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下海干活的萌新
2023-06-18 19:52:13
力量钻石:有望替代液冷!芯片与服务器新制冷解决方案——人造金刚石;低位低估值,重视
天风商社 【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增;金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为
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下海干活的萌新
2023-06-07 16:41:03
东财电子:宏和科技,AI算力+6G PCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一,看翻倍
东财电子独家底部发掘 珍惜AI沧海遗珠 宏和科技 AI算力+6GPCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一 公司主营电子纱及电子纱布,为覆铜板,pcb原材料。极薄电子纱布是高频高速领域核心材料,当前下游主要应用于数据中心,芯片载板等高端领域。公司是中国唯一实现极薄电子纱布量产的企业,当前已开始配合终端客户着手6G前沿技术研发。 扩产落地,看好高端领域需求上量。随着新产能于今年5月底扩充完毕,当前公司电子纱布总产能达到1.8亿平米以上。随着AI带动全球数据中心建设火热,以及6G等前沿技术的发展,高端
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宏和科技
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2023-06-06 17:32:32
杭州解百:亚运特许经营商,亚运百日倒计时将至,被显著低估的高端百货商,看50%空间
【首创商社】新增重大推荐:杭州解百,被低估的高端百货商,分化消费环境中有高能见度,亚运催化估值修复,目标市值100亿 核心观点:(1)公司是A股经营质量高、景气能见度远的百货企业,资产负债表干净且扎实,表观利润低估了企业价值。(2)亚运会特许经营:公司控股子公司悦胜体育作为第十九届亚运会首批特许零售商,有望受益于亚运会举办 估值拆分:公司核心资产三部分,杭州大厦60%权益、自有物业和充裕的账上资金。估值具备显著吸引力。受损于亏损部分拖累及资产减值等因素影响,当期盈利未能体现公司高景气业务方向+扎
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杭州解百
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红旗连锁
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国光连锁
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2023-06-05 19:42:25
国联电子:兆驰股份,LED基本面拐点,MR放量估值提升
[太阳]【国联电子】兆驰股份:LED全产业链龙头,Mini&Micro LED核心受益标的 [玫瑰]LED芯片:产能全球第二,满产满销,利润率20%。今年月产65万片扩产至110万片,弹性大; [玫瑰]COB封装:多钟路径有效降本,推动miniled直显市场放量。产能100到600条线,计划再扩1100条线。预期营收22-24年1亿/10亿/25亿,弹性大; [玫瑰]背光业务:国内第一梯队,将受益于mini电视+车载显示大趋势,未来几年高成长; [玫瑰]电视ODM:一季度出货量增长超30%,全球
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兆驰股份
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2023-06-05 19:40:56
招商金属:钨业专精骨干,全产业链多点开花,看翻倍
【招商金属】章源钨业深度:钨业专精骨干,全产业链多点开花 1、深耕钨行业二十余载,实现全产业链布局。公司是专注于钨行业的骨干企业,钨粉产量位居全国第一,碳化钨粉产量位居全国第二。公司把握数控刀具国产替代浪潮,切入高成长性的热喷涂粉领域,有利于进一步强化行业地位,此外,石英砂有望孕育全新增长极。 2、上游坐拥钨矿资源,受益钨价上涨。公司是全球十大钨矿生产企业之一,拥有6座采矿权矿山,8个探矿权矿区。2022年,公司所辖矿权保有钨资源储量9.46万吨,锡资源储量1.76万吨,铜资源储量1.28万吨。
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章源钨业
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2023-06-05 19:39:50
财通电新:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点
[玫瑰]【财通电新】鑫磊股份:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点,星辰大海方启航 [太阳]传统业务23年预计保持10-20%稳定营收增长:已有的传统业务螺杆机、活塞机及离心鼓风机,其中螺杆机和活塞机主要进行出口;离心鼓风机主力产品为离心压缩机,主要下游为污水处理厂等工厂。 [太阳]公司新业务之一煤改电为新能源的终端应用,以往为地方国资平台主导,公司耕耘已久且目前资金充足,与地方国资平台达成合作,今年在北京、河北、山西、内蒙、甘肃、新疆、宁夏等多地将迎来订单0到1的爆发式增长。该业务23年订单充
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鑫磊股份
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青达环保
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2023-06-05 17:26:50
东财电子:福日电子,华为智能中控唯一生产商,MR头显已批量出
[礼物]强call 福日电子 底部机会,华为智能中控唯一合作商 [礼物]AR/MR 智能头盔已批量出货 [礼物]主业最低点,未来逐季度改善,LED行业拐点已现 [红包]华为智能中控:子公司中诺通讯为全球头部消费电子品牌商提供手机及其他智能终端产品的 ODM、OEM 业务。目前ODM业务已涵盖手机、TWS 耳机、全屋智能中控屏(第一大客户华为)等。OEM 业务提供大疆无人机、AIoT 相关产品等其他智能电子产品的代工服务。 [红包]AR/MR:公司AR/MR智能终端产品业务围绕“1+N”战略,维护
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福日电子
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华力创通:实锤!北斗芯片已经量产,有望与大厂合作卫星手机;对标电科芯片,3倍市值空间
今日盘后,华力创通在互动驿回复北斗芯片已经量产,并且有望与小米、vivo、oppo等厂商合作推出卫星通信手机。 1. 公司地位:华力创通是卫星互联网终端应用侧具备芯片到终端一体化能力稀缺标的。公司卫星应用芯片研发能力属于国家第一梯队,信号处理仿真测试处于行业领先地位。公司基于自主研发的卫星导航和卫星通信的核心芯片技术,已形成芯片+模块+终端+系统解决方案的全产业链。同时公司积极顺应卫星互联网发展浪潮,推进低轨卫星互联网领域技术革新:2021 年公司为中国卫星网络集团有限公司提供基带芯片、射频芯片
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华力创通
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【广发商社】重点推荐长白山,关注旺季复苏和业务扩张弹性!
