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武汉炒家1988
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武汉炒家1988
高抛低吸的散户
2022-08-15 09:08:34
【卧龙电驱】有望受益智能人型机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复
【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三
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卧龙电驱
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武汉炒家1988
高抛低吸的散户
2022-08-15 08:46:22
【银轮股份】获得热管理定点,预计下游客户需求复苏及成本下降将共同促进盈利能力提升
事件:公司获得国内某知名新能源车企热管理产品定点。 新获得国内新能源车企定点,为公司长远发展夯实基础。据公司公告,公司近期与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书,公司共获得该客户三类热管理产品定点,预计将于近两年内投产,生命周期约6 年,预计生命周期内销售额约17亿元。此次获得定点代表公司进入该新能源客户供应体系,有助于公司新能源热管理业务持续快速发展,为公司长远发展夯实基础。 新能源产品及客户丰富,预计新能源热管理将成为公司重要增长点。公司重点发展新能源热管理领域,已形成热管理总成+模块化
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银轮股份
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武汉炒家1988
高抛低吸的散户
2022-08-15 08:42:01
【联泓新科】光伏级EVA龙头,立足一体化产业链打造新材料矩阵
公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头.公司是我国EVA龙头,现有EVA产能15万吨,其中光伏级占80%。2021年,受益于EVA景气度抬升,公司实现归母净利润10.9亿,同比增长70.2%。我们认为在未来两至三年维度中,光伏需求预期抬升下EVA粒子行业产能难以有效新增,公司作为行业龙头有望持续实现高盈利。公司目前已拥有甲醇-烯烃-烯烃深加工新材料的一体化产业链。未来,公司将持续强化在EVA领域竞争力,在持续扩充EVA产能的同时,将实现关键原料VA的配套,进一步强化成本优势。 需求预期抬升,供
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联泓新科
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武汉炒家1988
高抛低吸的散户
2022-08-12 07:49:39
【造船板块重申关注】俄乌战争助力LNG高附加值订单爆发,从订单拐点到业绩拐点
◆2021年4月起,我们提出造船长周期进入改善周期的观点,同时指出2024年不是周期高点,是造船大周期2021-2038业绩释放的起点,核心标的中国船舶底部涨幅翻倍,但由于距离业绩释放相对遥远,股价波动较大。本篇报告主要解读一年间逻辑的变化 ◆历史赋予的机遇∶俄乌战争高附加值LNG订单爆发,单位产能收入利润空间打开。截至2022年8月,17 万CBM的LNG船新船造价为2.4亿美元,约是VLCC的2.0倍,好望角型散货船的3.7倍,具有LNG建造能力的船厂单位产能的收入空间打开 ◆核心预期差∶新
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高抛低吸的散户
2022-08-12 07:46:20
【神火股份】低估值、有成长、新能源+、有诉求
(成长1电解铝)∶云南神火90万吨产能今年4月底全部投产,预计今年产量80万吨,去年60万吨。另外,公司也是为数不多权益产能有提升的公司。目前云南神火持股比例43.4%,拟发行股份及支付现金方式购买云南神火40.1%股权。本次交易完成后,上市公司将持有云南神火83.5%股权,公司的电解铝总权益产能也从现在的119万吨提升到155万吨,提升幅度30%。 公司煤炭产量随着梁北矿技改投产,2025年有望接近800吨,今年计划产量660万吨。 (新能源-电池铝箔)∶公司铝箔产能目前8万吨(上海2.5,商
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神火股份
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高抛低吸的散户
2022-08-12 07:43:21
旗帜鲜明坚定看多光通信产业链!
近期我们底部位置坚定强call光通信产业链,我们基于对行业未来前景的信心,对技术产品和客户需求周期的精准判断,对新应用领域发展前景的跟踪,对行业估值的敏感性分析,光通信最悲观的时刻已经过去,重视当前板块性大周期机遇! 厚坡长雪,全球光通信市场将确定性持续扩大!全球万亿云计算市场整体带动下,5G、数据中心长期保持健康增长,AI、人工智能、自动驾驶等赛道高速发展,数据中心大型化趋势明显,流量密度持续提升,以光模块为主的数据核心转换器件,产品迭代周期正在提速,预计明年将开启800G周期,较400G周期
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2022-08-12 07:35:54
【苏试试验】从芯片检测专业看其在芯片检测领域的优势和机会
根据我们昨天和某非上市企业芯片检测工程师的交流,我们更加确定了芯片检测行业近年来高需求高增长的确定性,以及苏试在芯片检测领域的独家性,具备a+β双重优势∶ β∶受益于外包比例提升+国产替代+芯片检测内容增加+车规级芯片研发检测需求爆发,行业需求确定性高。 ①外包比例提升以及国产替代带来的机遇∶去年第三方芯片检测市场空间约40亿元,预计未来会增长至400 亿元,主要增长点来源于企业对于质量把控的要求提升,芯片检测外包比例不断增加,以及国产替代背景下芯片检测的国产替代; ②匹芯片检测内容不断增加∶芯
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高抛低吸的散户
2022-08-09 09:08:26
黄金:就业和通胀数据的强弩之末反而带来黄金配置机会
8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据,将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。 我们的逻辑很简单,一是如果以上数据偏弱,将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点;二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气,可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企,也可能会带来迫使美联储短期强化鹰派态度,但衰退严重化和通胀温和化是大势所趋,黄金是未来时间的朋友,如有回调即是机会。 事实上,8月5日晚披露的7月非农就业数据超预期,7月份新增就业人数52.8万人,大幅超越市场预期的
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2022-08-07 15:05:19
【钢研高纳】基本面趋势逐季向好,高温合金旗舰标的再启航
作为一家对标pcc的发动机零部件平台型企业,公司不断实现品类的拓展,把前期积累转变为产出。而从近期公司内生外延的业务落地情况看,460&大修粉盘、430合资企业、德阳锻造基地等重要布局都在稳步兑现。说明公司不仅有野心,同时也有非常强的执行力,我们认为公司(不考虑外延)有望在十四五期间实现5倍以上的增长。 德阳基地补足设备短板,公司变形合金锻造业务有望迎来份额和利润率的双重提升。此前公司变形合金业务的锻造环节以租用西南铝、二重等企业的设备来运作,由于缺乏自有设备因此在获取新产品流水上失分较多,同时
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钢研高纳
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【巨星科技】新增经营范围,切入光伏、储能、家居用品等品类,前景广阔
