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Dom Juan 唐璜
胜负是一种独特的思维
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2023-04-17 14:11:19
化工:“中国特色估值体系”向纵深发展下的国企投资机会
中国国际金融股份有限公司 研究员:吴頔/裘孝锋 日期:2023-04-17 行业动态 行业近况 本周基础化工板块下跌0.50%,沪深300 指数下跌0.76%,基础化工板块跑赢大盘0.26 个百分点,涨跌幅居于所有板块第14 位。涨幅居前:德方纳米、高争民爆、返利科技、华康股份、南化股份;跌幅居前:东方材料、碳元科技、濮阳惠成、皇马科技、广信材料。 评论 石化化工央企估值相较于海外同行被低估。三桶油的盈利水平低于埃克森美孚等海外同行企业,2022 年与海外同行平均20%以上R
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2023-04-15 13:40:22
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获市场热捧 1⃣ 国内半导体设备厂商业绩亮眼,多家公司翻倍增长。 根据各公司公告,北方华创预计23年首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元,同比增长达171.24%-200.30%;中微公司在2022年实现扣非后归母净利润9.19亿元,同比增长183.44%;拓荆科技2022年业绩快报显示,实现归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%;芯源微在2022年业绩快报显示,净利润同比增长155%,接近2亿元;盛美上海,2022年净利润增速
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2023-04-15 13:33:15
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期差,亚运会有催化 🌹梦三国2入选亚运会,老产品有望稳中有升,新品管线丰富。公司以梦三国IP为核心的端手游稳健运营,其中《梦三国2》入选杭州亚运会电竞项目,围绕亚运会产品公司预计展开端手游相关运营活动,老产品有望稳中有升。公司后续新品管线丰富,重点产品包括《大航海》(海外)、《流浪方舟》(预计23Q2上线)、《野蛮人大作战2》(TapTap国际站评分9.2,预计Q4上线)、《螺旋勇士》(已有版号,预计23Q3国内发行)等,垫定公司中期成
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自学成才的老司机
2023-04-15 13:32:29
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹性! 4.14中午,#腾讯云发布大模型算力集群,算力性能较前代提升3倍。AI高算力需求预计将催化数据中心高景气,#核心推荐与腾讯深度合作数据中心龙头【科华数据】。 腾讯为公司深度合作客户,AI需求有望催化数据中心业务加速增长。 大模型时代预计将持续催化数据中心建设需求。公司拥有10年以上IDC行业运营管理经验,#主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业等。2021年,公司与北京腾讯云签订数据中心建设协议,总金额约2.7亿元。最新公告
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2023-04-14 14:55:32
【财通电子】半导体设备板块上涨速评:国产化进程加速展开!
各位领导,今日半导体板块整体上涨较多,我们对电子板块整体观点较为乐观,其中设备板块建议细分龙头组合配置,整体提升电子仓位。 #事件层面:总理视察北京半导体企业,北方华创2023Q1业绩超预期 李强总理在北京调研时,强调要加快芯片研发制造等关键核心技术,政策层面,后期的施政组合拳预计较多,会切实提升对扩产和人才的支持力度。同时北方华创发布2023年一季度业绩预告,预计Q1营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.
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2023-04-14 14:54:13
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。 #事件 根据DIGITIMES消息,业内消息人士称,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌,明显早于预期。 #价格表现 根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后,内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹,市
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2023-04-11 19:12:53
东财计算机 重大推荐闻泰科技!
核心逻辑:车规半导体业务周期底部,ODM迈向承接AI服务器溢出订单,功率半导体大幅降低AI训练电费! 安全边际:安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE,对应打底750亿市值,已经显著低估!安世远期空间可观,静待汽车需求周期复苏,考虑到临港新产能,下一轮景气高点预计45亿利润,给25倍PE就是1200亿市值,目前仅700亿市值显著低估,ODM业务白送。 边际变化:闻泰 odm业务 价值严重低估,AI服务器带来重估机遇。此前由于手机整体需求不佳,闻泰ODM业务亏损,市场给与负市值贡献
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2023-04-11 19:11:49
【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块!0411
【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐,首次明确巨额罚金,若情节特别严重,处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时,主管部门可停止相关业务及相关人员的工作,对网安行业下游客户需求有实质性利好。 【数据要素市场蓬勃发展,催发新安全增量需
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2023-04-11 19:09:23
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网】 今日网信办发布《 生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》 提到【支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用与国际合作,也促进技术健康发展、规范应用】 [太阳]数据&知识产权 1、鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和#数据资源。 2、尊重#知识产权、商业道德,不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。 3、用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据,不含有侵犯#知识产权的内容 [太阳]个人信息保护 1、禁止非法
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人民网
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自学成才的老司机
2023-04-10 19:24:14
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】 🌟2023年年初至今,半导体材料指数的上涨可主要分为两个阶段:其一为年初至2月中旬,其二为2月末至今。第一阶段的上涨主要在于对下游需求复苏的预期,第二阶段的上涨则是多个事件的共同催化,如长江存储再获大基金增资、刘鹤副总理再度表示政府对集成电路产业的重视等。 🌟从行业角度来看,虽然目前中国大陆半导体材料市场规模占比为全球第二且具有较高的市场规模增速,但是在高端半导体材料的研发、生产、销售仍存在较大的不足。此外,2022年以来美国政府
