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无名小韭62651122
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无名小韭62651122
2024-12-11 09:02:13
【中信证券能源化工】捷邦科技:并购加持+技术升级,未来成长势不可挡
捷邦科技发布公告,拟以人民币4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司51%的股权。本次交易完成后,赛诺高德将成为公司的控股子公司。本次公告包含赛诺高德未来三年合计2.29亿元的业绩对赌协议,这一明确的业绩承诺,充分彰显了标的公司在均热板蚀刻件领域的核心竞争力与未来成长信心。通过此次收购,公司将全面整合赛诺高德的技术与产能,强化其在散热行业的领导地位,同时为布局AI终端散热市场注入全新动力。 随着AI技术深度渗透,终端设备散热需求持续攀升,均热板正成为行业的关键解决方案。A公司对均热板技术的快
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无名小韭62651122
2024-12-02 11:49:43
【中信证券能源化工】果链估值修复启航,捷邦科技蓄势待发
特朗普关税政策的潜在推动,引发市场对苹果供应链的短期忧虑。然而,上一轮关税调整中,苹果成功申请豁免,本轮是否豁免仍待观察。而即便部分关税加征,最终落地的实际影响也需进一步验证。核心不变的是,随着苹果在端侧AI的持续创新发力,果链相关企业有望在未来迎来更高关注度,估值修复空间显著。 在散热领域,均热板已然成为智能终端散热的主流选择,行业升级方向清晰。捷邦科技凭借赛诺高德优秀的均热板蚀刻件优势,在散热赛道中独占鳌头。更值得关注的是,苹果计划在高端产品线中加速均热板的应用,这不仅进一步巩固了捷邦科技在
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2024-11-29 14:06:19
继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设备性能优化需求正驱动着供应链不断升级。在AI时代的技术革新与需求迭代中,苹果创新的步伐将持续带动
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2024-11-26 14:31:42
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现 —————————————— 在全球AI散热需求持续攀升的背景下,公司凭借领先的技术实力和优越的产能布局,具备显著的长期成长潜力。尤其是苹果计划在iPhone 17中大规模采用均热板技术,这不仅标志着高端散热解决方案全面进入主流应用阶段,也将为公司等核心供应链企业带来可观的业绩增长机遇。 近期,市场因公司涉足碳纳米管业务而受到固态电池板块情绪波动的干扰,导致股价出现一定调整。然而,碳纳米管业务对公司整体利润贡献较小,核心业务的基本
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美国关税制裁利空落地,果链底部配置价值凸显
事件:当地时间11月25日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外,特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。 简评: 1.特朗普关税威胁或主要为打击毒品和非法越境移民。原文写到“关税将持续实施,直到两国严厉打击毒品(特别是芬太尼)和非法越境移民。 2.此前预期特朗普政府对中国进口产品征收60%的进口税(目前实际是25%+10%=35%),制裁力度低于预期。果链标的自美国大选以来,股价已调整近两个月,短期恐慌情绪充分消化,中长期配置价值凸显。 推荐标
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2024-11-25 11:12:28
重点推荐生物航煤(SAF)行业!
———————————— 目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。 11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。 嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
由于近期iPhone17的p2阶段已结束,市场对于北美大客户均热板的投资机会的认同度也是不断提升。未来2-3年,作为A公司蚀刻件供应商的赛诺高德有望凭借北美大客户持续发力,实现业绩高速增长,所以我们继续强call拟收购赛诺高德的<捷邦科技>。 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复
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2024-11-22 14:27:00
散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 —————————————— #在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 #均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中
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2024-11-22 11:10:01
三倍空间,0-1科技重组
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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2024-11-22 10:55:17
科技并购重组,三倍大牛股捷邦科技业绩和市值测算
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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【中信证券能源化工】捷邦科技:并购加持+技术升级,未来成长势不可挡
捷邦科技发布公告,拟以人民币4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司51%的股权。本次交易完成后,赛诺高德将成为公司的控股子公司。本次公告包含赛诺高德未来三年合计2.29亿元的业绩对赌协议,这一明确的业绩承诺,充分彰显了标的公司在均热板蚀刻件领域的核心竞争力与未来成长信心。通过此次收购,公司将全面整合赛诺高德的技术与产能,强化其在散热行业的领导地位,同时为布局AI终端散热市场注入全新动力。 随着AI技术深度渗透,终端设备散热需求持续攀升,均热板正成为行业的关键解决方案。A公司对均热板技术的快
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【中信证券能源化工】果链估值修复启航,捷邦科技蓄势待发