■巨星科技7月19日发布董事会决议公告,新增部分经营范围,主要涉及智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售。 ■巨星科技在扩品类上具有天然优势。公司目前是世界第二大、亚洲第一大手工具制造公司,依托自身品类优势,线上
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高抛低吸的散户
2022-08-07 14:42:41
【福瑞股份】当前时点为什么要重点关注
1)风格切换∶经历了两个多月的反弹,赛道股普遍涨幅在100%,累计了大量获利盘,6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应,随着qpi与ppi剪刀差收窄,通胀抬头趋势逐渐显现,货币放水预计将会见顶回落,市场风格将高低切换,医药消费等防御性板块投资价值将开始显现! 2)核心竞争力∶公司主营医药医疗服务,拳头产品软干片为中药独家品种,治疗肝纤维化中药第一品牌,市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品,全球第一品牌,欧美市场无竞争对手!国内竞争
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高抛低吸的散户
2022-08-04 20:07:54
【金辰股份】光伏HJT、TOPCon设备均迈向头部,回调创造机会,持续关注
预计2022-2024年净利润1.4/2.3/4.1亿元,同比增长124%/66%/80%,对应PE为91/55/31倍。 我们测算∶如公司HJT和TOPCon设备均处龙三地位,2025年潜在市值空间305亿元;如均处龙二地位,则2025年潜在市值有望达575亿。如果能处于更高地位,则市值有更大空间。 催化剂∶HJT/TOPCon设备获下游头部客户验证、获重大订单落地;HJT/TOPCon电池行业渗透率加速提升;公司向新环节工艺设备延伸。 1、厚积薄发∶“降本增效”是光伏需求爆发核心,技术聚焦光
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金辰股份
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高抛低吸的散户
2022-08-04 07:54:35
【旭升股份】8月金股,重点关注
专注于生产铝压铸零部件,汽车精密铝合金零部件龙头。公司自2012年之后,开始转型进军新能源汽车市场,逐步成为特斯拉的一级供应商。公司横向拓展其他客户,纵向拓展产品品类,覆盖新能源车核心三电系统。 新能源汽车轻量化大势所趋,铝合金材料性价比优势突出。上游成本持续回落,下游新能车持续高增。公司产品上游原材料主要为铝。今年三月以来国内外铝价持续回落,铝合金铸造成本显著降低。下游新能源车需求旺盛,电动车也更为环保,更加符合"双碳"目标的需要。 一体化压铸已成铝合金工艺发展的必然趋势。汽车轻量化带动铝合金
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武汉炒家1988
高抛低吸的散户
2022-08-01 08:27:14
【湘潭电化】重点关注,短期翻倍空间
1、 锰系电池已成产业趋势。 以【钠电池】、【磷酸锰铁锂】为代表的新技术,有全球头部企业【特斯拉】、【宁德】背书,其靠谱程度、经济性、应用前景和市场空间,都远超市场热衷炒作的钒电池、铁铬液流电池等。 2、 电池用锰量将显著提升,5年10倍空间。 在需求爆发期间,以电解二氧化锰为代表的锰加工环节可能迎来供需错配以及可观的价格弹性。 3、 湘潭电化定位为未来的电池级锰基材料龙头。 公司锰基材料布局∶【电解二氧化锰】产能12.2万吨(国内25%份额);【高纯硫酸锰】产能1万吨;【四氧化三锰】规划产能为
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湘潭电化
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2022-08-01 08:20:11
【天孚通信】被低估的激光雷达新星
世有天孚,后有激光雷达。激光雷达多见,30PE下的天孚不多见。 2022H1公司实现收入5.8亿元,YoY18%,归母净利润1.74亿元,YoY26%。同环比稳定增长,利润率稳中有升。整体业绩略超预期。 公司扎身光器件,进军激光雷达,下半年将逐步放量。未来激光雷达有望助公司打开收入规模!近期订单新高,当下估值优势明显! 公司围绕光学,在光模块/光引擎/激光雷达/医疗等方向扩张,成为上游光学精密器件头部厂商!伴随新品放量,业绩增长动能充足! 行业需求改善∶2022北美云厂商capex上浮。运营商侧
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天孚通信
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【卧龙电驱】有望受益智能人型机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复
【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三
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【银轮股份】获得热管理定点,预计下游客户需求复苏及成本下降将共同促进盈利能力提升
事件:公司获得国内某知名新能源车企热管理产品定点。 新获得国内新能源车企定点,为公司长远发展夯实基础。据公司公告,公司近期与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书,公司共获得该客户三类热管理产品定点,预计将于近两年内投产,生命周期约6 年,预计生命周期内销售额约17亿元。此次获得定点代表公司进入该新能源客户供应体系,有助于公司新能源热管理业务持续快速发展,为公司长远发展夯实基础。 新能源产品及客户丰富,预计新能源热管理将成为公司重要增长点。公司重点发展新能源热管理领域,已形成热管理总成+模块化
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【联泓新科】光伏级EVA龙头,立足一体化产业链打造新材料矩阵
公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头.公司是我国EVA龙头,现有EVA产能15万吨,其中光伏级占80%。2021年,受益于EVA景气度抬升,公司实现归母净利润10.9亿,同比增长70.2%。我们认为在未来两至三年维度中,光伏需求预期抬升下EVA粒子行业产能难以有效新增,公司作为行业龙头有望持续实现高盈利。公司目前已拥有甲醇-烯烃-烯烃深加工新材料的一体化产业链。未来,公司将持续强化在EVA领域竞争力,在持续扩充EVA产能的同时,将实现关键原料VA的配套,进一步强化成本优势。 需求预期抬升,供
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2022-08-12 07:49:39
【造船板块重申关注】俄乌战争助力LNG高附加值订单爆发,从订单拐点到业绩拐点
◆2021年4月起,我们提出造船长周期进入改善周期的观点,同时指出2024年不是周期高点,是造船大周期2021-2038业绩释放的起点,核心标的中国船舶底部涨幅翻倍,但由于距离业绩释放相对遥远,股价波动较大。本篇报告主要解读一年间逻辑的变化 ◆历史赋予的机遇∶俄乌战争高附加值LNG订单爆发,单位产能收入利润空间打开。截至2022年8月,17 万CBM的LNG船新船造价为2.4亿美元,约是VLCC的2.0倍,好望角型散货船的3.7倍,具有LNG建造能力的船厂单位产能的收入空间打开 ◆核心预期差∶新
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【神火股份】低估值、有成长、新能源+、有诉求
(成长1电解铝)∶云南神火90万吨产能今年4月底全部投产,预计今年产量80万吨,去年60万吨。另外,公司也是为数不多权益产能有提升的公司。目前云南神火持股比例43.4%,拟发行股份及支付现金方式购买云南神火40.1%股权。本次交易完成后,上市公司将持有云南神火83.5%股权,公司的电解铝总权益产能也从现在的119万吨提升到155万吨,提升幅度30%。 公司煤炭产量随着梁北矿技改投产,2025年有望接近800吨,今年计划产量660万吨。 (新能源-电池铝箔)∶公司铝箔产能目前8万吨(上海2.5,商
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旗帜鲜明坚定看多光通信产业链!
