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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-08-24 20:50:33
【华安电子】民德电子:功率半导体新势力蓄势待发,估值仅20倍
条码识别国内龙头企业,构筑半导体“smart IDM”生态圈 公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业,是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起,公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈,布局半导体全产业链,进驻并发展半导体设计与分销业务。公司在半导体业务中的广阔发展空间与竞争力逐步显现。 新能源行业发展打开功率半导体市场空间,市场规模有望超 500 亿美元 伴随着新能源汽车、消费电子、白色家电等下游应用的发展与
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民德电子
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-08-23 17:52:54
祥明智能: 微特电机全球龙头,储能、热管理、机器人赛道的隐形冠军,下一个江苏雷利
常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类,第一类是微特电机,包括交流异步电机(内转子/外转子)、直流有刷电机、直流无刷电机(内转子/外转子)三大系列;第二类是风机,包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。 电机应用场景广泛,比如系能源热管理系统、机器人关节、光伏逆变器的冷却等都应用了电机,是绝对的隐形冠军。根据公司21年年报,在销售上,公司的海外市场主要在欧洲(法德意等),与现有的国外客户合作关系长期稳定,具有一定的品牌
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祥明智能
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-08-14 16:53:53
德邦医药推荐把握新诺威(300765)半年报超预期机会
根据交易所披露,新诺威中报将于8.19晚发布,下周想必有先知先觉的资金提前布局半年报行情! 建议重点关注【新诺威300765】半年报可能超预期机会:股价底部,22年业绩翻倍增长,估值12倍的标的,可看50%-100%空间! 中报业绩或有超预期机会,保守预计22年将超6.8亿元:根据6月29日公告,公司22M1-5实现收入8.21亿,利润2.38亿元,考虑到22Q1收入4.47亿,利润1.11亿元,即22M4-5实现收入3.74亿,净利润1.27亿,而21Q2收入3.5亿,利润0.8亿,净利润率达
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新诺威
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价值挖掘机
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2022-08-10 14:29:52
华创新财富推荐:海晨股份 (300873)理想汽车独家供应商,上调评级至“强推”目标60%
2021 年 8 月我们发布海晨股份深度《从联想到理想,核心能力可复制性构建 公司 ToB 供应链想象空间——大物流时代系列(4)》,一年过去,我们评估公司业务拓展,结合当前估值水平,我们认为市值被低估,上调评级至“强推”。 核心看点 1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。2021 年公司新能源汽车行业收入 0.96 亿,同比增长 194.6%,占收入比重从 20 年 3.04% 提升至 21 年 6.55%。展望未来:1)量:20-21 年理想汽车分别交付 3.26 及 9.05
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海晨股份
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价值挖掘机
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2022-08-01 16:49:50
安信重大推荐宝通科技,工业与移动互联网双擎驱动,布局元宇宙和机器人14x估值,70%目标价
公司主营业务为工业互联网(工业散货物料智能输送全栈式服务)与移动互联网(移动游戏区域化发行及研运一体)。2021 年实现营收 27.60 亿元,其中工业互联网板块智能输送业务收入 12.32 亿元,占比 44.64%,移动互联网板块游戏业务收入 15.28 亿元,占比 55.36%。公司兼具传统制造业与互联网数字产业的双重基因,数字化智能化转型有望更好发挥科技水平提升带来的协同效应。 工业互联网业务:工业散货物料智能输送全栈式服务商龙头,持续提升智能化水平。1)智能软件服务:公司持续进行智能软件
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宝通科技
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价值挖掘机
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2022-07-29 10:15:12
国君重大推荐:东箭科技智能座舱电子需求爆发,成长性拐点迎来兑现,目标价50%
智能座舱电子需求爆发,渠道布局优化成长可期 首次覆盖给予增持评级,目标价27.08元。公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、 电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司 2022-2024 年的 EPS 分 别为 0.39/0.6/0.82 元,综合 PE/PB 估值给予目标价 27.08 元,首次覆盖给予增持评级。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业
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东箭科技
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价值挖掘机
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2022-07-28 17:35:29
首创首席新增推荐:长龄液压(605389)乘基建复苏之风,光伏支架新业务放量在即
公司是国内工程机械回转接头和张紧装置龙头。公司是国家“液压挖掘机中央回转接头”标准的起草单位。公司的主要产品包括中央回转接头和张紧装置,中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上,使得机械上下平台可以 360°相对运动;张紧装置,主要用于履带式挖掘机的行走机构中,是履带能平稳有力行走的关键部件。公司营收从 2017 年 3.25 亿元,增长到 2021 年 9.07 亿元,CAGR 为 29.25%;归母净利润从 2017 年 0.77 亿,增长到 2021 年 2.02 亿,CAGR
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长龄液压
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价值挖掘机
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2022-07-27 17:42:28
华西证券重点推荐【赛腾股份】机器视觉+锂电+半导体设备齐发力,估值仅15倍,看翻倍空间
成于苹果,进入发展快车道。公司致力于为客户提供自动化解决方案,在进入苹果合格供应商后便进入发展快车道,上市前苹果已成为公司最重要客户。上市后加快了下游应用领域的拓展,重点领域包括半导体、汽车、医药、新能源等,进入日本电产、村田新能源等企业供应商体系。公司收购optima将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸。 赛道优质,潜力巨大: 1)3C机器视觉设备:消费电子设备收入保持稳健增长,叠加可穿戴设备带来的增量发展机遇,公司消费电子设备业绩具备足够韧性。 2)半导体设备:收购昌鼎和Optim
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赛腾股份
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-07-26 11:23:19
兴业证券新增重大推荐 海波重科(300517)仅15X PE 的风电塔筒+光伏幕墙标的!
兴业证券 孟杰 2022.7.26 投资要点 公司主业深耕桥梁钢结构,业绩稳健增长。海波重科是一家致力于桥梁钢结构设计、 制造与安装的高新技术企业。公司在近三十年的发展历程中,先后参与数百座钢桥的建造,工程业绩遍布 20 多个省市。公司具有钢结构工程专业 承包一级、中国钢结构协会特级等资质。2016 年上市以来,营业收入稳健 增长,业绩年复合增速超 16%。稳增长是目前经济逆周期调节的重要抓手,政策面、项目储备、资金面迎来持续性改善,驱动基础设施建设阶段性加速。2022 年上半年同比增长 9.3
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海波重科
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价值挖掘机
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2022-07-25 20:54:06
广东宏大,50亿的HD-1导弹订单真的要来了!
