我带嘟仔滚雪-球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

我带嘟仔滚雪-球

2022.08.02 放弃幻想，清仓A股了。全面做多美股

个人资料

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-09 11:46:01

【国海策略】

食品饮料提价延续，关注节前消费回暖 — 消费品提价标的更新近两周“喝酒吃药”提价潮延续，支撑春节前消费景气回暖。自去年11月以来多家酒企提价后，近期三家酒企持续宣布上调部分产品指导零售价格，主要包括贵州茅台、泸州老窖以及顺鑫农业，龙头贵州茅台部分产品提高指导零售价进一步打开白酒行业涨价空间，酒企提价预期持续发酵。此外，中药提价持续演绎，今年1月九芝堂公司宣布上调旗下包括六味地黄丸等在内的21个品规中成药价格，调价幅度在6%-30%。食品加工企业再迎提价潮，集体提高产品出厂价格。继去年10-1

S
贵州茅台

1

2

2

1.16
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:07:39

【国金金属】关于锂板块大跌的几点想法和反馈

1、大家都在问板块下跌原因，核心还是21年涨多了。围绕某篇文章、某个纪要、某个传闻带来的波动也反应了这个板块现在的博弈性。 2、大家关心的永兴材料今日跌停，更多是板块问题，前期走势强现在补跌；同时可能和博弈xx合作的部分资金也有关系，让这些博弈资金走更利于未来。公司自身经营没变化，一切正常。 3、除了交易层面因素，再看基本面： ⚡️ 近期我们也拜访了一些锂公司和行业一线人士：短期看，这一个月锂价到30万的过程中确实有囤货现象，当然下游接受度尚可（没有市场想象的不可接受），一季度均价维持在30万

S
永兴材料

3

4

3

2.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:06:58

【真金——2022公募REITs年度展望】德邦策略知行吴开达团队

REITs是藏不住的真金，认知的胜利。1）稀缺性溢价、发行折价修复、成长性预期差与组合优化方面仍待投资者再认知；2）经济增速下行、无风险利率下行背景下，长久期、确定性增长资产更受青睐；3）增量资金入市，居民资金迁移与机构投资放开，将改善微观结构，降低必要回报率，推升估值。 🤔经济增速下行，无风险利率下行背景下资产荒的优质靶向。经济失速，宽货币下负债端膨胀扩容，向资产端宽信用传导仍待时间。降准从预期到落地带来负债端膨胀扩容，而资产端仍受制于产业政策与信用风险。经济增长动能较弱，实体经济对流动性吸

S
贵州茅台

2

2

1

1.25
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:43

【恒立液压】大涨&观点重申：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力【东吴机械】

👉挖机第一增长曲线（ 2017-2020年）：恒立股价上涨10+倍，业绩+估值双升的戴维斯双击。2017-2020年恒立随挖掘机景气周期上行，自身新产品泵阀的拓展，净利润保持翻倍增长态势。 👉非挖第二增长曲线（2022年- ）：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力。即使在2022-2023年业绩压力期，恒立拓展非挖仍有望保持20-30%增速。2022年恒立估值仅30倍，相对绿的谐波、埃斯顿等通用设备及零部件公司70+X估值，已极具吸引力。 👉基建催化：据不完全统计，1月4日至6日，已公

S
恒立液压

3

5

6

2.57
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:16

容百科技：订单超预期，锁定绑定宁德一供，上调22年出货预期#中信建投新能源

事件：与宁德时代签订《战略合作协议》，约定宁德预计22年向容百采购高镍三元正极材料数量约为10万吨；23年至25年底宁德将容百作为三元正极一供。 #22年宁德锁定10万吨高镍三元，出货量超预期：预计公司22年向宁德出货同比增长200%+，高于宁德22年整体排产增速，假设在宁德供应链中份额不变，预计宁德内部22年高镍排产占比显著提升，高镍趋势确定，上调容百22年出货至16-17万吨； #锁定宁德一供地位，综合实力凸显，享宁德产能扩张红利：本协议签订标志着宁德对公司产品开发与质量管理能力、工程装备

S
容百科技

3

5

0

1.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:50

【申万宏源金融】保险板块异动点评

事件：1月7日，申万保险IIA股和H股指数分别上涨2.5%和2.7%，平安H涨逾5.3%吹响港股内险板块反弹号角。对于年初至今板块持续跑赢大市，我们认为核心催化来自资产端，优选超跌的中国平安。 1.近期美元加息升温，市场对国内利率上行预期有所强化，保险板块估值修复可期。12月PMI继续回升0.2个百分点至50.3%，连续两月保持在扩张区间。结合固收观点，伴随三季度经济四大限制的边际变化，经济已经呈现环比改善走势，债市持续突破2.8%关键点位概率不大。切换至2022年，当前板块估值隐含的长期投资收

S
中国平安

7

6

0

1.20
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:30

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品

九号在早期收购赛格威、加入小米生态链，在平衡车业务、滑板车业务实现高速成长。目前平衡车、滑板车业务增长趋于稳定，两轮车有望接棒，成为未来几年公司成长最快的业务。但两轮车并不是公司的终点，公司通过对底层技术及零部件的模块化、标准化，可迅速生产出适合不同下游的产品。

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品【天风电新&电子】

S
九号公司

1

1

0

0.53
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:03:40

石大胜华21年报预告点评：Q4业绩再创新高，打造锂电材料综合平台#中信建投新能源

➡️事件：预计2021年归母净利润11.7-12.5亿，yoy+350%-381%，扣非净利润11.64-12.44亿，yoy+360-392%。 #预计Q4溶剂吨净利8000元+ ◆按中位数测算，Q4归母净利润4.69亿，较Q2+31%，同比+132%；扣非净利润4.66亿，较Q2+31%，同比+133%。 ◆ 预计Q4出货5万吨+，略高于Q2；单吨净利8000元+，预计较Q2增长1000元+。另外，Q4蒸汽、甲醇、丙烯等燃料原材料价格下滑，对盈利产生正向贡献。 ◆ 考虑到公司溶剂出口占比高，

S
石大胜华

4

4

0

1.24
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:50:31

【东吴汽车】2022-01-07汽车跟踪

行情回顾：SW载客车涨幅0.70%（跑赢大盘0.88%），SW乘用车涨幅0.16%，SW载货车跌幅0.17%，SW汽车零部件跌幅0.06%，SW汽车销售跌幅1.13%,SW汽车跌幅1.25% 涨幅前五公司为：【亚星客车】【华安鑫创】【精锻科技】【*ST猛狮】【林海股份】重点公告：【通业科技】自2021年3月29日公司上市之日至2022年1月6日期间，公司与中国中车集团有限公司签署的日常经营类合同订单累计含税金额1.7亿元【北汽蓝谷】12月产量969辆，累计同比减少51.84%；销量4189

