本篇目录1.认识MCU2.市场现状3.市场前景4.国产替代的可能性5.相关上市公司6.使用须知一，认识MCU微控制单元(Microcontroller Unit；MCU) ，又称单片微型计算机(Single Chip Microcomputer )或

天富能源投资的天科合达比柘中股份投资的山东天岳的比较。1、公司行业地位？和Cree对比？公司在国内是绝对龙头，国内第二的企业山东天岳和我们技术路线不太一样，天科合达擅长导电衬底，主要用在新能源车和工业，这个是第三代半导体的主战场，我们远远领先于国内其他玩家；山东天岳主要做半绝缘衬底，半绝缘材料主要用

华为产业链受益公司A股大全，该有的这里都有！！！自从2019年5月16日华为被美国列入实体清单以来，华为度过了非常艰难的一年，不过在极限压力下，华为公司仍然保持了正增长。今年5月到期后，美国更是变本加厉，将原来不能使用美国零部件超过25%改为完全不能使用，否则相关公司会受到制裁。有一种不把华为弄死不

纪要总结：1、中美欧电动化加速，全球需求持续超预期我们认为，这一轮电动化加速核心原因是因为中美欧这三个全球汽车年销量合计5500万体量的市场电动化加速。（1）欧洲：销量继续拐点向上。市场一致预期欧洲销量恢复可能要到Q3，核心逻辑是冲量逻辑。3月淡季销量近23万，5月数据又出现向上拐点，说明欧洲自发需

今年以来，以小康股份为代表赚足了眼球，打出了一波波赚钱效应，在今天小康股份盘中触及涨停，尾盘收涨6.66%，市值突破千亿。 在小康股份的带动下，市场也出现了众多模仿小康趋势抱团的玩法。复盘小康股份，北汽蓝谷，常山北明，润和软件得出一个共同点——华为+ 北汽蓝谷 润和软件 小康股份 常山北明 所以

【天风电新】2021年新能源上网电价政策有关事项点评———————————近日，发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，相较此前市场预期有较多变化，我们作梳理如下：【新政及其影响】（1）工商业分布式与地面电站：2021年新备案项目执行煤电发电基准价，从各省备案情况看，21年新备

【光大金属】天齐锂业股价异动快评：布局全球优质资源，战投引入积极推进（6月21日） 我们在4月底发布了锂行业深度报告，详细推演了未来五年锂行业的供需情况，其中对所有锂行业上市公司进行弹性测算，天齐锂业排序第一。 （1）布局全球最优质资源，抢占战略高地：锂行业资源为王！矿石方面，公

二、国盛郑振湘 1、台积电大规模资本扩张3年，背后隐含着他至少对需求看多7、8年，台积电是行业最具前瞻性的未来最核心的增长驱动力来自智能汽车2、上周跟几个芯片车厂聊：四季度车芯片能否缓解存疑3、以北方华创等国产设备、材料公司，国产化进度非常快，三代半导体（三安光电等）进度也很快4、消费电子1）韦

扁线电机的龙头精达股份华为汽车电机的供应商长鹰信质华为汽车电驱的供应商卧龙电驱华为汽车的OBC的主要供应商京泉华【卧龙电驱】客户持续扩展，新能源业务加速公司基本面发生积极变化，EV电机方面，公司从依靠采埃孚拿订单转向主动发力，获得吉利PMA、五菱GSEV平台定点，实现低中高端、国内外客户全覆盖。以百

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。特斯拉的电机和电控

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。京泉华是华为OBC磁体的独家供应。华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。正常一个车载OBC，

6月17日，大跌之后的股市，新能源车率先企稳反弹；6月18日新能源车继续爆发，板块涨停达到十几只，大涨超过5%的个股超过60只！ 根据中汽协的数据显示，5月份乘用车实现批发销量164.06万台，环比-3.4%，产量同比下降2.7%。为何销量与产量都下降，而新能源汽车板块仍然大涨？因为，造成

近期，多个企业宣布大规模扩产6F，市场担心行业盈利高点各家扩产激进，1）产能扩张加速带崩价格；2）周期高点不应给高估值。 而关于天赐，先知觉得不太一样，1）看好的不是6F扩张周期带来的价格弹性（但客观讲6F涨价确实给公司带来了超额受益），本质上是公司一体化（特别是液态6F底部深度布局后）带