广东宏大的HD-1导弹订单绝不是新故事,市场已经苦等了两年,而根据现有的一些公开信息分析,HD-1导弹订单真的要来了。我们先简单回顾一下广东宏大的发展历程。 广东宏大:布局民爆、矿服、传统军工三大领域,提供稳健基本盘。 1、 民爆和矿服: 2021年公司矿服业务实现营收61.1亿元,同比提高33.35%,目前公司在手订单超过100亿元,预计未来3-5年有望保持20%左右增长。这是一块稳定的现金流业务。 2、 传统军工:子公司明华机械是地方军工国企之一,传统弹药类业务受益于“十四五”实战化训练推进
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广东宏大
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价值挖掘机
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2022-07-17 17:44:14
方正电子重点推荐【必易微】严重低估的储能BMS芯片公司,美的、小米战略入股。估值仅13X
必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业,公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分:一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明,去年占到总营收50%左右;二是家电及IoT电源管理芯片的领域,目前国内知名家电龙头企业都已配套,包括美的、海尔、格力、小米、松下等,占到公司整体业务的20%左右。另一部分占比30%的是快充和适配器。2022年快充产品已经达到240瓦,在国内新兴设计公司里处于领先地位。占公司营收30%。公司下游客户包括:安克创新、奥海科技。随着安克创新、奥海科技等消费电子公
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必易微
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安克创新
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2022-07-13 16:39:28
咖啡因价格从去年四季度至今上涨3倍,A股咖啡因唯一标的——新诺威,市盈率不足4PE
首先需要强调的是,咖啡因绝对不是大宗商品,而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品,目前国内仅3家供应商,也是全球主要供应商,目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%,下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起,咖啡因价格从80元上涨至240元。涨幅高达160元/千克。目前新诺威咖啡因产能为1.3W吨算,共可实现16*1.3=20.8亿(不考虑原材料波动),对应目前的市盈率不足4PE。 咖啡因行业壁垒极高,咖啡因只允许指定企业生产销售,其他
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新诺威
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下海干活的萌新
2022-07-07 16:22:20
合康新能调研要点
合康新能依托美的快速崛起的欧洲户储玩家 1、国内储能:今年1.5-2亿 智能微电网加储能,今年主要为工厂服务;6月份国华能源战略合作,接触外部采购商后,预计会全年增长。国内智能微电网加储能,明年3亿后面翻倍增长。 2、海外户储:1亿收入户用储能一体机(上半年欧洲4000w-5000w),明年几亿规模,而后翻倍增长。主要是美的的海外渠道商,目前是优先选择合适的渠道,目前也在逐步引入欧洲合作伙伴。储能一体机大概价值量10kwh 5万元。欧洲标准目前都通过了,电池是采购的宁德采购价较低,年底二代机增速
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合康新能
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-07-03 11:48:55
【国君电子】鸿利智汇,VR&Mini LED&巨量转移核心标的,估值仅13倍
【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点,由于VR设备的Mini LED背光模组使用软板,其封装(COF)远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装,鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司,目前客户包括Meta、Varjo等,在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下,未来有望承接更多国内外VR客户的订单。 【Mini LED封装良率、良率均领先竞争对手】良率方面,公司巨量转移环节的良率
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鸿利智汇
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-06-16 21:17:28
中科江南交流纪要
受益于财政预算一体化政策红利,2022-2024年公司成长确定性高,估值低位。未来三年是财政预算一体化系统全国省市区县推广高峰期,公司是该领域龙头之一,今明两年该业务收入均有望实现100%增长。公司一季度利润同比增长85%,公司一季度利润同比增长85%,预计未来两年是收入确认高峰期,对应2023年PE仅20倍,业绩确定性强,估值处于低位。至少看翻倍空间! 中科江南成立于 2011 年 11 月,一直专注于财政信息化领域,于 2022 年 5 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。公司历经 10
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中科江南
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2022-08-24 20:50:33
【华安电子】民德电子:功率半导体新势力蓄势待发,估值仅20倍
条码识别国内龙头企业,构筑半导体“smart IDM”生态圈 公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业,是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起,公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈,布局半导体全产业链,进驻并发展半导体设计与分销业务。公司在半导体业务中的广阔发展空间与竞争力逐步显现。 新能源行业发展打开功率半导体市场空间,市场规模有望超 500 亿美元 伴随着新能源汽车、消费电子、白色家电等下游应用的发展与
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民德电子
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2022-08-23 17:52:54
祥明智能: 微特电机全球龙头,储能、热管理、机器人赛道的隐形冠军,下一个江苏雷利
常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类,第一类是微特电机,包括交流异步电机(内转子/外转子)、直流有刷电机、直流无刷电机(内转子/外转子)三大系列;第二类是风机,包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。 电机应用场景广泛,比如系能源热管理系统、机器人关节、光伏逆变器的冷却等都应用了电机,是绝对的隐形冠军。根据公司21年年报,在销售上,公司的海外市场主要在欧洲(法德意等),与现有的国外客户合作关系长期稳定,具有一定的品牌
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祥明智能
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德邦医药推荐把握新诺威(300765)半年报超预期机会
根据交易所披露,新诺威中报将于8.19晚发布,下周想必有先知先觉的资金提前布局半年报行情! 建议重点关注【新诺威300765】半年报可能超预期机会:股价底部,22年业绩翻倍增长,估值12倍的标的,可看50%-100%空间! 中报业绩或有超预期机会,保守预计22年将超6.8亿元:根据6月29日公告,公司22M1-5实现收入8.21亿,利润2.38亿元,考虑到22Q1收入4.47亿,利润1.11亿元,即22M4-5实现收入3.74亿,净利润1.27亿,而21Q2收入3.5亿,利润0.8亿,净利润率达
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新诺威
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华创新财富推荐:海晨股份 (300873)理想汽车独家供应商,上调评级至“强推”目标60%
