📣事件:2024年6月23日，#航天八院 在酒泉完成#重复使用运载火箭首次10公里级垂直起降飞行试验，系目前国内重复使用运载火箭最大规模的垂直起降飞行试验，也是国内#商业航天火箭公司 自主研制的深度变推液氧甲烷发动机（#九州云箭云龙发动机 )在10公里级返回飞行中的首次应用。未来八院将#开展重复使

西南水电站产业介绍西南水电站计划修建于中国西南雅鲁藏布江区域，由于这里地势落差较大且地形十分复杂，水能资源尤为丰富。根据相关专家计算显示，整个西南地区的水能资源约占我国水能总量的三分之一，而西南水电站计划的装机容量为6000万千瓦。三峡工程作为目前世界上最大的水利工程，年发电量为3000亿千瓦。在此

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江淮汽车调研纪要江淮汽车调研分享：1.江淮和华为的合作模式与小康一致，江淮将和华为采用智选模式合作造车，华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域，合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间，江淮将投入近百亿资金，打造全新工厂，新车从设计到生产制造销

1.江淮和华为的合作模式与小康一致，江淮将和华为采用智选模式合作造车，华为深度参与到产品定义、核心零部件选用、营销服务体系等领域，合作车型还会进入到华为的终端店面进行销售。合作车型定位在20-35万这个区间，江淮将投入近百亿资金，打造全新工厂，新车从设计到生产制造销售需要12至16个月，在全国华为门

　驱动事件：天风证券张樨樨4月6日发布的研报中表示，就光伏胶膜而言，随着电池N型化、双玻组件占比提高等趋势，CPIA预计，POE胶膜及兼具EVA良好的加工性能与POE良好的抗PID性能的共挤型EPE胶膜在胶膜中的比例将从2021年的23%提高到2025年的31%，据此测算2025年光伏领域国内POE

1、公司在蚀刻框架领域的突破与快速成长，实现了高端蚀刻框架向下游客户的快速导入和份额提升，完成了过去可能需要两三年才能完成的市场切入。而供货紧张时台系和日系厂商的突然断供可能，则使国内的下游品牌与芯片、封装厂商都开始重视国产化替代的培养重要性。2、蚀刻框架全球需求量很大，但供给只有全球前六的少数企业

【半导体】国产替代（分选机+固晶机）  国产替代加速：II型分选机国内市占率第一，年增速超100%深科达: 目前市值22亿（分选机110亿+固晶机30亿）合理市值140亿 1 分选机营收3亿（估值110亿）对标长川科技2 固晶机营收2亿（估值30亿）对标新益昌 3 先进

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三超新材今日收盘市值为19亿元，是A股市值最小的半导体公司。 公司目前主要营业收入为光伏切硅片用金刚线，今年困境反转业绩爆发，具体情况可参考上篇拙作【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiucaigongshe.com) 公司于2015年开始切入半导体耗材，潜

1、 市值最小：沪深两市除ST股之外最小市值，市值仅15亿元。 2、 独揽定增：公司2022/7/17公告：公司定增1.2亿元，新增建设4100万km光伏金刚线产能，大股东独家包揽锁价定增。（注：大股东为了压低定增价，不惜在二级市场上压盘一个多月，导致三超新材错过了之前金刚线板块的一波70%的普涨

三超新材目前26亿元的市值，还完全没有反映其光伏业务的应有估值。而市场对三超新材即将到来的半导体业绩的大释放更是懵懂无知，直接给予零元估值。我们终将见证未来200亿元市值的三超。 2022-07-2114:53第一弹【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiuca

1、事件刺激：Chiplet技术变革板块强势，芯原股份、通富微电、寒武纪、长电科技、华天科技等多家公司涨停； 8月4日消息，芯原股份董事长戴伟民在接受采访时表示在Chiplet之外，FD-SOI和RISC-V也是中国市场换道超车值得关注的技术路径。 2、FD-SOI：全耗尽型绝缘体上硅，是一种平

一、紫建电子301121--小型消费电子（TWS耳机）锂电池（一般关注：待消费电子复苏） 1.募资及估值分析发行股数1770万股，发行后总股本7080万股，发行价61.07元，募集资金10.81亿元，超募5.93亿元（“涨幅”122%）；对应发行后总市值43.24亿。21年净利1.007亿

📣事件:2024年6月23日，#航天八院 在酒泉完成#重复使用运载火箭首次10公里级垂直起降飞行试验，系目前国内重复使用运载火箭最大规模的垂直起降飞行试验，也是国内#商业航天火箭公司 自主研制的深度变推液氧甲烷发动机（#九州云箭云龙发动机 )在10公里级返回飞行中的首次应用。未来八院将#开展重复使

西南水电站产业介绍西南水电站计划修建于中国西南雅鲁藏布江区域，由于这里地势落差较大且地形十分复杂，水能资源尤为丰富。根据相关专家计算显示，整个西南地区的水能资源约占我国水能总量的三分之一，而西南水电站计划的装机容量为6000万千瓦。三峡工程作为目前世界上最大的水利工程，年发电量为3000亿千瓦。在此

