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2023-04-18 17:01:07
LED显示行业蓄势待发,多重共振支撑需求长期繁荣
复苏与成长共振,推动LED显示欣欣向荣,小间距成为LED显示行业支柱。2022年海外市场需求高增,根据行家说Research预计LED显示海外市场在22年同比增幅超30%,国内市场受经济下行影响需求短期承压,预计23年有望复苏,推动全球LED显示行业重回双位数增长,集邦咨询预计未来3年复合增长率将达到15%左右。随着技术的成熟和成本的下降,小间距已经进入性比价空间,占比已达60%。根据DISCIEN的数据,预计2022年中国小间距LED市场销额将超过200亿元。从市场维度来看,小间距已经从早期阶
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2023-04-18 16:59:45
半导体&新能源&地产链驱动需求,锡价中枢有望抬升
◆锡应用领城广泛,是我国重要的战略资源,是不可或缺的关键稀有金属。US最新数据显示,截至202年末,全球锡资源储量约460万吨,如果按照全球锡精矿年产量约30万吨来测算,仅能保障未来15-16年的用量。全球锡资源储量分布相对集中,其中,印度尼西亚、中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西和玻利维亚锡资源储量分别为80/72/70/57/43/42/40万吨,前七大资源国储量合计占比约87.4%。 ◆全球锡精矿供给相对刚性。过去几年全球锡精矿供给稳定在30万吨上下的水平,但由于主要产区锡矿品位不断下
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2023-04-18 16:56:25
国产替代为长期主线,关注核心产品+细分领域结构性机会
核心观点 国产替代为发展主旋律,行业格局进一步优化。根据各公司业绩拆分测算,预计2022年国内小型PLC、伺服、低压变频器市场份额分别提升至约20%/46%/44%,同比增长约5/4/2pp。由于工控行业对产品可靠性要求高于成本考虑,因此国产化率的进一步提升,已经可以证明本土品牌的产品技术正逐步获取市场认可,我们预计23年外资市场份额将进一步下降。从产品端分析,国产化率速度(伺服>PLC>变频器),且根据各家工控企业的项目在研进度,我们预测在24-25年有望迎来工控高端领域如中大型PLC、高
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2023-04-18 16:55:15
从财报角度看眼科公司成长路径
行业:眼科医疗服务市场规模持续增长 中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元,保持稳定高速增长。其中,民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加,老龄化进程不断加速,预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元,2020-2024年年复合增长率为22.8%,中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。 业务:屈光白内障量价齐升 根据各公司招股书披露数据,屈光项目以及白内障
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2023-04-16 19:35:27
AI服务器电源价值量飙升3倍!多相电源乃GPU主流供电形式,受益上市公司有这些
华为云人工智能领域首席科学家田奇近日表示,大模型开发和训练一次的成本高达1200万美元。京东副总裁何晓冬表示,大模型的算力和训练成本存在较大优化空间。国盛证券分析师宋嘉吉4月7日发布的研报指出,AIGC产业耗电量可观,乐观估计大约会在1.6-3年内超过当前BTC挖矿产业耗电量。 算力基础设施具备典型的高能耗、高电耗特性。信达证券分析师左前明等4月4日发布的研报指出,以浪潮最新一代超大规模数据中心AI服务器NF5688M6(6U)测算,每个标准机架平均功率为10.5kw,年均电耗91980kwh,
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2023-04-14 20:01:47
对话通信,AI算力基础设施共振
引言:我们自23.3.2持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断AI的“奇点时刻”已经到来,将贯穿23年投资机遇。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广发通信组自23.2.19持续五篇报告关注AI技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型GPT-4引发新一轮AI算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析AI主线中的通信行业投资机
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2023-04-14 12:46:40
AI+汽车,产业链将如何被重塑
投资逻辑 Omniverse重塑生产力。Omniverse平台采用数字孪生技术,利用RTX卓越的图形处理性能,将汽车生产、制造、测试带入基于真实物理的高仿真虚拟世界,并通过AI算法修正改进。促进汽车工业数字化的同时,带动制造商降本增效,实现汽车制造的变革。宝马披露Omniverse可提升其生产规划效率30%;至25年单车制造成本较19年下降25%。 汽车软件行业商业模式巨变,从软件外包商到卖铲子,知识库是核心竞争要素。汽车软件行业是工程师密集型行业,80%营业成本来自员工薪酬。据我们统计
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2023-04-14 12:44:22
食品饮料行业2023一季报业绩前瞻:温和复苏,报表分化,强者恒强
我们对重点跟踪的35家食品饮料A股上市公司2023年一季度净利润的预测如下:增速超过50%的公司有4家:燕京啤酒(7400%)、甘源食品(103%)、百润股份(60%)、绝味食品(50%)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增速在20%-50%的公司有13家:千禾味业(45%)、汤臣倍健(44%)、安井食品(40%)、宝立食品(35%)、立高食品(35%)、古井贡酒(30%)、盐津铺子(25%)、泸州老窖(25%)、今世缘(25%)、迎驾贡酒(25%)、天味食品
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2023-04-14 12:07:17
公用事业行业2023年一季度电网设备行业业绩前瞻:特高压核准显著提速电网信息化领域值得期待
投资要点: 电网投资基本持平,特高压核准开工明显提速。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年1—2月电网累计完成投资额319亿元,与上年基本持平(去年同期313亿元),但每年一季度均为电网投资淡季,投资完成额占全年的比重通常在15%以下。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但自年初疫情显著恢复以来,特高压核准开工进度明显加速,年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压,并有陕北—安徽特高压正式进入可研。此前我们判断今年电网的重点
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建材行业2023年一季报业绩前瞻:地产复苏,盈利触底修复
本期投资提示: 水泥板块:预计2023年一季度板块业绩同比下滑52%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度地产数据有所修复,竣工实现正增长,地产销售持续复苏,同时基建投资也保持较好增长;供给端错峰执行严格,水泥价格整体上涨;原材料端煤炭价格回落,行业盈利能力有所修复。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计重点公司业绩( Q1YoY )分别为:祁连山(+792%)、塔牌集团(+166%)、万年青(-14%)、海螺水泥(-53%)、
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2023-04-14 12:00:19
煤炭行业2023年一季报前瞻:Q1业绩同比暂稳,Q2或是年内底部
