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航行五百年的公社达人
2022-07-31 20:45:25
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化 4月中下旬行业达到“预期+销量+业绩”三重底,我们旗帜鲜明提出告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲,供给的恢复→需求的复苏→基本面的复苏。站在当前时点,我们仍然坚定看多板块,7月销量受季节性等因素影响但行业景气没有走弱,Q3增速为年内最高,8月起重磅新车相继上市交付,行业景气将持续强化。下半年产销恢复+成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏,从行业景气到行业基本面都是确定性复苏,支撑行情向上,聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化‼ 【本周首
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拓普集团
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航行五百年的公社达人
2022-07-31 17:35:59
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超预期,区域龙头弱复苏延续 维持“增持”评级,根据22H1业绩表现上调22年及之后盈利预测,预计2022-24年EPS分别为5.72元(+32%)、6.94元(+21%)、8.23元(+19%),上调目标价至249.6元。 订单执行度高,结构上移、费率降低,22Q2古井业绩超预期。 22Q2单季度营收同比+29.6%,超出前期预期,结合预收款推算古井22Q2末已完成全年订单任务75%以上,草根调研反馈合肥等强势地区完成全年订单近80%,2
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古井贡酒
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-31 17:33:47
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计 7月29日,住建部、国家发改委印发《十四五”全国城市基础设施建设规划》智慧交通发展建设有望提速,前景可期。文件指出: 1)要分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造,实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。 2)开展智慧多功能灯杆系统建设。依托城市道路照明系统,推进可综合承载多种设备和传感器的城市感知底座建设,
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千方科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-31 17:31:39
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:国内首套丁二烯法己二腈项目成功投产,建议关注产业链投资机会 1、7月31日,中国化学旗下天辰齐翔新材料有限公司举办投产成功仪式,庆祝国内首套丁二烯法己二腈工业化生产项目一期关键装置顺利打通,开车成功并产出优级产品。该项目一期占地1800亩,以丁二烯为主要原料,年可生产20万吨己二腈及丙烯腈、尼龙66成盐及切片等产品。 2、尼龙66作为高端尼龙品种,是国内新材料高端市场发展的关键原料,被广泛应用于橡胶、轮胎、化工、化纤等行业。己二腈作为其上游关键原料,生产
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台华新材
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聚合顺
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-30 23:23:48
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快充与PAA) 【TOPCon】光伏众多技术创新中,电池片意义最大,当下变化也最大,TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的投入,N型TOPCOn今年开始放大量。从Q3开始,晶科产线将贡献利润,钧达Q4也将有体现。同时,一批新项目正在启动,近期天合与通威已招标,后续晶澳/润阳/正泰也有望较快启动。TOPCon实施方案上,下半年新项目基本倾向PECVD方案(之前是LP路线)。装备是TOPCon方向的延续,弹性最大的可能是PECVD方向(捷
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晶科能源
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钧达股份
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航行五百年的公社达人
2022-07-30 18:32:55
银轮股份——重视未来的第二增长级
银轮股份——重视未来的第二增长级 1、第一级——新能源业务占比提升,费用率下降,盈利能力提升。1)21年公司新能源汽车业务占比约10%,25年有望达到50%,商用车占比自然下滑;2)ASP和毛利率双重提升,公司从最初的部分散件到现在集成化部件,单车价值量持续提升,毛利率同时向上;3)管理费用降低,净利率提升;4)估值:25年按照股权激励目标利润10.5亿,给20倍,即210亿市值。 2、第二级——芯片液冷板先发优势,未来受益行业增长。1)智能化之下,座舱和驾驶域的芯片算力逐步提升,发热量大,冷却
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银轮股份
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航行五百年的公社达人
2022-07-29 09:14:53
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记07
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记0729 首推:德业股份;龙二:禾迈&昱能; 弹性:科士达 #美国户储市场规模展望、竞争格局 : 1. 预计美国户储今年新增装机3-4GWh,明年6~8GWh。补贴推动下到2025年每年有望翻倍。 2.特斯拉此前市占率60%,其次为LG20%。近期由于特斯拉断货,市场被LG、松下、Enphase、Generac等争夺,合计可达60%-70%。 3.美国市场倾向于一体机或同一个品牌的逆变器+电池。美国对品牌认知度要求高,国内企业尚无在美国取得
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德业股份
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航行五百年的公社达人
2022-07-28 23:00:47
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善 [玫瑰]【半年报表现超预期】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116.29%;归母净利润0.94亿元,同比增长189.84%;归母净利率7.89%。其中,22Q2营业收入7.48亿元,同比增长75.47%;归母净利润为0.83亿元,同比增长51.06%,环比增长648.91%;归母净利率11.12% ------------------------ [玫瑰]【锂电业务拉动收入整体高增】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116
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海目星
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航行五百年的公社达人
