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航行五百年的公社达人
2022-07-24 18:57:33
【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724
❗️❗️【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724 ——————————— 新能源投资像电风扇,各热门板板轮动后,市场比较迷茫,看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化,具体观点如下: 1、 电动车:往三季度看,最看好电池;市场担心锂价上行电池盈利压力大,而预期差系除锂价,镍、钴、铜、铝下跌幅度大,其中以三元正极为例,随着LME镍价回落,7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37(均为含税,7月加速下跌),而动力电池与下游定价方式多样,从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机
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宁德时代
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中信博
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东方电缆
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-22 11:35:55
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐 ————————— 1、对盈利能力改善的可持续性判断 前两期周观点我们反复强调“大宗铜、铝、镍、钴的降价,有望部分转化为动力电池盈利”,而市场不为所动,原因系满眼全是锂的涨价预期。 近期我们又调研了一圈产业专家,动力电池定价:A公司-下游海外客户海外某车企:动力电池定价根据上一季度(Q-1)金属价格联动(联动的包括镍、钴、锂);B公司-客户国内不同车企:定价仅联动锂;定价季度谈的。 而原材料定价:三元正极内盘根据上个月(M-1)或本月(M)硫酸镍定
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宁德时代
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-21 21:29:39
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIP
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIPV/工业互联网_国君建筑团队 1⃣国君建筑维持增持。维持预测杭萧钢构22-24年EPS0.21/0.26/0.3元增速24/21/17%,异质结电池中试线计划年底投建,目标价至6.94元,对应2022年33倍PE。 2⃣杭萧钢构首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22年底投建,目标转化效率28%以上。(1)合特光电具有完全自主知识产权,公司晶硅薄膜/异质结钙钛矿叠层电池技术,通过新材料新工艺调节半导体材料带隙和界面钝化,可达30%以上
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杭萧钢构
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航行五百年的公社达人
2022-07-21 21:28:14
上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分
⭕上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分明显 #中信建投新能源 昨日中电联公布1-6月份全国电力工业运行简况,其中电网投资完成额1905亿元,同比增长9.9%。测算6月份电网投资额达642亿元,同比+26%,环比+73%,增长迅速。我们认为电网投资提速节奏已经开始,下半年投资放量无虞。 #疫情导致此前投资进度不及预期 1-5月份电网基建投资完成额1263亿元,同比增长3.1%,其中5月份投资额370亿元,同比-0.8%,环比+36%。相比之下,2021年1-5月份电网基建投
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四方股份
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五一路牛仔
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2022-07-21 21:26:44
华海清科2022年半年报预告点评
华海清科2022年半年报预告点评 事件:公司发布预告,预计 2022 年半年度收入为 6.8亿至 7.5亿元,同比增长 131.60%至 155.44%,归属于母公司所有者的净利润为1.7亿元至 1.95亿元,同比增长 140.99%至 176.43%,收入及归母净利润区间均高于此前预告(此前预告2022H1收入5.5-7亿,归母净利润1.4-1.8亿元) 我们点评如下: [咖啡]受益于CMP设备在下游晶圆厂快速放量,收入大幅增长; -- 公司单2季度收入3.32-4.02亿元,中位数3.67亿
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华海清科
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2022-07-21 21:22:35
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本上涨,并进一步打开硅料涨价空间 [烟花]7月21日中环上调硅片报价,较6月24日报价上涨2.9%~5.1%,主流涨幅4%左右。 P型210/182尺寸155μm报价9.93/7.53元/片,150μm报价9.83/7.47元/片;N型210/182尺寸150μm报价10.42/8.07元/片,130μm报价10/7.81元/片。 1⃣薄片化持续推进,N型单瓦价格更低:中环自6月24日将报价调低至150-155μm,进一步加速薄片化进程。
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TCL中环
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2022-07-21 08:50:56
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】 👉HJT有望成为下一代主流技术,迈为股份为HJT整线设备龙头。。 2021年HJT市场订单为8.1GW,迈为占有超过70%的市场份额。2022年将是HJT微晶N型元年,HJT将成为下一代主流技术。 👉迈为预计在2023年年底至2024年上半年实现多项技术突破。 迈为在2023年年底可以实现以下目标(个别项至多到2024年上半年实现):电池量产效率超过26%、组件功率210/66片规格将接近750W、硅片厚度将小于等于100微米、浆料用量将低
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迈为股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-20 22:21:12
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头/经验贡献个股阿尔法 ➡公司特征:依赖海风景气度的高弹性品种 ◆高相关:建设节奏和加工费均与景气度强相关,22年受景气度影响下降到底点,23年弹性明显 ◆建设时间:打桩是海风建设的第一部分,且无法延后交付/确认收入,出货量和景气度直接相关。 ◆加工费:20-22年塔筒加工费: 2000-2500-1800/1600(山东抢项目),桩基加工费2500-3000-1800/1600(山东抢项目)。23年海风项目增加,加工费有望恢复,我们预计
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海力风电
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-20 21:48:31
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速,重点关注N型配套标的 [太阳]7月20日,双良节能与华晟签订合同,约定在2022~2025年期间,华晟购买单晶方锭7800吨,预计销售总金额30.24亿元(含税)。 1)按PV Infolink最新统计(2022年7月13日)的单晶硅片(210mm/160um)均价测算,对应华晟出货量至少为3.3GW,考虑到HJT硅片的薄片化进展及N型的效率提升空间,我们预期此批方锭对应的实际组件出货量或将大概率高于此目标。 2)华晟新能源于2022
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双良节能