S
宁德时代

2

3

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:49:35

【申万食品饮料|坚定推荐山西汾酒，务必重视！】

事件：今天我们参加汾酒股东会并与领导交流。我们依旧对公司2022年表现充满信心！我们认为当前公司市值处于底部区间，坚定看好，建议买入！全国化继续深化：从汾酒全国化进程来看，汾酒的深度全国化之路远未走完，预计22年收入端仍将维持较快增长！高端化有望突破：22年青花30复兴版将实现对青花30的全面替代，汾酒的高端化有望实现突破，青花30复兴版长期放量可期，带动净利率快速提升！当前临近春节旺季，结合渠道反馈，春节打款从1月1日开始，经销商打款备货的积极性充足，22年公司通过对经销商配额进行调整

S
山西汾酒

2

2

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:46:18

【中信证券医药】金域医学

2021年业绩有望维持高速增长，四季度核酸检测预计超8000万人份预计公司2021年业绩维持高速增长，四季度核酸监测预计超8000万人份。2021年得益于高端客户及高端项目的增长，公司常规业务维持强劲增长态势。目前新冠疫情已进入常态化，公司单日核酸检测总产能130万管，全球第一。截止2021年11月，公司累计完成核酸检测超2.2亿人份，我们预计2021年四季度核酸监测达到8000万人份以上（Q1-Q3分别约3000万、3500万、7300万人份）。预计区域性疫情爆发将持续进行，贡献业绩。 20

S
金域医学

2

2

1

1.85
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:45:43

【天风通信】中天科技大跌点评：主要市场因素，基本面全面向好趋势不变

1、今日公司股价大跌，主要原因在于市场及新能源板块调整较大，公司经营/业务层面没有变化。 2、光纤光缆行业3年景气周期开启，海上风电平价上网刚刚开始，产业趋势全面向上。我们强调海风的空间和景气度一定要站在未来5-10年维度展望前景是巨大的，以及关注公司的全球化布局和全球市场。同时，公司新能源业务的强成长性和竞争力不能忽视（比如国家电网最大的储能项目是公司做的）。 3、整体看，光纤光缆确定反转向上，公司不再有业务短板拖累。公司作为国内海电缆&海工龙头，平价上网趋势下，海风资产价值有望持续修复和重估

S
中天科技

4

4

0

1.23
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:44:58

【航发动力】关联交易增幅符合预期，产品交付有望加速

事件：公司公告2021年各项关联交易实际执行情况的预计金额及2022年关联交易预计执行情况。点评： 1、关联销售预计实际发生额与年初公告基本一致。公司2021年销售商品和提供劳务关联交易实际发生的预计金额约为164.69亿元，较最新公告金额减少8.01%，但较2021年初公告金额完成率为100.86%，其中向航空工业集团系统内销售商品预计实际金额为140.57亿元，较最新公告金额减少7.46%，但较2021年初公告金额完成率为98.97%。我们分析认为，受到交付计划调整等影响，公司预计销售商

S
航发动力

2

3

1

1.49
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 14:06:16

【国君计算机】重点推荐德生科技

20倍PE，50%增长的【唯一】有业绩高增长的数字货币真【龙头】！！有业绩，高增长！2022年估值仅20倍PE！目前三代社保卡发卡量仅1亿张，未来三年时间需要发放超过10亿张，市场空间超过二百亿。公司作为行业龙头，市场份额达到40%左右！预计公司2021年净利润0.95亿元，2022年净利润1.6亿元，收入和利润增速均超过50%，当前市值仅36亿，对应2022年仅20倍PE。数字货币硬钱包+社保卡+身份证，真正的【一卡通】！公司是被遗忘的数字货币龙头。首先，社保卡是数字人民币硬件钱包的唯一最

S
德生科技

2

0

7

3.95
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 12:19:09

【国金轻工】地产政策底进一步探明，家居板块买什么？

板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅1

S
欧派家居

1

1

1

2.36

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-09 11:46:01

【国海策略】

食品饮料提价延续，关注节前消费回暖 — 消费品提价标的更新近两周“喝酒吃药”提价潮延续，支撑春节前消费景气回暖。自去年11月以来多家酒企提价后，近期三家酒企持续宣布上调部分产品指导零售价格，主要包括贵州茅台、泸州老窖以及顺鑫农业，龙头贵州茅台部分产品提高指导零售价进一步打开白酒行业涨价空间，酒企提价预期持续发酵。此外，中药提价持续演绎，今年1月九芝堂公司宣布上调旗下包括六味地黄丸等在内的21个品规中成药价格，调价幅度在6%-30%。食品加工企业再迎提价潮，集体提高产品出厂价格。继去年10-1

S
贵州茅台

1

2

2

1.16
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:07:39

【国金金属】关于锂板块大跌的几点想法和反馈

1、大家都在问板块下跌原因，核心还是21年涨多了。围绕某篇文章、某个纪要、某个传闻带来的波动也反应了这个板块现在的博弈性。 2、大家关心的永兴材料今日跌停，更多是板块问题，前期走势强现在补跌；同时可能和博弈xx合作的部分资金也有关系，让这些博弈资金走更利于未来。公司自身经营没变化，一切正常。 3、除了交易层面因素，再看基本面： ⚡️ 近期我们也拜访了一些锂公司和行业一线人士：短期看，这一个月锂价到30万的过程中确实有囤货现象，当然下游接受度尚可（没有市场想象的不可接受），一季度均价维持在30万

S
永兴材料

3

4

3

2.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:06:58

【真金——2022公募REITs年度展望】德邦策略知行吴开达团队

REITs是藏不住的真金，认知的胜利。1）稀缺性溢价、发行折价修复、成长性预期差与组合优化方面仍待投资者再认知；2）经济增速下行、无风险利率下行背景下，长久期、确定性增长资产更受青睐；3）增量资金入市，居民资金迁移与机构投资放开，将改善微观结构，降低必要回报率，推升估值。 🤔经济增速下行，无风险利率下行背景下资产荒的优质靶向。经济失速，宽货币下负债端膨胀扩容，向资产端宽信用传导仍待时间。降准从预期到落地带来负债端膨胀扩容，而资产端仍受制于产业政策与信用风险。经济增长动能较弱，实体经济对流动性吸

S
贵州茅台

2

2

1

1.25
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:43

【恒立液压】大涨&观点重申：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力【东吴机械】

👉挖机第一增长曲线（ 2017-2020年）：恒立股价上涨10+倍，业绩+估值双升的戴维斯双击。2017-2020年恒立随挖掘机景气周期上行，自身新产品泵阀的拓展，净利润保持翻倍增长态势。 👉非挖第二增长曲线（2022年- ）：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力。即使在2022-2023年业绩压力期，恒立拓展非挖仍有望保持20-30%增速。2022年恒立估值仅30倍，相对绿的谐波、埃斯顿等通用设备及零部件公司70+X估值，已极具吸引力。 👉基建催化：据不完全统计，1月4日至6日，已公

