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航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:35:02
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声,房地产政策边际趋
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老板电器
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美的集团
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:31:56
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格保守看60%乐观看至少一倍,磁材强推横店看一倍空间 锂:行业:电动车产业链最短缺短板。近期,下游积极入市采购,上游减产检修惜售,期价率先暴涨,已经买不到货。节前备货有望带动工碳涨至25万元/吨以上。供需缺口持续拉大,22年和23年锂仍为电动车产业链最确定短板,工碳预计或持续在30万元以上。个股:电动车产业链最强贝塔。首推22、23和24年利润分别为33、42和49亿,22年pe不到20倍的盐湖提锂新龙头藏格矿业,保守看60%以上修复空间,考虑麻米错看至少
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藏格矿业
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横店东磁
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:19:22
政策驱动/数据高增多重利好,持续推荐英维克/意华/高澜/中天
[太阳]政策数据多重驱动,重视通信+新能源赛道 [玫瑰]8日至10日,中央经济工作会议提出,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制,创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 能源改革进一步深入推进,全面利好风光储发展,重视储能温控、海上风电等板块机会。 [玫瑰]8日,国家发展改革委等部门发文,要求到2025年全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下;鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。 此前广东、北京、上海等地均启动老旧数据中心改造落地。重视数据中心创
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英维克
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中天科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:10:37
酒饮食品核心推荐观点
🔺 综合考虑业绩节奏、估值水平以及潜在催化因素,推荐白酒、啤酒、乳制品板块,2022Q1关注其他食品板块机会-2022Q2低基数&提价效应带来的明显业绩弹性、且望持续改善 🔹 白酒板块,行业进入信息密集兑现期,行业景气仍在,基本面稳健向上,明年全年&春节旺季动销具备信心。继续推荐白酒,首推攻守兼备高端酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。 🔹 啤酒板块,多龙头经销商大会定调高端化,行业升级势头不变。2022年,我们预计行业销量增
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五粮液
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山西汾酒
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皇台酒业
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中锐股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:03:41
新能源发展对电网影响专家解读电话会议要点
新能源快速发展对电网的主要影响:1)发电侧电源结构变化对电网安全影响:新能源比例上升,传统电源比例下降,为电网提供的转动惯量减少,此外新能源以电力电子装置并网,带来次同步振荡、高电压低电压穿越等问题;2)新能源随机性波动性对电力电量影响:电网调频调峰压力增大,需要增加抽蓄、火电灵活性改造、储能等灵活调节资源。 高比例新能源下电网改造需求:1)加大跨省跨区直流输电通道建设力度:十四五还会发展一批跨区直流通道作为新能源大规模外送的通道;2)配套的交流网架改造:包括特高压交流、500kV交流网架等;3
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金开新能
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华能国际
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三峡能源
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 23:43:17
联创股份12.12会议纪要
联创股份12.12会议纪要 1.合作框架协议只是大致原则和方向,定价机制和承诺,但pvdf的数量或价格没有约定,具体会出后续合同细节。 2.框架协议包括r142b和pvdf。长期深入的合作,除了pvdf、r142b还有其他的合作;为什么有r142b呢,主要是为了保障pvdf的供应,联创的量现在还不稳定。 3.合作机制包括母公司和关联公司 4.r142b的量定价根据市场定价,没有长协价格。 5.pvdf还没正式开始供货,明年产能会有大志比例,大约80%保障供应宁德时代。 6.pvdf价格之后也会按
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联创股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 23:41:26
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) 【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海缆业务高速发展的汉缆股份,光伏&储能&电车核
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有研新材
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抚顺特钢
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中钨高新
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 19:33:38
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐 ——————————— 🌼Q4新产能梳理: 昨日通威保山5万吨棒状硅投产,预计Q4新投产的协鑫2万吨、大全3.5万吨、通威乐山5.1万吨、通威保山5万吨四个硅料项目满产时间分别在21年12月、22Q1、22Q1、22Q2,合计可为行业带来15.6万吨的硅料年化产出。 🌼12月硅料价格判断: 截至目前,12月硅料长单价格尚未敲定,往后看,二三线硅片厂继续降价,182硅片均价从隆基报价的6.2元/片降至5.9元/片,预计硅料价格还将继续下降,并且
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阳光电源
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中信博
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 19:24:35