短期煤价表现弱于预期,但板块已较为充分的反映了煤价短期的下跌预期。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Q1煤价虽然同比小幅走弱,预计上市公司业绩同比波动则相对温和。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前板块在估值及股息率的预期方面依然具备明显吸引力,有安全边际,后续待需求和煤价预期改善,板块或迎来反弹机会。 ▍2023年Q1煤种价格分化,整体呈下降趋势。2023年第一季度煤价平均下降幅度达4.47%(不含焦炭,含焦炭跌幅为5.08%
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2023-04-13 12:51:59
政策再迎春风,网络安全大放异彩
事件概述: 2023年4月11日,为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用,根据《中华人民共和国网络安全法》等法律法规,国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。 核心观点: 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》横空出世,彰显网络安全的高度重要性:近日,生成式人工智能处于科技变革的风口浪尖之上,以ChatGPT为代表的人工智能生成内容技术将变革文本、视频图像等内容的生产方式。AI可以按使用者的个人需求创作生成内容,并且生成的内容人工已经很难辨别
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2023-04-13 12:50:18
XR iPhone时代将至,把握MR创新成长机遇
硬件生态双升级+AIGC赋能,XR有望实现快速发展。XR是VR、AR和MR的集合,VR的应用和技术都较AR更为成熟,未来VR向MR混合现实形态升级亦是确定性趋势。受宏观经济和产品定价等因素影响,2022年全球VR出货小幅下滑,但行业成长大趋势不改,根据Wellsenn XR数据,2025年全球VR头显销量预计达3500万台,2022-25年CAGR达53%,行业成长驱动力主要来自:1)硬件终端升级:轻薄化、分辨率提升、显示屏升级、IPD调节、变焦显示、全彩透视、裸手交互、眼动追踪等;2)内容生态
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2023-04-13 12:48:31
“工业GPT”盘古和TSN引领工业4.0变革
工业互联网产业链:从网络层到应用层迎来巨变,智能制造迈进一大步。 工业互联网产业链可分为设备层、网络层、平台层、软件层、应用层和安全体系等六大部分。其中,我们认为以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构,扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度,以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向,加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量,是工业朝智能化(4.0)时代迈进的一大步。 平台/软件/应用层:盘古AI for Industries,
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择时择势
2023-04-13 12:45:37
《生成式人工智能管理办法》发布,产业发展或将带动安全需求
行业事件: 2023年4月11日,国家互联网信息办公室(网信办)发布关于《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》(下称“《管理办法》”),涵盖了生成式人工智能定义、管理范围、产品或服务要求、准入资格、提供者责任等方面。 有利于生成式人工智能的健康发展和规范应用 《管理办法》是生成式人工智能领域的首份监管文件,其根据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法律、行政法规而制定,并在第三条中明确提出“国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先
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LED显示行业蓄势待发,多重共振支撑需求长期繁荣
复苏与成长共振,推动LED显示欣欣向荣,小间距成为LED显示行业支柱。2022年海外市场需求高增,根据行家说Research预计LED显示海外市场在22年同比增幅超30%,国内市场受经济下行影响需求短期承压,预计23年有望复苏,推动全球LED显示行业重回双位数增长,集邦咨询预计未来3年复合增长率将达到15%左右。随着技术的成熟和成本的下降,小间距已经进入性比价空间,占比已达60%。根据DISCIEN的数据,预计2022年中国小间距LED市场销额将超过200亿元。从市场维度来看,小间距已经从早期阶
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半导体&新能源&地产链驱动需求,锡价中枢有望抬升
◆锡应用领城广泛,是我国重要的战略资源,是不可或缺的关键稀有金属。US最新数据显示,截至202年末,全球锡资源储量约460万吨,如果按照全球锡精矿年产量约30万吨来测算,仅能保障未来15-16年的用量。全球锡资源储量分布相对集中,其中,印度尼西亚、中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西和玻利维亚锡资源储量分别为80/72/70/57/43/42/40万吨,前七大资源国储量合计占比约87.4%。 ◆全球锡精矿供给相对刚性。过去几年全球锡精矿供给稳定在30万吨上下的水平,但由于主要产区锡矿品位不断下
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国产替代为长期主线,关注核心产品+细分领域结构性机会
核心观点 国产替代为发展主旋律,行业格局进一步优化。根据各公司业绩拆分测算,预计2022年国内小型PLC、伺服、低压变频器市场份额分别提升至约20%/46%/44%,同比增长约5/4/2pp。由于工控行业对产品可靠性要求高于成本考虑,因此国产化率的进一步提升,已经可以证明本土品牌的产品技术正逐步获取市场认可,我们预计23年外资市场份额将进一步下降。从产品端分析,国产化率速度(伺服>PLC>变频器),且根据各家工控企业的项目在研进度,我们预测在24-25年有望迎来工控高端领域如中大型PLC、高
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从财报角度看眼科公司成长路径
行业:眼科医疗服务市场规模持续增长 中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元,保持稳定高速增长。其中,民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加,老龄化进程不断加速,预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元,2020-2024年年复合增长率为22.8%,中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。 业务:屈光白内障量价齐升 根据各公司招股书披露数据,屈光项目以及白内障
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AI服务器电源价值量飙升3倍!多相电源乃GPU主流供电形式,受益上市公司有这些
华为云人工智能领域首席科学家田奇近日表示,大模型开发和训练一次的成本高达1200万美元。京东副总裁何晓冬表示,大模型的算力和训练成本存在较大优化空间。国盛证券分析师宋嘉吉4月7日发布的研报指出,AIGC产业耗电量可观,乐观估计大约会在1.6-3年内超过当前BTC挖矿产业耗电量。 算力基础设施具备典型的高能耗、高电耗特性。信达证券分析师左前明等4月4日发布的研报指出,以浪潮最新一代超大规模数据中心AI服务器NF5688M6(6U)测算,每个标准机架平均功率为10.5kw,年均电耗91980kwh,
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对话通信,AI算力基础设施共振
引言:我们自23.3.2持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断AI的“奇点时刻”已经到来,将贯穿23年投资机遇。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广发通信组自23.2.19持续五篇报告关注AI技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型GPT-4引发新一轮AI算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析AI主线中的通信行业投资机