6月18日，国产芯片细分MCU板块继续活跃，上海贝岭2连板，兆易创新、中颖电子等也纷纷跟涨。 催化方面，中信证券最新研报表示，2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，MCU海外缺货正带来供应商本土化机会，预计国内MCU头部厂商有望加速导入下游各类终端客户，2021年均有望取得较好业绩表现

当下的股市，除了新能源汽车产业链火爆之外，半导体行业受国家重点扶持，以及芯片产能紧缺、价格上涨的刺激，近期走出轰轰烈烈的上涨行情，尤其是“第三代半导体”概念涨幅居前。 恰好，王文银的正威集团也有半导体公司。正威半导体有限公司成立于2011年，法定代表人是王文金。从这个名字来看，应该是王文银本人的兄弟

本篇目录1.认识MCU2.市场现状3.市场前景4.国产替代的可能性5.相关上市公司6.使用须知一，认识MCU微控制单元(Microcontroller Unit；MCU) ，又称单片微型计算机(Single Chip Microcomputer )或

天富能源投资的天科合达比柘中股份投资的山东天岳的比较。1、公司行业地位？和Cree对比？公司在国内是绝对龙头，国内第二的企业山东天岳和我们技术路线不太一样，天科合达擅长导电衬底，主要用在新能源车和工业，这个是第三代半导体的主战场，我们远远领先于国内其他玩家；山东天岳主要做半绝缘衬底，半绝缘材料主要用

华为产业链受益公司A股大全，该有的这里都有！！！自从2019年5月16日华为被美国列入实体清单以来，华为度过了非常艰难的一年，不过在极限压力下，华为公司仍然保持了正增长。今年5月到期后，美国更是变本加厉，将原来不能使用美国零部件超过25%改为完全不能使用，否则相关公司会受到制裁。有一种不把华为弄死不

纪要总结：1、中美欧电动化加速，全球需求持续超预期我们认为，这一轮电动化加速核心原因是因为中美欧这三个全球汽车年销量合计5500万体量的市场电动化加速。（1）欧洲：销量继续拐点向上。市场一致预期欧洲销量恢复可能要到Q3，核心逻辑是冲量逻辑。3月淡季销量近23万，5月数据又出现向上拐点，说明欧洲自发需

今年以来，以小康股份为代表赚足了眼球，打出了一波波赚钱效应，在今天小康股份盘中触及涨停，尾盘收涨6.66%，市值突破千亿。 在小康股份的带动下，市场也出现了众多模仿小康趋势抱团的玩法。复盘小康股份，北汽蓝谷，常山北明，润和软件得出一个共同点——华为+ 北汽蓝谷 润和软件 小康股份 常山北明 所以

【天风电新】2021年新能源上网电价政策有关事项点评———————————近日，发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，相较此前市场预期有较多变化，我们作梳理如下：【新政及其影响】（1）工商业分布式与地面电站：2021年新备案项目执行煤电发电基准价，从各省备案情况看，21年新备

【光大金属】天齐锂业股价异动快评：布局全球优质资源，战投引入积极推进（6月21日） 我们在4月底发布了锂行业深度报告，详细推演了未来五年锂行业的供需情况，其中对所有锂行业上市公司进行弹性测算，天齐锂业排序第一。 （1）布局全球最优质资源，抢占战略高地：锂行业资源为王！矿石方面，公

二、国盛郑振湘 1、台积电大规模资本扩张3年，背后隐含着他至少对需求看多7、8年，台积电是行业最具前瞻性的未来最核心的增长驱动力来自智能汽车2、上周跟几个芯片车厂聊：四季度车芯片能否缓解存疑3、以北方华创等国产设备、材料公司，国产化进度非常快，三代半导体（三安光电等）进度也很快4、消费电子1）韦

扁线电机的龙头精达股份华为汽车电机的供应商长鹰信质华为汽车电驱的供应商卧龙电驱华为汽车的OBC的主要供应商京泉华【卧龙电驱】客户持续扩展，新能源业务加速公司基本面发生积极变化，EV电机方面，公司从依靠采埃孚拿订单转向主动发力，获得吉利PMA、五菱GSEV平台定点，实现低中高端、国内外客户全覆盖。以百

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。特斯拉的电机和电控

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。京泉华是华为OBC磁体的独家供应。华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。正常一个车载OBC，