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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金辰股份
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迈为股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 13:38:04
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】 [礼物]公司公告确定【智路+建广资产】将牵头为紫光集团实质合并重整。 [礼物]清华大学将所持有100%清华控股股权(持有51%紫光集团股权,另49%为建坤投资持有)无偿转给【四川能投】(四川省全资控股)。 [拥抱]根据11.19日新闻,紫光集团累计确认债权1426亿,还有197亿暂缓确认。 [玫瑰]【建广资产】51%大股东为中央汇金、49%为建平投资(其中李滨持股57%)。 [玫瑰]【智路资产】第一大股东北京启平(其中李滨持股76%)。 [玫瑰]智路+建广此前
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紫光股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:44:23
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会 (一)吨铝利润向上拐点已至,电解铝迎来重估机遇 首先,价格温和向好。一是需求景气度提升,供需抽紧已至。铝价从前期高点2.4万元/吨已降至1.9万元下方,叠加铝加工端限电的恢复,下游订单逐步恢复,型材、铝杆线等开工率开始边际回暖。解铝社会库存也从11月20日高点103.8万吨至本周四已下降至95.2万吨,下降幅度达到8.6万吨。 二是供给端,根据我们测算,前期因能耗双控和电力紧张,云南、内蒙、广西、贵州、辽宁、青海等地电解铝厂分别停产约160/40
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南山铝业
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中国铝业
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:36:53
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TC
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TCL科技! 今日面板板块回暖,彩虹股份等触及涨停。我们认为面板板块利空因素基本出尽,再加之世界杯拉货、塞港缓解等,明年上半年电视厂有望进入补库周期,推荐关注超跌的面板行业龙头京东方、TCL科技。 1、利空基本出尽,面板价格企稳。12月6日Witsview发布12月上旬面板价格数据,32/43/55/65寸分别42/76/126/202美金,环比下降0/0/4/4美金,大尺寸面板价格基本企稳。 2、展望明年,塞港缓解叠加世界杯备货旺季到来,
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京东方A
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TCL科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:35:35
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调 一、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 二、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背景是地方对于
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宁德时代
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:34:16
能耗解读电话会议
能耗解读电话会议 1)(世界收割了我们电厂的韭菜),以前能源控制是为了成本,现在是为了“碳” 2)本次政策制定抓住了牛鼻子,要减“碳”,而不是减“能”,减碳不一定控能,控能不是限电。“碳”不好测算,所以暂且用“能”这个媒介来控碳。 3)工业电气化!(千言万语汇成这一句话) 4)“硅不用再谈了,就是高耗能。” 硅,和玻璃没有区别,他对新兴产业是一个支撑,因此对全国角度来说,肯定会他有一个战略地位,但是如果说你的碳排放或者说你的能耗很高,仍然是被淘汰的可能性。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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新安股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:31:19
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期!
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期! 事件:公司拟与贵州贵安新区管委会签订投资合作协议,投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”,项目总投资额约25亿元。采用分期建设模式,一期产能规模6.5万吨/年,二期产能规模3.5万吨/年。产能预计24年完全投产。 ■负极产能跻身第一梯队:公司未来将具备湖南、贵州、四川、曲靖(合资亿纬)四大产能基地,负极产能今年底可达9.2万吨,预计明后年底产能可达15/35万吨,跻身第一梯队,当前订单超20万吨,供不应求! ■石墨化自供优势凸显:严苛的能耗双控
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中科电气
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神似2019Q1,重视家电板块性修复机会
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声,房地产政策边际趋
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老板电器
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2021-12-13 12:31:56
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格保守看60%乐观看至少一倍,磁材强推横店看一倍空间 锂:行业:电动车产业链最短缺短板。近期,下游积极入市采购,上游减产检修惜售,期价率先暴涨,已经买不到货。节前备货有望带动工碳涨至25万元/吨以上。供需缺口持续拉大,22年和23年锂仍为电动车产业链最确定短板,工碳预计或持续在30万元以上。个股:电动车产业链最强贝塔。首推22、23和24年利润分别为33、42和49亿,22年pe不到20倍的盐湖提锂新龙头藏格矿业,保守看60%以上修复空间,考虑麻米错看至少
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藏格矿业
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政策驱动/数据高增多重利好,持续推荐英维克/意华/高澜/中天
[太阳]政策数据多重驱动,重视通信+新能源赛道 [玫瑰]8日至10日,中央经济工作会议提出,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制,创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 能源改革进一步深入推进,全面利好风光储发展,重视储能温控、海上风电等板块机会。 [玫瑰]8日,国家发展改革委等部门发文,要求到2025年全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下;鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。 此前广东、北京、上海等地均启动老旧数据中心改造落地。重视数据中心创