2021 年 8 月我们发布海晨股份深度《从联想到理想,核心能力可复制性构建 公司 ToB 供应链想象空间——大物流时代系列(4)》,一年过去,我们评估公司业务拓展,结合当前估值水平,我们认为市值被低估,上调评级至“强推”。 核心看点 1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。2021 年公司新能源汽车行业收入 0.96 亿,同比增长 194.6%,占收入比重从 20 年 3.04% 提升至 21 年 6.55%。展望未来:1)量:20-21 年理想汽车分别交付 3.26 及 9.05
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海晨股份
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安信重大推荐宝通科技,工业与移动互联网双擎驱动,布局元宇宙和机器人14x估值,70%目标价
公司主营业务为工业互联网(工业散货物料智能输送全栈式服务)与移动互联网(移动游戏区域化发行及研运一体)。2021 年实现营收 27.60 亿元,其中工业互联网板块智能输送业务收入 12.32 亿元,占比 44.64%,移动互联网板块游戏业务收入 15.28 亿元,占比 55.36%。公司兼具传统制造业与互联网数字产业的双重基因,数字化智能化转型有望更好发挥科技水平提升带来的协同效应。 工业互联网业务:工业散货物料智能输送全栈式服务商龙头,持续提升智能化水平。1)智能软件服务:公司持续进行智能软件
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国君重大推荐:东箭科技智能座舱电子需求爆发,成长性拐点迎来兑现,目标价50%
智能座舱电子需求爆发,渠道布局优化成长可期 首次覆盖给予增持评级,目标价27.08元。公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、 电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司 2022-2024 年的 EPS 分 别为 0.39/0.6/0.82 元,综合 PE/PB 估值给予目标价 27.08 元,首次覆盖给予增持评级。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业
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首创首席新增推荐:长龄液压(605389)乘基建复苏之风,光伏支架新业务放量在即
公司是国内工程机械回转接头和张紧装置龙头。公司是国家“液压挖掘机中央回转接头”标准的起草单位。公司的主要产品包括中央回转接头和张紧装置,中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上,使得机械上下平台可以 360°相对运动;张紧装置,主要用于履带式挖掘机的行走机构中,是履带能平稳有力行走的关键部件。公司营收从 2017 年 3.25 亿元,增长到 2021 年 9.07 亿元,CAGR 为 29.25%;归母净利润从 2017 年 0.77 亿,增长到 2021 年 2.02 亿,CAGR
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长龄液压
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华西证券重点推荐【赛腾股份】机器视觉+锂电+半导体设备齐发力,估值仅15倍,看翻倍空间
成于苹果,进入发展快车道。公司致力于为客户提供自动化解决方案,在进入苹果合格供应商后便进入发展快车道,上市前苹果已成为公司最重要客户。上市后加快了下游应用领域的拓展,重点领域包括半导体、汽车、医药、新能源等,进入日本电产、村田新能源等企业供应商体系。公司收购optima将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸。 赛道优质,潜力巨大: 1)3C机器视觉设备:消费电子设备收入保持稳健增长,叠加可穿戴设备带来的增量发展机遇,公司消费电子设备业绩具备足够韧性。 2)半导体设备:收购昌鼎和Optim
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赛腾股份
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兴业证券新增重大推荐 海波重科(300517)仅15X PE 的风电塔筒+光伏幕墙标的!
兴业证券 孟杰 2022.7.26 投资要点 公司主业深耕桥梁钢结构,业绩稳健增长。海波重科是一家致力于桥梁钢结构设计、 制造与安装的高新技术企业。公司在近三十年的发展历程中,先后参与数百座钢桥的建造,工程业绩遍布 20 多个省市。公司具有钢结构工程专业 承包一级、中国钢结构协会特级等资质。2016 年上市以来,营业收入稳健 增长,业绩年复合增速超 16%。稳增长是目前经济逆周期调节的重要抓手,政策面、项目储备、资金面迎来持续性改善,驱动基础设施建设阶段性加速。2022 年上半年同比增长 9.3
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广东宏大,50亿的HD-1导弹订单真的要来了!
广东宏大的HD-1导弹订单绝不是新故事,市场已经苦等了两年,而根据现有的一些公开信息分析,HD-1导弹订单真的要来了。我们先简单回顾一下广东宏大的发展历程。 广东宏大:布局民爆、矿服、传统军工三大领域,提供稳健基本盘。 1、 民爆和矿服: 2021年公司矿服业务实现营收61.1亿元,同比提高33.35%,目前公司在手订单超过100亿元,预计未来3-5年有望保持20%左右增长。这是一块稳定的现金流业务。 2、 传统军工:子公司明华机械是地方军工国企之一,传统弹药类业务受益于“十四五”实战化训练推进
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2022-07-17 17:44:14
方正电子重点推荐【必易微】严重低估的储能BMS芯片公司,美的、小米战略入股。估值仅13X
必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业,公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分:一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明,去年占到总营收50%左右;二是家电及IoT电源管理芯片的领域,目前国内知名家电龙头企业都已配套,包括美的、海尔、格力、小米、松下等,占到公司整体业务的20%左右。另一部分占比30%的是快充和适配器。2022年快充产品已经达到240瓦,在国内新兴设计公司里处于领先地位。占公司营收30%。公司下游客户包括:安克创新、奥海科技。随着安克创新、奥海科技等消费电子公
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咖啡因价格从去年四季度至今上涨3倍,A股咖啡因唯一标的——新诺威,市盈率不足4PE
首先需要强调的是,咖啡因绝对不是大宗商品,而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品,目前国内仅3家供应商,也是全球主要供应商,目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%,下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起,咖啡因价格从80元上涨至240元。涨幅高达160元/千克。目前新诺威咖啡因产能为1.3W吨算,共可实现16*1.3=20.8亿(不考虑原材料波动),对应目前的市盈率不足4PE。 咖啡因行业壁垒极高,咖啡因只允许指定企业生产销售,其他
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合康新能调研要点
合康新能依托美的快速崛起的欧洲户储玩家 1、国内储能:今年1.5-2亿 智能微电网加储能,今年主要为工厂服务;6月份国华能源战略合作,接触外部采购商后,预计会全年增长。国内智能微电网加储能,明年3亿后面翻倍增长。 2、海外户储:1亿收入户用储能一体机(上半年欧洲4000w-5000w),明年几亿规模,而后翻倍增长。主要是美的的海外渠道商,目前是优先选择合适的渠道,目前也在逐步引入欧洲合作伙伴。储能一体机大概价值量10kwh 5万元。欧洲标准目前都通过了,电池是采购的宁德采购价较低,年底二代机增速
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【国君电子】鸿利智汇,VR&Mini LED&巨量转移核心标的,估值仅13倍
【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点,由于VR设备的Mini LED背光模组使用软板,其封装(COF)远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装,鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司,目前客户包括Meta、Varjo等,在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下,未来有望承接更多国内外VR客户的订单。 【Mini LED封装良率、良率均领先竞争对手】良率方面,公司巨量转移环节的良率