近期我们底部位置坚定强call光通信产业链,我们基于对行业未来前景的信心,对技术产品和客户需求周期的精准判断,对新应用领域发展前景的跟踪,对行业估值的敏感性分析,光通信最悲观的时刻已经过去,重视当前板块性大周期机遇! 厚坡长雪,全球光通信市场将确定性持续扩大!全球万亿云计算市场整体带动下,5G、数据中心长期保持健康增长,AI、人工智能、自动驾驶等赛道高速发展,数据中心大型化趋势明显,流量密度持续提升,以光模块为主的数据核心转换器件,产品迭代周期正在提速,预计明年将开启800G周期,较400G周期
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【苏试试验】从芯片检测专业看其在芯片检测领域的优势和机会
根据我们昨天和某非上市企业芯片检测工程师的交流,我们更加确定了芯片检测行业近年来高需求高增长的确定性,以及苏试在芯片检测领域的独家性,具备a+β双重优势∶ β∶受益于外包比例提升+国产替代+芯片检测内容增加+车规级芯片研发检测需求爆发,行业需求确定性高。 ①外包比例提升以及国产替代带来的机遇∶去年第三方芯片检测市场空间约40亿元,预计未来会增长至400 亿元,主要增长点来源于企业对于质量把控的要求提升,芯片检测外包比例不断增加,以及国产替代背景下芯片检测的国产替代; ②匹芯片检测内容不断增加∶芯
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黄金:就业和通胀数据的强弩之末反而带来黄金配置机会
8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据,将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。 我们的逻辑很简单,一是如果以上数据偏弱,将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点;二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气,可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企,也可能会带来迫使美联储短期强化鹰派态度,但衰退严重化和通胀温和化是大势所趋,黄金是未来时间的朋友,如有回调即是机会。 事实上,8月5日晚披露的7月非农就业数据超预期,7月份新增就业人数52.8万人,大幅超越市场预期的
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【钢研高纳】基本面趋势逐季向好,高温合金旗舰标的再启航
作为一家对标pcc的发动机零部件平台型企业,公司不断实现品类的拓展,把前期积累转变为产出。而从近期公司内生外延的业务落地情况看,460&大修粉盘、430合资企业、德阳锻造基地等重要布局都在稳步兑现。说明公司不仅有野心,同时也有非常强的执行力,我们认为公司(不考虑外延)有望在十四五期间实现5倍以上的增长。 德阳基地补足设备短板,公司变形合金锻造业务有望迎来份额和利润率的双重提升。此前公司变形合金业务的锻造环节以租用西南铝、二重等企业的设备来运作,由于缺乏自有设备因此在获取新产品流水上失分较多,同时
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【巨星科技】新增经营范围,切入光伏、储能、家居用品等品类,前景广阔
■巨星科技7月19日发布董事会决议公告,新增部分经营范围,主要涉及智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售。 ■巨星科技在扩品类上具有天然优势。公司目前是世界第二大、亚洲第一大手工具制造公司,依托自身品类优势,线上
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【福瑞股份】当前时点为什么要重点关注
1)风格切换∶经历了两个多月的反弹,赛道股普遍涨幅在100%,累计了大量获利盘,6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应,随着qpi与ppi剪刀差收窄,通胀抬头趋势逐渐显现,货币放水预计将会见顶回落,市场风格将高低切换,医药消费等防御性板块投资价值将开始显现! 2)核心竞争力∶公司主营医药医疗服务,拳头产品软干片为中药独家品种,治疗肝纤维化中药第一品牌,市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品,全球第一品牌,欧美市场无竞争对手!国内竞争
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【金辰股份】光伏HJT、TOPCon设备均迈向头部,回调创造机会,持续关注
预计2022-2024年净利润1.4/2.3/4.1亿元,同比增长124%/66%/80%,对应PE为91/55/31倍。 我们测算∶如公司HJT和TOPCon设备均处龙三地位,2025年潜在市值空间305亿元;如均处龙二地位,则2025年潜在市值有望达575亿。如果能处于更高地位,则市值有更大空间。 催化剂∶HJT/TOPCon设备获下游头部客户验证、获重大订单落地;HJT/TOPCon电池行业渗透率加速提升;公司向新环节工艺设备延伸。 1、厚积薄发∶“降本增效”是光伏需求爆发核心,技术聚焦光
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【旭升股份】8月金股,重点关注
专注于生产铝压铸零部件,汽车精密铝合金零部件龙头。公司自2012年之后,开始转型进军新能源汽车市场,逐步成为特斯拉的一级供应商。公司横向拓展其他客户,纵向拓展产品品类,覆盖新能源车核心三电系统。 新能源汽车轻量化大势所趋,铝合金材料性价比优势突出。上游成本持续回落,下游新能车持续高增。公司产品上游原材料主要为铝。今年三月以来国内外铝价持续回落,铝合金铸造成本显著降低。下游新能源车需求旺盛,电动车也更为环保,更加符合"双碳"目标的需要。 一体化压铸已成铝合金工艺发展的必然趋势。汽车轻量化带动铝合金
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【湘潭电化】重点关注,短期翻倍空间
1、 锰系电池已成产业趋势。 以【钠电池】、【磷酸锰铁锂】为代表的新技术,有全球头部企业【特斯拉】、【宁德】背书,其靠谱程度、经济性、应用前景和市场空间,都远超市场热衷炒作的钒电池、铁铬液流电池等。 2、 电池用锰量将显著提升,5年10倍空间。 在需求爆发期间,以电解二氧化锰为代表的锰加工环节可能迎来供需错配以及可观的价格弹性。 3、 湘潭电化定位为未来的电池级锰基材料龙头。 公司锰基材料布局∶【电解二氧化锰】产能12.2万吨(国内25%份额);【高纯硫酸锰】产能1万吨;【四氧化三锰】规划产能为
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【天孚通信】被低估的激光雷达新星
世有天孚,后有激光雷达。激光雷达多见,30PE下的天孚不多见。 2022H1公司实现收入5.8亿元,YoY18%,归母净利润1.74亿元,YoY26%。同环比稳定增长,利润率稳中有升。整体业绩略超预期。 公司扎身光器件,进军激光雷达,下半年将逐步放量。未来激光雷达有望助公司打开收入规模!近期订单新高,当下估值优势明显! 公司围绕光学,在光模块/光引擎/激光雷达/医疗等方向扩张,成为上游光学精密器件头部厂商!伴随新品放量,业绩增长动能充足! 行业需求改善∶2022北美云厂商capex上浮。运营商侧
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2022-08-15 09:08:34
