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小小鳄鱼
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小小鳄鱼
2022-09-27 09:54:26
储能温控行业调研更新
【行业层面变化更新】 1、液冷降本方向 1)液冷板上量后成本大幅下降:需要开模,未上量的时候1600-2000元/板,上量后可以降到500-600元/板(5000块电池以上)。 2)管道/管路、器件:由全进口转为一部分国产,成本更低、生产效率更高,但目前国产故障率更高。 3)水泵、压缩机、风机等国产化:已有部分国产化,但整体进度较慢,主要是故障率高,且海外客户多,使用进口品牌可以有全球联保。 降本成果:液冷机组(不包含液冷板等)由去年的5000-6000万/GWh降至目前不到5000万/GWh。
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同飞股份
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英维克
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小小鳄鱼
2022-09-27 09:53:47
光纤光缆行业全梳理
光纤光缆行业从2018年底到2020年是低谷,经过疫情到了2021年开始回升,原因包括以下几个方面: 首先,产能过剩以及5G建设不及预期引起需求量不足,光纤每芯公里价格下降非常快。从原来的70多块钱到30多块钱,到最后的20多块钱,许多光纤光缆企业为了生存抢占市场份额,开始放低价。但是低价导致所有企业难以生存,产能开始出清,整个光纤光缆的产能逐渐下降。同时运营商也不能按计划得到供货,供需双方利益都得不到保障。 随着疫情的升级也推动了网络连接的需求,办公包括日常生活都在网上进行。数字经济发展之后,
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东方电缆
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:08:18
祥鑫科技调研纪要
1、产能情况 定增扩产:计划募资18.38亿元,产品主要包括电池箱体、车身结构件、光储结构件; 1)东莞麻涌:12条电池箱体产线(每条产能5万台/年)、1条家用光伏逆变器产线(20万台/年)、1条商用光伏逆变器产线(15万台/年),23年下半年建好; 2)广州:5条电池箱体产线、1条车身结构件产线(20万套/年),租用场地,23年1月投入使用; 3)苏州常熟:8条电池箱体产线,租用场地,23年1月投入使用; 4)四川宜宾:新增14条动力电池相提产线,租用场地,23年1月投入使用; 产能:22年底
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祥鑫科技
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:07:41
PVP专家交流纪要
1、实际供给情况:主要看单体NVP产能 巴斯夫:将近4万吨,其中德国工厂很老,2万吨的量;上海产能没有NVP;美国工厂2万吨不到,都是K30(偏低端的品种)。他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断) 亚斯兰:3~4万吨的量; 中国:新开源1.3+国内其他1万吨(其中高分子量20%)。 中盐(红四方):一部分供巴斯夫上海,一部分自用,1000吨不到 四川天华:1000~2000吨,全部给了斯泰克,斯泰克卖给欧洲的一个场 河北科玛:做NVP,神话、安徽,1000吨左右,科玛的原料给到邦森 焦作中维
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新开源
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:06:55
钒&钒电池行业全梳理
核心要点: 1、工艺:中国是世界钒市场最大生产国家,占世界总产量的2/3,其中钒的主要来源有钢铁提钒、石煤提钒与催化剂回收三种方式,以钢铁提钒为主要来源 2、价格:钒价格方面主要看供给端,其价格波动大,从历史角度看,其最高可达50万/吨,最低为2.8万/吨,我国大部分时间波动在10-12万之间。 3、价格展望:从未来角度看,钒价格走势主要取决于钒液流电池,我国在钒液电池已经具备工业化基础,未来可期。 4、核心看点:钒电池运行的重点及根本用途在于供电、输配电方面,而非风电、光伏等的发电端 5、从需
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钒钛股份
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:05:47
亿晶光电调研纪要
1、公司简介:第一家沪深A股上市的太阳能公司,在海内外拥有一定的品牌知名度。2019年实控人更换为深圳勤诚达投资,连续三年对小尺寸产能进行减值导致亏损,目前已有大尺寸产能均为2020年后投产。 2、产能规划:截至2022年9月在常州拥有光伏电池5GW+光伏组件5GW产能,2022年10月在常州还有5GW组件产能即将投产。滁州全椒县一期10GWTOPCon电池片产能计划在2023年4月投产。预计未来还将向上游拓展,规划拉棒与切片产能。未来规划硅片/电池/组件产能比例为0.7/1/1。 3、组件出货
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亿晶光电
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小小鳄鱼
2022-09-23 09:00:26
时代电气:IGBT剑指全球市场
事件:9月22日,时代电气发布《关于自愿披露控股子公司获得项目定点的公告》及《关于控股子公司对外投资中低压功率器件产业化建设项目的公告》。 车用IGBT模块率先出海,剑指全球市场: 据公司公告,近期公司IGBT模块已通过法雷奥集团系列审查,并获得定点突破,预计将搭载于雷诺汽车的某车型中,预测项目于2023年开始量产,总交货量预计超过250万台。作为国内车用IGBT最强音,公司更进一步率先出海,不仅标榜公司产品完全匹敌英飞凌实力,更重要的是,通过雷诺背书,助力公司后续进一步突破海外车企,畅享全球近
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时代电气
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小小鳄鱼
2022-09-22 10:08:38
钠离子电池产业链全梳理
1、行业背景 钠离子电池概念由来已久,在上世纪70〜80年代已经岀现,在国外的科研机构中已有一定研究,但是后来产业化进程比较慢,主要是因为在材料体系方面没有达成共识。 2011年,在英国出现第一家公司做钠离子电池应用工程化,我们国家最早是中科海钠在2017年开始做,中科海钠背靠科研院所,技术储备比较好,专利比较多,目前在国内是比较领先的。 宁德时代7月份推出钠电池概念之后,在市场中备受关注,很多的锂电池市场头部玩家纷纷投入其中,进行前期的技术储备以防在日后竞争中掉队。 1)钠离子电池的原理: 钠
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宁德时代
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传艺科技
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维科技术
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:43:24
光伏供需近况更新
【需求】 目前正逐步进入全球光伏需求旺季,其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看: 1)国内市场,能源集团硬性装机目标约束下,地面电站大概率Q4启动,规模或有30-40GW。 2)欧洲市场,7-8月是欧洲假期,工人积极性一般,9月需求已看到回升,同时库存去化,Q4亦存在部分抢装效应,叠加海运费下降(已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后续有望降至5000美元/箱以下),后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机,同比接近翻倍。分国家看,德国、荷兰、西班牙、葡萄牙
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合盛硅业
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:42:43
宁德时代MTB技术落地
1、MTB技术落地国家电投换电重卡车型,结构创新再下一城。 9月17日,宁德时代宣布其首创的MTB(Module to Bracket)技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目,成功落地其换电重卡车型。此次技术将模组直接集成至车辆支架/底盘,将系统体积利用率提升40%,重量减轻10%,并通过其独创的U形水冷系统解决散热难题。公司继麒麟电池推出后,结构创新再下一城,彰显研发迭代能力。 2、解决方案矩阵推陈出新,赋能下游重卡领域。 此次MTB技术的推出有效应对了重卡和工程机械电池布置空间有限、应用
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银邦股份
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:41:40
猪肉价格创新高
值得关注的几点: 1、母猪补栏不积极 如何看出不积极?母猪价格:和肥猪价格完全是冰火两重天,现在50kg母猪价格跟5月初是一样的,而肥猪已经扭亏为暴利,这种局面在历史上没有出现过。补栏数据:各口径的数据都显示,补栏并没有随着猪价的表现而加速,反而出现了环比放缓。 为何不积极?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:养殖户认为高价会刺激大规模母猪补栏利空明年、产能今年根本没有去够。不敢看好的原因:数据迷雾,多重博弈、二育扰动增强不确定感,不敢看多明年。 2、短变现期行为进一步增加 如何看出增加?均重上
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牧原股份
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巨星农牧
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小小鳄鱼
2022-09-15 13:34:15
IRA法案将禁用中国电池?
