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航行五百年的公社达人
2021-12-22 20:51:54
私募观点 2021.12 知名股票私募看投资
源乐晟关于中国经济和资本市场一些中长期的看法 中国经济在金融危机之后从两位数的增长,持续下滑到 6%附近。尤其过去三年,中国经 历了疫情,经历了中国经济增速的负增长,但 2019、2020、2021 三年是中国投资者投资 回报非常可观的三年。这是因为中国经济产生了内在的变迁。从 2000-2020 年,中国经 济增长的主要因素:出口,房地产,金融加杠杆,人口红利。然而从 2015 年开始,出现 了一些变化: 1. 中国劳动力人口基本见顶,伴随中国老龄化迅速上升。2021-2026 年,中国会有
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航行五百年的公社达人
2021-12-22 20:45:31
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道 💡公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有“电源特级调试资质”、“电网特级调试资质”,具备“电源+电网+用户侧”全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 💡公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无
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航行五百年的公社达人
2021-12-22 20:43:23
中药板块观点更新:
中药板块观点更新: 国家促进中医药领域发展的相关政策不断落地,中医药的重要性不断提升。在中西医并重的方针下,优质中药仍有广阔的发展空间。 过去几年中药注射剂以及行业供给端出清,政策频出显配置价值,叠加个股国企改革,业绩改善有望,近期板块估值修复明显。 我们认为在新冠疫情后中医药将迎来更好的发展环境,除中药注射剂暂时由于政策限制出现负增长外,有确切疗效的口服中成药独家品种,特别是国基药和国医保品种、中药经典名方、中药配方颗粒、品牌OTC中药等都将迎来快速发展。 本周团队中药行业策略会交流多家中药板
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航行五百年的公社达人
2021-12-22 15:33:29
CIS赛道观点速递
CIS赛道观点速递 [太阳]截至今天上午收盘,CIS赛道整体表现不俗,韦尔股份股价上涨6.44%,格科微股价上涨2.15%,晶方科技股价上涨7.23%。建议积极关注汽车CIS份额快速增长的韦尔股份、手机CIS高端正在突破的格科微以及CIS封测龙头晶方科技。 [太阳]今早我们发布了题为《国产替代和全球领先并进,CIS芯片有望迎来新格局》的行业深度报告,也是中金科技硬件团队光学系列报告的第二篇--CIS专题,我们总结CIS厂商最重要的三点竞争力:工艺能力、规模优势、全面的布局。我们认为虚拟IDM/F
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航行五百年的公社达人
2021-12-22 15:32:25
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,中期确定性更强,重点关注 芒果TV将于2022年1月2日0点起,对芒果TV PC移动影视会员价格进行调整,同时全面升级会员权益矩阵。在此之前,已经是连续包月/包季/包年尚未取消订阅的芒果TV会员用户,将享有一年保持原价格的服务。其中,连续包月价格将上调1元,连续包季价格将上调5元,连续包年价格将上调10元。此外,月卡、季卡价格保持不变,年卡价格将上调20元。 参考爱奇艺,腾讯视频调价后经营数据,预计调价对会员收入有正向作用,也部分取决于
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芒果超媒
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航行五百年的公社达人
2021-12-22 14:50:53
光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜
#光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜等环节 重申逻辑:随着行业供给瓶颈硅料产出逐渐释放,新增15-20万吨硅料产能,光伏进入环比增长加速期,并且行业存在颗粒硅、硅泥冶金法回收等潜在新型供给,实际增长有望超出市场预期。 重点推荐受益到硅料产出释放的过程的环节!高纯石英砂、金刚线、胶膜! 1、新发现的“瓶颈”高纯石英砂。高纯石英砂是一种稀缺资源,主要应用于直拉单晶的石英坩埚。该产品具备资源属性依赖进口,过去十年来,在2021年首次进入供需紧张,价格上涨约30%。我们判断由于
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与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放
[与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放新一轮基础设施红利》 2021年12月8日,中国邮政快递业进入千亿时代。行业从无到有、从小到大,以“巨大单量+高效运营”,发展为现代服务业的重要组成部分。时代的红利、从业者的拼搏、政府的推动,共同铺就了行业的奋进之路。 快递已成为全球领先的中国名片、现代服务业的重要组成部分。更为重要的是,快递业的发展是一轮前所未有的基础设施红利,深刻的改写了中国流通体系的面貌。中国快递网络有着高效、普惠、开放三大特征,对国内流通体系的意义不仅在于提升
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2021-12-22 08:27:50
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化 事件: 1)根据媒体报道,上海市委经济工作会议今天举行,其中提到“加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判……引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台,适时布局切入”。 2)12月20日,安徽广播电视台举行元宇宙新探索研讨会。安徽广播电视台宣布,将与风语筑全资子公司风语宙共同打造安徽广电首个数字虚拟主播,并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域业务的合作。 3)网易云音乐继以元宇宙形式进行IPO敲钟之后,今日在“瑶台”平台中开展投资
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2021-12-22 08:25:49
近期逆变器板块波动点评
近期逆变器板块波动点评 近期逆变器板块集体回调,或与上周国内媒体报道的美国逆变器制造本土化激励政策有关,对此我们点评如下: 12月11日,美国参议院财政委员会发布的《重建更好法案Build Back Better》草案中,增加了对太阳能光伏逆变器和跟踪器的国内制造激励措施,不再限于主产业链(11月20日美众议院投票通过的《BBB》针对在美国纳税的主产业链产能给予1-7美分/W的补贴)。 首先,本次草案还需要参议院投票通过,是否会执行、执行周期及补贴额度还存在很多变数; 其次,不同类别逆变器补贴1