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价值挖掘机
下海干活的萌新
2022-06-16 21:17:28
中科江南交流纪要
受益于财政预算一体化政策红利,2022-2024年公司成长确定性高,估值低位。未来三年是财政预算一体化系统全国省市区县推广高峰期,公司是该领域龙头之一,今明两年该业务收入均有望实现100%增长。公司一季度利润同比增长85%,公司一季度利润同比增长85%,预计未来两年是收入确认高峰期,对应2023年PE仅20倍,业绩确定性强,估值处于低位。至少看翻倍空间! 中科江南成立于 2011 年 11 月,一直专注于财政信息化领域,于 2022 年 5 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。公司历经 10
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中科江南
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价值挖掘机
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2022-08-24 20:50:33
【华安电子】民德电子:功率半导体新势力蓄势待发,估值仅20倍
条码识别国内龙头企业,构筑半导体“smart IDM”生态圈 公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业,是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起,公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈,布局半导体全产业链,进驻并发展半导体设计与分销业务。公司在半导体业务中的广阔发展空间与竞争力逐步显现。 新能源行业发展打开功率半导体市场空间,市场规模有望超 500 亿美元 伴随着新能源汽车、消费电子、白色家电等下游应用的发展与
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民德电子
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2022-08-23 17:52:54
祥明智能: 微特电机全球龙头,储能、热管理、机器人赛道的隐形冠军,下一个江苏雷利
常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类,第一类是微特电机,包括交流异步电机(内转子/外转子)、直流有刷电机、直流无刷电机(内转子/外转子)三大系列;第二类是风机,包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。 电机应用场景广泛,比如系能源热管理系统、机器人关节、光伏逆变器的冷却等都应用了电机,是绝对的隐形冠军。根据公司21年年报,在销售上,公司的海外市场主要在欧洲(法德意等),与现有的国外客户合作关系长期稳定,具有一定的品牌
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祥明智能
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2022-08-14 16:53:53
德邦医药推荐把握新诺威(300765)半年报超预期机会
根据交易所披露,新诺威中报将于8.19晚发布,下周想必有先知先觉的资金提前布局半年报行情! 建议重点关注【新诺威300765】半年报可能超预期机会:股价底部,22年业绩翻倍增长,估值12倍的标的,可看50%-100%空间! 中报业绩或有超预期机会,保守预计22年将超6.8亿元:根据6月29日公告,公司22M1-5实现收入8.21亿,利润2.38亿元,考虑到22Q1收入4.47亿,利润1.11亿元,即22M4-5实现收入3.74亿,净利润1.27亿,而21Q2收入3.5亿,利润0.8亿,净利润率达
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新诺威
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2022-08-10 14:29:52
华创新财富推荐:海晨股份 (300873)理想汽车独家供应商,上调评级至“强推”目标60%
2021 年 8 月我们发布海晨股份深度《从联想到理想,核心能力可复制性构建 公司 ToB 供应链想象空间——大物流时代系列(4)》,一年过去,我们评估公司业务拓展,结合当前估值水平,我们认为市值被低估,上调评级至“强推”。 核心看点 1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。2021 年公司新能源汽车行业收入 0.96 亿,同比增长 194.6%,占收入比重从 20 年 3.04% 提升至 21 年 6.55%。展望未来:1)量:20-21 年理想汽车分别交付 3.26 及 9.05
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海晨股份
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2022-08-01 16:49:50
安信重大推荐宝通科技,工业与移动互联网双擎驱动,布局元宇宙和机器人14x估值,70%目标价
公司主营业务为工业互联网(工业散货物料智能输送全栈式服务)与移动互联网(移动游戏区域化发行及研运一体)。2021 年实现营收 27.60 亿元,其中工业互联网板块智能输送业务收入 12.32 亿元,占比 44.64%,移动互联网板块游戏业务收入 15.28 亿元,占比 55.36%。公司兼具传统制造业与互联网数字产业的双重基因,数字化智能化转型有望更好发挥科技水平提升带来的协同效应。 工业互联网业务:工业散货物料智能输送全栈式服务商龙头,持续提升智能化水平。1)智能软件服务:公司持续进行智能软件
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宝通科技
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2022-07-29 10:15:12
国君重大推荐:东箭科技智能座舱电子需求爆发,成长性拐点迎来兑现,目标价50%
智能座舱电子需求爆发,渠道布局优化成长可期 首次覆盖给予增持评级,目标价27.08元。公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、 电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司 2022-2024 年的 EPS 分 别为 0.39/0.6/0.82 元,综合 PE/PB 估值给予目标价 27.08 元,首次覆盖给予增持评级。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业
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东箭科技
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2022-07-28 17:35:29
首创首席新增推荐:长龄液压(605389)乘基建复苏之风,光伏支架新业务放量在即
公司是国内工程机械回转接头和张紧装置龙头。公司是国家“液压挖掘机中央回转接头”标准的起草单位。公司的主要产品包括中央回转接头和张紧装置,中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上,使得机械上下平台可以 360°相对运动;张紧装置,主要用于履带式挖掘机的行走机构中,是履带能平稳有力行走的关键部件。公司营收从 2017 年 3.25 亿元,增长到 2021 年 9.07 亿元,CAGR 为 29.25%;归母净利润从 2017 年 0.77 亿,增长到 2021 年 2.02 亿,CAGR
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长龄液压
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2022-07-27 17:42:28
华西证券重点推荐【赛腾股份】机器视觉+锂电+半导体设备齐发力,估值仅15倍,看翻倍空间
成于苹果,进入发展快车道。公司致力于为客户提供自动化解决方案,在进入苹果合格供应商后便进入发展快车道,上市前苹果已成为公司最重要客户。上市后加快了下游应用领域的拓展,重点领域包括半导体、汽车、医药、新能源等,进入日本电产、村田新能源等企业供应商体系。公司收购optima将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸。 赛道优质,潜力巨大: 1)3C机器视觉设备:消费电子设备收入保持稳健增长,叠加可穿戴设备带来的增量发展机遇,公司消费电子设备业绩具备足够韧性。 2)半导体设备:收购昌鼎和Optim
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赛腾股份
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2022-07-26 11:23:19
兴业证券新增重大推荐 海波重科(300517)仅15X PE 的风电塔筒+光伏幕墙标的!