2022-07-28 22:59:54
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴布韦锂矿矿权投资】 2022年7月28日,雅化集团全资子公司四川兴晟锂业与四川普得科技股权所有人陈继、吴汉明、杨亮(简称“卖方”或“出质人”)签署了一揽子交易协议,兴晟锂业拟以基础购买价款和追加购买价款的方式,合计对价总额不超过9,290.47万美元收购普得科技70.59%股权,从而间接持有普得科技控股子公司KMC 60%的股权。KMC拥有位于津巴布韦西部北马塔贝莱兰省境内的Kamativi矿区锂锡钽铌铍等伟晶岩多金属矿的100%矿权(
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雅化集团
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2022-07-27 21:32:36
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销量显著提升 #国君电新 牟俊宇/庞钧文/石岩 公司公告上半年年报,与此前公布业绩快报一致,22年上半年度实现营收143.0亿元,同比增长117.8%,归母净利润5.32亿元,同比增长112.2%;扣非4.57亿元,同比增长97.2%。其中,Q2实现营收83.93亿元,同比增长129.2%;归母净利润3.26亿元,同比增长140.6%,环比增长57.5%;扣非3.1亿元,同比增长148.3%,环比增长110.9%。 出货量:上半年正极材料
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厦钨新能
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航行五百年的公社达人
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【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖 [玫瑰]#俄气另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作、欧美天然气期货价格跳涨。根据财联社新闻,7月25日(当地时间),俄罗斯天然气工业股份公司(简称为“俄气”)表示,另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作,主要由于欧盟的限制措施导致涡轮机得不到维修和应有的服务所致。俄气表示自7月27日起,通过“北溪-1”的天然气流量将因此下降到3300万立方米/日。消息公布后,欧洲基准荷兰TTF天然气以及美国天然气期货价格均有不同幅度的上涨。我们
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晶科能源
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航行五百年的公社达人
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海上光伏专家会议要点
海上光伏专家会议要点 1)东部沿海地区有较强动力推动海上光伏的发展,可以考虑海上光伏、海上风光同场、海上光伏+海洋牧场的形式。山东地区推动42GW海上光伏投资,其中确定约23GW为海上光伏,其他为风光同场。其他沿海省市也在观望,若山东推动的效果较好,或有跟进可能性。 2)海上光伏有桩基模式和漂浮式两种,现阶段以桩基模式为主(滩涂、潮间带);目前海上漂浮式还在从0到1的过程,判断明年将有项目落地。山东明确在25年有3gw左右的海上漂浮式的投资目标,目前给予每瓦1元左右补贴(每年有退坡)。长期趋势来
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东方电缆
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-24 23:45:20
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破 ⚡SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-8
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三安光电
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【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】1)公司GDR招股说明书于2022年7月22日(中欧夏令时间)获得瑞士交易所监管局批准,本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过3.10亿股A股股票,发行后公司总股本将变更为不超过50.94亿股。本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元,假设增发权及超额配售权悉数行使,公司预计本次发行的募集资金总额为3.77亿美元至3.88亿美元。 2)青美邦印尼镍资源项目一期工程(3万吨镍/年,以镍中间品产出)已于2022年
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格林美
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航行五百年的公社达人
2022-07-24 23:17:54
【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利
❗❗【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利超预期的可能性-0724 ——————————— 🌼23年需求: 整体需求:不完全统计,国内海风已招标7.6GW(不含竞配),结合各省竞配项目情况,预计22年海风合计招标量有望到20GW,23年桩基到15GW,按20万吨/GW的用量计算,预计23年国内单桩需求在300万吨。 需求分布:据不完全统计,当下各省已启动但未并网的海风项目主要分布于广东(约9.25GW)、海南(约4.2GW)、山东(约3.91GW)、浙江(约2.58GW)
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大金重工
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海力风电
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航行五百年的公社达人
2022-07-31 20:45:25
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化 4月中下旬行业达到“预期+销量+业绩”三重底,我们旗帜鲜明提出告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲,供给的恢复→需求的复苏→基本面的复苏。站在当前时点,我们仍然坚定看多板块,7月销量受季节性等因素影响但行业景气没有走弱,Q3增速为年内最高,8月起重磅新车相继上市交付,行业景气将持续强化。下半年产销恢复+成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏,从行业景气到行业基本面都是确定性复苏,支撑行情向上,聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化‼ 【本周首
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拓普集团
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2022-07-31 17:35:59
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超预期,区域龙头弱复苏延续 维持“增持”评级,根据22H1业绩表现上调22年及之后盈利预测,预计2022-24年EPS分别为5.72元(+32%)、6.94元(+21%)、8.23元(+19%),上调目标价至249.6元。 订单执行度高,结构上移、费率降低,22Q2古井业绩超预期。 22Q2单季度营收同比+29.6%,超出前期预期,结合预收款推算古井22Q2末已完成全年订单任务75%以上,草根调研反馈合肥等强势地区完成全年订单近80%,2
