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2021-11-12 19:24:30
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金冠股份
[爱心]【光大环保电新殷中枢团队】金冠股份:立足智能电网、充电桩,布局储能业务 [玫瑰]智能电网:主打C-GIS智能环网柜、高压开关、变电站、智能电表。随着新能源投资在电源侧投资占比快速提升,带动配网投资在电网投资领域占比持续攀升;21年预计配网设备营收6-7亿元,智能电表营收2亿元; [玫瑰]充电桩:子公司南京能瑞2020年在全国充电桩运营企业中排名前14位,位居2016-2020国家电网充电桩招标第7名(同时承接国电南瑞订单);21年充电桩放量,预计贡献营收4亿元(上半年已有2.65亿);
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宏柏新材
宏柏新材:被低估的轮胎材料+气凝胶龙头,预期差较大 公司为硅烷偶联剂龙头。硅烷偶联剂可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力,并能促进橡胶硫化。采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”,可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能,从而更加节能和安全。结合“液体黄金”相关的技术文献,硅烷偶联剂仍然必不可少,液相法使其聚合物与填料相互作用强,有望受益于下游需求扩张。 公司2019年硅烷偶联剂销售总量5.24万吨,含硫硅烷偶联剂在全球和国内市占率分别为15%和42%,连续三年全球市占率第一。建设完
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友车科技 ai+汽车出海
友车科技:掌握汽车数据入口,AI+汽车打开成长空间 [玫瑰]掌握汽车数据入口。主打产品为DCS、DMS软件,客户包括近百家整车厂,1.5万家经销商,全国每年40%新车通过公司软件产品实现销售,公司围绕产品主线将零部件供应链、车厂、经销商、消费者串联起来,保障产业链的运转效率,收集各环节信息以实现精细化管理 [玫瑰]对标美股同行CDK。CDK客户主要为美国经销商集团,在海外市占率较高。目前软件国产替代趋势明显,公司是国内品牌首选,并在海外品牌如宝马已完成对CDK的替换。CDK市值450亿人民币,原
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2022-08-08 10:12:11
国缆检测
[庆祝][庆祝]国缆检测,国内电缆检测唯一标的,下游需求高增,估值严重低估,给予23年60亿目标市值 [太阳]电缆标准制定者,财务报表扎实。公司是国内最早开展线缆检验检测的机构,首张检测机构认可证书获得机构,亦是首家获得国家级线缆质检中心授权的检测机构,是国内电缆检测标准的制定者。毛利率常年保持在60%,净利率常年保持在30%以上水平,财务报表优异。 [太阳]下游新能源占比高达60%以上,有望享受新能源行业高增速。公司海风业务占比20%,特高压占比15%,新型电力电网占比15%,光伏占比10%,
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亿利洁能
[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股,现价6倍空间 [太阳]公司传统业务支撑百亿估值,公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿,给予150亿市值。 [太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年,大基地规划400GW规模,按照光伏占比60%,预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。 [太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力,最受益大基地工程。公司土地资源丰富,在库布齐,甘肃,乌兰布和等地有300亩土地,可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力,对大基地项目亦有增持效果。举例,库
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云路股份
‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 [红包]重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) ⭕【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海
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2021-12-05 18:39:47
云路股份
💎【中泰电新&汽车 苏晨团队】云路股份:工信部印发《绿色发展规划》,低碳新材料需求加速 ⚡事件:工信部印发《十四五工业绿色发展规划》,提出碳排放强度持续下降,重点推广三角形立体卷结构变压器等新型节能设备。 💡点评: 1)非晶合金损耗显著低于硅钢,且生产环节减碳效果明显,公司已研发新一代非晶立体卷(三角形)铁心产业化技术,《规划》下非晶立体卷变压器渗透有望加速。公司非晶带材全球份额41%,已与国网下属置信合作,非晶带材及新一代立体卷铁心业务预计高速增长。 2)纳米晶及磁性粉(制品为磁粉芯)为中
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2021-11-30 18:37:11