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英维克
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中天科技
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酒饮食品核心推荐观点
🔺 综合考虑业绩节奏、估值水平以及潜在催化因素,推荐白酒、啤酒、乳制品板块,2022Q1关注其他食品板块机会-2022Q2低基数&提价效应带来的明显业绩弹性、且望持续改善 🔹 白酒板块,行业进入信息密集兑现期,行业景气仍在,基本面稳健向上,明年全年&春节旺季动销具备信心。继续推荐白酒,首推攻守兼备高端酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。 🔹 啤酒板块,多龙头经销商大会定调高端化,行业升级势头不变。2022年,我们预计行业销量增
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新能源发展对电网影响专家解读电话会议要点
新能源快速发展对电网的主要影响:1)发电侧电源结构变化对电网安全影响:新能源比例上升,传统电源比例下降,为电网提供的转动惯量减少,此外新能源以电力电子装置并网,带来次同步振荡、高电压低电压穿越等问题;2)新能源随机性波动性对电力电量影响:电网调频调峰压力增大,需要增加抽蓄、火电灵活性改造、储能等灵活调节资源。 高比例新能源下电网改造需求:1)加大跨省跨区直流输电通道建设力度:十四五还会发展一批跨区直流通道作为新能源大规模外送的通道;2)配套的交流网架改造:包括特高压交流、500kV交流网架等;3
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金开新能
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联创股份12.12会议纪要
联创股份12.12会议纪要 1.合作框架协议只是大致原则和方向,定价机制和承诺,但pvdf的数量或价格没有约定,具体会出后续合同细节。 2.框架协议包括r142b和pvdf。长期深入的合作,除了pvdf、r142b还有其他的合作;为什么有r142b呢,主要是为了保障pvdf的供应,联创的量现在还不稳定。 3.合作机制包括母公司和关联公司 4.r142b的量定价根据市场定价,没有长协价格。 5.pvdf还没正式开始供货,明年产能会有大志比例,大约80%保障供应宁德时代。 6.pvdf价格之后也会按
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关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) 【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海缆业务高速发展的汉缆股份,光伏&储能&电车核
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通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐 ——————————— 🌼Q4新产能梳理: 昨日通威保山5万吨棒状硅投产,预计Q4新投产的协鑫2万吨、大全3.5万吨、通威乐山5.1万吨、通威保山5万吨四个硅料项目满产时间分别在21年12月、22Q1、22Q1、22Q2,合计可为行业带来15.6万吨的硅料年化产出。 🌼12月硅料价格判断: 截至目前,12月硅料长单价格尚未敲定,往后看,二三线硅片厂继续降价,182硅片均价从隆基报价的6.2元/片降至5.9元/片,预计硅料价格还将继续下降,并且
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光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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2021-12-12 13:38:04
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】 [礼物]公司公告确定【智路+建广资产】将牵头为紫光集团实质合并重整。 [礼物]清华大学将所持有100%清华控股股权(持有51%紫光集团股权,另49%为建坤投资持有)无偿转给【四川能投】(四川省全资控股)。 [拥抱]根据11.19日新闻,紫光集团累计确认债权1426亿,还有197亿暂缓确认。 [玫瑰]【建广资产】51%大股东为中央汇金、49%为建平投资(其中李滨持股57%)。 [玫瑰]【智路资产】第一大股东北京启平(其中李滨持股76%)。 [玫瑰]智路+建广此前
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有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会 (一)吨铝利润向上拐点已至,电解铝迎来重估机遇 首先,价格温和向好。一是需求景气度提升,供需抽紧已至。铝价从前期高点2.4万元/吨已降至1.9万元下方,叠加铝加工端限电的恢复,下游订单逐步恢复,型材、铝杆线等开工率开始边际回暖。解铝社会库存也从11月20日高点103.8万吨至本周四已下降至95.2万吨,下降幅度达到8.6万吨。 二是供给端,根据我们测算,前期因能耗双控和电力紧张,云南、内蒙、广西、贵州、辽宁、青海等地电解铝厂分别停产约160/40
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2021-12-11 23:36:53
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TC
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TCL科技! 今日面板板块回暖,彩虹股份等触及涨停。我们认为面板板块利空因素基本出尽,再加之世界杯拉货、塞港缓解等,明年上半年电视厂有望进入补库周期,推荐关注超跌的面板行业龙头京东方、TCL科技。 1、利空基本出尽,面板价格企稳。12月6日Witsview发布12月上旬面板价格数据,32/43/55/65寸分别42/76/126/202美金,环比下降0/0/4/4美金,大尺寸面板价格基本企稳。 2、展望明年,塞港缓解叠加世界杯备货旺季到来,
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从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调 一、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 二、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背景是地方对于
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2021-12-11 23:34:16
能耗解读电话会议
能耗解读电话会议 1)(世界收割了我们电厂的韭菜),以前能源控制是为了成本,现在是为了“碳” 2)本次政策制定抓住了牛鼻子,要减“碳”,而不是减“能”,减碳不一定控能,控能不是限电。“碳”不好测算,所以暂且用“能”这个媒介来控碳。 3)工业电气化!(千言万语汇成这一句话) 4)“硅不用再谈了,就是高耗能。” 硅,和玻璃没有区别,他对新兴产业是一个支撑,因此对全国角度来说,肯定会他有一个战略地位,但是如果说你的碳排放或者说你的能耗很高,仍然是被淘汰的可能性。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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新安股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:31:19
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期!