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古井贡酒
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2022-07-31 17:33:47
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计 7月29日,住建部、国家发改委印发《十四五”全国城市基础设施建设规划》智慧交通发展建设有望提速,前景可期。文件指出: 1)要分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造,实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。 2)开展智慧多功能灯杆系统建设。依托城市道路照明系统,推进可综合承载多种设备和传感器的城市感知底座建设,
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千方科技
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2022-07-31 17:31:39
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:国内首套丁二烯法己二腈项目成功投产,建议关注产业链投资机会 1、7月31日,中国化学旗下天辰齐翔新材料有限公司举办投产成功仪式,庆祝国内首套丁二烯法己二腈工业化生产项目一期关键装置顺利打通,开车成功并产出优级产品。该项目一期占地1800亩,以丁二烯为主要原料,年可生产20万吨己二腈及丙烯腈、尼龙66成盐及切片等产品。 2、尼龙66作为高端尼龙品种,是国内新材料高端市场发展的关键原料,被广泛应用于橡胶、轮胎、化工、化纤等行业。己二腈作为其上游关键原料,生产
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台华新材
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航行五百年的公社达人
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【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快充与PAA) 【TOPCon】光伏众多技术创新中,电池片意义最大,当下变化也最大,TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的投入,N型TOPCOn今年开始放大量。从Q3开始,晶科产线将贡献利润,钧达Q4也将有体现。同时,一批新项目正在启动,近期天合与通威已招标,后续晶澳/润阳/正泰也有望较快启动。TOPCon实施方案上,下半年新项目基本倾向PECVD方案(之前是LP路线)。装备是TOPCon方向的延续,弹性最大的可能是PECVD方向(捷
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晶科能源
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钧达股份
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2022-07-30 18:32:55
银轮股份——重视未来的第二增长级
银轮股份——重视未来的第二增长级 1、第一级——新能源业务占比提升,费用率下降,盈利能力提升。1)21年公司新能源汽车业务占比约10%,25年有望达到50%,商用车占比自然下滑;2)ASP和毛利率双重提升,公司从最初的部分散件到现在集成化部件,单车价值量持续提升,毛利率同时向上;3)管理费用降低,净利率提升;4)估值:25年按照股权激励目标利润10.5亿,给20倍,即210亿市值。 2、第二级——芯片液冷板先发优势,未来受益行业增长。1)智能化之下,座舱和驾驶域的芯片算力逐步提升,发热量大,冷却
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银轮股份
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2022-07-29 09:14:53
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记07
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记0729 首推:德业股份;龙二:禾迈&昱能; 弹性:科士达 #美国户储市场规模展望、竞争格局 : 1. 预计美国户储今年新增装机3-4GWh,明年6~8GWh。补贴推动下到2025年每年有望翻倍。 2.特斯拉此前市占率60%,其次为LG20%。近期由于特斯拉断货,市场被LG、松下、Enphase、Generac等争夺,合计可达60%-70%。 3.美国市场倾向于一体机或同一个品牌的逆变器+电池。美国对品牌认知度要求高,国内企业尚无在美国取得
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德业股份
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2022-07-28 23:00:47
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善 [玫瑰]【半年报表现超预期】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116.29%;归母净利润0.94亿元,同比增长189.84%;归母净利率7.89%。其中,22Q2营业收入7.48亿元,同比增长75.47%;归母净利润为0.83亿元,同比增长51.06%,环比增长648.91%;归母净利率11.12% ------------------------ [玫瑰]【锂电业务拉动收入整体高增】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116
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2022-07-28 22:59:54
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴布韦锂矿矿权投资】 2022年7月28日,雅化集团全资子公司四川兴晟锂业与四川普得科技股权所有人陈继、吴汉明、杨亮(简称“卖方”或“出质人”)签署了一揽子交易协议,兴晟锂业拟以基础购买价款和追加购买价款的方式,合计对价总额不超过9,290.47万美元收购普得科技70.59%股权,从而间接持有普得科技控股子公司KMC 60%的股权。KMC拥有位于津巴布韦西部北马塔贝莱兰省境内的Kamativi矿区锂锡钽铌铍等伟晶岩多金属矿的100%矿权(
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雅化集团
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【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销量显著提升 #国君电新 牟俊宇/庞钧文/石岩 公司公告上半年年报,与此前公布业绩快报一致,22年上半年度实现营收143.0亿元,同比增长117.8%,归母净利润5.32亿元,同比增长112.2%;扣非4.57亿元,同比增长97.2%。其中,Q2实现营收83.93亿元,同比增长129.2%;归母净利润3.26亿元,同比增长140.6%,环比增长57.5%;扣非3.1亿元,同比增长148.3%,环比增长110.9%。 出货量:上半年正极材料
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【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖 [玫瑰]#俄气另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作、欧美天然气期货价格跳涨。根据财联社新闻,7月25日(当地时间),俄罗斯天然气工业股份公司(简称为“俄气”)表示,另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作,主要由于欧盟的限制措施导致涡轮机得不到维修和应有的服务所致。俄气表示自7月27日起,通过“北溪-1”的天然气流量将因此下降到3300万立方米/日。消息公布后,欧洲基准荷兰TTF天然气以及美国天然气期货价格均有不同幅度的上涨。我们