看点 1:长白山长期限制人口的交通痛点已解决,高铁、机场、高速运力效率全面提升。 机场:今年6月份长白山机场扩张整体启用,吞吐量从55万增至180万人次,有望为长白山带来巨大流增量,此外,20年成立长白山海关,后期长白山机场有望同步启动国际航班。 高铁: 21年12月份建成敦白高铁,疫情后的今年有望放量, 25年沈白高铁通车,北京到长白山4个小时,沈阳到长白山1.5个小时,是京津冀或者东北三省一区进入长白山的快捷通道。 高速:今年10月份将开通第三条高速,长春到长白山从4个小时缩短到3个小时。
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长白山
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2023-05-14 17:30:29
长江新财富团队:锐科激光,价格战结束,获取IPG份额成为国内龙头,业绩反转确定性高
国内光纤激光器龙头,盈利能力逐步改善,业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈,公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱,22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复,公司经营已表现向好,业绩迎来拐点,同比大增110%。 周期中的成长赛道,重视行业需求端变化。激光器在产业链中处于核心地位,占设备成本 20%以上。制造业景气修复趋势下,通用类激光成长性出现新动力,国产设备优势明
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锐科激光
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2023-05-11 17:37:05
国君电子:甬矽电子先进封装占比100%,充分受益英伟达加单先进封装事件
重大事件:英伟达向台积电紧急加单先进封装产能,以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长! 挖掘A股最纯正先进封装公司,甬矽电子,先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐: 688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善,深度受益Chiplet大趋势】 1、 上调目标价至49.92元。公司深度布局先进封装产品,考虑公司布局Bump等技术,深度受益Chiplet的大趋势,给予其2024年48倍PE,上调目标价至49.92元,维持“增持”评级。 2、 封测行业重资产顺周期,受益周期筑底需求
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【民生电子】重点推荐领益智造:看翻倍空间,大客户弹性+AR/VR卡位优势
领导好,今日MR产业链相关标的大涨,苹果WWDC大会即将在6月5-9日召开,或将发布第一代MR头显,同时,第二代面向C端的MR头显或在24年发布。我们建议关注苹果MR趋势引领下XR产业链的新一轮成长,以及AIGC内容爆发下,XR作为新一代流量入口的产业变革机遇。持续推荐领益智造,目标市值1000亿: #消费电子主业稳固,大客户份额&料号持续提升 大客户份额&ASP持续提升,产品线不断丰富,新一代产品料号持续增长,充电器业务、笔记本电脑键盘模组、手机其他功能件结构件、散热模组等布局带动新增长点;
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天风证券:申昊科技,智能机器人“小巨人”,掘金蓝海助力业绩迎反转拐点!
智能机器人“小巨人”,“海陆空隧”全方位布局。公司深耕工业大健康领域,利用机器人、人工智能及大数据分析技术,为工业设备安全运行和智能化运维提供综合解决方案。公司已开发出具备自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等系列产品,可应用于电力电网、轨道交通、油气化工等领域。经过逾20年的发展积累,公司在市场、技术、产品等方面构筑起核心优势,已被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。2021年,公司实现营收7.69亿元,同比+25.80%,实现净利润1.80亿元,同比+11.07%。 人工智能产
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申昊科技
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2023-01-30 17:54:41
华体科技:乘“十四五”春风,智慧灯杆与充电桩,5G基站,光伏结合,超十倍市场空间
中国道路照明首家主板上市企业,智慧城市建设全覆盖。华体科技始建于 2004 年,深耕道路照明多年,并于 2017 年在 A 股上交所上市。近几年公司重点发展 并逐步成为以智慧路灯为代表的新基建运营商。2022 年募资 2.1 亿元用于智慧路灯项目。 智慧路灯需求提升,产品业务发展均衡。“十四五”总规划下,国家和地方陆续出台城市基础设施智能化有关政策,推进智慧城市基础设施建设,并以实际的需求提高智慧路灯的产量。目前智慧路灯每年的存量市场约 150 亿元,增量市场 300-400 亿元,处于蓝海市场
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华体科技
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2023-01-05 19:49:23
【民生汽车】飞龙股份,电子水泵+新能源热管理放量,大订单陆续落地确保业绩弹性
机械水泵龙头稳固,电子水泵发力贡献核心业绩增量。公司机械水泵下游客户结构优质,包括大众系、长城、长安、比亚迪等,国内市占率持续保持 20%左右水平,且当前产能充足(达 1000 万只/年),将有望长期保持行业龙头地位。消费升级助力机械水泵向电子水泵升级,单车价值量大幅提升。公司电子水泵持续获得主机厂认可,现已获得零跑科技、吉利汽车、广汽埃安、合众汽车、越南 VINFAST、天际汽车等主机厂定点。新能源汽车电子水泵单车搭载量约为 3 个,数量和单价均高于机械水泵,新能源汽车的加速渗透持续打开电子水
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飞龙股份
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银轮股份
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保隆科技
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卡倍亿
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力量钻石:有望替代液冷!芯片与服务器新制冷解决方案——人造金刚石;低位低估值,重视
天风商社 【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增;金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为
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东财电子:宏和科技,AI算力+6G PCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一,看翻倍
东财电子独家底部发掘 珍惜AI沧海遗珠 宏和科技 AI算力+6GPCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一 公司主营电子纱及电子纱布,为覆铜板,pcb原材料。极薄电子纱布是高频高速领域核心材料,当前下游主要应用于数据中心,芯片载板等高端领域。公司是中国唯一实现极薄电子纱布量产的企业,当前已开始配合终端客户着手6G前沿技术研发。 扩产落地,看好高端领域需求上量。随着新产能于今年5月底扩充完毕,当前公司电子纱布总产能达到1.8亿平米以上。随着AI带动全球数据中心建设火热,以及6G等前沿技术的发展,高端
