调味品近期观点汇报：黑暗已过，曙光将至20231109 #我们认为：23Q3调味品板块整体维持稳健增长，收入增速/净利润增速环比均有较大提升，环比改善显著。虽然今年以来消费需求恢复不及预期，但是主要调味品企业均将此作为调养生息的一年，行业去化基本完成，主要企业包袱清理。展望23Q4和24年，随着消

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：Ai Pin、支原体肺炎、光刻机、算力租赁、华为智界等；三、一字板研究：四、涨停解析：五、机构净买入：六、明日复牌：六国化工：实控人拟变更；七、新股研究： 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、Ai Pin：由两位离职的苹果员工共同创立

近期锂数据汇总：锂产业链库存快速攀升，新项目产量快速爬坡，锂价下跌交给时间。 天齐锂业：三季度末锂精矿库存30万吨，折合碳酸锂4万吨，锂盐库存5000-6000吨，天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨，考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%，计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-

1. GLP-1市场销售情况 (1) 医院端销售状况 根据司美格鲁肽销售团队的策略，首先筛选了约 4000 家策略医院，这些医院通常是三甲医院或糖尿病专科医院。接着，要求医院病房至少有 50 张糖尿病科或内分泌科的床位，满足这个条件的医院约有 3400 家。因此，目前约有3400 家医院供应司美格鲁

【德邦电子】重视华为拉动国产半导体崛起 复盘历史：2019年华为被管制拉动国产半导体崛起 自2019年开始，华为被美国层层加码贸易管制。2019年5月15日，美国就宣布将把华为及其子公司列入出口管制的“实体名单”，随后对华为的管制层层加码：禁止其使用美国芯片设计软件（2020年5月15日）、禁止含

摘要：半夏投资李蓓认为，美元或进入持续贬值的若干年，人民币和中国股市或进入牛市。上一段可类比的历史中，美国经济上的主要竞争对手，美国制裁和打压的对象，世界上最主要的顺差国，因高顺差得以维持大幅低于美元利率的国家，是日本。上一轮美元见顶后，日本的货币和股市都迎来了超级牛市。而这一轮，可能是人民币和中国

【浙商医药|孙建】中药板块重点公司观点更新 【核心观点】 中药板块回调后还有第二波机会么？ 长期：政策支撑+国企改革+创新驱动的长期逻辑仍在； 中期：前期中药板块整体回调，估值溢价已经大幅收缩； 结论：回调后的中药，未来仍然有投资机会； 标准：业绩是核心，从中低增速向中高增速切换拐点的公司；估值是

【国盛化工】金石资源跟踪点评 ✨主业萤石量价齐升，“基本盘”业务稳健增长： 8月中旬萤石价格开启新一轮反弹，据百川盈孚，截至2023年9月14日，萤石97湿粉市场均价约为3308元/吨（含税价），较8月底部反弹8.8%。中长期看，#供给端： 萤石行业环保政策、安全检查等趋严；#需求端： 第三代制冷

【申万化工】油气上游板块推荐点评：油价重返90+油服景气复苏+央企价值重估，油气上游板块持续受益 🌟沙特将100万桶/日的额外减产进一步延期至12月，布伦特油价重返90美元。同时，央国企价值重估，具备内生外延式发展的三桶油迎来估值修复行情，上游油气板块持续受益。 1）中国石油：作为能源央企龙头，在

我们认为商品价格过去1年多以来的调整可以类比商品超级周期中的阶段性调整。2022年Q2以来的大宗商品价格下跌，直接原因主要在于：（1）海外进入货币紧缩周期，全球经济衰退风险提升，商品海外需求面临萎缩的问题。（2）全球能源危机缓解，大宗商品供需错配的情况减弱。在商品超级周期中，每隔2年会出现一次阶段性

一、机器人受拓普中报催化：下游客户要求:23年底完成500台机器人,24年Q1/Q2/Q3每周100/3000/10000台爬坡。产线建设:本年度完成4套产线安装调试,将形成10万台一期产能,后续将年产能提升至百万台。送样进度:直线执行器与旋转执行器已多次送样,客户评价较好。三花目前b样中,客户目标

1⃣ 中信银行发布通用基础设施集成商入围采购项目招标公告: 招标金额超65亿，其中包括ARM芯片服务器 约24亿元、C86(应为X86)芯片服务器约10亿元、网络设备数据中心级别交换路由 10亿元、防火墙设备等基础硬件 0.98亿元等等，我们判断金融行业为行业新创的先行指标，行业信创已经进入订单

浪潮信息：算力龙头，高度关注收入与利润剪刀差 【华西计算机 刘泽晶团队】 算力龙头，乘风破浪: 算力芯片供不应求。三个月内两度涨价。其核心是AI芯片供不应求，上游芯片带动服务器价格同步上行。浪潮信息是全球服务器龙头厂商，同样也是AI服务器龙头厂商，2021年X86服务器市场和AI服务器市场中，浪潮

【华西军工】北斗星通：汽车电子业务拟出表，聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日，公司公告拟出售北斗智联15%股权，若交易完成，公司对其持股比例将下降至18.21%，汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 汽车电子长期亏损，出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、

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我们认为商品价格过去1年多以来的调整可以类比商品超级周期中的阶段性调整。2022年Q2以来的大宗商品价格下跌，直接原因主要在于：（1）海外进入货币紧缩周期，全球经济衰退风险提升，商品海外需求面临萎缩的问题。（2）全球能源危机缓解，大宗商品供需错配的情况减弱。在商品超级周期中，每隔2年会出现一次阶段性

一、机器人受拓普中报催化：下游客户要求:23年底完成500台机器人,24年Q1/Q2/Q3每周100/3000/10000台爬坡。产线建设:本年度完成4套产线安装调试,将形成10万台一期产能,后续将年产能提升至百万台。送样进度:直线执行器与旋转执行器已多次送样,客户评价较好。三花目前b样中,客户目标

1⃣ 中信银行发布通用基础设施集成商入围采购项目招标公告: 招标金额超65亿，其中包括ARM芯片服务器 约24亿元、C86(应为X86)芯片服务器约10亿元、网络设备数据中心级别交换路由 10亿元、防火墙设备等基础硬件 0.98亿元等等，我们判断金融行业为行业新创的先行指标，行业信创已经进入订单

浪潮信息：算力龙头，高度关注收入与利润剪刀差 【华西计算机 刘泽晶团队】 算力龙头，乘风破浪: 算力芯片供不应求。三个月内两度涨价。其核心是AI芯片供不应求，上游芯片带动服务器价格同步上行。浪潮信息是全球服务器龙头厂商，同样也是AI服务器龙头厂商，2021年X86服务器市场和AI服务器市场中，浪潮

【华西军工】北斗星通：汽车电子业务拟出表，聚焦主业打造北斗“云+芯”龙头 8月4日，公司公告拟出售北斗智联15%股权，若交易完成，公司对其持股比例将下降至18.21%，汽车电子业务将不再纳入合并报表范围。 汽车电子长期亏损，出表后公司利润释放将更顺畅。公司汽车电子产品包括智能中控、液晶数字仪表、