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股海如茶,浮浮沉沉。
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-02 18:10:12
困境反转之中概跟踪(1):中概的春天要来了?
证监会:坚定支持企业根据自身意愿自主选择上市地,促进境外上市活动健康有序发展 2022年4月2日,证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),向社会公开征求意见。针对各界关注的问题,记者采访了证监会有关部门负责人。 1、问:现阶段修订《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》(证监会公告〔2009〕29号)的主要考虑是什么? 答:上述规定出台于2009年,在当时情况下对规范境外上市相关保密和档案管理工作发挥了积
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拼多多公司
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腾讯控股
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小鹏汽车
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 02:09:18
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行业投研(2):论中医药板块行情的可持续性
中药板块在较长时间内处于谷底的迷茫期和困境期,2022 年有望迎来困境反转;近年来国家大力支持中药发展,不断出台相关政策,中药创新药的审批准 则也在不断标准化,供给侧改革下迎来增量逻辑;在医药整体板块估值回调大背景下、中药板块作为低估值以及政策避风港等板块,有望迎来估值重塑;中药行情具有中长期可持续性,短期可关注结构性机会,中长期关注受益于政策推动、创新研发以及消费升级的标的企业。 1、短期受益于估值性价比与业绩高确定性。 2、中期受益于政策带来的格局优化。 3、长期受益于健康需求和消费升级。
中医药行业专题报告:论中医药板块行情的可持续性.pdf
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以岭药业
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华润三九
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众生药业
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健民集团
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广誉远
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 02:03:56
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个股投研(3):以岭药业
沐浴政策春风,中药创新龙头砥砺前行 以岭药业为国内 中药行业最具创新实力的企业之一,由中医药院士吴以岭先生创建,依托自成 一体的“络病学说”中医理论,成立至今已累计获批 13 个中药专利新药。近 年来,国家对中医药产业的支持力度不断强化,实施细节逐步清晰。在高度友 好的产业环境下,公司研发、品牌、渠道等方面竞争优势有望得到更充分的发 挥,助力公司进一步做大做强。 1、终端需求广阔、公司产品竞争力突出,通参芪亦具备较好成长性。 2、感冒药集中度或将持续提升,连花清瘟有望保持双位数增长。 3、业务边
以岭药业.pdf
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以岭药业
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:53:20
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行业投研(2):房地产行业
一半是火焰,一半是海洋 —2022 年地产放松稳增长的前景 在政策放松有意推动地产行业销售、投资回升实现“稳增长”目标的当下, 中国房地产市场可能呈现出“一半是火焰,一半是海洋”的分化局面:一 二线和三四线的分化,高风险房企和稳健房企的分化,以及最值得关切的 一二线城市需求与供给的分化。受到市场出清、三道红线监管等影响,供 给不足而需求回暖可能导致一二线房地产价格出现超预期的价格上行,然后才会带动地产投资和一手房销售的回升。 投资要点: 1、 一二线和都市圈城市地产市场成为稳增长的关键 2、20
房地产行业专题报告:2022年地产放松稳增长的前景分析.pdf
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南国置业
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华夏幸福
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:39:01
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数说新语:明日前瞻(20220401)
疫情线:中国医药炸板后形式不容乐观 中药:以岭药业、康芝药业、华润双鹤 疫苗:复星医药、沃森生物、智飞生物、康泰生物 CDMO:凯莱英 检测:观察 原料药及中间体:观察 稳增长线:低估值+困境反转 水利:粤水电、国统股份 房地产:困境反转(华夏幸福)、国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(沙河股份)、优质民企(滨江集团) 业绩线:低PEG+高送转通胀线:LNG制造及船运-中远海发、招商轮船、中远海能 招商轮船公告: 公司通过下属全资子公司与大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司于
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康芝药业
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以岭药业
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招商轮船
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2022-04-01 01:22:36
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券商观点(1):基础化工行业-高能源价格下的竞争优势
本报告导读: 全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 摘要: 全球能源价格上涨。新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨的“V”型走势。截至22 年2 月,原油价格不断攀升突破110 美元/桶,较年初上涨54%,较15-19 年均值上涨128%。 欧洲、美国等地区天然气价格也纷纷上涨,截止3 月9 日,中东地区天然气售价高达39 美元/百万英热,较年初上涨36%。 煤气比迎来近十年新低,我国煤化工竞
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华鲁恒升
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:16:47
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数说新语:每日复盘(0331)
一人飞升,仙及鸡犬。当飞升之人直线坠落,花自飘零水自流的画面就跃然纸上了。中国zai药完美引爆。 行情依旧磨人(心电图走势),大A的情绪演绎频现,幻想连续雄起依然不切实际。基本面(经济形势未见好转,3月PMI-49.5,一年来第2低)、地缘政治(俄乌局势)、美联储加息的三重压制未见改善。 【三大指数】上证指数(-0.44%)、深证指数(-1.19%)、创业板(-1.38%) 创业扳指依然受锂电赛道影响,走出反转趋势尚需时日,从上游到中游到下游的传导逻辑有待下游新能源车的月度销量走稳验证(至少到5
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以岭药业
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华润三九
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同仁堂
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2022-03-31 16:38:57
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行业时评:今日锂矿大跌的原因找到了