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2021-12-22 00:16:19
薇娅MCN公司调研纪要
行业及公司介绍: 2021年预计直播电商的渗透率在15.5%左右,整个体量在2.27万亿规模,同比翻倍增长。直播电商成为中国所有线上投放的重要策略之一。 直播电商是通过精细化的运营,商品与流量的精准匹配,进行转化消费。目前直播电商分为两种形态:(1)达人直播;(2)店铺直播。 达人直播:相当于百货公司,播出的商品比较广泛,不会限制品牌。淘宝达人一般每晚都会进行直播,每年300天左右,一般在晚上7-8点开始直播,一次约3-4个小时;抖音快手达人一般每次播出6-8个小时,但不是天天播。 店铺直播:品
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航行五百年的公社达人
2021-12-21 22:43:31
关于最新【白酒】三个关注热点的看法
关于最新【白酒】三个关注热点的看法 1、MT到底涨不涨价。不可否认今年传出很多版本mt间接提价压缩经销商回收渠道利润的版本,但均未兑现,而我们说的两点都兑现了(公司治理改善,公司业绩将于明年提速——已成为一致预期,只是有些投资者希望更快些),这才是mt上涨的底层核心驱动。 最近个把月mt涨价预期很强,几类资金冲此买入,短期不能兑现,则选择离场,造成股价波动放大。我们认为mt涨价或渠道模式转变的预期将在未来1年反复预期,并可能兑现。未来几年mt增速正常化(2016-2019年复合增速25%+,20
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2021-12-21 22:06:44
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态 回首2018我们很懂园林,展望2022我们更懂园林: 🏞1、百年气候大周期铸就千亿生态新市场。根据相关气象学家预测,相较于21世纪初,2050年中国将升温2℃-3℃,降水平均将增加5%-7%。西北部地区降水增加幅度大于东南部。暖湿气候周期下,西北地区新增绿化面积将空前扩大,生态修复增量市场年规模达千亿。GDP向GEP(生态系统生产总值)转变路径逐步拓展。 🌿2、近期生物多样性履约责任、林业碳汇等多因素加速行业蜕变。我国作为生物多样性大会驱动生态治理
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航行五百年的公社达人
2021-12-21 21:07:18
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展 [玫瑰]复盘电力信息化历程,降本增效需求与电网投资为拉动电力IT行业增长的底层引擎。一方面,传统电力公司经营承压,数字化为驱动产业变革,解决行业痛点的良好手段。另一方面,我国电力行业以国网、南网两大公司为核心,我们预计新型电力系统建设阶段(2021-2025年),电网的信息化年均投资额有望达到500亿元。 🌟电力IT产业链各环节由垂类厂商主导,细分赛道龙头具有差异化竞争壁垒。由于电力IT与硬件高度整合,技术壁垒较高,同时电力设计、服务等赛
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时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳步发力 今日时代电气领涨板块,我们认为主要受华为智能汽车大会等事件催化。公司不仅在汽车IGBT有较为领先的进展,同时前瞻布局SiC MOSFET芯片产品,当下亦于电驱业务持续发力。 ⚡汽车IGBT方面:公司自2016年开始重点进军新能源IGBT市场,2018年开始研发精细沟槽技术,目前批量用于A级车以上的750V 820A模块性能领先,且750V 950A模块即将批量。公司前期规划二期车用模块产能120万只以上,当下已确定订单达100万
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2021-12-21 19:10:07
电力设备预期高涨
电力设备预期高涨 1、 近期板块关注度很高,长期预期是电网需要加大投资以支撑新能源发展和新型电力系统建设,短期预期是明年会大幅上调明年投资计划,包括国网十四五规划上调。 2、 目前,业界一线暂时还没看到投资总量强增长的迹象,但结构性的一部分机会可能确实存在。 最大的结构性还是储能,目前可能以抽水蓄能和火电灵活改造为主,其他几个比较靠谱的方向包括:配电节能变压器、电表更新升级。 其他的还有:城市电网改造(GIS/GIL)、国网集控站改造、电能质量(SVG/SVC)、信息化与智能化升级。 3、 目前
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私募观点 2021.12 知名股票私募看投资
源乐晟关于中国经济和资本市场一些中长期的看法 中国经济在金融危机之后从两位数的增长,持续下滑到 6%附近。尤其过去三年,中国经 历了疫情,经历了中国经济增速的负增长,但 2019、2020、2021 三年是中国投资者投资 回报非常可观的三年。这是因为中国经济产生了内在的变迁。从 2000-2020 年,中国经 济增长的主要因素:出口,房地产,金融加杠杆,人口红利。然而从 2015 年开始,出现 了一些变化: 1. 中国劳动力人口基本见顶,伴随中国老龄化迅速上升。2021-2026 年,中国会有
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南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道 💡公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有“电源特级调试资质”、“电网特级调试资质”,具备“电源+电网+用户侧”全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 💡公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无
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中药板块观点更新:
中药板块观点更新: 国家促进中医药领域发展的相关政策不断落地,中医药的重要性不断提升。在中西医并重的方针下,优质中药仍有广阔的发展空间。 过去几年中药注射剂以及行业供给端出清,政策频出显配置价值,叠加个股国企改革,业绩改善有望,近期板块估值修复明显。 我们认为在新冠疫情后中医药将迎来更好的发展环境,除中药注射剂暂时由于政策限制出现负增长外,有确切疗效的口服中成药独家品种,特别是国基药和国医保品种、中药经典名方、中药配方颗粒、品牌OTC中药等都将迎来快速发展。 本周团队中药行业策略会交流多家中药板
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CIS赛道观点速递
CIS赛道观点速递 [太阳]截至今天上午收盘,CIS赛道整体表现不俗,韦尔股份股价上涨6.44%,格科微股价上涨2.15%,晶方科技股价上涨7.23%。建议积极关注汽车CIS份额快速增长的韦尔股份、手机CIS高端正在突破的格科微以及CIS封测龙头晶方科技。 [太阳]今早我们发布了题为《国产替代和全球领先并进,CIS芯片有望迎来新格局》的行业深度报告,也是中金科技硬件团队光学系列报告的第二篇--CIS专题,我们总结CIS厂商最重要的三点竞争力:工艺能力、规模优势、全面的布局。我们认为虚拟IDM/F