【卧龙电驱】有望受益智能人型机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复
【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三
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2022-08-15 08:46:22
【银轮股份】获得热管理定点,预计下游客户需求复苏及成本下降将共同促进盈利能力提升
事件:公司获得国内某知名新能源车企热管理产品定点。 新获得国内新能源车企定点,为公司长远发展夯实基础。据公司公告,公司近期与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书,公司共获得该客户三类热管理产品定点,预计将于近两年内投产,生命周期约6 年,预计生命周期内销售额约17亿元。此次获得定点代表公司进入该新能源客户供应体系,有助于公司新能源热管理业务持续快速发展,为公司长远发展夯实基础。 新能源产品及客户丰富,预计新能源热管理将成为公司重要增长点。公司重点发展新能源热管理领域,已形成热管理总成+模块化
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【联泓新科】光伏级EVA龙头,立足一体化产业链打造新材料矩阵
公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头.公司是我国EVA龙头,现有EVA产能15万吨,其中光伏级占80%。2021年,受益于EVA景气度抬升,公司实现归母净利润10.9亿,同比增长70.2%。我们认为在未来两至三年维度中,光伏需求预期抬升下EVA粒子行业产能难以有效新增,公司作为行业龙头有望持续实现高盈利。公司目前已拥有甲醇-烯烃-烯烃深加工新材料的一体化产业链。未来,公司将持续强化在EVA领域竞争力,在持续扩充EVA产能的同时,将实现关键原料VA的配套,进一步强化成本优势。 需求预期抬升,供
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【造船板块重申关注】俄乌战争助力LNG高附加值订单爆发,从订单拐点到业绩拐点
◆2021年4月起,我们提出造船长周期进入改善周期的观点,同时指出2024年不是周期高点,是造船大周期2021-2038业绩释放的起点,核心标的中国船舶底部涨幅翻倍,但由于距离业绩释放相对遥远,股价波动较大。本篇报告主要解读一年间逻辑的变化 ◆历史赋予的机遇∶俄乌战争高附加值LNG订单爆发,单位产能收入利润空间打开。截至2022年8月,17 万CBM的LNG船新船造价为2.4亿美元,约是VLCC的2.0倍,好望角型散货船的3.7倍,具有LNG建造能力的船厂单位产能的收入空间打开 ◆核心预期差∶新
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【神火股份】低估值、有成长、新能源+、有诉求
(成长1电解铝)∶云南神火90万吨产能今年4月底全部投产,预计今年产量80万吨,去年60万吨。另外,公司也是为数不多权益产能有提升的公司。目前云南神火持股比例43.4%,拟发行股份及支付现金方式购买云南神火40.1%股权。本次交易完成后,上市公司将持有云南神火83.5%股权,公司的电解铝总权益产能也从现在的119万吨提升到155万吨,提升幅度30%。 公司煤炭产量随着梁北矿技改投产,2025年有望接近800吨,今年计划产量660万吨。 (新能源-电池铝箔)∶公司铝箔产能目前8万吨(上海2.5,商
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旗帜鲜明坚定看多光通信产业链!
近期我们底部位置坚定强call光通信产业链,我们基于对行业未来前景的信心,对技术产品和客户需求周期的精准判断,对新应用领域发展前景的跟踪,对行业估值的敏感性分析,光通信最悲观的时刻已经过去,重视当前板块性大周期机遇! 厚坡长雪,全球光通信市场将确定性持续扩大!全球万亿云计算市场整体带动下,5G、数据中心长期保持健康增长,AI、人工智能、自动驾驶等赛道高速发展,数据中心大型化趋势明显,流量密度持续提升,以光模块为主的数据核心转换器件,产品迭代周期正在提速,预计明年将开启800G周期,较400G周期
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【苏试试验】从芯片检测专业看其在芯片检测领域的优势和机会
根据我们昨天和某非上市企业芯片检测工程师的交流,我们更加确定了芯片检测行业近年来高需求高增长的确定性,以及苏试在芯片检测领域的独家性,具备a+β双重优势∶ β∶受益于外包比例提升+国产替代+芯片检测内容增加+车规级芯片研发检测需求爆发,行业需求确定性高。 ①外包比例提升以及国产替代带来的机遇∶去年第三方芯片检测市场空间约40亿元,预计未来会增长至400 亿元,主要增长点来源于企业对于质量把控的要求提升,芯片检测外包比例不断增加,以及国产替代背景下芯片检测的国产替代; ②匹芯片检测内容不断增加∶芯
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苏试试验
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2022-08-09 09:08:26
黄金:就业和通胀数据的强弩之末反而带来黄金配置机会
8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据,将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。 我们的逻辑很简单,一是如果以上数据偏弱,将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点;二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气,可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企,也可能会带来迫使美联储短期强化鹰派态度,但衰退严重化和通胀温和化是大势所趋,黄金是未来时间的朋友,如有回调即是机会。 事实上,8月5日晚披露的7月非农就业数据超预期,7月份新增就业人数52.8万人,大幅超越市场预期的
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【钢研高纳】基本面趋势逐季向好,高温合金旗舰标的再启航
作为一家对标pcc的发动机零部件平台型企业,公司不断实现品类的拓展,把前期积累转变为产出。而从近期公司内生外延的业务落地情况看,460&大修粉盘、430合资企业、德阳锻造基地等重要布局都在稳步兑现。说明公司不仅有野心,同时也有非常强的执行力,我们认为公司(不考虑外延)有望在十四五期间实现5倍以上的增长。 德阳基地补足设备短板,公司变形合金锻造业务有望迎来份额和利润率的双重提升。此前公司变形合金业务的锻造环节以租用西南铝、二重等企业的设备来运作,由于缺乏自有设备因此在获取新产品流水上失分较多,同时
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【巨星科技】新增经营范围,切入光伏、储能、家居用品等品类,前景广阔
■巨星科技7月19日发布董事会决议公告,新增部分经营范围,主要涉及智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售。 ■巨星科技在扩品类上具有天然优势。公司目前是世界第二大、亚洲第一大手工具制造公司,依托自身品类优势,线上
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2022-08-07 14:42:41