3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米、天华超净、亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。 另外,锂矿公司科达制造、融捷股份、盛新锂能等今天也纷纷大跌。 咋回事儿? 据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。 对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。 对锂供给有什么影响? 天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。 其指出,想要资源开发加快,不过两大途径: 1
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天齐锂业
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赣锋锂业
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2022-03-31 02:46:04
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行业投研(1):石油
石油行业深度报告:为何市场持续低估油价上行风险 (报告出品方:国泰君安证券) 1. 投资分析:推荐上游品种,煤化工及轻烃 中国海洋石油:中海油作为上游业务的油公司,业绩与油价正相关。公 司 2021 年预计实现产量 5.7 亿桶油气当量,2022 年目标 6-6.1 亿桶油气 当量,2024 年 6.8-6.9 亿桶油气当量。公司增储上产同时持续推进提质 增效。同时,公司积极发展新能源业务。公司加快发展海上风电,择优 发展陆上风光一体化。未来将资本开支 5%-10%用于新能源业务发展。公司重视股
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中国石油
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中国石化
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-31 02:43:04
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俄乌局势(0331)
俄乌谈判出现较大进展,如何理解?(转) 1、冲突还未终结,先别急,因为还需经历2个阶段:(1)停火;(2)撤军,而非乌克兰希望的一步到位。我们之前路演一直提示,4月有望走向战争烈度的降级,从“以打为主”转变为“以谈为主”,从“战略进攻”走向“战略相持”,从“全线推进”转为“集中东乌”,但不会立刻完全停火。未来一段时间,从4月1日左右的中欧峰会,到4月10日的法国大选(法国是欧盟轮值主席),中欧都有意图积极推动停火。但是,中国、欧盟、土耳其都是撮合方,最终的决定方是谈判桌上的俄、乌,以及乌克兰背后
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中国海洋石油
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-31 02:29:28
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数说新语:主题前瞻(0331)
疫情线:概念炒作转向业绩验证 检测:九安医疗、东方生物、亚辉龙 CDMO:凯莱英 疫苗:智飞生物、复星医药、康泰生物 中药:以岭药业 原料药及中间体:雅本化学 稳增长线:低估值+困境反转 特高压:国电南瑞、许继电气 基建:中国电建、中国能建 房地产:国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(珠江股份、沙河股份)、优质民企(滨江集团、绿城中国)、困境反转(华夏幸福、阳光城) 业绩线:低PEG+高送转 【关于疫苗】 目前国产先头企业研发管线步入收获期,受益于居民消费能力和疫情教育下预防接种意识提高,
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亚辉龙
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信达地产
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兖矿能源
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-31 02:08:02
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数说新语:每日复盘(0330)
受俄乌和谈及外围反弹影响,三大指数悉数上涨,创业板大涨4个点,站上20日均线(关注后续30日均线,如突破,小波反弹可期) 【三大指数】上证指数(+1.96%)、深证指数(+3.10%)、创业板(+4.02%) 【涨跌停】涨:跌=3857:802;涨停:跌停=91:7 【盘面观察】盘面上,房地产开发板块再掀涨停潮,尤其是天津地产板块集体爆发(天保基建、天房发展、海泰发展)、中交地产、泰禾集团等25只个股涨停。赛道股领涨指数,爱尔眼科涨超10%,宁德时代、迈瑞医疗、东方财富涨超6%,贵州茅台涨超3%
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天齐锂业
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鹏辉能源
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九安医疗
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-31 01:12:55
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个股投研(2):兖矿能源
国内枝繁叶茂,海外独树一帜,能源转型未来可期。 一、唯一拥有可观海外资源的动力煤龙头企业 公司总部位于山东省,同时积极布局山东、陕蒙、澳洲三大煤炭基地,是我国唯一一家拥有可观海外资源的煤炭企业。公司的控股股东为山东能源集团有限公司,2020 年 11月战略重组后母公司实力更加雄厚。截至 2020 年末,公司煤炭年产能上限逾 2 亿吨,其中国内煤炭总核定产能接近 9000 万吨/年,海外煤炭总获准产能超过 1.2 亿吨/年,近两年公司原煤产量均突破 1 亿吨大关。 二、竞争优势:海外业务具备弹性潜
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兖矿能源
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-30 00:42:14
数据详实。
@敛锐藏锋:3.29市场脉络梳理&公社精华荟萃
一、当日要点①盘面可以看到目前外资基本停止流出,这几天一直在回补仓位,北向和指数变成了逆向走势,应该是上海封城的机构还没卖完。目前比较好的一点是成交量最近一直在缩量,且盘面始终有抵抗,可以认为这里跌不动了,正在酝酿反弹。②俄乌最新进展☆目前外围因为会谈缓和预期大涨,市场普遍认为要停战了,但是相关表态
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-29 02:27:08
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数说新语:每日复盘(0328)
三大指数全天分化,上证指数震荡微涨(回补缺口后拉升),创业板指数一度跌超2%。总体上跌多涨少,两市超2700只个股下跌。市场缺乏信心! 收盘:上证指数(+0.07%),创业板指(-1.66%) 涨:1782家,跌:2743家;涨停:73家,跌停:39家 总成交:8703.9亿,北向净买50.30亿 盘面上,房地产板块再掀涨停潮,天保基建9连板。鸿蒙概念股大涨,九联科技20CM涨停。煤炭、元宇宙、农业等板块盘中活跃。高位股继续退潮,北玻股份、宋都股份等多股跌停,新冠疫情强烈分化,新冠口服国产线、盐
日复盘(2022_0328).pdf
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金城医药
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渝开发
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九安医疗
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湖北广电
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广汇能源
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困境反转之中概跟踪(1):中概的春天要来了?