兴业证券 孟杰 2022.7.26 投资要点 公司主业深耕桥梁钢结构,业绩稳健增长。海波重科是一家致力于桥梁钢结构设计、 制造与安装的高新技术企业。公司在近三十年的发展历程中,先后参与数百座钢桥的建造,工程业绩遍布 20 多个省市。公司具有钢结构工程专业 承包一级、中国钢结构协会特级等资质。2016 年上市以来,营业收入稳健 增长,业绩年复合增速超 16%。稳增长是目前经济逆周期调节的重要抓手,政策面、项目储备、资金面迎来持续性改善,驱动基础设施建设阶段性加速。2022 年上半年同比增长 9.3
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海波重科
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2022-07-25 20:54:06
广东宏大,50亿的HD-1导弹订单真的要来了!
广东宏大的HD-1导弹订单绝不是新故事,市场已经苦等了两年,而根据现有的一些公开信息分析,HD-1导弹订单真的要来了。我们先简单回顾一下广东宏大的发展历程。 广东宏大:布局民爆、矿服、传统军工三大领域,提供稳健基本盘。 1、 民爆和矿服: 2021年公司矿服业务实现营收61.1亿元,同比提高33.35%,目前公司在手订单超过100亿元,预计未来3-5年有望保持20%左右增长。这是一块稳定的现金流业务。 2、 传统军工:子公司明华机械是地方军工国企之一,传统弹药类业务受益于“十四五”实战化训练推进
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广东宏大
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2022-07-17 17:44:14
方正电子重点推荐【必易微】严重低估的储能BMS芯片公司,美的、小米战略入股。估值仅13X
必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业,公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分:一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明,去年占到总营收50%左右;二是家电及IoT电源管理芯片的领域,目前国内知名家电龙头企业都已配套,包括美的、海尔、格力、小米、松下等,占到公司整体业务的20%左右。另一部分占比30%的是快充和适配器。2022年快充产品已经达到240瓦,在国内新兴设计公司里处于领先地位。占公司营收30%。公司下游客户包括:安克创新、奥海科技。随着安克创新、奥海科技等消费电子公
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2022-07-13 16:39:28
咖啡因价格从去年四季度至今上涨3倍,A股咖啡因唯一标的——新诺威,市盈率不足4PE
首先需要强调的是,咖啡因绝对不是大宗商品,而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品,目前国内仅3家供应商,也是全球主要供应商,目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%,下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起,咖啡因价格从80元上涨至240元。涨幅高达160元/千克。目前新诺威咖啡因产能为1.3W吨算,共可实现16*1.3=20.8亿(不考虑原材料波动),对应目前的市盈率不足4PE。 咖啡因行业壁垒极高,咖啡因只允许指定企业生产销售,其他
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新诺威
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2022-07-07 16:22:20
合康新能调研要点
合康新能依托美的快速崛起的欧洲户储玩家 1、国内储能:今年1.5-2亿 智能微电网加储能,今年主要为工厂服务;6月份国华能源战略合作,接触外部采购商后,预计会全年增长。国内智能微电网加储能,明年3亿后面翻倍增长。 2、海外户储:1亿收入户用储能一体机(上半年欧洲4000w-5000w),明年几亿规模,而后翻倍增长。主要是美的的海外渠道商,目前是优先选择合适的渠道,目前也在逐步引入欧洲合作伙伴。储能一体机大概价值量10kwh 5万元。欧洲标准目前都通过了,电池是采购的宁德采购价较低,年底二代机增速
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合康新能
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价值挖掘机
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2022-07-03 11:48:55
【国君电子】鸿利智汇,VR&Mini LED&巨量转移核心标的,估值仅13倍
【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点,由于VR设备的Mini LED背光模组使用软板,其封装(COF)远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装,鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司,目前客户包括Meta、Varjo等,在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下,未来有望承接更多国内外VR客户的订单。 【Mini LED封装良率、良率均领先竞争对手】良率方面,公司巨量转移环节的良率
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鸿利智汇
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2022-06-16 21:17:28
中科江南交流纪要
受益于财政预算一体化政策红利,2022-2024年公司成长确定性高,估值低位。未来三年是财政预算一体化系统全国省市区县推广高峰期,公司是该领域龙头之一,今明两年该业务收入均有望实现100%增长。公司一季度利润同比增长85%,公司一季度利润同比增长85%,预计未来两年是收入确认高峰期,对应2023年PE仅20倍,业绩确定性强,估值处于低位。至少看翻倍空间! 中科江南成立于 2011 年 11 月,一直专注于财政信息化领域,于 2022 年 5 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。公司历经 10
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【华安电子】民德电子:功率半导体新势力蓄势待发,估值仅20倍
条码识别国内龙头企业,构筑半导体“smart IDM”生态圈 公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业,是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起,公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈,布局半导体全产业链,进驻并发展半导体设计与分销业务。公司在半导体业务中的广阔发展空间与竞争力逐步显现。 新能源行业发展打开功率半导体市场空间,市场规模有望超 500 亿美元 伴随着新能源汽车、消费电子、白色家电等下游应用的发展与
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民德电子
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2022-08-23 17:52:54
祥明智能: 微特电机全球龙头,储能、热管理、机器人赛道的隐形冠军,下一个江苏雷利
常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类,第一类是微特电机,包括交流异步电机(内转子/外转子)、直流有刷电机、直流无刷电机(内转子/外转子)三大系列;第二类是风机,包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。 电机应用场景广泛,比如系能源热管理系统、机器人关节、光伏逆变器的冷却等都应用了电机,是绝对的隐形冠军。根据公司21年年报,在销售上,公司的海外市场主要在欧洲(法德意等),与现有的国外客户合作关系长期稳定,具有一定的品牌
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祥明智能
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德邦医药推荐把握新诺威(300765)半年报超预期机会
根据交易所披露,新诺威中报将于8.19晚发布,下周想必有先知先觉的资金提前布局半年报行情! 建议重点关注【新诺威300765】半年报可能超预期机会:股价底部,22年业绩翻倍增长,估值12倍的标的,可看50%-100%空间! 中报业绩或有超预期机会,保守预计22年将超6.8亿元:根据6月29日公告,公司22M1-5实现收入8.21亿,利润2.38亿元,考虑到22Q1收入4.47亿,利润1.11亿元,即22M4-5实现收入3.74亿,净利润1.27亿,而21Q2收入3.5亿,利润0.8亿,净利润率达