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京山轻机
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航行五百年的公社达人
2022-07-20 09:04:44
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公司业绩和估值修复 [玫瑰]1、宝能丧失中炬控制权是必然事件:宝能所持有中炬股权全部处于质押状态。目前宝能持股比例17.84%,预计重庆信托裁决(股权比例2.76%)马上出结果,届时宝能持股比例将下降至15.08%。另外其他债权人正在加速走司法程序,预计年底左右宝能持股比例将下降至10%以下。 [玫瑰]2、中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人:中山国资委收回中炬控制权的决心坚定,目前联合一致行动人(鼎晖寰盈、国泰君安QFII-CC)
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中炬高新
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-19 23:59:11
【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期
💎【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期 ⚡能源局发布1-6月全国电力工业统计数据:电网投资1905亿元,同比增长9.9%,其中6月投资642亿元,同比增长约26%,环比增长约74%。 💡6月以来南网上调全年投资规划、国网推出稳经济八项措施、能源局可再生能源形势分析会提出加快电网建设与超前规划等,板块催化较多。6月电网投资同增26%,充分验证电网投资加速逻辑,板块景气度超预期。考虑到全年投资规划目标较高、稳增长预期下电网逆周期调节等因素,继续看好下半年电网投资加速。 💡源网
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四方股份
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航行五百年的公社达人
2022-07-19 20:16:41
点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械
[庆祝]点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械】 [礼物]事件:2002年7月19日,维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利,专利保护期为20年,于今天(7月19日)到期。 [太阳]风机大型化趋势下,碳纤维的应用是绕不开的话题:风机功率与叶片扫风面积(或者是叶轮直接的平方)呈正比关系,我们计算,8MW风机对应叶轮直径180m左右,10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度
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精工科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-19 20:15:14
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢 Dear all: 近日风电叶片板块基于毛利率改善预期大涨,并带动市场对碳纤维等关键材料关注度的提升。2021年中国碳纤维消费量同比约28%至6.24万吨,其中国产占比约47%,往后看:1)风电叶片大型化驱动碳纤维需求大幅增长;2)储氢瓶有望成为下一个万吨级市场;3)光伏热场是碳纤维新的重要增长点。碳纤维需求增长的确定性较强,至2025年我们认为至少是翻倍的增长,乐观场景下有望达15万吨,对应的是200亿元的市场。 国产碳纤维产业处在塑造竞争
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吉林化纤
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中复神鹰
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航行五百年的公社达人
2022-07-19 20:14:03
【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推
🌪【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推荐目标市值450亿元 [礼物]大金成功落位汕头海风基地,预计在汕头海风也将独占鳌头,产能规划预计超过70万吨。汕头22年前期预备海风项目11GW,对应海风塔桩330万吨,广东本地保护性强,公司汕头海风塔桩将快速放量。 [礼物]阳江基地得天独厚,山东基地先发优势。阳江基地今年扩产20万吨,明年50万吨,后年70万吨。阳江22年重点海风项目6.5GW,本地保护助力公司海风放量。山东年均海风超2GW,仅大金有本地产能,天能和海力明年投产,
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大金重工
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-18 08:46:08
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】 🔥1、【猪周期怎么看?】 ■1)能繁数据如何解读? 从样本点分布及覆盖面来看,国家数据样本点最全、覆盖面最广,长期来看仍是最能反映行业真实产能变动的数据,但其本身样本结构和区域划分原因仍可能导致其出现阶段性失真。2021年6月至2022年4月期间,农业农村部数据累计去化约9%;咨询机构数据以涌益咨询、卓创来看,其累计去化幅度分别约15 %和12%;同时根据天风6月200+份调查问卷显示,57%受访养殖户能繁母猪存栏较高点去化幅度超10%。因此根据多
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*ST傲农
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ST天邦
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巨星农牧
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2022-07-24 18:57:33
【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724
❗️❗️【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724 ——————————— 新能源投资像电风扇,各热门板板轮动后,市场比较迷茫,看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化,具体观点如下: 1、 电动车:往三季度看,最看好电池;市场担心锂价上行电池盈利压力大,而预期差系除锂价,镍、钴、铜、铝下跌幅度大,其中以三元正极为例,随着LME镍价回落,7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37(均为含税,7月加速下跌),而动力电池与下游定价方式多样,从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机
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宁德时代
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中信博
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东方电缆
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航行五百年的公社达人
2022-07-22 11:35:55
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐 ————————— 1、对盈利能力改善的可持续性判断 前两期周观点我们反复强调“大宗铜、铝、镍、钴的降价,有望部分转化为动力电池盈利”,而市场不为所动,原因系满眼全是锂的涨价预期。 近期我们又调研了一圈产业专家,动力电池定价:A公司-下游海外客户海外某车企:动力电池定价根据上一季度(Q-1)金属价格联动(联动的包括镍、钴、锂);B公司-客户国内不同车企:定价仅联动锂;定价季度谈的。 而原材料定价:三元正极内盘根据上个月(M-1)或本月(M)硫酸镍定
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宁德时代
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杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIP
