,除了硬件技术外,传媒最好的两大领域为数字人和NFT:当前数字人1.0时代以虚拟偶像为核心,对内容
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2022-01-04 09:01:17
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】 2022年农业投资主线在于生猪养殖板块,新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的,【投资时点仍需等待】的看法。我们认为,当下即是布局时点。标的上,首推成本优势显著的【牧原股份】,其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。 【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖?】 【趋势,趋势,趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤,基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底,板块趋势和方向即已确立,向上。对
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韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占六席! 韩国从政府、公司到民众特别是年轻人,对元宇宙的接受度普遍较高。政府积极引导产业发展,目前在虚拟人等影视娱乐领域以及游戏领域,韩国已经孕育出较为成熟的产业。 韩国市场在2021年内表现最好的10只个股中,有6只与元宇宙概念相关,最高涨幅达15倍。从我们的元宇宙六边形模型来看,主要涉及泛游戏等应用场景、区块链以及XR等交互技术以及这三者的结合。 观点重申:我们认为,作为东亚文明圈的一部分,韩国在元宇宙领域的发展对中国的政府和产业发展
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军工:内生外延双轮驱动,确定成长后来居上
内生外延双轮驱动,确定成长后来居上 一、国防军工确定性高成长,内生+外延,内需+外贸,军品+民品,国防军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现,后来者居上 1、“百年变局”下,国防军工确定性高成长。“备战/2027/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向,2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气 2、未来几年,资产证券化、核心军品重组上市预计将掀起新一轮高潮。中船集团旗下公司已启动重组,十大军工集团重组预期将显著升温,关注中船集团/航天科技/中电科/中航工业/航天科工/兵
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《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评 ☀️ 昨天国家医保局和中医药管理局主动公开了12.14出台的《指导意见》,从支付端加大了中医药发展的保障和支持力度,无疑是一剂重磅加强针❗️ 发展中医药早已上升为国家重要战略,而这次指导意见的出台,以更大的力度和更强的决心来全力支持和保障中医药产业的传承创新发展,意义深远。 ☀️ 重点内容梳理如下: 1⃣ 扩大医保定点范围,异地就医可直接结算,“互联网+”中医药服务可纳入医保。定点机构扩大到中医医疗机构、中药零售药店、基层医疗和康复医院、安宁疗护
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供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更强增长潜力 今年以来,随着新能源车渗透率不断提升,消费者对于续航里程、快充的需求日益增强,整车平台高压化趋势持续加强,各大车企陆续推出800V车型,如保时捷Taycan、奥迪Q6 e-tron、小鹏G9、现代Ioniq 5等。平台高压化趋势下碳化硅损耗低、耐温高、体积小、重量轻等多种优势更为凸显,越来越多的车企开始采用碳化硅设计方案,如比亚迪 汉、小鹏G9、蔚来ET5等车型正在快速扩充搭载碳化硅技术的队列。 据Trendforce预计,
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中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒量价齐升 1)中药配方颗粒因其“有效物质多+利用率高+易使用”等优势获得快速发展,其20多年来的发展历程也是国内相关法规制度不断完善和标准建立的过程。 2)我国中药配方颗粒市场规模约260亿,增速超20%,对饮片的替代率8-10%,对标日韩的为60%,渗透率有较大提升空间。市场形成由江阴天江和广东一方、北京康仁堂(红日药业)、华润三九等6家全国牌照试点和近年来省级试点企业的“6+n”竞争格局,其中中国中药市场份额占比50%,红日药业、华
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周观点0102:绿色建筑,天风
周观点0102:绿色建筑,天风 🌹我们认为与绿色建筑产业链相关的细分子行业可以沿传统建筑和新建筑两维度寻找标的: 🌟传统建筑领域,装配式建筑和传统产线智能化改造是两条重要路径。原材料价格企稳回落之后,装配式建筑板块景气度有望回升,而装配式作为新型城镇化重要驱动力,中长期赛道成长性好,按照“设计—结构—装修”顺序来看,装配式设计相关标的有华阳国际、筑博设计,主体结构(钢结构/预制混凝土结构)主要标的有鸿路钢构、远大住工、精工钢构、东南网架,装配式装修的相关标的有金螳螂、亚厦股份、金螳螂,而双碳
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核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A Q:智能化升级之后单车存储芯片价值量如何,有多大的提升? A:存储芯片和计算速度和数据量密切相关,而未来汽车智能化升级的核心即是升级算力和用数据迭代算法,对存储芯片的需求大幅增加。目前传统汽车单车存储芯片的价值量在250元左右,而基于域控制器架构的L3级自动驾驶车型单车存储芯片的价值已经来到2500元以上,有10倍的提升空间! Q:公司在车载存储芯片领域的竞争力如何?主要竞争对手有哪些? A:公司是车载存储芯片全球第二的龙头,已进入了全球所
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2022年机构观点总结
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差 在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同时恢复,会在
