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铁塔
2021-12-24 17:18:38
石大胜华
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为7.1亿元至7.7亿元,三季度利润为1.3亿至1.9亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润3.59亿元)有一定的降低。大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是8月份公司停产检修,造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间,公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是2021年9月18日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置各一套,停产装置固定资产净额合计约1亿元,
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石大胜华
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铁塔
2021-04-05 20:03:30
异质结电话会议
【中泰机械冯胜团队】4月5日异质结电话会议纪要要点如下: 宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 均石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额
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捷佳伟创
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铁塔
2021-04-05 20:00:01
申万策略
我们认为,短期A股反弹的本质是宏观环境对顺周期板块的友好度下降,核心资产相对收益压力阶段性减弱,相对收益投资者主导反弹。3月底,海外提前开始引导远期紧货币预期,而国内紧缩预期也加速发酵,“经济好,政策紧”中期宏观格局确立,宏观环境对顺周期股票的友好下降。对于绝对收益投资者而言,这意味着中期投资机会的减少,核心资产中期回报率预期也应该下修。而这对于相对收益投资者来说,至少短期可能并非坏事。前期顺周期方向集中发酵乐观预期,对核心资产产生替代效应,使得微观结构问题加速暴露,伤害了机构投资者净值。而近期
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平安银行
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铁塔
2021-04-01 19:43:56
【兴证海外】纺服和零售年报点评汇总
纺服: 安踏体育(02020.HK):实力再次印证,成长路径清晰 http://note.youdao.com/s/VfW1D1VC 李宁(02331.HK):利润率持续改善,指引乐观 http://note.youdao.com/s/ZnoabMXR 申洲国际(02313.HK):经营稳如泰山,产能加速释放 http://note.youdao.com/s/bpAwVJzl 宝胜国际(03813.HK):存货优化显著,指引乐观 http://note.youdao.com/s/bFyAPUr9
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泡泡玛特
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铁塔
2021-04-01 19:42:07
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4月十大金股推荐
策略:4 月金股推荐逻辑 4 月金股推荐逻辑:① 剩余流动性短期仍处紧平衡,4 月弱指数、强结构。2021 年不是熊市。②风格再平衡仍在持续,一季报加剧结构分化,增配盈利较好的制造业“隐形冠军”。③行业配置:增配通胀传导链,如造纸、玻纤等制造细分。增配强出口链,地产后周期+优势资本品。增配成长板块中半导体及军工。 机械:锐科激光 光纤激光器国内龙头,2020 年国内市占率 24.4%,仅次于 IPG。需求旺盛背景下,公司今年将继续扩大市场份额,高端非标应用占比进一步提升。公司较创鑫激光客户优势明
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周大生
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铁塔
2021-03-31 20:05:12
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小米造车,不负伟大时代!
大家好, 千百次的传言,也抵不过宣布造车的瞬间——昨晚小米正式公告造车,并在春季新品发布会上宣布“正式进军智能电动汽车行业” 小米将10年投资100亿美金造车,首期投资100亿人民币 为了构筑更好的生态,小米将独资造车,用高品质的智能电动汽车,让全球用户享受无所不在的智能生活 雷军将亲自带队,愿意押上所有声誉,为小米汽车而战,全力冲刺5-10年,以巨大投入、无比敬畏、持久耐心面对新征程 有幸作为小米“85场业内沟通,200多位资深人士交流”之一,我们毫不怀疑伟大时代的来临 去年以来,我们也同样与
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小米集团-W
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铁塔
2021-03-31 19:58:36
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万科年报点评:稳定自由现金流业务临界点,销售利润稳健增长
[兴证地产] 投资要点 业绩稳健增长。2020年实现营业收入4191.12亿元,同比增长13.92%;实现归母净利润415.16亿元,同比增长6.80%。归母净利润增速低于营收增速的主要原因是:1)盈利能力有所下滑,2020年综合毛利率为29.25%,相较2019年下降了7个百分点;其中,房地产及相关业务的毛利率为22.6%,同比下降了4.6个百分点。2)计提存货跌价准备19.8亿,影响归母净利润减少14.5亿元。 新开工同比下降,竣工同比增长。2020年新开工面积3,960.4万平方米,同比下
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万科A
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铁塔
2021-03-31 19:56:11
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中远海控
问答: Q: 去年取得整体表现和运价超预期的原因是什么?短期看运价的走势如何? A:1.欧美需求还是旺盛 消费行为的改变,服务转向商品 2.疫苗开始显现曙光 刺激政策还没有下去 3.国内疫情控制的非常好。 4月份是谨慎乐观的 会不会攀升不好说,大幅往上空间也不大 会持续保持高位震荡的模式 Q:港口拥堵的情况如何?什么时候缓解? A:国内的港口 去年经过短暂的拥堵 目前是比较正常的 效率很高 海外差一些 长滩、洛杉矶、奥克兰 整个加州都堵 还需要等7天以上 美西箱量持续增加,工人有缺口 内陆的疏运
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中远海控
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铁塔
2021-03-30 17:54:32
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中国波顿(03318HK)国内电子烟行业重要一员
1、公司原有业务是香烟/食品/日用品的香精香料,未来考虑把食品与日用品香精香料分拆回A股(已披露,并且转让部分股权给了管理层),公司食品香料主要在东莞波顿公司,2020年东莞波动获得了科学技术进步二等奖,如果未来东莞波顿分拆完成,中国波顿的业务就全部集中在烟草、新型烟草领域。 2、公司的烟草香精香料业务,与华宝一样都是国内主要的烟草香料供应商。公司2019年烟草香精香料(香味增强剂)收入6亿元,2020年中期达到3.3亿元同比增长超过20%,公司在这个领域20-30年积累,有希望保持较快的发展。
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中国波顿
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铁塔
2021-03-30 17:49:47
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刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理,最新调仓情况
随着基金2020年年报的披露,刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理去年年底全部持股情况浮出水面,他们也在基金年报中吐露了对市场最新看法。所谓隐形重仓股,是指基金经理重仓持有但未出现在基金前十大重仓股之列的个股。基金季报只披露前十大重仓股,只有半年报和年报会披露所有持股情况。从整体来看,细分行业将成为大家重点挖掘的方向,中小盘股的关注度明显提升。 睿远成长价值:关注中小盘股投资机会 从傅鹏博管理的睿远成长价值去年四季度末全部持股情况来看,分众传媒、威高股份、领益智造、天融信 、思摩尔国际、舜宇