S
恒立液压

3

5

6

2.57
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:16

容百科技：订单超预期，锁定绑定宁德一供，上调22年出货预期#中信建投新能源

事件：与宁德时代签订《战略合作协议》，约定宁德预计22年向容百采购高镍三元正极材料数量约为10万吨；23年至25年底宁德将容百作为三元正极一供。 #22年宁德锁定10万吨高镍三元，出货量超预期：预计公司22年向宁德出货同比增长200%+，高于宁德22年整体排产增速，假设在宁德供应链中份额不变，预计宁德内部22年高镍排产占比显著提升，高镍趋势确定，上调容百22年出货至16-17万吨； #锁定宁德一供地位，综合实力凸显，享宁德产能扩张红利：本协议签订标志着宁德对公司产品开发与质量管理能力、工程装备

S
容百科技

3

5

0

1.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:50

【申万宏源金融】保险板块异动点评

事件：1月7日，申万保险IIA股和H股指数分别上涨2.5%和2.7%，平安H涨逾5.3%吹响港股内险板块反弹号角。对于年初至今板块持续跑赢大市，我们认为核心催化来自资产端，优选超跌的中国平安。 1.近期美元加息升温，市场对国内利率上行预期有所强化，保险板块估值修复可期。12月PMI继续回升0.2个百分点至50.3%，连续两月保持在扩张区间。结合固收观点，伴随三季度经济四大限制的边际变化，经济已经呈现环比改善走势，债市持续突破2.8%关键点位概率不大。切换至2022年，当前板块估值隐含的长期投资收

S
中国平安

7

6

0

1.20
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:30

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品

九号在早期收购赛格威、加入小米生态链，在平衡车业务、滑板车业务实现高速成长。目前平衡车、滑板车业务增长趋于稳定，两轮车有望接棒，成为未来几年公司成长最快的业务。但两轮车并不是公司的终点，公司通过对底层技术及零部件的模块化、标准化，可迅速生产出适合不同下游的产品。

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品【天风电新&电子】

S
九号公司

1

1

0

0.53
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:03:40

石大胜华21年报预告点评：Q4业绩再创新高，打造锂电材料综合平台#中信建投新能源

➡️事件：预计2021年归母净利润11.7-12.5亿，yoy+350%-381%，扣非净利润11.64-12.44亿，yoy+360-392%。 #预计Q4溶剂吨净利8000元+ ◆按中位数测算，Q4归母净利润4.69亿，较Q2+31%，同比+132%；扣非净利润4.66亿，较Q2+31%，同比+133%。 ◆ 预计Q4出货5万吨+，略高于Q2；单吨净利8000元+，预计较Q2增长1000元+。另外，Q4蒸汽、甲醇、丙烯等燃料原材料价格下滑，对盈利产生正向贡献。 ◆ 考虑到公司溶剂出口占比高，

S
石大胜华

4

4

0

1.24
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:50:31

【东吴汽车】2022-01-07汽车跟踪

行情回顾：SW载客车涨幅0.70%（跑赢大盘0.88%），SW乘用车涨幅0.16%，SW载货车跌幅0.17%，SW汽车零部件跌幅0.06%，SW汽车销售跌幅1.13%,SW汽车跌幅1.25% 涨幅前五公司为：【亚星客车】【华安鑫创】【精锻科技】【*ST猛狮】【林海股份】重点公告：【通业科技】自2021年3月29日公司上市之日至2022年1月6日期间，公司与中国中车集团有限公司签署的日常经营类合同订单累计含税金额1.7亿元【北汽蓝谷】12月产量969辆，累计同比减少51.84%；销量4189

S
宁德时代

2

3

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:49:35

【申万食品饮料|坚定推荐山西汾酒，务必重视！】

事件：今天我们参加汾酒股东会并与领导交流。我们依旧对公司2022年表现充满信心！我们认为当前公司市值处于底部区间，坚定看好，建议买入！全国化继续深化：从汾酒全国化进程来看，汾酒的深度全国化之路远未走完，预计22年收入端仍将维持较快增长！高端化有望突破：22年青花30复兴版将实现对青花30的全面替代，汾酒的高端化有望实现突破，青花30复兴版长期放量可期，带动净利率快速提升！当前临近春节旺季，结合渠道反馈，春节打款从1月1日开始，经销商打款备货的积极性充足，22年公司通过对经销商配额进行调整

S
山西汾酒

2

2

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:46:18

【中信证券医药】金域医学

2021年业绩有望维持高速增长，四季度核酸检测预计超8000万人份预计公司2021年业绩维持高速增长，四季度核酸监测预计超8000万人份。2021年得益于高端客户及高端项目的增长，公司常规业务维持强劲增长态势。目前新冠疫情已进入常态化，公司单日核酸检测总产能130万管，全球第一。截止2021年11月，公司累计完成核酸检测超2.2亿人份，我们预计2021年四季度核酸监测达到8000万人份以上（Q1-Q3分别约3000万、3500万、7300万人份）。预计区域性疫情爆发将持续进行，贡献业绩。 20

S
金域医学

2

2

1

1.85
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:45:43

【天风通信】中天科技大跌点评：主要市场因素，基本面全面向好趋势不变

1、今日公司股价大跌，主要原因在于市场及新能源板块调整较大，公司经营/业务层面没有变化。 2、光纤光缆行业3年景气周期开启，海上风电平价上网刚刚开始，产业趋势全面向上。我们强调海风的空间和景气度一定要站在未来5-10年维度展望前景是巨大的，以及关注公司的全球化布局和全球市场。同时，公司新能源业务的强成长性和竞争力不能忽视（比如国家电网最大的储能项目是公司做的）。 3、整体看，光纤光缆确定反转向上，公司不再有业务短板拖累。公司作为国内海电缆&海工龙头，平价上网趋势下，海风资产价值有望持续修复和重估

S
中天科技

4

4

0

1.23
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:44:58

【航发动力】关联交易增幅符合预期，产品交付有望加速

事件：公司公告2021年各项关联交易实际执行情况的预计金额及2022年关联交易预计执行情况。点评： 1、关联销售预计实际发生额与年初公告基本一致。公司2021年销售商品和提供劳务关联交易实际发生的预计金额约为164.69亿元，较最新公告金额减少8.01%，但较2021年初公告金额完成率为100.86%，其中向航空工业集团系统内销售商品预计实际金额为140.57亿元，较最新公告金额减少7.46%，但较2021年初公告金额完成率为98.97%。我们分析认为，受到交付计划调整等影响，公司预计销售商