昨天网络中传出一张截图,称美国IRA法案中,针对电动车的税收抵免政策部分,24年之后将禁用中国电池。 经查证,我们更新如下: 1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。 2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。 3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适
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宁德时代
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:52:00
从宝马“新世代”再论大圆柱、高电压天仙配
事件: 1、宝马集团宣布自25年开始在“新世代”车型中使用46系大圆柱电芯+高镍+硅负极+800V。 全新圆柱电芯具有46毫米的标准直径和两种不同的高度,已向宁德时代(CATL)和亿纬锂能(EVE Energy)两家合作伙伴授予了价值【超过百亿欧元】的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20 GWh。另外,宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。 此外,与第五代方形电芯相比,第六代圆柱电芯正极所含的镍含量更高,钴含量有所减少,
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亿纬锂能
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宁波精达
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:50:56
市场主线推演
短期市场不容易突破,越来越多的投资者思考2023年的景气线索,希望做时间的朋友。对此机构观点如下: 1、选出能够走向未来的房企,就是地产股上涨的条件。房地产销售改善、房地产投资改善、房地产风险化解、房地产股上涨,是四个不同层面的问题。其中地产股上涨达成的条件可能是最弱的。当前居民购买力积累,居民阶段性加杠杆,也是2023年可期待的改善。 2、如果岁末年初需求加速回落,通胀约束回落,2023年海外重回刺激周期可期。但从A股季报分析可以看出,2014年以来,中游制造资本开支增速持续正增长,上游周期资
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迈为股份
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小小鳄鱼
2022-05-07 11:27:01
阿兹夫定线龙头演进过程
梳理下阿兹夫定线预期差演变,起始于阿兹夫定完成三期临床 第一阶段:挖掘出阿兹夫定原料药直接供应商拓新药业,短期翻倍后横盘 第二阶段:挖掘出奥翔药业,给阿兹夫定片生产厂家协和提供类似的原料药,接替拓新成为新的最大预期差,接近翻倍后箱体震荡 第三阶段:挖掘出华润双鹤,传言参与阿兹夫定原料药+制剂+流通都参与,接替奥翔成为新的最大预期差,底部起来两倍 第四阶段:奥翔业绩会,奥翔最大原料药产能+制剂,重新成为最大预期差,目前正在进行中。。。 中间夹杂着公告参与阿兹夫定制剂+流通的新华制药,这种直接板到顶
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华润双鹤
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拓新药业
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奥翔药业
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储能温控行业调研更新
【行业层面变化更新】 1、液冷降本方向 1)液冷板上量后成本大幅下降:需要开模,未上量的时候1600-2000元/板,上量后可以降到500-600元/板(5000块电池以上)。 2)管道/管路、器件:由全进口转为一部分国产,成本更低、生产效率更高,但目前国产故障率更高。 3)水泵、压缩机、风机等国产化:已有部分国产化,但整体进度较慢,主要是故障率高,且海外客户多,使用进口品牌可以有全球联保。 降本成果:液冷机组(不包含液冷板等)由去年的5000-6000万/GWh降至目前不到5000万/GWh。
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2022-09-27 09:53:47
光纤光缆行业全梳理
光纤光缆行业从2018年底到2020年是低谷,经过疫情到了2021年开始回升,原因包括以下几个方面: 首先,产能过剩以及5G建设不及预期引起需求量不足,光纤每芯公里价格下降非常快。从原来的70多块钱到30多块钱,到最后的20多块钱,许多光纤光缆企业为了生存抢占市场份额,开始放低价。但是低价导致所有企业难以生存,产能开始出清,整个光纤光缆的产能逐渐下降。同时运营商也不能按计划得到供货,供需双方利益都得不到保障。 随着疫情的升级也推动了网络连接的需求,办公包括日常生活都在网上进行。数字经济发展之后,
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2022-09-26 09:08:18
祥鑫科技调研纪要
1、产能情况 定增扩产:计划募资18.38亿元,产品主要包括电池箱体、车身结构件、光储结构件; 1)东莞麻涌:12条电池箱体产线(每条产能5万台/年)、1条家用光伏逆变器产线(20万台/年)、1条商用光伏逆变器产线(15万台/年),23年下半年建好; 2)广州:5条电池箱体产线、1条车身结构件产线(20万套/年),租用场地,23年1月投入使用; 3)苏州常熟:8条电池箱体产线,租用场地,23年1月投入使用; 4)四川宜宾:新增14条动力电池相提产线,租用场地,23年1月投入使用; 产能:22年底
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PVP专家交流纪要