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杭州解百:亚运特许经营商,亚运百日倒计时将至,被显著低估的高端百货商,看50%空间
【首创商社】新增重大推荐:杭州解百,被低估的高端百货商,分化消费环境中有高能见度,亚运催化估值修复,目标市值100亿 核心观点:(1)公司是A股经营质量高、景气能见度远的百货企业,资产负债表干净且扎实,表观利润低估了企业价值。(2)亚运会特许经营:公司控股子公司悦胜体育作为第十九届亚运会首批特许零售商,有望受益于亚运会举办 估值拆分:公司核心资产三部分,杭州大厦60%权益、自有物业和充裕的账上资金。估值具备显著吸引力。受损于亏损部分拖累及资产减值等因素影响,当期盈利未能体现公司高景气业务方向+扎
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国联电子:兆驰股份,LED基本面拐点,MR放量估值提升
[太阳]【国联电子】兆驰股份:LED全产业链龙头,Mini&Micro LED核心受益标的 [玫瑰]LED芯片:产能全球第二,满产满销,利润率20%。今年月产65万片扩产至110万片,弹性大; [玫瑰]COB封装:多钟路径有效降本,推动miniled直显市场放量。产能100到600条线,计划再扩1100条线。预期营收22-24年1亿/10亿/25亿,弹性大; [玫瑰]背光业务:国内第一梯队,将受益于mini电视+车载显示大趋势,未来几年高成长; [玫瑰]电视ODM:一季度出货量增长超30%,全球
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招商金属:钨业专精骨干,全产业链多点开花,看翻倍
【招商金属】章源钨业深度:钨业专精骨干,全产业链多点开花 1、深耕钨行业二十余载,实现全产业链布局。公司是专注于钨行业的骨干企业,钨粉产量位居全国第一,碳化钨粉产量位居全国第二。公司把握数控刀具国产替代浪潮,切入高成长性的热喷涂粉领域,有利于进一步强化行业地位,此外,石英砂有望孕育全新增长极。 2、上游坐拥钨矿资源,受益钨价上涨。公司是全球十大钨矿生产企业之一,拥有6座采矿权矿山,8个探矿权矿区。2022年,公司所辖矿权保有钨资源储量9.46万吨,锡资源储量1.76万吨,铜资源储量1.28万吨。
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财通电新:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点
[玫瑰]【财通电新】鑫磊股份:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点,星辰大海方启航 [太阳]传统业务23年预计保持10-20%稳定营收增长:已有的传统业务螺杆机、活塞机及离心鼓风机,其中螺杆机和活塞机主要进行出口;离心鼓风机主力产品为离心压缩机,主要下游为污水处理厂等工厂。 [太阳]公司新业务之一煤改电为新能源的终端应用,以往为地方国资平台主导,公司耕耘已久且目前资金充足,与地方国资平台达成合作,今年在北京、河北、山西、内蒙、甘肃、新疆、宁夏等多地将迎来订单0到1的爆发式增长。该业务23年订单充
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2023-06-05 17:26:50
东财电子:福日电子,华为智能中控唯一生产商,MR头显已批量出
[礼物]强call 福日电子 底部机会,华为智能中控唯一合作商 [礼物]AR/MR 智能头盔已批量出货 [礼物]主业最低点,未来逐季度改善,LED行业拐点已现 [红包]华为智能中控:子公司中诺通讯为全球头部消费电子品牌商提供手机及其他智能终端产品的 ODM、OEM 业务。目前ODM业务已涵盖手机、TWS 耳机、全屋智能中控屏(第一大客户华为)等。OEM 业务提供大疆无人机、AIoT 相关产品等其他智能电子产品的代工服务。 [红包]AR/MR:公司AR/MR智能终端产品业务围绕“1+N”战略,维护
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华力创通:实锤!北斗芯片已经量产,有望与大厂合作卫星手机;对标电科芯片,3倍市值空间
今日盘后,华力创通在互动驿回复北斗芯片已经量产,并且有望与小米、vivo、oppo等厂商合作推出卫星通信手机。 1. 公司地位:华力创通是卫星互联网终端应用侧具备芯片到终端一体化能力稀缺标的。公司卫星应用芯片研发能力属于国家第一梯队,信号处理仿真测试处于行业领先地位。公司基于自主研发的卫星导航和卫星通信的核心芯片技术,已形成芯片+模块+终端+系统解决方案的全产业链。同时公司积极顺应卫星互联网发展浪潮,推进低轨卫星互联网领域技术革新:2021 年公司为中国卫星网络集团有限公司提供基带芯片、射频芯片
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【广发商社】重点推荐长白山,关注旺季复苏和业务扩张弹性!
看点 1:长白山长期限制人口的交通痛点已解决,高铁、机场、高速运力效率全面提升。 机场:今年6月份长白山机场扩张整体启用,吞吐量从55万增至180万人次,有望为长白山带来巨大流增量,此外,20年成立长白山海关,后期长白山机场有望同步启动国际航班。 高铁: 21年12月份建成敦白高铁,疫情后的今年有望放量, 25年沈白高铁通车,北京到长白山4个小时,沈阳到长白山1.5个小时,是京津冀或者东北三省一区进入长白山的快捷通道。 高速:今年10月份将开通第三条高速,长春到长白山从4个小时缩短到3个小时。
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长江新财富团队:锐科激光,价格战结束,获取IPG份额成为国内龙头,业绩反转确定性高
国内光纤激光器龙头,盈利能力逐步改善,业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈,公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱,22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复,公司经营已表现向好,业绩迎来拐点,同比大增110%。 周期中的成长赛道,重视行业需求端变化。激光器在产业链中处于核心地位,占设备成本 20%以上。制造业景气修复趋势下,通用类激光成长性出现新动力,国产设备优势明
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国君电子:甬矽电子先进封装占比100%,充分受益英伟达加单先进封装事件
重大事件:英伟达向台积电紧急加单先进封装产能,以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长! 挖掘A股最纯正先进封装公司,甬矽电子,先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐: 688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善,深度受益Chiplet大趋势】 1、 上调目标价至49.92元。公司深度布局先进封装产品,考虑公司布局Bump等技术,深度受益Chiplet的大趋势,给予其2024年48倍PE,上调目标价至49.92元,维持“增持”评级。 2、 封测行业重资产顺周期,受益周期筑底需求
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【民生电子】重点推荐领益智造:看翻倍空间,大客户弹性+AR/VR卡位优势
领导好,今日MR产业链相关标的大涨,苹果WWDC大会即将在6月5-9日召开,或将发布第一代MR头显,同时,第二代面向C端的MR头显或在24年发布。我们建议关注苹果MR趋势引领下XR产业链的新一轮成长,以及AIGC内容爆发下,XR作为新一代流量入口的产业变革机遇。持续推荐领益智造,目标市值1000亿: #消费电子主业稳固,大客户份额&料号持续提升 大客户份额&ASP持续提升,产品线不断丰富,新一代产品料号持续增长,充电器业务、笔记本电脑键盘模组、手机其他功能件结构件、散热模组等布局带动新增长点;
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天风证券:申昊科技,智能机器人“小巨人”,掘金蓝海助力业绩迎反转拐点!