金风科技
[太阳]重点提示老旧风电改造,利好龙头企业#中信建投新能源 -------------------- 1、2021年2月26日,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。 2、截至2020年底,我国风电累计装机290GW,其中1.5MW以下(不含)风机占比约3.9%,11GW左右,1.5MW机型占比约30%,87GW左右,这些机组可能存在一定的潜在
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联创股份
【中泰电新】PVDF点评:锂电级PVDF价格跳涨,关注国产化替代进度 💡事件:据鑫锣锂电,PVDF(三元)跳涨10万/吨,均价达67万,PVDF(铁锂)跳涨6.5万/吨,均价48.5万/吨。 💡紧缺持续加剧,预计22年维持紧平衡。下游需求高增&铁锂占比提升持续推动锂电级PVDF需求提升,海外厂商扩产开启于22年底-23年,22年增量需求主要取决于国产厂商,由于锂电级高壁垒&认证周期长,我们认为国产化的替代将是渐进的,总体上22年预计PVDF仍将保持紧缺。 💡142b配额政策下,PVDF国产
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2021-11-26 13:39:07
云路股份
[庆祝]云路股份,最受益新能源的国内磁性材料龙头,短期看300e市值,25年看500e市值,4x空间 [太阳]公司是国内非晶材料龙头,绑定置信电气,联合开发二代立体卷变压器。非晶变压器能有效降低线损,但存在噪声问题,立体卷变压器有效解决了噪声问题,预计招标数量将显著提升。变压器新国标今年开始实施,由于新增变压器中节能比例提高,及较大规模的淘汰替换,预计未来几年节能配电变会高增长。公司后续有望从材料向下游延申,生产非晶变压器,产值扩张6倍,目前华为为意向客户。 [太阳]纳米晶材料国内龙头,下游受益
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[爱心]【光大环保电新殷中枢团队】金冠股份:立足智能电网、充电桩,布局储能业务 [玫瑰]智能电网:主打C-GIS智能环网柜、高压开关、变电站、智能电表。随着新能源投资在电源侧投资占比快速提升,带动配网投资在电网投资领域占比持续攀升;21年预计配网设备营收6-7亿元,智能电表营收2亿元; [玫瑰]充电桩:子公司南京能瑞2020年在全国充电桩运营企业中排名前14位,位居2016-2020国家电网充电桩招标第7名(同时承接国电南瑞订单);21年充电桩放量,预计贡献营收4亿元(上半年已有2.65亿);
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宏柏新材:被低估的轮胎材料+气凝胶龙头,预期差较大 公司为硅烷偶联剂龙头。硅烷偶联剂可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力,并能促进橡胶硫化。采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”,可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能,从而更加节能和安全。结合“液体黄金”相关的技术文献,硅烷偶联剂仍然必不可少,液相法使其聚合物与填料相互作用强,有望受益于下游需求扩张。 公司2019年硅烷偶联剂销售总量5.24万吨,含硫硅烷偶联剂在全球和国内市占率分别为15%和42%,连续三年全球市占率第一。建设完
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友车科技:掌握汽车数据入口,AI+汽车打开成长空间 [玫瑰]掌握汽车数据入口。主打产品为DCS、DMS软件,客户包括近百家整车厂,1.5万家经销商,全国每年40%新车通过公司软件产品实现销售,公司围绕产品主线将零部件供应链、车厂、经销商、消费者串联起来,保障产业链的运转效率,收集各环节信息以实现精细化管理 [玫瑰]对标美股同行CDK。CDK客户主要为美国经销商集团,在海外市占率较高。目前软件国产替代趋势明显,公司是国内品牌首选,并在海外品牌如宝马已完成对CDK的替换。CDK市值450亿人民币,原
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[庆祝][庆祝]国缆检测,国内电缆检测唯一标的,下游需求高增,估值严重低估,给予23年60亿目标市值 [太阳]电缆标准制定者,财务报表扎实。公司是国内最早开展线缆检验检测的机构,首张检测机构认可证书获得机构,亦是首家获得国家级线缆质检中心授权的检测机构,是国内电缆检测标准的制定者。毛利率常年保持在60%,净利率常年保持在30%以上水平,财务报表优异。 [太阳]下游新能源占比高达60%以上,有望享受新能源行业高增速。公司海风业务占比20%,特高压占比15%,新型电力电网占比15%,光伏占比10%,
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[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股,现价6倍空间 [太阳]公司传统业务支撑百亿估值,公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿,给予150亿市值。 [太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年,大基地规划400GW规模,按照光伏占比60%,预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。 [太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力,最受益大基地工程。公司土地资源丰富,在库布齐,甘肃,乌兰布和等地有300亩土地,可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力,对大基地项目亦有增持效果。举例,库
