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无敌大花猫
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2026-03-25 17:01:35
A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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商络电子
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中电港
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香农芯创
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佰维存储
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2026-03-18 17:15:16
云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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云天励飞
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东方国信
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寒武纪
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全梭哈的小韭菜
2026-03-10 17:13:07
HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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通合科技
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全梭哈的小韭菜
2026-02-25 21:44:30
前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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前沿生物
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2026-01-08 17:42:08
锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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锐科激光
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西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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2025-12-24 17:26:03
【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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东材科技
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珠城科技
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无敌大花猫
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2025-12-21 16:08:50
官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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平潭发展
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鹭燕医药
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奥佳华
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2025-11-30 15:28:16
谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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湖南白银
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兴业银锡
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2025-11-26 20:37:30
博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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博瑞医药
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众生药业
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康芝药业
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全梭哈的小韭菜
2025-11-11 22:19:40
广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
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2025-11-06 21:54:21
【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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振华股份
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五矿发展
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兄弟科技
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2025-11-05 19:19:50
不错不错,有预期差,大花猫来点赞
@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-11-04 17:30:21
量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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国盾量子
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吉大正元
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科大国创
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格尔软件
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-10-28 17:11:14
十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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国盾量子
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科大国创
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A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
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【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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2025-10-28 17:11:14
十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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2026-03-25 17:01:35
A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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2026-03-18 17:15:16
云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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2026-03-10 17:13:07
HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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2026-02-25 21:44:30
前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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2026-01-08 17:42:08
锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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中微公司
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2025-12-24 17:26:03
【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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2025-12-21 16:08:50
官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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平潭发展
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2025-11-30 15:28:16
谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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湖南白银
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2025-11-26 20:37:30
博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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博瑞医药
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众生药业
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2025-11-11 22:19:40
广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
55 赞同-51 评论
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2025-11-06 21:54:21
【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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振华股份
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五矿发展
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兄弟科技
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2025-11-05 19:19:50
不错不错,有预期差,大花猫来点赞
@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
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【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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振华股份
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五矿发展
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2025-11-05 19:19:50
不错不错,有预期差,大花猫来点赞
@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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2025-11-04 17:30:21
量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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2025-10-28 17:11:14
十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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2026-03-25 17:01:35
A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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商络电子
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中电港
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云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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云天励飞
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HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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通合科技
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2026-02-25 21:44:30
前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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锐科激光
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2026-01-05 17:26:16
西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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中微公司
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【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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2025-12-21 16:08:50
官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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平潭发展
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2025-11-30 15:28:16
谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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湖南白银
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白银有色
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2025-11-26 20:37:30
博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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博瑞医药
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众生药业
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金石亚药
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2025-11-11 22:19:40
广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
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【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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不错不错,有预期差,大花猫来点赞
@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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A股存分销商的业绩弹性比较分析
核心观点: 存储上市公司业绩炸裂,且一季度营收和大单继续爆表,其实还有一类公司的充分受益存储涨价,那就是分销商,本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望,得到的结论是,存储代理行业业绩弹性排序:香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好,目前除了大涨的香农芯创之外,以及近期大涨的商络电子,仍有预期差很大的公司,如力源信息。 一、存储业绩弹性的核心驱动因素 存储的涨价,一半靠景气度,一半是因为行业的囤货。 这个还别不信,实在不信,你找个贸易商问一问就知道了。 A股存储代理
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云天励飞:DeepSeek推理芯片首选,“龙虾”国产推理算力的核心受益者
主要观点: 1. 云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。梁文锋的家乡湛江自DeepSeek发布以来,从2025年3月开始就上线了湛江政务云, 2026年初,开始打造中国首个全栈国产AI推理千卡集群的“AI渗透之城”项目,正是依托DeepSeek提供的算力支持,而该项目的核心由云天励飞打造(首期4.2亿订单),云天励飞的芯片是DeepSeek推理芯片首选。 2.云天励飞规划了三代芯片产品,公司希望将成本进一步降至“百万Tokens0.1分钱”,打造真正的“Token工厂”。公司提出“PD分
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HVDC:数据中心供电升级的基石,量产在即!预期差公司迎来估值修复!