证监会:坚定支持企业根据自身意愿自主选择上市地,促进境外上市活动健康有序发展 2022年4月2日,证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),向社会公开征求意见。针对各界关注的问题,记者采访了证监会有关部门负责人。 1、问:现阶段修订《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》(证监会公告〔2009〕29号)的主要考虑是什么? 答:上述规定出台于2009年,在当时情况下对规范境外上市相关保密和档案管理工作发挥了积
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行业投研(2):论中医药板块行情的可持续性
中药板块在较长时间内处于谷底的迷茫期和困境期,2022 年有望迎来困境反转;近年来国家大力支持中药发展,不断出台相关政策,中药创新药的审批准 则也在不断标准化,供给侧改革下迎来增量逻辑;在医药整体板块估值回调大背景下、中药板块作为低估值以及政策避风港等板块,有望迎来估值重塑;中药行情具有中长期可持续性,短期可关注结构性机会,中长期关注受益于政策推动、创新研发以及消费升级的标的企业。 1、短期受益于估值性价比与业绩高确定性。 2、中期受益于政策带来的格局优化。 3、长期受益于健康需求和消费升级。
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个股投研(3):以岭药业
沐浴政策春风,中药创新龙头砥砺前行 以岭药业为国内 中药行业最具创新实力的企业之一,由中医药院士吴以岭先生创建,依托自成 一体的“络病学说”中医理论,成立至今已累计获批 13 个中药专利新药。近 年来,国家对中医药产业的支持力度不断强化,实施细节逐步清晰。在高度友 好的产业环境下,公司研发、品牌、渠道等方面竞争优势有望得到更充分的发 挥,助力公司进一步做大做强。 1、终端需求广阔、公司产品竞争力突出,通参芪亦具备较好成长性。 2、感冒药集中度或将持续提升,连花清瘟有望保持双位数增长。 3、业务边
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一半是火焰,一半是海洋 —2022 年地产放松稳增长的前景 在政策放松有意推动地产行业销售、投资回升实现“稳增长”目标的当下, 中国房地产市场可能呈现出“一半是火焰,一半是海洋”的分化局面:一 二线和三四线的分化,高风险房企和稳健房企的分化,以及最值得关切的 一二线城市需求与供给的分化。受到市场出清、三道红线监管等影响,供 给不足而需求回暖可能导致一二线房地产价格出现超预期的价格上行,然后才会带动地产投资和一手房销售的回升。 投资要点: 1、 一二线和都市圈城市地产市场成为稳增长的关键 2、20
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数说新语:明日前瞻(20220401)
疫情线:中国医药炸板后形式不容乐观 中药:以岭药业、康芝药业、华润双鹤 疫苗:复星医药、沃森生物、智飞生物、康泰生物 CDMO:凯莱英 检测:观察 原料药及中间体:观察 稳增长线:低估值+困境反转 水利:粤水电、国统股份 房地产:困境反转(华夏幸福)、国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(沙河股份)、优质民企(滨江集团) 业绩线:低PEG+高送转通胀线:LNG制造及船运-中远海发、招商轮船、中远海能 招商轮船公告: 公司通过下属全资子公司与大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司于
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券商观点(1):基础化工行业-高能源价格下的竞争优势
本报告导读: 全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 摘要: 全球能源价格上涨。新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨的“V”型走势。截至22 年2 月,原油价格不断攀升突破110 美元/桶,较年初上涨54%,较15-19 年均值上涨128%。 欧洲、美国等地区天然气价格也纷纷上涨,截止3 月9 日,中东地区天然气售价高达39 美元/百万英热,较年初上涨36%。 煤气比迎来近十年新低,我国煤化工竞
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一人飞升,仙及鸡犬。当飞升之人直线坠落,花自飘零水自流的画面就跃然纸上了。中国zai药完美引爆。 行情依旧磨人(心电图走势),大A的情绪演绎频现,幻想连续雄起依然不切实际。基本面(经济形势未见好转,3月PMI-49.5,一年来第2低)、地缘政治(俄乌局势)、美联储加息的三重压制未见改善。 【三大指数】上证指数(-0.44%)、深证指数(-1.19%)、创业板(-1.38%) 创业扳指依然受锂电赛道影响,走出反转趋势尚需时日,从上游到中游到下游的传导逻辑有待下游新能源车的月度销量走稳验证(至少到5
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行业时评:今日锂矿大跌的原因找到了
3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米、天华超净、亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。 另外,锂矿公司科达制造、融捷股份、盛新锂能等今天也纷纷大跌。 咋回事儿? 据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。 对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。 对锂供给有什么影响? 天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。 其指出,想要资源开发加快,不过两大途径: 1
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行业投研(1):石油
石油行业深度报告:为何市场持续低估油价上行风险 (报告出品方:国泰君安证券) 1. 投资分析:推荐上游品种,煤化工及轻烃 中国海洋石油:中海油作为上游业务的油公司,业绩与油价正相关。公 司 2021 年预计实现产量 5.7 亿桶油气当量,2022 年目标 6-6.1 亿桶油气 当量,2024 年 6.8-6.9 亿桶油气当量。公司增储上产同时持续推进提质 增效。同时,公司积极发展新能源业务。公司加快发展海上风电,择优 发展陆上风光一体化。未来将资本开支 5%-10%用于新能源业务发展。公司重视股
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俄乌谈判出现较大进展,如何理解?(转) 1、冲突还未终结,先别急,因为还需经历2个阶段:(1)停火;(2)撤军,而非乌克兰希望的一步到位。我们之前路演一直提示,4月有望走向战争烈度的降级,从“以打为主”转变为“以谈为主”,从“战略进攻”走向“战略相持”,从“全线推进”转为“集中东乌”,但不会立刻完全停火。未来一段时间,从4月1日左右的中欧峰会,到4月10日的法国大选(法国是欧盟轮值主席),中欧都有意图积极推动停火。但是,中国、欧盟、土耳其都是撮合方,最终的决定方是谈判桌上的俄、乌,以及乌克兰背后
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疫情线:概念炒作转向业绩验证 检测:九安医疗、东方生物、亚辉龙 CDMO:凯莱英 疫苗:智飞生物、复星医药、康泰生物 中药:以岭药业 原料药及中间体:雅本化学 稳增长线:低估值+困境反转 特高压:国电南瑞、许继电气 基建:中国电建、中国能建 房地产:国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(珠江股份、沙河股份)、优质民企(滨江集团、绿城中国)、困境反转(华夏幸福、阳光城) 业绩线:低PEG+高送转 【关于疫苗】 目前国产先头企业研发管线步入收获期,受益于居民消费能力和疫情教育下预防接种意识提高,
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受俄乌和谈及外围反弹影响,三大指数悉数上涨,创业板大涨4个点,站上20日均线(关注后续30日均线,如突破,小波反弹可期) 【三大指数】上证指数(+1.96%)、深证指数(+3.10%)、创业板(+4.02%) 【涨跌停】涨:跌=3857:802;涨停:跌停=91:7 【盘面观察】盘面上,房地产开发板块再掀涨停潮,尤其是天津地产板块集体爆发(天保基建、天房发展、海泰发展)、中交地产、泰禾集团等25只个股涨停。赛道股领涨指数,爱尔眼科涨超10%,宁德时代、迈瑞医疗、东方财富涨超6%,贵州茅台涨超3%
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国内枝繁叶茂,海外独树一帜,能源转型未来可期。 一、唯一拥有可观海外资源的动力煤龙头企业 公司总部位于山东省,同时积极布局山东、陕蒙、澳洲三大煤炭基地,是我国唯一一家拥有可观海外资源的煤炭企业。公司的控股股东为山东能源集团有限公司,2020 年 11月战略重组后母公司实力更加雄厚。截至 2020 年末,公司煤炭年产能上限逾 2 亿吨,其中国内煤炭总核定产能接近 9000 万吨/年,海外煤炭总获准产能超过 1.2 亿吨/年,近两年公司原煤产量均突破 1 亿吨大关。 二、竞争优势:海外业务具备弹性潜
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-30 00:42:14
数据详实。
@敛锐藏锋:3.29市场脉络梳理&公社精华荟萃
一、当日要点①盘面可以看到目前外资基本停止流出,这几天一直在回补仓位,北向和指数变成了逆向走势,应该是上海封城的机构还没卖完。目前比较好的一点是成交量最近一直在缩量,且盘面始终有抵抗,可以认为这里跌不动了,正在酝酿反弹。②俄乌最新进展☆目前外围因为会谈缓和预期大涨,市场普遍认为要停战了,但是相关表态
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-29 02:27:08
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数说新语:每日复盘(0328)
三大指数全天分化,上证指数震荡微涨(回补缺口后拉升),创业板指数一度跌超2%。总体上跌多涨少,两市超2700只个股下跌。市场缺乏信心! 收盘:上证指数(+0.07%),创业板指(-1.66%) 涨:1782家,跌:2743家;涨停:73家,跌停:39家 总成交:8703.9亿,北向净买50.30亿 盘面上,房地产板块再掀涨停潮,天保基建9连板。鸿蒙概念股大涨,九联科技20CM涨停。煤炭、元宇宙、农业等板块盘中活跃。高位股继续退潮,北玻股份、宋都股份等多股跌停,新冠疫情强烈分化,新冠口服国产线、盐
日复盘(2022_0328).pdf
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金城医药
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渝开发
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湖北广电
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-02 18:10:12
困境反转之中概跟踪(1):中概的春天要来了?