6月17日，大跌之后的股市，新能源车率先企稳反弹；6月18日新能源车继续爆发，板块涨停达到十几只，大涨超过5%的个股超过60只！ 根据中汽协的数据显示，5月份乘用车实现批发销量164.06万台，环比-3.4%，产量同比下降2.7%。为何销量与产量都下降，而新能源汽车板块仍然大涨？因为，造成

近期，多个企业宣布大规模扩产6F，市场担心行业盈利高点各家扩产激进，1）产能扩张加速带崩价格；2）周期高点不应给高估值。 而关于天赐，先知觉得不太一样，1）看好的不是6F扩张周期带来的价格弹性（但客观讲6F涨价确实给公司带来了超额受益），本质上是公司一体化（特别是液态6F底部深度布局后）带

6月18日，国产芯片细分MCU板块继续活跃，上海贝岭2连板，兆易创新、中颖电子等也纷纷跟涨。 催化方面，中信证券最新研报表示，2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，MCU海外缺货正带来供应商本土化机会，预计国内MCU头部厂商有望加速导入下游各类终端客户，2021年均有望取得较好业绩表现

当下的股市，除了新能源汽车产业链火爆之外，半导体行业受国家重点扶持，以及芯片产能紧缺、价格上涨的刺激，近期走出轰轰烈烈的上涨行情，尤其是“第三代半导体”概念涨幅居前。 恰好，王文银的正威集团也有半导体公司。正威半导体有限公司成立于2011年，法定代表人是王文金。从这个名字来看，应该是王文银本人的兄弟

本篇目录1.认识MCU2.市场现状3.市场前景4.国产替代的可能性5.相关上市公司6.使用须知一，认识MCU微控制单元(Microcontroller Unit；MCU) ，又称单片微型计算机(Single Chip Microcomputer )或

天富能源投资的天科合达比柘中股份投资的山东天岳的比较。1、公司行业地位？和Cree对比？公司在国内是绝对龙头，国内第二的企业山东天岳和我们技术路线不太一样，天科合达擅长导电衬底，主要用在新能源车和工业，这个是第三代半导体的主战场，我们远远领先于国内其他玩家；山东天岳主要做半绝缘衬底，半绝缘材料主要用

华为产业链受益公司A股大全，该有的这里都有！！！自从2019年5月16日华为被美国列入实体清单以来，华为度过了非常艰难的一年，不过在极限压力下，华为公司仍然保持了正增长。今年5月到期后，美国更是变本加厉，将原来不能使用美国零部件超过25%改为完全不能使用，否则相关公司会受到制裁。有一种不把华为弄死不

纪要总结：1、中美欧电动化加速，全球需求持续超预期我们认为，这一轮电动化加速核心原因是因为中美欧这三个全球汽车年销量合计5500万体量的市场电动化加速。（1）欧洲：销量继续拐点向上。市场一致预期欧洲销量恢复可能要到Q3，核心逻辑是冲量逻辑。3月淡季销量近23万，5月数据又出现向上拐点，说明欧洲自发需

今年以来，以小康股份为代表赚足了眼球，打出了一波波赚钱效应，在今天小康股份盘中触及涨停，尾盘收涨6.66%，市值突破千亿。 在小康股份的带动下，市场也出现了众多模仿小康趋势抱团的玩法。复盘小康股份，北汽蓝谷，常山北明，润和软件得出一个共同点——华为+ 北汽蓝谷 润和软件 小康股份 常山北明 所以

【天风电新】2021年新能源上网电价政策有关事项点评———————————近日，发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，相较此前市场预期有较多变化，我们作梳理如下：【新政及其影响】（1）工商业分布式与地面电站：2021年新备案项目执行煤电发电基准价，从各省备案情况看，21年新备

【光大金属】天齐锂业股价异动快评：布局全球优质资源，战投引入积极推进（6月21日） 我们在4月底发布了锂行业深度报告，详细推演了未来五年锂行业的供需情况，其中对所有锂行业上市公司进行弹性测算，天齐锂业排序第一。 （1）布局全球最优质资源，抢占战略高地：锂行业资源为王！矿石方面，公

二、国盛郑振湘 1、台积电大规模资本扩张3年，背后隐含着他至少对需求看多7、8年，台积电是行业最具前瞻性的未来最核心的增长驱动力来自智能汽车2、上周跟几个芯片车厂聊：四季度车芯片能否缓解存疑3、以北方华创等国产设备、材料公司，国产化进度非常快，三代半导体（三安光电等）进度也很快4、消费电子1）韦