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期! 事件:公司拟与贵州贵安新区管委会签订投资合作协议,投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”,项目总投资额约25亿元。采用分期建设模式,一期产能规模6.5万吨/年,二期产能规模3.5万吨/年。产能预计24年完全投产。 ■负极产能跻身第一梯队:公司未来将具备湖南、贵州、四川、曲靖(合资亿纬)四大产能基地,负极产能今年底可达9.2万吨,预计明后年底产能可达15/35万吨,跻身第一梯队,当前订单超20万吨,供不应求! ■石墨化自供优势凸显:严苛的能耗双控
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中科电气
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2021-12-13 12:35:02
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声,房地产政策边际趋
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老板电器
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:31:56
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格保守看60%乐观看至少一倍,磁材强推横店看一倍空间 锂:行业:电动车产业链最短缺短板。近期,下游积极入市采购,上游减产检修惜售,期价率先暴涨,已经买不到货。节前备货有望带动工碳涨至25万元/吨以上。供需缺口持续拉大,22年和23年锂仍为电动车产业链最确定短板,工碳预计或持续在30万元以上。个股:电动车产业链最强贝塔。首推22、23和24年利润分别为33、42和49亿,22年pe不到20倍的盐湖提锂新龙头藏格矿业,保守看60%以上修复空间,考虑麻米错看至少
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藏格矿业
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2021-12-13 12:19:22
政策驱动/数据高增多重利好,持续推荐英维克/意华/高澜/中天
[太阳]政策数据多重驱动,重视通信+新能源赛道 [玫瑰]8日至10日,中央经济工作会议提出,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制,创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 能源改革进一步深入推进,全面利好风光储发展,重视储能温控、海上风电等板块机会。 [玫瑰]8日,国家发展改革委等部门发文,要求到2025年全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下;鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。 此前广东、北京、上海等地均启动老旧数据中心改造落地。重视数据中心创
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英维克
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中天科技
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2021-12-13 12:10:37
酒饮食品核心推荐观点
🔺 综合考虑业绩节奏、估值水平以及潜在催化因素,推荐白酒、啤酒、乳制品板块,2022Q1关注其他食品板块机会-2022Q2低基数&提价效应带来的明显业绩弹性、且望持续改善 🔹 白酒板块,行业进入信息密集兑现期,行业景气仍在,基本面稳健向上,明年全年&春节旺季动销具备信心。继续推荐白酒,首推攻守兼备高端酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。 🔹 啤酒板块,多龙头经销商大会定调高端化,行业升级势头不变。2022年,我们预计行业销量增
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2021-12-13 12:03:41
新能源发展对电网影响专家解读电话会议要点
新能源快速发展对电网的主要影响:1)发电侧电源结构变化对电网安全影响:新能源比例上升,传统电源比例下降,为电网提供的转动惯量减少,此外新能源以电力电子装置并网,带来次同步振荡、高电压低电压穿越等问题;2)新能源随机性波动性对电力电量影响:电网调频调峰压力增大,需要增加抽蓄、火电灵活性改造、储能等灵活调节资源。 高比例新能源下电网改造需求:1)加大跨省跨区直流输电通道建设力度:十四五还会发展一批跨区直流通道作为新能源大规模外送的通道;2)配套的交流网架改造:包括特高压交流、500kV交流网架等;3
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金开新能
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2021-12-12 23:43:17
联创股份12.12会议纪要
联创股份12.12会议纪要 1.合作框架协议只是大致原则和方向,定价机制和承诺,但pvdf的数量或价格没有约定,具体会出后续合同细节。 2.框架协议包括r142b和pvdf。长期深入的合作,除了pvdf、r142b还有其他的合作;为什么有r142b呢,主要是为了保障pvdf的供应,联创的量现在还不稳定。 3.合作机制包括母公司和关联公司 4.r142b的量定价根据市场定价,没有长协价格。 5.pvdf还没正式开始供货,明年产能会有大志比例,大约80%保障供应宁德时代。 6.pvdf价格之后也会按
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联创股份
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2021-12-12 23:41:26
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) 【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海缆业务高速发展的汉缆股份,光伏&储能&电车核
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有研新材
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2021-12-12 19:33:38
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐 ——————————— 🌼Q4新产能梳理: 昨日通威保山5万吨棒状硅投产,预计Q4新投产的协鑫2万吨、大全3.5万吨、通威乐山5.1万吨、通威保山5万吨四个硅料项目满产时间分别在21年12月、22Q1、22Q1、22Q2,合计可为行业带来15.6万吨的硅料年化产出。 🌼12月硅料价格判断: 截至目前,12月硅料长单价格尚未敲定,往后看,二三线硅片厂继续降价,182硅片均价从隆基报价的6.2元/片降至5.9元/片,预计硅料价格还将继续下降,并且
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阳光电源
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2021-12-12 19:24:35
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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2021-12-12 13:38:04
