S松芝股份(sz002454）S S冰山冷热(sz000530）S 松枝大洋冷热技术（大连）有限公司是一家冷凝器生产制造商，是专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器等产品的研发、生产、销售与服务的企业，作为日本京滨集团在中国境内专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器业务的基地，主要为广汽本田、东

铭普光磁，该公司从去年开始全面转型，在光伏领域积极布局光伏逆变器用电抗器、高频变压器和电感器，及通信用光伏供电系统等产品。2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级，目前已经提供客户使用。而近期，以昱能、禾迈为首的逆变器走势极其强劲，包括周二中午写的振邦智能，已经四连板，这个板块

氢化丁晴橡胶是一种耐高温橡胶，一般用在汽车+石油+航天航空+国防军工；公司与北京化工大学联合研发，2009年建立氢化丁腈基地，2015年产品通过科技成果鉴定达到国际先进水平，2016年引入道恩成立子公司，2019新建产能3000吨，目前实际产能1000吨； 氢化丁晴锂电池领域应用：1）代替

圣龙股份，新能源热管理和冷却系统最纯正系统标的，理想L9、华为问界M5、特斯拉独家供应商，补涨松芝股份 圣龙股份是国内动力总成润滑系统零部件领域的龙头企业。 电驱动润滑和冷却系统：应用于自动变速器、DHT、纯电类变速器系统。已获得青山变速器等定点，客户有特斯拉、蔚来汽车，小康、理想、吉利汽车等

【天风通信】汉威科技：参股投资公司为理想L9供应商，车载布局持续转化订单未来可期！事件：6月21日，理想汽车旗下的第二款旗舰车型正式亮相。新车L9为定位于全尺寸的六座旗舰SUV。新立科技为理想L9香氛系统与PM 2.5传感器供应商。点评：1、理想L9中PM2.5传感器与香氛系统供应商为新立科技，其子

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

#重点推荐# 机器人和新能源车产业爆发最受益环节，【传感器版块每波行情都不会错过，戴维斯双击】推荐传感器行业龙头【汉威科技】[烟花]传感器产业是机器人行业重要支撑点。机器人是典型的机电一体化产业，由三大部分组成，其中核心是传感部分，定位传感又是核心中的核心，成本占到整体传感部分的30%，将受益于整个

特斯拉在2021年8月的首个人工智能日宣布了名为Optimus的人形机器人。马斯克今年4月表示，Optimus是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更重要，并且2023年将开始生产第一台人形机器人。另外据多家外媒报道，特斯拉CEO马斯克在6月2日发给公司高管的一封电邮中表示，要裁员10

全球风机锻造主轴龙头，高成长高盈利兼备。金雷股份是全球风机锻造主轴龙头企业， 2020年公司在全球的市场占有率接近30%，预计22-23年公司全球市占率有望达40%/50%。公司已与维斯塔斯、西门子歌美飒、GE、恩德安信能、远景能源、上海电气、国电联合动力、运达股份、海装风电、山东中车、三一重能等全

德业股份跟踪笔记 #中信建投新能源#逆变器1、出货：需求旺盛，出货良好，预计Q2环比增速高于往年，目前排产到7月底。22年总出货量有望达100万台，其中微逆40万台，组串翻倍40多万台，储能10多万台。2、毛利率：Q1受汇率影响有所下滑约2pct，Q2受益于人民币贬值，毛利率有所恢复，有望与去年毛利

S松芝股份(sz002454）S S冰山冷热(sz000530）S 松枝大洋冷热技术（大连）有限公司是一家冷凝器生产制造商，是专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器等产品的研发、生产、销售与服务的企业，作为日本京滨集团在中国境内专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器业务的基地，主要为广汽本田、东

铭普光磁，该公司从去年开始全面转型，在光伏领域积极布局光伏逆变器用电抗器、高频变压器和电感器，及通信用光伏供电系统等产品。2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级，目前已经提供客户使用。而近期，以昱能、禾迈为首的逆变器走势极其强劲，包括周二中午写的振邦智能，已经四连板，这个板块

氢化丁晴橡胶是一种耐高温橡胶，一般用在汽车+石油+航天航空+国防军工；公司与北京化工大学联合研发，2009年建立氢化丁腈基地，2015年产品通过科技成果鉴定达到国际先进水平，2016年引入道恩成立子公司，2019新建产能3000吨，目前实际产能1000吨； 氢化丁晴锂电池领域应用：1）代替