核心观点 1.HVDC即将量产。近日,罗姆官网发布了他们与台达电子高层关于800VDC数据中心的对话文章。台达电源与系统事业部总经理陈盈源(Ares Chen)表示:台达的数据中心800VDC和±400VDC电源方案将在今年第二季度至第三季度量产,2027年将规模出货。 2.HVDC是数据中心升级的基石。英伟达曾在OCP全球峰会上正式发布800V高压直流(HVDC)供电架构技术蓝图,预计今年下半年的Rubin以及明年的Vera rubin还有后年的Feynman,每一代升级HVDC、需求就会出现
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前沿生物:签订马年首个创新药出海BD,价值严重低估
核心观点: 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克(GSK),交易总额最高可达10亿美金,几乎与公司的市值相等(报告来自天风证券,2026年2月24日发布,评级为买入) 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求,目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中,公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市,并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线(报告来自长江证券,2026年2月25日发布,评级为买入) 3.2025年,AH两地出现多个10
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锐科激光:航天科工九院平台型企业,被名字耽误的商业航天国家队成员
核心观点: 1.锐科激光是航天科工九院(航天三江集团)的唯一上市公司,航天三江集团的主营是商业火箭,锐科激光在大股东的火箭业务需求下,商业航天的相关业务将爆发 2.锐科激光在商业航天的布局分位三个层次,分别是火箭制造端配套、火箭3D打印、星间通信拓展,属于多维度参与商业航天的典范企业 3.锐科激光的火箭制造端配套业务用PE估值(参考行业30-40倍),3D打印与星间通信业务按照PS估值(按照行业爆发程度,以及飞沃,20PS)计算,公司有近150亿市值的商业航天业务被市场所忽视,存在预期差 一、锐
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西安奕材:京东方创始人王东升“孵化”的狼崽,武力值正在爆表
主要观点 1.西安奕材成立于2016年,2025年上市,由京东方创始人王东升创立并担任董事长,以日韩专家团队引入、消化,并提升技术水平,专注于12英寸硅片研发生产。 2.西安奕材将成为中国存算基地的基石,西安奕材与光谷金控携手布局硅材料,武汉硅材料基地项目总投资约125亿元,助力武汉光谷打造“世界级存算一体化产业基地”。 3.西安奕材硅片产品已在三星电子、SK海力士等战略客户验证导入,西安三星半导体是三星电子在西安高新区投资建设的存储芯片制造基地,主要生产NANDFlash闪存芯片,西安奕材将成
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【招商电信】重视光通信补涨标的珠城科技12-24
鼎通科技3天大涨30% 受到CPC与液冷催化,鼎通科技3天大涨30%。 关注珠城科技补涨机会。子公司东莞瑞松电子创始团队最早在法国FCI,后来FCI被安费诺收购,进入到安费诺,2018年出来创业,从事通信连接器制造,产品与鼎通类似。 瑞松电子产品与鼎通类似 团队原本在甲方的时候鼎通是他们的供应商,现在与鼎通存在竞争关系,产品与鼎通类似。产品上瑞松做进GB200、GB300部份组件,在128G正交背板产品和光模块Cage(I/O)产品发力。去年收入中汽车占比65%(胡连、中航、杜邦),通信占比35
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官媒强调的“投资于人”,很可能从养老行业突破
官媒周末连续发了两篇关于内需的文章,强调了把“投资于物”同“投资于人”紧密结合起来的理念,并指出:我国内需问题的主要症结,一方面源于居民消费需求不足,另一方面是消费和投资的良性互动关系尚待完善。 投资于人从哪个行业突破?很可能是养老行业! 一、养老行业:迫切但是没有那么急切? 在十五五规划中,《关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。能够写进十五五的行业,未来在政策方面的支持就不用质疑了,也为为银发经济指明了发展方向。 但是养老这个行业,怎么总是看起来起点很高,推进很迫切,但行业
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谈谈白银的逼仓风险,以及相关投资机会
核心观点: 1.自光伏行业爆发以来,长期过剩的白银库存开始被逐年消耗,至2025年,量变达到质变,中国、纽约和伦敦的现货库存被快速消耗,降至危险的水平,白银期货价格大涨创历史新高,现货市场开始抢货白银。 2.白银的逼仓风险正在出现。目前上海两个交易所只有1300吨库存,必须从外部调运,而伦敦的可用库存大约是6000吨,仅能维持自身不发生逼仓,实际上丧失了对外净提供白银的能力。纽约的整体库存有万吨规模,但6000多吨被白银ETF锁定,大部分不能用于交割,可用库存大约是4300吨,全球白银市场逼仓的
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2025-11-26 20:37:30
博瑞医药:依靠“原料-成药”优势,成为流感神药奥司他韦第11轮集采仅剩的三家公司之一!