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顺丰控股
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铁塔
2021-03-29 13:57:02
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雅迪与九号调研后再梳理
【天风电新】 本周调研雅迪与九号,对两个公司的定调和基因有新的认知。具体如下: 🌼虽然二者都在发力两轮车,但我们认为二者本质上并非同一类公司,雅迪是传统两轮车龙头,在市场洗牌中持续扩张市场份额,成长路径清晰。 🌼九号本质上是智能化平台型公司,两轮车只是公司阶段性主力拓展的产品,而国内只是其中一个市场,后续将拓展全地形车、智能割草机、配送机器人等,成长天花板较高。 【雅迪】: 这几年将是雅迪跨越式发展的阶段,首先行业正经历政策周期+产品周期,销量高峰期将出现在2023-2024年,ASP也随着
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雅迪控股
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九号公司
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铁塔
2021-03-29 13:55:27
周专题:光伏价格博弈期产业链利润流动分析
【长江电新】 1、春节后光伏产业链各环节价格博弈及观望情绪浓厚,本轮涨价的驱动一方面在于硅料供不应求但初期盈利处于历史中位,另一方面组件亏损但下游潜在需求旺盛。近期博弈后各环节盈利变化明显:1)硅料:平均毛利率已超50%,单万吨净利达到6亿元;2)硅片:截至本周盈利保持0.1元/W水平,甚至期间部分时点盈利相比初期有所提升;3)电池:盈利持续受挤压,166产品持续亏损,158/182/210产品处于微利状态,盈利1分/W左右;4)组件:单瓦净利由亏损1-4分/W部分产品恢复至微利。因此,硅料及组
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阳光电源
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铁塔
2021-03-29 13:54:31
中国飞鹤年报点评:净利高增,份额持续提升,长期成长空间较大
事项:公司发布2020年年报,报告期内公司实现营业收入185.93亿元,同比增长35.5%;实现净利润74.37亿元,同比增长89.0%;基本EPS为0.83元。 投资观点: 1、营收稳步增长,份额持续提升。2020年公司营收同比增35.5%,剔除原生态贡献后,营收同比增35.4%。营收稳步增长主因:(1)星飞帆、臻稚有机产品系列快速增长,使得婴儿配方奶粉营收同比41%;(2)公司注重门店质量,清理低质量门店渠道,并严控产品价格,产品价盘稳定,保证经销商及终端利润,渠道活力强。2020年公司线下
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中国飞鹤
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铁塔
2021-03-28 16:57:54
【芯片】央视财经报道芯片持续缺货
一、近日央视财经报道各大手机厂商面临芯片缺货,蔚来汽车缺芯停产5天,近期的日美灾害持续加剧芯片供应紧缺 3月27日,据央视财经报道,随着3月以来各大手机厂商进入新品发布期,小米等手机厂商称手机芯片供应存在紧缺,部分缺货影响到业务正常开展;另一家手机厂商表示,本月初新发布的一款搭载高通骁龙888芯片的机型,由于芯片供不应求很快售罄;realme真我手机副总裁徐起介绍,他们未来将大幅提前芯片的规划备货时间。 3月26日,蔚来汽车宣布受芯片短缺影响,3月29日起将暂停合肥江淮汽车工厂5天的生产,并表示
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蔚来汽车
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长电科技
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铁塔
2021-03-28 16:55:03
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理经理。看不清楚的阶段,买指数基金。跟踪的创业板50指数基金,弹性大。反弹波段买卖。拉锯战,需要时间。美国加税海外科技征税预期。美国波折则对压力轻。有节奏的运作,还会反复。左侧交易,仓位控制,等明确信号出现。黄金底部在逐步形成。下周的成交额很关键,上涨持续性看抱团股是否上涨。A股下周可能还是震荡,不会持续大方。A股反弹是不可能的,上证先看3480点,否则开始震荡,应该不会立刻下跌。整体来看,周五的,数字货币,燃气,新疆棉花等关注度高。 二、私募基金经理。蓝筹看老二。主题投资碳中和减
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海南发展
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铁塔
2021-12-24 17:18:38
石大胜华
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为7.1亿元至7.7亿元,三季度利润为1.3亿至1.9亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润3.59亿元)有一定的降低。大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是8月份公司停产检修,造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间,公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是2021年9月18日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置各一套,停产装置固定资产净额合计约1亿元,
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石大胜华
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2021-04-05 20:03:30
异质结电话会议
【中泰机械冯胜团队】4月5日异质结电话会议纪要要点如下: 宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 均石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额
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捷佳伟创
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2021-04-05 20:00:01
申万策略
我们认为,短期A股反弹的本质是宏观环境对顺周期板块的友好度下降,核心资产相对收益压力阶段性减弱,相对收益投资者主导反弹。3月底,海外提前开始引导远期紧货币预期,而国内紧缩预期也加速发酵,“经济好,政策紧”中期宏观格局确立,宏观环境对顺周期股票的友好下降。对于绝对收益投资者而言,这意味着中期投资机会的减少,核心资产中期回报率预期也应该下修。而这对于相对收益投资者来说,至少短期可能并非坏事。前期顺周期方向集中发酵乐观预期,对核心资产产生替代效应,使得微观结构问题加速暴露,伤害了机构投资者净值。而近期
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【兴证海外】纺服和零售年报点评汇总
纺服: 安踏体育(02020.HK):实力再次印证,成长路径清晰 http://note.youdao.com/s/VfW1D1VC 李宁(02331.HK):利润率持续改善,指引乐观 http://note.youdao.com/s/ZnoabMXR 申洲国际(02313.HK):经营稳如泰山,产能加速释放 http://note.youdao.com/s/bpAwVJzl 宝胜国际(03813.HK):存货优化显著,指引乐观 http://note.youdao.com/s/bFyAPUr9
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泡泡玛特
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2021-04-01 19:42:07
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4月十大金股推荐
策略:4 月金股推荐逻辑 4 月金股推荐逻辑:① 剩余流动性短期仍处紧平衡,4 月弱指数、强结构。2021 年不是熊市。②风格再平衡仍在持续,一季报加剧结构分化,增配盈利较好的制造业“隐形冠军”。③行业配置:增配通胀传导链,如造纸、玻纤等制造细分。增配强出口链,地产后周期+优势资本品。增配成长板块中半导体及军工。 机械:锐科激光 光纤激光器国内龙头,2020 年国内市占率 24.4%,仅次于 IPG。需求旺盛背景下,公司今年将继续扩大市场份额,高端非标应用占比进一步提升。公司较创鑫激光客户优势明
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周大生
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小米造车,不负伟大时代!