圣龙股份，新能源热管理和冷却系统最纯正系统标的，理想L9、华为问界M5、特斯拉独家供应商，补涨松芝股份 圣龙股份是国内动力总成润滑系统零部件领域的龙头企业。 电驱动润滑和冷却系统：应用于自动变速器、DHT、纯电类变速器系统。已获得青山变速器等定点，客户有特斯拉、蔚来汽车，小康、理想、吉利汽车等

【天风通信】汉威科技：参股投资公司为理想L9供应商，车载布局持续转化订单未来可期！事件：6月21日，理想汽车旗下的第二款旗舰车型正式亮相。新车L9为定位于全尺寸的六座旗舰SUV。新立科技为理想L9香氛系统与PM 2.5传感器供应商。点评：1、理想L9中PM2.5传感器与香氛系统供应商为新立科技，其子

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

#重点推荐# 机器人和新能源车产业爆发最受益环节，【传感器版块每波行情都不会错过，戴维斯双击】推荐传感器行业龙头【汉威科技】[烟花]传感器产业是机器人行业重要支撑点。机器人是典型的机电一体化产业，由三大部分组成，其中核心是传感部分，定位传感又是核心中的核心，成本占到整体传感部分的30%，将受益于整个

特斯拉在2021年8月的首个人工智能日宣布了名为Optimus的人形机器人。马斯克今年4月表示，Optimus是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更重要，并且2023年将开始生产第一台人形机器人。另外据多家外媒报道，特斯拉CEO马斯克在6月2日发给公司高管的一封电邮中表示，要裁员10

全球风机锻造主轴龙头，高成长高盈利兼备。金雷股份是全球风机锻造主轴龙头企业， 2020年公司在全球的市场占有率接近30%，预计22-23年公司全球市占率有望达40%/50%。公司已与维斯塔斯、西门子歌美飒、GE、恩德安信能、远景能源、上海电气、国电联合动力、运达股份、海装风电、山东中车、三一重能等全

德业股份跟踪笔记 #中信建投新能源#逆变器1、出货：需求旺盛，出货良好，预计Q2环比增速高于往年，目前排产到7月底。22年总出货量有望达100万台，其中微逆40万台，组串翻倍40多万台，储能10多万台。2、毛利率：Q1受汇率影响有所下滑约2pct，Q2受益于人民币贬值，毛利率有所恢复，有望与去年毛利

S松芝股份(sz002454）S S冰山冷热(sz000530）S 松枝大洋冷热技术（大连）有限公司是一家冷凝器生产制造商，是专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器等产品的研发、生产、销售与服务的企业，作为日本京滨集团在中国境内专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器业务的基地，主要为广汽本田、东

铭普光磁，该公司从去年开始全面转型，在光伏领域积极布局光伏逆变器用电抗器、高频变压器和电感器，及通信用光伏供电系统等产品。2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级，目前已经提供客户使用。而近期，以昱能、禾迈为首的逆变器走势极其强劲，包括周二中午写的振邦智能，已经四连板，这个板块

氢化丁晴橡胶是一种耐高温橡胶，一般用在汽车+石油+航天航空+国防军工；公司与北京化工大学联合研发，2009年建立氢化丁腈基地，2015年产品通过科技成果鉴定达到国际先进水平，2016年引入道恩成立子公司，2019新建产能3000吨，目前实际产能1000吨； 氢化丁晴锂电池领域应用：1）代替

圣龙股份，新能源热管理和冷却系统最纯正系统标的，理想L9、华为问界M5、特斯拉独家供应商，补涨松芝股份 圣龙股份是国内动力总成润滑系统零部件领域的龙头企业。 电驱动润滑和冷却系统：应用于自动变速器、DHT、纯电类变速器系统。已获得青山变速器等定点，客户有特斯拉、蔚来汽车，小康、理想、吉利汽车等

【天风通信】汉威科技：参股投资公司为理想L9供应商，车载布局持续转化订单未来可期！事件：6月21日，理想汽车旗下的第二款旗舰车型正式亮相。新车L9为定位于全尺寸的六座旗舰SUV。新立科技为理想L9香氛系统与PM 2.5传感器供应商。点评：1、理想L9中PM2.5传感器与香氛系统供应商为新立科技，其子