S
航发动力

2

3

1

1.49
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 14:06:16

【国君计算机】重点推荐德生科技

20倍PE，50%增长的【唯一】有业绩高增长的数字货币真【龙头】！！有业绩，高增长！2022年估值仅20倍PE！目前三代社保卡发卡量仅1亿张，未来三年时间需要发放超过10亿张，市场空间超过二百亿。公司作为行业龙头，市场份额达到40%左右！预计公司2021年净利润0.95亿元，2022年净利润1.6亿元，收入和利润增速均超过50%，当前市值仅36亿，对应2022年仅20倍PE。数字货币硬钱包+社保卡+身份证，真正的【一卡通】！公司是被遗忘的数字货币龙头。首先，社保卡是数字人民币硬件钱包的唯一最

S
德生科技

2

0

7

3.95
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 12:19:09

【国金轻工】地产政策底进一步探明，家居板块买什么？

板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅1

S
欧派家居

1

1

1

2.36

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-09 11:46:01

【国海策略】

食品饮料提价延续，关注节前消费回暖 — 消费品提价标的更新近两周“喝酒吃药”提价潮延续，支撑春节前消费景气回暖。自去年11月以来多家酒企提价后，近期三家酒企持续宣布上调部分产品指导零售价格，主要包括贵州茅台、泸州老窖以及顺鑫农业，龙头贵州茅台部分产品提高指导零售价进一步打开白酒行业涨价空间，酒企提价预期持续发酵。此外，中药提价持续演绎，今年1月九芝堂公司宣布上调旗下包括六味地黄丸等在内的21个品规中成药价格，调价幅度在6%-30%。食品加工企业再迎提价潮，集体提高产品出厂价格。继去年10-1

S
贵州茅台

1

2

2

1.16
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:07:39

【国金金属】关于锂板块大跌的几点想法和反馈

1、大家都在问板块下跌原因，核心还是21年涨多了。围绕某篇文章、某个纪要、某个传闻带来的波动也反应了这个板块现在的博弈性。 2、大家关心的永兴材料今日跌停，更多是板块问题，前期走势强现在补跌；同时可能和博弈xx合作的部分资金也有关系，让这些博弈资金走更利于未来。公司自身经营没变化，一切正常。 3、除了交易层面因素，再看基本面： ⚡️ 近期我们也拜访了一些锂公司和行业一线人士：短期看，这一个月锂价到30万的过程中确实有囤货现象，当然下游接受度尚可（没有市场想象的不可接受），一季度均价维持在30万

S
永兴材料

3

4

3

2.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:06:58

【真金——2022公募REITs年度展望】德邦策略知行吴开达团队

REITs是藏不住的真金，认知的胜利。1）稀缺性溢价、发行折价修复、成长性预期差与组合优化方面仍待投资者再认知；2）经济增速下行、无风险利率下行背景下，长久期、确定性增长资产更受青睐；3）增量资金入市，居民资金迁移与机构投资放开，将改善微观结构，降低必要回报率，推升估值。 🤔经济增速下行，无风险利率下行背景下资产荒的优质靶向。经济失速，宽货币下负债端膨胀扩容，向资产端宽信用传导仍待时间。降准从预期到落地带来负债端膨胀扩容，而资产端仍受制于产业政策与信用风险。经济增长动能较弱，实体经济对流动性吸

S
贵州茅台

2

2

1

1.25
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:43

【恒立液压】大涨&观点重申：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力【东吴机械】

👉挖机第一增长曲线（ 2017-2020年）：恒立股价上涨10+倍，业绩+估值双升的戴维斯双击。2017-2020年恒立随挖掘机景气周期上行，自身新产品泵阀的拓展，净利润保持翻倍增长态势。 👉非挖第二增长曲线（2022年- ）：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力。即使在2022-2023年业绩压力期，恒立拓展非挖仍有望保持20-30%增速。2022年恒立估值仅30倍，相对绿的谐波、埃斯顿等通用设备及零部件公司70+X估值，已极具吸引力。 👉基建催化：据不完全统计，1月4日至6日，已公

S
恒立液压

3

5

6

2.57
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:16

容百科技：订单超预期，锁定绑定宁德一供，上调22年出货预期#中信建投新能源

事件：与宁德时代签订《战略合作协议》，约定宁德预计22年向容百采购高镍三元正极材料数量约为10万吨；23年至25年底宁德将容百作为三元正极一供。 #22年宁德锁定10万吨高镍三元，出货量超预期：预计公司22年向宁德出货同比增长200%+，高于宁德22年整体排产增速，假设在宁德供应链中份额不变，预计宁德内部22年高镍排产占比显著提升，高镍趋势确定，上调容百22年出货至16-17万吨； #锁定宁德一供地位，综合实力凸显，享宁德产能扩张红利：本协议签订标志着宁德对公司产品开发与质量管理能力、工程装备

S
容百科技

3

5

0

1.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:50

【申万宏源金融】保险板块异动点评

事件：1月7日，申万保险IIA股和H股指数分别上涨2.5%和2.7%，平安H涨逾5.3%吹响港股内险板块反弹号角。对于年初至今板块持续跑赢大市，我们认为核心催化来自资产端，优选超跌的中国平安。 1.近期美元加息升温，市场对国内利率上行预期有所强化，保险板块估值修复可期。12月PMI继续回升0.2个百分点至50.3%，连续两月保持在扩张区间。结合固收观点，伴随三季度经济四大限制的边际变化，经济已经呈现环比改善走势，债市持续突破2.8%关键点位概率不大。切换至2022年，当前板块估值隐含的长期投资收

S
中国平安

7

6

0

1.20
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:30

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品

九号在早期收购赛格威、加入小米生态链，在平衡车业务、滑板车业务实现高速成长。目前平衡车、滑板车业务增长趋于稳定，两轮车有望接棒，成为未来几年公司成长最快的业务。但两轮车并不是公司的终点，公司通过对底层技术及零部件的模块化、标准化，可迅速生产出适合不同下游的产品。

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品【天风电新&电子】

S
九号公司

1

1

0

0.53
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:03:40

石大胜华21年报预告点评：Q4业绩再创新高，打造锂电材料综合平台#中信建投新能源

➡️事件：预计2021年归母净利润11.7-12.5亿，yoy+350%-381%，扣非净利润11.64-12.44亿，yoy+360-392%。 #预计Q4溶剂吨净利8000元+ ◆按中位数测算，Q4归母净利润4.69亿，较Q2+31%，同比+132%；扣非净利润4.66亿，较Q2+31%，同比+133%。 ◆ 预计Q4出货5万吨+，略高于Q2；单吨净利8000元+，预计较Q2增长1000元+。另外，Q4蒸汽、甲醇、丙烯等燃料原材料价格下滑，对盈利产生正向贡献。 ◆ 考虑到公司溶剂出口占比高，