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AI+汽车,产业链将如何被重塑
投资逻辑 Omniverse重塑生产力。Omniverse平台采用数字孪生技术,利用RTX卓越的图形处理性能,将汽车生产、制造、测试带入基于真实物理的高仿真虚拟世界,并通过AI算法修正改进。促进汽车工业数字化的同时,带动制造商降本增效,实现汽车制造的变革。宝马披露Omniverse可提升其生产规划效率30%;至25年单车制造成本较19年下降25%。 汽车软件行业商业模式巨变,从软件外包商到卖铲子,知识库是核心竞争要素。汽车软件行业是工程师密集型行业,80%营业成本来自员工薪酬。据我们统计
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食品饮料行业2023一季报业绩前瞻:温和复苏,报表分化,强者恒强
我们对重点跟踪的35家食品饮料A股上市公司2023年一季度净利润的预测如下:增速超过50%的公司有4家:燕京啤酒(7400%)、甘源食品(103%)、百润股份(60%)、绝味食品(50%)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增速在20%-50%的公司有13家:千禾味业(45%)、汤臣倍健(44%)、安井食品(40%)、宝立食品(35%)、立高食品(35%)、古井贡酒(30%)、盐津铺子(25%)、泸州老窖(25%)、今世缘(25%)、迎驾贡酒(25%)、天味食品
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公用事业行业2023年一季度电网设备行业业绩前瞻:特高压核准显著提速电网信息化领域值得期待
投资要点: 电网投资基本持平,特高压核准开工明显提速。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年1—2月电网累计完成投资额319亿元,与上年基本持平(去年同期313亿元),但每年一季度均为电网投资淡季,投资完成额占全年的比重通常在15%以下。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但自年初疫情显著恢复以来,特高压核准开工进度明显加速,年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压,并有陕北—安徽特高压正式进入可研。此前我们判断今年电网的重点
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建材行业2023年一季报业绩前瞻:地产复苏,盈利触底修复
本期投资提示: 水泥板块:预计2023年一季度板块业绩同比下滑52%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度地产数据有所修复,竣工实现正增长,地产销售持续复苏,同时基建投资也保持较好增长;供给端错峰执行严格,水泥价格整体上涨;原材料端煤炭价格回落,行业盈利能力有所修复。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计重点公司业绩( Q1YoY )分别为:祁连山(+792%)、塔牌集团(+166%)、万年青(-14%)、海螺水泥(-53%)、
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煤炭行业2023年一季报前瞻:Q1业绩同比暂稳,Q2或是年内底部
短期煤价表现弱于预期,但板块已较为充分的反映了煤价短期的下跌预期。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Q1煤价虽然同比小幅走弱,预计上市公司业绩同比波动则相对温和。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前板块在估值及股息率的预期方面依然具备明显吸引力,有安全边际,后续待需求和煤价预期改善,板块或迎来反弹机会。 ▍2023年Q1煤种价格分化,整体呈下降趋势。2023年第一季度煤价平均下降幅度达4.47%(不含焦炭,含焦炭跌幅为5.08%
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政策再迎春风,网络安全大放异彩
事件概述: 2023年4月11日,为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用,根据《中华人民共和国网络安全法》等法律法规,国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。 核心观点: 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》横空出世,彰显网络安全的高度重要性:近日,生成式人工智能处于科技变革的风口浪尖之上,以ChatGPT为代表的人工智能生成内容技术将变革文本、视频图像等内容的生产方式。AI可以按使用者的个人需求创作生成内容,并且生成的内容人工已经很难辨别
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XR iPhone时代将至,把握MR创新成长机遇
硬件生态双升级+AIGC赋能,XR有望实现快速发展。XR是VR、AR和MR的集合,VR的应用和技术都较AR更为成熟,未来VR向MR混合现实形态升级亦是确定性趋势。受宏观经济和产品定价等因素影响,2022年全球VR出货小幅下滑,但行业成长大趋势不改,根据Wellsenn XR数据,2025年全球VR头显销量预计达3500万台,2022-25年CAGR达53%,行业成长驱动力主要来自:1)硬件终端升级:轻薄化、分辨率提升、显示屏升级、IPD调节、变焦显示、全彩透视、裸手交互、眼动追踪等;2)内容生态
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“工业GPT”盘古和TSN引领工业4.0变革
工业互联网产业链:从网络层到应用层迎来巨变,智能制造迈进一大步。 工业互联网产业链可分为设备层、网络层、平台层、软件层、应用层和安全体系等六大部分。其中,我们认为以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构,扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度,以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向,加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量,是工业朝智能化(4.0)时代迈进的一大步。 平台/软件/应用层:盘古AI for Industries,
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2023-04-13 12:45:37
《生成式人工智能管理办法》发布,产业发展或将带动安全需求
行业事件: 2023年4月11日,国家互联网信息办公室(网信办)发布关于《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》(下称“《管理办法》”),涵盖了生成式人工智能定义、管理范围、产品或服务要求、准入资格、提供者责任等方面。 有利于生成式人工智能的健康发展和规范应用 《管理办法》是生成式人工智能领域的首份监管文件,其根据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法律、行政法规而制定,并在第三条中明确提出“国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先
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2023-04-18 17:01:07
LED显示行业蓄势待发,多重共振支撑需求长期繁荣
复苏与成长共振,推动LED显示欣欣向荣,小间距成为LED显示行业支柱。2022年海外市场需求高增,根据行家说Research预计LED显示海外市场在22年同比增幅超30%,国内市场受经济下行影响需求短期承压,预计23年有望复苏,推动全球LED显示行业重回双位数增长,集邦咨询预计未来3年复合增长率将达到15%左右。随着技术的成熟和成本的下降,小间距已经进入性比价空间,占比已达60%。根据DISCIEN的数据,预计2022年中国小间距LED市场销额将超过200亿元。从市场维度来看,小间距已经从早期阶