智能机器人“小巨人”,“海陆空隧”全方位布局。公司深耕工业大健康领域,利用机器人、人工智能及大数据分析技术,为工业设备安全运行和智能化运维提供综合解决方案。公司已开发出具备自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等系列产品,可应用于电力电网、轨道交通、油气化工等领域。经过逾20年的发展积累,公司在市场、技术、产品等方面构筑起核心优势,已被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。2021年,公司实现营收7.69亿元,同比+25.80%,实现净利润1.80亿元,同比+11.07%。 人工智能产
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华体科技:乘“十四五”春风,智慧灯杆与充电桩,5G基站,光伏结合,超十倍市场空间
中国道路照明首家主板上市企业,智慧城市建设全覆盖。华体科技始建于 2004 年,深耕道路照明多年,并于 2017 年在 A 股上交所上市。近几年公司重点发展 并逐步成为以智慧路灯为代表的新基建运营商。2022 年募资 2.1 亿元用于智慧路灯项目。 智慧路灯需求提升,产品业务发展均衡。“十四五”总规划下,国家和地方陆续出台城市基础设施智能化有关政策,推进智慧城市基础设施建设,并以实际的需求提高智慧路灯的产量。目前智慧路灯每年的存量市场约 150 亿元,增量市场 300-400 亿元,处于蓝海市场
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华体科技
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【民生汽车】飞龙股份,电子水泵+新能源热管理放量,大订单陆续落地确保业绩弹性
机械水泵龙头稳固,电子水泵发力贡献核心业绩增量。公司机械水泵下游客户结构优质,包括大众系、长城、长安、比亚迪等,国内市占率持续保持 20%左右水平,且当前产能充足(达 1000 万只/年),将有望长期保持行业龙头地位。消费升级助力机械水泵向电子水泵升级,单车价值量大幅提升。公司电子水泵持续获得主机厂认可,现已获得零跑科技、吉利汽车、广汽埃安、合众汽车、越南 VINFAST、天际汽车等主机厂定点。新能源汽车电子水泵单车搭载量约为 3 个,数量和单价均高于机械水泵,新能源汽车的加速渗透持续打开电子水
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飞龙股份
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保隆科技
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2023-06-18 19:52:13
力量钻石:有望替代液冷!芯片与服务器新制冷解决方案——人造金刚石;低位低估值,重视
天风商社 【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增;金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为
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力量钻石
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2023-06-07 16:41:03
东财电子:宏和科技,AI算力+6G PCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一,看翻倍
东财电子独家底部发掘 珍惜AI沧海遗珠 宏和科技 AI算力+6GPCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一 公司主营电子纱及电子纱布,为覆铜板,pcb原材料。极薄电子纱布是高频高速领域核心材料,当前下游主要应用于数据中心,芯片载板等高端领域。公司是中国唯一实现极薄电子纱布量产的企业,当前已开始配合终端客户着手6G前沿技术研发。 扩产落地,看好高端领域需求上量。随着新产能于今年5月底扩充完毕,当前公司电子纱布总产能达到1.8亿平米以上。随着AI带动全球数据中心建设火热,以及6G等前沿技术的发展,高端
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宏和科技
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2023-06-06 17:32:32
杭州解百:亚运特许经营商,亚运百日倒计时将至,被显著低估的高端百货商,看50%空间
【首创商社】新增重大推荐:杭州解百,被低估的高端百货商,分化消费环境中有高能见度,亚运催化估值修复,目标市值100亿 核心观点:(1)公司是A股经营质量高、景气能见度远的百货企业,资产负债表干净且扎实,表观利润低估了企业价值。(2)亚运会特许经营:公司控股子公司悦胜体育作为第十九届亚运会首批特许零售商,有望受益于亚运会举办 估值拆分:公司核心资产三部分,杭州大厦60%权益、自有物业和充裕的账上资金。估值具备显著吸引力。受损于亏损部分拖累及资产减值等因素影响,当期盈利未能体现公司高景气业务方向+扎
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杭州解百
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红旗连锁
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国光连锁
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2023-06-05 19:42:25
国联电子:兆驰股份,LED基本面拐点,MR放量估值提升
[太阳]【国联电子】兆驰股份:LED全产业链龙头,Mini&Micro LED核心受益标的 [玫瑰]LED芯片:产能全球第二,满产满销,利润率20%。今年月产65万片扩产至110万片,弹性大; [玫瑰]COB封装:多钟路径有效降本,推动miniled直显市场放量。产能100到600条线,计划再扩1100条线。预期营收22-24年1亿/10亿/25亿,弹性大; [玫瑰]背光业务:国内第一梯队,将受益于mini电视+车载显示大趋势,未来几年高成长; [玫瑰]电视ODM:一季度出货量增长超30%,全球
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兆驰股份
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2023-06-05 19:40:56
招商金属:钨业专精骨干,全产业链多点开花,看翻倍
【招商金属】章源钨业深度:钨业专精骨干,全产业链多点开花 1、深耕钨行业二十余载,实现全产业链布局。公司是专注于钨行业的骨干企业,钨粉产量位居全国第一,碳化钨粉产量位居全国第二。公司把握数控刀具国产替代浪潮,切入高成长性的热喷涂粉领域,有利于进一步强化行业地位,此外,石英砂有望孕育全新增长极。 2、上游坐拥钨矿资源,受益钨价上涨。公司是全球十大钨矿生产企业之一,拥有6座采矿权矿山,8个探矿权矿区。2022年,公司所辖矿权保有钨资源储量9.46万吨,锡资源储量1.76万吨,铜资源储量1.28万吨。
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章源钨业
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2023-06-05 19:39:50
财通电新:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点
[玫瑰]【财通电新】鑫磊股份:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点,星辰大海方启航 [太阳]传统业务23年预计保持10-20%稳定营收增长:已有的传统业务螺杆机、活塞机及离心鼓风机,其中螺杆机和活塞机主要进行出口;离心鼓风机主力产品为离心压缩机,主要下游为污水处理厂等工厂。 [太阳]公司新业务之一煤改电为新能源的终端应用,以往为地方国资平台主导,公司耕耘已久且目前资金充足,与地方国资平台达成合作,今年在北京、河北、山西、内蒙、甘肃、新疆、宁夏等多地将迎来订单0到1的爆发式增长。该业务23年订单充
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鑫磊股份
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青达环保
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2023-06-05 17:26:50
东财电子:福日电子,华为智能中控唯一生产商,MR头显已批量出
[礼物]强call 福日电子 底部机会,华为智能中控唯一合作商 [礼物]AR/MR 智能头盔已批量出货 [礼物]主业最低点,未来逐季度改善,LED行业拐点已现 [红包]华为智能中控:子公司中诺通讯为全球头部消费电子品牌商提供手机及其他智能终端产品的 ODM、OEM 业务。目前ODM业务已涵盖手机、TWS 耳机、全屋智能中控屏(第一大客户华为)等。OEM 业务提供大疆无人机、AIoT 相关产品等其他智能电子产品的代工服务。 [红包]AR/MR:公司AR/MR智能终端产品业务围绕“1+N”战略,维护
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福日电子
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兆驰股份
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华力创通:实锤!北斗芯片已经量产,有望与大厂合作卫星手机;对标电科芯片,3倍市值空间
今日盘后,华力创通在互动驿回复北斗芯片已经量产,并且有望与小米、vivo、oppo等厂商合作推出卫星通信手机。 1. 公司地位:华力创通是卫星互联网终端应用侧具备芯片到终端一体化能力稀缺标的。公司卫星应用芯片研发能力属于国家第一梯队,信号处理仿真测试处于行业领先地位。公司基于自主研发的卫星导航和卫星通信的核心芯片技术,已形成芯片+模块+终端+系统解决方案的全产业链。同时公司积极顺应卫星互联网发展浪潮,推进低轨卫星互联网领域技术革新:2021 年公司为中国卫星网络集团有限公司提供基带芯片、射频芯片
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华力创通
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航宇微
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【广发商社】重点推荐长白山,关注旺季复苏和业务扩张弹性!