1、实际供给情况:主要看单体NVP产能 巴斯夫:将近4万吨,其中德国工厂很老,2万吨的量;上海产能没有NVP;美国工厂2万吨不到,都是K30(偏低端的品种)。他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断) 亚斯兰:3~4万吨的量; 中国:新开源1.3+国内其他1万吨(其中高分子量20%)。 中盐(红四方):一部分供巴斯夫上海,一部分自用,1000吨不到 四川天华:1000~2000吨,全部给了斯泰克,斯泰克卖给欧洲的一个场 河北科玛:做NVP,神话、安徽,1000吨左右,科玛的原料给到邦森 焦作中维
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钒&钒电池行业全梳理
核心要点: 1、工艺:中国是世界钒市场最大生产国家,占世界总产量的2/3,其中钒的主要来源有钢铁提钒、石煤提钒与催化剂回收三种方式,以钢铁提钒为主要来源 2、价格:钒价格方面主要看供给端,其价格波动大,从历史角度看,其最高可达50万/吨,最低为2.8万/吨,我国大部分时间波动在10-12万之间。 3、价格展望:从未来角度看,钒价格走势主要取决于钒液流电池,我国在钒液电池已经具备工业化基础,未来可期。 4、核心看点:钒电池运行的重点及根本用途在于供电、输配电方面,而非风电、光伏等的发电端 5、从需
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亿晶光电调研纪要
1、公司简介:第一家沪深A股上市的太阳能公司,在海内外拥有一定的品牌知名度。2019年实控人更换为深圳勤诚达投资,连续三年对小尺寸产能进行减值导致亏损,目前已有大尺寸产能均为2020年后投产。 2、产能规划:截至2022年9月在常州拥有光伏电池5GW+光伏组件5GW产能,2022年10月在常州还有5GW组件产能即将投产。滁州全椒县一期10GWTOPCon电池片产能计划在2023年4月投产。预计未来还将向上游拓展,规划拉棒与切片产能。未来规划硅片/电池/组件产能比例为0.7/1/1。 3、组件出货
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时代电气:IGBT剑指全球市场
事件:9月22日,时代电气发布《关于自愿披露控股子公司获得项目定点的公告》及《关于控股子公司对外投资中低压功率器件产业化建设项目的公告》。 车用IGBT模块率先出海,剑指全球市场: 据公司公告,近期公司IGBT模块已通过法雷奥集团系列审查,并获得定点突破,预计将搭载于雷诺汽车的某车型中,预测项目于2023年开始量产,总交货量预计超过250万台。作为国内车用IGBT最强音,公司更进一步率先出海,不仅标榜公司产品完全匹敌英飞凌实力,更重要的是,通过雷诺背书,助力公司后续进一步突破海外车企,畅享全球近
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钠离子电池产业链全梳理
1、行业背景 钠离子电池概念由来已久,在上世纪70〜80年代已经岀现,在国外的科研机构中已有一定研究,但是后来产业化进程比较慢,主要是因为在材料体系方面没有达成共识。 2011年,在英国出现第一家公司做钠离子电池应用工程化,我们国家最早是中科海钠在2017年开始做,中科海钠背靠科研院所,技术储备比较好,专利比较多,目前在国内是比较领先的。 宁德时代7月份推出钠电池概念之后,在市场中备受关注,很多的锂电池市场头部玩家纷纷投入其中,进行前期的技术储备以防在日后竞争中掉队。 1)钠离子电池的原理: 钠
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光伏供需近况更新
【需求】 目前正逐步进入全球光伏需求旺季,其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看: 1)国内市场,能源集团硬性装机目标约束下,地面电站大概率Q4启动,规模或有30-40GW。 2)欧洲市场,7-8月是欧洲假期,工人积极性一般,9月需求已看到回升,同时库存去化,Q4亦存在部分抢装效应,叠加海运费下降(已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后续有望降至5000美元/箱以下),后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机,同比接近翻倍。分国家看,德国、荷兰、西班牙、葡萄牙
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宁德时代MTB技术落地
1、MTB技术落地国家电投换电重卡车型,结构创新再下一城。 9月17日,宁德时代宣布其首创的MTB(Module to Bracket)技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目,成功落地其换电重卡车型。此次技术将模组直接集成至车辆支架/底盘,将系统体积利用率提升40%,重量减轻10%,并通过其独创的U形水冷系统解决散热难题。公司继麒麟电池推出后,结构创新再下一城,彰显研发迭代能力。 2、解决方案矩阵推陈出新,赋能下游重卡领域。 此次MTB技术的推出有效应对了重卡和工程机械电池布置空间有限、应用
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猪肉价格创新高
值得关注的几点: 1、母猪补栏不积极 如何看出不积极?母猪价格:和肥猪价格完全是冰火两重天,现在50kg母猪价格跟5月初是一样的,而肥猪已经扭亏为暴利,这种局面在历史上没有出现过。补栏数据:各口径的数据都显示,补栏并没有随着猪价的表现而加速,反而出现了环比放缓。 为何不积极?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:养殖户认为高价会刺激大规模母猪补栏利空明年、产能今年根本没有去够。不敢看好的原因:数据迷雾,多重博弈、二育扰动增强不确定感,不敢看多明年。 2、短变现期行为进一步增加 如何看出增加?均重上
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IRA法案将禁用中国电池?