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海上光伏专家会议要点
海上光伏专家会议要点 1)东部沿海地区有较强动力推动海上光伏的发展,可以考虑海上光伏、海上风光同场、海上光伏+海洋牧场的形式。山东地区推动42GW海上光伏投资,其中确定约23GW为海上光伏,其他为风光同场。其他沿海省市也在观望,若山东推动的效果较好,或有跟进可能性。 2)海上光伏有桩基模式和漂浮式两种,现阶段以桩基模式为主(滩涂、潮间带);目前海上漂浮式还在从0到1的过程,判断明年将有项目落地。山东明确在25年有3gw左右的海上漂浮式的投资目标,目前给予每瓦1元左右补贴(每年有退坡)。长期趋势来
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航行五百年的公社达人
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浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破 ⚡SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-8
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三安光电
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航行五百年的公社达人
2022-07-24 23:21:12
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】1)公司GDR招股说明书于2022年7月22日(中欧夏令时间)获得瑞士交易所监管局批准,本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过3.10亿股A股股票,发行后公司总股本将变更为不超过50.94亿股。本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元,假设增发权及超额配售权悉数行使,公司预计本次发行的募集资金总额为3.77亿美元至3.88亿美元。 2)青美邦印尼镍资源项目一期工程(3万吨镍/年,以镍中间品产出)已于2022年
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2022-07-24 23:17:54
【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利
❗❗【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利超预期的可能性-0724 ——————————— 🌼23年需求: 整体需求:不完全统计,国内海风已招标7.6GW(不含竞配),结合各省竞配项目情况,预计22年海风合计招标量有望到20GW,23年桩基到15GW,按20万吨/GW的用量计算,预计23年国内单桩需求在300万吨。 需求分布:据不完全统计,当下各省已启动但未并网的海风项目主要分布于广东(约9.25GW)、海南(约4.2GW)、山东(约3.91GW)、浙江(约2.58GW)
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2022-07-31 20:45:25
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化 4月中下旬行业达到“预期+销量+业绩”三重底,我们旗帜鲜明提出告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲,供给的恢复→需求的复苏→基本面的复苏。站在当前时点,我们仍然坚定看多板块,7月销量受季节性等因素影响但行业景气没有走弱,Q3增速为年内最高,8月起重磅新车相继上市交付,行业景气将持续强化。下半年产销恢复+成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏,从行业景气到行业基本面都是确定性复苏,支撑行情向上,聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化‼ 【本周首
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【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超预期,区域龙头弱复苏延续 维持“增持”评级,根据22H1业绩表现上调22年及之后盈利预测,预计2022-24年EPS分别为5.72元(+32%)、6.94元(+21%)、8.23元(+19%),上调目标价至249.6元。 订单执行度高,结构上移、费率降低,22Q2古井业绩超预期。 22Q2单季度营收同比+29.6%,超出前期预期,结合预收款推算古井22Q2末已完成全年订单任务75%以上,草根调研反馈合肥等强势地区完成全年订单近80%,2
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车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计 7月29日,住建部、国家发改委印发《十四五”全国城市基础设施建设规划》智慧交通发展建设有望提速,前景可期。文件指出: 1)要分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造,实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。 2)开展智慧多功能灯杆系统建设。依托城市道路照明系统,推进可综合承载多种设备和传感器的城市感知底座建设,
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2022-07-31 17:31:39
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:国内首套丁二烯法己二腈项目成功投产,建议关注产业链投资机会 1、7月31日,中国化学旗下天辰齐翔新材料有限公司举办投产成功仪式,庆祝国内首套丁二烯法己二腈工业化生产项目一期关键装置顺利打通,开车成功并产出优级产品。该项目一期占地1800亩,以丁二烯为主要原料,年可生产20万吨己二腈及丙烯腈、尼龙66成盐及切片等产品。 2、尼龙66作为高端尼龙品种,是国内新材料高端市场发展的关键原料,被广泛应用于橡胶、轮胎、化工、化纤等行业。己二腈作为其上游关键原料,生产
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【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快充与PAA) 【TOPCon】光伏众多技术创新中,电池片意义最大,当下变化也最大,TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的投入,N型TOPCOn今年开始放大量。从Q3开始,晶科产线将贡献利润,钧达Q4也将有体现。同时,一批新项目正在启动,近期天合与通威已招标,后续晶澳/润阳/正泰也有望较快启动。TOPCon实施方案上,下半年新项目基本倾向PECVD方案(之前是LP路线)。装备是TOPCon方向的延续,弹性最大的可能是PECVD方向(捷
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2022-07-30 18:32:55
银轮股份——重视未来的第二增长级
银轮股份——重视未来的第二增长级 1、第一级——新能源业务占比提升,费用率下降,盈利能力提升。1)21年公司新能源汽车业务占比约10%,25年有望达到50%,商用车占比自然下滑;2)ASP和毛利率双重提升,公司从最初的部分散件到现在集成化部件,单车价值量持续提升,毛利率同时向上;3)管理费用降低,净利率提升;4)估值:25年按照股权激励目标利润10.5亿,给20倍,即210亿市值。 2、第二级——芯片液冷板先发优势,未来受益行业增长。1)智能化之下,座舱和驾驶域的芯片算力逐步提升,发热量大,冷却