证监会:坚定支持企业根据自身意愿自主选择上市地,促进境外上市活动健康有序发展 2022年4月2日,证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),向社会公开征求意见。针对各界关注的问题,记者采访了证监会有关部门负责人。 1、问:现阶段修订《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》(证监会公告〔2009〕29号)的主要考虑是什么? 答:上述规定出台于2009年,在当时情况下对规范境外上市相关保密和档案管理工作发挥了积
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拼多多公司
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阿里巴巴
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腾讯控股
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小鹏汽车
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 02:09:18
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行业投研(2):论中医药板块行情的可持续性
中药板块在较长时间内处于谷底的迷茫期和困境期,2022 年有望迎来困境反转;近年来国家大力支持中药发展,不断出台相关政策,中药创新药的审批准 则也在不断标准化,供给侧改革下迎来增量逻辑;在医药整体板块估值回调大背景下、中药板块作为低估值以及政策避风港等板块,有望迎来估值重塑;中药行情具有中长期可持续性,短期可关注结构性机会,中长期关注受益于政策推动、创新研发以及消费升级的标的企业。 1、短期受益于估值性价比与业绩高确定性。 2、中期受益于政策带来的格局优化。 3、长期受益于健康需求和消费升级。
中医药行业专题报告:论中医药板块行情的可持续性.pdf
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以岭药业
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华润三九
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众生药业
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健民集团
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广誉远
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 02:03:56
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个股投研(3):以岭药业
沐浴政策春风,中药创新龙头砥砺前行 以岭药业为国内 中药行业最具创新实力的企业之一,由中医药院士吴以岭先生创建,依托自成 一体的“络病学说”中医理论,成立至今已累计获批 13 个中药专利新药。近 年来,国家对中医药产业的支持力度不断强化,实施细节逐步清晰。在高度友 好的产业环境下,公司研发、品牌、渠道等方面竞争优势有望得到更充分的发 挥,助力公司进一步做大做强。 1、终端需求广阔、公司产品竞争力突出,通参芪亦具备较好成长性。 2、感冒药集中度或将持续提升,连花清瘟有望保持双位数增长。 3、业务边
以岭药业.pdf
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以岭药业
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:53:20
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行业投研(2):房地产行业
一半是火焰,一半是海洋 —2022 年地产放松稳增长的前景 在政策放松有意推动地产行业销售、投资回升实现“稳增长”目标的当下, 中国房地产市场可能呈现出“一半是火焰,一半是海洋”的分化局面:一 二线和三四线的分化,高风险房企和稳健房企的分化,以及最值得关切的 一二线城市需求与供给的分化。受到市场出清、三道红线监管等影响,供 给不足而需求回暖可能导致一二线房地产价格出现超预期的价格上行,然后才会带动地产投资和一手房销售的回升。 投资要点: 1、 一二线和都市圈城市地产市场成为稳增长的关键 2、20
房地产行业专题报告:2022年地产放松稳增长的前景分析.pdf
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南国置业
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华夏幸福
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数说新语:明日前瞻(20220401)
疫情线:中国医药炸板后形式不容乐观 中药:以岭药业、康芝药业、华润双鹤 疫苗:复星医药、沃森生物、智飞生物、康泰生物 CDMO:凯莱英 检测:观察 原料药及中间体:观察 稳增长线:低估值+困境反转 水利:粤水电、国统股份 房地产:困境反转(华夏幸福)、国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(沙河股份)、优质民企(滨江集团) 业绩线:低PEG+高送转通胀线:LNG制造及船运-中远海发、招商轮船、中远海能 招商轮船公告: 公司通过下属全资子公司与大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司于
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康芝药业
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以岭药业
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招商轮船
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券商观点(1):基础化工行业-高能源价格下的竞争优势
本报告导读: 全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 摘要: 全球能源价格上涨。新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨的“V”型走势。截至22 年2 月,原油价格不断攀升突破110 美元/桶,较年初上涨54%,较15-19 年均值上涨128%。 欧洲、美国等地区天然气价格也纷纷上涨,截止3 月9 日,中东地区天然气售价高达39 美元/百万英热,较年初上涨36%。 煤气比迎来近十年新低,我国煤化工竞
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华鲁恒升
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数说新语:每日复盘(0331)
一人飞升,仙及鸡犬。当飞升之人直线坠落,花自飘零水自流的画面就跃然纸上了。中国zai药完美引爆。 行情依旧磨人(心电图走势),大A的情绪演绎频现,幻想连续雄起依然不切实际。基本面(经济形势未见好转,3月PMI-49.5,一年来第2低)、地缘政治(俄乌局势)、美联储加息的三重压制未见改善。 【三大指数】上证指数(-0.44%)、深证指数(-1.19%)、创业板(-1.38%) 创业扳指依然受锂电赛道影响,走出反转趋势尚需时日,从上游到中游到下游的传导逻辑有待下游新能源车的月度销量走稳验证(至少到5
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行业时评:今日锂矿大跌的原因找到了
3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米、天华超净、亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。 另外,锂矿公司科达制造、融捷股份、盛新锂能等今天也纷纷大跌。 咋回事儿? 据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。 对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。 对锂供给有什么影响? 天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。 其指出,想要资源开发加快,不过两大途径: 1
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天齐锂业
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行业投研(1):石油