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芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,中期确定性更强,重点关注 芒果TV将于2022年1月2日0点起,对芒果TV PC移动影视会员价格进行调整,同时全面升级会员权益矩阵。在此之前,已经是连续包月/包季/包年尚未取消订阅的芒果TV会员用户,将享有一年保持原价格的服务。其中,连续包月价格将上调1元,连续包季价格将上调5元,连续包年价格将上调10元。此外,月卡、季卡价格保持不变,年卡价格将上调20元。 参考爱奇艺,腾讯视频调价后经营数据,预计调价对会员收入有正向作用,也部分取决于
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光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜
#光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜等环节 重申逻辑:随着行业供给瓶颈硅料产出逐渐释放,新增15-20万吨硅料产能,光伏进入环比增长加速期,并且行业存在颗粒硅、硅泥冶金法回收等潜在新型供给,实际增长有望超出市场预期。 重点推荐受益到硅料产出释放的过程的环节!高纯石英砂、金刚线、胶膜! 1、新发现的“瓶颈”高纯石英砂。高纯石英砂是一种稀缺资源,主要应用于直拉单晶的石英坩埚。该产品具备资源属性依赖进口,过去十年来,在2021年首次进入供需紧张,价格上涨约30%。我们判断由于
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与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放
[与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放新一轮基础设施红利》 2021年12月8日,中国邮政快递业进入千亿时代。行业从无到有、从小到大,以“巨大单量+高效运营”,发展为现代服务业的重要组成部分。时代的红利、从业者的拼搏、政府的推动,共同铺就了行业的奋进之路。 快递已成为全球领先的中国名片、现代服务业的重要组成部分。更为重要的是,快递业的发展是一轮前所未有的基础设施红利,深刻的改写了中国流通体系的面貌。中国快递网络有着高效、普惠、开放三大特征,对国内流通体系的意义不仅在于提升
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政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化 事件: 1)根据媒体报道,上海市委经济工作会议今天举行,其中提到“加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判……引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台,适时布局切入”。 2)12月20日,安徽广播电视台举行元宇宙新探索研讨会。安徽广播电视台宣布,将与风语筑全资子公司风语宙共同打造安徽广电首个数字虚拟主播,并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域业务的合作。 3)网易云音乐继以元宇宙形式进行IPO敲钟之后,今日在“瑶台”平台中开展投资
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近期逆变器板块波动点评
近期逆变器板块波动点评 近期逆变器板块集体回调,或与上周国内媒体报道的美国逆变器制造本土化激励政策有关,对此我们点评如下: 12月11日,美国参议院财政委员会发布的《重建更好法案Build Back Better》草案中,增加了对太阳能光伏逆变器和跟踪器的国内制造激励措施,不再限于主产业链(11月20日美众议院投票通过的《BBB》针对在美国纳税的主产业链产能给予1-7美分/W的补贴)。 首先,本次草案还需要参议院投票通过,是否会执行、执行周期及补贴额度还存在很多变数; 其次,不同类别逆变器补贴1
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薇娅MCN公司调研纪要
行业及公司介绍: 2021年预计直播电商的渗透率在15.5%左右,整个体量在2.27万亿规模,同比翻倍增长。直播电商成为中国所有线上投放的重要策略之一。 直播电商是通过精细化的运营,商品与流量的精准匹配,进行转化消费。目前直播电商分为两种形态:(1)达人直播;(2)店铺直播。 达人直播:相当于百货公司,播出的商品比较广泛,不会限制品牌。淘宝达人一般每晚都会进行直播,每年300天左右,一般在晚上7-8点开始直播,一次约3-4个小时;抖音快手达人一般每次播出6-8个小时,但不是天天播。 店铺直播:品
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2021-12-21 22:43:31
关于最新【白酒】三个关注热点的看法
关于最新【白酒】三个关注热点的看法 1、MT到底涨不涨价。不可否认今年传出很多版本mt间接提价压缩经销商回收渠道利润的版本,但均未兑现,而我们说的两点都兑现了(公司治理改善,公司业绩将于明年提速——已成为一致预期,只是有些投资者希望更快些),这才是mt上涨的底层核心驱动。 最近个把月mt涨价预期很强,几类资金冲此买入,短期不能兑现,则选择离场,造成股价波动放大。我们认为mt涨价或渠道模式转变的预期将在未来1年反复预期,并可能兑现。未来几年mt增速正常化(2016-2019年复合增速25%+,20
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长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态 回首2018我们很懂园林,展望2022我们更懂园林: 🏞1、百年气候大周期铸就千亿生态新市场。根据相关气象学家预测,相较于21世纪初,2050年中国将升温2℃-3℃,降水平均将增加5%-7%。西北部地区降水增加幅度大于东南部。暖湿气候周期下,西北地区新增绿化面积将空前扩大,生态修复增量市场年规模达千亿。GDP向GEP(生态系统生产总值)转变路径逐步拓展。 🌿2、近期生物多样性履约责任、林业碳汇等多因素加速行业蜕变。我国作为生物多样性大会驱动生态治理
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电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展 [玫瑰]复盘电力信息化历程,降本增效需求与电网投资为拉动电力IT行业增长的底层引擎。一方面,传统电力公司经营承压,数字化为驱动产业变革,解决行业痛点的良好手段。另一方面,我国电力行业以国网、南网两大公司为核心,我们预计新型电力系统建设阶段(2021-2025年),电网的信息化年均投资额有望达到500亿元。 🌟电力IT产业链各环节由垂类厂商主导,细分赛道龙头具有差异化竞争壁垒。由于电力IT与硬件高度整合,技术壁垒较高,同时电力设计、服务等赛