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美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记07
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记0729 首推:德业股份;龙二:禾迈&昱能; 弹性:科士达 #美国户储市场规模展望、竞争格局 : 1. 预计美国户储今年新增装机3-4GWh,明年6~8GWh。补贴推动下到2025年每年有望翻倍。 2.特斯拉此前市占率60%,其次为LG20%。近期由于特斯拉断货,市场被LG、松下、Enphase、Generac等争夺,合计可达60%-70%。 3.美国市场倾向于一体机或同一个品牌的逆变器+电池。美国对品牌认知度要求高,国内企业尚无在美国取得
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2022-07-28 23:00:47
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善 [玫瑰]【半年报表现超预期】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116.29%;归母净利润0.94亿元,同比增长189.84%;归母净利率7.89%。其中,22Q2营业收入7.48亿元,同比增长75.47%;归母净利润为0.83亿元,同比增长51.06%,环比增长648.91%;归母净利率11.12% ------------------------ [玫瑰]【锂电业务拉动收入整体高增】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116
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2022-07-28 22:59:54
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴布韦锂矿矿权投资】 2022年7月28日,雅化集团全资子公司四川兴晟锂业与四川普得科技股权所有人陈继、吴汉明、杨亮(简称“卖方”或“出质人”)签署了一揽子交易协议,兴晟锂业拟以基础购买价款和追加购买价款的方式,合计对价总额不超过9,290.47万美元收购普得科技70.59%股权,从而间接持有普得科技控股子公司KMC 60%的股权。KMC拥有位于津巴布韦西部北马塔贝莱兰省境内的Kamativi矿区锂锡钽铌铍等伟晶岩多金属矿的100%矿权(
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【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销量显著提升 #国君电新 牟俊宇/庞钧文/石岩 公司公告上半年年报,与此前公布业绩快报一致,22年上半年度实现营收143.0亿元,同比增长117.8%,归母净利润5.32亿元,同比增长112.2%;扣非4.57亿元,同比增长97.2%。其中,Q2实现营收83.93亿元,同比增长129.2%;归母净利润3.26亿元,同比增长140.6%,环比增长57.5%;扣非3.1亿元,同比增长148.3%,环比增长110.9%。 出货量:上半年正极材料
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【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖 [玫瑰]#俄气另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作、欧美天然气期货价格跳涨。根据财联社新闻,7月25日(当地时间),俄罗斯天然气工业股份公司(简称为“俄气”)表示,另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作,主要由于欧盟的限制措施导致涡轮机得不到维修和应有的服务所致。俄气表示自7月27日起,通过“北溪-1”的天然气流量将因此下降到3300万立方米/日。消息公布后,欧洲基准荷兰TTF天然气以及美国天然气期货价格均有不同幅度的上涨。我们
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海上光伏专家会议要点
海上光伏专家会议要点 1)东部沿海地区有较强动力推动海上光伏的发展,可以考虑海上光伏、海上风光同场、海上光伏+海洋牧场的形式。山东地区推动42GW海上光伏投资,其中确定约23GW为海上光伏,其他为风光同场。其他沿海省市也在观望,若山东推动的效果较好,或有跟进可能性。 2)海上光伏有桩基模式和漂浮式两种,现阶段以桩基模式为主(滩涂、潮间带);目前海上漂浮式还在从0到1的过程,判断明年将有项目落地。山东明确在25年有3gw左右的海上漂浮式的投资目标,目前给予每瓦1元左右补贴(每年有退坡)。长期趋势来
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2022-07-24 23:45:20
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破 ⚡SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-8
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三安光电
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2022-07-24 23:21:12
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】1)公司GDR招股说明书于2022年7月22日(中欧夏令时间)获得瑞士交易所监管局批准,本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过3.10亿股A股股票,发行后公司总股本将变更为不超过50.94亿股。本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元,假设增发权及超额配售权悉数行使,公司预计本次发行的募集资金总额为3.77亿美元至3.88亿美元。 2)青美邦印尼镍资源项目一期工程(3万吨镍/年,以镍中间品产出)已于2022年
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2022-07-24 23:17:54
【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利
❗❗【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利超预期的可能性-0724 ——————————— 🌼23年需求: 整体需求:不完全统计,国内海风已招标7.6GW(不含竞配),结合各省竞配项目情况,预计22年海风合计招标量有望到20GW,23年桩基到15GW,按20万吨/GW的用量计算,预计23年国内单桩需求在300万吨。 需求分布:据不完全统计,当下各省已启动但未并网的海风项目主要分布于广东(约9.25GW)、海南(约4.2GW)、山东(约3.91GW)、浙江(约2.58GW)
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2022-07-31 20:45:25
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化 4月中下旬行业达到“预期+销量+业绩”三重底,我们旗帜鲜明提出告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲,供给的恢复→需求的复苏→基本面的复苏。站在当前时点,我们仍然坚定看多板块,7月销量受季节性等因素影响但行业景气没有走弱,Q3增速为年内最高,8月起重磅新车相继上市交付,行业景气将持续强化。下半年产销恢复+成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏,从行业景气到行业基本面都是确定性复苏,支撑行情向上,聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化‼ 【本周首