特朗普关税政策的潜在推动,引发市场对苹果供应链的短期忧虑。然而,上一轮关税调整中,苹果成功申请豁免,本轮是否豁免仍待观察。而即便部分关税加征,最终落地的实际影响也需进一步验证。核心不变的是,随着苹果在端侧AI的持续创新发力,果链相关企业有望在未来迎来更高关注度,估值修复空间显著。 在散热领域,均热板已然成为智能终端散热的主流选择,行业升级方向清晰。捷邦科技凭借赛诺高德优秀的均热板蚀刻件优势,在散热赛道中独占鳌头。更值得关注的是,苹果计划在高端产品线中加速均热板的应用,这不仅进一步巩固了捷邦科技在
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设备性能优化需求正驱动着供应链不断升级。在AI时代的技术革新与需求迭代中,苹果创新的步伐将持续带动
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<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现 —————————————— 在全球AI散热需求持续攀升的背景下,公司凭借领先的技术实力和优越的产能布局,具备显著的长期成长潜力。尤其是苹果计划在iPhone 17中大规模采用均热板技术,这不仅标志着高端散热解决方案全面进入主流应用阶段,也将为公司等核心供应链企业带来可观的业绩增长机遇。 近期,市场因公司涉足碳纳米管业务而受到固态电池板块情绪波动的干扰,导致股价出现一定调整。然而,碳纳米管业务对公司整体利润贡献较小,核心业务的基本
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美国关税制裁利空落地,果链底部配置价值凸显
事件:当地时间11月25日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外,特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。 简评: 1.特朗普关税威胁或主要为打击毒品和非法越境移民。原文写到“关税将持续实施,直到两国严厉打击毒品(特别是芬太尼)和非法越境移民。 2.此前预期特朗普政府对中国进口产品征收60%的进口税(目前实际是25%+10%=35%),制裁力度低于预期。果链标的自美国大选以来,股价已调整近两个月,短期恐慌情绪充分消化,中长期配置价值凸显。 推荐标
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———————————— 目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。 11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。 嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
由于近期iPhone17的p2阶段已结束,市场对于北美大客户均热板的投资机会的认同度也是不断提升。未来2-3年,作为A公司蚀刻件供应商的赛诺高德有望凭借北美大客户持续发力,实现业绩高速增长,所以我们继续强call拟收购赛诺高德的<捷邦科技>。 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 —————————————— #在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 #均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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科技并购重组,三倍大牛股捷邦科技业绩和市值测算
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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捷邦科技发布公告,拟以人民币4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司51%的股权。本次交易完成后,赛诺高德将成为公司的控股子公司。本次公告包含赛诺高德未来三年合计2.29亿元的业绩对赌协议,这一明确的业绩承诺,充分彰显了标的公司在均热板蚀刻件领域的核心竞争力与未来成长信心。通过此次收购,公司将全面整合赛诺高德的技术与产能,强化其在散热行业的领导地位,同时为布局AI终端散热市场注入全新动力。 随着AI技术深度渗透,终端设备散热需求持续攀升,均热板正成为行业的关键解决方案。A公司对均热板技术的快
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特朗普关税政策的潜在推动,引发市场对苹果供应链的短期忧虑。然而,上一轮关税调整中,苹果成功申请豁免,本轮是否豁免仍待观察。而即便部分关税加征,最终落地的实际影响也需进一步验证。核心不变的是,随着苹果在端侧AI的持续创新发力,果链相关企业有望在未来迎来更高关注度,估值修复空间显著。 在散热领域,均热板已然成为智能终端散热的主流选择,行业升级方向清晰。捷邦科技凭借赛诺高德优秀的均热板蚀刻件优势,在散热赛道中独占鳌头。更值得关注的是,苹果计划在高端产品线中加速均热板的应用,这不仅进一步巩固了捷邦科技在
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设备性能优化需求正驱动着供应链不断升级。在AI时代的技术革新与需求迭代中,苹果创新的步伐将持续带动
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<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现 —————————————— 在全球AI散热需求持续攀升的背景下,公司凭借领先的技术实力和优越的产能布局,具备显著的长期成长潜力。尤其是苹果计划在iPhone 17中大规模采用均热板技术,这不仅标志着高端散热解决方案全面进入主流应用阶段,也将为公司等核心供应链企业带来可观的业绩增长机遇。 近期,市场因公司涉足碳纳米管业务而受到固态电池板块情绪波动的干扰,导致股价出现一定调整。然而,碳纳米管业务对公司整体利润贡献较小,核心业务的基本
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美国关税制裁利空落地,果链底部配置价值凸显
事件:当地时间11月25日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外,特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。 简评: 1.特朗普关税威胁或主要为打击毒品和非法越境移民。原文写到“关税将持续实施,直到两国严厉打击毒品(特别是芬太尼)和非法越境移民。 2.此前预期特朗普政府对中国进口产品征收60%的进口税(目前实际是25%+10%=35%),制裁力度低于预期。果链标的自美国大选以来,股价已调整近两个月,短期恐慌情绪充分消化,中长期配置价值凸显。 推荐标
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重点推荐生物航煤(SAF)行业!