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【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题
span> ️️【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题 2021年行情已经基本定格。处在年底年初时节,我们大致回顾2021年并展望2022年行情,综合快评如下: 🔺1️⃣《2021:虚实收敛》,整体平稳、结构亮点。充满波折的2021年行情收官。上证指数4.8%的收益、沪深300指数-5.2%的收益基本符合我们在2021年展望“虚实收敛”中的判断,而港股市场主要指数回调15-25%则明显弱于年初的预期(十大预测之三)。大周期上看,2021年疫情在全球范围继续演绎、疫苗快速落地,全球
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光伏:利好不断,继续强烈看多
光伏:利好不断,继续强烈看多 1、近日,国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》发布,明确到2025年央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。本次目标是国家能源局2021Q1提出的十四五末可再生能源发电装机占比超50%的目标强化,并且首次对央企提出明确的要求。据我们统计,“五大”电力十四五预计新增新能源装机305GW以上,“四小”十四五装机目标近200GW,仅此9家企业年均装机约100GW。基于此,虽达到《意见》中50%的目标,难度并不大,但重点是《意见》对央企上述目
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策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界 三七互娱近期交流更新 今年公司在品类和区域上有效拓展,品类方面发力SLG、卡牌、模拟经营等新赛道,MMO下降50%-60%,SLG、模拟经营和卡牌比重提升;出海卓有成效,当前海外流水占比提升至1/3。斗罗3D流水平稳,P&S月流水超4000万美金;近期代理的ARPG异能都市上线,目前曙光计划、传世之光、最后原始人等4-5款游戏均有版号;海外代号三国BY等SLG在测试中,卡牌代号C6已测试多轮。 后续值得关注的重点产品储备上,1)SLG有自研的代号三国B
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上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会!
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会! 事件:上海印发相关文件指出,积极关注和培育元宇宙相关技术的发展,加强底层核心技术的前瞻研发,支持相应沉浸显示、实时交互、海量连接、巨量通信、边缘计算、传感技术、图像引擎、区块链等技术攻关。推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设,鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用。 [玫瑰]政策持续催化:12月21日,上海指出“引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”,12月30日,上
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2021-12-30 22:32:40
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事V
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事VR设备将迎出货量突破 据上海经信委网站 12月 29 日披露,上海市虚拟现实产业协会第一届二次会员大会于28 日举 行。 市经济信息化委副主任傅新华指出,当前虚拟现实产业整体依然处于培育发展期,期望 行业紧紧抓住居家智慧养老等数字化转型应用的发展机遇,完善终端产昂,丰富行业内容, 挖掘应用场景,向市场推出一批能够代表上海的家喻户晓的新终端产晶和新行业应用。 此外,上海市经济相信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》中提出
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元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑 建议继续重视传媒互联网的全面配置机会,近期变化:1)互联网监管政策风向已经开始转向,反垄断等初步达到预期效果,平台经济依然在稳增长背景下发挥重要作用;2)元宇宙从概念阶段逐步映射到产业链各环节,明年硬件(VR/AR/MR)环节仍有持续不断产品催化,类“iphone时刻”有望加速到来,技术进步持续带动元宇宙实现成为可能;3)当前重心寻找“元宇宙底座”环节,除了硬件技术外,传媒最好的两大领域为数字人和NFT:当前数字人1.0时代以虚拟偶像为核心,对内容
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【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】 2022年农业投资主线在于生猪养殖板块,新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的,【投资时点仍需等待】的看法。我们认为,当下即是布局时点。标的上,首推成本优势显著的【牧原股份】,其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。 【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖?】 【趋势,趋势,趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤,基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底,板块趋势和方向即已确立,向上。对
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韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占六席! 韩国从政府、公司到民众特别是年轻人,对元宇宙的接受度普遍较高。政府积极引导产业发展,目前在虚拟人等影视娱乐领域以及游戏领域,韩国已经孕育出较为成熟的产业。 韩国市场在2021年内表现最好的10只个股中,有6只与元宇宙概念相关,最高涨幅达15倍。从我们的元宇宙六边形模型来看,主要涉及泛游戏等应用场景、区块链以及XR等交互技术以及这三者的结合。 观点重申:我们认为,作为东亚文明圈的一部分,韩国在元宇宙领域的发展对中国的政府和产业发展