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　驱动事件：天风证券张樨樨4月6日发布的研报中表示，就光伏胶膜而言，随着电池N型化、双玻组件占比提高等趋势，CPIA预计，POE胶膜及兼具EVA良好的加工性能与POE良好的抗PID性能的共挤型EPE胶膜在胶膜中的比例将从2021年的23%提高到2025年的31%，据此测算2025年光伏领域国内POE

1、公司在蚀刻框架领域的突破与快速成长，实现了高端蚀刻框架向下游客户的快速导入和份额提升，完成了过去可能需要两三年才能完成的市场切入。而供货紧张时台系和日系厂商的突然断供可能，则使国内的下游品牌与芯片、封装厂商都开始重视国产化替代的培养重要性。2、蚀刻框架全球需求量很大，但供给只有全球前六的少数企业

【半导体】国产替代（分选机+固晶机）  国产替代加速：II型分选机国内市占率第一，年增速超100%深科达: 目前市值22亿（分选机110亿+固晶机30亿）合理市值140亿 1 分选机营收3亿（估值110亿）对标长川科技2 固晶机营收2亿（估值30亿）对标新益昌 3 先进

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1、 市值最小：沪深两市除ST股之外最小市值，市值仅15亿元。 2、 独揽定增：公司2022/7/17公告：公司定增1.2亿元，新增建设4100万km光伏金刚线产能，大股东独家包揽锁价定增。（注：大股东为了压低定增价，不惜在二级市场上压盘一个多月，导致三超新材错过了之前金刚线板块的一波70%的普涨

三超新材目前26亿元的市值，还完全没有反映其光伏业务的应有估值。而市场对三超新材即将到来的半导体业绩的大释放更是懵懂无知，直接给予零元估值。我们终将见证未来200亿元市值的三超。 2022-07-2114:53第一弹【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiuca

1、事件刺激：Chiplet技术变革板块强势，芯原股份、通富微电、寒武纪、长电科技、华天科技等多家公司涨停； 8月4日消息，芯原股份董事长戴伟民在接受采访时表示在Chiplet之外，FD-SOI和RISC-V也是中国市场换道超车值得关注的技术路径。 2、FD-SOI：全耗尽型绝缘体上硅，是一种平

一、紫建电子301121--小型消费电子（TWS耳机）锂电池（一般关注：待消费电子复苏） 1.募资及估值分析发行股数1770万股，发行后总股本7080万股，发行价61.07元，募集资金10.81亿元，超募5.93亿元（“涨幅”122%）；对应发行后总市值43.24亿。21年净利1.007亿

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三超新材目前26亿元的市值，还完全没有反映其光伏业务的应有估值。而市场对三超新材即将到来的半导体业绩的大释放更是懵懂无知，直接给予零元估值。我们终将见证未来200亿元市值的三超。 2022-07-2114:53第一弹【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiuca

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西南水电站产业介绍西南水电站计划修建于中国西南雅鲁藏布江区域，由于这里地势落差较大且地形十分复杂，水能资源尤为丰富。根据相关专家计算显示，整个西南地区的水能资源约占我国水能总量的三分之一，而西南水电站计划的装机容量为6000万千瓦。三峡工程作为目前世界上最大的水利工程，年发电量为3000亿千瓦。在此

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　驱动事件：天风证券张樨樨4月6日发布的研报中表示，就光伏胶膜而言，随着电池N型化、双玻组件占比提高等趋势，CPIA预计，POE胶膜及兼具EVA良好的加工性能与POE良好的抗PID性能的共挤型EPE胶膜在胶膜中的比例将从2021年的23%提高到2025年的31%，据此测算2025年光伏领域国内POE

1、公司在蚀刻框架领域的突破与快速成长，实现了高端蚀刻框架向下游客户的快速导入和份额提升，完成了过去可能需要两三年才能完成的市场切入。而供货紧张时台系和日系厂商的突然断供可能，则使国内的下游品牌与芯片、封装厂商都开始重视国产化替代的培养重要性。2、蚀刻框架全球需求量很大，但供给只有全球前六的少数企业

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三超新材今日收盘市值为19亿元，是A股市值最小的半导体公司。 公司目前主要营业收入为光伏切硅片用金刚线，今年困境反转业绩爆发，具体情况可参考上篇拙作【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiucaigongshe.com) 公司于2015年开始切入半导体耗材，潜

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三超新材目前26亿元的市值，还完全没有反映其光伏业务的应有估值。而市场对三超新材即将到来的半导体业绩的大释放更是懵懂无知，直接给予零元估值。我们终将见证未来200亿元市值的三超。 2022-07-2114:53第一弹【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiuca

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三超新材目前26亿元的市值，还完全没有反映其光伏业务的应有估值。而市场对三超新材即将到来的半导体业绩的大释放更是懵懂无知，直接给予零元估值。我们终将见证未来200亿元市值的三超。 2022-07-2114:53第一弹【牛股逻辑大赛】三超新材——两市最小市值，困境反转业绩爆发，宝馨第二 (jiuca

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