【福瑞股份】当前时点为什么要重点关注
1)风格切换∶经历了两个多月的反弹,赛道股普遍涨幅在100%,累计了大量获利盘,6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应,随着qpi与ppi剪刀差收窄,通胀抬头趋势逐渐显现,货币放水预计将会见顶回落,市场风格将高低切换,医药消费等防御性板块投资价值将开始显现! 2)核心竞争力∶公司主营医药医疗服务,拳头产品软干片为中药独家品种,治疗肝纤维化中药第一品牌,市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品,全球第一品牌,欧美市场无竞争对手!国内竞争
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2022-08-04 20:07:54
【金辰股份】光伏HJT、TOPCon设备均迈向头部,回调创造机会,持续关注
预计2022-2024年净利润1.4/2.3/4.1亿元,同比增长124%/66%/80%,对应PE为91/55/31倍。 我们测算∶如公司HJT和TOPCon设备均处龙三地位,2025年潜在市值空间305亿元;如均处龙二地位,则2025年潜在市值有望达575亿。如果能处于更高地位,则市值有更大空间。 催化剂∶HJT/TOPCon设备获下游头部客户验证、获重大订单落地;HJT/TOPCon电池行业渗透率加速提升;公司向新环节工艺设备延伸。 1、厚积薄发∶“降本增效”是光伏需求爆发核心,技术聚焦光
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【旭升股份】8月金股,重点关注
专注于生产铝压铸零部件,汽车精密铝合金零部件龙头。公司自2012年之后,开始转型进军新能源汽车市场,逐步成为特斯拉的一级供应商。公司横向拓展其他客户,纵向拓展产品品类,覆盖新能源车核心三电系统。 新能源汽车轻量化大势所趋,铝合金材料性价比优势突出。上游成本持续回落,下游新能车持续高增。公司产品上游原材料主要为铝。今年三月以来国内外铝价持续回落,铝合金铸造成本显著降低。下游新能源车需求旺盛,电动车也更为环保,更加符合"双碳"目标的需要。 一体化压铸已成铝合金工艺发展的必然趋势。汽车轻量化带动铝合金
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2022-08-01 08:27:14
【湘潭电化】重点关注,短期翻倍空间
1、 锰系电池已成产业趋势。 以【钠电池】、【磷酸锰铁锂】为代表的新技术,有全球头部企业【特斯拉】、【宁德】背书,其靠谱程度、经济性、应用前景和市场空间,都远超市场热衷炒作的钒电池、铁铬液流电池等。 2、 电池用锰量将显著提升,5年10倍空间。 在需求爆发期间,以电解二氧化锰为代表的锰加工环节可能迎来供需错配以及可观的价格弹性。 3、 湘潭电化定位为未来的电池级锰基材料龙头。 公司锰基材料布局∶【电解二氧化锰】产能12.2万吨(国内25%份额);【高纯硫酸锰】产能1万吨;【四氧化三锰】规划产能为
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湘潭电化
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【天孚通信】被低估的激光雷达新星
世有天孚,后有激光雷达。激光雷达多见,30PE下的天孚不多见。 2022H1公司实现收入5.8亿元,YoY18%,归母净利润1.74亿元,YoY26%。同环比稳定增长,利润率稳中有升。整体业绩略超预期。 公司扎身光器件,进军激光雷达,下半年将逐步放量。未来激光雷达有望助公司打开收入规模!近期订单新高,当下估值优势明显! 公司围绕光学,在光模块/光引擎/激光雷达/医疗等方向扩张,成为上游光学精密器件头部厂商!伴随新品放量,业绩增长动能充足! 行业需求改善∶2022北美云厂商capex上浮。运营商侧
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【卧龙电驱】有望受益智能人型机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复
【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三
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【银轮股份】获得热管理定点,预计下游客户需求复苏及成本下降将共同促进盈利能力提升
事件:公司获得国内某知名新能源车企热管理产品定点。 新获得国内新能源车企定点,为公司长远发展夯实基础。据公司公告,公司近期与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书,公司共获得该客户三类热管理产品定点,预计将于近两年内投产,生命周期约6 年,预计生命周期内销售额约17亿元。此次获得定点代表公司进入该新能源客户供应体系,有助于公司新能源热管理业务持续快速发展,为公司长远发展夯实基础。 新能源产品及客户丰富,预计新能源热管理将成为公司重要增长点。公司重点发展新能源热管理领域,已形成热管理总成+模块化
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【联泓新科】光伏级EVA龙头,立足一体化产业链打造新材料矩阵
公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头.公司是我国EVA龙头,现有EVA产能15万吨,其中光伏级占80%。2021年,受益于EVA景气度抬升,公司实现归母净利润10.9亿,同比增长70.2%。我们认为在未来两至三年维度中,光伏需求预期抬升下EVA粒子行业产能难以有效新增,公司作为行业龙头有望持续实现高盈利。公司目前已拥有甲醇-烯烃-烯烃深加工新材料的一体化产业链。未来,公司将持续强化在EVA领域竞争力,在持续扩充EVA产能的同时,将实现关键原料VA的配套,进一步强化成本优势。 需求预期抬升,供
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【造船板块重申关注】俄乌战争助力LNG高附加值订单爆发,从订单拐点到业绩拐点
◆2021年4月起,我们提出造船长周期进入改善周期的观点,同时指出2024年不是周期高点,是造船大周期2021-2038业绩释放的起点,核心标的中国船舶底部涨幅翻倍,但由于距离业绩释放相对遥远,股价波动较大。本篇报告主要解读一年间逻辑的变化 ◆历史赋予的机遇∶俄乌战争高附加值LNG订单爆发,单位产能收入利润空间打开。截至2022年8月,17 万CBM的LNG船新船造价为2.4亿美元,约是VLCC的2.0倍,好望角型散货船的3.7倍,具有LNG建造能力的船厂单位产能的收入空间打开 ◆核心预期差∶新
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【神火股份】低估值、有成长、新能源+、有诉求
(成长1电解铝)∶云南神火90万吨产能今年4月底全部投产,预计今年产量80万吨,去年60万吨。另外,公司也是为数不多权益产能有提升的公司。目前云南神火持股比例43.4%,拟发行股份及支付现金方式购买云南神火40.1%股权。本次交易完成后,上市公司将持有云南神火83.5%股权,公司的电解铝总权益产能也从现在的119万吨提升到155万吨,提升幅度30%。 公司煤炭产量随着梁北矿技改投产,2025年有望接近800吨,今年计划产量660万吨。 (新能源-电池铝箔)∶公司铝箔产能目前8万吨(上海2.5,商
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旗帜鲜明坚定看多光通信产业链!