石油行业深度报告:为何市场持续低估油价上行风险 (报告出品方:国泰君安证券) 1. 投资分析:推荐上游品种,煤化工及轻烃 中国海洋石油:中海油作为上游业务的油公司,业绩与油价正相关。公 司 2021 年预计实现产量 5.7 亿桶油气当量,2022 年目标 6-6.1 亿桶油气 当量,2024 年 6.8-6.9 亿桶油气当量。公司增储上产同时持续推进提质 增效。同时,公司积极发展新能源业务。公司加快发展海上风电,择优 发展陆上风光一体化。未来将资本开支 5%-10%用于新能源业务发展。公司重视股
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中国石油
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中国石化
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2022-03-31 02:43:04
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俄乌局势(0331)
俄乌谈判出现较大进展,如何理解?(转) 1、冲突还未终结,先别急,因为还需经历2个阶段:(1)停火;(2)撤军,而非乌克兰希望的一步到位。我们之前路演一直提示,4月有望走向战争烈度的降级,从“以打为主”转变为“以谈为主”,从“战略进攻”走向“战略相持”,从“全线推进”转为“集中东乌”,但不会立刻完全停火。未来一段时间,从4月1日左右的中欧峰会,到4月10日的法国大选(法国是欧盟轮值主席),中欧都有意图积极推动停火。但是,中国、欧盟、土耳其都是撮合方,最终的决定方是谈判桌上的俄、乌,以及乌克兰背后
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中国海洋石油
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2022-03-31 02:29:28
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数说新语:主题前瞻(0331)
疫情线:概念炒作转向业绩验证 检测:九安医疗、东方生物、亚辉龙 CDMO:凯莱英 疫苗:智飞生物、复星医药、康泰生物 中药:以岭药业 原料药及中间体:雅本化学 稳增长线:低估值+困境反转 特高压:国电南瑞、许继电气 基建:中国电建、中国能建 房地产:国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(珠江股份、沙河股份)、优质民企(滨江集团、绿城中国)、困境反转(华夏幸福、阳光城) 业绩线:低PEG+高送转 【关于疫苗】 目前国产先头企业研发管线步入收获期,受益于居民消费能力和疫情教育下预防接种意识提高,
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亚辉龙
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智飞生物
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中国电建
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信达地产
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兖矿能源
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2022-03-31 02:08:02
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数说新语:每日复盘(0330)
受俄乌和谈及外围反弹影响,三大指数悉数上涨,创业板大涨4个点,站上20日均线(关注后续30日均线,如突破,小波反弹可期) 【三大指数】上证指数(+1.96%)、深证指数(+3.10%)、创业板(+4.02%) 【涨跌停】涨:跌=3857:802;涨停:跌停=91:7 【盘面观察】盘面上,房地产开发板块再掀涨停潮,尤其是天津地产板块集体爆发(天保基建、天房发展、海泰发展)、中交地产、泰禾集团等25只个股涨停。赛道股领涨指数,爱尔眼科涨超10%,宁德时代、迈瑞医疗、东方财富涨超6%,贵州茅台涨超3%
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天齐锂业
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鹏辉能源
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九安医疗
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2022-03-31 01:12:55
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个股投研(2):兖矿能源
国内枝繁叶茂,海外独树一帜,能源转型未来可期。 一、唯一拥有可观海外资源的动力煤龙头企业 公司总部位于山东省,同时积极布局山东、陕蒙、澳洲三大煤炭基地,是我国唯一一家拥有可观海外资源的煤炭企业。公司的控股股东为山东能源集团有限公司,2020 年 11月战略重组后母公司实力更加雄厚。截至 2020 年末,公司煤炭年产能上限逾 2 亿吨,其中国内煤炭总核定产能接近 9000 万吨/年,海外煤炭总获准产能超过 1.2 亿吨/年,近两年公司原煤产量均突破 1 亿吨大关。 二、竞争优势:海外业务具备弹性潜
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兖矿能源
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数据详实。
@敛锐藏锋:3.29市场脉络梳理&公社精华荟萃
一、当日要点①盘面可以看到目前外资基本停止流出,这几天一直在回补仓位,北向和指数变成了逆向走势,应该是上海封城的机构还没卖完。目前比较好的一点是成交量最近一直在缩量,且盘面始终有抵抗,可以认为这里跌不动了,正在酝酿反弹。②俄乌最新进展☆目前外围因为会谈缓和预期大涨,市场普遍认为要停战了,但是相关表态
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数说新语:每日复盘(0328)
三大指数全天分化,上证指数震荡微涨(回补缺口后拉升),创业板指数一度跌超2%。总体上跌多涨少,两市超2700只个股下跌。市场缺乏信心! 收盘:上证指数(+0.07%),创业板指(-1.66%) 涨:1782家,跌:2743家;涨停:73家,跌停:39家 总成交:8703.9亿,北向净买50.30亿 盘面上,房地产板块再掀涨停潮,天保基建9连板。鸿蒙概念股大涨,九联科技20CM涨停。煤炭、元宇宙、农业等板块盘中活跃。高位股继续退潮,北玻股份、宋都股份等多股跌停,新冠疫情强烈分化,新冠口服国产线、盐
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证监会:坚定支持企业根据自身意愿自主选择上市地,促进境外上市活动健康有序发展 2022年4月2日,证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),向社会公开征求意见。针对各界关注的问题,记者采访了证监会有关部门负责人。 1、问:现阶段修订《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》(证监会公告〔2009〕29号)的主要考虑是什么? 答:上述规定出台于2009年,在当时情况下对规范境外上市相关保密和档案管理工作发挥了积
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行业投研(2):论中医药板块行情的可持续性
中药板块在较长时间内处于谷底的迷茫期和困境期,2022 年有望迎来困境反转;近年来国家大力支持中药发展,不断出台相关政策,中药创新药的审批准 则也在不断标准化,供给侧改革下迎来增量逻辑;在医药整体板块估值回调大背景下、中药板块作为低估值以及政策避风港等板块,有望迎来估值重塑;中药行情具有中长期可持续性,短期可关注结构性机会,中长期关注受益于政策推动、创新研发以及消费升级的标的企业。 1、短期受益于估值性价比与业绩高确定性。 2、中期受益于政策带来的格局优化。 3、长期受益于健康需求和消费升级。
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个股投研(3):以岭药业
沐浴政策春风,中药创新龙头砥砺前行 以岭药业为国内 中药行业最具创新实力的企业之一,由中医药院士吴以岭先生创建,依托自成 一体的“络病学说”中医理论,成立至今已累计获批 13 个中药专利新药。近 年来,国家对中医药产业的支持力度不断强化,实施细节逐步清晰。在高度友 好的产业环境下,公司研发、品牌、渠道等方面竞争优势有望得到更充分的发 挥,助力公司进一步做大做强。 1、终端需求广阔、公司产品竞争力突出,通参芪亦具备较好成长性。 2、感冒药集中度或将持续提升,连花清瘟有望保持双位数增长。 3、业务边
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行业投研(2):房地产行业