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】 [礼物]公司公告确定【智路+建广资产】将牵头为紫光集团实质合并重整。 [礼物]清华大学将所持有100%清华控股股权(持有51%紫光集团股权,另49%为建坤投资持有)无偿转给【四川能投】(四川省全资控股)。 [拥抱]根据11.19日新闻,紫光集团累计确认债权1426亿,还有197亿暂缓确认。 [玫瑰]【建广资产】51%大股东为中央汇金、49%为建平投资(其中李滨持股57%)。 [玫瑰]【智路资产】第一大股东北京启平(其中李滨持股76%)。 [玫瑰]智路+建广此前
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紫光股份
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航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:44:23
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会 (一)吨铝利润向上拐点已至,电解铝迎来重估机遇 首先,价格温和向好。一是需求景气度提升,供需抽紧已至。铝价从前期高点2.4万元/吨已降至1.9万元下方,叠加铝加工端限电的恢复,下游订单逐步恢复,型材、铝杆线等开工率开始边际回暖。解铝社会库存也从11月20日高点103.8万吨至本周四已下降至95.2万吨,下降幅度达到8.6万吨。 二是供给端,根据我们测算,前期因能耗双控和电力紧张,云南、内蒙、广西、贵州、辽宁、青海等地电解铝厂分别停产约160/40
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南山铝业
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中国铝业
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航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:36:53
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TC
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TCL科技! 今日面板板块回暖,彩虹股份等触及涨停。我们认为面板板块利空因素基本出尽,再加之世界杯拉货、塞港缓解等,明年上半年电视厂有望进入补库周期,推荐关注超跌的面板行业龙头京东方、TCL科技。 1、利空基本出尽,面板价格企稳。12月6日Witsview发布12月上旬面板价格数据,32/43/55/65寸分别42/76/126/202美金,环比下降0/0/4/4美金,大尺寸面板价格基本企稳。 2、展望明年,塞港缓解叠加世界杯备货旺季到来,
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京东方A
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五一路牛仔
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2021-12-11 23:35:35
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调 一、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 二、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背景是地方对于
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能耗解读电话会议
能耗解读电话会议 1)(世界收割了我们电厂的韭菜),以前能源控制是为了成本,现在是为了“碳” 2)本次政策制定抓住了牛鼻子,要减“碳”,而不是减“能”,减碳不一定控能,控能不是限电。“碳”不好测算,所以暂且用“能”这个媒介来控碳。 3)工业电气化!(千言万语汇成这一句话) 4)“硅不用再谈了,就是高耗能。” 硅,和玻璃没有区别,他对新兴产业是一个支撑,因此对全国角度来说,肯定会他有一个战略地位,但是如果说你的碳排放或者说你的能耗很高,仍然是被淘汰的可能性。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期!
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期! 事件:公司拟与贵州贵安新区管委会签订投资合作协议,投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”,项目总投资额约25亿元。采用分期建设模式,一期产能规模6.5万吨/年,二期产能规模3.5万吨/年。产能预计24年完全投产。 ■负极产能跻身第一梯队:公司未来将具备湖南、贵州、四川、曲靖(合资亿纬)四大产能基地,负极产能今年底可达9.2万吨,预计明后年底产能可达15/35万吨,跻身第一梯队,当前订单超20万吨,供不应求! ■石墨化自供优势凸显:严苛的能耗双控
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神似2019Q1,重视家电板块性修复机会
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声,房地产政策边际趋
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观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格保守看60%乐观看至少一倍,磁材强推横店看一倍空间 锂:行业:电动车产业链最短缺短板。近期,下游积极入市采购,上游减产检修惜售,期价率先暴涨,已经买不到货。节前备货有望带动工碳涨至25万元/吨以上。供需缺口持续拉大,22年和23年锂仍为电动车产业链最确定短板,工碳预计或持续在30万元以上。个股:电动车产业链最强贝塔。首推22、23和24年利润分别为33、42和49亿,22年pe不到20倍的盐湖提锂新龙头藏格矿业,保守看60%以上修复空间,考虑麻米错看至少
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政策驱动/数据高增多重利好,持续推荐英维克/意华/高澜/中天
[太阳]政策数据多重驱动,重视通信+新能源赛道 [玫瑰]8日至10日,中央经济工作会议提出,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制,创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 能源改革进一步深入推进,全面利好风光储发展,重视储能温控、海上风电等板块机会。 [玫瑰]8日,国家发展改革委等部门发文,要求到2025年全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下;鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。 此前广东、北京、上海等地均启动老旧数据中心改造落地。重视数据中心创
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英维克
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中天科技
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酒饮食品核心推荐观点