看点 1:长白山长期限制人口的交通痛点已解决,高铁、机场、高速运力效率全面提升。 机场:今年6月份长白山机场扩张整体启用,吞吐量从55万增至180万人次,有望为长白山带来巨大流增量,此外,20年成立长白山海关,后期长白山机场有望同步启动国际航班。 高铁: 21年12月份建成敦白高铁,疫情后的今年有望放量, 25年沈白高铁通车,北京到长白山4个小时,沈阳到长白山1.5个小时,是京津冀或者东北三省一区进入长白山的快捷通道。 高速:今年10月份将开通第三条高速,长春到长白山从4个小时缩短到3个小时。
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长白山
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2023-05-14 17:30:29
长江新财富团队:锐科激光,价格战结束,获取IPG份额成为国内龙头,业绩反转确定性高
国内光纤激光器龙头,盈利能力逐步改善,业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈,公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱,22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复,公司经营已表现向好,业绩迎来拐点,同比大增110%。 周期中的成长赛道,重视行业需求端变化。激光器在产业链中处于核心地位,占设备成本 20%以上。制造业景气修复趋势下,通用类激光成长性出现新动力,国产设备优势明
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锐科激光
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2023-05-11 17:37:05
国君电子:甬矽电子先进封装占比100%,充分受益英伟达加单先进封装事件
重大事件:英伟达向台积电紧急加单先进封装产能,以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长! 挖掘A股最纯正先进封装公司,甬矽电子,先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐: 688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善,深度受益Chiplet大趋势】 1、 上调目标价至49.92元。公司深度布局先进封装产品,考虑公司布局Bump等技术,深度受益Chiplet的大趋势,给予其2024年48倍PE,上调目标价至49.92元,维持“增持”评级。 2、 封测行业重资产顺周期,受益周期筑底需求
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甬矽电子
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深科技
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东芯股份
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2023-05-09 18:03:17
【民生电子】重点推荐领益智造:看翻倍空间,大客户弹性+AR/VR卡位优势
领导好,今日MR产业链相关标的大涨,苹果WWDC大会即将在6月5-9日召开,或将发布第一代MR头显,同时,第二代面向C端的MR头显或在24年发布。我们建议关注苹果MR趋势引领下XR产业链的新一轮成长,以及AIGC内容爆发下,XR作为新一代流量入口的产业变革机遇。持续推荐领益智造,目标市值1000亿: #消费电子主业稳固,大客户份额&料号持续提升 大客户份额&ASP持续提升,产品线不断丰富,新一代产品料号持续增长,充电器业务、笔记本电脑键盘模组、手机其他功能件结构件、散热模组等布局带动新增长点;
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领益智造
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兆威机电
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长盈精密
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2023-03-12 17:42:34
天风证券:申昊科技,智能机器人“小巨人”,掘金蓝海助力业绩迎反转拐点!
智能机器人“小巨人”,“海陆空隧”全方位布局。公司深耕工业大健康领域,利用机器人、人工智能及大数据分析技术,为工业设备安全运行和智能化运维提供综合解决方案。公司已开发出具备自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等系列产品,可应用于电力电网、轨道交通、油气化工等领域。经过逾20年的发展积累,公司在市场、技术、产品等方面构筑起核心优势,已被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。2021年,公司实现营收7.69亿元,同比+25.80%,实现净利润1.80亿元,同比+11.07%。 人工智能产
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申昊科技
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2023-01-30 17:54:41
华体科技:乘“十四五”春风,智慧灯杆与充电桩,5G基站,光伏结合,超十倍市场空间
中国道路照明首家主板上市企业,智慧城市建设全覆盖。华体科技始建于 2004 年,深耕道路照明多年,并于 2017 年在 A 股上交所上市。近几年公司重点发展 并逐步成为以智慧路灯为代表的新基建运营商。2022 年募资 2.1 亿元用于智慧路灯项目。 智慧路灯需求提升,产品业务发展均衡。“十四五”总规划下,国家和地方陆续出台城市基础设施智能化有关政策,推进智慧城市基础设施建设,并以实际的需求提高智慧路灯的产量。目前智慧路灯每年的存量市场约 150 亿元,增量市场 300-400 亿元,处于蓝海市场
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【民生汽车】飞龙股份,电子水泵+新能源热管理放量,大订单陆续落地确保业绩弹性
机械水泵龙头稳固,电子水泵发力贡献核心业绩增量。公司机械水泵下游客户结构优质,包括大众系、长城、长安、比亚迪等,国内市占率持续保持 20%左右水平,且当前产能充足(达 1000 万只/年),将有望长期保持行业龙头地位。消费升级助力机械水泵向电子水泵升级,单车价值量大幅提升。公司电子水泵持续获得主机厂认可,现已获得零跑科技、吉利汽车、广汽埃安、合众汽车、越南 VINFAST、天际汽车等主机厂定点。新能源汽车电子水泵单车搭载量约为 3 个,数量和单价均高于机械水泵,新能源汽车的加速渗透持续打开电子水
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力量钻石:有望替代液冷!芯片与服务器新制冷解决方案——人造金刚石;低位低估值,重视
天风商社 【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增;金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为
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东财电子:宏和科技,AI算力+6G PCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一,看翻倍
东财电子独家底部发掘 珍惜AI沧海遗珠 宏和科技 AI算力+6GPCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一 公司主营电子纱及电子纱布,为覆铜板,pcb原材料。极薄电子纱布是高频高速领域核心材料,当前下游主要应用于数据中心,芯片载板等高端领域。公司是中国唯一实现极薄电子纱布量产的企业,当前已开始配合终端客户着手6G前沿技术研发。 扩产落地,看好高端领域需求上量。随着新产能于今年5月底扩充完毕,当前公司电子纱布总产能达到1.8亿平米以上。随着AI带动全球数据中心建设火热,以及6G等前沿技术的发展,高端