近期我们底部位置坚定强call光通信产业链,我们基于对行业未来前景的信心,对技术产品和客户需求周期的精准判断,对新应用领域发展前景的跟踪,对行业估值的敏感性分析,光通信最悲观的时刻已经过去,重视当前板块性大周期机遇! 厚坡长雪,全球光通信市场将确定性持续扩大!全球万亿云计算市场整体带动下,5G、数据中心长期保持健康增长,AI、人工智能、自动驾驶等赛道高速发展,数据中心大型化趋势明显,流量密度持续提升,以光模块为主的数据核心转换器件,产品迭代周期正在提速,预计明年将开启800G周期,较400G周期
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【苏试试验】从芯片检测专业看其在芯片检测领域的优势和机会
根据我们昨天和某非上市企业芯片检测工程师的交流,我们更加确定了芯片检测行业近年来高需求高增长的确定性,以及苏试在芯片检测领域的独家性,具备a+β双重优势∶ β∶受益于外包比例提升+国产替代+芯片检测内容增加+车规级芯片研发检测需求爆发,行业需求确定性高。 ①外包比例提升以及国产替代带来的机遇∶去年第三方芯片检测市场空间约40亿元,预计未来会增长至400 亿元,主要增长点来源于企业对于质量把控的要求提升,芯片检测外包比例不断增加,以及国产替代背景下芯片检测的国产替代; ②匹芯片检测内容不断增加∶芯
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黄金:就业和通胀数据的强弩之末反而带来黄金配置机会
8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据,将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。 我们的逻辑很简单,一是如果以上数据偏弱,将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点;二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气,可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企,也可能会带来迫使美联储短期强化鹰派态度,但衰退严重化和通胀温和化是大势所趋,黄金是未来时间的朋友,如有回调即是机会。 事实上,8月5日晚披露的7月非农就业数据超预期,7月份新增就业人数52.8万人,大幅超越市场预期的
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【钢研高纳】基本面趋势逐季向好,高温合金旗舰标的再启航
作为一家对标pcc的发动机零部件平台型企业,公司不断实现品类的拓展,把前期积累转变为产出。而从近期公司内生外延的业务落地情况看,460&大修粉盘、430合资企业、德阳锻造基地等重要布局都在稳步兑现。说明公司不仅有野心,同时也有非常强的执行力,我们认为公司(不考虑外延)有望在十四五期间实现5倍以上的增长。 德阳基地补足设备短板,公司变形合金锻造业务有望迎来份额和利润率的双重提升。此前公司变形合金业务的锻造环节以租用西南铝、二重等企业的设备来运作,由于缺乏自有设备因此在获取新产品流水上失分较多,同时
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■巨星科技7月19日发布董事会决议公告,新增部分经营范围,主要涉及智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售。 ■巨星科技在扩品类上具有天然优势。公司目前是世界第二大、亚洲第一大手工具制造公司,依托自身品类优势,线上
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【福瑞股份】当前时点为什么要重点关注
1)风格切换∶经历了两个多月的反弹,赛道股普遍涨幅在100%,累计了大量获利盘,6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应,随着qpi与ppi剪刀差收窄,通胀抬头趋势逐渐显现,货币放水预计将会见顶回落,市场风格将高低切换,医药消费等防御性板块投资价值将开始显现! 2)核心竞争力∶公司主营医药医疗服务,拳头产品软干片为中药独家品种,治疗肝纤维化中药第一品牌,市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品,全球第一品牌,欧美市场无竞争对手!国内竞争
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【金辰股份】光伏HJT、TOPCon设备均迈向头部,回调创造机会,持续关注
预计2022-2024年净利润1.4/2.3/4.1亿元,同比增长124%/66%/80%,对应PE为91/55/31倍。 我们测算∶如公司HJT和TOPCon设备均处龙三地位,2025年潜在市值空间305亿元;如均处龙二地位,则2025年潜在市值有望达575亿。如果能处于更高地位,则市值有更大空间。 催化剂∶HJT/TOPCon设备获下游头部客户验证、获重大订单落地;HJT/TOPCon电池行业渗透率加速提升;公司向新环节工艺设备延伸。 1、厚积薄发∶“降本增效”是光伏需求爆发核心,技术聚焦光
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【旭升股份】8月金股,重点关注
专注于生产铝压铸零部件,汽车精密铝合金零部件龙头。公司自2012年之后,开始转型进军新能源汽车市场,逐步成为特斯拉的一级供应商。公司横向拓展其他客户,纵向拓展产品品类,覆盖新能源车核心三电系统。 新能源汽车轻量化大势所趋,铝合金材料性价比优势突出。上游成本持续回落,下游新能车持续高增。公司产品上游原材料主要为铝。今年三月以来国内外铝价持续回落,铝合金铸造成本显著降低。下游新能源车需求旺盛,电动车也更为环保,更加符合"双碳"目标的需要。 一体化压铸已成铝合金工艺发展的必然趋势。汽车轻量化带动铝合金
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【湘潭电化】重点关注,短期翻倍空间