S
石大胜华

4

4

0

1.24
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:50:31

【东吴汽车】2022-01-07汽车跟踪

行情回顾：SW载客车涨幅0.70%（跑赢大盘0.88%），SW乘用车涨幅0.16%，SW载货车跌幅0.17%，SW汽车零部件跌幅0.06%，SW汽车销售跌幅1.13%,SW汽车跌幅1.25% 涨幅前五公司为：【亚星客车】【华安鑫创】【精锻科技】【*ST猛狮】【林海股份】重点公告：【通业科技】自2021年3月29日公司上市之日至2022年1月6日期间，公司与中国中车集团有限公司签署的日常经营类合同订单累计含税金额1.7亿元【北汽蓝谷】12月产量969辆，累计同比减少51.84%；销量4189

S
宁德时代

2

3

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:49:35

【申万食品饮料|坚定推荐山西汾酒，务必重视！】

事件：今天我们参加汾酒股东会并与领导交流。我们依旧对公司2022年表现充满信心！我们认为当前公司市值处于底部区间，坚定看好，建议买入！全国化继续深化：从汾酒全国化进程来看，汾酒的深度全国化之路远未走完，预计22年收入端仍将维持较快增长！高端化有望突破：22年青花30复兴版将实现对青花30的全面替代，汾酒的高端化有望实现突破，青花30复兴版长期放量可期，带动净利率快速提升！当前临近春节旺季，结合渠道反馈，春节打款从1月1日开始，经销商打款备货的积极性充足，22年公司通过对经销商配额进行调整

S
山西汾酒

2

2

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:46:18

【中信证券医药】金域医学

2021年业绩有望维持高速增长，四季度核酸检测预计超8000万人份预计公司2021年业绩维持高速增长，四季度核酸监测预计超8000万人份。2021年得益于高端客户及高端项目的增长，公司常规业务维持强劲增长态势。目前新冠疫情已进入常态化，公司单日核酸检测总产能130万管，全球第一。截止2021年11月，公司累计完成核酸检测超2.2亿人份，我们预计2021年四季度核酸监测达到8000万人份以上（Q1-Q3分别约3000万、3500万、7300万人份）。预计区域性疫情爆发将持续进行，贡献业绩。 20

S
金域医学

2

2

1

1.85
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:45:43

【天风通信】中天科技大跌点评：主要市场因素，基本面全面向好趋势不变

1、今日公司股价大跌，主要原因在于市场及新能源板块调整较大，公司经营/业务层面没有变化。 2、光纤光缆行业3年景气周期开启，海上风电平价上网刚刚开始，产业趋势全面向上。我们强调海风的空间和景气度一定要站在未来5-10年维度展望前景是巨大的，以及关注公司的全球化布局和全球市场。同时，公司新能源业务的强成长性和竞争力不能忽视（比如国家电网最大的储能项目是公司做的）。 3、整体看，光纤光缆确定反转向上，公司不再有业务短板拖累。公司作为国内海电缆&海工龙头，平价上网趋势下，海风资产价值有望持续修复和重估

S
中天科技

4

4

0

1.23
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:44:58

【航发动力】关联交易增幅符合预期，产品交付有望加速

事件：公司公告2021年各项关联交易实际执行情况的预计金额及2022年关联交易预计执行情况。点评： 1、关联销售预计实际发生额与年初公告基本一致。公司2021年销售商品和提供劳务关联交易实际发生的预计金额约为164.69亿元，较最新公告金额减少8.01%，但较2021年初公告金额完成率为100.86%，其中向航空工业集团系统内销售商品预计实际金额为140.57亿元，较最新公告金额减少7.46%，但较2021年初公告金额完成率为98.97%。我们分析认为，受到交付计划调整等影响，公司预计销售商

S
航发动力

2

3

1

1.49
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 14:06:16

【国君计算机】重点推荐德生科技

20倍PE，50%增长的【唯一】有业绩高增长的数字货币真【龙头】！！有业绩，高增长！2022年估值仅20倍PE！目前三代社保卡发卡量仅1亿张，未来三年时间需要发放超过10亿张，市场空间超过二百亿。公司作为行业龙头，市场份额达到40%左右！预计公司2021年净利润0.95亿元，2022年净利润1.6亿元，收入和利润增速均超过50%，当前市值仅36亿，对应2022年仅20倍PE。数字货币硬钱包+社保卡+身份证，真正的【一卡通】！公司是被遗忘的数字货币龙头。首先，社保卡是数字人民币硬件钱包的唯一最

S
德生科技

2

0

7

3.95
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 12:19:09

【国金轻工】地产政策底进一步探明，家居板块买什么？

板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅1

S
欧派家居

1

1

1

2.36

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-09 11:46:01

【国海策略】

食品饮料提价延续，关注节前消费回暖 — 消费品提价标的更新近两周“喝酒吃药”提价潮延续，支撑春节前消费景气回暖。自去年11月以来多家酒企提价后，近期三家酒企持续宣布上调部分产品指导零售价格，主要包括贵州茅台、泸州老窖以及顺鑫农业，龙头贵州茅台部分产品提高指导零售价进一步打开白酒行业涨价空间，酒企提价预期持续发酵。此外，中药提价持续演绎，今年1月九芝堂公司宣布上调旗下包括六味地黄丸等在内的21个品规中成药价格，调价幅度在6%-30%。食品加工企业再迎提价潮，集体提高产品出厂价格。继去年10-1

S
贵州茅台

1

2

2

1.16
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:07:39

【国金金属】关于锂板块大跌的几点想法和反馈

1、大家都在问板块下跌原因，核心还是21年涨多了。围绕某篇文章、某个纪要、某个传闻带来的波动也反应了这个板块现在的博弈性。 2、大家关心的永兴材料今日跌停，更多是板块问题，前期走势强现在补跌；同时可能和博弈xx合作的部分资金也有关系，让这些博弈资金走更利于未来。公司自身经营没变化，一切正常。 3、除了交易层面因素，再看基本面： ⚡️ 近期我们也拜访了一些锂公司和行业一线人士：短期看，这一个月锂价到30万的过程中确实有囤货现象，当然下游接受度尚可（没有市场想象的不可接受），一季度均价维持在30万