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时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳步发力 今日时代电气领涨板块,我们认为主要受华为智能汽车大会等事件催化。公司不仅在汽车IGBT有较为领先的进展,同时前瞻布局SiC MOSFET芯片产品,当下亦于电驱业务持续发力。 ⚡汽车IGBT方面:公司自2016年开始重点进军新能源IGBT市场,2018年开始研发精细沟槽技术,目前批量用于A级车以上的750V 820A模块性能领先,且750V 950A模块即将批量。公司前期规划二期车用模块产能120万只以上,当下已确定订单达100万
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2021-12-21 19:10:07
电力设备预期高涨
电力设备预期高涨 1、 近期板块关注度很高,长期预期是电网需要加大投资以支撑新能源发展和新型电力系统建设,短期预期是明年会大幅上调明年投资计划,包括国网十四五规划上调。 2、 目前,业界一线暂时还没看到投资总量强增长的迹象,但结构性的一部分机会可能确实存在。 最大的结构性还是储能,目前可能以抽水蓄能和火电灵活改造为主,其他几个比较靠谱的方向包括:配电节能变压器、电表更新升级。 其他的还有:城市电网改造(GIS/GIL)、国网集控站改造、电能质量(SVG/SVC)、信息化与智能化升级。 3、 目前
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2021-12-22 20:51:54
私募观点 2021.12 知名股票私募看投资
源乐晟关于中国经济和资本市场一些中长期的看法 中国经济在金融危机之后从两位数的增长,持续下滑到 6%附近。尤其过去三年,中国经 历了疫情,经历了中国经济增速的负增长,但 2019、2020、2021 三年是中国投资者投资 回报非常可观的三年。这是因为中国经济产生了内在的变迁。从 2000-2020 年,中国经 济增长的主要因素:出口,房地产,金融加杠杆,人口红利。然而从 2015 年开始,出现 了一些变化: 1. 中国劳动力人口基本见顶,伴随中国老龄化迅速上升。2021-2026 年,中国会有
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南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道 💡公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有“电源特级调试资质”、“电网特级调试资质”,具备“电源+电网+用户侧”全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 💡公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无
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2021-12-22 20:43:23
中药板块观点更新:
中药板块观点更新: 国家促进中医药领域发展的相关政策不断落地,中医药的重要性不断提升。在中西医并重的方针下,优质中药仍有广阔的发展空间。 过去几年中药注射剂以及行业供给端出清,政策频出显配置价值,叠加个股国企改革,业绩改善有望,近期板块估值修复明显。 我们认为在新冠疫情后中医药将迎来更好的发展环境,除中药注射剂暂时由于政策限制出现负增长外,有确切疗效的口服中成药独家品种,特别是国基药和国医保品种、中药经典名方、中药配方颗粒、品牌OTC中药等都将迎来快速发展。 本周团队中药行业策略会交流多家中药板
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CIS赛道观点速递
CIS赛道观点速递 [太阳]截至今天上午收盘,CIS赛道整体表现不俗,韦尔股份股价上涨6.44%,格科微股价上涨2.15%,晶方科技股价上涨7.23%。建议积极关注汽车CIS份额快速增长的韦尔股份、手机CIS高端正在突破的格科微以及CIS封测龙头晶方科技。 [太阳]今早我们发布了题为《国产替代和全球领先并进,CIS芯片有望迎来新格局》的行业深度报告,也是中金科技硬件团队光学系列报告的第二篇--CIS专题,我们总结CIS厂商最重要的三点竞争力:工艺能力、规模优势、全面的布局。我们认为虚拟IDM/F
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芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,中期确定性更强,重点关注 芒果TV将于2022年1月2日0点起,对芒果TV PC移动影视会员价格进行调整,同时全面升级会员权益矩阵。在此之前,已经是连续包月/包季/包年尚未取消订阅的芒果TV会员用户,将享有一年保持原价格的服务。其中,连续包月价格将上调1元,连续包季价格将上调5元,连续包年价格将上调10元。此外,月卡、季卡价格保持不变,年卡价格将上调20元。 参考爱奇艺,腾讯视频调价后经营数据,预计调价对会员收入有正向作用,也部分取决于
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2021-12-22 14:50:53
光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜
#光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜等环节 重申逻辑:随着行业供给瓶颈硅料产出逐渐释放,新增15-20万吨硅料产能,光伏进入环比增长加速期,并且行业存在颗粒硅、硅泥冶金法回收等潜在新型供给,实际增长有望超出市场预期。 重点推荐受益到硅料产出释放的过程的环节!高纯石英砂、金刚线、胶膜! 1、新发现的“瓶颈”高纯石英砂。高纯石英砂是一种稀缺资源,主要应用于直拉单晶的石英坩埚。该产品具备资源属性依赖进口,过去十年来,在2021年首次进入供需紧张,价格上涨约30%。我们判断由于
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与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放
[与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放新一轮基础设施红利》 2021年12月8日,中国邮政快递业进入千亿时代。行业从无到有、从小到大,以“巨大单量+高效运营”,发展为现代服务业的重要组成部分。时代的红利、从业者的拼搏、政府的推动,共同铺就了行业的奋进之路。 快递已成为全球领先的中国名片、现代服务业的重要组成部分。更为重要的是,快递业的发展是一轮前所未有的基础设施红利,深刻的改写了中国流通体系的面貌。中国快递网络有着高效、普惠、开放三大特征,对国内流通体系的意义不仅在于提升
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2021-12-22 08:27:50