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2023-04-18 16:59:45
半导体&新能源&地产链驱动需求,锡价中枢有望抬升
◆锡应用领城广泛,是我国重要的战略资源,是不可或缺的关键稀有金属。US最新数据显示,截至202年末,全球锡资源储量约460万吨,如果按照全球锡精矿年产量约30万吨来测算,仅能保障未来15-16年的用量。全球锡资源储量分布相对集中,其中,印度尼西亚、中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西和玻利维亚锡资源储量分别为80/72/70/57/43/42/40万吨,前七大资源国储量合计占比约87.4%。 ◆全球锡精矿供给相对刚性。过去几年全球锡精矿供给稳定在30万吨上下的水平,但由于主要产区锡矿品位不断下
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锡业股份
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华锡有色
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2023-04-18 16:56:25
国产替代为长期主线,关注核心产品+细分领域结构性机会
核心观点 国产替代为发展主旋律,行业格局进一步优化。根据各公司业绩拆分测算,预计2022年国内小型PLC、伺服、低压变频器市场份额分别提升至约20%/46%/44%,同比增长约5/4/2pp。由于工控行业对产品可靠性要求高于成本考虑,因此国产化率的进一步提升,已经可以证明本土品牌的产品技术正逐步获取市场认可,我们预计23年外资市场份额将进一步下降。从产品端分析,国产化率速度(伺服>PLC>变频器),且根据各家工控企业的项目在研进度,我们预测在24-25年有望迎来工控高端领域如中大型PLC、高
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2023-04-18 16:55:15
从财报角度看眼科公司成长路径
行业:眼科医疗服务市场规模持续增长 中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元,保持稳定高速增长。其中,民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加,老龄化进程不断加速,预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元,2020-2024年年复合增长率为22.8%,中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。 业务:屈光白内障量价齐升 根据各公司招股书披露数据,屈光项目以及白内障
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2023-04-16 19:35:27
AI服务器电源价值量飙升3倍!多相电源乃GPU主流供电形式,受益上市公司有这些
华为云人工智能领域首席科学家田奇近日表示,大模型开发和训练一次的成本高达1200万美元。京东副总裁何晓冬表示,大模型的算力和训练成本存在较大优化空间。国盛证券分析师宋嘉吉4月7日发布的研报指出,AIGC产业耗电量可观,乐观估计大约会在1.6-3年内超过当前BTC挖矿产业耗电量。 算力基础设施具备典型的高能耗、高电耗特性。信达证券分析师左前明等4月4日发布的研报指出,以浪潮最新一代超大规模数据中心AI服务器NF5688M6(6U)测算,每个标准机架平均功率为10.5kw,年均电耗91980kwh,
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2023-04-14 20:01:47
对话通信,AI算力基础设施共振
引言:我们自23.3.2持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断AI的“奇点时刻”已经到来,将贯穿23年投资机遇。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广发通信组自23.2.19持续五篇报告关注AI技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型GPT-4引发新一轮AI算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析AI主线中的通信行业投资机
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2023-04-14 12:46:40
AI+汽车,产业链将如何被重塑
投资逻辑 Omniverse重塑生产力。Omniverse平台采用数字孪生技术,利用RTX卓越的图形处理性能,将汽车生产、制造、测试带入基于真实物理的高仿真虚拟世界,并通过AI算法修正改进。促进汽车工业数字化的同时,带动制造商降本增效,实现汽车制造的变革。宝马披露Omniverse可提升其生产规划效率30%;至25年单车制造成本较19年下降25%。 汽车软件行业商业模式巨变,从软件外包商到卖铲子,知识库是核心竞争要素。汽车软件行业是工程师密集型行业,80%营业成本来自员工薪酬。据我们统计
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2023-04-14 12:44:22
食品饮料行业2023一季报业绩前瞻:温和复苏,报表分化,强者恒强
我们对重点跟踪的35家食品饮料A股上市公司2023年一季度净利润的预测如下:增速超过50%的公司有4家:燕京啤酒(7400%)、甘源食品(103%)、百润股份(60%)、绝味食品(50%)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增速在20%-50%的公司有13家:千禾味业(45%)、汤臣倍健(44%)、安井食品(40%)、宝立食品(35%)、立高食品(35%)、古井贡酒(30%)、盐津铺子(25%)、泸州老窖(25%)、今世缘(25%)、迎驾贡酒(25%)、天味食品
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2023-04-14 12:07:17
公用事业行业2023年一季度电网设备行业业绩前瞻:特高压核准显著提速电网信息化领域值得期待
投资要点: 电网投资基本持平,特高压核准开工明显提速。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年1—2月电网累计完成投资额319亿元,与上年基本持平(去年同期313亿元),但每年一季度均为电网投资淡季,投资完成额占全年的比重通常在15%以下。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但自年初疫情显著恢复以来,特高压核准开工进度明显加速,年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压,并有陕北—安徽特高压正式进入可研。此前我们判断今年电网的重点
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建材行业2023年一季报业绩前瞻:地产复苏,盈利触底修复
本期投资提示: 水泥板块:预计2023年一季度板块业绩同比下滑52%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度地产数据有所修复,竣工实现正增长,地产销售持续复苏,同时基建投资也保持较好增长;供给端错峰执行严格,水泥价格整体上涨;原材料端煤炭价格回落,行业盈利能力有所修复。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计重点公司业绩( Q1YoY )分别为:祁连山(+792%)、塔牌集团(+166%)、万年青(-14%)、海螺水泥(-53%)、
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海螺水泥
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2023-04-14 12:00:19
煤炭行业2023年一季报前瞻:Q1业绩同比暂稳,Q2或是年内底部
短期煤价表现弱于预期,但板块已较为充分的反映了煤价短期的下跌预期。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Q1煤价虽然同比小幅走弱,预计上市公司业绩同比波动则相对温和。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前板块在估值及股息率的预期方面依然具备明显吸引力,有安全边际,后续待需求和煤价预期改善,板块或迎来反弹机会。 ▍2023年Q1煤种价格分化,整体呈下降趋势。2023年第一季度煤价平均下降幅度达4.47%(不含焦炭,含焦炭跌幅为5.08%