大家好, 千百次的传言,也抵不过宣布造车的瞬间——昨晚小米正式公告造车,并在春季新品发布会上宣布“正式进军智能电动汽车行业” 小米将10年投资100亿美金造车,首期投资100亿人民币 为了构筑更好的生态,小米将独资造车,用高品质的智能电动汽车,让全球用户享受无所不在的智能生活 雷军将亲自带队,愿意押上所有声誉,为小米汽车而战,全力冲刺5-10年,以巨大投入、无比敬畏、持久耐心面对新征程 有幸作为小米“85场业内沟通,200多位资深人士交流”之一,我们毫不怀疑伟大时代的来临 去年以来,我们也同样与
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万科年报点评:稳定自由现金流业务临界点,销售利润稳健增长
[兴证地产] 投资要点 业绩稳健增长。2020年实现营业收入4191.12亿元,同比增长13.92%;实现归母净利润415.16亿元,同比增长6.80%。归母净利润增速低于营收增速的主要原因是:1)盈利能力有所下滑,2020年综合毛利率为29.25%,相较2019年下降了7个百分点;其中,房地产及相关业务的毛利率为22.6%,同比下降了4.6个百分点。2)计提存货跌价准备19.8亿,影响归母净利润减少14.5亿元。 新开工同比下降,竣工同比增长。2020年新开工面积3,960.4万平方米,同比下
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万科A
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中远海控
问答: Q: 去年取得整体表现和运价超预期的原因是什么?短期看运价的走势如何? A:1.欧美需求还是旺盛 消费行为的改变,服务转向商品 2.疫苗开始显现曙光 刺激政策还没有下去 3.国内疫情控制的非常好。 4月份是谨慎乐观的 会不会攀升不好说,大幅往上空间也不大 会持续保持高位震荡的模式 Q:港口拥堵的情况如何?什么时候缓解? A:国内的港口 去年经过短暂的拥堵 目前是比较正常的 效率很高 海外差一些 长滩、洛杉矶、奥克兰 整个加州都堵 还需要等7天以上 美西箱量持续增加,工人有缺口 内陆的疏运
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中远海控
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2021-03-30 17:54:32
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中国波顿(03318HK)国内电子烟行业重要一员
1、公司原有业务是香烟/食品/日用品的香精香料,未来考虑把食品与日用品香精香料分拆回A股(已披露,并且转让部分股权给了管理层),公司食品香料主要在东莞波顿公司,2020年东莞波动获得了科学技术进步二等奖,如果未来东莞波顿分拆完成,中国波顿的业务就全部集中在烟草、新型烟草领域。 2、公司的烟草香精香料业务,与华宝一样都是国内主要的烟草香料供应商。公司2019年烟草香精香料(香味增强剂)收入6亿元,2020年中期达到3.3亿元同比增长超过20%,公司在这个领域20-30年积累,有希望保持较快的发展。
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中国波顿
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2021-03-30 17:49:47
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刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理,最新调仓情况
随着基金2020年年报的披露,刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理去年年底全部持股情况浮出水面,他们也在基金年报中吐露了对市场最新看法。所谓隐形重仓股,是指基金经理重仓持有但未出现在基金前十大重仓股之列的个股。基金季报只披露前十大重仓股,只有半年报和年报会披露所有持股情况。从整体来看,细分行业将成为大家重点挖掘的方向,中小盘股的关注度明显提升。 睿远成长价值:关注中小盘股投资机会 从傅鹏博管理的睿远成长价值去年四季度末全部持股情况来看,分众传媒、威高股份、领益智造、天融信 、思摩尔国际、舜宇
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顺丰控股
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2021-03-29 13:57:02
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雅迪与九号调研后再梳理
【天风电新】 本周调研雅迪与九号,对两个公司的定调和基因有新的认知。具体如下: 🌼虽然二者都在发力两轮车,但我们认为二者本质上并非同一类公司,雅迪是传统两轮车龙头,在市场洗牌中持续扩张市场份额,成长路径清晰。 🌼九号本质上是智能化平台型公司,两轮车只是公司阶段性主力拓展的产品,而国内只是其中一个市场,后续将拓展全地形车、智能割草机、配送机器人等,成长天花板较高。 【雅迪】: 这几年将是雅迪跨越式发展的阶段,首先行业正经历政策周期+产品周期,销量高峰期将出现在2023-2024年,ASP也随着
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雅迪控股
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九号公司
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周专题:光伏价格博弈期产业链利润流动分析
【长江电新】 1、春节后光伏产业链各环节价格博弈及观望情绪浓厚,本轮涨价的驱动一方面在于硅料供不应求但初期盈利处于历史中位,另一方面组件亏损但下游潜在需求旺盛。近期博弈后各环节盈利变化明显:1)硅料:平均毛利率已超50%,单万吨净利达到6亿元;2)硅片:截至本周盈利保持0.1元/W水平,甚至期间部分时点盈利相比初期有所提升;3)电池:盈利持续受挤压,166产品持续亏损,158/182/210产品处于微利状态,盈利1分/W左右;4)组件:单瓦净利由亏损1-4分/W部分产品恢复至微利。因此,硅料及组
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中国飞鹤年报点评:净利高增,份额持续提升,长期成长空间较大
事项:公司发布2020年年报,报告期内公司实现营业收入185.93亿元,同比增长35.5%;实现净利润74.37亿元,同比增长89.0%;基本EPS为0.83元。 投资观点: 1、营收稳步增长,份额持续提升。2020年公司营收同比增35.5%,剔除原生态贡献后,营收同比增35.4%。营收稳步增长主因:(1)星飞帆、臻稚有机产品系列快速增长,使得婴儿配方奶粉营收同比41%;(2)公司注重门店质量,清理低质量门店渠道,并严控产品价格,产品价盘稳定,保证经销商及终端利润,渠道活力强。2020年公司线下
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中国飞鹤
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【芯片】央视财经报道芯片持续缺货
一、近日央视财经报道各大手机厂商面临芯片缺货,蔚来汽车缺芯停产5天,近期的日美灾害持续加剧芯片供应紧缺 3月27日,据央视财经报道,随着3月以来各大手机厂商进入新品发布期,小米等手机厂商称手机芯片供应存在紧缺,部分缺货影响到业务正常开展;另一家手机厂商表示,本月初新发布的一款搭载高通骁龙888芯片的机型,由于芯片供不应求很快售罄;realme真我手机副总裁徐起介绍,他们未来将大幅提前芯片的规划备货时间。 3月26日,蔚来汽车宣布受芯片短缺影响,3月29日起将暂停合肥江淮汽车工厂5天的生产,并表示
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机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理经理。看不清楚的阶段,买指数基金。跟踪的创业板50指数基金,弹性大。反弹波段买卖。拉锯战,需要时间。美国加税海外科技征税预期。美国波折则对压力轻。有节奏的运作,还会反复。左侧交易,仓位控制,等明确信号出现。黄金底部在逐步形成。下周的成交额很关键,上涨持续性看抱团股是否上涨。A股下周可能还是震荡,不会持续大方。A股反弹是不可能的,上证先看3480点,否则开始震荡,应该不会立刻下跌。整体来看,周五的,数字货币,燃气,新疆棉花等关注度高。 二、私募基金经理。蓝筹看老二。主题投资碳中和减
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石大胜华