1、 锰系电池已成产业趋势。 以【钠电池】、【磷酸锰铁锂】为代表的新技术,有全球头部企业【特斯拉】、【宁德】背书,其靠谱程度、经济性、应用前景和市场空间,都远超市场热衷炒作的钒电池、铁铬液流电池等。 2、 电池用锰量将显著提升,5年10倍空间。 在需求爆发期间,以电解二氧化锰为代表的锰加工环节可能迎来供需错配以及可观的价格弹性。 3、 湘潭电化定位为未来的电池级锰基材料龙头。 公司锰基材料布局∶【电解二氧化锰】产能12.2万吨(国内25%份额);【高纯硫酸锰】产能1万吨;【四氧化三锰】规划产能为
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2022-08-01 08:20:11
【天孚通信】被低估的激光雷达新星
世有天孚,后有激光雷达。激光雷达多见,30PE下的天孚不多见。 2022H1公司实现收入5.8亿元,YoY18%,归母净利润1.74亿元,YoY26%。同环比稳定增长,利润率稳中有升。整体业绩略超预期。 公司扎身光器件,进军激光雷达,下半年将逐步放量。未来激光雷达有望助公司打开收入规模!近期订单新高,当下估值优势明显! 公司围绕光学,在光模块/光引擎/激光雷达/医疗等方向扩张,成为上游光学精密器件头部厂商!伴随新品放量,业绩增长动能充足! 行业需求改善∶2022北美云厂商capex上浮。运营商侧
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天孚通信
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高抛低吸的散户
2022-08-15 09:08:34
【卧龙电驱】有望受益智能人型机器人爆发,核心主材价格下降带动盈利修复
【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。 【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三
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卧龙电驱
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2022-08-15 08:46:22
【银轮股份】获得热管理定点,预计下游客户需求复苏及成本下降将共同促进盈利能力提升
事件:公司获得国内某知名新能源车企热管理产品定点。 新获得国内新能源车企定点,为公司长远发展夯实基础。据公司公告,公司近期与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书,公司共获得该客户三类热管理产品定点,预计将于近两年内投产,生命周期约6 年,预计生命周期内销售额约17亿元。此次获得定点代表公司进入该新能源客户供应体系,有助于公司新能源热管理业务持续快速发展,为公司长远发展夯实基础。 新能源产品及客户丰富,预计新能源热管理将成为公司重要增长点。公司重点发展新能源热管理领域,已形成热管理总成+模块化
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银轮股份
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2022-08-15 08:42:01
【联泓新科】光伏级EVA龙头,立足一体化产业链打造新材料矩阵
公司是具备一体化产业链的光伏级EVA龙头.公司是我国EVA龙头,现有EVA产能15万吨,其中光伏级占80%。2021年,受益于EVA景气度抬升,公司实现归母净利润10.9亿,同比增长70.2%。我们认为在未来两至三年维度中,光伏需求预期抬升下EVA粒子行业产能难以有效新增,公司作为行业龙头有望持续实现高盈利。公司目前已拥有甲醇-烯烃-烯烃深加工新材料的一体化产业链。未来,公司将持续强化在EVA领域竞争力,在持续扩充EVA产能的同时,将实现关键原料VA的配套,进一步强化成本优势。 需求预期抬升,供
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联泓新科
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2022-08-12 07:49:39
【造船板块重申关注】俄乌战争助力LNG高附加值订单爆发,从订单拐点到业绩拐点
◆2021年4月起,我们提出造船长周期进入改善周期的观点,同时指出2024年不是周期高点,是造船大周期2021-2038业绩释放的起点,核心标的中国船舶底部涨幅翻倍,但由于距离业绩释放相对遥远,股价波动较大。本篇报告主要解读一年间逻辑的变化 ◆历史赋予的机遇∶俄乌战争高附加值LNG订单爆发,单位产能收入利润空间打开。截至2022年8月,17 万CBM的LNG船新船造价为2.4亿美元,约是VLCC的2.0倍,好望角型散货船的3.7倍,具有LNG建造能力的船厂单位产能的收入空间打开 ◆核心预期差∶新
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中国船舶
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中船防务
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2022-08-12 07:46:20
【神火股份】低估值、有成长、新能源+、有诉求
(成长1电解铝)∶云南神火90万吨产能今年4月底全部投产,预计今年产量80万吨,去年60万吨。另外,公司也是为数不多权益产能有提升的公司。目前云南神火持股比例43.4%,拟发行股份及支付现金方式购买云南神火40.1%股权。本次交易完成后,上市公司将持有云南神火83.5%股权,公司的电解铝总权益产能也从现在的119万吨提升到155万吨,提升幅度30%。 公司煤炭产量随着梁北矿技改投产,2025年有望接近800吨,今年计划产量660万吨。 (新能源-电池铝箔)∶公司铝箔产能目前8万吨(上海2.5,商
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神火股份
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2022-08-12 07:43:21
旗帜鲜明坚定看多光通信产业链!