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新诺威
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华创新财富推荐:海晨股份 (300873)理想汽车独家供应商,上调评级至“强推”目标60%
2021 年 8 月我们发布海晨股份深度《从联想到理想,核心能力可复制性构建 公司 ToB 供应链想象空间——大物流时代系列(4)》,一年过去,我们评估公司业务拓展,结合当前估值水平,我们认为市值被低估,上调评级至“强推”。 核心看点 1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。2021 年公司新能源汽车行业收入 0.96 亿,同比增长 194.6%,占收入比重从 20 年 3.04% 提升至 21 年 6.55%。展望未来:1)量:20-21 年理想汽车分别交付 3.26 及 9.05
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海晨股份
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安信重大推荐宝通科技,工业与移动互联网双擎驱动,布局元宇宙和机器人14x估值,70%目标价
公司主营业务为工业互联网(工业散货物料智能输送全栈式服务)与移动互联网(移动游戏区域化发行及研运一体)。2021 年实现营收 27.60 亿元,其中工业互联网板块智能输送业务收入 12.32 亿元,占比 44.64%,移动互联网板块游戏业务收入 15.28 亿元,占比 55.36%。公司兼具传统制造业与互联网数字产业的双重基因,数字化智能化转型有望更好发挥科技水平提升带来的协同效应。 工业互联网业务:工业散货物料智能输送全栈式服务商龙头,持续提升智能化水平。1)智能软件服务:公司持续进行智能软件
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国君重大推荐:东箭科技智能座舱电子需求爆发,成长性拐点迎来兑现,目标价50%
智能座舱电子需求爆发,渠道布局优化成长可期 首次覆盖给予增持评级,目标价27.08元。公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、 电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司 2022-2024 年的 EPS 分 别为 0.39/0.6/0.82 元,综合 PE/PB 估值给予目标价 27.08 元,首次覆盖给予增持评级。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业
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首创首席新增推荐:长龄液压(605389)乘基建复苏之风,光伏支架新业务放量在即
公司是国内工程机械回转接头和张紧装置龙头。公司是国家“液压挖掘机中央回转接头”标准的起草单位。公司的主要产品包括中央回转接头和张紧装置,中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上,使得机械上下平台可以 360°相对运动;张紧装置,主要用于履带式挖掘机的行走机构中,是履带能平稳有力行走的关键部件。公司营收从 2017 年 3.25 亿元,增长到 2021 年 9.07 亿元,CAGR 为 29.25%;归母净利润从 2017 年 0.77 亿,增长到 2021 年 2.02 亿,CAGR
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华西证券重点推荐【赛腾股份】机器视觉+锂电+半导体设备齐发力,估值仅15倍,看翻倍空间
成于苹果,进入发展快车道。公司致力于为客户提供自动化解决方案,在进入苹果合格供应商后便进入发展快车道,上市前苹果已成为公司最重要客户。上市后加快了下游应用领域的拓展,重点领域包括半导体、汽车、医药、新能源等,进入日本电产、村田新能源等企业供应商体系。公司收购optima将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸。 赛道优质,潜力巨大: 1)3C机器视觉设备:消费电子设备收入保持稳健增长,叠加可穿戴设备带来的增量发展机遇,公司消费电子设备业绩具备足够韧性。 2)半导体设备:收购昌鼎和Optim
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兴业证券新增重大推荐 海波重科(300517)仅15X PE 的风电塔筒+光伏幕墙标的!
兴业证券 孟杰 2022.7.26 投资要点 公司主业深耕桥梁钢结构,业绩稳健增长。海波重科是一家致力于桥梁钢结构设计、 制造与安装的高新技术企业。公司在近三十年的发展历程中,先后参与数百座钢桥的建造,工程业绩遍布 20 多个省市。公司具有钢结构工程专业 承包一级、中国钢结构协会特级等资质。2016 年上市以来,营业收入稳健 增长,业绩年复合增速超 16%。稳增长是目前经济逆周期调节的重要抓手,政策面、项目储备、资金面迎来持续性改善,驱动基础设施建设阶段性加速。2022 年上半年同比增长 9.3
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广东宏大,50亿的HD-1导弹订单真的要来了!
广东宏大的HD-1导弹订单绝不是新故事,市场已经苦等了两年,而根据现有的一些公开信息分析,HD-1导弹订单真的要来了。我们先简单回顾一下广东宏大的发展历程。 广东宏大:布局民爆、矿服、传统军工三大领域,提供稳健基本盘。 1、 民爆和矿服: 2021年公司矿服业务实现营收61.1亿元,同比提高33.35%,目前公司在手订单超过100亿元,预计未来3-5年有望保持20%左右增长。这是一块稳定的现金流业务。 2、 传统军工:子公司明华机械是地方军工国企之一,传统弹药类业务受益于“十四五”实战化训练推进
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方正电子重点推荐【必易微】严重低估的储能BMS芯片公司,美的、小米战略入股。估值仅13X
必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业,公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分:一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明,去年占到总营收50%左右;二是家电及IoT电源管理芯片的领域,目前国内知名家电龙头企业都已配套,包括美的、海尔、格力、小米、松下等,占到公司整体业务的20%左右。另一部分占比30%的是快充和适配器。2022年快充产品已经达到240瓦,在国内新兴设计公司里处于领先地位。占公司营收30%。公司下游客户包括:安克创新、奥海科技。随着安克创新、奥海科技等消费电子公
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咖啡因价格从去年四季度至今上涨3倍,A股咖啡因唯一标的——新诺威,市盈率不足4PE
首先需要强调的是,咖啡因绝对不是大宗商品,而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品,目前国内仅3家供应商,也是全球主要供应商,目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%,下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起,咖啡因价格从80元上涨至240元。涨幅高达160元/千克。目前新诺威咖啡因产能为1.3W吨算,共可实现16*1.3=20.8亿(不考虑原材料波动),对应目前的市盈率不足4PE。 咖啡因行业壁垒极高,咖啡因只允许指定企业生产销售,其他
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合康新能调研要点
合康新能依托美的快速崛起的欧洲户储玩家 1、国内储能:今年1.5-2亿 智能微电网加储能,今年主要为工厂服务;6月份国华能源战略合作,接触外部采购商后,预计会全年增长。国内智能微电网加储能,明年3亿后面翻倍增长。 2、海外户储:1亿收入户用储能一体机(上半年欧洲4000w-5000w),明年几亿规模,而后翻倍增长。主要是美的的海外渠道商,目前是优先选择合适的渠道,目前也在逐步引入欧洲合作伙伴。储能一体机大概价值量10kwh 5万元。欧洲标准目前都通过了,电池是采购的宁德采购价较低,年底二代机增速
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2022-07-03 11:48:55
【国君电子】鸿利智汇,VR&Mini LED&巨量转移核心标的,估值仅13倍