S
永兴材料

3

4

3

2.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:06:58

【真金——2022公募REITs年度展望】德邦策略知行吴开达团队

REITs是藏不住的真金，认知的胜利。1）稀缺性溢价、发行折价修复、成长性预期差与组合优化方面仍待投资者再认知；2）经济增速下行、无风险利率下行背景下，长久期、确定性增长资产更受青睐；3）增量资金入市，居民资金迁移与机构投资放开，将改善微观结构，降低必要回报率，推升估值。 🤔经济增速下行，无风险利率下行背景下资产荒的优质靶向。经济失速，宽货币下负债端膨胀扩容，向资产端宽信用传导仍待时间。降准从预期到落地带来负债端膨胀扩容，而资产端仍受制于产业政策与信用风险。经济增长动能较弱，实体经济对流动性吸

S
贵州茅台

2

2

1

1.25
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:43

【恒立液压】大涨&观点重申：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力【东吴机械】

👉挖机第一增长曲线（ 2017-2020年）：恒立股价上涨10+倍，业绩+估值双升的戴维斯双击。2017-2020年恒立随挖掘机景气周期上行，自身新产品泵阀的拓展，净利润保持翻倍增长态势。 👉非挖第二增长曲线（2022年- ）：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力。即使在2022-2023年业绩压力期，恒立拓展非挖仍有望保持20-30%增速。2022年恒立估值仅30倍，相对绿的谐波、埃斯顿等通用设备及零部件公司70+X估值，已极具吸引力。 👉基建催化：据不完全统计，1月4日至6日，已公

S
恒立液压

3

5

6

2.57
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:16

容百科技：订单超预期，锁定绑定宁德一供，上调22年出货预期#中信建投新能源

事件：与宁德时代签订《战略合作协议》，约定宁德预计22年向容百采购高镍三元正极材料数量约为10万吨；23年至25年底宁德将容百作为三元正极一供。 #22年宁德锁定10万吨高镍三元，出货量超预期：预计公司22年向宁德出货同比增长200%+，高于宁德22年整体排产增速，假设在宁德供应链中份额不变，预计宁德内部22年高镍排产占比显著提升，高镍趋势确定，上调容百22年出货至16-17万吨； #锁定宁德一供地位，综合实力凸显，享宁德产能扩张红利：本协议签订标志着宁德对公司产品开发与质量管理能力、工程装备

S
容百科技

3

5

0

1.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:50

【申万宏源金融】保险板块异动点评

事件：1月7日，申万保险IIA股和H股指数分别上涨2.5%和2.7%，平安H涨逾5.3%吹响港股内险板块反弹号角。对于年初至今板块持续跑赢大市，我们认为核心催化来自资产端，优选超跌的中国平安。 1.近期美元加息升温，市场对国内利率上行预期有所强化，保险板块估值修复可期。12月PMI继续回升0.2个百分点至50.3%，连续两月保持在扩张区间。结合固收观点，伴随三季度经济四大限制的边际变化，经济已经呈现环比改善走势，债市持续突破2.8%关键点位概率不大。切换至2022年，当前板块估值隐含的长期投资收

S
中国平安

7

6

0

1.20
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:30

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品

九号在早期收购赛格威、加入小米生态链，在平衡车业务、滑板车业务实现高速成长。目前平衡车、滑板车业务增长趋于稳定，两轮车有望接棒，成为未来几年公司成长最快的业务。但两轮车并不是公司的终点，公司通过对底层技术及零部件的模块化、标准化，可迅速生产出适合不同下游的产品。

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品【天风电新&电子】

S
九号公司

1

1

0

0.53
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:03:40

石大胜华21年报预告点评：Q4业绩再创新高，打造锂电材料综合平台#中信建投新能源

➡️事件：预计2021年归母净利润11.7-12.5亿，yoy+350%-381%，扣非净利润11.64-12.44亿，yoy+360-392%。 #预计Q4溶剂吨净利8000元+ ◆按中位数测算，Q4归母净利润4.69亿，较Q2+31%，同比+132%；扣非净利润4.66亿，较Q2+31%，同比+133%。 ◆ 预计Q4出货5万吨+，略高于Q2；单吨净利8000元+，预计较Q2增长1000元+。另外，Q4蒸汽、甲醇、丙烯等燃料原材料价格下滑，对盈利产生正向贡献。 ◆ 考虑到公司溶剂出口占比高，

S
石大胜华

4

4

0

1.24
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:50:31

【东吴汽车】2022-01-07汽车跟踪

行情回顾：SW载客车涨幅0.70%（跑赢大盘0.88%），SW乘用车涨幅0.16%，SW载货车跌幅0.17%，SW汽车零部件跌幅0.06%，SW汽车销售跌幅1.13%,SW汽车跌幅1.25% 涨幅前五公司为：【亚星客车】【华安鑫创】【精锻科技】【*ST猛狮】【林海股份】重点公告：【通业科技】自2021年3月29日公司上市之日至2022年1月6日期间，公司与中国中车集团有限公司签署的日常经营类合同订单累计含税金额1.7亿元【北汽蓝谷】12月产量969辆，累计同比减少51.84%；销量4189

S
宁德时代

2

3

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:49:35

【申万食品饮料|坚定推荐山西汾酒，务必重视！】

事件：今天我们参加汾酒股东会并与领导交流。我们依旧对公司2022年表现充满信心！我们认为当前公司市值处于底部区间，坚定看好，建议买入！全国化继续深化：从汾酒全国化进程来看，汾酒的深度全国化之路远未走完，预计22年收入端仍将维持较快增长！高端化有望突破：22年青花30复兴版将实现对青花30的全面替代，汾酒的高端化有望实现突破，青花30复兴版长期放量可期，带动净利率快速提升！当前临近春节旺季，结合渠道反馈，春节打款从1月1日开始，经销商打款备货的积极性充足，22年公司通过对经销商配额进行调整

S
山西汾酒

2

2

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:46:18

【中信证券医药】金域医学

2021年业绩有望维持高速增长，四季度核酸检测预计超8000万人份预计公司2021年业绩维持高速增长，四季度核酸监测预计超8000万人份。2021年得益于高端客户及高端项目的增长，公司常规业务维持强劲增长态势。目前新冠疫情已进入常态化，公司单日核酸检测总产能130万管，全球第一。截止2021年11月，公司累计完成核酸检测超2.2亿人份，我们预计2021年四季度核酸监测达到8000万人份以上（Q1-Q3分别约3000万、3500万、7300万人份）。预计区域性疫情爆发将持续进行，贡献业绩。 20

S
金域医学

2

2

1

1.85
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:45:43

【天风通信】中天科技大跌点评：主要市场因素，基本面全面向好趋势不变

1、今日公司股价大跌，主要原因在于市场及新能源板块调整较大，公司经营/业务层面没有变化。 2、光纤光缆行业3年景气周期开启，海上风电平价上网刚刚开始，产业趋势全面向上。我们强调海风的空间和景气度一定要站在未来5-10年维度展望前景是巨大的，以及关注公司的全球化布局和全球市场。同时，公司新能源业务的强成长性和竞争力不能忽视（比如国家电网最大的储能项目是公司做的）。 3、整体看，光纤光缆确定反转向上，公司不再有业务短板拖累。公司作为国内海电缆&海工龙头，平价上网趋势下，海风资产价值有望持续修复和重估