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择时择势
2023-04-13 12:51:59
政策再迎春风,网络安全大放异彩
事件概述: 2023年4月11日,为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用,根据《中华人民共和国网络安全法》等法律法规,国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。 核心观点: 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》横空出世,彰显网络安全的高度重要性:近日,生成式人工智能处于科技变革的风口浪尖之上,以ChatGPT为代表的人工智能生成内容技术将变革文本、视频图像等内容的生产方式。AI可以按使用者的个人需求创作生成内容,并且生成的内容人工已经很难辨别
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择时择势
2023-04-13 12:50:18
XR iPhone时代将至,把握MR创新成长机遇
硬件生态双升级+AIGC赋能,XR有望实现快速发展。XR是VR、AR和MR的集合,VR的应用和技术都较AR更为成熟,未来VR向MR混合现实形态升级亦是确定性趋势。受宏观经济和产品定价等因素影响,2022年全球VR出货小幅下滑,但行业成长大趋势不改,根据Wellsenn XR数据,2025年全球VR头显销量预计达3500万台,2022-25年CAGR达53%,行业成长驱动力主要来自:1)硬件终端升级:轻薄化、分辨率提升、显示屏升级、IPD调节、变焦显示、全彩透视、裸手交互、眼动追踪等;2)内容生态
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立讯精密
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“工业GPT”盘古和TSN引领工业4.0变革
工业互联网产业链:从网络层到应用层迎来巨变,智能制造迈进一大步。 工业互联网产业链可分为设备层、网络层、平台层、软件层、应用层和安全体系等六大部分。其中,我们认为以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构,扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度,以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向,加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量,是工业朝智能化(4.0)时代迈进的一大步。 平台/软件/应用层:盘古AI for Industries,
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《生成式人工智能管理办法》发布,产业发展或将带动安全需求
行业事件: 2023年4月11日,国家互联网信息办公室(网信办)发布关于《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》(下称“《管理办法》”),涵盖了生成式人工智能定义、管理范围、产品或服务要求、准入资格、提供者责任等方面。 有利于生成式人工智能的健康发展和规范应用 《管理办法》是生成式人工智能领域的首份监管文件,其根据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法律、行政法规而制定,并在第三条中明确提出“国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先
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LED显示行业蓄势待发,多重共振支撑需求长期繁荣
复苏与成长共振,推动LED显示欣欣向荣,小间距成为LED显示行业支柱。2022年海外市场需求高增,根据行家说Research预计LED显示海外市场在22年同比增幅超30%,国内市场受经济下行影响需求短期承压,预计23年有望复苏,推动全球LED显示行业重回双位数增长,集邦咨询预计未来3年复合增长率将达到15%左右。随着技术的成熟和成本的下降,小间距已经进入性比价空间,占比已达60%。根据DISCIEN的数据,预计2022年中国小间距LED市场销额将超过200亿元。从市场维度来看,小间距已经从早期阶
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半导体&新能源&地产链驱动需求,锡价中枢有望抬升
◆锡应用领城广泛,是我国重要的战略资源,是不可或缺的关键稀有金属。US最新数据显示,截至202年末,全球锡资源储量约460万吨,如果按照全球锡精矿年产量约30万吨来测算,仅能保障未来15-16年的用量。全球锡资源储量分布相对集中,其中,印度尼西亚、中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西和玻利维亚锡资源储量分别为80/72/70/57/43/42/40万吨,前七大资源国储量合计占比约87.4%。 ◆全球锡精矿供给相对刚性。过去几年全球锡精矿供给稳定在30万吨上下的水平,但由于主要产区锡矿品位不断下
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国产替代为长期主线,关注核心产品+细分领域结构性机会
核心观点 国产替代为发展主旋律,行业格局进一步优化。根据各公司业绩拆分测算,预计2022年国内小型PLC、伺服、低压变频器市场份额分别提升至约20%/46%/44%,同比增长约5/4/2pp。由于工控行业对产品可靠性要求高于成本考虑,因此国产化率的进一步提升,已经可以证明本土品牌的产品技术正逐步获取市场认可,我们预计23年外资市场份额将进一步下降。从产品端分析,国产化率速度(伺服>PLC>变频器),且根据各家工控企业的项目在研进度,我们预测在24-25年有望迎来工控高端领域如中大型PLC、高
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从财报角度看眼科公司成长路径
行业:眼科医疗服务市场规模持续增长 中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元,保持稳定高速增长。其中,民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加,老龄化进程不断加速,预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元,2020-2024年年复合增长率为22.8%,中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。 业务:屈光白内障量价齐升 根据各公司招股书披露数据,屈光项目以及白内障
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AI服务器电源价值量飙升3倍!多相电源乃GPU主流供电形式,受益上市公司有这些
华为云人工智能领域首席科学家田奇近日表示,大模型开发和训练一次的成本高达1200万美元。京东副总裁何晓冬表示,大模型的算力和训练成本存在较大优化空间。国盛证券分析师宋嘉吉4月7日发布的研报指出,AIGC产业耗电量可观,乐观估计大约会在1.6-3年内超过当前BTC挖矿产业耗电量。 算力基础设施具备典型的高能耗、高电耗特性。信达证券分析师左前明等4月4日发布的研报指出,以浪潮最新一代超大规模数据中心AI服务器NF5688M6(6U)测算,每个标准机架平均功率为10.5kw,年均电耗91980kwh,
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对话通信,AI算力基础设施共振
引言:我们自23.3.2持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断AI的“奇点时刻”已经到来,将贯穿23年投资机遇。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广发通信组自23.2.19持续五篇报告关注AI技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型GPT-4引发新一轮AI算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析AI主线中的通信行业投资机
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AI+汽车,产业链将如何被重塑