一半是火焰,一半是海洋 —2022 年地产放松稳增长的前景 在政策放松有意推动地产行业销售、投资回升实现“稳增长”目标的当下, 中国房地产市场可能呈现出“一半是火焰,一半是海洋”的分化局面:一 二线和三四线的分化,高风险房企和稳健房企的分化,以及最值得关切的 一二线城市需求与供给的分化。受到市场出清、三道红线监管等影响,供 给不足而需求回暖可能导致一二线房地产价格出现超预期的价格上行,然后才会带动地产投资和一手房销售的回升。 投资要点: 1、 一二线和都市圈城市地产市场成为稳增长的关键 2、20
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疫情线:中国医药炸板后形式不容乐观 中药:以岭药业、康芝药业、华润双鹤 疫苗:复星医药、沃森生物、智飞生物、康泰生物 CDMO:凯莱英 检测:观察 原料药及中间体:观察 稳增长线:低估值+困境反转 水利:粤水电、国统股份 房地产:困境反转(华夏幸福)、国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(沙河股份)、优质民企(滨江集团) 业绩线:低PEG+高送转通胀线:LNG制造及船运-中远海发、招商轮船、中远海能 招商轮船公告: 公司通过下属全资子公司与大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司于
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券商观点(1):基础化工行业-高能源价格下的竞争优势
本报告导读: 全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 摘要: 全球能源价格上涨。新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨的“V”型走势。截至22 年2 月,原油价格不断攀升突破110 美元/桶,较年初上涨54%,较15-19 年均值上涨128%。 欧洲、美国等地区天然气价格也纷纷上涨,截止3 月9 日,中东地区天然气售价高达39 美元/百万英热,较年初上涨36%。 煤气比迎来近十年新低,我国煤化工竞
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行业时评:今日锂矿大跌的原因找到了
3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米、天华超净、亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。 另外,锂矿公司科达制造、融捷股份、盛新锂能等今天也纷纷大跌。 咋回事儿? 据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。 对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。 对锂供给有什么影响? 天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。 其指出,想要资源开发加快,不过两大途径: 1
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行业投研(1):石油
石油行业深度报告:为何市场持续低估油价上行风险 (报告出品方:国泰君安证券) 1. 投资分析:推荐上游品种,煤化工及轻烃 中国海洋石油:中海油作为上游业务的油公司,业绩与油价正相关。公 司 2021 年预计实现产量 5.7 亿桶油气当量,2022 年目标 6-6.1 亿桶油气 当量,2024 年 6.8-6.9 亿桶油气当量。公司增储上产同时持续推进提质 增效。同时,公司积极发展新能源业务。公司加快发展海上风电,择优 发展陆上风光一体化。未来将资本开支 5%-10%用于新能源业务发展。公司重视股
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俄乌谈判出现较大进展,如何理解?(转) 1、冲突还未终结,先别急,因为还需经历2个阶段:(1)停火;(2)撤军,而非乌克兰希望的一步到位。我们之前路演一直提示,4月有望走向战争烈度的降级,从“以打为主”转变为“以谈为主”,从“战略进攻”走向“战略相持”,从“全线推进”转为“集中东乌”,但不会立刻完全停火。未来一段时间,从4月1日左右的中欧峰会,到4月10日的法国大选(法国是欧盟轮值主席),中欧都有意图积极推动停火。但是,中国、欧盟、土耳其都是撮合方,最终的决定方是谈判桌上的俄、乌,以及乌克兰背后
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疫情线:概念炒作转向业绩验证 检测:九安医疗、东方生物、亚辉龙 CDMO:凯莱英 疫苗:智飞生物、复星医药、康泰生物 中药:以岭药业 原料药及中间体:雅本化学 稳增长线:低估值+困境反转 特高压:国电南瑞、许继电气 基建:中国电建、中国能建 房地产:国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(珠江股份、沙河股份)、优质民企(滨江集团、绿城中国)、困境反转(华夏幸福、阳光城) 业绩线:低PEG+高送转 【关于疫苗】 目前国产先头企业研发管线步入收获期,受益于居民消费能力和疫情教育下预防接种意识提高,
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数说新语:每日复盘(0330)
受俄乌和谈及外围反弹影响,三大指数悉数上涨,创业板大涨4个点,站上20日均线(关注后续30日均线,如突破,小波反弹可期) 【三大指数】上证指数(+1.96%)、深证指数(+3.10%)、创业板(+4.02%) 【涨跌停】涨:跌=3857:802;涨停:跌停=91:7 【盘面观察】盘面上,房地产开发板块再掀涨停潮,尤其是天津地产板块集体爆发(天保基建、天房发展、海泰发展)、中交地产、泰禾集团等25只个股涨停。赛道股领涨指数,爱尔眼科涨超10%,宁德时代、迈瑞医疗、东方财富涨超6%,贵州茅台涨超3%
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-31 01:12:55
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个股投研(2):兖矿能源
国内枝繁叶茂,海外独树一帜,能源转型未来可期。 一、唯一拥有可观海外资源的动力煤龙头企业 公司总部位于山东省,同时积极布局山东、陕蒙、澳洲三大煤炭基地,是我国唯一一家拥有可观海外资源的煤炭企业。公司的控股股东为山东能源集团有限公司,2020 年 11月战略重组后母公司实力更加雄厚。截至 2020 年末,公司煤炭年产能上限逾 2 亿吨,其中国内煤炭总核定产能接近 9000 万吨/年,海外煤炭总获准产能超过 1.2 亿吨/年,近两年公司原煤产量均突破 1 亿吨大关。 二、竞争优势:海外业务具备弹性潜
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兖矿能源
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-30 00:42:14
数据详实。
@敛锐藏锋:3.29市场脉络梳理&公社精华荟萃
一、当日要点①盘面可以看到目前外资基本停止流出,这几天一直在回补仓位,北向和指数变成了逆向走势,应该是上海封城的机构还没卖完。目前比较好的一点是成交量最近一直在缩量,且盘面始终有抵抗,可以认为这里跌不动了,正在酝酿反弹。②俄乌最新进展☆目前外围因为会谈缓和预期大涨,市场普遍认为要停战了,但是相关表态
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-03-29 02:27:08
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数说新语:每日复盘(0328)
三大指数全天分化,上证指数震荡微涨(回补缺口后拉升),创业板指数一度跌超2%。总体上跌多涨少,两市超2700只个股下跌。市场缺乏信心! 收盘:上证指数(+0.07%),创业板指(-1.66%) 涨:1782家,跌:2743家;涨停:73家,跌停:39家 总成交:8703.9亿,北向净买50.30亿 盘面上,房地产板块再掀涨停潮,天保基建9连板。鸿蒙概念股大涨,九联科技20CM涨停。煤炭、元宇宙、农业等板块盘中活跃。高位股继续退潮,北玻股份、宋都股份等多股跌停,新冠疫情强烈分化,新冠口服国产线、盐
日复盘(2022_0328).pdf
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金城医药
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渝开发
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湖北广电
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广汇能源
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-02 18:10:12
困境反转之中概跟踪(1):中概的春天要来了?