主要观点 1.奥司他韦以其卓越的疗效和广谱性,成为流感药的基石,奥司他韦适用于成人和2周龄及以上儿童的甲型和乙型流感治疗,1岁及1岁以上患者的甲型和乙型流感的预防;几乎全人群适用,是儿童、重症、妊娠女性的首选抗流感病毒药物。而阿比多尔适用于成人,玛巴洛沙韦:适用于既往健康的成人和5岁及以上儿童单纯流感:尚无重症流感适应证。 2.博瑞医药是少数同时拥有奥司他韦原料药和制剂产能的企业之一,其差异化优势在于推出了适用于2周龄至1岁婴幼儿的奥司他韦干混悬剂,并凭借原料药-制剂一体化布局在成本控制方面具备
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博瑞医药
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众生药业
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金迪克
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金石亚药
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康芝药业
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-11-11 22:19:40
广生堂不用说,杠杠滴,我的成名股
@暴风神车:【广生堂】官方:乙肝治愈迈出关键一步!全球首款口服表面抗原抑制剂获AASLD重磅认可!
乙肝临床治愈迎里程碑:全球近3亿乙肝患者亟需功能性治愈方案,现有疗法停药复发率高。GST-HG131作为全球首款口服小分子表面抗原抑制剂,直接靶向乙肝表面抗原(HBsAg)清除,有望实现“停药不复发”的临床治愈突破。当前乙肝治愈难度大,患者普遍花费数万元而无法根植,广生堂3亿乙肝患者X1万治疗费用,
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-11-06 21:54:21
【五矿发展】铬价大涨,央企五矿长协价锁定巨额收益
中国是极度贫铬的国家。全球范围内,哈萨克斯坦、南非等地区的铬矿储量占据全球91.2%。而中国西藏、甘肃等地的贫矿开采难度极大。因此,中国国内的铬矿自给率不足10%,且在2025年第一季度,进口铬矿的依存度更是超过了93%,主要来源于南非(占比58%)和土耳其等国家。 南非出口管制导致铬价大涨。南非政府计划对铬矿实施出口管制,未来出口需获得许可,并拟征收25%的出口关税。上海钢联数据显示,11月6日上海金属铬价格为7.55万元/吨,相较于10月21日的价格上涨18.9%。CBC金属铁合金网数据则显
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振华股份
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五矿发展
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兄弟科技
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-11-05 19:19:50
不错不错,有预期差,大花猫来点赞
@远山:山大电力:被忽视的电力监测和储能系统双“遗珠”
核心观点 1. 山大电力,国企次新股,电网智能监测领域专精特新小巨人,脱胎于山东大学技术团队。其拳头产品故障录波监测装置、输电线路故障监测装置在国内细分市场处于领先地位,其核心产品“输电线路故障监测装置”中标率长期趋于行业第一,电力监测企业的龙头之一。随着海外电网的改造,以及国家电网走出去
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-11-04 17:30:21
量子板块持续强势,量子通信“核心玩家”吉大正元被明显低估
核心观点 1.中信证券表示,2025年是量子产业的元年。作为一个从实验室走出来的尖端产业,肩负着人类超级计算、通讯两大产业发展极限突破的重任。以十五五规划和英伟达的量子计算为典型标志,量子的产业化趋势拉开帷幕。量子目前主要应用在量子计算,量子通讯(量子密码)和量子测量三个方面。 2. 量子密码是量子通讯最主要运用(另外一个是量子隐传形态),量子密码的安全性核心源于量子不可克隆定理和海森堡测不准原理,使得窃听变成不可能。量子密码包括量子密钥分发(QKD)、量子隐形传态(QT)、后量子加密(PQC)
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国盾量子
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吉大正元
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科大国创
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格尔软件
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无敌大花猫
全梭哈的小韭菜
2025-10-28 17:11:14
十五五计划终稿:前瞻性六大产业已出!
一、十五五:前瞻行业已定 有人戏谑,十五五什么都写了,包括农业、金融等各行各业。没啥稀奇的。 但是,不是什么行业都是重点。 我们通读十五五终稿全文,发现对前瞻行业的表述如下 前瞻布局未来产业,探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则,推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。 由此可以推断,未来5年在产业上需要重点突破的6大行业: 量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信 按照当前的公文习惯,顺
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禾信仪器
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