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彤程新材
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自学成才的老司机
2023-04-10 19:21:49
创新药行情能否持续?还能买什么?【德邦医药】
观点一,中国创新药行业正处于第一轮周期重新启动的底部,近两年进入里程碑集中爆发期。 观点二,创新行业出现分化,一是商业化验证的平台公司屈指可数,二是由于融资环境变化,处于临床阶段的部分公司将面临出清风险。 观点三,出海交易频繁,落地需时间验证。创新药出海基本不受中美关系影响。 结论:从管线资金商业化能力几个维度考察,极少数公司会成为biopharma平台型大药企,一部分公司凭借差异化成为小而美的企业,一部分公司因为无法兑现商业化而被出清。 从交易策略上,要择时,但不必过分择时,当估值杀到三倍PS
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自学成才的老司机
2023-04-09 14:02:46
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金计算机 📈【业绩符合预期】2022年公司实现营业收入11.80亿元,同比增长14.67%;归母净利润4,125.52万元,同比增长47.73%。公司订阅收入占比约64%,订阅续约率提升至60%,订阅转型成果显现。 📈【四大产品线发力,海外地区贡献大】【产品角度】公司视频创意产品实现收入7.45亿,占比63.15%;实用工具产品实现收入2.33亿,占比19.71%;文档创意产品实现收入0.99亿,占比8.42%;绘图创意产品实现收入0
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【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务多点开花 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发—— 公司High K前驱体材料(Dram用量大)已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点,有望拐点向上,另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求,海力士HBM订单量、价均快速提升,有望拉动公司High K材料快速成长。 光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户—— 目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电
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Dom Juan 唐璜
自学成才的老司机
2023-04-09 14:00:52
华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】
★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础,赋能各行各业,打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等,并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型,应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。 ★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中,盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练,性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时,针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战,盘古CV大模型通过模型设计+预训练+
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自学成才的老司机
2023-04-09 13:58:52
下阶段华为系AI标的将大幅跑输友商20230409
我对华为自主可控方面做出的努力表示认可, 但股价走势是一个预期VS现实的游戏,只有实事求是,不让情感操纵判断,才能获取更多的利润。 A: 强预期走势下,提前打满了终局空间; 时间节点来临时,发现远不及市场预期。 B: 市场预期未起; 业务进展小有超预期,还隐约看到加速迹象。 C: 市场有较高预期,但不是极高; 业务进展按部就班,能看到的在做事,也还有一定空间。 上述3种情况,华为系是哪一种;友商们又分别是哪一种? 就目前这个时点,稍微点评一下各家。 1、华为 盘古大模型先用一句话点评: 市场以为
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创业黑马
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化工:“中国特色估值体系”向纵深发展下的国企投资机会
中国国际金融股份有限公司 研究员:吴頔/裘孝锋 日期:2023-04-17 行业动态 行业近况 本周基础化工板块下跌0.50%,沪深300 指数下跌0.76%,基础化工板块跑赢大盘0.26 个百分点,涨跌幅居于所有板块第14 位。涨幅居前:德方纳米、高争民爆、返利科技、华康股份、南化股份;跌幅居前:东方材料、碳元科技、濮阳惠成、皇马科技、广信材料。 评论 石化化工央企估值相较于海外同行被低估。三桶油的盈利水平低于埃克森美孚等海外同行企业,2022 年与海外同行平均20%以上R
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2023-04-15 13:40:22
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获市场热捧 1⃣ 国内半导体设备厂商业绩亮眼,多家公司翻倍增长。 根据各公司公告,北方华创预计23年首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元,同比增长达171.24%-200.30%;中微公司在2022年实现扣非后归母净利润9.19亿元,同比增长183.44%;拓荆科技2022年业绩快报显示,实现归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%;芯源微在2022年业绩快报显示,净利润同比增长155%,接近2亿元;盛美上海,2022年净利润增速
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【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期差,亚运会有催化 🌹梦三国2入选亚运会,老产品有望稳中有升,新品管线丰富。公司以梦三国IP为核心的端手游稳健运营,其中《梦三国2》入选杭州亚运会电竞项目,围绕亚运会产品公司预计展开端手游相关运营活动,老产品有望稳中有升。公司后续新品管线丰富,重点产品包括《大航海》(海外)、《流浪方舟》(预计23Q2上线)、《野蛮人大作战2》(TapTap国际站评分9.2,预计Q4上线)、《螺旋勇士》(已有版号,预计23Q3国内发行)等,垫定公司中期成
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【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹性! 4.14中午,#腾讯云发布大模型算力集群,算力性能较前代提升3倍。AI高算力需求预计将催化数据中心高景气,#核心推荐与腾讯深度合作数据中心龙头【科华数据】。 腾讯为公司深度合作客户,AI需求有望催化数据中心业务加速增长。 大模型时代预计将持续催化数据中心建设需求。公司拥有10年以上IDC行业运营管理经验,#主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业等。2021年,公司与北京腾讯云签订数据中心建设协议,总金额约2.7亿元。最新公告
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【财通电子】半导体设备板块上涨速评:国产化进程加速展开!