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

#重点推荐# 机器人和新能源车产业爆发最受益环节，【传感器版块每波行情都不会错过，戴维斯双击】推荐传感器行业龙头【汉威科技】[烟花]传感器产业是机器人行业重要支撑点。机器人是典型的机电一体化产业，由三大部分组成，其中核心是传感部分，定位传感又是核心中的核心，成本占到整体传感部分的30%，将受益于整个

特斯拉在2021年8月的首个人工智能日宣布了名为Optimus的人形机器人。马斯克今年4月表示，Optimus是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更重要，并且2023年将开始生产第一台人形机器人。另外据多家外媒报道，特斯拉CEO马斯克在6月2日发给公司高管的一封电邮中表示，要裁员10

全球风机锻造主轴龙头，高成长高盈利兼备。金雷股份是全球风机锻造主轴龙头企业， 2020年公司在全球的市场占有率接近30%，预计22-23年公司全球市占率有望达40%/50%。公司已与维斯塔斯、西门子歌美飒、GE、恩德安信能、远景能源、上海电气、国电联合动力、运达股份、海装风电、山东中车、三一重能等全

德业股份跟踪笔记 #中信建投新能源#逆变器1、出货：需求旺盛，出货良好，预计Q2环比增速高于往年，目前排产到7月底。22年总出货量有望达100万台，其中微逆40万台，组串翻倍40多万台，储能10多万台。2、毛利率：Q1受汇率影响有所下滑约2pct，Q2受益于人民币贬值，毛利率有所恢复，有望与去年毛利

S松芝股份(sz002454）S S冰山冷热(sz000530）S 松枝大洋冷热技术（大连）有限公司是一家冷凝器生产制造商，是专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器等产品的研发、生产、销售与服务的企业，作为日本京滨集团在中国境内专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器业务的基地，主要为广汽本田、东

铭普光磁，该公司从去年开始全面转型，在光伏领域积极布局光伏逆变器用电抗器、高频变压器和电感器，及通信用光伏供电系统等产品。2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级，目前已经提供客户使用。而近期，以昱能、禾迈为首的逆变器走势极其强劲，包括周二中午写的振邦智能，已经四连板，这个板块

氢化丁晴橡胶是一种耐高温橡胶，一般用在汽车+石油+航天航空+国防军工；公司与北京化工大学联合研发，2009年建立氢化丁腈基地，2015年产品通过科技成果鉴定达到国际先进水平，2016年引入道恩成立子公司，2019新建产能3000吨，目前实际产能1000吨； 氢化丁晴锂电池领域应用：1）代替

圣龙股份，新能源热管理和冷却系统最纯正系统标的，理想L9、华为问界M5、特斯拉独家供应商，补涨松芝股份 圣龙股份是国内动力总成润滑系统零部件领域的龙头企业。 电驱动润滑和冷却系统：应用于自动变速器、DHT、纯电类变速器系统。已获得青山变速器等定点，客户有特斯拉、蔚来汽车，小康、理想、吉利汽车等

【天风通信】汉威科技：参股投资公司为理想L9供应商，车载布局持续转化订单未来可期！事件：6月21日，理想汽车旗下的第二款旗舰车型正式亮相。新车L9为定位于全尺寸的六座旗舰SUV。新立科技为理想L9香氛系统与PM 2.5传感器供应商。点评：1、理想L9中PM2.5传感器与香氛系统供应商为新立科技，其子

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

#重点推荐# 机器人和新能源车产业爆发最受益环节，【传感器版块每波行情都不会错过，戴维斯双击】推荐传感器行业龙头【汉威科技】[烟花]传感器产业是机器人行业重要支撑点。机器人是典型的机电一体化产业，由三大部分组成，其中核心是传感部分，定位传感又是核心中的核心，成本占到整体传感部分的30%，将受益于整个

特斯拉在2021年8月的首个人工智能日宣布了名为Optimus的人形机器人。马斯克今年4月表示，Optimus是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更重要，并且2023年将开始生产第一台人形机器人。另外据多家外媒报道，特斯拉CEO马斯克在6月2日发给公司高管的一封电邮中表示，要裁员10

全球风机锻造主轴龙头，高成长高盈利兼备。金雷股份是全球风机锻造主轴龙头企业， 2020年公司在全球的市场占有率接近30%，预计22-23年公司全球市占率有望达40%/50%。公司已与维斯塔斯、西门子歌美飒、GE、恩德安信能、远景能源、上海电气、国电联合动力、运达股份、海装风电、山东中车、三一重能等全