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIPV/工业互联网_国君建筑团队 1⃣国君建筑维持增持。维持预测杭萧钢构22-24年EPS0.21/0.26/0.3元增速24/21/17%,异质结电池中试线计划年底投建,目标价至6.94元,对应2022年33倍PE。 2⃣杭萧钢构首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22年底投建,目标转化效率28%以上。(1)合特光电具有完全自主知识产权,公司晶硅薄膜/异质结钙钛矿叠层电池技术,通过新材料新工艺调节半导体材料带隙和界面钝化,可达30%以上
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杭萧钢构
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上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分
⭕上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分明显 #中信建投新能源 昨日中电联公布1-6月份全国电力工业运行简况,其中电网投资完成额1905亿元,同比增长9.9%。测算6月份电网投资额达642亿元,同比+26%,环比+73%,增长迅速。我们认为电网投资提速节奏已经开始,下半年投资放量无虞。 #疫情导致此前投资进度不及预期 1-5月份电网基建投资完成额1263亿元,同比增长3.1%,其中5月份投资额370亿元,同比-0.8%,环比+36%。相比之下,2021年1-5月份电网基建投
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四方股份
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2022-07-21 21:26:44
华海清科2022年半年报预告点评
华海清科2022年半年报预告点评 事件:公司发布预告,预计 2022 年半年度收入为 6.8亿至 7.5亿元,同比增长 131.60%至 155.44%,归属于母公司所有者的净利润为1.7亿元至 1.95亿元,同比增长 140.99%至 176.43%,收入及归母净利润区间均高于此前预告(此前预告2022H1收入5.5-7亿,归母净利润1.4-1.8亿元) 我们点评如下: [咖啡]受益于CMP设备在下游晶圆厂快速放量,收入大幅增长; -- 公司单2季度收入3.32-4.02亿元,中位数3.67亿
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华海清科
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2022-07-21 21:22:35
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本上涨,并进一步打开硅料涨价空间 [烟花]7月21日中环上调硅片报价,较6月24日报价上涨2.9%~5.1%,主流涨幅4%左右。 P型210/182尺寸155μm报价9.93/7.53元/片,150μm报价9.83/7.47元/片;N型210/182尺寸150μm报价10.42/8.07元/片,130μm报价10/7.81元/片。 1⃣薄片化持续推进,N型单瓦价格更低:中环自6月24日将报价调低至150-155μm,进一步加速薄片化进程。
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TCL中环
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2022-07-21 08:50:56
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】 👉HJT有望成为下一代主流技术,迈为股份为HJT整线设备龙头。。 2021年HJT市场订单为8.1GW,迈为占有超过70%的市场份额。2022年将是HJT微晶N型元年,HJT将成为下一代主流技术。 👉迈为预计在2023年年底至2024年上半年实现多项技术突破。 迈为在2023年年底可以实现以下目标(个别项至多到2024年上半年实现):电池量产效率超过26%、组件功率210/66片规格将接近750W、硅片厚度将小于等于100微米、浆料用量将低
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迈为股份
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2022-07-20 22:21:12
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头/经验贡献个股阿尔法 ➡公司特征:依赖海风景气度的高弹性品种 ◆高相关:建设节奏和加工费均与景气度强相关,22年受景气度影响下降到底点,23年弹性明显 ◆建设时间:打桩是海风建设的第一部分,且无法延后交付/确认收入,出货量和景气度直接相关。 ◆加工费:20-22年塔筒加工费: 2000-2500-1800/1600(山东抢项目),桩基加工费2500-3000-1800/1600(山东抢项目)。23年海风项目增加,加工费有望恢复,我们预计
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海力风电
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【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速,重点关注N型配套标的 [太阳]7月20日,双良节能与华晟签订合同,约定在2022~2025年期间,华晟购买单晶方锭7800吨,预计销售总金额30.24亿元(含税)。 1)按PV Infolink最新统计(2022年7月13日)的单晶硅片(210mm/160um)均价测算,对应华晟出货量至少为3.3GW,考虑到HJT硅片的薄片化进展及N型的效率提升空间,我们预期此批方锭对应的实际组件出货量或将大概率高于此目标。 2)华晟新能源于2022
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双良节能
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京山轻机
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2022-07-20 09:04:44
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公司业绩和估值修复 [玫瑰]1、宝能丧失中炬控制权是必然事件:宝能所持有中炬股权全部处于质押状态。目前宝能持股比例17.84%,预计重庆信托裁决(股权比例2.76%)马上出结果,届时宝能持股比例将下降至15.08%。另外其他债权人正在加速走司法程序,预计年底左右宝能持股比例将下降至10%以下。 [玫瑰]2、中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人:中山国资委收回中炬控制权的决心坚定,目前联合一致行动人(鼎晖寰盈、国泰君安QFII-CC)
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2022-07-19 23:59:11
【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期
💎【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期 ⚡能源局发布1-6月全国电力工业统计数据:电网投资1905亿元,同比增长9.9%,其中6月投资642亿元,同比增长约26%,环比增长约74%。 💡6月以来南网上调全年投资规划、国网推出稳经济八项措施、能源局可再生能源形势分析会提出加快电网建设与超前规划等,板块催化较多。6月电网投资同增26%,充分验证电网投资加速逻辑,板块景气度超预期。考虑到全年投资规划目标较高、稳增长预期下电网逆周期调节等因素,继续看好下半年电网投资加速。 💡源网
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2022-07-19 20:16:41
点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械
[庆祝]点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械】 [礼物]事件:2002年7月19日,维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利,专利保护期为20年,于今天(7月19日)到期。 [太阳]风机大型化趋势下,碳纤维的应用是绕不开的话题:风机功率与叶片扫风面积(或者是叶轮直接的平方)呈正比关系,我们计算,8MW风机对应叶轮直径180m左右,10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度
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2022-07-19 20:15:14