证监会:坚定支持企业根据自身意愿自主选择上市地,促进境外上市活动健康有序发展 2022年4月2日,证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》),向社会公开征求意见。针对各界关注的问题,记者采访了证监会有关部门负责人。 1、问:现阶段修订《关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定》(证监会公告〔2009〕29号)的主要考虑是什么? 答:上述规定出台于2009年,在当时情况下对规范境外上市相关保密和档案管理工作发挥了积
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拼多多公司
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阿里巴巴
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腾讯控股
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小鹏汽车
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2022-04-01 02:09:18
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行业投研(2):论中医药板块行情的可持续性
中药板块在较长时间内处于谷底的迷茫期和困境期,2022 年有望迎来困境反转;近年来国家大力支持中药发展,不断出台相关政策,中药创新药的审批准 则也在不断标准化,供给侧改革下迎来增量逻辑;在医药整体板块估值回调大背景下、中药板块作为低估值以及政策避风港等板块,有望迎来估值重塑;中药行情具有中长期可持续性,短期可关注结构性机会,中长期关注受益于政策推动、创新研发以及消费升级的标的企业。 1、短期受益于估值性价比与业绩高确定性。 2、中期受益于政策带来的格局优化。 3、长期受益于健康需求和消费升级。
中医药行业专题报告:论中医药板块行情的可持续性.pdf
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以岭药业
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华润三九
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众生药业
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健民集团
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广誉远
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 02:03:56
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个股投研(3):以岭药业
沐浴政策春风,中药创新龙头砥砺前行 以岭药业为国内 中药行业最具创新实力的企业之一,由中医药院士吴以岭先生创建,依托自成 一体的“络病学说”中医理论,成立至今已累计获批 13 个中药专利新药。近 年来,国家对中医药产业的支持力度不断强化,实施细节逐步清晰。在高度友 好的产业环境下,公司研发、品牌、渠道等方面竞争优势有望得到更充分的发 挥,助力公司进一步做大做强。 1、终端需求广阔、公司产品竞争力突出,通参芪亦具备较好成长性。 2、感冒药集中度或将持续提升,连花清瘟有望保持双位数增长。 3、业务边
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以岭药业
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2022-04-01 01:53:20
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行业投研(2):房地产行业
一半是火焰,一半是海洋 —2022 年地产放松稳增长的前景 在政策放松有意推动地产行业销售、投资回升实现“稳增长”目标的当下, 中国房地产市场可能呈现出“一半是火焰,一半是海洋”的分化局面:一 二线和三四线的分化,高风险房企和稳健房企的分化,以及最值得关切的 一二线城市需求与供给的分化。受到市场出清、三道红线监管等影响,供 给不足而需求回暖可能导致一二线房地产价格出现超预期的价格上行,然后才会带动地产投资和一手房销售的回升。 投资要点: 1、 一二线和都市圈城市地产市场成为稳增长的关键 2、20
房地产行业专题报告:2022年地产放松稳增长的前景分析.pdf
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南国置业
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华夏幸福
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2022-04-01 01:39:01
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数说新语:明日前瞻(20220401)
疫情线:中国医药炸板后形式不容乐观 中药:以岭药业、康芝药业、华润双鹤 疫苗:复星医药、沃森生物、智飞生物、康泰生物 CDMO:凯莱英 检测:观察 原料药及中间体:观察 稳增长线:低估值+困境反转 水利:粤水电、国统股份 房地产:困境反转(华夏幸福)、国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(沙河股份)、优质民企(滨江集团) 业绩线:低PEG+高送转通胀线:LNG制造及船运-中远海发、招商轮船、中远海能 招商轮船公告: 公司通过下属全资子公司与大连船舶重工集团有限公司、中国船舶工业贸易有限公司于
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康芝药业
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招商轮船
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:22:36
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券商观点(1):基础化工行业-高能源价格下的竞争优势
本报告导读: 全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 摘要: 全球能源价格上涨。新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨的“V”型走势。截至22 年2 月,原油价格不断攀升突破110 美元/桶,较年初上涨54%,较15-19 年均值上涨128%。 欧洲、美国等地区天然气价格也纷纷上涨,截止3 月9 日,中东地区天然气售价高达39 美元/百万英热,较年初上涨36%。 煤气比迎来近十年新低,我国煤化工竞
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华鲁恒升
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春风吹又生的半棵韭菜
2022-04-01 01:16:47
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数说新语:每日复盘(0331)