昨天网络中传出一张截图,称美国IRA法案中,针对电动车的税收抵免政策部分,24年之后将禁用中国电池。 经查证,我们更新如下: 1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。 2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。 3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适
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从宝马“新世代”再论大圆柱、高电压天仙配
事件: 1、宝马集团宣布自25年开始在“新世代”车型中使用46系大圆柱电芯+高镍+硅负极+800V。 全新圆柱电芯具有46毫米的标准直径和两种不同的高度,已向宁德时代(CATL)和亿纬锂能(EVE Energy)两家合作伙伴授予了价值【超过百亿欧元】的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20 GWh。另外,宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。 此外,与第五代方形电芯相比,第六代圆柱电芯正极所含的镍含量更高,钴含量有所减少,
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市场主线推演
短期市场不容易突破,越来越多的投资者思考2023年的景气线索,希望做时间的朋友。对此机构观点如下: 1、选出能够走向未来的房企,就是地产股上涨的条件。房地产销售改善、房地产投资改善、房地产风险化解、房地产股上涨,是四个不同层面的问题。其中地产股上涨达成的条件可能是最弱的。当前居民购买力积累,居民阶段性加杠杆,也是2023年可期待的改善。 2、如果岁末年初需求加速回落,通胀约束回落,2023年海外重回刺激周期可期。但从A股季报分析可以看出,2014年以来,中游制造资本开支增速持续正增长,上游周期资
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2022-05-07 11:27:01
阿兹夫定线龙头演进过程
梳理下阿兹夫定线预期差演变,起始于阿兹夫定完成三期临床 第一阶段:挖掘出阿兹夫定原料药直接供应商拓新药业,短期翻倍后横盘 第二阶段:挖掘出奥翔药业,给阿兹夫定片生产厂家协和提供类似的原料药,接替拓新成为新的最大预期差,接近翻倍后箱体震荡 第三阶段:挖掘出华润双鹤,传言参与阿兹夫定原料药+制剂+流通都参与,接替奥翔成为新的最大预期差,底部起来两倍 第四阶段:奥翔业绩会,奥翔最大原料药产能+制剂,重新成为最大预期差,目前正在进行中。。。 中间夹杂着公告参与阿兹夫定制剂+流通的新华制药,这种直接板到顶
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储能温控行业调研更新
【行业层面变化更新】 1、液冷降本方向 1)液冷板上量后成本大幅下降:需要开模,未上量的时候1600-2000元/板,上量后可以降到500-600元/板(5000块电池以上)。 2)管道/管路、器件:由全进口转为一部分国产,成本更低、生产效率更高,但目前国产故障率更高。 3)水泵、压缩机、风机等国产化:已有部分国产化,但整体进度较慢,主要是故障率高,且海外客户多,使用进口品牌可以有全球联保。 降本成果:液冷机组(不包含液冷板等)由去年的5000-6000万/GWh降至目前不到5000万/GWh。
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同飞股份
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英维克
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小小鳄鱼
2022-09-27 09:53:47
光纤光缆行业全梳理
光纤光缆行业从2018年底到2020年是低谷,经过疫情到了2021年开始回升,原因包括以下几个方面: 首先,产能过剩以及5G建设不及预期引起需求量不足,光纤每芯公里价格下降非常快。从原来的70多块钱到30多块钱,到最后的20多块钱,许多光纤光缆企业为了生存抢占市场份额,开始放低价。但是低价导致所有企业难以生存,产能开始出清,整个光纤光缆的产能逐渐下降。同时运营商也不能按计划得到供货,供需双方利益都得不到保障。 随着疫情的升级也推动了网络连接的需求,办公包括日常生活都在网上进行。数字经济发展之后,
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东方电缆
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:08:18
祥鑫科技调研纪要
1、产能情况 定增扩产:计划募资18.38亿元,产品主要包括电池箱体、车身结构件、光储结构件; 1)东莞麻涌:12条电池箱体产线(每条产能5万台/年)、1条家用光伏逆变器产线(20万台/年)、1条商用光伏逆变器产线(15万台/年),23年下半年建好; 2)广州:5条电池箱体产线、1条车身结构件产线(20万套/年),租用场地,23年1月投入使用; 3)苏州常熟:8条电池箱体产线,租用场地,23年1月投入使用; 4)四川宜宾:新增14条动力电池相提产线,租用场地,23年1月投入使用; 产能:22年底
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祥鑫科技
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2022-09-26 09:07:41
PVP专家交流纪要
1、实际供给情况:主要看单体NVP产能 巴斯夫:将近4万吨,其中德国工厂很老,2万吨的量;上海产能没有NVP;美国工厂2万吨不到,都是K30(偏低端的品种)。他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断) 亚斯兰:3~4万吨的量; 中国:新开源1.3+国内其他1万吨(其中高分子量20%)。 中盐(红四方):一部分供巴斯夫上海,一部分自用,1000吨不到 四川天华:1000~2000吨,全部给了斯泰克,斯泰克卖给欧洲的一个场 河北科玛:做NVP,神话、安徽,1000吨左右,科玛的原料给到邦森 焦作中维
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新开源
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:06:55
钒&钒电池行业全梳理
核心要点: 1、工艺:中国是世界钒市场最大生产国家,占世界总产量的2/3,其中钒的主要来源有钢铁提钒、石煤提钒与催化剂回收三种方式,以钢铁提钒为主要来源 2、价格:钒价格方面主要看供给端,其价格波动大,从历史角度看,其最高可达50万/吨,最低为2.8万/吨,我国大部分时间波动在10-12万之间。 3、价格展望:从未来角度看,钒价格走势主要取决于钒液流电池,我国在钒液电池已经具备工业化基础,未来可期。 4、核心看点:钒电池运行的重点及根本用途在于供电、输配电方面,而非风电、光伏等的发电端 5、从需
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钒钛股份
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:05:47
亿晶光电调研纪要
1、公司简介:第一家沪深A股上市的太阳能公司,在海内外拥有一定的品牌知名度。2019年实控人更换为深圳勤诚达投资,连续三年对小尺寸产能进行减值导致亏损,目前已有大尺寸产能均为2020年后投产。 2、产能规划:截至2022年9月在常州拥有光伏电池5GW+光伏组件5GW产能,2022年10月在常州还有5GW组件产能即将投产。滁州全椒县一期10GWTOPCon电池片产能计划在2023年4月投产。预计未来还将向上游拓展,规划拉棒与切片产能。未来规划硅片/电池/组件产能比例为0.7/1/1。 3、组件出货
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亿晶光电
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小小鳄鱼
2022-09-23 09:00:26
时代电气:IGBT剑指全球市场