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为7.1亿元至7.7亿元,三季度利润为1.3亿至1.9亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润3.59亿元)有一定的降低。大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是8月份公司停产检修,造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间,公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是2021年9月18日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置各一套,停产装置固定资产净额合计约1亿元,
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异质结电话会议
【中泰机械冯胜团队】4月5日异质结电话会议纪要要点如下: 宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 均石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额
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铁塔
2021-04-05 20:00:01
申万策略
我们认为,短期A股反弹的本质是宏观环境对顺周期板块的友好度下降,核心资产相对收益压力阶段性减弱,相对收益投资者主导反弹。3月底,海外提前开始引导远期紧货币预期,而国内紧缩预期也加速发酵,“经济好,政策紧”中期宏观格局确立,宏观环境对顺周期股票的友好下降。对于绝对收益投资者而言,这意味着中期投资机会的减少,核心资产中期回报率预期也应该下修。而这对于相对收益投资者来说,至少短期可能并非坏事。前期顺周期方向集中发酵乐观预期,对核心资产产生替代效应,使得微观结构问题加速暴露,伤害了机构投资者净值。而近期
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平安银行
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铁塔
2021-04-01 19:43:56
【兴证海外】纺服和零售年报点评汇总
纺服: 安踏体育(02020.HK):实力再次印证,成长路径清晰 http://note.youdao.com/s/VfW1D1VC 李宁(02331.HK):利润率持续改善,指引乐观 http://note.youdao.com/s/ZnoabMXR 申洲国际(02313.HK):经营稳如泰山,产能加速释放 http://note.youdao.com/s/bpAwVJzl 宝胜国际(03813.HK):存货优化显著,指引乐观 http://note.youdao.com/s/bFyAPUr9
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泡泡玛特
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铁塔
2021-04-01 19:42:07
私密
4月十大金股推荐
策略:4 月金股推荐逻辑 4 月金股推荐逻辑:① 剩余流动性短期仍处紧平衡,4 月弱指数、强结构。2021 年不是熊市。②风格再平衡仍在持续,一季报加剧结构分化,增配盈利较好的制造业“隐形冠军”。③行业配置:增配通胀传导链,如造纸、玻纤等制造细分。增配强出口链,地产后周期+优势资本品。增配成长板块中半导体及军工。 机械:锐科激光 光纤激光器国内龙头,2020 年国内市占率 24.4%,仅次于 IPG。需求旺盛背景下,公司今年将继续扩大市场份额,高端非标应用占比进一步提升。公司较创鑫激光客户优势明
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周大生
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铁塔
2021-03-31 20:05:12
私密
小米造车,不负伟大时代!
大家好, 千百次的传言,也抵不过宣布造车的瞬间——昨晚小米正式公告造车,并在春季新品发布会上宣布“正式进军智能电动汽车行业” 小米将10年投资100亿美金造车,首期投资100亿人民币 为了构筑更好的生态,小米将独资造车,用高品质的智能电动汽车,让全球用户享受无所不在的智能生活 雷军将亲自带队,愿意押上所有声誉,为小米汽车而战,全力冲刺5-10年,以巨大投入、无比敬畏、持久耐心面对新征程 有幸作为小米“85场业内沟通,200多位资深人士交流”之一,我们毫不怀疑伟大时代的来临 去年以来,我们也同样与
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小米集团-W
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铁塔
2021-03-31 19:58:36
私密
万科年报点评:稳定自由现金流业务临界点,销售利润稳健增长
[兴证地产] 投资要点 业绩稳健增长。2020年实现营业收入4191.12亿元,同比增长13.92%;实现归母净利润415.16亿元,同比增长6.80%。归母净利润增速低于营收增速的主要原因是:1)盈利能力有所下滑,2020年综合毛利率为29.25%,相较2019年下降了7个百分点;其中,房地产及相关业务的毛利率为22.6%,同比下降了4.6个百分点。2)计提存货跌价准备19.8亿,影响归母净利润减少14.5亿元。 新开工同比下降,竣工同比增长。2020年新开工面积3,960.4万平方米,同比下
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万科A
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铁塔
2021-03-31 19:56:11
私密
中远海控
问答: Q: 去年取得整体表现和运价超预期的原因是什么?短期看运价的走势如何? A:1.欧美需求还是旺盛 消费行为的改变,服务转向商品 2.疫苗开始显现曙光 刺激政策还没有下去 3.国内疫情控制的非常好。 4月份是谨慎乐观的 会不会攀升不好说,大幅往上空间也不大 会持续保持高位震荡的模式 Q:港口拥堵的情况如何?什么时候缓解? A:国内的港口 去年经过短暂的拥堵 目前是比较正常的 效率很高 海外差一些 长滩、洛杉矶、奥克兰 整个加州都堵 还需要等7天以上 美西箱量持续增加,工人有缺口 内陆的疏运
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中远海控
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铁塔
2021-03-30 17:54:32
私密
中国波顿(03318HK)国内电子烟行业重要一员
1、公司原有业务是香烟/食品/日用品的香精香料,未来考虑把食品与日用品香精香料分拆回A股(已披露,并且转让部分股权给了管理层),公司食品香料主要在东莞波顿公司,2020年东莞波动获得了科学技术进步二等奖,如果未来东莞波顿分拆完成,中国波顿的业务就全部集中在烟草、新型烟草领域。 2、公司的烟草香精香料业务,与华宝一样都是国内主要的烟草香料供应商。公司2019年烟草香精香料(香味增强剂)收入6亿元,2020年中期达到3.3亿元同比增长超过20%,公司在这个领域20-30年积累,有希望保持较快的发展。
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中国波顿
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铁塔
2021-03-30 17:49:47
私密
刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理,最新调仓情况
随着基金2020年年报的披露,刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理去年年底全部持股情况浮出水面,他们也在基金年报中吐露了对市场最新看法。所谓隐形重仓股,是指基金经理重仓持有但未出现在基金前十大重仓股之列的个股。基金季报只披露前十大重仓股,只有半年报和年报会披露所有持股情况。从整体来看,细分行业将成为大家重点挖掘的方向,中小盘股的关注度明显提升。 睿远成长价值:关注中小盘股投资机会 从傅鹏博管理的睿远成长价值去年四季度末全部持股情况来看,分众传媒、威高股份、领益智造、天融信 、思摩尔国际、舜宇
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顺丰控股
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铁塔
2021-03-29 13:57:02
私密
雅迪与九号调研后再梳理