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化 事件: 1)根据媒体报道,上海市委经济工作会议今天举行,其中提到“加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判……引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台,适时布局切入”。 2)12月20日,安徽广播电视台举行元宇宙新探索研讨会。安徽广播电视台宣布,将与风语筑全资子公司风语宙共同打造安徽广电首个数字虚拟主播,并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域业务的合作。 3)网易云音乐继以元宇宙形式进行IPO敲钟之后,今日在“瑶台”平台中开展投资
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2021-12-22 08:25:49
近期逆变器板块波动点评
近期逆变器板块波动点评 近期逆变器板块集体回调,或与上周国内媒体报道的美国逆变器制造本土化激励政策有关,对此我们点评如下: 12月11日,美国参议院财政委员会发布的《重建更好法案Build Back Better》草案中,增加了对太阳能光伏逆变器和跟踪器的国内制造激励措施,不再限于主产业链(11月20日美众议院投票通过的《BBB》针对在美国纳税的主产业链产能给予1-7美分/W的补贴)。 首先,本次草案还需要参议院投票通过,是否会执行、执行周期及补贴额度还存在很多变数; 其次,不同类别逆变器补贴1
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2021-12-22 00:16:19
薇娅MCN公司调研纪要
行业及公司介绍: 2021年预计直播电商的渗透率在15.5%左右,整个体量在2.27万亿规模,同比翻倍增长。直播电商成为中国所有线上投放的重要策略之一。 直播电商是通过精细化的运营,商品与流量的精准匹配,进行转化消费。目前直播电商分为两种形态:(1)达人直播;(2)店铺直播。 达人直播:相当于百货公司,播出的商品比较广泛,不会限制品牌。淘宝达人一般每晚都会进行直播,每年300天左右,一般在晚上7-8点开始直播,一次约3-4个小时;抖音快手达人一般每次播出6-8个小时,但不是天天播。 店铺直播:品
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2021-12-21 22:43:31
关于最新【白酒】三个关注热点的看法
关于最新【白酒】三个关注热点的看法 1、MT到底涨不涨价。不可否认今年传出很多版本mt间接提价压缩经销商回收渠道利润的版本,但均未兑现,而我们说的两点都兑现了(公司治理改善,公司业绩将于明年提速——已成为一致预期,只是有些投资者希望更快些),这才是mt上涨的底层核心驱动。 最近个把月mt涨价预期很强,几类资金冲此买入,短期不能兑现,则选择离场,造成股价波动放大。我们认为mt涨价或渠道模式转变的预期将在未来1年反复预期,并可能兑现。未来几年mt增速正常化(2016-2019年复合增速25%+,20
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2021-12-21 22:06:44
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态 回首2018我们很懂园林,展望2022我们更懂园林: 🏞1、百年气候大周期铸就千亿生态新市场。根据相关气象学家预测,相较于21世纪初,2050年中国将升温2℃-3℃,降水平均将增加5%-7%。西北部地区降水增加幅度大于东南部。暖湿气候周期下,西北地区新增绿化面积将空前扩大,生态修复增量市场年规模达千亿。GDP向GEP(生态系统生产总值)转变路径逐步拓展。 🌿2、近期生物多样性履约责任、林业碳汇等多因素加速行业蜕变。我国作为生物多样性大会驱动生态治理
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2021-12-21 21:07:18
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展 [玫瑰]复盘电力信息化历程,降本增效需求与电网投资为拉动电力IT行业增长的底层引擎。一方面,传统电力公司经营承压,数字化为驱动产业变革,解决行业痛点的良好手段。另一方面,我国电力行业以国网、南网两大公司为核心,我们预计新型电力系统建设阶段(2021-2025年),电网的信息化年均投资额有望达到500亿元。 🌟电力IT产业链各环节由垂类厂商主导,细分赛道龙头具有差异化竞争壁垒。由于电力IT与硬件高度整合,技术壁垒较高,同时电力设计、服务等赛
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时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳步发力 今日时代电气领涨板块,我们认为主要受华为智能汽车大会等事件催化。公司不仅在汽车IGBT有较为领先的进展,同时前瞻布局SiC MOSFET芯片产品,当下亦于电驱业务持续发力。 ⚡汽车IGBT方面:公司自2016年开始重点进军新能源IGBT市场,2018年开始研发精细沟槽技术,目前批量用于A级车以上的750V 820A模块性能领先,且750V 950A模块即将批量。公司前期规划二期车用模块产能120万只以上,当下已确定订单达100万
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电力设备预期高涨
电力设备预期高涨 1、 近期板块关注度很高,长期预期是电网需要加大投资以支撑新能源发展和新型电力系统建设,短期预期是明年会大幅上调明年投资计划,包括国网十四五规划上调。 2、 目前,业界一线暂时还没看到投资总量强增长的迹象,但结构性的一部分机会可能确实存在。 最大的结构性还是储能,目前可能以抽水蓄能和火电灵活改造为主,其他几个比较靠谱的方向包括:配电节能变压器、电表更新升级。 其他的还有:城市电网改造(GIS/GIL)、国网集控站改造、电能质量(SVG/SVC)、信息化与智能化升级。 3、 目前
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私募观点 2021.12 知名股票私募看投资
源乐晟关于中国经济和资本市场一些中长期的看法 中国经济在金融危机之后从两位数的增长,持续下滑到 6%附近。尤其过去三年,中国经 历了疫情,经历了中国经济增速的负增长,但 2019、2020、2021 三年是中国投资者投资 回报非常可观的三年。这是因为中国经济产生了内在的变迁。从 2000-2020 年,中国经 济增长的主要因素:出口,房地产,金融加杠杆,人口红利。然而从 2015 年开始,出现 了一些变化: 1. 中国劳动力人口基本见顶,伴随中国老龄化迅速上升。2021-2026 年,中国会有
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南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道 💡公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有“电源特级调试资质”、“电网特级调试资质”,具备“电源+电网+用户侧”全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 💡公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无
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中药板块观点更新:
中药板块观点更新: 国家促进中医药领域发展的相关政策不断落地,中医药的重要性不断提升。在中西医并重的方针下,优质中药仍有广阔的发展空间。 过去几年中药注射剂以及行业供给端出清,政策频出显配置价值,叠加个股国企改革,业绩改善有望,近期板块估值修复明显。 我们认为在新冠疫情后中医药将迎来更好的发展环境,除中药注射剂暂时由于政策限制出现负增长外,有确切疗效的口服中成药独家品种,特别是国基药和国医保品种、中药经典名方、中药配方颗粒、品牌OTC中药等都将迎来快速发展。 本周团队中药行业策略会交流多家中药板
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CIS赛道观点速递 [太阳]截至今天上午收盘,CIS赛道整体表现不俗,韦尔股份股价上涨6.44%,格科微股价上涨2.15%,晶方科技股价上涨7.23%。建议积极关注汽车CIS份额快速增长的韦尔股份、手机CIS高端正在突破的格科微以及CIS封测龙头晶方科技。 [太阳]今早我们发布了题为《国产替代和全球领先并进,CIS芯片有望迎来新格局》的行业深度报告,也是中金科技硬件团队光学系列报告的第二篇--CIS专题,我们总结CIS厂商最重要的三点竞争力:工艺能力、规模优势、全面的布局。我们认为虚拟IDM/F
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芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,中期确定性更强,重点关注 芒果TV将于2022年1月2日0点起,对芒果TV PC移动影视会员价格进行调整,同时全面升级会员权益矩阵。在此之前,已经是连续包月/包季/包年尚未取消订阅的芒果TV会员用户,将享有一年保持原价格的服务。其中,连续包月价格将上调1元,连续包季价格将上调5元,连续包年价格将上调10元。此外,月卡、季卡价格保持不变,年卡价格将上调20元。 参考爱奇艺,腾讯视频调价后经营数据,预计调价对会员收入有正向作用,也部分取决于
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光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜
#光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜等环节 重申逻辑:随着行业供给瓶颈硅料产出逐渐释放,新增15-20万吨硅料产能,光伏进入环比增长加速期,并且行业存在颗粒硅、硅泥冶金法回收等潜在新型供给,实际增长有望超出市场预期。 重点推荐受益到硅料产出释放的过程的环节!高纯石英砂、金刚线、胶膜! 1、新发现的“瓶颈”高纯石英砂。高纯石英砂是一种稀缺资源,主要应用于直拉单晶的石英坩埚。该产品具备资源属性依赖进口,过去十年来,在2021年首次进入供需紧张,价格上涨约30%。我们判断由于
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与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放
[与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放新一轮基础设施红利》 2021年12月8日,中国邮政快递业进入千亿时代。行业从无到有、从小到大,以“巨大单量+高效运营”,发展为现代服务业的重要组成部分。时代的红利、从业者的拼搏、政府的推动,共同铺就了行业的奋进之路。 快递已成为全球领先的中国名片、现代服务业的重要组成部分。更为重要的是,快递业的发展是一轮前所未有的基础设施红利,深刻的改写了中国流通体系的面貌。中国快递网络有着高效、普惠、开放三大特征,对国内流通体系的意义不仅在于提升
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政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化 事件: 1)根据媒体报道,上海市委经济工作会议今天举行,其中提到“加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判……引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台,适时布局切入”。 2)12月20日,安徽广播电视台举行元宇宙新探索研讨会。安徽广播电视台宣布,将与风语筑全资子公司风语宙共同打造安徽广电首个数字虚拟主播,并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域业务的合作。 3)网易云音乐继以元宇宙形式进行IPO敲钟之后,今日在“瑶台”平台中开展投资
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近期逆变器板块波动点评
近期逆变器板块波动点评 近期逆变器板块集体回调,或与上周国内媒体报道的美国逆变器制造本土化激励政策有关,对此我们点评如下: 12月11日,美国参议院财政委员会发布的《重建更好法案Build Back Better》草案中,增加了对太阳能光伏逆变器和跟踪器的国内制造激励措施,不再限于主产业链(11月20日美众议院投票通过的《BBB》针对在美国纳税的主产业链产能给予1-7美分/W的补贴)。 首先,本次草案还需要参议院投票通过,是否会执行、执行周期及补贴额度还存在很多变数; 其次,不同类别逆变器补贴1
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薇娅MCN公司调研纪要
行业及公司介绍: 2021年预计直播电商的渗透率在15.5%左右,整个体量在2.27万亿规模,同比翻倍增长。直播电商成为中国所有线上投放的重要策略之一。 直播电商是通过精细化的运营,商品与流量的精准匹配,进行转化消费。目前直播电商分为两种形态:(1)达人直播;(2)店铺直播。 达人直播:相当于百货公司,播出的商品比较广泛,不会限制品牌。淘宝达人一般每晚都会进行直播,每年300天左右,一般在晚上7-8点开始直播,一次约3-4个小时;抖音快手达人一般每次播出6-8个小时,但不是天天播。 店铺直播:品
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关于最新【白酒】三个关注热点的看法
关于最新【白酒】三个关注热点的看法 1、MT到底涨不涨价。不可否认今年传出很多版本mt间接提价压缩经销商回收渠道利润的版本,但均未兑现,而我们说的两点都兑现了(公司治理改善,公司业绩将于明年提速——已成为一致预期,只是有些投资者希望更快些),这才是mt上涨的底层核心驱动。 最近个把月mt涨价预期很强,几类资金冲此买入,短期不能兑现,则选择离场,造成股价波动放大。我们认为mt涨价或渠道模式转变的预期将在未来1年反复预期,并可能兑现。未来几年mt增速正常化(2016-2019年复合增速25%+,20
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长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态 回首2018我们很懂园林,展望2022我们更懂园林: 🏞1、百年气候大周期铸就千亿生态新市场。根据相关气象学家预测,相较于21世纪初,2050年中国将升温2℃-3℃,降水平均将增加5%-7%。西北部地区降水增加幅度大于东南部。暖湿气候周期下,西北地区新增绿化面积将空前扩大,生态修复增量市场年规模达千亿。GDP向GEP(生态系统生产总值)转变路径逐步拓展。 🌿2、近期生物多样性履约责任、林业碳汇等多因素加速行业蜕变。我国作为生物多样性大会驱动生态治理