扁线电机的龙头精达股份华为汽车电机的供应商长鹰信质华为汽车电驱的供应商卧龙电驱华为汽车的OBC的主要供应商京泉华【卧龙电驱】客户持续扩展，新能源业务加速公司基本面发生积极变化，EV电机方面，公司从依靠采埃孚拿订单转向主动发力，获得吉利PMA、五菱GSEV平台定点，实现低中高端、国内外客户全覆盖。以百

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。特斯拉的电机和电控

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。京泉华是华为OBC磁体的独家供应。华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。正常一个车载OBC，

6月17日，大跌之后的股市，新能源车率先企稳反弹；6月18日新能源车继续爆发，板块涨停达到十几只，大涨超过5%的个股超过60只！ 根据中汽协的数据显示，5月份乘用车实现批发销量164.06万台，环比-3.4%，产量同比下降2.7%。为何销量与产量都下降，而新能源汽车板块仍然大涨？因为，造成

近期，多个企业宣布大规模扩产6F，市场担心行业盈利高点各家扩产激进，1）产能扩张加速带崩价格；2）周期高点不应给高估值。 而关于天赐，先知觉得不太一样，1）看好的不是6F扩张周期带来的价格弹性（但客观讲6F涨价确实给公司带来了超额受益），本质上是公司一体化（特别是液态6F底部深度布局后）带

6月18日，国产芯片细分MCU板块继续活跃，上海贝岭2连板，兆易创新、中颖电子等也纷纷跟涨。 催化方面，中信证券最新研报表示，2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，MCU海外缺货正带来供应商本土化机会，预计国内MCU头部厂商有望加速导入下游各类终端客户，2021年均有望取得较好业绩表现

当下的股市，除了新能源汽车产业链火爆之外，半导体行业受国家重点扶持，以及芯片产能紧缺、价格上涨的刺激，近期走出轰轰烈烈的上涨行情，尤其是“第三代半导体”概念涨幅居前。 恰好，王文银的正威集团也有半导体公司。正威半导体有限公司成立于2011年，法定代表人是王文金。从这个名字来看，应该是王文银本人的兄弟

本篇目录1.认识MCU2.市场现状3.市场前景4.国产替代的可能性5.相关上市公司6.使用须知一，认识MCU微控制单元(Microcontroller Unit；MCU) ，又称单片微型计算机(Single Chip Microcomputer )或

天富能源投资的天科合达比柘中股份投资的山东天岳的比较。1、公司行业地位？和Cree对比？公司在国内是绝对龙头，国内第二的企业山东天岳和我们技术路线不太一样，天科合达擅长导电衬底，主要用在新能源车和工业，这个是第三代半导体的主战场，我们远远领先于国内其他玩家；山东天岳主要做半绝缘衬底，半绝缘材料主要用

华为产业链受益公司A股大全，该有的这里都有！！！自从2019年5月16日华为被美国列入实体清单以来，华为度过了非常艰难的一年，不过在极限压力下，华为公司仍然保持了正增长。今年5月到期后，美国更是变本加厉，将原来不能使用美国零部件超过25%改为完全不能使用，否则相关公司会受到制裁。有一种不把华为弄死不

纪要总结：1、中美欧电动化加速，全球需求持续超预期我们认为，这一轮电动化加速核心原因是因为中美欧这三个全球汽车年销量合计5500万体量的市场电动化加速。（1）欧洲：销量继续拐点向上。市场一致预期欧洲销量恢复可能要到Q3，核心逻辑是冲量逻辑。3月淡季销量近23万，5月数据又出现向上拐点，说明欧洲自发需

今年以来，以小康股份为代表赚足了眼球，打出了一波波赚钱效应，在今天小康股份盘中触及涨停，尾盘收涨6.66%，市值突破千亿。 在小康股份的带动下，市场也出现了众多模仿小康趋势抱团的玩法。复盘小康股份，北汽蓝谷，常山北明，润和软件得出一个共同点——华为+ 北汽蓝谷 润和软件 小康股份 常山北明 所以

【天风电新】2021年新能源上网电价政策有关事项点评———————————近日，发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，相较此前市场预期有较多变化，我们作梳理如下：【新政及其影响】（1）工商业分布式与地面电站：2021年新备案项目执行煤电发电基准价，从各省备案情况看，21年新备