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军工:内生外延双轮驱动,确定成长后来居上
内生外延双轮驱动,确定成长后来居上 一、国防军工确定性高成长,内生+外延,内需+外贸,军品+民品,国防军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现,后来者居上 1、“百年变局”下,国防军工确定性高成长。“备战/2027/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向,2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气 2、未来几年,资产证券化、核心军品重组上市预计将掀起新一轮高潮。中船集团旗下公司已启动重组,十大军工集团重组预期将显著升温,关注中船集团/航天科技/中电科/中航工业/航天科工/兵
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《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评 ☀️ 昨天国家医保局和中医药管理局主动公开了12.14出台的《指导意见》,从支付端加大了中医药发展的保障和支持力度,无疑是一剂重磅加强针❗️ 发展中医药早已上升为国家重要战略,而这次指导意见的出台,以更大的力度和更强的决心来全力支持和保障中医药产业的传承创新发展,意义深远。 ☀️ 重点内容梳理如下: 1⃣ 扩大医保定点范围,异地就医可直接结算,“互联网+”中医药服务可纳入医保。定点机构扩大到中医医疗机构、中药零售药店、基层医疗和康复医院、安宁疗护
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供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更强增长潜力 今年以来,随着新能源车渗透率不断提升,消费者对于续航里程、快充的需求日益增强,整车平台高压化趋势持续加强,各大车企陆续推出800V车型,如保时捷Taycan、奥迪Q6 e-tron、小鹏G9、现代Ioniq 5等。平台高压化趋势下碳化硅损耗低、耐温高、体积小、重量轻等多种优势更为凸显,越来越多的车企开始采用碳化硅设计方案,如比亚迪 汉、小鹏G9、蔚来ET5等车型正在快速扩充搭载碳化硅技术的队列。 据Trendforce预计,
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中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒量价齐升 1)中药配方颗粒因其“有效物质多+利用率高+易使用”等优势获得快速发展,其20多年来的发展历程也是国内相关法规制度不断完善和标准建立的过程。 2)我国中药配方颗粒市场规模约260亿,增速超20%,对饮片的替代率8-10%,对标日韩的为60%,渗透率有较大提升空间。市场形成由江阴天江和广东一方、北京康仁堂(红日药业)、华润三九等6家全国牌照试点和近年来省级试点企业的“6+n”竞争格局,其中中国中药市场份额占比50%,红日药业、华
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周观点0102:绿色建筑,天风
周观点0102:绿色建筑,天风 🌹我们认为与绿色建筑产业链相关的细分子行业可以沿传统建筑和新建筑两维度寻找标的: 🌟传统建筑领域,装配式建筑和传统产线智能化改造是两条重要路径。原材料价格企稳回落之后,装配式建筑板块景气度有望回升,而装配式作为新型城镇化重要驱动力,中长期赛道成长性好,按照“设计—结构—装修”顺序来看,装配式设计相关标的有华阳国际、筑博设计,主体结构(钢结构/预制混凝土结构)主要标的有鸿路钢构、远大住工、精工钢构、东南网架,装配式装修的相关标的有金螳螂、亚厦股份、金螳螂,而双碳
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核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A Q:智能化升级之后单车存储芯片价值量如何,有多大的提升? A:存储芯片和计算速度和数据量密切相关,而未来汽车智能化升级的核心即是升级算力和用数据迭代算法,对存储芯片的需求大幅增加。目前传统汽车单车存储芯片的价值量在250元左右,而基于域控制器架构的L3级自动驾驶车型单车存储芯片的价值已经来到2500元以上,有10倍的提升空间! Q:公司在车载存储芯片领域的竞争力如何?主要竞争对手有哪些? A:公司是车载存储芯片全球第二的龙头,已进入了全球所
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主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差 在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同时恢复,会在
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【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题
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光伏:利好不断,继续强烈看多
光伏:利好不断,继续强烈看多 1、近日,国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》发布,明确到2025年央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。本次目标是国家能源局2021Q1提出的十四五末可再生能源发电装机占比超50%的目标强化,并且首次对央企提出明确的要求。据我们统计,“五大”电力十四五预计新增新能源装机305GW以上,“四小”十四五装机目标近200GW,仅此9家企业年均装机约100GW。基于此,虽达到《意见》中50%的目标,难度并不大,但重点是《意见》对央企上述目
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策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界 三七互娱近期交流更新 今年公司在品类和区域上有效拓展,品类方面发力SLG、卡牌、模拟经营等新赛道,MMO下降50%-60%,SLG、模拟经营和卡牌比重提升;出海卓有成效,当前海外流水占比提升至1/3。斗罗3D流水平稳,P&S月流水超4000万美金;近期代理的ARPG异能都市上线,目前曙光计划、传世之光、最后原始人等4-5款游戏均有版号;海外代号三国BY等SLG在测试中,卡牌代号C6已测试多轮。 后续值得关注的重点产品储备上,1)SLG有自研的代号三国B
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上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会!