🔺 综合考虑业绩节奏、估值水平以及潜在催化因素,推荐白酒、啤酒、乳制品板块,2022Q1关注其他食品板块机会-2022Q2低基数&提价效应带来的明显业绩弹性、且望持续改善 🔹 白酒板块,行业进入信息密集兑现期,行业景气仍在,基本面稳健向上,明年全年&春节旺季动销具备信心。继续推荐白酒,首推攻守兼备高端酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。 🔹 啤酒板块,多龙头经销商大会定调高端化,行业升级势头不变。2022年,我们预计行业销量增
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新能源发展对电网影响专家解读电话会议要点
新能源快速发展对电网的主要影响:1)发电侧电源结构变化对电网安全影响:新能源比例上升,传统电源比例下降,为电网提供的转动惯量减少,此外新能源以电力电子装置并网,带来次同步振荡、高电压低电压穿越等问题;2)新能源随机性波动性对电力电量影响:电网调频调峰压力增大,需要增加抽蓄、火电灵活性改造、储能等灵活调节资源。 高比例新能源下电网改造需求:1)加大跨省跨区直流输电通道建设力度:十四五还会发展一批跨区直流通道作为新能源大规模外送的通道;2)配套的交流网架改造:包括特高压交流、500kV交流网架等;3
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联创股份12.12会议纪要
联创股份12.12会议纪要 1.合作框架协议只是大致原则和方向,定价机制和承诺,但pvdf的数量或价格没有约定,具体会出后续合同细节。 2.框架协议包括r142b和pvdf。长期深入的合作,除了pvdf、r142b还有其他的合作;为什么有r142b呢,主要是为了保障pvdf的供应,联创的量现在还不稳定。 3.合作机制包括母公司和关联公司 4.r142b的量定价根据市场定价,没有长协价格。 5.pvdf还没正式开始供货,明年产能会有大志比例,大约80%保障供应宁德时代。 6.pvdf价格之后也会按
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关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) 【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海缆业务高速发展的汉缆股份,光伏&储能&电车核
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通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐 ——————————— 🌼Q4新产能梳理: 昨日通威保山5万吨棒状硅投产,预计Q4新投产的协鑫2万吨、大全3.5万吨、通威乐山5.1万吨、通威保山5万吨四个硅料项目满产时间分别在21年12月、22Q1、22Q1、22Q2,合计可为行业带来15.6万吨的硅料年化产出。 🌼12月硅料价格判断: 截至目前,12月硅料长单价格尚未敲定,往后看,二三线硅片厂继续降价,182硅片均价从隆基报价的6.2元/片降至5.9元/片,预计硅料价格还将继续下降,并且
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光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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债务落地,持续重点推荐【紫光股份】
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】 [礼物]公司公告确定【智路+建广资产】将牵头为紫光集团实质合并重整。 [礼物]清华大学将所持有100%清华控股股权(持有51%紫光集团股权,另49%为建坤投资持有)无偿转给【四川能投】(四川省全资控股)。 [拥抱]根据11.19日新闻,紫光集团累计确认债权1426亿,还有197亿暂缓确认。 [玫瑰]【建广资产】51%大股东为中央汇金、49%为建平投资(其中李滨持股57%)。 [玫瑰]【智路资产】第一大股东北京启平(其中李滨持股76%)。 [玫瑰]智路+建广此前
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有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会 (一)吨铝利润向上拐点已至,电解铝迎来重估机遇 首先,价格温和向好。一是需求景气度提升,供需抽紧已至。铝价从前期高点2.4万元/吨已降至1.9万元下方,叠加铝加工端限电的恢复,下游订单逐步恢复,型材、铝杆线等开工率开始边际回暖。解铝社会库存也从11月20日高点103.8万吨至本周四已下降至95.2万吨,下降幅度达到8.6万吨。 二是供给端,根据我们测算,前期因能耗双控和电力紧张,云南、内蒙、广西、贵州、辽宁、青海等地电解铝厂分别停产约160/40
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2021-12-11 23:36:53
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TC
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TCL科技! 今日面板板块回暖,彩虹股份等触及涨停。我们认为面板板块利空因素基本出尽,再加之世界杯拉货、塞港缓解等,明年上半年电视厂有望进入补库周期,推荐关注超跌的面板行业龙头京东方、TCL科技。 1、利空基本出尽,面板价格企稳。12月6日Witsview发布12月上旬面板价格数据,32/43/55/65寸分别42/76/126/202美金,环比下降0/0/4/4美金,大尺寸面板价格基本企稳。 2、展望明年,塞港缓解叠加世界杯备货旺季到来,
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京东方A
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TCL科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:35:35
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调 一、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 二、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背景是地方对于
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宁德时代
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:34:16
能耗解读电话会议
能耗解读电话会议 1)(世界收割了我们电厂的韭菜),以前能源控制是为了成本,现在是为了“碳” 2)本次政策制定抓住了牛鼻子,要减“碳”,而不是减“能”,减碳不一定控能,控能不是限电。“碳”不好测算,所以暂且用“能”这个媒介来控碳。 3)工业电气化!(千言万语汇成这一句话) 4)“硅不用再谈了,就是高耗能。” 硅,和玻璃没有区别,他对新兴产业是一个支撑,因此对全国角度来说,肯定会他有一个战略地位,但是如果说你的碳排放或者说你的能耗很高,仍然是被淘汰的可能性。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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新安股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:31:19
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期!