【光大金属】天齐锂业股价异动快评：布局全球优质资源，战投引入积极推进（6月21日） 我们在4月底发布了锂行业深度报告，详细推演了未来五年锂行业的供需情况，其中对所有锂行业上市公司进行弹性测算，天齐锂业排序第一。 （1）布局全球最优质资源，抢占战略高地：锂行业资源为王！矿石方面，公

二、国盛郑振湘 1、台积电大规模资本扩张3年，背后隐含着他至少对需求看多7、8年，台积电是行业最具前瞻性的未来最核心的增长驱动力来自智能汽车2、上周跟几个芯片车厂聊：四季度车芯片能否缓解存疑3、以北方华创等国产设备、材料公司，国产化进度非常快，三代半导体（三安光电等）进度也很快4、消费电子1）韦

扁线电机的龙头精达股份华为汽车电机的供应商长鹰信质华为汽车电驱的供应商卧龙电驱华为汽车的OBC的主要供应商京泉华【卧龙电驱】客户持续扩展，新能源业务加速公司基本面发生积极变化，EV电机方面，公司从依靠采埃孚拿订单转向主动发力，获得吉利PMA、五菱GSEV平台定点，实现低中高端、国内外客户全覆盖。以百

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。特斯拉的电机和电控

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。京泉华是华为OBC磁体的独家供应。华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。正常一个车载OBC，

6月17日，大跌之后的股市，新能源车率先企稳反弹；6月18日新能源车继续爆发，板块涨停达到十几只，大涨超过5%的个股超过60只！ 根据中汽协的数据显示，5月份乘用车实现批发销量164.06万台，环比-3.4%，产量同比下降2.7%。为何销量与产量都下降，而新能源汽车板块仍然大涨？因为，造成

近期，多个企业宣布大规模扩产6F，市场担心行业盈利高点各家扩产激进，1）产能扩张加速带崩价格；2）周期高点不应给高估值。 而关于天赐，先知觉得不太一样，1）看好的不是6F扩张周期带来的价格弹性（但客观讲6F涨价确实给公司带来了超额受益），本质上是公司一体化（特别是液态6F底部深度布局后）带

6月18日，国产芯片细分MCU板块继续活跃，上海贝岭2连板，兆易创新、中颖电子等也纷纷跟涨。 催化方面，中信证券最新研报表示，2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，MCU海外缺货正带来供应商本土化机会，预计国内MCU头部厂商有望加速导入下游各类终端客户，2021年均有望取得较好业绩表现

当下的股市，除了新能源汽车产业链火爆之外，半导体行业受国家重点扶持，以及芯片产能紧缺、价格上涨的刺激，近期走出轰轰烈烈的上涨行情，尤其是“第三代半导体”概念涨幅居前。 恰好，王文银的正威集团也有半导体公司。正威半导体有限公司成立于2011年，法定代表人是王文金。从这个名字来看，应该是王文银本人的兄弟

本篇目录1.认识MCU2.市场现状3.市场前景4.国产替代的可能性5.相关上市公司6.使用须知一，认识MCU微控制单元(Microcontroller Unit；MCU) ，又称单片微型计算机(Single Chip Microcomputer )或

天富能源投资的天科合达比柘中股份投资的山东天岳的比较。1、公司行业地位？和Cree对比？公司在国内是绝对龙头，国内第二的企业山东天岳和我们技术路线不太一样，天科合达擅长导电衬底，主要用在新能源车和工业，这个是第三代半导体的主战场，我们远远领先于国内其他玩家；山东天岳主要做半绝缘衬底，半绝缘材料主要用

华为产业链受益公司A股大全，该有的这里都有！！！自从2019年5月16日华为被美国列入实体清单以来，华为度过了非常艰难的一年，不过在极限压力下，华为公司仍然保持了正增长。今年5月到期后，美国更是变本加厉，将原来不能使用美国零部件超过25%改为完全不能使用，否则相关公司会受到制裁。有一种不把华为弄死不

纪要总结：1、中美欧电动化加速，全球需求持续超预期我们认为，这一轮电动化加速核心原因是因为中美欧这三个全球汽车年销量合计5500万体量的市场电动化加速。（1）欧洲：销量继续拐点向上。市场一致预期欧洲销量恢复可能要到Q3，核心逻辑是冲量逻辑。3月淡季销量近23万，5月数据又出现向上拐点，说明欧洲自发需