一人飞升,仙及鸡犬。当飞升之人直线坠落,花自飘零水自流的画面就跃然纸上了。中国zai药完美引爆。 行情依旧磨人(心电图走势),大A的情绪演绎频现,幻想连续雄起依然不切实际。基本面(经济形势未见好转,3月PMI-49.5,一年来第2低)、地缘政治(俄乌局势)、美联储加息的三重压制未见改善。 【三大指数】上证指数(-0.44%)、深证指数(-1.19%)、创业板(-1.38%) 创业扳指依然受锂电赛道影响,走出反转趋势尚需时日,从上游到中游到下游的传导逻辑有待下游新能源车的月度销量走稳验证(至少到5
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以岭药业
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同仁堂
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2022-03-31 16:38:57
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行业时评:今日锂矿大跌的原因找到了
3月31日,锂电池板块全线大跌,德方纳米、天华超净、亿纬锂能等创业板成分股纷纷走弱,拖累创业板今天跌幅居前。 另外,锂矿公司科达制造、融捷股份、盛新锂能等今天也纷纷大跌。 咋回事儿? 据界面新闻等报道,海外加大对锂矿企业的支持力度,可能加快电池原材料开采。 对此东财新能源表示,“这就是A股的卷,总是提前反映预期,或者预期的预期,市场加剧博弈导致剧烈的波动”。 对锂供给有什么影响? 天风证券表示,对A股锂矿无实质性影响,且对全球锂短期供需也无显著扰动。 其指出,想要资源开发加快,不过两大途径: 1
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天齐锂业
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赣锋锂业
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2022-03-31 02:46:04
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行业投研(1):石油
石油行业深度报告:为何市场持续低估油价上行风险 (报告出品方:国泰君安证券) 1. 投资分析:推荐上游品种,煤化工及轻烃 中国海洋石油:中海油作为上游业务的油公司,业绩与油价正相关。公 司 2021 年预计实现产量 5.7 亿桶油气当量,2022 年目标 6-6.1 亿桶油气 当量,2024 年 6.8-6.9 亿桶油气当量。公司增储上产同时持续推进提质 增效。同时,公司积极发展新能源业务。公司加快发展海上风电,择优 发展陆上风光一体化。未来将资本开支 5%-10%用于新能源业务发展。公司重视股
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中国石油
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中国石化
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2022-03-31 02:43:04
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俄乌局势(0331)
俄乌谈判出现较大进展,如何理解?(转) 1、冲突还未终结,先别急,因为还需经历2个阶段:(1)停火;(2)撤军,而非乌克兰希望的一步到位。我们之前路演一直提示,4月有望走向战争烈度的降级,从“以打为主”转变为“以谈为主”,从“战略进攻”走向“战略相持”,从“全线推进”转为“集中东乌”,但不会立刻完全停火。未来一段时间,从4月1日左右的中欧峰会,到4月10日的法国大选(法国是欧盟轮值主席),中欧都有意图积极推动停火。但是,中国、欧盟、土耳其都是撮合方,最终的决定方是谈判桌上的俄、乌,以及乌克兰背后
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中国海洋石油
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2022-03-31 02:29:28
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数说新语:主题前瞻(0331)
疫情线:概念炒作转向业绩验证 检测:九安医疗、东方生物、亚辉龙 CDMO:凯莱英 疫苗:智飞生物、复星医药、康泰生物 中药:以岭药业 原料药及中间体:雅本化学 稳增长线:低估值+困境反转 特高压:国电南瑞、许继电气 基建:中国电建、中国能建 房地产:国资接盘(信达地产)、地方国企-高确定性(珠江股份、沙河股份)、优质民企(滨江集团、绿城中国)、困境反转(华夏幸福、阳光城) 业绩线:低PEG+高送转 【关于疫苗】 目前国产先头企业研发管线步入收获期,受益于居民消费能力和疫情教育下预防接种意识提高,
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亚辉龙
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中国电建
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信达地产
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数说新语:每日复盘(0330)
受俄乌和谈及外围反弹影响,三大指数悉数上涨,创业板大涨4个点,站上20日均线(关注后续30日均线,如突破,小波反弹可期) 【三大指数】上证指数(+1.96%)、深证指数(+3.10%)、创业板(+4.02%) 【涨跌停】涨:跌=3857:802;涨停:跌停=91:7 【盘面观察】盘面上,房地产开发板块再掀涨停潮,尤其是天津地产板块集体爆发(天保基建、天房发展、海泰发展)、中交地产、泰禾集团等25只个股涨停。赛道股领涨指数,爱尔眼科涨超10%,宁德时代、迈瑞医疗、东方财富涨超6%,贵州茅台涨超3%
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个股投研(2):兖矿能源
国内枝繁叶茂,海外独树一帜,能源转型未来可期。 一、唯一拥有可观海外资源的动力煤龙头企业 公司总部位于山东省,同时积极布局山东、陕蒙、澳洲三大煤炭基地,是我国唯一一家拥有可观海外资源的煤炭企业。公司的控股股东为山东能源集团有限公司,2020 年 11月战略重组后母公司实力更加雄厚。截至 2020 年末,公司煤炭年产能上限逾 2 亿吨,其中国内煤炭总核定产能接近 9000 万吨/年,海外煤炭总获准产能超过 1.2 亿吨/年,近两年公司原煤产量均突破 1 亿吨大关。 二、竞争优势:海外业务具备弹性潜
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数据详实。
@敛锐藏锋:3.29市场脉络梳理&公社精华荟萃
一、当日要点①盘面可以看到目前外资基本停止流出,这几天一直在回补仓位,北向和指数变成了逆向走势,应该是上海封城的机构还没卖完。目前比较好的一点是成交量最近一直在缩量,且盘面始终有抵抗,可以认为这里跌不动了,正在酝酿反弹。②俄乌最新进展☆目前外围因为会谈缓和预期大涨,市场普遍认为要停战了,但是相关表态
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三大指数全天分化,上证指数震荡微涨(回补缺口后拉升),创业板指数一度跌超2%。总体上跌多涨少,两市超2700只个股下跌。市场缺乏信心! 收盘:上证指数(+0.07%),创业板指(-1.66%) 涨:1782家,跌:2743家;涨停:73家,跌停:39家 总成交:8703.9亿,北向净买50.30亿 盘面上,房地产板块再掀涨停潮,天保基建9连板。鸿蒙概念股大涨,九联科技20CM涨停。煤炭、元宇宙、农业等板块盘中活跃。高位股继续退潮,北玻股份、宋都股份等多股跌停,新冠疫情强烈分化,新冠口服国产线、盐
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