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会! 事件:上海印发相关文件指出,积极关注和培育元宇宙相关技术的发展,加强底层核心技术的前瞻研发,支持相应沉浸显示、实时交互、海量连接、巨量通信、边缘计算、传感技术、图像引擎、区块链等技术攻关。推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设,鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用。 [玫瑰]政策持续催化:12月21日,上海指出“引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”,12月30日,上
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VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事V
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事VR设备将迎出货量突破 据上海经信委网站 12月 29 日披露,上海市虚拟现实产业协会第一届二次会员大会于28 日举 行。 市经济信息化委副主任傅新华指出,当前虚拟现实产业整体依然处于培育发展期,期望 行业紧紧抓住居家智慧养老等数字化转型应用的发展机遇,完善终端产昂,丰富行业内容, 挖掘应用场景,向市场推出一批能够代表上海的家喻户晓的新终端产晶和新行业应用。 此外,上海市经济相信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》中提出
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2021-12-30 12:52:57
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑 建议继续重视传媒互联网的全面配置机会,近期变化:1)互联网监管政策风向已经开始转向,反垄断等初步达到预期效果,平台经济依然在稳增长背景下发挥重要作用;2)元宇宙从概念阶段逐步映射到产业链各环节,明年硬件(VR/AR/MR)环节仍有持续不断产品催化,类“iphone时刻”有望加速到来,技术进步持续带动元宇宙实现成为可能;3)当前重心寻找“元宇宙底座”环节,除了硬件技术外,传媒最好的两大领域为数字人和NFT:当前数字人1.0时代以虚拟偶像为核心,对内容
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航行五百年的公社达人
2022-01-04 09:01:17
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】
【2022新年农业投资主线:生猪养殖板块】 2022年农业投资主线在于生猪养殖板块,新一轮猪周期已在酝酿启动。不同于市场大部分认为的,【投资时点仍需等待】的看法。我们认为,当下即是布局时点。标的上,首推成本优势显著的【牧原股份】,其次推荐成本正积极改善的【温氏股份】以及建议关注长期值得期待的【傲农生物】。 【为何我们认为2022年农业投资主线在生猪养殖?】 【趋势,趋势,趋势】。2021年10月生猪价格见到10.7元/公斤,基本触及历次猪周期底部。而一旦猪价见底,板块趋势和方向即已确立,向上。对
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*ST傲农
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2022-01-03 23:58:23
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占
韩国元宇宙发展启示:2021年涨幅最大十只股票,元宇宙概念占六席! 韩国从政府、公司到民众特别是年轻人,对元宇宙的接受度普遍较高。政府积极引导产业发展,目前在虚拟人等影视娱乐领域以及游戏领域,韩国已经孕育出较为成熟的产业。 韩国市场在2021年内表现最好的10只个股中,有6只与元宇宙概念相关,最高涨幅达15倍。从我们的元宇宙六边形模型来看,主要涉及泛游戏等应用场景、区块链以及XR等交互技术以及这三者的结合。 观点重申:我们认为,作为东亚文明圈的一部分,韩国在元宇宙领域的发展对中国的政府和产业发展
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华扬联众
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2022-01-03 21:13:49
军工:内生外延双轮驱动,确定成长后来居上
内生外延双轮驱动,确定成长后来居上 一、国防军工确定性高成长,内生+外延,内需+外贸,军品+民品,国防军工指数2022年有望复制2021年下半年风电指数的表现,后来者居上 1、“百年变局”下,国防军工确定性高成长。“备战/2027/建设与第二大经济体相称的强大国防”是既定方向,2021年大额合同负债彰显“十四五”高景气 2、未来几年,资产证券化、核心军品重组上市预计将掀起新一轮高潮。中船集团旗下公司已启动重组,十大军工集团重组预期将显著升温,关注中船集团/航天科技/中电科/中航工业/航天科工/兵
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2022-01-03 21:11:27
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评