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杭州解百:亚运特许经营商,亚运百日倒计时将至,被显著低估的高端百货商,看50%空间
【首创商社】新增重大推荐:杭州解百,被低估的高端百货商,分化消费环境中有高能见度,亚运催化估值修复,目标市值100亿 核心观点:(1)公司是A股经营质量高、景气能见度远的百货企业,资产负债表干净且扎实,表观利润低估了企业价值。(2)亚运会特许经营:公司控股子公司悦胜体育作为第十九届亚运会首批特许零售商,有望受益于亚运会举办 估值拆分:公司核心资产三部分,杭州大厦60%权益、自有物业和充裕的账上资金。估值具备显著吸引力。受损于亏损部分拖累及资产减值等因素影响,当期盈利未能体现公司高景气业务方向+扎
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国联电子:兆驰股份,LED基本面拐点,MR放量估值提升
[太阳]【国联电子】兆驰股份:LED全产业链龙头,Mini&Micro LED核心受益标的 [玫瑰]LED芯片:产能全球第二,满产满销,利润率20%。今年月产65万片扩产至110万片,弹性大; [玫瑰]COB封装:多钟路径有效降本,推动miniled直显市场放量。产能100到600条线,计划再扩1100条线。预期营收22-24年1亿/10亿/25亿,弹性大; [玫瑰]背光业务:国内第一梯队,将受益于mini电视+车载显示大趋势,未来几年高成长; [玫瑰]电视ODM:一季度出货量增长超30%,全球
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招商金属:钨业专精骨干,全产业链多点开花,看翻倍
【招商金属】章源钨业深度:钨业专精骨干,全产业链多点开花 1、深耕钨行业二十余载,实现全产业链布局。公司是专注于钨行业的骨干企业,钨粉产量位居全国第一,碳化钨粉产量位居全国第二。公司把握数控刀具国产替代浪潮,切入高成长性的热喷涂粉领域,有利于进一步强化行业地位,此外,石英砂有望孕育全新增长极。 2、上游坐拥钨矿资源,受益钨价上涨。公司是全球十大钨矿生产企业之一,拥有6座采矿权矿山,8个探矿权矿区。2022年,公司所辖矿权保有钨资源储量9.46万吨,锡资源储量1.76万吨,铜资源储量1.28万吨。
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财通电新:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点
[玫瑰]【财通电新】鑫磊股份:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点,星辰大海方启航 [太阳]传统业务23年预计保持10-20%稳定营收增长:已有的传统业务螺杆机、活塞机及离心鼓风机,其中螺杆机和活塞机主要进行出口;离心鼓风机主力产品为离心压缩机,主要下游为污水处理厂等工厂。 [太阳]公司新业务之一煤改电为新能源的终端应用,以往为地方国资平台主导,公司耕耘已久且目前资金充足,与地方国资平台达成合作,今年在北京、河北、山西、内蒙、甘肃、新疆、宁夏等多地将迎来订单0到1的爆发式增长。该业务23年订单充
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东财电子:福日电子,华为智能中控唯一生产商,MR头显已批量出
[礼物]强call 福日电子 底部机会,华为智能中控唯一合作商 [礼物]AR/MR 智能头盔已批量出货 [礼物]主业最低点,未来逐季度改善,LED行业拐点已现 [红包]华为智能中控:子公司中诺通讯为全球头部消费电子品牌商提供手机及其他智能终端产品的 ODM、OEM 业务。目前ODM业务已涵盖手机、TWS 耳机、全屋智能中控屏(第一大客户华为)等。OEM 业务提供大疆无人机、AIoT 相关产品等其他智能电子产品的代工服务。 [红包]AR/MR:公司AR/MR智能终端产品业务围绕“1+N”战略,维护
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华力创通:实锤!北斗芯片已经量产,有望与大厂合作卫星手机;对标电科芯片,3倍市值空间
今日盘后,华力创通在互动驿回复北斗芯片已经量产,并且有望与小米、vivo、oppo等厂商合作推出卫星通信手机。 1. 公司地位:华力创通是卫星互联网终端应用侧具备芯片到终端一体化能力稀缺标的。公司卫星应用芯片研发能力属于国家第一梯队,信号处理仿真测试处于行业领先地位。公司基于自主研发的卫星导航和卫星通信的核心芯片技术,已形成芯片+模块+终端+系统解决方案的全产业链。同时公司积极顺应卫星互联网发展浪潮,推进低轨卫星互联网领域技术革新:2021 年公司为中国卫星网络集团有限公司提供基带芯片、射频芯片
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【广发商社】重点推荐长白山,关注旺季复苏和业务扩张弹性!
看点 1:长白山长期限制人口的交通痛点已解决,高铁、机场、高速运力效率全面提升。 机场:今年6月份长白山机场扩张整体启用,吞吐量从55万增至180万人次,有望为长白山带来巨大流增量,此外,20年成立长白山海关,后期长白山机场有望同步启动国际航班。 高铁: 21年12月份建成敦白高铁,疫情后的今年有望放量, 25年沈白高铁通车,北京到长白山4个小时,沈阳到长白山1.5个小时,是京津冀或者东北三省一区进入长白山的快捷通道。 高速:今年10月份将开通第三条高速,长春到长白山从4个小时缩短到3个小时。
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长江新财富团队:锐科激光,价格战结束,获取IPG份额成为国内龙头,业绩反转确定性高
国内光纤激光器龙头,盈利能力逐步改善,业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈,公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱,22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复,公司经营已表现向好,业绩迎来拐点,同比大增110%。 周期中的成长赛道,重视行业需求端变化。激光器在产业链中处于核心地位,占设备成本 20%以上。制造业景气修复趋势下,通用类激光成长性出现新动力,国产设备优势明
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国君电子:甬矽电子先进封装占比100%,充分受益英伟达加单先进封装事件
重大事件:英伟达向台积电紧急加单先进封装产能,以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长! 挖掘A股最纯正先进封装公司,甬矽电子,先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐: 688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善,深度受益Chiplet大趋势】 1、 上调目标价至49.92元。公司深度布局先进封装产品,考虑公司布局Bump等技术,深度受益Chiplet的大趋势,给予其2024年48倍PE,上调目标价至49.92元,维持“增持”评级。 2、 封测行业重资产顺周期,受益周期筑底需求
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【民生电子】重点推荐领益智造:看翻倍空间,大客户弹性+AR/VR卡位优势
领导好,今日MR产业链相关标的大涨,苹果WWDC大会即将在6月5-9日召开,或将发布第一代MR头显,同时,第二代面向C端的MR头显或在24年发布。我们建议关注苹果MR趋势引领下XR产业链的新一轮成长,以及AIGC内容爆发下,XR作为新一代流量入口的产业变革机遇。持续推荐领益智造,目标市值1000亿: #消费电子主业稳固,大客户份额&料号持续提升 大客户份额&ASP持续提升,产品线不断丰富,新一代产品料号持续增长,充电器业务、笔记本电脑键盘模组、手机其他功能件结构件、散热模组等布局带动新增长点;
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领益智造
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兆威机电
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长盈精密
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天风证券:申昊科技,智能机器人“小巨人”,掘金蓝海助力业绩迎反转拐点!