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‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 [红包]重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) ⭕【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海
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💎【中泰电新&汽车 苏晨团队】云路股份:工信部印发《绿色发展规划》,低碳新材料需求加速 ⚡事件:工信部印发《十四五工业绿色发展规划》,提出碳排放强度持续下降,重点推广三角形立体卷结构变压器等新型节能设备。 💡点评: 1)非晶合金损耗显著低于硅钢,且生产环节减碳效果明显,公司已研发新一代非晶立体卷(三角形)铁心产业化技术,《规划》下非晶立体卷变压器渗透有望加速。公司非晶带材全球份额41%,已与国网下属置信合作,非晶带材及新一代立体卷铁心业务预计高速增长。 2)纳米晶及磁性粉(制品为磁粉芯)为中
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[太阳]重点提示老旧风电改造,利好龙头企业#中信建投新能源 -------------------- 1、2021年2月26日,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。 2、截至2020年底,我国风电累计装机290GW,其中1.5MW以下(不含)风机占比约3.9%,11GW左右,1.5MW机型占比约30%,87GW左右,这些机组可能存在一定的潜在
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【中泰电新】PVDF点评:锂电级PVDF价格跳涨,关注国产化替代进度 💡事件:据鑫锣锂电,PVDF(三元)跳涨10万/吨,均价达67万,PVDF(铁锂)跳涨6.5万/吨,均价48.5万/吨。 💡紧缺持续加剧,预计22年维持紧平衡。下游需求高增&铁锂占比提升持续推动锂电级PVDF需求提升,海外厂商扩产开启于22年底-23年,22年增量需求主要取决于国产厂商,由于锂电级高壁垒&认证周期长,我们认为国产化的替代将是渐进的,总体上22年预计PVDF仍将保持紧缺。 💡142b配额政策下,PVDF国产
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[庆祝]云路股份,最受益新能源的国内磁性材料龙头,短期看300e市值,25年看500e市值,4x空间 [太阳]公司是国内非晶材料龙头,绑定置信电气,联合开发二代立体卷变压器。非晶变压器能有效降低线损,但存在噪声问题,立体卷变压器有效解决了噪声问题,预计招标数量将显著提升。变压器新国标今年开始实施,由于新增变压器中节能比例提高,及较大规模的淘汰替换,预计未来几年节能配电变会高增长。公司后续有望从材料向下游延申,生产非晶变压器,产值扩张6倍,目前华为为意向客户。 [太阳]纳米晶材料国内龙头,下游受益
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宏柏新材:被低估的轮胎材料+气凝胶龙头,预期差较大 公司为硅烷偶联剂龙头。硅烷偶联剂可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力,并能促进橡胶硫化。采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”,可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能,从而更加节能和安全。结合“液体黄金”相关的技术文献,硅烷偶联剂仍然必不可少,液相法使其聚合物与填料相互作用强,有望受益于下游需求扩张。 公司2019年硅烷偶联剂销售总量5.24万吨,含硫硅烷偶联剂在全球和国内市占率分别为15%和42%,连续三年全球市占率第一。建设完
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友车科技:掌握汽车数据入口,AI+汽车打开成长空间 [玫瑰]掌握汽车数据入口。主打产品为DCS、DMS软件,客户包括近百家整车厂,1.5万家经销商,全国每年40%新车通过公司软件产品实现销售,公司围绕产品主线将零部件供应链、车厂、经销商、消费者串联起来,保障产业链的运转效率,收集各环节信息以实现精细化管理 [玫瑰]对标美股同行CDK。CDK客户主要为美国经销商集团,在海外市占率较高。目前软件国产替代趋势明显,公司是国内品牌首选,并在海外品牌如宝马已完成对CDK的替换。CDK市值450亿人民币,原
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[庆祝][庆祝]国缆检测,国内电缆检测唯一标的,下游需求高增,估值严重低估,给予23年60亿目标市值 [太阳]电缆标准制定者,财务报表扎实。公司是国内最早开展线缆检验检测的机构,首张检测机构认可证书获得机构,亦是首家获得国家级线缆质检中心授权的检测机构,是国内电缆检测标准的制定者。毛利率常年保持在60%,净利率常年保持在30%以上水平,财务报表优异。 [太阳]下游新能源占比高达60%以上,有望享受新能源行业高增速。公司海风业务占比20%,特高压占比15%,新型电力电网占比15%,光伏占比10%,