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢 Dear all: 近日风电叶片板块基于毛利率改善预期大涨,并带动市场对碳纤维等关键材料关注度的提升。2021年中国碳纤维消费量同比约28%至6.24万吨,其中国产占比约47%,往后看:1)风电叶片大型化驱动碳纤维需求大幅增长;2)储氢瓶有望成为下一个万吨级市场;3)光伏热场是碳纤维新的重要增长点。碳纤维需求增长的确定性较强,至2025年我们认为至少是翻倍的增长,乐观场景下有望达15万吨,对应的是200亿元的市场。 国产碳纤维产业处在塑造竞争
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五一路牛仔
航行五百年的公社达人
2022-07-19 20:14:03
【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推
🌪【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推荐目标市值450亿元 [礼物]大金成功落位汕头海风基地,预计在汕头海风也将独占鳌头,产能规划预计超过70万吨。汕头22年前期预备海风项目11GW,对应海风塔桩330万吨,广东本地保护性强,公司汕头海风塔桩将快速放量。 [礼物]阳江基地得天独厚,山东基地先发优势。阳江基地今年扩产20万吨,明年50万吨,后年70万吨。阳江22年重点海风项目6.5GW,本地保护助力公司海风放量。山东年均海风超2GW,仅大金有本地产能,天能和海力明年投产,
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大金重工
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2022-07-18 08:46:08
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】 🔥1、【猪周期怎么看?】 ■1)能繁数据如何解读? 从样本点分布及覆盖面来看,国家数据样本点最全、覆盖面最广,长期来看仍是最能反映行业真实产能变动的数据,但其本身样本结构和区域划分原因仍可能导致其出现阶段性失真。2021年6月至2022年4月期间,农业农村部数据累计去化约9%;咨询机构数据以涌益咨询、卓创来看,其累计去化幅度分别约15 %和12%;同时根据天风6月200+份调查问卷显示,57%受访养殖户能繁母猪存栏较高点去化幅度超10%。因此根据多
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2022-07-24 18:57:33
【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724
❗️❗️【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724 ——————————— 新能源投资像电风扇,各热门板板轮动后,市场比较迷茫,看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化,具体观点如下: 1、 电动车:往三季度看,最看好电池;市场担心锂价上行电池盈利压力大,而预期差系除锂价,镍、钴、铜、铝下跌幅度大,其中以三元正极为例,随着LME镍价回落,7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37(均为含税,7月加速下跌),而动力电池与下游定价方式多样,从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机
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中信博
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2022-07-22 11:35:55
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐 ————————— 1、对盈利能力改善的可持续性判断 前两期周观点我们反复强调“大宗铜、铝、镍、钴的降价,有望部分转化为动力电池盈利”,而市场不为所动,原因系满眼全是锂的涨价预期。 近期我们又调研了一圈产业专家,动力电池定价:A公司-下游海外客户海外某车企:动力电池定价根据上一季度(Q-1)金属价格联动(联动的包括镍、钴、锂);B公司-客户国内不同车企:定价仅联动锂;定价季度谈的。 而原材料定价:三元正极内盘根据上个月(M-1)或本月(M)硫酸镍定
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宁德时代
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杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIP
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIPV/工业互联网_国君建筑团队 1⃣国君建筑维持增持。维持预测杭萧钢构22-24年EPS0.21/0.26/0.3元增速24/21/17%,异质结电池中试线计划年底投建,目标价至6.94元,对应2022年33倍PE。 2⃣杭萧钢构首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22年底投建,目标转化效率28%以上。(1)合特光电具有完全自主知识产权,公司晶硅薄膜/异质结钙钛矿叠层电池技术,通过新材料新工艺调节半导体材料带隙和界面钝化,可达30%以上
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杭萧钢构
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2022-07-21 21:28:14
上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分
⭕上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分明显 #中信建投新能源 昨日中电联公布1-6月份全国电力工业运行简况,其中电网投资完成额1905亿元,同比增长9.9%。测算6月份电网投资额达642亿元,同比+26%,环比+73%,增长迅速。我们认为电网投资提速节奏已经开始,下半年投资放量无虞。 #疫情导致此前投资进度不及预期 1-5月份电网基建投资完成额1263亿元,同比增长3.1%,其中5月份投资额370亿元,同比-0.8%,环比+36%。相比之下,2021年1-5月份电网基建投
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四方股份
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2022-07-21 21:26:44
华海清科2022年半年报预告点评
华海清科2022年半年报预告点评 事件:公司发布预告,预计 2022 年半年度收入为 6.8亿至 7.5亿元,同比增长 131.60%至 155.44%,归属于母公司所有者的净利润为1.7亿元至 1.95亿元,同比增长 140.99%至 176.43%,收入及归母净利润区间均高于此前预告(此前预告2022H1收入5.5-7亿,归母净利润1.4-1.8亿元) 我们点评如下: [咖啡]受益于CMP设备在下游晶圆厂快速放量,收入大幅增长; -- 公司单2季度收入3.32-4.02亿元,中位数3.67亿
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华海清科
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【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本上涨,并进一步打开硅料涨价空间 [烟花]7月21日中环上调硅片报价,较6月24日报价上涨2.9%~5.1%,主流涨幅4%左右。 P型210/182尺寸155μm报价9.93/7.53元/片,150μm报价9.83/7.47元/片;N型210/182尺寸150μm报价10.42/8.07元/片,130μm报价10/7.81元/片。 1⃣薄片化持续推进,N型单瓦价格更低:中环自6月24日将报价调低至150-155μm,进一步加速薄片化进程。
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【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】 👉HJT有望成为下一代主流技术,迈为股份为HJT整线设备龙头。。 2021年HJT市场订单为8.1GW,迈为占有超过70%的市场份额。2022年将是HJT微晶N型元年,HJT将成为下一代主流技术。 👉迈为预计在2023年年底至2024年上半年实现多项技术突破。 迈为在2023年年底可以实现以下目标(个别项至多到2024年上半年实现):电池量产效率超过26%、组件功率210/66片规格将接近750W、硅片厚度将小于等于100微米、浆料用量将低