投资逻辑 Omniverse重塑生产力。Omniverse平台采用数字孪生技术,利用RTX卓越的图形处理性能,将汽车生产、制造、测试带入基于真实物理的高仿真虚拟世界,并通过AI算法修正改进。促进汽车工业数字化的同时,带动制造商降本增效,实现汽车制造的变革。宝马披露Omniverse可提升其生产规划效率30%;至25年单车制造成本较19年下降25%。 汽车软件行业商业模式巨变,从软件外包商到卖铲子,知识库是核心竞争要素。汽车软件行业是工程师密集型行业,80%营业成本来自员工薪酬。据我们统计
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食品饮料行业2023一季报业绩前瞻:温和复苏,报表分化,强者恒强
我们对重点跟踪的35家食品饮料A股上市公司2023年一季度净利润的预测如下:增速超过50%的公司有4家:燕京啤酒(7400%)、甘源食品(103%)、百润股份(60%)、绝味食品(50%)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增速在20%-50%的公司有13家:千禾味业(45%)、汤臣倍健(44%)、安井食品(40%)、宝立食品(35%)、立高食品(35%)、古井贡酒(30%)、盐津铺子(25%)、泸州老窖(25%)、今世缘(25%)、迎驾贡酒(25%)、天味食品
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公用事业行业2023年一季度电网设备行业业绩前瞻:特高压核准显著提速电网信息化领域值得期待
投资要点: 电网投资基本持平,特高压核准开工明显提速。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年1—2月电网累计完成投资额319亿元,与上年基本持平(去年同期313亿元),但每年一季度均为电网投资淡季,投资完成额占全年的比重通常在15%以下。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但自年初疫情显著恢复以来,特高压核准开工进度明显加速,年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压,并有陕北—安徽特高压正式进入可研。此前我们判断今年电网的重点
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建材行业2023年一季报业绩前瞻:地产复苏,盈利触底修复
本期投资提示: 水泥板块:预计2023年一季度板块业绩同比下滑52%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度地产数据有所修复,竣工实现正增长,地产销售持续复苏,同时基建投资也保持较好增长;供给端错峰执行严格,水泥价格整体上涨;原材料端煤炭价格回落,行业盈利能力有所修复。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计重点公司业绩( Q1YoY )分别为:祁连山(+792%)、塔牌集团(+166%)、万年青(-14%)、海螺水泥(-53%)、
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煤炭行业2023年一季报前瞻:Q1业绩同比暂稳,Q2或是年内底部
短期煤价表现弱于预期,但板块已较为充分的反映了煤价短期的下跌预期。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Q1煤价虽然同比小幅走弱,预计上市公司业绩同比波动则相对温和。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前板块在估值及股息率的预期方面依然具备明显吸引力,有安全边际,后续待需求和煤价预期改善,板块或迎来反弹机会。 ▍2023年Q1煤种价格分化,整体呈下降趋势。2023年第一季度煤价平均下降幅度达4.47%(不含焦炭,含焦炭跌幅为5.08%
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政策再迎春风,网络安全大放异彩
事件概述: 2023年4月11日,为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用,根据《中华人民共和国网络安全法》等法律法规,国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。 核心观点: 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》横空出世,彰显网络安全的高度重要性:近日,生成式人工智能处于科技变革的风口浪尖之上,以ChatGPT为代表的人工智能生成内容技术将变革文本、视频图像等内容的生产方式。AI可以按使用者的个人需求创作生成内容,并且生成的内容人工已经很难辨别
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奇安信
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择时择势
2023-04-13 12:50:18
XR iPhone时代将至,把握MR创新成长机遇
硬件生态双升级+AIGC赋能,XR有望实现快速发展。XR是VR、AR和MR的集合,VR的应用和技术都较AR更为成熟,未来VR向MR混合现实形态升级亦是确定性趋势。受宏观经济和产品定价等因素影响,2022年全球VR出货小幅下滑,但行业成长大趋势不改,根据Wellsenn XR数据,2025年全球VR头显销量预计达3500万台,2022-25年CAGR达53%,行业成长驱动力主要来自:1)硬件终端升级:轻薄化、分辨率提升、显示屏升级、IPD调节、变焦显示、全彩透视、裸手交互、眼动追踪等;2)内容生态
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立讯精密
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择时择势
2023-04-13 12:48:31
“工业GPT”盘古和TSN引领工业4.0变革
工业互联网产业链:从网络层到应用层迎来巨变,智能制造迈进一大步。 工业互联网产业链可分为设备层、网络层、平台层、软件层、应用层和安全体系等六大部分。其中,我们认为以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构,扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度,以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向,加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量,是工业朝智能化(4.0)时代迈进的一大步。 平台/软件/应用层:盘古AI for Industries,
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三旺通信
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华工科技
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择时择势
2023-04-13 12:45:37
《生成式人工智能管理办法》发布,产业发展或将带动安全需求
行业事件: 2023年4月11日,国家互联网信息办公室(网信办)发布关于《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》(下称“《管理办法》”),涵盖了生成式人工智能定义、管理范围、产品或服务要求、准入资格、提供者责任等方面。 有利于生成式人工智能的健康发展和规范应用 《管理办法》是生成式人工智能领域的首份监管文件,其根据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法律、行政法规而制定,并在第三条中明确提出“国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先
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三六零
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国投智能
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吉大正元
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启明星辰
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安恒信息