【天风电新】 本周调研雅迪与九号,对两个公司的定调和基因有新的认知。具体如下: 🌼虽然二者都在发力两轮车,但我们认为二者本质上并非同一类公司,雅迪是传统两轮车龙头,在市场洗牌中持续扩张市场份额,成长路径清晰。 🌼九号本质上是智能化平台型公司,两轮车只是公司阶段性主力拓展的产品,而国内只是其中一个市场,后续将拓展全地形车、智能割草机、配送机器人等,成长天花板较高。 【雅迪】: 这几年将是雅迪跨越式发展的阶段,首先行业正经历政策周期+产品周期,销量高峰期将出现在2023-2024年,ASP也随着
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雅迪控股
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九号公司
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铁塔
2021-03-29 13:55:27
周专题:光伏价格博弈期产业链利润流动分析
【长江电新】 1、春节后光伏产业链各环节价格博弈及观望情绪浓厚,本轮涨价的驱动一方面在于硅料供不应求但初期盈利处于历史中位,另一方面组件亏损但下游潜在需求旺盛。近期博弈后各环节盈利变化明显:1)硅料:平均毛利率已超50%,单万吨净利达到6亿元;2)硅片:截至本周盈利保持0.1元/W水平,甚至期间部分时点盈利相比初期有所提升;3)电池:盈利持续受挤压,166产品持续亏损,158/182/210产品处于微利状态,盈利1分/W左右;4)组件:单瓦净利由亏损1-4分/W部分产品恢复至微利。因此,硅料及组
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阳光电源
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铁塔
2021-03-29 13:54:31
中国飞鹤年报点评:净利高增,份额持续提升,长期成长空间较大
事项:公司发布2020年年报,报告期内公司实现营业收入185.93亿元,同比增长35.5%;实现净利润74.37亿元,同比增长89.0%;基本EPS为0.83元。 投资观点: 1、营收稳步增长,份额持续提升。2020年公司营收同比增35.5%,剔除原生态贡献后,营收同比增35.4%。营收稳步增长主因:(1)星飞帆、臻稚有机产品系列快速增长,使得婴儿配方奶粉营收同比41%;(2)公司注重门店质量,清理低质量门店渠道,并严控产品价格,产品价盘稳定,保证经销商及终端利润,渠道活力强。2020年公司线下
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中国飞鹤
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铁塔
2021-03-28 16:57:54
【芯片】央视财经报道芯片持续缺货
一、近日央视财经报道各大手机厂商面临芯片缺货,蔚来汽车缺芯停产5天,近期的日美灾害持续加剧芯片供应紧缺 3月27日,据央视财经报道,随着3月以来各大手机厂商进入新品发布期,小米等手机厂商称手机芯片供应存在紧缺,部分缺货影响到业务正常开展;另一家手机厂商表示,本月初新发布的一款搭载高通骁龙888芯片的机型,由于芯片供不应求很快售罄;realme真我手机副总裁徐起介绍,他们未来将大幅提前芯片的规划备货时间。 3月26日,蔚来汽车宣布受芯片短缺影响,3月29日起将暂停合肥江淮汽车工厂5天的生产,并表示
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蔚来汽车
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长电科技
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铁塔
2021-03-28 16:55:03
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理经理。看不清楚的阶段,买指数基金。跟踪的创业板50指数基金,弹性大。反弹波段买卖。拉锯战,需要时间。美国加税海外科技征税预期。美国波折则对压力轻。有节奏的运作,还会反复。左侧交易,仓位控制,等明确信号出现。黄金底部在逐步形成。下周的成交额很关键,上涨持续性看抱团股是否上涨。A股下周可能还是震荡,不会持续大方。A股反弹是不可能的,上证先看3480点,否则开始震荡,应该不会立刻下跌。整体来看,周五的,数字货币,燃气,新疆棉花等关注度高。 二、私募基金经理。蓝筹看老二。主题投资碳中和减
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海南发展
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铁塔
2021-12-24 17:18:38
石大胜华
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为7.1亿元至7.7亿元,三季度利润为1.3亿至1.9亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润3.59亿元)有一定的降低。大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是8月份公司停产检修,造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间,公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是2021年9月18日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置各一套,停产装置固定资产净额合计约1亿元,
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石大胜华
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铁塔
2021-04-05 20:03:30
异质结电话会议
【中泰机械冯胜团队】4月5日异质结电话会议纪要要点如下: 宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 均石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额
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捷佳伟创
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铁塔
2021-04-05 20:00:01
申万策略
我们认为,短期A股反弹的本质是宏观环境对顺周期板块的友好度下降,核心资产相对收益压力阶段性减弱,相对收益投资者主导反弹。3月底,海外提前开始引导远期紧货币预期,而国内紧缩预期也加速发酵,“经济好,政策紧”中期宏观格局确立,宏观环境对顺周期股票的友好下降。对于绝对收益投资者而言,这意味着中期投资机会的减少,核心资产中期回报率预期也应该下修。而这对于相对收益投资者来说,至少短期可能并非坏事。前期顺周期方向集中发酵乐观预期,对核心资产产生替代效应,使得微观结构问题加速暴露,伤害了机构投资者净值。而近期
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铁塔
2021-04-01 19:43:56
【兴证海外】纺服和零售年报点评汇总
纺服: 安踏体育(02020.HK):实力再次印证,成长路径清晰 http://note.youdao.com/s/VfW1D1VC 李宁(02331.HK):利润率持续改善,指引乐观 http://note.youdao.com/s/ZnoabMXR 申洲国际(02313.HK):经营稳如泰山,产能加速释放 http://note.youdao.com/s/bpAwVJzl 宝胜国际(03813.HK):存货优化显著,指引乐观 http://note.youdao.com/s/bFyAPUr9
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泡泡玛特
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铁塔
2021-04-01 19:42:07
私密
4月十大金股推荐
策略:4 月金股推荐逻辑 4 月金股推荐逻辑:① 剩余流动性短期仍处紧平衡,4 月弱指数、强结构。2021 年不是熊市。②风格再平衡仍在持续,一季报加剧结构分化,增配盈利较好的制造业“隐形冠军”。③行业配置:增配通胀传导链,如造纸、玻纤等制造细分。增配强出口链,地产后周期+优势资本品。增配成长板块中半导体及军工。 机械:锐科激光 光纤激光器国内龙头,2020 年国内市占率 24.4%,仅次于 IPG。需求旺盛背景下,公司今年将继续扩大市场份额,高端非标应用占比进一步提升。公司较创鑫激光客户优势明
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小米造车,不负伟大时代!