《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》点评 ☀️ 昨天国家医保局和中医药管理局主动公开了12.14出台的《指导意见》,从支付端加大了中医药发展的保障和支持力度,无疑是一剂重磅加强针❗️ 发展中医药早已上升为国家重要战略,而这次指导意见的出台,以更大的力度和更强的决心来全力支持和保障中医药产业的传承创新发展,意义深远。 ☀️ 重点内容梳理如下: 1⃣ 扩大医保定点范围,异地就医可直接结算,“互联网+”中医药服务可纳入医保。定点机构扩大到中医医疗机构、中药零售药店、基层医疗和康复医院、安宁疗护
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太极集团
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华润三九
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2022-01-03 19:05:14
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更
供需两旺,碳化硅集群效应值得重视,三安光电全产业链布局打造更强增长潜力 今年以来,随着新能源车渗透率不断提升,消费者对于续航里程、快充的需求日益增强,整车平台高压化趋势持续加强,各大车企陆续推出800V车型,如保时捷Taycan、奥迪Q6 e-tron、小鹏G9、现代Ioniq 5等。平台高压化趋势下碳化硅损耗低、耐温高、体积小、重量轻等多种优势更为凸显,越来越多的车企开始采用碳化硅设计方案,如比亚迪 汉、小鹏G9、蔚来ET5等车型正在快速扩充搭载碳化硅技术的队列。 据Trendforce预计,
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三安光电
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2022-01-03 18:31:02
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒
中药配方颗粒专题》结束试点全面铺开执行国标,拉动中药配方颗粒量价齐升 1)中药配方颗粒因其“有效物质多+利用率高+易使用”等优势获得快速发展,其20多年来的发展历程也是国内相关法规制度不断完善和标准建立的过程。 2)我国中药配方颗粒市场规模约260亿,增速超20%,对饮片的替代率8-10%,对标日韩的为60%,渗透率有较大提升空间。市场形成由江阴天江和广东一方、北京康仁堂(红日药业)、华润三九等6家全国牌照试点和近年来省级试点企业的“6+n”竞争格局,其中中国中药市场份额占比50%,红日药业、华
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红日药业
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华润三九
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2022-01-03 10:49:53
周观点0102:绿色建筑,天风
周观点0102:绿色建筑,天风 🌹我们认为与绿色建筑产业链相关的细分子行业可以沿传统建筑和新建筑两维度寻找标的: 🌟传统建筑领域,装配式建筑和传统产线智能化改造是两条重要路径。原材料价格企稳回落之后,装配式建筑板块景气度有望回升,而装配式作为新型城镇化重要驱动力,中长期赛道成长性好,按照“设计—结构—装修”顺序来看,装配式设计相关标的有华阳国际、筑博设计,主体结构(钢结构/预制混凝土结构)主要标的有鸿路钢构、远大住工、精工钢构、东南网架,装配式装修的相关标的有金螳螂、亚厦股份、金螳螂,而双碳
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中国电建
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四川路桥
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2022-01-02 23:04:57
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A
核心标的北京君正(300223.SZ)关注问题的Q&A Q:智能化升级之后单车存储芯片价值量如何,有多大的提升? A:存储芯片和计算速度和数据量密切相关,而未来汽车智能化升级的核心即是升级算力和用数据迭代算法,对存储芯片的需求大幅增加。目前传统汽车单车存储芯片的价值量在250元左右,而基于域控制器架构的L3级自动驾驶车型单车存储芯片的价值已经来到2500元以上,有10倍的提升空间! Q:公司在车载存储芯片领域的竞争力如何?主要竞争对手有哪些? A:公司是车载存储芯片全球第二的龙头,已进入了全球所
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北京君正
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2022-01-02 20:44:01
2022年机构观点总结
主要观点: 1、股市不熊,阶段性可能成长价值需要均衡 2、一致预期:基建、二线白酒、汽车零部件、计算机、电力、军工 分歧:地产、金融、光伏、电动车 3、风险:滞涨、美国收紧加速、地产托不起来 一、海外宏观 2022年通胀高企成为核心矛盾,TAPER后可能加息,最悲观的三次(上半年会出现),最乐观的一次(上半年不会出现) 美股和联储政策将交替相互影响,中期选举年无法过鹰 海外供应链的恢复受到服务业恢复和劳动参与率制约,中国的出口未必会很差 在美国劳动参与率比较低的情况下,服务业和工业同时恢复,会在