事件:9月22日,时代电气发布《关于自愿披露控股子公司获得项目定点的公告》及《关于控股子公司对外投资中低压功率器件产业化建设项目的公告》。 车用IGBT模块率先出海,剑指全球市场: 据公司公告,近期公司IGBT模块已通过法雷奥集团系列审查,并获得定点突破,预计将搭载于雷诺汽车的某车型中,预测项目于2023年开始量产,总交货量预计超过250万台。作为国内车用IGBT最强音,公司更进一步率先出海,不仅标榜公司产品完全匹敌英飞凌实力,更重要的是,通过雷诺背书,助力公司后续进一步突破海外车企,畅享全球近
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时代电气
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小小鳄鱼
2022-09-22 10:08:38
钠离子电池产业链全梳理
1、行业背景 钠离子电池概念由来已久,在上世纪70〜80年代已经岀现,在国外的科研机构中已有一定研究,但是后来产业化进程比较慢,主要是因为在材料体系方面没有达成共识。 2011年,在英国出现第一家公司做钠离子电池应用工程化,我们国家最早是中科海钠在2017年开始做,中科海钠背靠科研院所,技术储备比较好,专利比较多,目前在国内是比较领先的。 宁德时代7月份推出钠电池概念之后,在市场中备受关注,很多的锂电池市场头部玩家纷纷投入其中,进行前期的技术储备以防在日后竞争中掉队。 1)钠离子电池的原理: 钠
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宁德时代
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传艺科技
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维科技术
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:43:24
光伏供需近况更新
【需求】 目前正逐步进入全球光伏需求旺季,其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看: 1)国内市场,能源集团硬性装机目标约束下,地面电站大概率Q4启动,规模或有30-40GW。 2)欧洲市场,7-8月是欧洲假期,工人积极性一般,9月需求已看到回升,同时库存去化,Q4亦存在部分抢装效应,叠加海运费下降(已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后续有望降至5000美元/箱以下),后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机,同比接近翻倍。分国家看,德国、荷兰、西班牙、葡萄牙
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合盛硅业
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:42:43
宁德时代MTB技术落地
1、MTB技术落地国家电投换电重卡车型,结构创新再下一城。 9月17日,宁德时代宣布其首创的MTB(Module to Bracket)技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目,成功落地其换电重卡车型。此次技术将模组直接集成至车辆支架/底盘,将系统体积利用率提升40%,重量减轻10%,并通过其独创的U形水冷系统解决散热难题。公司继麒麟电池推出后,结构创新再下一城,彰显研发迭代能力。 2、解决方案矩阵推陈出新,赋能下游重卡领域。 此次MTB技术的推出有效应对了重卡和工程机械电池布置空间有限、应用
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银邦股份
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2022-09-19 12:41:40
猪肉价格创新高
值得关注的几点: 1、母猪补栏不积极 如何看出不积极?母猪价格:和肥猪价格完全是冰火两重天,现在50kg母猪价格跟5月初是一样的,而肥猪已经扭亏为暴利,这种局面在历史上没有出现过。补栏数据:各口径的数据都显示,补栏并没有随着猪价的表现而加速,反而出现了环比放缓。 为何不积极?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:养殖户认为高价会刺激大规模母猪补栏利空明年、产能今年根本没有去够。不敢看好的原因:数据迷雾,多重博弈、二育扰动增强不确定感,不敢看多明年。 2、短变现期行为进一步增加 如何看出增加?均重上
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2022-09-15 13:34:15
IRA法案将禁用中国电池?
昨天网络中传出一张截图,称美国IRA法案中,针对电动车的税收抵免政策部分,24年之后将禁用中国电池。 经查证,我们更新如下: 1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。 2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。 3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适
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宁德时代
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:52:00
从宝马“新世代”再论大圆柱、高电压天仙配
事件: 1、宝马集团宣布自25年开始在“新世代”车型中使用46系大圆柱电芯+高镍+硅负极+800V。 全新圆柱电芯具有46毫米的标准直径和两种不同的高度,已向宁德时代(CATL)和亿纬锂能(EVE Energy)两家合作伙伴授予了价值【超过百亿欧元】的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20 GWh。另外,宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。 此外,与第五代方形电芯相比,第六代圆柱电芯正极所含的镍含量更高,钴含量有所减少,
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亿纬锂能
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:50:56
市场主线推演
短期市场不容易突破,越来越多的投资者思考2023年的景气线索,希望做时间的朋友。对此机构观点如下: 1、选出能够走向未来的房企,就是地产股上涨的条件。房地产销售改善、房地产投资改善、房地产风险化解、房地产股上涨,是四个不同层面的问题。其中地产股上涨达成的条件可能是最弱的。当前居民购买力积累,居民阶段性加杠杆,也是2023年可期待的改善。 2、如果岁末年初需求加速回落,通胀约束回落,2023年海外重回刺激周期可期。但从A股季报分析可以看出,2014年以来,中游制造资本开支增速持续正增长,上游周期资
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2022-05-07 11:27:01
阿兹夫定线龙头演进过程
梳理下阿兹夫定线预期差演变,起始于阿兹夫定完成三期临床 第一阶段:挖掘出阿兹夫定原料药直接供应商拓新药业,短期翻倍后横盘 第二阶段:挖掘出奥翔药业,给阿兹夫定片生产厂家协和提供类似的原料药,接替拓新成为新的最大预期差,接近翻倍后箱体震荡 第三阶段:挖掘出华润双鹤,传言参与阿兹夫定原料药+制剂+流通都参与,接替奥翔成为新的最大预期差,底部起来两倍 第四阶段:奥翔业绩会,奥翔最大原料药产能+制剂,重新成为最大预期差,目前正在进行中。。。 中间夹杂着公告参与阿兹夫定制剂+流通的新华制药,这种直接板到顶
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华润双鹤
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拓新药业
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小小鳄鱼
2022-09-27 09:54:26
储能温控行业调研更新