———————————— 目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。 11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。 嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
由于近期iPhone17的p2阶段已结束,市场对于北美大客户均热板的投资机会的认同度也是不断提升。未来2-3年,作为A公司蚀刻件供应商的赛诺高德有望凭借北美大客户持续发力,实现业绩高速增长,所以我们继续强call拟收购赛诺高德的<捷邦科技>。 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复
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2024-11-22 14:27:00
散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 —————————————— #在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 #均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中
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2024-11-22 11:10:01
三倍空间,0-1科技重组
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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科技并购重组,三倍大牛股捷邦科技业绩和市值测算
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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【中信证券能源化工】捷邦科技:并购加持+技术升级,未来成长势不可挡
捷邦科技发布公告,拟以人民币4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司51%的股权。本次交易完成后,赛诺高德将成为公司的控股子公司。本次公告包含赛诺高德未来三年合计2.29亿元的业绩对赌协议,这一明确的业绩承诺,充分彰显了标的公司在均热板蚀刻件领域的核心竞争力与未来成长信心。通过此次收购,公司将全面整合赛诺高德的技术与产能,强化其在散热行业的领导地位,同时为布局AI终端散热市场注入全新动力。 随着AI技术深度渗透,终端设备散热需求持续攀升,均热板正成为行业的关键解决方案。A公司对均热板技术的快
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【中信证券能源化工】果链估值修复启航,捷邦科技蓄势待发
特朗普关税政策的潜在推动,引发市场对苹果供应链的短期忧虑。然而,上一轮关税调整中,苹果成功申请豁免,本轮是否豁免仍待观察。而即便部分关税加征,最终落地的实际影响也需进一步验证。核心不变的是,随着苹果在端侧AI的持续创新发力,果链相关企业有望在未来迎来更高关注度,估值修复空间显著。 在散热领域,均热板已然成为智能终端散热的主流选择,行业升级方向清晰。捷邦科技凭借赛诺高德优秀的均热板蚀刻件优势,在散热赛道中独占鳌头。更值得关注的是,苹果计划在高端产品线中加速均热板的应用,这不仅进一步巩固了捷邦科技在
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设备性能优化需求正驱动着供应链不断升级。在AI时代的技术革新与需求迭代中,苹果创新的步伐将持续带动
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<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现 —————————————— 在全球AI散热需求持续攀升的背景下,公司凭借领先的技术实力和优越的产能布局,具备显著的长期成长潜力。尤其是苹果计划在iPhone 17中大规模采用均热板技术,这不仅标志着高端散热解决方案全面进入主流应用阶段,也将为公司等核心供应链企业带来可观的业绩增长机遇。 近期,市场因公司涉足碳纳米管业务而受到固态电池板块情绪波动的干扰,导致股价出现一定调整。然而,碳纳米管业务对公司整体利润贡献较小,核心业务的基本
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美国关税制裁利空落地,果链底部配置价值凸显
事件:当地时间11月25日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外,特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。 简评: 1.特朗普关税威胁或主要为打击毒品和非法越境移民。原文写到“关税将持续实施,直到两国严厉打击毒品(特别是芬太尼)和非法越境移民。 2.此前预期特朗普政府对中国进口产品征收60%的进口税(目前实际是25%+10%=35%),制裁力度低于预期。果链标的自美国大选以来,股价已调整近两个月,短期恐慌情绪充分消化,中长期配置价值凸显。 推荐标
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重点推荐生物航煤(SAF)行业!