【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点,由于VR设备的Mini LED背光模组使用软板,其封装(COF)远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装,鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司,目前客户包括Meta、Varjo等,在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下,未来有望承接更多国内外VR客户的订单。 【Mini LED封装良率、良率均领先竞争对手】良率方面,公司巨量转移环节的良率
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鸿利智汇
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中科江南交流纪要
受益于财政预算一体化政策红利,2022-2024年公司成长确定性高,估值低位。未来三年是财政预算一体化系统全国省市区县推广高峰期,公司是该领域龙头之一,今明两年该业务收入均有望实现100%增长。公司一季度利润同比增长85%,公司一季度利润同比增长85%,预计未来两年是收入确认高峰期,对应2023年PE仅20倍,业绩确定性强,估值处于低位。至少看翻倍空间! 中科江南成立于 2011 年 11 月,一直专注于财政信息化领域,于 2022 年 5 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。公司历经 10
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中科江南
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2022-08-24 20:50:33
【华安电子】民德电子:功率半导体新势力蓄势待发,估值仅20倍
条码识别国内龙头企业,构筑半导体“smart IDM”生态圈 公司成立之初以条码识别业务为主并逐步发展为该领域国内龙头企业,是国内首家实现独立自主研发条码识别设备、并是少数能与国外同类产品竞争的企业。2018 年起,公司通过参股及控股方式打造“smart IDM”生态圈,布局半导体全产业链,进驻并发展半导体设计与分销业务。公司在半导体业务中的广阔发展空间与竞争力逐步显现。 新能源行业发展打开功率半导体市场空间,市场规模有望超 500 亿美元 伴随着新能源汽车、消费电子、白色家电等下游应用的发展与
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民德电子
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2022-08-23 17:52:54
祥明智能: 微特电机全球龙头,储能、热管理、机器人赛道的隐形冠军,下一个江苏雷利
常州祥明智能动力股份有限公司主营业务是微特电机、风机以及相关配件的研发、生产与销售。主要产品分为两类,第一类是微特电机,包括交流异步电机(内转子/外转子)、直流有刷电机、直流无刷电机(内转子/外转子)三大系列;第二类是风机,包括离心风机、横流风机、轴流风机、特种定制风机四大系列。 电机应用场景广泛,比如系能源热管理系统、机器人关节、光伏逆变器的冷却等都应用了电机,是绝对的隐形冠军。根据公司21年年报,在销售上,公司的海外市场主要在欧洲(法德意等),与现有的国外客户合作关系长期稳定,具有一定的品牌
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祥明智能
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2022-08-14 16:53:53
德邦医药推荐把握新诺威(300765)半年报超预期机会
根据交易所披露,新诺威中报将于8.19晚发布,下周想必有先知先觉的资金提前布局半年报行情! 建议重点关注【新诺威300765】半年报可能超预期机会:股价底部,22年业绩翻倍增长,估值12倍的标的,可看50%-100%空间! 中报业绩或有超预期机会,保守预计22年将超6.8亿元:根据6月29日公告,公司22M1-5实现收入8.21亿,利润2.38亿元,考虑到22Q1收入4.47亿,利润1.11亿元,即22M4-5实现收入3.74亿,净利润1.27亿,而21Q2收入3.5亿,利润0.8亿,净利润率达
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新诺威
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2022-08-10 14:29:52
华创新财富推荐:海晨股份 (300873)理想汽车独家供应商,上调评级至“强推”目标60%
2021 年 8 月我们发布海晨股份深度《从联想到理想,核心能力可复制性构建 公司 ToB 供应链想象空间——大物流时代系列(4)》,一年过去,我们评估公司业务拓展,结合当前估值水平,我们认为市值被低估,上调评级至“强推”。 核心看点 1:量、价齐升驱动新能源汽车产业链收入占比不断提升。2021 年公司新能源汽车行业收入 0.96 亿,同比增长 194.6%,占收入比重从 20 年 3.04% 提升至 21 年 6.55%。展望未来:1)量:20-21 年理想汽车分别交付 3.26 及 9.05
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海晨股份
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安信重大推荐宝通科技,工业与移动互联网双擎驱动,布局元宇宙和机器人14x估值,70%目标价
公司主营业务为工业互联网(工业散货物料智能输送全栈式服务)与移动互联网(移动游戏区域化发行及研运一体)。2021 年实现营收 27.60 亿元,其中工业互联网板块智能输送业务收入 12.32 亿元,占比 44.64%,移动互联网板块游戏业务收入 15.28 亿元,占比 55.36%。公司兼具传统制造业与互联网数字产业的双重基因,数字化智能化转型有望更好发挥科技水平提升带来的协同效应。 工业互联网业务:工业散货物料智能输送全栈式服务商龙头,持续提升智能化水平。1)智能软件服务:公司持续进行智能软件
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宝通科技
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2022-07-29 10:15:12
国君重大推荐:东箭科技智能座舱电子需求爆发,成长性拐点迎来兑现,目标价50%
智能座舱电子需求爆发,渠道布局优化成长可期 首次覆盖给予增持评级,目标价27.08元。公司是后市场改装行业优质企业,逐步从后装向前装延伸,受益于电动化和智能化,电动侧门、 电动尾门、电踏板渗透率提升,我们预计公司 2022-2024 年的 EPS 分 别为 0.39/0.6/0.82 元,综合 PE/PB 估值给予目标价 27.08 元,首次覆盖给予增持评级。 抓住个性化需求,硬派越野改装业务稳步发展。公司在海外后市场深耕多年,提供车侧承载装饰、车辆前后防护等产品,凭借产品和服务优势,公司海外业
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东箭科技
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首创首席新增推荐:长龄液压(605389)乘基建复苏之风,光伏支架新业务放量在即
公司是国内工程机械回转接头和张紧装置龙头。公司是国家“液压挖掘机中央回转接头”标准的起草单位。公司的主要产品包括中央回转接头和张紧装置,中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上,使得机械上下平台可以 360°相对运动;张紧装置,主要用于履带式挖掘机的行走机构中,是履带能平稳有力行走的关键部件。公司营收从 2017 年 3.25 亿元,增长到 2021 年 9.07 亿元,CAGR 为 29.25%;归母净利润从 2017 年 0.77 亿,增长到 2021 年 2.02 亿,CAGR
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长龄液压
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2022-07-27 17:42:28
华西证券重点推荐【赛腾股份】机器视觉+锂电+半导体设备齐发力,估值仅15倍,看翻倍空间
成于苹果,进入发展快车道。公司致力于为客户提供自动化解决方案,在进入苹果合格供应商后便进入发展快车道,上市前苹果已成为公司最重要客户。上市后加快了下游应用领域的拓展,重点领域包括半导体、汽车、医药、新能源等,进入日本电产、村田新能源等企业供应商体系。公司收购optima将公司产品线向高端半导体检测设备领域进一步延伸。 赛道优质,潜力巨大: 1)3C机器视觉设备:消费电子设备收入保持稳健增长,叠加可穿戴设备带来的增量发展机遇,公司消费电子设备业绩具备足够韧性。 2)半导体设备:收购昌鼎和Optim
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赛腾股份
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2022-07-26 11:23:19
兴业证券新增重大推荐 海波重科(300517)仅15X PE 的风电塔筒+光伏幕墙标的!