近期我们底部位置坚定强call光通信产业链,我们基于对行业未来前景的信心,对技术产品和客户需求周期的精准判断,对新应用领域发展前景的跟踪,对行业估值的敏感性分析,光通信最悲观的时刻已经过去,重视当前板块性大周期机遇! 厚坡长雪,全球光通信市场将确定性持续扩大!全球万亿云计算市场整体带动下,5G、数据中心长期保持健康增长,AI、人工智能、自动驾驶等赛道高速发展,数据中心大型化趋势明显,流量密度持续提升,以光模块为主的数据核心转换器件,产品迭代周期正在提速,预计明年将开启800G周期,较400G周期
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新易盛
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中际旭创
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光库科技
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2022-08-12 07:35:54
【苏试试验】从芯片检测专业看其在芯片检测领域的优势和机会
根据我们昨天和某非上市企业芯片检测工程师的交流,我们更加确定了芯片检测行业近年来高需求高增长的确定性,以及苏试在芯片检测领域的独家性,具备a+β双重优势∶ β∶受益于外包比例提升+国产替代+芯片检测内容增加+车规级芯片研发检测需求爆发,行业需求确定性高。 ①外包比例提升以及国产替代带来的机遇∶去年第三方芯片检测市场空间约40亿元,预计未来会增长至400 亿元,主要增长点来源于企业对于质量把控的要求提升,芯片检测外包比例不断增加,以及国产替代背景下芯片检测的国产替代; ②匹芯片检测内容不断增加∶芯
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苏试试验
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2022-08-09 09:08:26
黄金:就业和通胀数据的强弩之末反而带来黄金配置机会
8月11日20∶30披露的美国7月CPI数据,将进一步验证我们反复强调的"金价=美联储放缓加息=通胀温和化+衰退严重化"的逻辑。 我们的逻辑很简单,一是如果以上数据偏弱,将毫无疑问利好我们的看多黄金的观点;二是由于目前美国劳动力市场依然较为景气,可能会出现就业数据和通胀数据仍然高企,也可能会带来迫使美联储短期强化鹰派态度,但衰退严重化和通胀温和化是大势所趋,黄金是未来时间的朋友,如有回调即是机会。 事实上,8月5日晚披露的7月非农就业数据超预期,7月份新增就业人数52.8万人,大幅超越市场预期的
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山金国际
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赤峰黄金
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山东黄金
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2022-08-07 15:05:19
【钢研高纳】基本面趋势逐季向好,高温合金旗舰标的再启航
作为一家对标pcc的发动机零部件平台型企业,公司不断实现品类的拓展,把前期积累转变为产出。而从近期公司内生外延的业务落地情况看,460&大修粉盘、430合资企业、德阳锻造基地等重要布局都在稳步兑现。说明公司不仅有野心,同时也有非常强的执行力,我们认为公司(不考虑外延)有望在十四五期间实现5倍以上的增长。 德阳基地补足设备短板,公司变形合金锻造业务有望迎来份额和利润率的双重提升。此前公司变形合金业务的锻造环节以租用西南铝、二重等企业的设备来运作,由于缺乏自有设备因此在获取新产品流水上失分较多,同时
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钢研高纳
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高抛低吸的散户
2022-08-07 14:55:47
【巨星科技】新增经营范围,切入光伏、储能、家居用品等品类,前景广阔
■巨星科技7月19日发布董事会决议公告,新增部分经营范围,主要涉及智能输配电及控制设备销售;电池销售;配电开关控制设备销售;电池零配件销售;光伏设备及元器件销售;充电桩销售;新能源原动设备销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);家居用品销售;风机、风扇销售;日用品销售;制冷、空调设备销售;包装专用设备销售;家用电器零配件销售;电力电子元器件销售;智能家庭消费设备销售。 ■巨星科技在扩品类上具有天然优势。公司目前是世界第二大、亚洲第一大手工具制造公司,依托自身品类优势,线上
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巨星科技
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2022-08-07 14:42:41
【福瑞股份】当前时点为什么要重点关注
1)风格切换∶经历了两个多月的反弹,赛道股普遍涨幅在100%,累计了大量获利盘,6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应,随着qpi与ppi剪刀差收窄,通胀抬头趋势逐渐显现,货币放水预计将会见顶回落,市场风格将高低切换,医药消费等防御性板块投资价值将开始显现! 2)核心竞争力∶公司主营医药医疗服务,拳头产品软干片为中药独家品种,治疗肝纤维化中药第一品牌,市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品,全球第一品牌,欧美市场无竞争对手!国内竞争
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福瑞股份
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2022-08-04 20:07:54
【金辰股份】光伏HJT、TOPCon设备均迈向头部,回调创造机会,持续关注
预计2022-2024年净利润1.4/2.3/4.1亿元,同比增长124%/66%/80%,对应PE为91/55/31倍。 我们测算∶如公司HJT和TOPCon设备均处龙三地位,2025年潜在市值空间305亿元;如均处龙二地位,则2025年潜在市值有望达575亿。如果能处于更高地位,则市值有更大空间。 催化剂∶HJT/TOPCon设备获下游头部客户验证、获重大订单落地;HJT/TOPCon电池行业渗透率加速提升;公司向新环节工艺设备延伸。 1、厚积薄发∶“降本增效”是光伏需求爆发核心,技术聚焦光
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金辰股份
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高抛低吸的散户
2022-08-04 07:54:35
【旭升股份】8月金股,重点关注
专注于生产铝压铸零部件,汽车精密铝合金零部件龙头。公司自2012年之后,开始转型进军新能源汽车市场,逐步成为特斯拉的一级供应商。公司横向拓展其他客户,纵向拓展产品品类,覆盖新能源车核心三电系统。 新能源汽车轻量化大势所趋,铝合金材料性价比优势突出。上游成本持续回落,下游新能车持续高增。公司产品上游原材料主要为铝。今年三月以来国内外铝价持续回落,铝合金铸造成本显著降低。下游新能源车需求旺盛,电动车也更为环保,更加符合"双碳"目标的需要。 一体化压铸已成铝合金工艺发展的必然趋势。汽车轻量化带动铝合金
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旭升集团
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2022-08-01 08:27:14
【湘潭电化】重点关注,短期翻倍空间
1、 锰系电池已成产业趋势。 以【钠电池】、【磷酸锰铁锂】为代表的新技术,有全球头部企业【特斯拉】、【宁德】背书,其靠谱程度、经济性、应用前景和市场空间,都远超市场热衷炒作的钒电池、铁铬液流电池等。 2、 电池用锰量将显著提升,5年10倍空间。 在需求爆发期间,以电解二氧化锰为代表的锰加工环节可能迎来供需错配以及可观的价格弹性。 3、 湘潭电化定位为未来的电池级锰基材料龙头。 公司锰基材料布局∶【电解二氧化锰】产能12.2万吨(国内25%份额);【高纯硫酸锰】产能1万吨;【四氧化三锰】规划产能为
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湘潭电化
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2022-08-01 08:20:11
【天孚通信】被低估的激光雷达新星
世有天孚,后有激光雷达。激光雷达多见,30PE下的天孚不多见。 2022H1公司实现收入5.8亿元,YoY18%,归母净利润1.74亿元,YoY26%。同环比稳定增长,利润率稳中有升。整体业绩略超预期。 公司扎身光器件,进军激光雷达,下半年将逐步放量。未来激光雷达有望助公司打开收入规模!近期订单新高,当下估值优势明显! 公司围绕光学,在光模块/光引擎/激光雷达/医疗等方向扩张,成为上游光学精密器件头部厂商!伴随新品放量,业绩增长动能充足! 行业需求改善∶2022北美云厂商capex上浮。运营商侧
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