———————————— 目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。 11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。 嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目
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嘉澳环保
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中国石化
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
由于近期iPhone17的p2阶段已结束,市场对于北美大客户均热板的投资机会的认同度也是不断提升。未来2-3年,作为A公司蚀刻件供应商的赛诺高德有望凭借北美大客户持续发力,实现业绩高速增长,所以我们继续强call拟收购赛诺高德的<捷邦科技>。 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 —————————————— #在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 #均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中
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三倍空间,0-1科技重组
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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科技并购重组,三倍大牛股捷邦科技业绩和市值测算
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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捷邦科技发布公告,拟以人民币4.08亿元收购东莞赛诺高德蚀刻科技有限公司51%的股权。本次交易完成后,赛诺高德将成为公司的控股子公司。本次公告包含赛诺高德未来三年合计2.29亿元的业绩对赌协议,这一明确的业绩承诺,充分彰显了标的公司在均热板蚀刻件领域的核心竞争力与未来成长信心。通过此次收购,公司将全面整合赛诺高德的技术与产能,强化其在散热行业的领导地位,同时为布局AI终端散热市场注入全新动力。 随着AI技术深度渗透,终端设备散热需求持续攀升,均热板正成为行业的关键解决方案。A公司对均热板技术的快
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【中信证券能源化工】果链估值修复启航,捷邦科技蓄势待发
特朗普关税政策的潜在推动,引发市场对苹果供应链的短期忧虑。然而,上一轮关税调整中,苹果成功申请豁免,本轮是否豁免仍待观察。而即便部分关税加征,最终落地的实际影响也需进一步验证。核心不变的是,随着苹果在端侧AI的持续创新发力,果链相关企业有望在未来迎来更高关注度,估值修复空间显著。 在散热领域,均热板已然成为智能终端散热的主流选择,行业升级方向清晰。捷邦科技凭借赛诺高德优秀的均热板蚀刻件优势,在散热赛道中独占鳌头。更值得关注的是,苹果计划在高端产品线中加速均热板的应用,这不仅进一步巩固了捷邦科技在
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继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设备性能优化需求正驱动着供应链不断升级。在AI时代的技术革新与需求迭代中,苹果创新的步伐将持续带动
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<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现
<捷邦科技>:市场情绪扰动难掩均热板核心价值,调整期布局良机显现 —————————————— 在全球AI散热需求持续攀升的背景下,公司凭借领先的技术实力和优越的产能布局,具备显著的长期成长潜力。尤其是苹果计划在iPhone 17中大规模采用均热板技术,这不仅标志着高端散热解决方案全面进入主流应用阶段,也将为公司等核心供应链企业带来可观的业绩增长机遇。 近期,市场因公司涉足碳纳米管业务而受到固态电池板块情绪波动的干扰,导致股价出现一定调整。然而,碳纳米管业务对公司整体利润贡献较小,核心业务的基本
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美国关税制裁利空落地,果链底部配置价值凸显
事件:当地时间11月25日,美国当选总统特朗普表示,将对墨西哥和加拿大进入美国的所有产品征收25%关税。此外,特朗普还宣布将对中国商品额外征收10%的关税。 简评: 1.特朗普关税威胁或主要为打击毒品和非法越境移民。原文写到“关税将持续实施,直到两国严厉打击毒品(特别是芬太尼)和非法越境移民。 2.此前预期特朗普政府对中国进口产品征收60%的进口税(目前实际是25%+10%=35%),制裁力度低于预期。果链标的自美国大选以来,股价已调整近两个月,短期恐慌情绪充分消化,中长期配置价值凸显。 推荐标
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———————————— 目前看航空业减排最有前景的方式,全球SAF到30年千万吨/千亿级市场,25-30年CAGR约30%,到50年亿吨/万亿级市场;25年欧盟开启强制添加,对应需求在百万吨级以上,行业需求拐点将至。 11月8日,海外最大产能Neste的鹿特丹炼油厂意外起火关闭,公司预计其产量将在几周内下降,并下调了20万吨生物能源产品的出货量预期,同时欧洲已进入备货期,受此影响欧洲SAF价格已从1888两周时间跳涨至2152美元/吨。 嘉澳环保是国内生物能源龙头,7月连云港50万吨SAF项目
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由于近期iPhone17的p2阶段已结束,市场对于北美大客户均热板的投资机会的认同度也是不断提升。未来2-3年,作为A公司蚀刻件供应商的赛诺高德有望凭借北美大客户持续发力,实现业绩高速增长,所以我们继续强call拟收购赛诺高德的<捷邦科技>。 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复
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散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来
【中信证券能源化工】散热技术的革命:均热板将引领AI终端设备的未来 —————————————— #在AI发展的赛道上,芯片的算力是关键,但散热才是决定AI能走多远的核心因素。随着AI芯片计算能力的飞速提升,它们产生的热量也急剧攀升,散热效率不足将直接影响AI设备的性能和寿命。 #均热板VC以其无与伦比的散热性能,正在成为AI终端设备的核心散热方案。尤其值得关注的是,苹果或即将在iPhone 17上首次采用均热板技术,这一举措标志着苹果对散热管理的重视提升到了新高度。若苹果在iPhone 17中
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三倍空间,0-1科技重组
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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科技并购重组,三倍大牛股捷邦科技业绩和市值测算
【中信证券能源化工】继续推荐均热板赛道:长周期逻辑与短期配置良机 —————————————— 随着AI技术的深度渗透和终端设备的性能升级,均热板(VC)已从高性能散热材料中脱颖而出,成为智能设备散热方案的首选。特别是在AI芯片算力大幅提升和设备设计轻薄化的双重驱动下,均热板行业展现出广阔的长期成长空间。预计未来5年,均热板市场规模将以20%以上的复合增长率快速扩张,尤其是在高端智能手机、平板电脑以及AR/VR设备中的渗透率持续提升。 苹果计划在未来产品中逐步引入这一高效散热技术,这标志着AI设
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