兴业证券 孟杰 2022.7.26 投资要点 公司主业深耕桥梁钢结构,业绩稳健增长。海波重科是一家致力于桥梁钢结构设计、 制造与安装的高新技术企业。公司在近三十年的发展历程中,先后参与数百座钢桥的建造,工程业绩遍布 20 多个省市。公司具有钢结构工程专业 承包一级、中国钢结构协会特级等资质。2016 年上市以来,营业收入稳健 增长,业绩年复合增速超 16%。稳增长是目前经济逆周期调节的重要抓手,政策面、项目储备、资金面迎来持续性改善,驱动基础设施建设阶段性加速。2022 年上半年同比增长 9.3
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海波重科
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2022-07-25 20:54:06
广东宏大,50亿的HD-1导弹订单真的要来了!
广东宏大的HD-1导弹订单绝不是新故事,市场已经苦等了两年,而根据现有的一些公开信息分析,HD-1导弹订单真的要来了。我们先简单回顾一下广东宏大的发展历程。 广东宏大:布局民爆、矿服、传统军工三大领域,提供稳健基本盘。 1、 民爆和矿服: 2021年公司矿服业务实现营收61.1亿元,同比提高33.35%,目前公司在手订单超过100亿元,预计未来3-5年有望保持20%左右增长。这是一块稳定的现金流业务。 2、 传统军工:子公司明华机械是地方军工国企之一,传统弹药类业务受益于“十四五”实战化训练推进
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广东宏大
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2022-07-17 17:44:14
方正电子重点推荐【必易微】严重低估的储能BMS芯片公司,美的、小米战略入股。估值仅13X
必易微是国内模拟及数模混合的集成电路设计企业,公司主要产品集中在电源管理芯片。公司业务分三部分:一是公司成立初期的起步业务--LED驱动照明,去年占到总营收50%左右;二是家电及IoT电源管理芯片的领域,目前国内知名家电龙头企业都已配套,包括美的、海尔、格力、小米、松下等,占到公司整体业务的20%左右。另一部分占比30%的是快充和适配器。2022年快充产品已经达到240瓦,在国内新兴设计公司里处于领先地位。占公司营收30%。公司下游客户包括:安克创新、奥海科技。随着安克创新、奥海科技等消费电子公
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必易微
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2022-07-13 16:39:28
咖啡因价格从去年四季度至今上涨3倍,A股咖啡因唯一标的——新诺威,市盈率不足4PE
首先需要强调的是,咖啡因绝对不是大宗商品,而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品,目前国内仅3家供应商,也是全球主要供应商,目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率50-60%,下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。 从去年四季度起,咖啡因价格从80元上涨至240元。涨幅高达160元/千克。目前新诺威咖啡因产能为1.3W吨算,共可实现16*1.3=20.8亿(不考虑原材料波动),对应目前的市盈率不足4PE。 咖啡因行业壁垒极高,咖啡因只允许指定企业生产销售,其他
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新诺威
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2022-07-07 16:22:20
合康新能调研要点
合康新能依托美的快速崛起的欧洲户储玩家 1、国内储能:今年1.5-2亿 智能微电网加储能,今年主要为工厂服务;6月份国华能源战略合作,接触外部采购商后,预计会全年增长。国内智能微电网加储能,明年3亿后面翻倍增长。 2、海外户储:1亿收入户用储能一体机(上半年欧洲4000w-5000w),明年几亿规模,而后翻倍增长。主要是美的的海外渠道商,目前是优先选择合适的渠道,目前也在逐步引入欧洲合作伙伴。储能一体机大概价值量10kwh 5万元。欧洲标准目前都通过了,电池是采购的宁德采购价较低,年底二代机增速
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合康新能
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【国君电子】鸿利智汇,VR&Mini LED&巨量转移核心标的,估值仅13倍
【目前VR显示设备mini LED封装独家供应商】Mini LED用在VR设备上具备高PPI、低功耗、高色彩饱和度等优点,由于VR设备的Mini LED背光模组使用软板,其封装(COF)远难度大于在普通PCB上的进行的COB封装,鸿利智汇是目前极少数可量产VR显示设备的Mini LED背光封装的公司,目前客户包括Meta、Varjo等,在享有先发优势与头部客户示范效应的优势下,未来有望承接更多国内外VR客户的订单。 【Mini LED封装良率、良率均领先竞争对手】良率方面,公司巨量转移环节的良率
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2022-06-16 21:17:28
中科江南交流纪要
受益于财政预算一体化政策红利,2022-2024年公司成长确定性高,估值低位。未来三年是财政预算一体化系统全国省市区县推广高峰期,公司是该领域龙头之一,今明两年该业务收入均有望实现100%增长。公司一季度利润同比增长85%,公司一季度利润同比增长85%,预计未来两年是收入确认高峰期,对应2023年PE仅20倍,业绩确定性强,估值处于低位。至少看翻倍空间! 中科江南成立于 2011 年 11 月,一直专注于财政信息化领域,于 2022 年 5 月 18 日在深圳证券交易所创业板上市。公司历经 10
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