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【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超预期,区域龙头弱复苏延续 维持“增持”评级,根据22H1业绩表现上调22年及之后盈利预测,预计2022-24年EPS分别为5.72元(+32%)、6.94元(+21%)、8.23元(+19%),上调目标价至249.6元。 订单执行度高,结构上移、费率降低,22Q2古井业绩超预期。 22Q2单季度营收同比+29.6%,超出前期预期,结合预收款推算古井22Q2末已完成全年订单任务75%以上,草根调研反馈合肥等强势地区完成全年订单近80%,2
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车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计 7月29日,住建部、国家发改委印发《十四五”全国城市基础设施建设规划》智慧交通发展建设有望提速,前景可期。文件指出: 1)要分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造,实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。 2)开展智慧多功能灯杆系统建设。依托城市道路照明系统,推进可综合承载多种设备和传感器的城市感知底座建设,
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【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:国内首套丁二烯法己二腈项目成功投产,建议关注产业链投资机会 1、7月31日,中国化学旗下天辰齐翔新材料有限公司举办投产成功仪式,庆祝国内首套丁二烯法己二腈工业化生产项目一期关键装置顺利打通,开车成功并产出优级产品。该项目一期占地1800亩,以丁二烯为主要原料,年可生产20万吨己二腈及丙烯腈、尼龙66成盐及切片等产品。 2、尼龙66作为高端尼龙品种,是国内新材料高端市场发展的关键原料,被广泛应用于橡胶、轮胎、化工、化纤等行业。己二腈作为其上游关键原料,生产
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【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快充与PAA) 【TOPCon】光伏众多技术创新中,电池片意义最大,当下变化也最大,TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的投入,N型TOPCOn今年开始放大量。从Q3开始,晶科产线将贡献利润,钧达Q4也将有体现。同时,一批新项目正在启动,近期天合与通威已招标,后续晶澳/润阳/正泰也有望较快启动。TOPCon实施方案上,下半年新项目基本倾向PECVD方案(之前是LP路线)。装备是TOPCon方向的延续,弹性最大的可能是PECVD方向(捷
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银轮股份——重视未来的第二增长级
银轮股份——重视未来的第二增长级 1、第一级——新能源业务占比提升,费用率下降,盈利能力提升。1)21年公司新能源汽车业务占比约10%,25年有望达到50%,商用车占比自然下滑;2)ASP和毛利率双重提升,公司从最初的部分散件到现在集成化部件,单车价值量持续提升,毛利率同时向上;3)管理费用降低,净利率提升;4)估值:25年按照股权激励目标利润10.5亿,给20倍,即210亿市值。 2、第二级——芯片液冷板先发优势,未来受益行业增长。1)智能化之下,座舱和驾驶域的芯片算力逐步提升,发热量大,冷却
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美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记07
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记0729 首推:德业股份;龙二:禾迈&昱能; 弹性:科士达 #美国户储市场规模展望、竞争格局 : 1. 预计美国户储今年新增装机3-4GWh,明年6~8GWh。补贴推动下到2025年每年有望翻倍。 2.特斯拉此前市占率60%,其次为LG20%。近期由于特斯拉断货,市场被LG、松下、Enphase、Generac等争夺,合计可达60%-70%。 3.美国市场倾向于一体机或同一个品牌的逆变器+电池。美国对品牌认知度要求高,国内企业尚无在美国取得
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[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善 [玫瑰]【半年报表现超预期】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116.29%;归母净利润0.94亿元,同比增长189.84%;归母净利率7.89%。其中,22Q2营业收入7.48亿元,同比增长75.47%;归母净利润为0.83亿元,同比增长51.06%,环比增长648.91%;归母净利率11.12% ------------------------ [玫瑰]【锂电业务拉动收入整体高增】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116
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【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴布韦锂矿矿权投资】 2022年7月28日,雅化集团全资子公司四川兴晟锂业与四川普得科技股权所有人陈继、吴汉明、杨亮(简称“卖方”或“出质人”)签署了一揽子交易协议,兴晟锂业拟以基础购买价款和追加购买价款的方式,合计对价总额不超过9,290.47万美元收购普得科技70.59%股权,从而间接持有普得科技控股子公司KMC 60%的股权。KMC拥有位于津巴布韦西部北马塔贝莱兰省境内的Kamativi矿区锂锡钽铌铍等伟晶岩多金属矿的100%矿权(
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【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销量显著提升 #国君电新 牟俊宇/庞钧文/石岩 公司公告上半年年报,与此前公布业绩快报一致,22年上半年度实现营收143.0亿元,同比增长117.8%,归母净利润5.32亿元,同比增长112.2%;扣非4.57亿元,同比增长97.2%。其中,Q2实现营收83.93亿元,同比增长129.2%;归母净利润3.26亿元,同比增长140.6%,环比增长57.5%;扣非3.1亿元,同比增长148.3%,环比增长110.9%。 出货量:上半年正极材料
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【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖 [玫瑰]#俄气另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作、欧美天然气期货价格跳涨。根据财联社新闻,7月25日(当地时间),俄罗斯天然气工业股份公司(简称为“俄气”)表示,另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作,主要由于欧盟的限制措施导致涡轮机得不到维修和应有的服务所致。俄气表示自7月27日起,通过“北溪-1”的天然气流量将因此下降到3300万立方米/日。消息公布后,欧洲基准荷兰TTF天然气以及美国天然气期货价格均有不同幅度的上涨。我们
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海上光伏专家会议要点
海上光伏专家会议要点 1)东部沿海地区有较强动力推动海上光伏的发展,可以考虑海上光伏、海上风光同场、海上光伏+海洋牧场的形式。山东地区推动42GW海上光伏投资,其中确定约23GW为海上光伏,其他为风光同场。其他沿海省市也在观望,若山东推动的效果较好,或有跟进可能性。 2)海上光伏有桩基模式和漂浮式两种,现阶段以桩基模式为主(滩涂、潮间带);目前海上漂浮式还在从0到1的过程,判断明年将有项目落地。山东明确在25年有3gw左右的海上漂浮式的投资目标,目前给予每瓦1元左右补贴(每年有退坡)。长期趋势来