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[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股,现价6倍空间 [太阳]公司传统业务支撑百亿估值,公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿,给予150亿市值。 [太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年,大基地规划400GW规模,按照光伏占比60%,预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。 [太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力,最受益大基地工程。公司土地资源丰富,在库布齐,甘肃,乌兰布和等地有300亩土地,可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力,对大基地项目亦有增持效果。举例,库
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【中泰电新】PVDF点评:锂电级PVDF价格跳涨,关注国产化替代进度 💡事件:据鑫锣锂电,PVDF(三元)跳涨10万/吨,均价达67万,PVDF(铁锂)跳涨6.5万/吨,均价48.5万/吨。 💡紧缺持续加剧,预计22年维持紧平衡。下游需求高增&铁锂占比提升持续推动锂电级PVDF需求提升,海外厂商扩产开启于22年底-23年,22年增量需求主要取决于国产厂商,由于锂电级高壁垒&认证周期长,我们认为国产化的替代将是渐进的,总体上22年预计PVDF仍将保持紧缺。 💡142b配额政策下,PVDF国产
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宏柏新材:被低估的轮胎材料+气凝胶龙头,预期差较大 公司为硅烷偶联剂龙头。硅烷偶联剂可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力,并能促进橡胶硫化。采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”,可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能,从而更加节能和安全。结合“液体黄金”相关的技术文献,硅烷偶联剂仍然必不可少,液相法使其聚合物与填料相互作用强,有望受益于下游需求扩张。 公司2019年硅烷偶联剂销售总量5.24万吨,含硫硅烷偶联剂在全球和国内市占率分别为15%和42%,连续三年全球市占率第一。建设完
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宏柏新材
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2023-06-14 15:05:47
友车科技 ai+汽车出海
友车科技:掌握汽车数据入口,AI+汽车打开成长空间 [玫瑰]掌握汽车数据入口。主打产品为DCS、DMS软件,客户包括近百家整车厂,1.5万家经销商,全国每年40%新车通过公司软件产品实现销售,公司围绕产品主线将零部件供应链、车厂、经销商、消费者串联起来,保障产业链的运转效率,收集各环节信息以实现精细化管理 [玫瑰]对标美股同行CDK。CDK客户主要为美国经销商集团,在海外市占率较高。目前软件国产替代趋势明显,公司是国内品牌首选,并在海外品牌如宝马已完成对CDK的替换。CDK市值450亿人民币,原
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友车科技
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通达海
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2022-08-08 10:12:11
国缆检测
[庆祝][庆祝]国缆检测,国内电缆检测唯一标的,下游需求高增,估值严重低估,给予23年60亿目标市值 [太阳]电缆标准制定者,财务报表扎实。公司是国内最早开展线缆检验检测的机构,首张检测机构认可证书获得机构,亦是首家获得国家级线缆质检中心授权的检测机构,是国内电缆检测标准的制定者。毛利率常年保持在60%,净利率常年保持在30%以上水平,财务报表优异。 [太阳]下游新能源占比高达60%以上,有望享受新能源行业高增速。公司海风业务占比20%,特高压占比15%,新型电力电网占比15%,光伏占比10%,
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亿利洁能
[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股,现价6倍空间 [太阳]公司传统业务支撑百亿估值,公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿,给予150亿市值。 [太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年,大基地规划400GW规模,按照光伏占比60%,预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。 [太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力,最受益大基地工程。公司土地资源丰富,在库布齐,甘肃,乌兰布和等地有300亩土地,可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力,对大基地项目亦有增持效果。举例,库