大家好, 千百次的传言,也抵不过宣布造车的瞬间——昨晚小米正式公告造车,并在春季新品发布会上宣布“正式进军智能电动汽车行业” 小米将10年投资100亿美金造车,首期投资100亿人民币 为了构筑更好的生态,小米将独资造车,用高品质的智能电动汽车,让全球用户享受无所不在的智能生活 雷军将亲自带队,愿意押上所有声誉,为小米汽车而战,全力冲刺5-10年,以巨大投入、无比敬畏、持久耐心面对新征程 有幸作为小米“85场业内沟通,200多位资深人士交流”之一,我们毫不怀疑伟大时代的来临 去年以来,我们也同样与
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万科年报点评:稳定自由现金流业务临界点,销售利润稳健增长
[兴证地产] 投资要点 业绩稳健增长。2020年实现营业收入4191.12亿元,同比增长13.92%;实现归母净利润415.16亿元,同比增长6.80%。归母净利润增速低于营收增速的主要原因是:1)盈利能力有所下滑,2020年综合毛利率为29.25%,相较2019年下降了7个百分点;其中,房地产及相关业务的毛利率为22.6%,同比下降了4.6个百分点。2)计提存货跌价准备19.8亿,影响归母净利润减少14.5亿元。 新开工同比下降,竣工同比增长。2020年新开工面积3,960.4万平方米,同比下
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万科A
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中远海控
问答: Q: 去年取得整体表现和运价超预期的原因是什么?短期看运价的走势如何? A:1.欧美需求还是旺盛 消费行为的改变,服务转向商品 2.疫苗开始显现曙光 刺激政策还没有下去 3.国内疫情控制的非常好。 4月份是谨慎乐观的 会不会攀升不好说,大幅往上空间也不大 会持续保持高位震荡的模式 Q:港口拥堵的情况如何?什么时候缓解? A:国内的港口 去年经过短暂的拥堵 目前是比较正常的 效率很高 海外差一些 长滩、洛杉矶、奥克兰 整个加州都堵 还需要等7天以上 美西箱量持续增加,工人有缺口 内陆的疏运
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中远海控
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中国波顿(03318HK)国内电子烟行业重要一员
1、公司原有业务是香烟/食品/日用品的香精香料,未来考虑把食品与日用品香精香料分拆回A股(已披露,并且转让部分股权给了管理层),公司食品香料主要在东莞波顿公司,2020年东莞波动获得了科学技术进步二等奖,如果未来东莞波顿分拆完成,中国波顿的业务就全部集中在烟草、新型烟草领域。 2、公司的烟草香精香料业务,与华宝一样都是国内主要的烟草香料供应商。公司2019年烟草香精香料(香味增强剂)收入6亿元,2020年中期达到3.3亿元同比增长超过20%,公司在这个领域20-30年积累,有希望保持较快的发展。
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中国波顿
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刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理,最新调仓情况
随着基金2020年年报的披露,刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理去年年底全部持股情况浮出水面,他们也在基金年报中吐露了对市场最新看法。所谓隐形重仓股,是指基金经理重仓持有但未出现在基金前十大重仓股之列的个股。基金季报只披露前十大重仓股,只有半年报和年报会披露所有持股情况。从整体来看,细分行业将成为大家重点挖掘的方向,中小盘股的关注度明显提升。 睿远成长价值:关注中小盘股投资机会 从傅鹏博管理的睿远成长价值去年四季度末全部持股情况来看,分众传媒、威高股份、领益智造、天融信 、思摩尔国际、舜宇
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顺丰控股
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2021-03-29 13:57:02
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雅迪与九号调研后再梳理
【天风电新】 本周调研雅迪与九号,对两个公司的定调和基因有新的认知。具体如下: 🌼虽然二者都在发力两轮车,但我们认为二者本质上并非同一类公司,雅迪是传统两轮车龙头,在市场洗牌中持续扩张市场份额,成长路径清晰。 🌼九号本质上是智能化平台型公司,两轮车只是公司阶段性主力拓展的产品,而国内只是其中一个市场,后续将拓展全地形车、智能割草机、配送机器人等,成长天花板较高。 【雅迪】: 这几年将是雅迪跨越式发展的阶段,首先行业正经历政策周期+产品周期,销量高峰期将出现在2023-2024年,ASP也随着
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周专题:光伏价格博弈期产业链利润流动分析
【长江电新】 1、春节后光伏产业链各环节价格博弈及观望情绪浓厚,本轮涨价的驱动一方面在于硅料供不应求但初期盈利处于历史中位,另一方面组件亏损但下游潜在需求旺盛。近期博弈后各环节盈利变化明显:1)硅料:平均毛利率已超50%,单万吨净利达到6亿元;2)硅片:截至本周盈利保持0.1元/W水平,甚至期间部分时点盈利相比初期有所提升;3)电池:盈利持续受挤压,166产品持续亏损,158/182/210产品处于微利状态,盈利1分/W左右;4)组件:单瓦净利由亏损1-4分/W部分产品恢复至微利。因此,硅料及组
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中国飞鹤年报点评:净利高增,份额持续提升,长期成长空间较大
事项:公司发布2020年年报,报告期内公司实现营业收入185.93亿元,同比增长35.5%;实现净利润74.37亿元,同比增长89.0%;基本EPS为0.83元。 投资观点: 1、营收稳步增长,份额持续提升。2020年公司营收同比增35.5%,剔除原生态贡献后,营收同比增35.4%。营收稳步增长主因:(1)星飞帆、臻稚有机产品系列快速增长,使得婴儿配方奶粉营收同比41%;(2)公司注重门店质量,清理低质量门店渠道,并严控产品价格,产品价盘稳定,保证经销商及终端利润,渠道活力强。2020年公司线下