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期! 事件:公司拟与贵州贵安新区管委会签订投资合作协议,投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”,项目总投资额约25亿元。采用分期建设模式,一期产能规模6.5万吨/年,二期产能规模3.5万吨/年。产能预计24年完全投产。 ■负极产能跻身第一梯队:公司未来将具备湖南、贵州、四川、曲靖(合资亿纬)四大产能基地,负极产能今年底可达9.2万吨,预计明后年底产能可达15/35万吨,跻身第一梯队,当前订单超20万吨,供不应求! ■石墨化自供优势凸显:严苛的能耗双控
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中科电气
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航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:35:02
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会
神似2019Q1,重视家电板块性修复机会 复盘2019Q1:两大预期催化因素推动家电板块股价上涨。在2018年股价低基数之下,219年初地产边际放松叠加竣工改善预期,以及家电消费刺激政策发布等预期催化因素推动家电板块股价上涨,2019年年初至4月19日,申万家电指数从底部涨幅超过60%,其中厨电子行业弹性最为明显。 聚焦当前:外部环境+行业预期与2019Q1极其类似。2021年家电行业指数涨跌幅排名倒数第一,同时也有政策因素带来板块的股价催化:1)中央经济工作规划叠加多部门发声,房地产政策边际趋
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老板电器
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美的集团
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航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:31:56
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格
观点更新:锂短缺加剧价格大涨,继续强推藏格保守看60%乐观看至少一倍,磁材强推横店看一倍空间 锂:行业:电动车产业链最短缺短板。近期,下游积极入市采购,上游减产检修惜售,期价率先暴涨,已经买不到货。节前备货有望带动工碳涨至25万元/吨以上。供需缺口持续拉大,22年和23年锂仍为电动车产业链最确定短板,工碳预计或持续在30万元以上。个股:电动车产业链最强贝塔。首推22、23和24年利润分别为33、42和49亿,22年pe不到20倍的盐湖提锂新龙头藏格矿业,保守看60%以上修复空间,考虑麻米错看至少
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藏格矿业
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横店东磁
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航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:19:22
政策驱动/数据高增多重利好,持续推荐英维克/意华/高澜/中天
[太阳]政策数据多重驱动,重视通信+新能源赛道 [玫瑰]8日至10日,中央经济工作会议提出,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制,创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。 能源改革进一步深入推进,全面利好风光储发展,重视储能温控、海上风电等板块机会。 [玫瑰]8日,国家发展改革委等部门发文,要求到2025年全国新建大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下;鼓励使用高效环保制冷技术降低能耗。 此前广东、北京、上海等地均启动老旧数据中心改造落地。重视数据中心创
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英维克
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中天科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:10:37
酒饮食品核心推荐观点
🔺 综合考虑业绩节奏、估值水平以及潜在催化因素,推荐白酒、啤酒、乳制品板块,2022Q1关注其他食品板块机会-2022Q2低基数&提价效应带来的明显业绩弹性、且望持续改善 🔹 白酒板块,行业进入信息密集兑现期,行业景气仍在,基本面稳健向上,明年全年&春节旺季动销具备信心。继续推荐白酒,首推攻守兼备高端酒贵州茅台、五粮液、泸州老窖;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。 🔹 啤酒板块,多龙头经销商大会定调高端化,行业升级势头不变。2022年,我们预计行业销量增
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五粮液
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山西汾酒
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皇台酒业
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中锐股份
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伊利股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-13 12:03:41
新能源发展对电网影响专家解读电话会议要点
新能源快速发展对电网的主要影响:1)发电侧电源结构变化对电网安全影响:新能源比例上升,传统电源比例下降,为电网提供的转动惯量减少,此外新能源以电力电子装置并网,带来次同步振荡、高电压低电压穿越等问题;2)新能源随机性波动性对电力电量影响:电网调频调峰压力增大,需要增加抽蓄、火电灵活性改造、储能等灵活调节资源。 高比例新能源下电网改造需求:1)加大跨省跨区直流输电通道建设力度:十四五还会发展一批跨区直流通道作为新能源大规模外送的通道;2)配套的交流网架改造:包括特高压交流、500kV交流网架等;3
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金开新能
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三峡能源
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航行五百年的公社达人
2021-12-12 23:43:17
联创股份12.12会议纪要
联创股份12.12会议纪要 1.合作框架协议只是大致原则和方向,定价机制和承诺,但pvdf的数量或价格没有约定,具体会出后续合同细节。 2.框架协议包括r142b和pvdf。长期深入的合作,除了pvdf、r142b还有其他的合作;为什么有r142b呢,主要是为了保障pvdf的供应,联创的量现在还不稳定。 3.合作机制包括母公司和关联公司 4.r142b的量定价根据市场定价,没有长协价格。 5.pvdf还没正式开始供货,明年产能会有大志比例,大约80%保障供应宁德时代。 6.pvdf价格之后也会按
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联创股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 23:41:26
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动
关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) 【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海缆业务高速发展的汉缆股份,光伏&储能&电车核
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汉缆股份