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迈为股份
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2022-07-20 22:21:12
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头/经验贡献个股阿尔法 ➡公司特征:依赖海风景气度的高弹性品种 ◆高相关:建设节奏和加工费均与景气度强相关,22年受景气度影响下降到底点,23年弹性明显 ◆建设时间:打桩是海风建设的第一部分,且无法延后交付/确认收入,出货量和景气度直接相关。 ◆加工费:20-22年塔筒加工费: 2000-2500-1800/1600(山东抢项目),桩基加工费2500-3000-1800/1600(山东抢项目)。23年海风项目增加,加工费有望恢复,我们预计
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海力风电
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2022-07-20 21:48:31
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速,重点关注N型配套标的 [太阳]7月20日,双良节能与华晟签订合同,约定在2022~2025年期间,华晟购买单晶方锭7800吨,预计销售总金额30.24亿元(含税)。 1)按PV Infolink最新统计(2022年7月13日)的单晶硅片(210mm/160um)均价测算,对应华晟出货量至少为3.3GW,考虑到HJT硅片的薄片化进展及N型的效率提升空间,我们预期此批方锭对应的实际组件出货量或将大概率高于此目标。 2)华晟新能源于2022
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双良节能
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京山轻机
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中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公司业绩和估值修复 [玫瑰]1、宝能丧失中炬控制权是必然事件:宝能所持有中炬股权全部处于质押状态。目前宝能持股比例17.84%,预计重庆信托裁决(股权比例2.76%)马上出结果,届时宝能持股比例将下降至15.08%。另外其他债权人正在加速走司法程序,预计年底左右宝能持股比例将下降至10%以下。 [玫瑰]2、中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人:中山国资委收回中炬控制权的决心坚定,目前联合一致行动人(鼎晖寰盈、国泰君安QFII-CC)
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中炬高新
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2022-07-19 23:59:11
【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期
💎【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期 ⚡能源局发布1-6月全国电力工业统计数据:电网投资1905亿元,同比增长9.9%,其中6月投资642亿元,同比增长约26%,环比增长约74%。 💡6月以来南网上调全年投资规划、国网推出稳经济八项措施、能源局可再生能源形势分析会提出加快电网建设与超前规划等,板块催化较多。6月电网投资同增26%,充分验证电网投资加速逻辑,板块景气度超预期。考虑到全年投资规划目标较高、稳增长预期下电网逆周期调节等因素,继续看好下半年电网投资加速。 💡源网
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四方股份
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2022-07-19 20:16:41
点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械
[庆祝]点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械】 [礼物]事件:2002年7月19日,维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利,专利保护期为20年,于今天(7月19日)到期。 [太阳]风机大型化趋势下,碳纤维的应用是绕不开的话题:风机功率与叶片扫风面积(或者是叶轮直接的平方)呈正比关系,我们计算,8MW风机对应叶轮直径180m左右,10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度
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精工科技
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2022-07-19 20:15:14
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢 Dear all: 近日风电叶片板块基于毛利率改善预期大涨,并带动市场对碳纤维等关键材料关注度的提升。2021年中国碳纤维消费量同比约28%至6.24万吨,其中国产占比约47%,往后看:1)风电叶片大型化驱动碳纤维需求大幅增长;2)储氢瓶有望成为下一个万吨级市场;3)光伏热场是碳纤维新的重要增长点。碳纤维需求增长的确定性较强,至2025年我们认为至少是翻倍的增长,乐观场景下有望达15万吨,对应的是200亿元的市场。 国产碳纤维产业处在塑造竞争
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吉林化纤
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中复神鹰
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【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推
🌪【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推荐目标市值450亿元 [礼物]大金成功落位汕头海风基地,预计在汕头海风也将独占鳌头,产能规划预计超过70万吨。汕头22年前期预备海风项目11GW,对应海风塔桩330万吨,广东本地保护性强,公司汕头海风塔桩将快速放量。 [礼物]阳江基地得天独厚,山东基地先发优势。阳江基地今年扩产20万吨,明年50万吨,后年70万吨。阳江22年重点海风项目6.5GW,本地保护助力公司海风放量。山东年均海风超2GW,仅大金有本地产能,天能和海力明年投产,
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大金重工
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[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】 🔥1、【猪周期怎么看?】 ■1)能繁数据如何解读? 从样本点分布及覆盖面来看,国家数据样本点最全、覆盖面最广,长期来看仍是最能反映行业真实产能变动的数据,但其本身样本结构和区域划分原因仍可能导致其出现阶段性失真。2021年6月至2022年4月期间,农业农村部数据累计去化约9%;咨询机构数据以涌益咨询、卓创来看,其累计去化幅度分别约15 %和12%;同时根据天风6月200+份调查问卷显示,57%受访养殖户能繁母猪存栏较高点去化幅度超10%。因此根据多
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【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724
❗️❗️【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724 ——————————— 新能源投资像电风扇,各热门板板轮动后,市场比较迷茫,看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化,具体观点如下: 1、 电动车:往三季度看,最看好电池;市场担心锂价上行电池盈利压力大,而预期差系除锂价,镍、钴、铜、铝下跌幅度大,其中以三元正极为例,随着LME镍价回落,7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37(均为含税,7月加速下跌),而动力电池与下游定价方式多样,从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机
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宁德时代
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中信博