S
中天科技

4

4

0

1.23
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:44:58

【航发动力】关联交易增幅符合预期，产品交付有望加速

事件：公司公告2021年各项关联交易实际执行情况的预计金额及2022年关联交易预计执行情况。点评： 1、关联销售预计实际发生额与年初公告基本一致。公司2021年销售商品和提供劳务关联交易实际发生的预计金额约为164.69亿元，较最新公告金额减少8.01%，但较2021年初公告金额完成率为100.86%，其中向航空工业集团系统内销售商品预计实际金额为140.57亿元，较最新公告金额减少7.46%，但较2021年初公告金额完成率为98.97%。我们分析认为，受到交付计划调整等影响，公司预计销售商

S
航发动力

2

3

1

1.49
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 14:06:16

【国君计算机】重点推荐德生科技

20倍PE，50%增长的【唯一】有业绩高增长的数字货币真【龙头】！！有业绩，高增长！2022年估值仅20倍PE！目前三代社保卡发卡量仅1亿张，未来三年时间需要发放超过10亿张，市场空间超过二百亿。公司作为行业龙头，市场份额达到40%左右！预计公司2021年净利润0.95亿元，2022年净利润1.6亿元，收入和利润增速均超过50%，当前市值仅36亿，对应2022年仅20倍PE。数字货币硬钱包+社保卡+身份证，真正的【一卡通】！公司是被遗忘的数字货币龙头。首先，社保卡是数字人民币硬件钱包的唯一最

S
德生科技

2

0

7

3.95
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 12:19:09

【国金轻工】地产政策底进一步探明，家居板块买什么？

板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅1

S
欧派家居

1

1

1

2.36

前往

页

我带嘟仔滚雪-球

2022-01-09 11:46:01

【国海策略】

食品饮料提价延续，关注节前消费回暖 — 消费品提价标的更新近两周“喝酒吃药”提价潮延续，支撑春节前消费景气回暖。自去年11月以来多家酒企提价后，近期三家酒企持续宣布上调部分产品指导零售价格，主要包括贵州茅台、泸州老窖以及顺鑫农业，龙头贵州茅台部分产品提高指导零售价进一步打开白酒行业涨价空间，酒企提价预期持续发酵。此外，中药提价持续演绎，今年1月九芝堂公司宣布上调旗下包括六味地黄丸等在内的21个品规中成药价格，调价幅度在6%-30%。食品加工企业再迎提价潮，集体提高产品出厂价格。继去年10-1

S
贵州茅台

1

2

2

1.16
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:07:39

【国金金属】关于锂板块大跌的几点想法和反馈

1、大家都在问板块下跌原因，核心还是21年涨多了。围绕某篇文章、某个纪要、某个传闻带来的波动也反应了这个板块现在的博弈性。 2、大家关心的永兴材料今日跌停，更多是板块问题，前期走势强现在补跌；同时可能和博弈xx合作的部分资金也有关系，让这些博弈资金走更利于未来。公司自身经营没变化，一切正常。 3、除了交易层面因素，再看基本面： ⚡️ 近期我们也拜访了一些锂公司和行业一线人士：短期看，这一个月锂价到30万的过程中确实有囤货现象，当然下游接受度尚可（没有市场想象的不可接受），一季度均价维持在30万

S
永兴材料

3

4

3

2.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:06:58

【真金——2022公募REITs年度展望】德邦策略知行吴开达团队

REITs是藏不住的真金，认知的胜利。1）稀缺性溢价、发行折价修复、成长性预期差与组合优化方面仍待投资者再认知；2）经济增速下行、无风险利率下行背景下，长久期、确定性增长资产更受青睐；3）增量资金入市，居民资金迁移与机构投资放开，将改善微观结构，降低必要回报率，推升估值。 🤔经济增速下行，无风险利率下行背景下资产荒的优质靶向。经济失速，宽货币下负债端膨胀扩容，向资产端宽信用传导仍待时间。降准从预期到落地带来负债端膨胀扩容，而资产端仍受制于产业政策与信用风险。经济增长动能较弱，实体经济对流动性吸

S
贵州茅台

2

2

1

1.25
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:43

【恒立液压】大涨&观点重申：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力【东吴机械】

👉挖机第一增长曲线（ 2017-2020年）：恒立股价上涨10+倍，业绩+估值双升的戴维斯双击。2017-2020年恒立随挖掘机景气周期上行，自身新产品泵阀的拓展，净利润保持翻倍增长态势。 👉非挖第二增长曲线（2022年- ）：转型通用型核心零部件公司，估值极具吸引力。即使在2022-2023年业绩压力期，恒立拓展非挖仍有望保持20-30%增速。2022年恒立估值仅30倍，相对绿的谐波、埃斯顿等通用设备及零部件公司70+X估值，已极具吸引力。 👉基建催化：据不完全统计，1月4日至6日，已公

S
恒立液压

3

5

6

2.57
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:05:16

容百科技：订单超预期，锁定绑定宁德一供，上调22年出货预期#中信建投新能源

事件：与宁德时代签订《战略合作协议》，约定宁德预计22年向容百采购高镍三元正极材料数量约为10万吨；23年至25年底宁德将容百作为三元正极一供。 #22年宁德锁定10万吨高镍三元，出货量超预期：预计公司22年向宁德出货同比增长200%+，高于宁德22年整体排产增速，假设在宁德供应链中份额不变，预计宁德内部22年高镍排产占比显著提升，高镍趋势确定，上调容百22年出货至16-17万吨； #锁定宁德一供地位，综合实力凸显，享宁德产能扩张红利：本协议签订标志着宁德对公司产品开发与质量管理能力、工程装备

S
容百科技

3

5

0

1.58
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:50

【申万宏源金融】保险板块异动点评

事件：1月7日，申万保险IIA股和H股指数分别上涨2.5%和2.7%，平安H涨逾5.3%吹响港股内险板块反弹号角。对于年初至今板块持续跑赢大市，我们认为核心催化来自资产端，优选超跌的中国平安。 1.近期美元加息升温，市场对国内利率上行预期有所强化，保险板块估值修复可期。12月PMI继续回升0.2个百分点至50.3%，连续两月保持在扩张区间。结合固收观点，伴随三季度经济四大限制的边际变化，经济已经呈现环比改善走势，债市持续突破2.8%关键点位概率不大。切换至2022年，当前板块估值隐含的长期投资收