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【芯片】央视财经报道芯片持续缺货
一、近日央视财经报道各大手机厂商面临芯片缺货,蔚来汽车缺芯停产5天,近期的日美灾害持续加剧芯片供应紧缺 3月27日,据央视财经报道,随着3月以来各大手机厂商进入新品发布期,小米等手机厂商称手机芯片供应存在紧缺,部分缺货影响到业务正常开展;另一家手机厂商表示,本月初新发布的一款搭载高通骁龙888芯片的机型,由于芯片供不应求很快售罄;realme真我手机副总裁徐起介绍,他们未来将大幅提前芯片的规划备货时间。 3月26日,蔚来汽车宣布受芯片短缺影响,3月29日起将暂停合肥江淮汽车工厂5天的生产,并表示
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机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理经理。看不清楚的阶段,买指数基金。跟踪的创业板50指数基金,弹性大。反弹波段买卖。拉锯战,需要时间。美国加税海外科技征税预期。美国波折则对压力轻。有节奏的运作,还会反复。左侧交易,仓位控制,等明确信号出现。黄金底部在逐步形成。下周的成交额很关键,上涨持续性看抱团股是否上涨。A股下周可能还是震荡,不会持续大方。A股反弹是不可能的,上证先看3480点,否则开始震荡,应该不会立刻下跌。整体来看,周五的,数字货币,燃气,新疆棉花等关注度高。 二、私募基金经理。蓝筹看老二。主题投资碳中和减
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2021-12-24 17:18:38
石大胜华
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为7.1亿元至7.7亿元,三季度利润为1.3亿至1.9亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润3.59亿元)有一定的降低。大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是8月份公司停产检修,造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间,公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是2021年9月18日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置各一套,停产装置固定资产净额合计约1亿元,
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石大胜华
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异质结电话会议
【中泰机械冯胜团队】4月5日异质结电话会议纪要要点如下: 宝峰时尚的铸锭单晶:铸锭单晶天然更适合于HJT,这是因为PERC对硅片的要求(含氧量、含氢量等)更高,而异质结主要对表面的电子跃迁更为关注,因此铸锭单晶对于HJT的硅片降本有重要意义。宝峰时尚在协鑫的基础上进行了多种改进,预计5月将形成500MW/月的铸锭单晶产能,2022年形成20GW以上产能,成本比常规单晶低1元/片。 均石能源的异质结量产:钧石能源一线500MW完全量产,转换效率为24.2%;二线通过引入HBC的方式,将单GW投资额
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2021-04-05 20:00:01
申万策略
我们认为,短期A股反弹的本质是宏观环境对顺周期板块的友好度下降,核心资产相对收益压力阶段性减弱,相对收益投资者主导反弹。3月底,海外提前开始引导远期紧货币预期,而国内紧缩预期也加速发酵,“经济好,政策紧”中期宏观格局确立,宏观环境对顺周期股票的友好下降。对于绝对收益投资者而言,这意味着中期投资机会的减少,核心资产中期回报率预期也应该下修。而这对于相对收益投资者来说,至少短期可能并非坏事。前期顺周期方向集中发酵乐观预期,对核心资产产生替代效应,使得微观结构问题加速暴露,伤害了机构投资者净值。而近期
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【兴证海外】纺服和零售年报点评汇总
纺服: 安踏体育(02020.HK):实力再次印证,成长路径清晰 http://note.youdao.com/s/VfW1D1VC 李宁(02331.HK):利润率持续改善,指引乐观 http://note.youdao.com/s/ZnoabMXR 申洲国际(02313.HK):经营稳如泰山,产能加速释放 http://note.youdao.com/s/bpAwVJzl 宝胜国际(03813.HK):存货优化显著,指引乐观 http://note.youdao.com/s/bFyAPUr9
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4月十大金股推荐
策略:4 月金股推荐逻辑 4 月金股推荐逻辑:① 剩余流动性短期仍处紧平衡,4 月弱指数、强结构。2021 年不是熊市。②风格再平衡仍在持续,一季报加剧结构分化,增配盈利较好的制造业“隐形冠军”。③行业配置:增配通胀传导链,如造纸、玻纤等制造细分。增配强出口链,地产后周期+优势资本品。增配成长板块中半导体及军工。 机械:锐科激光 光纤激光器国内龙头,2020 年国内市占率 24.4%,仅次于 IPG。需求旺盛背景下,公司今年将继续扩大市场份额,高端非标应用占比进一步提升。公司较创鑫激光客户优势明
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周大生
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铁塔
2021-03-31 20:05:12
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小米造车,不负伟大时代!