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2021-12-21 21:07:18
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展 [玫瑰]复盘电力信息化历程,降本增效需求与电网投资为拉动电力IT行业增长的底层引擎。一方面,传统电力公司经营承压,数字化为驱动产业变革,解决行业痛点的良好手段。另一方面,我国电力行业以国网、南网两大公司为核心,我们预计新型电力系统建设阶段(2021-2025年),电网的信息化年均投资额有望达到500亿元。 🌟电力IT产业链各环节由垂类厂商主导,细分赛道龙头具有差异化竞争壁垒。由于电力IT与硬件高度整合,技术壁垒较高,同时电力设计、服务等赛
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时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳步发力 今日时代电气领涨板块,我们认为主要受华为智能汽车大会等事件催化。公司不仅在汽车IGBT有较为领先的进展,同时前瞻布局SiC MOSFET芯片产品,当下亦于电驱业务持续发力。 ⚡汽车IGBT方面:公司自2016年开始重点进军新能源IGBT市场,2018年开始研发精细沟槽技术,目前批量用于A级车以上的750V 820A模块性能领先,且750V 950A模块即将批量。公司前期规划二期车用模块产能120万只以上,当下已确定订单达100万
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2021-12-21 19:10:07
电力设备预期高涨
电力设备预期高涨 1、 近期板块关注度很高,长期预期是电网需要加大投资以支撑新能源发展和新型电力系统建设,短期预期是明年会大幅上调明年投资计划,包括国网十四五规划上调。 2、 目前,业界一线暂时还没看到投资总量强增长的迹象,但结构性的一部分机会可能确实存在。 最大的结构性还是储能,目前可能以抽水蓄能和火电灵活改造为主,其他几个比较靠谱的方向包括:配电节能变压器、电表更新升级。 其他的还有:城市电网改造(GIS/GIL)、国网集控站改造、电能质量(SVG/SVC)、信息化与智能化升级。 3、 目前
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私募观点 2021.12 知名股票私募看投资
源乐晟关于中国经济和资本市场一些中长期的看法 中国经济在金融危机之后从两位数的增长,持续下滑到 6%附近。尤其过去三年,中国经 历了疫情,经历了中国经济增速的负增长,但 2019、2020、2021 三年是中国投资者投资 回报非常可观的三年。这是因为中国经济产生了内在的变迁。从 2000-2020 年,中国经 济增长的主要因素:出口,房地产,金融加杠杆,人口红利。然而从 2015 年开始,出现 了一些变化: 1. 中国劳动力人口基本见顶,伴随中国老龄化迅速上升。2021-2026 年,中国会有
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2021-12-22 20:45:31
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道
南网科技:广东电科院产业化平台,聚焦新型电力系统最优赛道 💡公司为广东电科院科研成果及竞争性业务产业化平台,在技术储备、行业理解、资质及客户资源方面具有显著优势,拥有“电源特级调试资质”、“电网特级调试资质”,具备“电源+电网+用户侧”全链条技术服务能力,且大型项目&重点方案经验丰富,未来有望参与多项行业标准制定,充分受益于电力系统技术加速迭代。 💡公司以电源清洁化和电网智能化为发展主线,形成技术服务(储能系统技术服务、试验检测及调试服务)+智能设备(智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无
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2021-12-22 20:43:23
中药板块观点更新:
中药板块观点更新: 国家促进中医药领域发展的相关政策不断落地,中医药的重要性不断提升。在中西医并重的方针下,优质中药仍有广阔的发展空间。 过去几年中药注射剂以及行业供给端出清,政策频出显配置价值,叠加个股国企改革,业绩改善有望,近期板块估值修复明显。 我们认为在新冠疫情后中医药将迎来更好的发展环境,除中药注射剂暂时由于政策限制出现负增长外,有确切疗效的口服中成药独家品种,特别是国基药和国医保品种、中药经典名方、中药配方颗粒、品牌OTC中药等都将迎来快速发展。 本周团队中药行业策略会交流多家中药板
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2021-12-22 15:33:29
CIS赛道观点速递
CIS赛道观点速递 [太阳]截至今天上午收盘,CIS赛道整体表现不俗,韦尔股份股价上涨6.44%,格科微股价上涨2.15%,晶方科技股价上涨7.23%。建议积极关注汽车CIS份额快速增长的韦尔股份、手机CIS高端正在突破的格科微以及CIS封测龙头晶方科技。 [太阳]今早我们发布了题为《国产替代和全球领先并进,CIS芯片有望迎来新格局》的行业深度报告,也是中金科技硬件团队光学系列报告的第二篇--CIS专题,我们总结CIS厂商最重要的三点竞争力:工艺能力、规模优势、全面的布局。我们认为虚拟IDM/F
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2021-12-22 15:32:25
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,
芒果超媒:上调会员价格有望提供业绩弹性,长视频竞争格局改善,中期确定性更强,重点关注 芒果TV将于2022年1月2日0点起,对芒果TV PC移动影视会员价格进行调整,同时全面升级会员权益矩阵。在此之前,已经是连续包月/包季/包年尚未取消订阅的芒果TV会员用户,将享有一年保持原价格的服务。其中,连续包月价格将上调1元,连续包季价格将上调5元,连续包年价格将上调10元。此外,月卡、季卡价格保持不变,年卡价格将上调20元。 参考爱奇艺,腾讯视频调价后经营数据,预计调价对会员收入有正向作用,也部分取决于
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2021-12-22 14:50:53
光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜
#光伏进入季度环比增长加速期!重点推荐高纯石英砂、金刚线、胶膜等环节 重申逻辑:随着行业供给瓶颈硅料产出逐渐释放,新增15-20万吨硅料产能,光伏进入环比增长加速期,并且行业存在颗粒硅、硅泥冶金法回收等潜在新型供给,实际增长有望超出市场预期。 重点推荐受益到硅料产出释放的过程的环节!高纯石英砂、金刚线、胶膜! 1、新发现的“瓶颈”高纯石英砂。高纯石英砂是一种稀缺资源,主要应用于直拉单晶的石英坩埚。该产品具备资源属性依赖进口,过去十年来,在2021年首次进入供需紧张,价格上涨约30%。我们判断由于
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2021-12-22 08:38:39