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贵州茅台
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2021-12-31 19:37:37
【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题
span> ️️【中金快评】2021年行情收官,2022市场待解谜题 2021年行情已经基本定格。处在年底年初时节,我们大致回顾2021年并展望2022年行情,综合快评如下: 🔺1️⃣《2021:虚实收敛》,整体平稳、结构亮点。充满波折的2021年行情收官。上证指数4.8%的收益、沪深300指数-5.2%的收益基本符合我们在2021年展望“虚实收敛”中的判断,而港股市场主要指数回调15-25%则明显弱于年初的预期(十大预测之三)。大周期上看,2021年疫情在全球范围继续演绎、疫苗快速落地,全球
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2021-12-31 09:08:15
光伏:利好不断,继续强烈看多
光伏:利好不断,继续强烈看多 1、近日,国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》发布,明确到2025年央企可再生能源发电装机比重达到50%以上。本次目标是国家能源局2021Q1提出的十四五末可再生能源发电装机占比超50%的目标强化,并且首次对央企提出明确的要求。据我们统计,“五大”电力十四五预计新增新能源装机305GW以上,“四小”十四五装机目标近200GW,仅此9家企业年均装机约100GW。基于此,虽达到《意见》中50%的目标,难度并不大,但重点是《意见》对央企上述目
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2021-12-30 23:50:09
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界
策略会公司交流更新之——三七互娱、完美世界 三七互娱近期交流更新 今年公司在品类和区域上有效拓展,品类方面发力SLG、卡牌、模拟经营等新赛道,MMO下降50%-60%,SLG、模拟经营和卡牌比重提升;出海卓有成效,当前海外流水占比提升至1/3。斗罗3D流水平稳,P&S月流水超4000万美金;近期代理的ARPG异能都市上线,目前曙光计划、传世之光、最后原始人等4-5款游戏均有版号;海外代号三国BY等SLG在测试中,卡牌代号C6已测试多轮。 后续值得关注的重点产品储备上,1)SLG有自研的代号三国B
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三七互娱
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2021-12-30 22:38:13
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会!
上海鼓励元宇宙基础设施研发,关注传媒提升估值机会! 事件:上海印发相关文件指出,积极关注和培育元宇宙相关技术的发展,加强底层核心技术的前瞻研发,支持相应沉浸显示、实时交互、海量连接、巨量通信、边缘计算、传感技术、图像引擎、区块链等技术攻关。推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设,鼓励元宇宙在公共服务、商务办公、社交娱乐、工业制造、安全生产、电子游戏等领域的应用。 [玫瑰]政策持续催化:12月21日,上海指出“引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”,12月30日,上
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2021-12-30 22:32:40
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事V
VR&AR l 虚拟现实再迎政策支持, 西部证券预测明董事VR设备将迎出货量突破 据上海经信委网站 12月 29 日披露,上海市虚拟现实产业协会第一届二次会员大会于28 日举 行。 市经济信息化委副主任傅新华指出,当前虚拟现实产业整体依然处于培育发展期,期望 行业紧紧抓住居家智慧养老等数字化转型应用的发展机遇,完善终端产昂,丰富行业内容, 挖掘应用场景,向市场推出一批能够代表上海的家喻户晓的新终端产晶和新行业应用。 此外,上海市经济相信息化委员会印发《上海市电子信息产业发展“十四五”规划》中提出
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元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑
元宇宙板块再次暴涨,再次重申下我们的观点和逻辑 建议继续重视传媒互联网的全面配置机会,近期变化:1)互联网监管政策风向已经开始转向,反垄断等初步达到预期效果,平台经济依然在稳增长背景下发挥重要作用;2)元宇宙从概念阶段逐步映射到产业链各环节,明年硬件(VR/AR/MR)环节仍有持续不断产品催化,类“iphone时刻”有望加速到来,技术进步持续带动元宇宙实现成为可能;3)当前重心寻找“元宇宙底座”环节,除了硬件技术外,传媒最好的两大领域为数字人和NFT:当前数字人1.0时代以虚拟偶像为核心,对内容
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