大家好, 千百次的传言,也抵不过宣布造车的瞬间——昨晚小米正式公告造车,并在春季新品发布会上宣布“正式进军智能电动汽车行业” 小米将10年投资100亿美金造车,首期投资100亿人民币 为了构筑更好的生态,小米将独资造车,用高品质的智能电动汽车,让全球用户享受无所不在的智能生活 雷军将亲自带队,愿意押上所有声誉,为小米汽车而战,全力冲刺5-10年,以巨大投入、无比敬畏、持久耐心面对新征程 有幸作为小米“85场业内沟通,200多位资深人士交流”之一,我们毫不怀疑伟大时代的来临 去年以来,我们也同样与
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小米集团-W
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铁塔
2021-03-31 19:58:36
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万科年报点评:稳定自由现金流业务临界点,销售利润稳健增长
[兴证地产] 投资要点 业绩稳健增长。2020年实现营业收入4191.12亿元,同比增长13.92%;实现归母净利润415.16亿元,同比增长6.80%。归母净利润增速低于营收增速的主要原因是:1)盈利能力有所下滑,2020年综合毛利率为29.25%,相较2019年下降了7个百分点;其中,房地产及相关业务的毛利率为22.6%,同比下降了4.6个百分点。2)计提存货跌价准备19.8亿,影响归母净利润减少14.5亿元。 新开工同比下降,竣工同比增长。2020年新开工面积3,960.4万平方米,同比下
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万科A
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铁塔
2021-03-31 19:56:11
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中远海控
问答: Q: 去年取得整体表现和运价超预期的原因是什么?短期看运价的走势如何? A:1.欧美需求还是旺盛 消费行为的改变,服务转向商品 2.疫苗开始显现曙光 刺激政策还没有下去 3.国内疫情控制的非常好。 4月份是谨慎乐观的 会不会攀升不好说,大幅往上空间也不大 会持续保持高位震荡的模式 Q:港口拥堵的情况如何?什么时候缓解? A:国内的港口 去年经过短暂的拥堵 目前是比较正常的 效率很高 海外差一些 长滩、洛杉矶、奥克兰 整个加州都堵 还需要等7天以上 美西箱量持续增加,工人有缺口 内陆的疏运
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中远海控
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铁塔
2021-03-30 17:54:32
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中国波顿(03318HK)国内电子烟行业重要一员
1、公司原有业务是香烟/食品/日用品的香精香料,未来考虑把食品与日用品香精香料分拆回A股(已披露,并且转让部分股权给了管理层),公司食品香料主要在东莞波顿公司,2020年东莞波动获得了科学技术进步二等奖,如果未来东莞波顿分拆完成,中国波顿的业务就全部集中在烟草、新型烟草领域。 2、公司的烟草香精香料业务,与华宝一样都是国内主要的烟草香料供应商。公司2019年烟草香精香料(香味增强剂)收入6亿元,2020年中期达到3.3亿元同比增长超过20%,公司在这个领域20-30年积累,有希望保持较快的发展。
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中国波顿
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铁塔
2021-03-30 17:49:47
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刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理,最新调仓情况
随着基金2020年年报的披露,刘彦春、傅鹏博、赵枫、赵诣等明星基金经理去年年底全部持股情况浮出水面,他们也在基金年报中吐露了对市场最新看法。所谓隐形重仓股,是指基金经理重仓持有但未出现在基金前十大重仓股之列的个股。基金季报只披露前十大重仓股,只有半年报和年报会披露所有持股情况。从整体来看,细分行业将成为大家重点挖掘的方向,中小盘股的关注度明显提升。 睿远成长价值:关注中小盘股投资机会 从傅鹏博管理的睿远成长价值去年四季度末全部持股情况来看,分众传媒、威高股份、领益智造、天融信 、思摩尔国际、舜宇
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顺丰控股
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铁塔
2021-03-29 13:57:02
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雅迪与九号调研后再梳理
【天风电新】 本周调研雅迪与九号,对两个公司的定调和基因有新的认知。具体如下: 🌼虽然二者都在发力两轮车,但我们认为二者本质上并非同一类公司,雅迪是传统两轮车龙头,在市场洗牌中持续扩张市场份额,成长路径清晰。 🌼九号本质上是智能化平台型公司,两轮车只是公司阶段性主力拓展的产品,而国内只是其中一个市场,后续将拓展全地形车、智能割草机、配送机器人等,成长天花板较高。 【雅迪】: 这几年将是雅迪跨越式发展的阶段,首先行业正经历政策周期+产品周期,销量高峰期将出现在2023-2024年,ASP也随着
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雅迪控股
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九号公司
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铁塔
2021-03-29 13:55:27
周专题:光伏价格博弈期产业链利润流动分析
【长江电新】 1、春节后光伏产业链各环节价格博弈及观望情绪浓厚,本轮涨价的驱动一方面在于硅料供不应求但初期盈利处于历史中位,另一方面组件亏损但下游潜在需求旺盛。近期博弈后各环节盈利变化明显:1)硅料:平均毛利率已超50%,单万吨净利达到6亿元;2)硅片:截至本周盈利保持0.1元/W水平,甚至期间部分时点盈利相比初期有所提升;3)电池:盈利持续受挤压,166产品持续亏损,158/182/210产品处于微利状态,盈利1分/W左右;4)组件:单瓦净利由亏损1-4分/W部分产品恢复至微利。因此,硅料及组
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阳光电源
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铁塔
2021-03-29 13:54:31
中国飞鹤年报点评:净利高增,份额持续提升,长期成长空间较大
事项:公司发布2020年年报,报告期内公司实现营业收入185.93亿元,同比增长35.5%;实现净利润74.37亿元,同比增长89.0%;基本EPS为0.83元。 投资观点: 1、营收稳步增长,份额持续提升。2020年公司营收同比增35.5%,剔除原生态贡献后,营收同比增35.4%。营收稳步增长主因:(1)星飞帆、臻稚有机产品系列快速增长,使得婴儿配方奶粉营收同比41%;(2)公司注重门店质量,清理低质量门店渠道,并严控产品价格,产品价盘稳定,保证经销商及终端利润,渠道活力强。2020年公司线下
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中国飞鹤
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铁塔
2021-03-28 16:57:54
【芯片】央视财经报道芯片持续缺货
一、近日央视财经报道各大手机厂商面临芯片缺货,蔚来汽车缺芯停产5天,近期的日美灾害持续加剧芯片供应紧缺 3月27日,据央视财经报道,随着3月以来各大手机厂商进入新品发布期,小米等手机厂商称手机芯片供应存在紧缺,部分缺货影响到业务正常开展;另一家手机厂商表示,本月初新发布的一款搭载高通骁龙888芯片的机型,由于芯片供不应求很快售罄;realme真我手机副总裁徐起介绍,他们未来将大幅提前芯片的规划备货时间。 3月26日,蔚来汽车宣布受芯片短缺影响,3月29日起将暂停合肥江淮汽车工厂5天的生产,并表示
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蔚来汽车
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长电科技
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铁塔
2021-03-28 16:55:03
机构投资者周末交流纪要
一、私募基金经理经理。看不清楚的阶段,买指数基金。跟踪的创业板50指数基金,弹性大。反弹波段买卖。拉锯战,需要时间。美国加税海外科技征税预期。美国波折则对压力轻。有节奏的运作,还会反复。左侧交易,仓位控制,等明确信号出现。黄金底部在逐步形成。下周的成交额很关键,上涨持续性看抱团股是否上涨。A股下周可能还是震荡,不会持续大方。A股反弹是不可能的,上证先看3480点,否则开始震荡,应该不会立刻下跌。整体来看,周五的,数字货币,燃气,新疆棉花等关注度高。 二、私募基金经理。蓝筹看老二。主题投资碳中和减
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海南发展
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