与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放
[与大家分享近期中国邮政快递报发表的文章《快递高质量发展将释放新一轮基础设施红利》 2021年12月8日,中国邮政快递业进入千亿时代。行业从无到有、从小到大,以“巨大单量+高效运营”,发展为现代服务业的重要组成部分。时代的红利、从业者的拼搏、政府的推动,共同铺就了行业的奋进之路。 快递已成为全球领先的中国名片、现代服务业的重要组成部分。更为重要的是,快递业的发展是一轮前所未有的基础设施红利,深刻的改写了中国流通体系的面貌。中国快递网络有着高效、普惠、开放三大特征,对国内流通体系的意义不仅在于提升
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2021-12-22 08:27:50
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化
政策/国有媒体/互联网大厂,元宇宙持续行业催化 事件: 1)根据媒体报道,上海市委经济工作会议今天举行,其中提到“加强对新技术、新业态、新模式的前瞻研判……引导企业加紧研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台,适时布局切入”。 2)12月20日,安徽广播电视台举行元宇宙新探索研讨会。安徽广播电视台宣布,将与风语筑全资子公司风语宙共同打造安徽广电首个数字虚拟主播,并将开展虚拟直播间、虚拟IP运营等元宇宙领域业务的合作。 3)网易云音乐继以元宇宙形式进行IPO敲钟之后,今日在“瑶台”平台中开展投资
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2021-12-22 08:25:49
近期逆变器板块波动点评
近期逆变器板块波动点评 近期逆变器板块集体回调,或与上周国内媒体报道的美国逆变器制造本土化激励政策有关,对此我们点评如下: 12月11日,美国参议院财政委员会发布的《重建更好法案Build Back Better》草案中,增加了对太阳能光伏逆变器和跟踪器的国内制造激励措施,不再限于主产业链(11月20日美众议院投票通过的《BBB》针对在美国纳税的主产业链产能给予1-7美分/W的补贴)。 首先,本次草案还需要参议院投票通过,是否会执行、执行周期及补贴额度还存在很多变数; 其次,不同类别逆变器补贴1
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阳光电源
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2021-12-22 00:16:19
薇娅MCN公司调研纪要
行业及公司介绍: 2021年预计直播电商的渗透率在15.5%左右,整个体量在2.27万亿规模,同比翻倍增长。直播电商成为中国所有线上投放的重要策略之一。 直播电商是通过精细化的运营,商品与流量的精准匹配,进行转化消费。目前直播电商分为两种形态:(1)达人直播;(2)店铺直播。 达人直播:相当于百货公司,播出的商品比较广泛,不会限制品牌。淘宝达人一般每晚都会进行直播,每年300天左右,一般在晚上7-8点开始直播,一次约3-4个小时;抖音快手达人一般每次播出6-8个小时,但不是天天播。 店铺直播:品
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2021-12-21 22:43:31
关于最新【白酒】三个关注热点的看法
关于最新【白酒】三个关注热点的看法 1、MT到底涨不涨价。不可否认今年传出很多版本mt间接提价压缩经销商回收渠道利润的版本,但均未兑现,而我们说的两点都兑现了(公司治理改善,公司业绩将于明年提速——已成为一致预期,只是有些投资者希望更快些),这才是mt上涨的底层核心驱动。 最近个把月mt涨价预期很强,几类资金冲此买入,短期不能兑现,则选择离场,造成股价波动放大。我们认为mt涨价或渠道模式转变的预期将在未来1年反复预期,并可能兑现。未来几年mt增速正常化(2016-2019年复合增速25%+,20
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2021-12-21 22:06:44
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态
长期气候因素+短期事件催化改善园林行业业态 回首2018我们很懂园林,展望2022我们更懂园林: 🏞1、百年气候大周期铸就千亿生态新市场。根据相关气象学家预测,相较于21世纪初,2050年中国将升温2℃-3℃,降水平均将增加5%-7%。西北部地区降水增加幅度大于东南部。暖湿气候周期下,西北地区新增绿化面积将空前扩大,生态修复增量市场年规模达千亿。GDP向GEP(生态系统生产总值)转变路径逐步拓展。 🌿2、近期生物多样性履约责任、林业碳汇等多因素加速行业蜕变。我国作为生物多样性大会驱动生态治理
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电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展
电力IT行业深度报告:增长逻辑清晰,双碳驱动行业新发展 [玫瑰]复盘电力信息化历程,降本增效需求与电网投资为拉动电力IT行业增长的底层引擎。一方面,传统电力公司经营承压,数字化为驱动产业变革,解决行业痛点的良好手段。另一方面,我国电力行业以国网、南网两大公司为核心,我们预计新型电力系统建设阶段(2021-2025年),电网的信息化年均投资额有望达到500亿元。 🌟电力IT产业链各环节由垂类厂商主导,细分赛道龙头具有差异化竞争壁垒。由于电力IT与硬件高度整合,技术壁垒较高,同时电力设计、服务等赛
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2021-12-21 21:05:03
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳
时代电气,大涨点评:汽车级IGBT、SiC最强音,电驱业务稳步发力 今日时代电气领涨板块,我们认为主要受华为智能汽车大会等事件催化。公司不仅在汽车IGBT有较为领先的进展,同时前瞻布局SiC MOSFET芯片产品,当下亦于电驱业务持续发力。 ⚡汽车IGBT方面:公司自2016年开始重点进军新能源IGBT市场,2018年开始研发精细沟槽技术,目前批量用于A级车以上的750V 820A模块性能领先,且750V 950A模块即将批量。公司前期规划二期车用模块产能120万只以上,当下已确定订单达100万
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2021-12-21 19:10:07
电力设备预期高涨
电力设备预期高涨 1、 近期板块关注度很高,长期预期是电网需要加大投资以支撑新能源发展和新型电力系统建设,短期预期是明年会大幅上调明年投资计划,包括国网十四五规划上调。 2、 目前,业界一线暂时还没看到投资总量强增长的迹象,但结构性的一部分机会可能确实存在。 最大的结构性还是储能,目前可能以抽水蓄能和火电灵活改造为主,其他几个比较靠谱的方向包括:配电节能变压器、电表更新升级。 其他的还有:城市电网改造(GIS/GIL)、国网集控站改造、电能质量(SVG/SVC)、信息化与智能化升级。 3、 目前
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