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2021-12-12 22:37:13
云路股份
‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 [红包]重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) ⭕【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海
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2021-12-05 18:39:47
云路股份
💎【中泰电新&汽车 苏晨团队】云路股份:工信部印发《绿色发展规划》,低碳新材料需求加速 ⚡事件:工信部印发《十四五工业绿色发展规划》,提出碳排放强度持续下降,重点推广三角形立体卷结构变压器等新型节能设备。 💡点评: 1)非晶合金损耗显著低于硅钢,且生产环节减碳效果明显,公司已研发新一代非晶立体卷(三角形)铁心产业化技术,《规划》下非晶立体卷变压器渗透有望加速。公司非晶带材全球份额41%,已与国网下属置信合作,非晶带材及新一代立体卷铁心业务预计高速增长。 2)纳米晶及磁性粉(制品为磁粉芯)为中
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云路股份
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2021-11-30 18:37:11
金风科技
[太阳]重点提示老旧风电改造,利好龙头企业#中信建投新能源 -------------------- 1、2021年2月26日,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。 2、截至2020年底,我国风电累计装机290GW,其中1.5MW以下(不含)风机占比约3.9%,11GW左右,1.5MW机型占比约30%,87GW左右,这些机组可能存在一定的潜在
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金风科技
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2021-11-29 21:06:06
联创股份
【中泰电新】PVDF点评:锂电级PVDF价格跳涨,关注国产化替代进度 💡事件:据鑫锣锂电,PVDF(三元)跳涨10万/吨,均价达67万,PVDF(铁锂)跳涨6.5万/吨,均价48.5万/吨。 💡紧缺持续加剧,预计22年维持紧平衡。下游需求高增&铁锂占比提升持续推动锂电级PVDF需求提升,海外厂商扩产开启于22年底-23年,22年增量需求主要取决于国产厂商,由于锂电级高壁垒&认证周期长,我们认为国产化的替代将是渐进的,总体上22年预计PVDF仍将保持紧缺。 💡142b配额政策下,PVDF国产
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联创股份
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2021-11-26 13:39:07
云路股份
[庆祝]云路股份,最受益新能源的国内磁性材料龙头,短期看300e市值,25年看500e市值,4x空间 [太阳]公司是国内非晶材料龙头,绑定置信电气,联合开发二代立体卷变压器。非晶变压器能有效降低线损,但存在噪声问题,立体卷变压器有效解决了噪声问题,预计招标数量将显著提升。变压器新国标今年开始实施,由于新增变压器中节能比例提高,及较大规模的淘汰替换,预计未来几年节能配电变会高增长。公司后续有望从材料向下游延申,生产非晶变压器,产值扩张6倍,目前华为为意向客户。 [太阳]纳米晶材料国内龙头,下游受益
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云路股份
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2021-11-12 19:24:30
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金冠股份
[爱心]【光大环保电新殷中枢团队】金冠股份:立足智能电网、充电桩,布局储能业务 [玫瑰]智能电网:主打C-GIS智能环网柜、高压开关、变电站、智能电表。随着新能源投资在电源侧投资占比快速提升,带动配网投资在电网投资领域占比持续攀升;21年预计配网设备营收6-7亿元,智能电表营收2亿元; [玫瑰]充电桩:子公司南京能瑞2020年在全国充电桩运营企业中排名前14位,位居2016-2020国家电网充电桩招标第7名(同时承接国电南瑞订单);21年充电桩放量,预计贡献营收4亿元(上半年已有2.65亿);
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金冠股份
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2021-11-12 11:48:24
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宏柏新材
宏柏新材:被低估的轮胎材料+气凝胶龙头,预期差较大 公司为硅烷偶联剂龙头。硅烷偶联剂可有效提高白炭黑填料与橡胶分子结合能力,并能促进橡胶硫化。采用该类硅烷与沉淀法白炭黑复配生产的“绿色轮胎”,可降低轮胎滚动阻力并提高轮胎的抗湿滑性能,从而更加节能和安全。结合“液体黄金”相关的技术文献,硅烷偶联剂仍然必不可少,液相法使其聚合物与填料相互作用强,有望受益于下游需求扩张。 公司2019年硅烷偶联剂销售总量5.24万吨,含硫硅烷偶联剂在全球和国内市占率分别为15%和42%,连续三年全球市占率第一。建设完