德业股份跟踪笔记 #中信建投新能源#逆变器1、出货：需求旺盛，出货良好，预计Q2环比增速高于往年，目前排产到7月底。22年总出货量有望达100万台，其中微逆40万台，组串翻倍40多万台，储能10多万台。2、毛利率：Q1受汇率影响有所下滑约2pct，Q2受益于人民币贬值，毛利率有所恢复，有望与去年毛利

S松芝股份(sz002454）S S冰山冷热(sz000530）S 松枝大洋冷热技术（大连）有限公司是一家冷凝器生产制造商，是专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器等产品的研发、生产、销售与服务的企业，作为日本京滨集团在中国境内专业从事汽车空调冷凝器、蒸发器业务的基地，主要为广汽本田、东

铭普光磁，该公司从去年开始全面转型，在光伏领域积极布局光伏逆变器用电抗器、高频变压器和电感器，及通信用光伏供电系统等产品。2025年全球光伏、储能逆变器磁性元件市场空间预计将达到百亿级，目前已经提供客户使用。而近期，以昱能、禾迈为首的逆变器走势极其强劲，包括周二中午写的振邦智能，已经四连板，这个板块

氢化丁晴橡胶是一种耐高温橡胶，一般用在汽车+石油+航天航空+国防军工；公司与北京化工大学联合研发，2009年建立氢化丁腈基地，2015年产品通过科技成果鉴定达到国际先进水平，2016年引入道恩成立子公司，2019新建产能3000吨，目前实际产能1000吨； 氢化丁晴锂电池领域应用：1）代替

圣龙股份，新能源热管理和冷却系统最纯正系统标的，理想L9、华为问界M5、特斯拉独家供应商，补涨松芝股份 圣龙股份是国内动力总成润滑系统零部件领域的龙头企业。 电驱动润滑和冷却系统：应用于自动变速器、DHT、纯电类变速器系统。已获得青山变速器等定点，客户有特斯拉、蔚来汽车，小康、理想、吉利汽车等

【天风通信】汉威科技：参股投资公司为理想L9供应商，车载布局持续转化订单未来可期！事件：6月21日，理想汽车旗下的第二款旗舰车型正式亮相。新车L9为定位于全尺寸的六座旗舰SUV。新立科技为理想L9香氛系统与PM 2.5传感器供应商。点评：1、理想L9中PM2.5传感器与香氛系统供应商为新立科技，其子

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

      特斯拉的人形机器人直接引爆了市场，全是20里面的涨停，市场一片火爆，先百度看看什么是机器人机器人是由计算机控制的复杂机器，它具有类似人的肢体及感官功能;动作程序灵活;有一定程度的智能;在工作时可以不依赖人的操纵。机器人传感器在机器人的控制中起了非常重要的作用

#重点推荐# 机器人和新能源车产业爆发最受益环节，【传感器版块每波行情都不会错过，戴维斯双击】推荐传感器行业龙头【汉威科技】[烟花]传感器产业是机器人行业重要支撑点。机器人是典型的机电一体化产业，由三大部分组成，其中核心是传感部分，定位传感又是核心中的核心，成本占到整体传感部分的30%，将受益于整个

特斯拉在2021年8月的首个人工智能日宣布了名为Optimus的人形机器人。马斯克今年4月表示，Optimus是2022年最重要的产品开发项目，甚至可能比汽车业务更重要，并且2023年将开始生产第一台人形机器人。另外据多家外媒报道，特斯拉CEO马斯克在6月2日发给公司高管的一封电邮中表示，要裁员10

全球风机锻造主轴龙头，高成长高盈利兼备。金雷股份是全球风机锻造主轴龙头企业， 2020年公司在全球的市场占有率接近30%，预计22-23年公司全球市占率有望达40%/50%。公司已与维斯塔斯、西门子歌美飒、GE、恩德安信能、远景能源、上海电气、国电联合动力、运达股份、海装风电、山东中车、三一重能等全

德业股份跟踪笔记 #中信建投新能源#逆变器1、出货：需求旺盛，出货良好，预计Q2环比增速高于往年，目前排产到7月底。22年总出货量有望达100万台，其中微逆40万台，组串翻倍40多万台，储能10多万台。2、毛利率：Q1受汇率影响有所下滑约2pct，Q2受益于人民币贬值，毛利率有所恢复，有望与去年毛利