【行业层面变化更新】 1、液冷降本方向 1)液冷板上量后成本大幅下降:需要开模,未上量的时候1600-2000元/板,上量后可以降到500-600元/板(5000块电池以上)。 2)管道/管路、器件:由全进口转为一部分国产,成本更低、生产效率更高,但目前国产故障率更高。 3)水泵、压缩机、风机等国产化:已有部分国产化,但整体进度较慢,主要是故障率高,且海外客户多,使用进口品牌可以有全球联保。 降本成果:液冷机组(不包含液冷板等)由去年的5000-6000万/GWh降至目前不到5000万/GWh。
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2022-09-27 09:53:47
光纤光缆行业全梳理
光纤光缆行业从2018年底到2020年是低谷,经过疫情到了2021年开始回升,原因包括以下几个方面: 首先,产能过剩以及5G建设不及预期引起需求量不足,光纤每芯公里价格下降非常快。从原来的70多块钱到30多块钱,到最后的20多块钱,许多光纤光缆企业为了生存抢占市场份额,开始放低价。但是低价导致所有企业难以生存,产能开始出清,整个光纤光缆的产能逐渐下降。同时运营商也不能按计划得到供货,供需双方利益都得不到保障。 随着疫情的升级也推动了网络连接的需求,办公包括日常生活都在网上进行。数字经济发展之后,
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2022-09-26 09:08:18
祥鑫科技调研纪要
1、产能情况 定增扩产:计划募资18.38亿元,产品主要包括电池箱体、车身结构件、光储结构件; 1)东莞麻涌:12条电池箱体产线(每条产能5万台/年)、1条家用光伏逆变器产线(20万台/年)、1条商用光伏逆变器产线(15万台/年),23年下半年建好; 2)广州:5条电池箱体产线、1条车身结构件产线(20万套/年),租用场地,23年1月投入使用; 3)苏州常熟:8条电池箱体产线,租用场地,23年1月投入使用; 4)四川宜宾:新增14条动力电池相提产线,租用场地,23年1月投入使用; 产能:22年底
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2022-09-26 09:07:41
PVP专家交流纪要
1、实际供给情况:主要看单体NVP产能 巴斯夫:将近4万吨,其中德国工厂很老,2万吨的量;上海产能没有NVP;美国工厂2万吨不到,都是K30(偏低端的品种)。他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断) 亚斯兰:3~4万吨的量; 中国:新开源1.3+国内其他1万吨(其中高分子量20%)。 中盐(红四方):一部分供巴斯夫上海,一部分自用,1000吨不到 四川天华:1000~2000吨,全部给了斯泰克,斯泰克卖给欧洲的一个场 河北科玛:做NVP,神话、安徽,1000吨左右,科玛的原料给到邦森 焦作中维
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2022-09-26 09:06:55
钒&钒电池行业全梳理
核心要点: 1、工艺:中国是世界钒市场最大生产国家,占世界总产量的2/3,其中钒的主要来源有钢铁提钒、石煤提钒与催化剂回收三种方式,以钢铁提钒为主要来源 2、价格:钒价格方面主要看供给端,其价格波动大,从历史角度看,其最高可达50万/吨,最低为2.8万/吨,我国大部分时间波动在10-12万之间。 3、价格展望:从未来角度看,钒价格走势主要取决于钒液流电池,我国在钒液电池已经具备工业化基础,未来可期。 4、核心看点:钒电池运行的重点及根本用途在于供电、输配电方面,而非风电、光伏等的发电端 5、从需
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亿晶光电调研纪要
1、公司简介:第一家沪深A股上市的太阳能公司,在海内外拥有一定的品牌知名度。2019年实控人更换为深圳勤诚达投资,连续三年对小尺寸产能进行减值导致亏损,目前已有大尺寸产能均为2020年后投产。 2、产能规划:截至2022年9月在常州拥有光伏电池5GW+光伏组件5GW产能,2022年10月在常州还有5GW组件产能即将投产。滁州全椒县一期10GWTOPCon电池片产能计划在2023年4月投产。预计未来还将向上游拓展,规划拉棒与切片产能。未来规划硅片/电池/组件产能比例为0.7/1/1。 3、组件出货
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时代电气:IGBT剑指全球市场
事件:9月22日,时代电气发布《关于自愿披露控股子公司获得项目定点的公告》及《关于控股子公司对外投资中低压功率器件产业化建设项目的公告》。 车用IGBT模块率先出海,剑指全球市场: 据公司公告,近期公司IGBT模块已通过法雷奥集团系列审查,并获得定点突破,预计将搭载于雷诺汽车的某车型中,预测项目于2023年开始量产,总交货量预计超过250万台。作为国内车用IGBT最强音,公司更进一步率先出海,不仅标榜公司产品完全匹敌英飞凌实力,更重要的是,通过雷诺背书,助力公司后续进一步突破海外车企,畅享全球近
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钠离子电池产业链全梳理
1、行业背景 钠离子电池概念由来已久,在上世纪70〜80年代已经岀现,在国外的科研机构中已有一定研究,但是后来产业化进程比较慢,主要是因为在材料体系方面没有达成共识。 2011年,在英国出现第一家公司做钠离子电池应用工程化,我们国家最早是中科海钠在2017年开始做,中科海钠背靠科研院所,技术储备比较好,专利比较多,目前在国内是比较领先的。 宁德时代7月份推出钠电池概念之后,在市场中备受关注,很多的锂电池市场头部玩家纷纷投入其中,进行前期的技术储备以防在日后竞争中掉队。 1)钠离子电池的原理: 钠
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2022-09-19 12:43:24
光伏供需近况更新
【需求】 目前正逐步进入全球光伏需求旺季,其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看: 1)国内市场,能源集团硬性装机目标约束下,地面电站大概率Q4启动,规模或有30-40GW。 2)欧洲市场,7-8月是欧洲假期,工人积极性一般,9月需求已看到回升,同时库存去化,Q4亦存在部分抢装效应,叠加海运费下降(已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后续有望降至5000美元/箱以下),后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机,同比接近翻倍。分国家看,德国、荷兰、西班牙、葡萄牙
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2022-09-19 12:42:43
宁德时代MTB技术落地
1、MTB技术落地国家电投换电重卡车型,结构创新再下一城。 9月17日,宁德时代宣布其首创的MTB(Module to Bracket)技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目,成功落地其换电重卡车型。此次技术将模组直接集成至车辆支架/底盘,将系统体积利用率提升40%,重量减轻10%,并通过其独创的U形水冷系统解决散热难题。公司继麒麟电池推出后,结构创新再下一城,彰显研发迭代能力。 2、解决方案矩阵推陈出新,赋能下游重卡领域。 此次MTB技术的推出有效应对了重卡和工程机械电池布置空间有限、应用
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2022-09-19 12:41:40
猪肉价格创新高
值得关注的几点: 1、母猪补栏不积极 如何看出不积极?母猪价格:和肥猪价格完全是冰火两重天,现在50kg母猪价格跟5月初是一样的,而肥猪已经扭亏为暴利,这种局面在历史上没有出现过。补栏数据:各口径的数据都显示,补栏并没有随着猪价的表现而加速,反而出现了环比放缓。 为何不积极?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:养殖户认为高价会刺激大规模母猪补栏利空明年、产能今年根本没有去够。不敢看好的原因:数据迷雾,多重博弈、二育扰动增强不确定感,不敢看多明年。 2、短变现期行为进一步增加 如何看出增加?均重上
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2022-09-15 13:34:15
IRA法案将禁用中国电池?