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择时择势
2023-04-18 17:01:07
LED显示行业蓄势待发,多重共振支撑需求长期繁荣
复苏与成长共振,推动LED显示欣欣向荣,小间距成为LED显示行业支柱。2022年海外市场需求高增,根据行家说Research预计LED显示海外市场在22年同比增幅超30%,国内市场受经济下行影响需求短期承压,预计23年有望复苏,推动全球LED显示行业重回双位数增长,集邦咨询预计未来3年复合增长率将达到15%左右。随着技术的成熟和成本的下降,小间距已经进入性比价空间,占比已达60%。根据DISCIEN的数据,预计2022年中国小间距LED市场销额将超过200亿元。从市场维度来看,小间距已经从早期阶
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三安光电
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洲明科技
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中微公司
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择时择势
2023-04-18 16:59:45
半导体&新能源&地产链驱动需求,锡价中枢有望抬升
◆锡应用领城广泛,是我国重要的战略资源,是不可或缺的关键稀有金属。US最新数据显示,截至202年末,全球锡资源储量约460万吨,如果按照全球锡精矿年产量约30万吨来测算,仅能保障未来15-16年的用量。全球锡资源储量分布相对集中,其中,印度尼西亚、中国、缅甸、澳大利亚、俄罗斯、巴西和玻利维亚锡资源储量分别为80/72/70/57/43/42/40万吨,前七大资源国储量合计占比约87.4%。 ◆全球锡精矿供给相对刚性。过去几年全球锡精矿供给稳定在30万吨上下的水平,但由于主要产区锡矿品位不断下
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锡业股份
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华锡有色
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择时择势
2023-04-18 16:56:25
国产替代为长期主线,关注核心产品+细分领域结构性机会
核心观点 国产替代为发展主旋律,行业格局进一步优化。根据各公司业绩拆分测算,预计2022年国内小型PLC、伺服、低压变频器市场份额分别提升至约20%/46%/44%,同比增长约5/4/2pp。由于工控行业对产品可靠性要求高于成本考虑,因此国产化率的进一步提升,已经可以证明本土品牌的产品技术正逐步获取市场认可,我们预计23年外资市场份额将进一步下降。从产品端分析,国产化率速度(伺服>PLC>变频器),且根据各家工控企业的项目在研进度,我们预测在24-25年有望迎来工控高端领域如中大型PLC、高
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鸣志电器
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伟创电气
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信捷电气
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卧龙电驱
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择时择势
2023-04-18 16:55:15
从财报角度看眼科公司成长路径
行业:眼科医疗服务市场规模持续增长 中国眼科医疗服务市场的行业规模从2015年507.1亿增长至2021年的1572亿元,保持稳定高速增长。其中,民营医院年复合增长率达18.5%,公立医院年复合增长率达16.5%。随着现代工作、学习、娱乐用眼强度大幅增加,老龄化进程不断加速,预计2024年中国眼科医疗服务市场规模达到2563.1亿元,2020-2024年年复合增长率为22.8%,中国眼科医疗市场持续扩容确定性高。 业务:屈光白内障量价齐升 根据各公司招股书披露数据,屈光项目以及白内障
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爱博医疗
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择时择势
2023-04-16 19:35:27
AI服务器电源价值量飙升3倍!多相电源乃GPU主流供电形式,受益上市公司有这些
华为云人工智能领域首席科学家田奇近日表示,大模型开发和训练一次的成本高达1200万美元。京东副总裁何晓冬表示,大模型的算力和训练成本存在较大优化空间。国盛证券分析师宋嘉吉4月7日发布的研报指出,AIGC产业耗电量可观,乐观估计大约会在1.6-3年内超过当前BTC挖矿产业耗电量。 算力基础设施具备典型的高能耗、高电耗特性。信达证券分析师左前明等4月4日发布的研报指出,以浪潮最新一代超大规模数据中心AI服务器NF5688M6(6U)测算,每个标准机架平均功率为10.5kw,年均电耗91980kwh,
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中恒电气
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欧陆通
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动力源
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择时择势
2023-04-14 20:01:47
对话通信,AI算力基础设施共振
引言:我们自23.3.2持续十篇报告推荐数字经济机遇,判断AI的“奇点时刻”已经到来,将贯穿23年投资机遇。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】广发通信组自23.2.19持续五篇报告关注AI技术革命催化通信板块投资机遇,尤其是多模态大模型GPT-4引发新一轮AI算力需求提升,整个算力基础设施产业链渗透加速。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇我们联合广发通信组,判断本轮“AI+”三段走行情,并以问答形式全面解析AI主线中的通信行业投资机
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金山办公
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择时择势
2023-04-14 12:46:40
AI+汽车,产业链将如何被重塑
投资逻辑 Omniverse重塑生产力。Omniverse平台采用数字孪生技术,利用RTX卓越的图形处理性能,将汽车生产、制造、测试带入基于真实物理的高仿真虚拟世界,并通过AI算法修正改进。促进汽车工业数字化的同时,带动制造商降本增效,实现汽车制造的变革。宝马披露Omniverse可提升其生产规划效率30%;至25年单车制造成本较19年下降25%。 汽车软件行业商业模式巨变,从软件外包商到卖铲子,知识库是核心竞争要素。汽车软件行业是工程师密集型行业,80%营业成本来自员工薪酬。据我们统计
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中科创达
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光庭信息
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浪潮信息
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择时择势
2023-04-14 12:44:22
食品饮料行业2023一季报业绩前瞻:温和复苏,报表分化,强者恒强
我们对重点跟踪的35家食品饮料A股上市公司2023年一季度净利润的预测如下:增速超过50%的公司有4家:燕京啤酒(7400%)、甘源食品(103%)、百润股份(60%)、绝味食品(50%)。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增速在20%-50%的公司有13家:千禾味业(45%)、汤臣倍健(44%)、安井食品(40%)、宝立食品(35%)、立高食品(35%)、古井贡酒(30%)、盐津铺子(25%)、泸州老窖(25%)、今世缘(25%)、迎驾贡酒(25%)、天味食品
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择时择势
