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月坛手艺人
炒股如修自行车。星辰大海的边界
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月坛手艺人
中线波段的机构
2020-10-05 12:06:06
永辉前传—谈谈生鲜这场战争
生鲜在中国是一个4~5万亿的市场,几乎找不到另一个单体市场能相提并论,这与中国人偏爱新鲜食材的饮食习惯有关。 但这条宽赛道却没出几家大公司,70%的交易额发生在菜市场这样的原始场所,核心原因在于这门生意的三个属性——“高频率+低毛利+本地化”。 1、高频率:每个家庭都会以日为单位采购生鲜,用户一年需要做几百次决策,在老百姓的心智中,生鲜的地位是很高的。 2、低毛利:但生鲜是个辛苦生意,上游跟农户难抬价,下游用户极度价格敏感,你提个价试试?30块一只的三黄鸡卖个40块,2块一斤的西红柿卖个3块,立
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2020-09-29 15:26:29
逆风亦刚强—谈谈圣农发展的抄底机会
说起圣农,老读者应该不会陌生,我们在4个月前从养殖板块主线出发,谈谈圣农发展 一文中给过分析: “这是一家受益于“渠道消费化”大趋势的白羽鸡龙头,之前按周期养殖股估值,但未来可能按食品逻辑去重估,用分部估值法得出的结果是424亿,收益空间40%,建议关注。” 让笔者心动的是,最近圣农走出了令人绝望的走势,周线八连阴,市值滑落到277亿,这意味着: 1)短期超卖,反弹概率极大,在A股做超跌反弹还是有效的; 2)估值修复空间从40%提升到了53%,吸引力还行。 背后的原因,是贝塔的巨大下行——一是养
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生鲜在中国是一个4~5万亿的市场,几乎找不到另一个单体市场能相提并论,这与中国人偏爱新鲜食材的饮食习惯有关。 但这条宽赛道却没出几家大公司,70%的交易额发生在菜市场这样的原始场所,核心原因在于这门生意的三个属性——“高频率+低毛利+本地化”。 1、高频率:每个家庭都会以日为单位采购生鲜,用户一年需要做几百次决策,在老百姓的心智中,生鲜的地位是很高的。 2、低毛利:但生鲜是个辛苦生意,上游跟农户难抬价,下游用户极度价格敏感,你提个价试试?30块一只的三黄鸡卖个40块,2块一斤的西红柿卖个3块,立
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生鲜在中国是一个4~5万亿的市场,几乎找不到另一个单体市场能相提并论,这与中国人偏爱新鲜食材的饮食习惯有关。 但这条宽赛道却没出几家大公司,70%的交易额发生在菜市场这样的原始场所,核心原因在于这门生意的三个属性——“高频率+低毛利+本地化”。 1、高频率:每个家庭都会以日为单位采购生鲜,用户一年需要做几百次决策,在老百姓的心智中,生鲜的地位是很高的。 2、低毛利:但生鲜是个辛苦生意,上游跟农户难抬价,下游用户极度价格敏感,你提个价试试?30块一只的三黄鸡卖个40块,2块一斤的西红柿卖个3块,立
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