昨天网络中传出一张截图,称美国IRA法案中,针对电动车的税收抵免政策部分,24年之后将禁用中国电池。 经查证,我们更新如下: 1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。 2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。 3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适
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2022-09-13 15:52:00
从宝马“新世代”再论大圆柱、高电压天仙配
事件: 1、宝马集团宣布自25年开始在“新世代”车型中使用46系大圆柱电芯+高镍+硅负极+800V。 全新圆柱电芯具有46毫米的标准直径和两种不同的高度,已向宁德时代(CATL)和亿纬锂能(EVE Energy)两家合作伙伴授予了价值【超过百亿欧元】的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20 GWh。另外,宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。 此外,与第五代方形电芯相比,第六代圆柱电芯正极所含的镍含量更高,钴含量有所减少,
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市场主线推演
短期市场不容易突破,越来越多的投资者思考2023年的景气线索,希望做时间的朋友。对此机构观点如下: 1、选出能够走向未来的房企,就是地产股上涨的条件。房地产销售改善、房地产投资改善、房地产风险化解、房地产股上涨,是四个不同层面的问题。其中地产股上涨达成的条件可能是最弱的。当前居民购买力积累,居民阶段性加杠杆,也是2023年可期待的改善。 2、如果岁末年初需求加速回落,通胀约束回落,2023年海外重回刺激周期可期。但从A股季报分析可以看出,2014年以来,中游制造资本开支增速持续正增长,上游周期资
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2022-05-07 11:27:01
阿兹夫定线龙头演进过程
梳理下阿兹夫定线预期差演变,起始于阿兹夫定完成三期临床 第一阶段:挖掘出阿兹夫定原料药直接供应商拓新药业,短期翻倍后横盘 第二阶段:挖掘出奥翔药业,给阿兹夫定片生产厂家协和提供类似的原料药,接替拓新成为新的最大预期差,接近翻倍后箱体震荡 第三阶段:挖掘出华润双鹤,传言参与阿兹夫定原料药+制剂+流通都参与,接替奥翔成为新的最大预期差,底部起来两倍 第四阶段:奥翔业绩会,奥翔最大原料药产能+制剂,重新成为最大预期差,目前正在进行中。。。 中间夹杂着公告参与阿兹夫定制剂+流通的新华制药,这种直接板到顶
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储能温控行业调研更新
【行业层面变化更新】 1、液冷降本方向 1)液冷板上量后成本大幅下降:需要开模,未上量的时候1600-2000元/板,上量后可以降到500-600元/板(5000块电池以上)。 2)管道/管路、器件:由全进口转为一部分国产,成本更低、生产效率更高,但目前国产故障率更高。 3)水泵、压缩机、风机等国产化:已有部分国产化,但整体进度较慢,主要是故障率高,且海外客户多,使用进口品牌可以有全球联保。 降本成果:液冷机组(不包含液冷板等)由去年的5000-6000万/GWh降至目前不到5000万/GWh。
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2022-09-27 09:53:47
光纤光缆行业全梳理
光纤光缆行业从2018年底到2020年是低谷,经过疫情到了2021年开始回升,原因包括以下几个方面: 首先,产能过剩以及5G建设不及预期引起需求量不足,光纤每芯公里价格下降非常快。从原来的70多块钱到30多块钱,到最后的20多块钱,许多光纤光缆企业为了生存抢占市场份额,开始放低价。但是低价导致所有企业难以生存,产能开始出清,整个光纤光缆的产能逐渐下降。同时运营商也不能按计划得到供货,供需双方利益都得不到保障。 随着疫情的升级也推动了网络连接的需求,办公包括日常生活都在网上进行。数字经济发展之后,
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东方电缆
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:08:18
祥鑫科技调研纪要
1、产能情况 定增扩产:计划募资18.38亿元,产品主要包括电池箱体、车身结构件、光储结构件; 1)东莞麻涌:12条电池箱体产线(每条产能5万台/年)、1条家用光伏逆变器产线(20万台/年)、1条商用光伏逆变器产线(15万台/年),23年下半年建好; 2)广州:5条电池箱体产线、1条车身结构件产线(20万套/年),租用场地,23年1月投入使用; 3)苏州常熟:8条电池箱体产线,租用场地,23年1月投入使用; 4)四川宜宾:新增14条动力电池相提产线,租用场地,23年1月投入使用; 产能:22年底
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祥鑫科技
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:07:41
PVP专家交流纪要
1、实际供给情况:主要看单体NVP产能 巴斯夫:将近4万吨,其中德国工厂很老,2万吨的量;上海产能没有NVP;美国工厂2万吨不到,都是K30(偏低端的品种)。他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断) 亚斯兰:3~4万吨的量; 中国:新开源1.3+国内其他1万吨(其中高分子量20%)。 中盐(红四方):一部分供巴斯夫上海,一部分自用,1000吨不到 四川天华:1000~2000吨,全部给了斯泰克,斯泰克卖给欧洲的一个场 河北科玛:做NVP,神话、安徽,1000吨左右,科玛的原料给到邦森 焦作中维
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新开源
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:06:55
钒&钒电池行业全梳理
核心要点: 1、工艺:中国是世界钒市场最大生产国家,占世界总产量的2/3,其中钒的主要来源有钢铁提钒、石煤提钒与催化剂回收三种方式,以钢铁提钒为主要来源 2、价格:钒价格方面主要看供给端,其价格波动大,从历史角度看,其最高可达50万/吨,最低为2.8万/吨,我国大部分时间波动在10-12万之间。 3、价格展望:从未来角度看,钒价格走势主要取决于钒液流电池,我国在钒液电池已经具备工业化基础,未来可期。 4、核心看点:钒电池运行的重点及根本用途在于供电、输配电方面,而非风电、光伏等的发电端 5、从需
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钒钛股份
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小小鳄鱼
2022-09-26 09:05:47
亿晶光电调研纪要
1、公司简介:第一家沪深A股上市的太阳能公司,在海内外拥有一定的品牌知名度。2019年实控人更换为深圳勤诚达投资,连续三年对小尺寸产能进行减值导致亏损,目前已有大尺寸产能均为2020年后投产。 2、产能规划:截至2022年9月在常州拥有光伏电池5GW+光伏组件5GW产能,2022年10月在常州还有5GW组件产能即将投产。滁州全椒县一期10GWTOPCon电池片产能计划在2023年4月投产。预计未来还将向上游拓展,规划拉棒与切片产能。未来规划硅片/电池/组件产能比例为0.7/1/1。 3、组件出货
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亿晶光电
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小小鳄鱼
2022-09-23 09:00:26
时代电气:IGBT剑指全球市场
事件:9月22日,时代电气发布《关于自愿披露控股子公司获得项目定点的公告》及《关于控股子公司对外投资中低压功率器件产业化建设项目的公告》。 车用IGBT模块率先出海,剑指全球市场: 据公司公告,近期公司IGBT模块已通过法雷奥集团系列审查,并获得定点突破,预计将搭载于雷诺汽车的某车型中,预测项目于2023年开始量产,总交货量预计超过250万台。作为国内车用IGBT最强音,公司更进一步率先出海,不仅标榜公司产品完全匹敌英飞凌实力,更重要的是,通过雷诺背书,助力公司后续进一步突破海外车企,畅享全球近