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重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐 ————————— 1、对盈利能力改善的可持续性判断 前两期周观点我们反复强调“大宗铜、铝、镍、钴的降价,有望部分转化为动力电池盈利”,而市场不为所动,原因系满眼全是锂的涨价预期。 近期我们又调研了一圈产业专家,动力电池定价:A公司-下游海外客户海外某车企:动力电池定价根据上一季度(Q-1)金属价格联动(联动的包括镍、钴、锂);B公司-客户国内不同车企:定价仅联动锂;定价季度谈的。 而原材料定价:三元正极内盘根据上个月(M-1)或本月(M)硫酸镍定
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宁德时代
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杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIP
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIPV/工业互联网_国君建筑团队 1⃣国君建筑维持增持。维持预测杭萧钢构22-24年EPS0.21/0.26/0.3元增速24/21/17%,异质结电池中试线计划年底投建,目标价至6.94元,对应2022年33倍PE。 2⃣杭萧钢构首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22年底投建,目标转化效率28%以上。(1)合特光电具有完全自主知识产权,公司晶硅薄膜/异质结钙钛矿叠层电池技术,通过新材料新工艺调节半导体材料带隙和界面钝化,可达30%以上
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杭萧钢构
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上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分
⭕上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分明显 #中信建投新能源 昨日中电联公布1-6月份全国电力工业运行简况,其中电网投资完成额1905亿元,同比增长9.9%。测算6月份电网投资额达642亿元,同比+26%,环比+73%,增长迅速。我们认为电网投资提速节奏已经开始,下半年投资放量无虞。 #疫情导致此前投资进度不及预期 1-5月份电网基建投资完成额1263亿元,同比增长3.1%,其中5月份投资额370亿元,同比-0.8%,环比+36%。相比之下,2021年1-5月份电网基建投
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四方股份
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华海清科2022年半年报预告点评
华海清科2022年半年报预告点评 事件:公司发布预告,预计 2022 年半年度收入为 6.8亿至 7.5亿元,同比增长 131.60%至 155.44%,归属于母公司所有者的净利润为1.7亿元至 1.95亿元,同比增长 140.99%至 176.43%,收入及归母净利润区间均高于此前预告(此前预告2022H1收入5.5-7亿,归母净利润1.4-1.8亿元) 我们点评如下: [咖啡]受益于CMP设备在下游晶圆厂快速放量,收入大幅增长; -- 公司单2季度收入3.32-4.02亿元,中位数3.67亿
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【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本上涨,并进一步打开硅料涨价空间 [烟花]7月21日中环上调硅片报价,较6月24日报价上涨2.9%~5.1%,主流涨幅4%左右。 P型210/182尺寸155μm报价9.93/7.53元/片,150μm报价9.83/7.47元/片;N型210/182尺寸150μm报价10.42/8.07元/片,130μm报价10/7.81元/片。 1⃣薄片化持续推进,N型单瓦价格更低:中环自6月24日将报价调低至150-155μm,进一步加速薄片化进程。
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【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】 👉HJT有望成为下一代主流技术,迈为股份为HJT整线设备龙头。。 2021年HJT市场订单为8.1GW,迈为占有超过70%的市场份额。2022年将是HJT微晶N型元年,HJT将成为下一代主流技术。 👉迈为预计在2023年年底至2024年上半年实现多项技术突破。 迈为在2023年年底可以实现以下目标(个别项至多到2024年上半年实现):电池量产效率超过26%、组件功率210/66片规格将接近750W、硅片厚度将小于等于100微米、浆料用量将低
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迈为股份
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【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头/经验贡献个股阿尔法 ➡公司特征:依赖海风景气度的高弹性品种 ◆高相关:建设节奏和加工费均与景气度强相关,22年受景气度影响下降到底点,23年弹性明显 ◆建设时间:打桩是海风建设的第一部分,且无法延后交付/确认收入,出货量和景气度直接相关。 ◆加工费:20-22年塔筒加工费: 2000-2500-1800/1600(山东抢项目),桩基加工费2500-3000-1800/1600(山东抢项目)。23年海风项目增加,加工费有望恢复,我们预计
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【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速,重点关注N型配套标的 [太阳]7月20日,双良节能与华晟签订合同,约定在2022~2025年期间,华晟购买单晶方锭7800吨,预计销售总金额30.24亿元(含税)。 1)按PV Infolink最新统计(2022年7月13日)的单晶硅片(210mm/160um)均价测算,对应华晟出货量至少为3.3GW,考虑到HJT硅片的薄片化进展及N型的效率提升空间,我们预期此批方锭对应的实际组件出货量或将大概率高于此目标。 2)华晟新能源于2022
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中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公司业绩和估值修复 [玫瑰]1、宝能丧失中炬控制权是必然事件:宝能所持有中炬股权全部处于质押状态。目前宝能持股比例17.84%,预计重庆信托裁决(股权比例2.76%)马上出结果,届时宝能持股比例将下降至15.08%。另外其他债权人正在加速走司法程序,预计年底左右宝能持股比例将下降至10%以下。 [玫瑰]2、中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人:中山国资委收回中炬控制权的决心坚定,目前联合一致行动人(鼎晖寰盈、国泰君安QFII-CC)
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【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期
💎【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期 ⚡能源局发布1-6月全国电力工业统计数据:电网投资1905亿元,同比增长9.9%,其中6月投资642亿元,同比增长约26%,环比增长约74%。 💡6月以来南网上调全年投资规划、国网推出稳经济八项措施、能源局可再生能源形势分析会提出加快电网建设与超前规划等,板块催化较多。6月电网投资同增26%,充分验证电网投资加速逻辑,板块景气度超预期。考虑到全年投资规划目标较高、稳增长预期下电网逆周期调节等因素,继续看好下半年电网投资加速。 💡源网
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2022-07-19 20:16:41
点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械
[庆祝]点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械】 [礼物]事件:2002年7月19日,维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利,专利保护期为20年,于今天(7月19日)到期。 [太阳]风机大型化趋势下,碳纤维的应用是绕不开的话题:风机功率与叶片扫风面积(或者是叶轮直接的平方)呈正比关系,我们计算,8MW风机对应叶轮直径180m左右,10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度