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友车科技 ai+汽车出海
友车科技:掌握汽车数据入口,AI+汽车打开成长空间 [玫瑰]掌握汽车数据入口。主打产品为DCS、DMS软件,客户包括近百家整车厂,1.5万家经销商,全国每年40%新车通过公司软件产品实现销售,公司围绕产品主线将零部件供应链、车厂、经销商、消费者串联起来,保障产业链的运转效率,收集各环节信息以实现精细化管理 [玫瑰]对标美股同行CDK。CDK客户主要为美国经销商集团,在海外市占率较高。目前软件国产替代趋势明显,公司是国内品牌首选,并在海外品牌如宝马已完成对CDK的替换。CDK市值450亿人民币,原
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通达海
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国缆检测
[庆祝][庆祝]国缆检测,国内电缆检测唯一标的,下游需求高增,估值严重低估,给予23年60亿目标市值 [太阳]电缆标准制定者,财务报表扎实。公司是国内最早开展线缆检验检测的机构,首张检测机构认可证书获得机构,亦是首家获得国家级线缆质检中心授权的检测机构,是国内电缆检测标准的制定者。毛利率常年保持在60%,净利率常年保持在30%以上水平,财务报表优异。 [太阳]下游新能源占比高达60%以上,有望享受新能源行业高增速。公司海风业务占比20%,特高压占比15%,新型电力电网占比15%,光伏占比10%,
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亿利洁能
[太阳]亿利洁能:大基地光伏建设第一股,现价6倍空间 [太阳]公司传统业务支撑百亿估值,公司传统主业是煤化工利润稳定贡献10亿,给予150亿市值。 [太阳]光伏大基地长坡厚雪:2030年,大基地规划400GW规模,按照光伏占比60%,预计光伏大基地装机规模有望达到250GW。 [太阳]公司光伏发电业务:公司独特的土地资源和治沙能力,最受益大基地工程。公司土地资源丰富,在库布齐,甘肃,乌兰布和等地有300亩土地,可以支撑近百GW光伏项目。同时公司具备光伏治沙能力,对大基地项目亦有增持效果。举例,库
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‼【中信证券新材料-周度聚焦】——关注中央经济工作会议中超前基础设施投资对细分材料的需求驱动 [红包]重点标的:电力材料(云路股份、汉缆股份、铂科新材)、半导体材料(有研新材、鼎龙股份、雅克科技)、高端制造材料(抚顺特钢、宝钛股份、中钨高新) ⭕【电力材料】中央经济工作会议提到“适度超前开展基础设施投资”和“逆周期调节”,有利于推动电网的输、变、配等基础设施建设,相关材料作为产业链最前端环节,将提前受益。推荐关注受益于非晶替代硅钢+变压器节能替换背景下软磁材料平台型公司云路股份,高压电缆龙头+海
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💎【中泰电新&汽车 苏晨团队】云路股份:工信部印发《绿色发展规划》,低碳新材料需求加速 ⚡事件:工信部印发《十四五工业绿色发展规划》,提出碳排放强度持续下降,重点推广三角形立体卷结构变压器等新型节能设备。 💡点评: 1)非晶合金损耗显著低于硅钢,且生产环节减碳效果明显,公司已研发新一代非晶立体卷(三角形)铁心产业化技术,《规划》下非晶立体卷变压器渗透有望加速。公司非晶带材全球份额41%,已与国网下属置信合作,非晶带材及新一代立体卷铁心业务预计高速增长。 2)纳米晶及磁性粉(制品为磁粉芯)为中
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金风科技
[太阳]重点提示老旧风电改造,利好龙头企业#中信建投新能源 -------------------- 1、2021年2月26日,国家能源局综合司曾发出关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》的函,文中首次提出启动老旧风电项目技改升级:重点开展单机容量小于1.5兆瓦的风电机组技改升级。 2、截至2020年底,我国风电累计装机290GW,其中1.5MW以下(不含)风机占比约3.9%,11GW左右,1.5MW机型占比约30%,87GW左右,这些机组可能存在一定的潜在
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【中泰电新】PVDF点评:锂电级PVDF价格跳涨,关注国产化替代进度 💡事件:据鑫锣锂电,PVDF(三元)跳涨10万/吨,均价达67万,PVDF(铁锂)跳涨6.5万/吨,均价48.5万/吨。 💡紧缺持续加剧,预计22年维持紧平衡。下游需求高增&铁锂占比提升持续推动锂电级PVDF需求提升,海外厂商扩产开启于22年底-23年,22年增量需求主要取决于国产厂商,由于锂电级高壁垒&认证周期长,我们认为国产化的替代将是渐进的,总体上22年预计PVDF仍将保持紧缺。 💡142b配额政策下,PVDF国产
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[庆祝]云路股份,最受益新能源的国内磁性材料龙头,短期看300e市值,25年看500e市值,4x空间 [太阳]公司是国内非晶材料龙头,绑定置信电气,联合开发二代立体卷变压器。非晶变压器能有效降低线损,但存在噪声问题,立体卷变压器有效解决了噪声问题,预计招标数量将显著提升。变压器新国标今年开始实施,由于新增变压器中节能比例提高,及较大规模的淘汰替换,预计未来几年节能配电变会高增长。公司后续有望从材料向下游延申,生产非晶变压器,产值扩张6倍,目前华为为意向客户。 [太阳]纳米晶材料国内龙头,下游受益
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