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时代电气
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小小鳄鱼
2022-09-22 10:08:38
钠离子电池产业链全梳理
1、行业背景 钠离子电池概念由来已久,在上世纪70〜80年代已经岀现,在国外的科研机构中已有一定研究,但是后来产业化进程比较慢,主要是因为在材料体系方面没有达成共识。 2011年,在英国出现第一家公司做钠离子电池应用工程化,我们国家最早是中科海钠在2017年开始做,中科海钠背靠科研院所,技术储备比较好,专利比较多,目前在国内是比较领先的。 宁德时代7月份推出钠电池概念之后,在市场中备受关注,很多的锂电池市场头部玩家纷纷投入其中,进行前期的技术储备以防在日后竞争中掉队。 1)钠离子电池的原理: 钠
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宁德时代
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传艺科技
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维科技术
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:43:24
光伏供需近况更新
【需求】 目前正逐步进入全球光伏需求旺季,其中国内、欧洲、南美表现尤为突出。分别来看: 1)国内市场,能源集团硬性装机目标约束下,地面电站大概率Q4启动,规模或有30-40GW。 2)欧洲市场,7-8月是欧洲假期,工人积极性一般,9月需求已看到回升,同时库存去化,Q4亦存在部分抢装效应,叠加海运费下降(已从此前的9000-10000美元/箱降至5800美元/箱,后续有望降至5000美元/箱以下),后续需求有望持续增长。全年预计50-60GW装机,同比接近翻倍。分国家看,德国、荷兰、西班牙、葡萄牙
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合盛硅业
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:42:43
宁德时代MTB技术落地
1、MTB技术落地国家电投换电重卡车型,结构创新再下一城。 9月17日,宁德时代宣布其首创的MTB(Module to Bracket)技术将率先应用于国家电投启源芯动力换电项目,成功落地其换电重卡车型。此次技术将模组直接集成至车辆支架/底盘,将系统体积利用率提升40%,重量减轻10%,并通过其独创的U形水冷系统解决散热难题。公司继麒麟电池推出后,结构创新再下一城,彰显研发迭代能力。 2、解决方案矩阵推陈出新,赋能下游重卡领域。 此次MTB技术的推出有效应对了重卡和工程机械电池布置空间有限、应用
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银邦股份
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小小鳄鱼
2022-09-19 12:41:40
猪肉价格创新高
值得关注的几点: 1、母猪补栏不积极 如何看出不积极?母猪价格:和肥猪价格完全是冰火两重天,现在50kg母猪价格跟5月初是一样的,而肥猪已经扭亏为暴利,这种局面在历史上没有出现过。补栏数据:各口径的数据都显示,补栏并没有随着猪价的表现而加速,反而出现了环比放缓。 为何不积极?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:养殖户认为高价会刺激大规模母猪补栏利空明年、产能今年根本没有去够。不敢看好的原因:数据迷雾,多重博弈、二育扰动增强不确定感,不敢看多明年。 2、短变现期行为进一步增加 如何看出增加?均重上
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牧原股份
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巨星农牧
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小小鳄鱼
2022-09-15 13:34:15
IRA法案将禁用中国电池?
昨天网络中传出一张截图,称美国IRA法案中,针对电动车的税收抵免政策部分,24年之后将禁用中国电池。 经查证,我们更新如下: 1、 IRA政策拜登已签字落地,近期亦无更新,23年1月开始补贴将正式生效。 2、 补贴额度及要求:关键金属原材料占比(23年40%在自由贸易国开采或加工)对应$3750,电池组装或生产(23年50%在北美)对应$3750。 3、 针对中国的限制:【并非如截图所说的禁用,而是不享受补贴】。从24年开始,电池成分中包含任何产自“特别关注国”名单中的国家(中国在列),将不再适
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宁德时代
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:52:00
从宝马“新世代”再论大圆柱、高电压天仙配
事件: 1、宝马集团宣布自25年开始在“新世代”车型中使用46系大圆柱电芯+高镍+硅负极+800V。 全新圆柱电芯具有46毫米的标准直径和两种不同的高度,已向宁德时代(CATL)和亿纬锂能(EVE Energy)两家合作伙伴授予了价值【超过百亿欧元】的电芯生产需求合同。这两家合作伙伴将分别在中国和欧洲各自建立两座电芯工厂,每座工厂的年产能将达20 GWh。另外,宝马还将寻找合作伙伴在北美自由贸易区再建两座电芯工厂。 此外,与第五代方形电芯相比,第六代圆柱电芯正极所含的镍含量更高,钴含量有所减少,
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亿纬锂能
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宁波精达
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小小鳄鱼
2022-09-13 15:50:56
市场主线推演
短期市场不容易突破,越来越多的投资者思考2023年的景气线索,希望做时间的朋友。对此机构观点如下: 1、选出能够走向未来的房企,就是地产股上涨的条件。房地产销售改善、房地产投资改善、房地产风险化解、房地产股上涨,是四个不同层面的问题。其中地产股上涨达成的条件可能是最弱的。当前居民购买力积累,居民阶段性加杠杆,也是2023年可期待的改善。 2、如果岁末年初需求加速回落,通胀约束回落,2023年海外重回刺激周期可期。但从A股季报分析可以看出,2014年以来,中游制造资本开支增速持续正增长,上游周期资
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迈为股份
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小小鳄鱼
2022-05-07 11:27:01
阿兹夫定线龙头演进过程
梳理下阿兹夫定线预期差演变,起始于阿兹夫定完成三期临床 第一阶段:挖掘出阿兹夫定原料药直接供应商拓新药业,短期翻倍后横盘 第二阶段:挖掘出奥翔药业,给阿兹夫定片生产厂家协和提供类似的原料药,接替拓新成为新的最大预期差,接近翻倍后箱体震荡 第三阶段:挖掘出华润双鹤,传言参与阿兹夫定原料药+制剂+流通都参与,接替奥翔成为新的最大预期差,底部起来两倍 第四阶段:奥翔业绩会,奥翔最大原料药产能+制剂,重新成为最大预期差,目前正在进行中。。。 中间夹杂着公告参与阿兹夫定制剂+流通的新华制药,这种直接板到顶
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华润双鹤
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拓新药业
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奥翔药业
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