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2022-07-24 23:45:20
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破 ⚡SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-8
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2022-07-24 23:21:12
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】1)公司GDR招股说明书于2022年7月22日(中欧夏令时间)获得瑞士交易所监管局批准,本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过3.10亿股A股股票,发行后公司总股本将变更为不超过50.94亿股。本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元,假设增发权及超额配售权悉数行使,公司预计本次发行的募集资金总额为3.77亿美元至3.88亿美元。 2)青美邦印尼镍资源项目一期工程(3万吨镍/年,以镍中间品产出)已于2022年
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格林美
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【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利
❗❗【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利超预期的可能性-0724 ——————————— 🌼23年需求: 整体需求:不完全统计,国内海风已招标7.6GW(不含竞配),结合各省竞配项目情况,预计22年海风合计招标量有望到20GW,23年桩基到15GW,按20万吨/GW的用量计算,预计23年国内单桩需求在300万吨。 需求分布:据不完全统计,当下各省已启动但未并网的海风项目主要分布于广东(约9.25GW)、海南(约4.2GW)、山东(约3.91GW)、浙江(约2.58GW)
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大金重工
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航行五百年的公社达人
2022-07-31 20:45:25
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化
【浙商汽车】周观点:政策利好不断,景气持续强化 4月中下旬行业达到“预期+销量+业绩”三重底,我们旗帜鲜明提出告别至暗时刻后行业进入复苏三部曲,供给的恢复→需求的复苏→基本面的复苏。站在当前时点,我们仍然坚定看多板块,7月销量受季节性等因素影响但行业景气没有走弱,Q3增速为年内最高,8月起重磅新车相继上市交付,行业景气将持续强化。下半年产销恢复+成本下降下板块基本面将迎来确定性复苏,从行业景气到行业基本面都是确定性复苏,支撑行情向上,聚焦一体化压铸、乘用车座椅国产化、座舱&驾驶智能化‼ 【本周首
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拓普集团
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华阳集团
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2022-07-31 17:35:59
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超
【国君食品】古井贡酒2022H1业绩快报点评:22Q2业绩超预期,区域龙头弱复苏延续 维持“增持”评级,根据22H1业绩表现上调22年及之后盈利预测,预计2022-24年EPS分别为5.72元(+32%)、6.94元(+21%)、8.23元(+19%),上调目标价至249.6元。 订单执行度高,结构上移、费率降低,22Q2古井业绩超预期。 22Q2单季度营收同比+29.6%,超出前期预期,结合预收款推算古井22Q2末已完成全年订单任务75%以上,草根调研反馈合肥等强势地区完成全年订单近80%,2
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古井贡酒
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车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计
车路协同-智能网联汽车:迎重磅顶层政策设计 7月29日,住建部、国家发改委印发《十四五”全国城市基础设施建设规划》智慧交通发展建设有望提速,前景可期。文件指出: 1)要分类别、分功能、分阶段、分区域推进泛在先进的智慧道路基础设施建设。加快推进道路交通设施、视频监测设施、环卫设施、照明设施等面向车城协同的路内基础设施数字化、智能化建设和改造,实现道路交通设施的智能互联、数字化采集、管理与应用。 2)开展智慧多功能灯杆系统建设。依托城市道路照明系统,推进可综合承载多种设备和传感器的城市感知底座建设,
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千方科技
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【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:
【民生化工刘海荣团队】PA66产业链跟踪:国内首套丁二烯法己二腈项目成功投产,建议关注产业链投资机会 1、7月31日,中国化学旗下天辰齐翔新材料有限公司举办投产成功仪式,庆祝国内首套丁二烯法己二腈工业化生产项目一期关键装置顺利打通,开车成功并产出优级产品。该项目一期占地1800亩,以丁二烯为主要原料,年可生产20万吨己二腈及丙烯腈、尼龙66成盐及切片等产品。 2、尼龙66作为高端尼龙品种,是国内新材料高端市场发展的关键原料,被广泛应用于橡胶、轮胎、化工、化纤等行业。己二腈作为其上游关键原料,生产
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台华新材
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聚合顺
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2022-07-30 23:23:48
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快
【招商电新】重点更新(第22版:TOPCon、复合集流体、快充与PAA) 【TOPCon】光伏众多技术创新中,电池片意义最大,当下变化也最大,TOPCon、HPBC、HJT都得到更大的投入,N型TOPCOn今年开始放大量。从Q3开始,晶科产线将贡献利润,钧达Q4也将有体现。同时,一批新项目正在启动,近期天合与通威已招标,后续晶澳/润阳/正泰也有望较快启动。TOPCon实施方案上,下半年新项目基本倾向PECVD方案(之前是LP路线)。装备是TOPCon方向的延续,弹性最大的可能是PECVD方向(捷
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晶科能源
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2022-07-30 18:32:55
银轮股份——重视未来的第二增长级
银轮股份——重视未来的第二增长级 1、第一级——新能源业务占比提升,费用率下降,盈利能力提升。1)21年公司新能源汽车业务占比约10%,25年有望达到50%,商用车占比自然下滑;2)ASP和毛利率双重提升,公司从最初的部分散件到现在集成化部件,单车价值量持续提升,毛利率同时向上;3)管理费用降低,净利率提升;4)估值:25年按照股权激励目标利润10.5亿,给20倍,即210亿市值。 2、第二级——芯片液冷板先发优势,未来受益行业增长。1)智能化之下,座舱和驾驶域的芯片算力逐步提升,发热量大,冷却