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有研新材
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抚顺特钢
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航行五百年的公社达人
2021-12-12 19:33:38
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐
通威保山一期5万吨投产,供需再更新+板块重点推荐 ——————————— 🌼Q4新产能梳理: 昨日通威保山5万吨棒状硅投产,预计Q4新投产的协鑫2万吨、大全3.5万吨、通威乐山5.1万吨、通威保山5万吨四个硅料项目满产时间分别在21年12月、22Q1、22Q1、22Q2,合计可为行业带来15.6万吨的硅料年化产出。 🌼12月硅料价格判断: 截至目前,12月硅料长单价格尚未敲定,往后看,二三线硅片厂继续降价,182硅片均价从隆基报价的6.2元/片降至5.9元/片,预计硅料价格还将继续下降,并且
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阳光电源
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锦浪科技
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拓邦股份
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中信博
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 19:24:35
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,
光伏设备】从“能耗双控”向“碳排放双控”,光伏需求有望打开,力推HJT设备龙头 1、中央经济会:从能耗“双控”、向碳排放总量和强度“双控”转变;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生产光伏硅料的工业硅)、硅片、电池片、组件等注环节,以及光伏玻璃等辅材,未来将不纳入能源消费总量控制,有望解决新能源相关企业的“一刀切”限制性。但会由“能耗双控”向碳排放总量和强度“双控”转变,未来碳排放仍然非常重要,可能面临产品的全生命周期碳足迹追溯、及潜在的碳边境税可能。颗粒硅等新技术碳足迹更低、有望优先受益。 2
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金辰股份
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迈为股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2021-12-12 13:38:04
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】
债务落地,持续重点推荐【紫光股份】 [礼物]公司公告确定【智路+建广资产】将牵头为紫光集团实质合并重整。 [礼物]清华大学将所持有100%清华控股股权(持有51%紫光集团股权,另49%为建坤投资持有)无偿转给【四川能投】(四川省全资控股)。 [拥抱]根据11.19日新闻,紫光集团累计确认债权1426亿,还有197亿暂缓确认。 [玫瑰]【建广资产】51%大股东为中央汇金、49%为建平投资(其中李滨持股57%)。 [玫瑰]【智路资产】第一大股东北京启平(其中李滨持股76%)。 [玫瑰]智路+建广此前
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紫光股份
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航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:44:23
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会
有色发言:建议关注电解铝和新能源金属板块配置机会 (一)吨铝利润向上拐点已至,电解铝迎来重估机遇 首先,价格温和向好。一是需求景气度提升,供需抽紧已至。铝价从前期高点2.4万元/吨已降至1.9万元下方,叠加铝加工端限电的恢复,下游订单逐步恢复,型材、铝杆线等开工率开始边际回暖。解铝社会库存也从11月20日高点103.8万吨至本周四已下降至95.2万吨,下降幅度达到8.6万吨。 二是供给端,根据我们测算,前期因能耗双控和电力紧张,云南、内蒙、广西、贵州、辽宁、青海等地电解铝厂分别停产约160/40
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南山铝业
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中国铝业
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航行五百年的公社达人
2021-12-11 23:36:53
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TC
大尺寸价格企稳,行业拐点已至,推荐关注面板龙头京东方A、TCL科技! 今日面板板块回暖,彩虹股份等触及涨停。我们认为面板板块利空因素基本出尽,再加之世界杯拉货、塞港缓解等,明年上半年电视厂有望进入补库周期,推荐关注超跌的面板行业龙头京东方、TCL科技。 1、利空基本出尽,面板价格企稳。12月6日Witsview发布12月上旬面板价格数据,32/43/55/65寸分别42/76/126/202美金,环比下降0/0/4/4美金,大尺寸面板价格基本企稳。 2、展望明年,塞港缓解叠加世界杯备货旺季到来,
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从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调
从中央经济工作会议看2022年新能源发展大基调 一、发展清洁能源,深入推动能源革命,加快建设能源强国是2022年中央经济重点之一,大力发展清洁能源是未来国民经济最重要的发展方向。会议特别提出“新增可再生能源不纳入能耗总量考核”,为2022年新能源发展大方向定调。 二、同时会议也强调要统筹全局发展,减碳行为不可过于激进,传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上,今年的运动式减碳主要发生在中下游,接近消费侧,通过限停产、限停电、限上项目实现,对新上新能源项目并无影响。 这一大背景是地方对于
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2021-12-11 23:34:16
能耗解读电话会议
能耗解读电话会议 1)(世界收割了我们电厂的韭菜),以前能源控制是为了成本,现在是为了“碳” 2)本次政策制定抓住了牛鼻子,要减“碳”,而不是减“能”,减碳不一定控能,控能不是限电。“碳”不好测算,所以暂且用“能”这个媒介来控碳。 3)工业电气化!(千言万语汇成这一句话) 4)“硅不用再谈了,就是高耗能。” 硅,和玻璃没有区别,他对新兴产业是一个支撑,因此对全国角度来说,肯定会他有一个战略地位,但是如果说你的碳排放或者说你的能耗很高,仍然是被淘汰的可能性。~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
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2021-12-11 23:31:19
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期!
中科电气:产能扩张再加码,未来空间可期! 事件:公司拟与贵州贵安新区管委会签订投资合作协议,投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”,项目总投资额约25亿元。采用分期建设模式,一期产能规模6.5万吨/年,二期产能规模3.5万吨/年。产能预计24年完全投产。 ■负极产能跻身第一梯队:公司未来将具备湖南、贵州、四川、曲靖(合资亿纬)四大产能基地,负极产能今年底可达9.2万吨,预计明后年底产能可达15/35万吨,跻身第一梯队,当前订单超20万吨,供不应求! ■石墨化自供优势凸显:严苛的能耗双控
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