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精工科技
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航行五百年的公社达人
2022-07-19 20:15:14
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢 Dear all: 近日风电叶片板块基于毛利率改善预期大涨,并带动市场对碳纤维等关键材料关注度的提升。2021年中国碳纤维消费量同比约28%至6.24万吨,其中国产占比约47%,往后看:1)风电叶片大型化驱动碳纤维需求大幅增长;2)储氢瓶有望成为下一个万吨级市场;3)光伏热场是碳纤维新的重要增长点。碳纤维需求增长的确定性较强,至2025年我们认为至少是翻倍的增长,乐观场景下有望达15万吨,对应的是200亿元的市场。 国产碳纤维产业处在塑造竞争
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吉林化纤
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中复神鹰
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2022-07-19 20:14:03
【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推
🌪【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推荐目标市值450亿元 [礼物]大金成功落位汕头海风基地,预计在汕头海风也将独占鳌头,产能规划预计超过70万吨。汕头22年前期预备海风项目11GW,对应海风塔桩330万吨,广东本地保护性强,公司汕头海风塔桩将快速放量。 [礼物]阳江基地得天独厚,山东基地先发优势。阳江基地今年扩产20万吨,明年50万吨,后年70万吨。阳江22年重点海风项目6.5GW,本地保护助力公司海风放量。山东年均海风超2GW,仅大金有本地产能,天能和海力明年投产,
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大金重工
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2022-07-18 08:46:08
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】 🔥1、【猪周期怎么看?】 ■1)能繁数据如何解读? 从样本点分布及覆盖面来看,国家数据样本点最全、覆盖面最广,长期来看仍是最能反映行业真实产能变动的数据,但其本身样本结构和区域划分原因仍可能导致其出现阶段性失真。2021年6月至2022年4月期间,农业农村部数据累计去化约9%;咨询机构数据以涌益咨询、卓创来看,其累计去化幅度分别约15 %和12%;同时根据天风6月200+份调查问卷显示,57%受访养殖户能繁母猪存栏较高点去化幅度超10%。因此根据多
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天康生物
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巨星农牧
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航行五百年的公社达人
2022-07-24 18:57:33
【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724
❗️❗️【天风电新】周思考:板块内部结构配置再优化-0724 ——————————— 新能源投资像电风扇,各热门板板轮动后,市场比较迷茫,看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化,具体观点如下: 1、 电动车:往三季度看,最看好电池;市场担心锂价上行电池盈利压力大,而预期差系除锂价,镍、钴、铜、铝下跌幅度大,其中以三元正极为例,随着LME镍价回落,7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37(均为含税,7月加速下跌),而动力电池与下游定价方式多样,从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机
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宁德时代
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中信博
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东方电缆
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航行五百年的公社达人
2022-07-22 11:35:55
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐
重要❗️【天风电新】动力电池板块再思考和再推荐 ————————— 1、对盈利能力改善的可持续性判断 前两期周观点我们反复强调“大宗铜、铝、镍、钴的降价,有望部分转化为动力电池盈利”,而市场不为所动,原因系满眼全是锂的涨价预期。 近期我们又调研了一圈产业专家,动力电池定价:A公司-下游海外客户海外某车企:动力电池定价根据上一季度(Q-1)金属价格联动(联动的包括镍、钴、锂);B公司-客户国内不同车企:定价仅联动锂;定价季度谈的。 而原材料定价:三元正极内盘根据上个月(M-1)或本月(M)硫酸镍定
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宁德时代
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2022-07-21 21:29:39
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIP
杭萧钢构涨停:异质结电池中试线目标效率28%以上,布局BIPV/工业互联网_国君建筑团队 1⃣国君建筑维持增持。维持预测杭萧钢构22-24年EPS0.21/0.26/0.3元增速24/21/17%,异质结电池中试线计划年底投建,目标价至6.94元,对应2022年33倍PE。 2⃣杭萧钢构首条晶硅薄膜+钙钛矿叠层电池中试线计划22年底投建,目标转化效率28%以上。(1)合特光电具有完全自主知识产权,公司晶硅薄膜/异质结钙钛矿叠层电池技术,通过新材料新工艺调节半导体材料带隙和界面钝化,可达30%以上
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杭萧钢构
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2022-07-21 21:28:14
上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分
⭕上半年电网投资同比+9.9%,6月环比+73%,边际变化十分明显 #中信建投新能源 昨日中电联公布1-6月份全国电力工业运行简况,其中电网投资完成额1905亿元,同比增长9.9%。测算6月份电网投资额达642亿元,同比+26%,环比+73%,增长迅速。我们认为电网投资提速节奏已经开始,下半年投资放量无虞。 #疫情导致此前投资进度不及预期 1-5月份电网基建投资完成额1263亿元,同比增长3.1%,其中5月份投资额370亿元,同比-0.8%,环比+36%。相比之下,2021年1-5月份电网基建投
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四方股份
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2022-07-21 21:26:44
华海清科2022年半年报预告点评
华海清科2022年半年报预告点评 事件:公司发布预告,预计 2022 年半年度收入为 6.8亿至 7.5亿元,同比增长 131.60%至 155.44%,归属于母公司所有者的净利润为1.7亿元至 1.95亿元,同比增长 140.99%至 176.43%,收入及归母净利润区间均高于此前预告(此前预告2022H1收入5.5-7亿,归母净利润1.4-1.8亿元) 我们点评如下: [咖啡]受益于CMP设备在下游晶圆厂快速放量,收入大幅增长; -- 公司单2季度收入3.32-4.02亿元,中位数3.67亿
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华海清科
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2022-07-21 21:22:35
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本