智能机器人“小巨人”,“海陆空隧”全方位布局。公司深耕工业大健康领域,利用机器人、人工智能及大数据分析技术,为工业设备安全运行和智能化运维提供综合解决方案。公司已开发出具备自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等系列产品,可应用于电力电网、轨道交通、油气化工等领域。经过逾20年的发展积累,公司在市场、技术、产品等方面构筑起核心优势,已被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。2021年,公司实现营收7.69亿元,同比+25.80%,实现净利润1.80亿元,同比+11.07%。 人工智能产
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申昊科技
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华体科技:乘“十四五”春风,智慧灯杆与充电桩,5G基站,光伏结合,超十倍市场空间
中国道路照明首家主板上市企业,智慧城市建设全覆盖。华体科技始建于 2004 年,深耕道路照明多年,并于 2017 年在 A 股上交所上市。近几年公司重点发展 并逐步成为以智慧路灯为代表的新基建运营商。2022 年募资 2.1 亿元用于智慧路灯项目。 智慧路灯需求提升,产品业务发展均衡。“十四五”总规划下,国家和地方陆续出台城市基础设施智能化有关政策,推进智慧城市基础设施建设,并以实际的需求提高智慧路灯的产量。目前智慧路灯每年的存量市场约 150 亿元,增量市场 300-400 亿元,处于蓝海市场
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华体科技
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【民生汽车】飞龙股份,电子水泵+新能源热管理放量,大订单陆续落地确保业绩弹性
机械水泵龙头稳固,电子水泵发力贡献核心业绩增量。公司机械水泵下游客户结构优质,包括大众系、长城、长安、比亚迪等,国内市占率持续保持 20%左右水平,且当前产能充足(达 1000 万只/年),将有望长期保持行业龙头地位。消费升级助力机械水泵向电子水泵升级,单车价值量大幅提升。公司电子水泵持续获得主机厂认可,现已获得零跑科技、吉利汽车、广汽埃安、合众汽车、越南 VINFAST、天际汽车等主机厂定点。新能源汽车电子水泵单车搭载量约为 3 个,数量和单价均高于机械水泵,新能源汽车的加速渗透持续打开电子水
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飞龙股份
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保隆科技
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卡倍亿
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2023-06-18 19:52:13
力量钻石:有望替代液冷!芯片与服务器新制冷解决方案——人造金刚石;低位低估值,重视
天风商社 【力量钻石】培育钻石与风光储需求景气确保公司主业高增;金刚石材料散热方案加速商用(芯片/服务器)有望贡献额外弹性;23年估值仅20X,为上市以来最低,性价比高 ■人造金刚石龙头,培育钻石行业前景广阔。分产品看,(1)培育钻石,22 年公司培育钻石收入为 3.9 亿元,同比+97.1%,营收占比达 42.9%。23年5月,公司与潮宏基合资的“生而闪耀”公司培育钻石新产品已推出展示。(2)工业金刚石,下游应用领域广泛,光伏新能源和半导体或将带来新兴需求。2022 年,我国光伏累计装机量为
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力量钻石
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2023-06-07 16:41:03
东财电子:宏和科技,AI算力+6G PCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一,看翻倍
东财电子独家底部发掘 珍惜AI沧海遗珠 宏和科技 AI算力+6GPCB高端上游高端材料极薄电子纱国内唯一 公司主营电子纱及电子纱布,为覆铜板,pcb原材料。极薄电子纱布是高频高速领域核心材料,当前下游主要应用于数据中心,芯片载板等高端领域。公司是中国唯一实现极薄电子纱布量产的企业,当前已开始配合终端客户着手6G前沿技术研发。 扩产落地,看好高端领域需求上量。随着新产能于今年5月底扩充完毕,当前公司电子纱布总产能达到1.8亿平米以上。随着AI带动全球数据中心建设火热,以及6G等前沿技术的发展,高端
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宏和科技
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2023-06-06 17:32:32
杭州解百:亚运特许经营商,亚运百日倒计时将至,被显著低估的高端百货商,看50%空间
【首创商社】新增重大推荐:杭州解百,被低估的高端百货商,分化消费环境中有高能见度,亚运催化估值修复,目标市值100亿 核心观点:(1)公司是A股经营质量高、景气能见度远的百货企业,资产负债表干净且扎实,表观利润低估了企业价值。(2)亚运会特许经营:公司控股子公司悦胜体育作为第十九届亚运会首批特许零售商,有望受益于亚运会举办 估值拆分:公司核心资产三部分,杭州大厦60%权益、自有物业和充裕的账上资金。估值具备显著吸引力。受损于亏损部分拖累及资产减值等因素影响,当期盈利未能体现公司高景气业务方向+扎
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杭州解百
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红旗连锁
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国光连锁
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2023-06-05 19:42:25
国联电子:兆驰股份,LED基本面拐点,MR放量估值提升
[太阳]【国联电子】兆驰股份:LED全产业链龙头,Mini&Micro LED核心受益标的 [玫瑰]LED芯片:产能全球第二,满产满销,利润率20%。今年月产65万片扩产至110万片,弹性大; [玫瑰]COB封装:多钟路径有效降本,推动miniled直显市场放量。产能100到600条线,计划再扩1100条线。预期营收22-24年1亿/10亿/25亿,弹性大; [玫瑰]背光业务:国内第一梯队,将受益于mini电视+车载显示大趋势,未来几年高成长; [玫瑰]电视ODM:一季度出货量增长超30%,全球
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兆驰股份
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招商金属:钨业专精骨干,全产业链多点开花,看翻倍
【招商金属】章源钨业深度:钨业专精骨干,全产业链多点开花 1、深耕钨行业二十余载,实现全产业链布局。公司是专注于钨行业的骨干企业,钨粉产量位居全国第一,碳化钨粉产量位居全国第二。公司把握数控刀具国产替代浪潮,切入高成长性的热喷涂粉领域,有利于进一步强化行业地位,此外,石英砂有望孕育全新增长极。 2、上游坐拥钨矿资源,受益钨价上涨。公司是全球十大钨矿生产企业之一,拥有6座采矿权矿山,8个探矿权矿区。2022年,公司所辖矿权保有钨资源储量9.46万吨,锡资源储量1.76万吨,铜资源储量1.28万吨。
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章源钨业
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2023-06-05 19:39:50
财通电新:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点
[玫瑰]【财通电新】鑫磊股份:煤改电&磁悬浮新业务加持,业绩现拐点,星辰大海方启航 [太阳]传统业务23年预计保持10-20%稳定营收增长:已有的传统业务螺杆机、活塞机及离心鼓风机,其中螺杆机和活塞机主要进行出口;离心鼓风机主力产品为离心压缩机,主要下游为污水处理厂等工厂。 [太阳]公司新业务之一煤改电为新能源的终端应用,以往为地方国资平台主导,公司耕耘已久且目前资金充足,与地方国资平台达成合作,今年在北京、河北、山西、内蒙、甘肃、新疆、宁夏等多地将迎来订单0到1的爆发式增长。该业务23年订单充
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鑫磊股份
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青达环保
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2023-06-05 17:26:50
东财电子:福日电子,华为智能中控唯一生产商,MR头显已批量出
[礼物]强call 福日电子 底部机会,华为智能中控唯一合作商 [礼物]AR/MR 智能头盔已批量出货 [礼物]主业最低点,未来逐季度改善,LED行业拐点已现 [红包]华为智能中控:子公司中诺通讯为全球头部消费电子品牌商提供手机及其他智能终端产品的 ODM、OEM 业务。目前ODM业务已涵盖手机、TWS 耳机、全屋智能中控屏(第一大客户华为)等。OEM 业务提供大疆无人机、AIoT 相关产品等其他智能电子产品的代工服务。 [红包]AR/MR:公司AR/MR智能终端产品业务围绕“1+N”战略,维护
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福日电子
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华力创通:实锤!北斗芯片已经量产,有望与大厂合作卫星手机;对标电科芯片,3倍市值空间
今日盘后,华力创通在互动驿回复北斗芯片已经量产,并且有望与小米、vivo、oppo等厂商合作推出卫星通信手机。 1. 公司地位:华力创通是卫星互联网终端应用侧具备芯片到终端一体化能力稀缺标的。公司卫星应用芯片研发能力属于国家第一梯队,信号处理仿真测试处于行业领先地位。公司基于自主研发的卫星导航和卫星通信的核心芯片技术,已形成芯片+模块+终端+系统解决方案的全产业链。同时公司积极顺应卫星互联网发展浪潮,推进低轨卫星互联网领域技术革新:2021 年公司为中国卫星网络集团有限公司提供基带芯片、射频芯片
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华力创通
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航宇微
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2023-05-16 17:46:38
【广发商社】重点推荐长白山,关注旺季复苏和业务扩张弹性!