今年以来，以小康股份为代表赚足了眼球，打出了一波波赚钱效应，在今天小康股份盘中触及涨停，尾盘收涨6.66%，市值突破千亿。 在小康股份的带动下，市场也出现了众多模仿小康趋势抱团的玩法。复盘小康股份，北汽蓝谷，常山北明，润和软件得出一个共同点——华为+ 北汽蓝谷 润和软件 小康股份 常山北明 所以

【天风电新】2021年新能源上网电价政策有关事项点评———————————近日，发改委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》，相较此前市场预期有较多变化，我们作梳理如下：【新政及其影响】（1）工商业分布式与地面电站：2021年新备案项目执行煤电发电基准价，从各省备案情况看，21年新备

【光大金属】天齐锂业股价异动快评：布局全球优质资源，战投引入积极推进（6月21日） 我们在4月底发布了锂行业深度报告，详细推演了未来五年锂行业的供需情况，其中对所有锂行业上市公司进行弹性测算，天齐锂业排序第一。 （1）布局全球最优质资源，抢占战略高地：锂行业资源为王！矿石方面，公

二、国盛郑振湘 1、台积电大规模资本扩张3年，背后隐含着他至少对需求看多7、8年，台积电是行业最具前瞻性的未来最核心的增长驱动力来自智能汽车2、上周跟几个芯片车厂聊：四季度车芯片能否缓解存疑3、以北方华创等国产设备、材料公司，国产化进度非常快，三代半导体（三安光电等）进度也很快4、消费电子1）韦

扁线电机的龙头精达股份华为汽车电机的供应商长鹰信质华为汽车电驱的供应商卧龙电驱华为汽车的OBC的主要供应商京泉华【卧龙电驱】客户持续扩展，新能源业务加速公司基本面发生积极变化，EV电机方面，公司从依靠采埃孚拿订单转向主动发力，获得吉利PMA、五菱GSEV平台定点，实现低中高端、国内外客户全覆盖。以百

华为的汽车战略在华为的生命中是最核心的一条线，怎么强调也不过分。对于工科背景的华为来说，Huawei Inside的核心零部件必然是华为的三合一动力系统（电机、电驱、减速器三合一）。目前，华为的数字能源部门独立成立公司，专研电机，是的，就是这个公司将是华为汽车市场最重要的背后推手。特斯拉的电机和电控

6月4日发布的华为OBC，即将成为世界标准，未来车用快充，一定要上华为的OBC。全国汽车销量每年2500万辆左右，未来华为车载OBC仅在国内就有2500万的销量。京泉华是华为OBC磁体的独家供应。华为OBC的配件磁体，占OBC成本的30%。京泉华独家供应华为，占70%的市场份额。正常一个车载OBC，

6月17日，大跌之后的股市，新能源车率先企稳反弹；6月18日新能源车继续爆发，板块涨停达到十几只，大涨超过5%的个股超过60只！ 根据中汽协的数据显示，5月份乘用车实现批发销量164.06万台，环比-3.4%，产量同比下降2.7%。为何销量与产量都下降，而新能源汽车板块仍然大涨？因为，造成

近期，多个企业宣布大规模扩产6F，市场担心行业盈利高点各家扩产激进，1）产能扩张加速带崩价格；2）周期高点不应给高估值。 而关于天赐，先知觉得不太一样，1）看好的不是6F扩张周期带来的价格弹性（但客观讲6F涨价确实给公司带来了超额受益），本质上是公司一体化（特别是液态6F底部深度布局后）带

6月18日，国产芯片细分MCU板块继续活跃，上海贝岭2连板，兆易创新、中颖电子等也纷纷跟涨。 催化方面，中信证券最新研报表示，2021年以来MCU海外大厂缺货及价格飞涨现象突出，MCU海外缺货正带来供应商本土化机会，预计国内MCU头部厂商有望加速导入下游各类终端客户，2021年均有望取得较好业绩表现

当下的股市，除了新能源汽车产业链火爆之外，半导体行业受国家重点扶持，以及芯片产能紧缺、价格上涨的刺激，近期走出轰轰烈烈的上涨行情，尤其是“第三代半导体”概念涨幅居前。 恰好，王文银的正威集团也有半导体公司。正威半导体有限公司成立于2011年，法定代表人是王文金。从这个名字来看，应该是王文银本人的兄弟