【国金电新】光伏:中环上调硅片报价2.9%~5.5%覆盖成本上涨,并进一步打开硅料涨价空间 [烟花]7月21日中环上调硅片报价,较6月24日报价上涨2.9%~5.1%,主流涨幅4%左右。 P型210/182尺寸155μm报价9.93/7.53元/片,150μm报价9.83/7.47元/片;N型210/182尺寸150μm报价10.42/8.07元/片,130μm报价10/7.81元/片。 1⃣薄片化持续推进,N型单瓦价格更低:中环自6月24日将报价调低至150-155μm,进一步加速薄片化进程。
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TCL中环
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2022-07-21 08:50:56
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】
【迈为股份】苏州产业建设大咖会交流精华【东吴机械】 👉HJT有望成为下一代主流技术,迈为股份为HJT整线设备龙头。。 2021年HJT市场订单为8.1GW,迈为占有超过70%的市场份额。2022年将是HJT微晶N型元年,HJT将成为下一代主流技术。 👉迈为预计在2023年年底至2024年上半年实现多项技术突破。 迈为在2023年年底可以实现以下目标(个别项至多到2024年上半年实现):电池量产效率超过26%、组件功率210/66片规格将接近750W、硅片厚度将小于等于100微米、浆料用量将低
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迈为股份
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2022-07-20 22:21:12
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头
【华泰电新】海力风电:高弹性标的受益海风市场好转,产能/码头/经验贡献个股阿尔法 ➡公司特征:依赖海风景气度的高弹性品种 ◆高相关:建设节奏和加工费均与景气度强相关,22年受景气度影响下降到底点,23年弹性明显 ◆建设时间:打桩是海风建设的第一部分,且无法延后交付/确认收入,出货量和景气度直接相关。 ◆加工费:20-22年塔筒加工费: 2000-2500-1800/1600(山东抢项目),桩基加工费2500-3000-1800/1600(山东抢项目)。23年海风项目增加,加工费有望恢复,我们预计
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海力风电
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航行五百年的公社达人
2022-07-20 21:48:31
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速
【国金电新】华晟与双良采购合同点评:HJT产业化进展持续加速,重点关注N型配套标的 [太阳]7月20日,双良节能与华晟签订合同,约定在2022~2025年期间,华晟购买单晶方锭7800吨,预计销售总金额30.24亿元(含税)。 1)按PV Infolink最新统计(2022年7月13日)的单晶硅片(210mm/160um)均价测算,对应华晟出货量至少为3.3GW,考虑到HJT硅片的薄片化进展及N型的效率提升空间,我们预期此批方锭对应的实际组件出货量或将大概率高于此目标。 2)华晟新能源于2022
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双良节能
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京山轻机
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2022-07-20 09:04:44
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公
中炬高新:中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人,期待公司业绩和估值修复 [玫瑰]1、宝能丧失中炬控制权是必然事件:宝能所持有中炬股权全部处于质押状态。目前宝能持股比例17.84%,预计重庆信托裁决(股权比例2.76%)马上出结果,届时宝能持股比例将下降至15.08%。另外其他债权人正在加速走司法程序,预计年底左右宝能持股比例将下降至10%以下。 [玫瑰]2、中山国资委(二股东)有望重新成为公司实控人:中山国资委收回中炬控制权的决心坚定,目前联合一致行动人(鼎晖寰盈、国泰君安QFII-CC)
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中炬高新
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2022-07-19 23:59:11
【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期
💎【国金电新】电网:6月投资同增26%,板块景气度超预期 ⚡能源局发布1-6月全国电力工业统计数据:电网投资1905亿元,同比增长9.9%,其中6月投资642亿元,同比增长约26%,环比增长约74%。 💡6月以来南网上调全年投资规划、国网推出稳经济八项措施、能源局可再生能源形势分析会提出加快电网建设与超前规划等,板块催化较多。6月电网投资同增26%,充分验证电网投资加速逻辑,板块景气度超预期。考虑到全年投资规划目标较高、稳增长预期下电网逆周期调节等因素,继续看好下半年电网投资加速。 💡源网
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四方股份
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2022-07-19 20:16:41
点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械
[庆祝]点评:维斯塔斯碳梁专利到期,风电碳纤维应用有望加速【天风机械】 [礼物]事件:2002年7月19日,维斯塔斯分别向中国、丹麦等国家知识产权局、欧洲专利局、世界知识产权局等国际性知识产权局申请了以碳纤维条带为主要材料的风力涡轮叶片的相关专利,专利保护期为20年,于今天(7月19日)到期。 [太阳]风机大型化趋势下,碳纤维的应用是绕不开的话题:风机功率与叶片扫风面积(或者是叶轮直接的平方)呈正比关系,我们计算,8MW风机对应叶轮直径180m左右,10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度
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2022-07-19 20:15:14
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢
【中金化工】关注风电投资机会向碳纤维等关键材料的外溢 Dear all: 近日风电叶片板块基于毛利率改善预期大涨,并带动市场对碳纤维等关键材料关注度的提升。2021年中国碳纤维消费量同比约28%至6.24万吨,其中国产占比约47%,往后看:1)风电叶片大型化驱动碳纤维需求大幅增长;2)储氢瓶有望成为下一个万吨级市场;3)光伏热场是碳纤维新的重要增长点。碳纤维需求增长的确定性较强,至2025年我们认为至少是翻倍的增长,乐观场景下有望达15万吨,对应的是200亿元的市场。 国产碳纤维产业处在塑造竞争
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2022-07-19 20:14:03
【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推
🌪【东北风电】大金重工成功布局汕头,重磅利好增长再提速,持续推荐目标市值450亿元 [礼物]大金成功落位汕头海风基地,预计在汕头海风也将独占鳌头,产能规划预计超过70万吨。汕头22年前期预备海风项目11GW,对应海风塔桩330万吨,广东本地保护性强,公司汕头海风塔桩将快速放量。 [礼物]阳江基地得天独厚,山东基地先发优势。阳江基地今年扩产20万吨,明年50万吨,后年70万吨。阳江22年重点海风项目6.5GW,本地保护助力公司海风放量。山东年均海风超2GW,仅大金有本地产能,天能和海力明年投产,
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大金重工
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2022-07-18 08:46:08
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】
[猪头]继续重点推荐生猪养殖板块【天风农业】 🔥1、【猪周期怎么看?】 ■1)能繁数据如何解读? 从样本点分布及覆盖面来看,国家数据样本点最全、覆盖面最广,长期来看仍是最能反映行业真实产能变动的数据,但其本身样本结构和区域划分原因仍可能导致其出现阶段性失真。2021年6月至2022年4月期间,农业农村部数据累计去化约9%;咨询机构数据以涌益咨询、卓创来看,其累计去化幅度分别约15 %和12%;同时根据天风6月200+份调查问卷显示,57%受访养殖户能繁母猪存栏较高点去化幅度超10%。因此根据多
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