看点 1:长白山长期限制人口的交通痛点已解决,高铁、机场、高速运力效率全面提升。 机场:今年6月份长白山机场扩张整体启用,吞吐量从55万增至180万人次,有望为长白山带来巨大流增量,此外,20年成立长白山海关,后期长白山机场有望同步启动国际航班。 高铁: 21年12月份建成敦白高铁,疫情后的今年有望放量, 25年沈白高铁通车,北京到长白山4个小时,沈阳到长白山1.5个小时,是京津冀或者东北三省一区进入长白山的快捷通道。 高速:今年10月份将开通第三条高速,长春到长白山从4个小时缩短到3个小时。
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长白山
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2023-05-14 17:30:29
长江新财富团队:锐科激光,价格战结束,获取IPG份额成为国内龙头,业绩反转确定性高
国内光纤激光器龙头,盈利能力逐步改善,业绩弹性释放。公司 2022 年光纤激光器国内份额跃居第一。近年来公司大客户占比提升、新行业渗透突破、高功率激光器销量维持高增。去年价格竞争激烈,公司积极去库存减轻高成本存货产品包袱,22年 Q2 以来公司盈利能力持续改善。23年Q1 制造业需求修复,公司经营已表现向好,业绩迎来拐点,同比大增110%。 周期中的成长赛道,重视行业需求端变化。激光器在产业链中处于核心地位,占设备成本 20%以上。制造业景气修复趋势下,通用类激光成长性出现新动力,国产设备优势明
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锐科激光
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龙迅股份
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2023-05-11 17:37:05
国君电子:甬矽电子先进封装占比100%,充分受益英伟达加单先进封装事件
重大事件:英伟达向台积电紧急加单先进封装产能,以应对ChatGPT与相关应用的AI芯片需求增长! 挖掘A股最纯正先进封装公司,甬矽电子,先进封装占比100%。以下是国泰君安今日推荐: 688362 甬矽电子【周期复苏带动稼动率改善,深度受益Chiplet大趋势】 1、 上调目标价至49.92元。公司深度布局先进封装产品,考虑公司布局Bump等技术,深度受益Chiplet的大趋势,给予其2024年48倍PE,上调目标价至49.92元,维持“增持”评级。 2、 封测行业重资产顺周期,受益周期筑底需求
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甬矽电子
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深科技
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东芯股份
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【民生电子】重点推荐领益智造:看翻倍空间,大客户弹性+AR/VR卡位优势
领导好,今日MR产业链相关标的大涨,苹果WWDC大会即将在6月5-9日召开,或将发布第一代MR头显,同时,第二代面向C端的MR头显或在24年发布。我们建议关注苹果MR趋势引领下XR产业链的新一轮成长,以及AIGC内容爆发下,XR作为新一代流量入口的产业变革机遇。持续推荐领益智造,目标市值1000亿: #消费电子主业稳固,大客户份额&料号持续提升 大客户份额&ASP持续提升,产品线不断丰富,新一代产品料号持续增长,充电器业务、笔记本电脑键盘模组、手机其他功能件结构件、散热模组等布局带动新增长点;
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天风证券:申昊科技,智能机器人“小巨人”,掘金蓝海助力业绩迎反转拐点!
智能机器人“小巨人”,“海陆空隧”全方位布局。公司深耕工业大健康领域,利用机器人、人工智能及大数据分析技术,为工业设备安全运行和智能化运维提供综合解决方案。公司已开发出具备自主知识产权的智能机器人、智能监测及控制设备等系列产品,可应用于电力电网、轨道交通、油气化工等领域。经过逾20年的发展积累,公司在市场、技术、产品等方面构筑起核心优势,已被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业。2021年,公司实现营收7.69亿元,同比+25.80%,实现净利润1.80亿元,同比+11.07%。 人工智能产
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申昊科技
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华体科技:乘“十四五”春风,智慧灯杆与充电桩,5G基站,光伏结合,超十倍市场空间
中国道路照明首家主板上市企业,智慧城市建设全覆盖。华体科技始建于 2004 年,深耕道路照明多年,并于 2017 年在 A 股上交所上市。近几年公司重点发展 并逐步成为以智慧路灯为代表的新基建运营商。2022 年募资 2.1 亿元用于智慧路灯项目。 智慧路灯需求提升,产品业务发展均衡。“十四五”总规划下,国家和地方陆续出台城市基础设施智能化有关政策,推进智慧城市基础设施建设,并以实际的需求提高智慧路灯的产量。目前智慧路灯每年的存量市场约 150 亿元,增量市场 300-400 亿元,处于蓝海市场
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【民生汽车】飞龙股份,电子水泵+新能源热管理放量,大订单陆续落地确保业绩弹性
机械水泵龙头稳固,电子水泵发力贡献核心业绩增量。公司机械水泵下游客户结构优质,包括大众系、长城、长安、比亚迪等,国内市占率持续保持 20%左右水平,且当前产能充足(达 1000 万只/年),将有望长期保持行业龙头地位。消费升级助力机械水泵向电子水泵升级,单车价值量大幅提升。公司电子水泵持续获得主机厂认可,现已获得零跑科技、吉利汽车、广汽埃安、合众汽车、越南 VINFAST、天际汽车等主机厂定点。新能源汽车电子水泵单车搭载量约为 3 个,数量和单价均高于机械水泵,新能源汽车的加速渗透持续打开电子水
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