S
中国平安

7

6

0

1.20
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:04:30

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品

九号在早期收购赛格威、加入小米生态链，在平衡车业务、滑板车业务实现高速成长。目前平衡车、滑板车业务增长趋于稳定，两轮车有望接棒，成为未来几年公司成长最快的业务。但两轮车并不是公司的终点，公司通过对底层技术及零部件的模块化、标准化，可迅速生产出适合不同下游的产品。

九号公司·深度|以底层技术打造平台公司，以智能化重新定义产品【天风电新&电子】

S
九号公司

1

1

0

0.53
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 15:03:40

石大胜华21年报预告点评：Q4业绩再创新高，打造锂电材料综合平台#中信建投新能源

➡️事件：预计2021年归母净利润11.7-12.5亿，yoy+350%-381%，扣非净利润11.64-12.44亿，yoy+360-392%。 #预计Q4溶剂吨净利8000元+ ◆按中位数测算，Q4归母净利润4.69亿，较Q2+31%，同比+132%；扣非净利润4.66亿，较Q2+31%，同比+133%。 ◆ 预计Q4出货5万吨+，略高于Q2；单吨净利8000元+，预计较Q2增长1000元+。另外，Q4蒸汽、甲醇、丙烯等燃料原材料价格下滑，对盈利产生正向贡献。 ◆ 考虑到公司溶剂出口占比高，

S
石大胜华

4

4

0

1.24
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:50:31

【东吴汽车】2022-01-07汽车跟踪

行情回顾：SW载客车涨幅0.70%（跑赢大盘0.88%），SW乘用车涨幅0.16%，SW载货车跌幅0.17%，SW汽车零部件跌幅0.06%，SW汽车销售跌幅1.13%,SW汽车跌幅1.25% 涨幅前五公司为：【亚星客车】【华安鑫创】【精锻科技】【*ST猛狮】【林海股份】重点公告：【通业科技】自2021年3月29日公司上市之日至2022年1月6日期间，公司与中国中车集团有限公司签署的日常经营类合同订单累计含税金额1.7亿元【北汽蓝谷】12月产量969辆，累计同比减少51.84%；销量4189

S
宁德时代

2

3

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 13:49:35

【申万食品饮料|坚定推荐山西汾酒，务必重视！】

事件：今天我们参加汾酒股东会并与领导交流。我们依旧对公司2022年表现充满信心！我们认为当前公司市值处于底部区间，坚定看好，建议买入！全国化继续深化：从汾酒全国化进程来看，汾酒的深度全国化之路远未走完，预计22年收入端仍将维持较快增长！高端化有望突破：22年青花30复兴版将实现对青花30的全面替代，汾酒的高端化有望实现突破，青花30复兴版长期放量可期，带动净利率快速提升！当前临近春节旺季，结合渠道反馈，春节打款从1月1日开始，经销商打款备货的积极性充足，22年公司通过对经销商配额进行调整

S
山西汾酒

2

2

0

1.09
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:46:18

【中信证券医药】金域医学

2021年业绩有望维持高速增长，四季度核酸检测预计超8000万人份预计公司2021年业绩维持高速增长，四季度核酸监测预计超8000万人份。2021年得益于高端客户及高端项目的增长，公司常规业务维持强劲增长态势。目前新冠疫情已进入常态化，公司单日核酸检测总产能130万管，全球第一。截止2021年11月，公司累计完成核酸检测超2.2亿人份，我们预计2021年四季度核酸监测达到8000万人份以上（Q1-Q3分别约3000万、3500万、7300万人份）。预计区域性疫情爆发将持续进行，贡献业绩。 20

S
金域医学

2

2

1

1.85
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:45:43

【天风通信】中天科技大跌点评：主要市场因素，基本面全面向好趋势不变

1、今日公司股价大跌，主要原因在于市场及新能源板块调整较大，公司经营/业务层面没有变化。 2、光纤光缆行业3年景气周期开启，海上风电平价上网刚刚开始，产业趋势全面向上。我们强调海风的空间和景气度一定要站在未来5-10年维度展望前景是巨大的，以及关注公司的全球化布局和全球市场。同时，公司新能源业务的强成长性和竞争力不能忽视（比如国家电网最大的储能项目是公司做的）。 3、整体看，光纤光缆确定反转向上，公司不再有业务短板拖累。公司作为国内海电缆&海工龙头，平价上网趋势下，海风资产价值有望持续修复和重估

S
中天科技

4

4

0

1.23
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-08 12:44:58

【航发动力】关联交易增幅符合预期，产品交付有望加速

事件：公司公告2021年各项关联交易实际执行情况的预计金额及2022年关联交易预计执行情况。点评： 1、关联销售预计实际发生额与年初公告基本一致。公司2021年销售商品和提供劳务关联交易实际发生的预计金额约为164.69亿元，较最新公告金额减少8.01%，但较2021年初公告金额完成率为100.86%，其中向航空工业集团系统内销售商品预计实际金额为140.57亿元，较最新公告金额减少7.46%，但较2021年初公告金额完成率为98.97%。我们分析认为，受到交付计划调整等影响，公司预计销售商

S
航发动力

2

3

1

1.49
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 14:06:16

【国君计算机】重点推荐德生科技

20倍PE，50%增长的【唯一】有业绩高增长的数字货币真【龙头】！！有业绩，高增长！2022年估值仅20倍PE！目前三代社保卡发卡量仅1亿张，未来三年时间需要发放超过10亿张，市场空间超过二百亿。公司作为行业龙头，市场份额达到40%左右！预计公司2021年净利润0.95亿元，2022年净利润1.6亿元，收入和利润增速均超过50%，当前市值仅36亿，对应2022年仅20倍PE。数字货币硬钱包+社保卡+身份证，真正的【一卡通】！公司是被遗忘的数字货币龙头。首先，社保卡是数字人民币硬件钱包的唯一最

S
德生科技

2

0

7

3.95
我带嘟仔滚雪-球

2022-01-07 12:19:09

【国金轻工】地产政策底进一步探明，家居板块买什么？

板块行情持续性值得期待：据财联社消息，目前银行已告知部分大型优质房企，收并购贷款不再计入“三条红线”，并且根据反馈，上海二手房房贷放款速度较此前有所加快。地产政策底进一步探明，并且边际开始出现改善，带动整体家居需求预期也正迎来显著扭转，在此前板块与主流个股的估值均已降至低位的情况下，板块整体行情的持续性值得期待，优质个股的持续性将更为显著。弹性策略首选索菲亚、志邦：延续周报观点索菲亚此前受地产预期、恒大账款以及自身业务陷入增长瓶颈等原因，估值大幅下杀，虽近期有所修复，但目前公司22年估值也仅1

S
欧派家居

1

1

1

2.36

前往

页

71

关注

451

粉丝

2327.34

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56