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2022-07-29 09:14:53
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记07
美国户储市场发展有多快?——中信建投电新朱玥团队路演笔记0729 首推:德业股份;龙二:禾迈&昱能; 弹性:科士达 #美国户储市场规模展望、竞争格局 : 1. 预计美国户储今年新增装机3-4GWh,明年6~8GWh。补贴推动下到2025年每年有望翻倍。 2.特斯拉此前市占率60%,其次为LG20%。近期由于特斯拉断货,市场被LG、松下、Enphase、Generac等争夺,合计可达60%-70%。 3.美国市场倾向于一体机或同一个品牌的逆变器+电池。美国对品牌认知度要求高,国内企业尚无在美国取得
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德业股份
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2022-07-28 23:00:47
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善
[太阳]海目星半年报——利润超预期,净利率大幅改善 [玫瑰]【半年报表现超预期】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116.29%;归母净利润0.94亿元,同比增长189.84%;归母净利率7.89%。其中,22Q2营业收入7.48亿元,同比增长75.47%;归母净利润为0.83亿元,同比增长51.06%,环比增长648.91%;归母净利率11.12% ------------------------ [玫瑰]【锂电业务拉动收入整体高增】22H1实现营业收入11.95亿元,同比增长116
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2022-07-28 22:59:54
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴
【雅化集团:全资子公司收购普得科技70.59%股权并涉及津巴布韦锂矿矿权投资】 2022年7月28日,雅化集团全资子公司四川兴晟锂业与四川普得科技股权所有人陈继、吴汉明、杨亮(简称“卖方”或“出质人”)签署了一揽子交易协议,兴晟锂业拟以基础购买价款和追加购买价款的方式,合计对价总额不超过9,290.47万美元收购普得科技70.59%股权,从而间接持有普得科技控股子公司KMC 60%的股权。KMC拥有位于津巴布韦西部北马塔贝莱兰省境内的Kamativi矿区锂锡钽铌铍等伟晶岩多金属矿的100%矿权(
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2022-07-27 21:32:36
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销
【国君电新】厦钨新能上半年年报点评:业绩超预期,高电压三元销量显著提升 #国君电新 牟俊宇/庞钧文/石岩 公司公告上半年年报,与此前公布业绩快报一致,22年上半年度实现营收143.0亿元,同比增长117.8%,归母净利润5.32亿元,同比增长112.2%;扣非4.57亿元,同比增长97.2%。其中,Q2实现营收83.93亿元,同比增长129.2%;归母净利润3.26亿元,同比增长140.6%,环比增长57.5%;扣非3.1亿元,同比增长148.3%,环比增长110.9%。 出货量:上半年正极材料
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厦钨新能
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2022-07-26 23:39:20
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖
【中金电新 曾韬团队】天然气涨价带动板块情绪回暖 [玫瑰]#俄气另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作、欧美天然气期货价格跳涨。根据财联社新闻,7月25日(当地时间),俄罗斯天然气工业股份公司(简称为“俄气”)表示,另有一台“北溪-1”天然气管道的涡轮机停止运作,主要由于欧盟的限制措施导致涡轮机得不到维修和应有的服务所致。俄气表示自7月27日起,通过“北溪-1”的天然气流量将因此下降到3300万立方米/日。消息公布后,欧洲基准荷兰TTF天然气以及美国天然气期货价格均有不同幅度的上涨。我们
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天合光能
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2022-07-26 23:06:22
海上光伏专家会议要点
海上光伏专家会议要点 1)东部沿海地区有较强动力推动海上光伏的发展,可以考虑海上光伏、海上风光同场、海上光伏+海洋牧场的形式。山东地区推动42GW海上光伏投资,其中确定约23GW为海上光伏,其他为风光同场。其他沿海省市也在观望,若山东推动的效果较好,或有跟进可能性。 2)海上光伏有桩基模式和漂浮式两种,现阶段以桩基模式为主(滩涂、潮间带);目前海上漂浮式还在从0到1的过程,判断明年将有项目落地。山东明确在25年有3gw左右的海上漂浮式的投资目标,目前给予每瓦1元左右补贴(每年有退坡)。长期趋势来
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东方电缆
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2022-07-24 23:45:20
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源
浙商机械 邱世梁|王华君[福]【碳化硅衬底】行业深度:新能源车+光伏需求兴起,国产替代有望突破 ⚡SiC碳化硅:产业化黄金时代已来;衬底为产业化突破的核心 1、碳化硅基MOSFET与硅基比,尺寸减小至原来1/10,导通电阻降低至原来1/100,总能损耗降低70%,能源转换效率提高。下游应用新能源车、充电桩、光伏、风电、轨道交通等领域。 2、受益新能源车爆发,Yole预计2026年SiC功率器件市场达45亿美元,2020-2026年CAGR=36%。应用端:解决续航痛点。成本端:单车节省400-8
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2022-07-24 23:21:12
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】
【格林美-发行GDR进展+项目进展+战略合作】1)公司GDR招股说明书于2022年7月22日(中欧夏令时间)获得瑞士交易所监管局批准,本次发行的GDR所代表的新增基础证券为不超过3.10亿股A股股票,发行后公司总股本将变更为不超过50.94亿股。本次发行的GDR的价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元,假设增发权及超额配售权悉数行使,公司预计本次发行的募集资金总额为3.77亿美元至3.88亿美元。 2)青美邦印尼镍资源项目一期工程(3万吨镍/年,以镍中间品产出)已于2022年
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2022-07-24 23:17:54
【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利
❗❗【天风电新】风电塔筒更新:重视23年单桩业务出货量+单吨净利超预期的可能性-0724 ——————————— 🌼23年需求: 整体需求:不完全统计,国内海风已招标7.6GW(不含竞配),结合各省竞配项目情况,预计22年海风合计招标量有望到20GW,23年桩基到15GW,按20万吨/GW的用量计算,预计23年国内单桩需求在300万吨。 需求分布:据不完全统计,当下各省已启动但未并网的海风项目主要分布于广东(约9.25GW)、海南(约4.2GW)、山东(约3.91GW)、浙江(约2.58GW)
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