2023-04-14 12:07:17
公用事业行业2023年一季度电网设备行业业绩前瞻:特高压核准显著提速电网信息化领域值得期待
投资要点: 电网投资基本持平,特高压核准开工明显提速。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年1—2月电网累计完成投资额319亿元,与上年基本持平(去年同期313亿元),但每年一季度均为电网投资淡季,投资完成额占全年的比重通常在15%以下。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但自年初疫情显著恢复以来,特高压核准开工进度明显加速,年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压,并有陕北—安徽特高压正式进入可研。此前我们判断今年电网的重点
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特变电工
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东方电气
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择时择势
2023-04-14 12:06:02
建材行业2023年一季报业绩前瞻:地产复苏,盈利触底修复
本期投资提示: 水泥板块:预计2023年一季度板块业绩同比下滑52%。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一季度地产数据有所修复,竣工实现正增长,地产销售持续复苏,同时基建投资也保持较好增长;供给端错峰执行严格,水泥价格整体上涨;原材料端煤炭价格回落,行业盈利能力有所修复。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)预计重点公司业绩( Q1YoY )分别为:祁连山(+792%)、塔牌集团(+166%)、万年青(-14%)、海螺水泥(-53%)、
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海螺水泥
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凯伦股份
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东方雨虹
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三棵树
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坚朗五金
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择时择势
2023-04-14 12:00:19
煤炭行业2023年一季报前瞻:Q1业绩同比暂稳,Q2或是年内底部
短期煤价表现弱于预期,但板块已较为充分的反映了煤价短期的下跌预期。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】Q1煤价虽然同比小幅走弱,预计上市公司业绩同比波动则相对温和。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前板块在估值及股息率的预期方面依然具备明显吸引力,有安全边际,后续待需求和煤价预期改善,板块或迎来反弹机会。 ▍2023年Q1煤种价格分化,整体呈下降趋势。2023年第一季度煤价平均下降幅度达4.47%(不含焦炭,含焦炭跌幅为5.08%
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中国神华
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陕西煤业
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神火股份
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兖矿能源
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中煤能源
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择时择势
2023-04-13 12:51:59
政策再迎春风,网络安全大放异彩
事件概述: 2023年4月11日,为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用,根据《中华人民共和国网络安全法》等法律法规,国家互联网信息办公室起草了《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》。 核心观点: 《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》横空出世,彰显网络安全的高度重要性:近日,生成式人工智能处于科技变革的风口浪尖之上,以ChatGPT为代表的人工智能生成内容技术将变革文本、视频图像等内容的生产方式。AI可以按使用者的个人需求创作生成内容,并且生成的内容人工已经很难辨别
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深信服
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电科网安
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绿盟科技
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启明星辰
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奇安信
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2023-04-13 12:50:18
XR iPhone时代将至,把握MR创新成长机遇
硬件生态双升级+AIGC赋能,XR有望实现快速发展。XR是VR、AR和MR的集合,VR的应用和技术都较AR更为成熟,未来VR向MR混合现实形态升级亦是确定性趋势。受宏观经济和产品定价等因素影响,2022年全球VR出货小幅下滑,但行业成长大趋势不改,根据Wellsenn XR数据,2025年全球VR头显销量预计达3500万台,2022-25年CAGR达53%,行业成长驱动力主要来自:1)硬件终端升级:轻薄化、分辨率提升、显示屏升级、IPD调节、变焦显示、全彩透视、裸手交互、眼动追踪等;2)内容生态
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2023-04-13 12:48:31
“工业GPT”盘古和TSN引领工业4.0变革
工业互联网产业链:从网络层到应用层迎来巨变,智能制造迈进一大步。 工业互联网产业链可分为设备层、网络层、平台层、软件层、应用层和安全体系等六大部分。其中,我们认为以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构,扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度,以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向,加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量,是工业朝智能化(4.0)时代迈进的一大步。 平台/软件/应用层:盘古AI for Industries,
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2023-04-13 12:45:37
《生成式人工智能管理办法》发布,产业发展或将带动安全需求
行业事件: 2023年4月11日,国家互联网信息办公室(网信办)发布关于《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》(下称“《管理办法》”),涵盖了生成式人工智能定义、管理范围、产品或服务要求、准入资格、提供者责任等方面。 有利于生成式人工智能的健康发展和规范应用 《管理办法》是生成式人工智能领域的首份监管文件,其根据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法律、行政法规而制定,并在第三条中明确提出“国家支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用、国际合作,鼓励优先
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