各位领导,今日半导体板块整体上涨较多,我们对电子板块整体观点较为乐观,其中设备板块建议细分龙头组合配置,整体提升电子仓位。 #事件层面:总理视察北京半导体企业,北方华创2023Q1业绩超预期 李强总理在北京调研时,强调要加快芯片研发制造等关键核心技术,政策层面,后期的施政组合拳预计较多,会切实提升对扩产和人才的支持力度。同时北方华创发布2023年一季度业绩预告,预计Q1营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.
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【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。 #事件 根据DIGITIMES消息,业内消息人士称,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌,明显早于预期。 #价格表现 根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后,内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹,市
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东财计算机 重大推荐闻泰科技!
核心逻辑:车规半导体业务周期底部,ODM迈向承接AI服务器溢出订单,功率半导体大幅降低AI训练电费! 安全边际:安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE,对应打底750亿市值,已经显著低估!安世远期空间可观,静待汽车需求周期复苏,考虑到临港新产能,下一轮景气高点预计45亿利润,给25倍PE就是1200亿市值,目前仅700亿市值显著低估,ODM业务白送。 边际变化:闻泰 odm业务 价值严重低估,AI服务器带来重估机遇。此前由于手机整体需求不佳,闻泰ODM业务亏损,市场给与负市值贡献
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【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块!0411
【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐,首次明确巨额罚金,若情节特别严重,处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时,主管部门可停止相关业务及相关人员的工作,对网安行业下游客户需求有实质性利好。 【数据要素市场蓬勃发展,催发新安全增量需
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AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网】 今日网信办发布《 生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》 提到【支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用与国际合作,也促进技术健康发展、规范应用】 [太阳]数据&知识产权 1、鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和#数据资源。 2、尊重#知识产权、商业道德,不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。 3、用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据,不含有侵犯#知识产权的内容 [太阳]个人信息保护 1、禁止非法
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行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】 🌟2023年年初至今,半导体材料指数的上涨可主要分为两个阶段:其一为年初至2月中旬,其二为2月末至今。第一阶段的上涨主要在于对下游需求复苏的预期,第二阶段的上涨则是多个事件的共同催化,如长江存储再获大基金增资、刘鹤副总理再度表示政府对集成电路产业的重视等。 🌟从行业角度来看,虽然目前中国大陆半导体材料市场规模占比为全球第二且具有较高的市场规模增速,但是在高端半导体材料的研发、生产、销售仍存在较大的不足。此外,2022年以来美国政府
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创新药行情能否持续?还能买什么?【德邦医药】
观点一,中国创新药行业正处于第一轮周期重新启动的底部,近两年进入里程碑集中爆发期。 观点二,创新行业出现分化,一是商业化验证的平台公司屈指可数,二是由于融资环境变化,处于临床阶段的部分公司将面临出清风险。 观点三,出海交易频繁,落地需时间验证。创新药出海基本不受中美关系影响。 结论:从管线资金商业化能力几个维度考察,极少数公司会成为biopharma平台型大药企,一部分公司凭借差异化成为小而美的企业,一部分公司因为无法兑现商业化而被出清。 从交易策略上,要择时,但不必过分择时,当估值杀到三倍PS
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【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金计算机 📈【业绩符合预期】2022年公司实现营业收入11.80亿元,同比增长14.67%;归母净利润4,125.52万元,同比增长47.73%。公司订阅收入占比约64%,订阅续约率提升至60%,订阅转型成果显现。 📈【四大产品线发力,海外地区贡献大】【产品角度】公司视频创意产品实现收入7.45亿,占比63.15%;实用工具产品实现收入2.33亿,占比19.71%;文档创意产品实现收入0.99亿,占比8.42%;绘图创意产品实现收入0
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【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务多点开花 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发—— 公司High K前驱体材料(Dram用量大)已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点,有望拐点向上,另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求,海力士HBM订单量、价均快速提升,有望拉动公司High K材料快速成长。 光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户—— 目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电
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2023-04-09 14:00:52
华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】
★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础,赋能各行各业,打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等,并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型,应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。 ★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中,盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练,性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时,针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战,盘古CV大模型通过模型设计+预训练+
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下阶段华为系AI标的将大幅跑输友商20230409
我对华为自主可控方面做出的努力表示认可, 但股价走势是一个预期VS现实的游戏,只有实事求是,不让情感操纵判断,才能获取更多的利润。 A: 强预期走势下,提前打满了终局空间; 时间节点来临时,发现远不及市场预期。 B: 市场预期未起; 业务进展小有超预期,还隐约看到加速迹象。 C: 市场有较高预期,但不是极高; 业务进展按部就班,能看到的在做事,也还有一定空间。 上述3种情况,华为系是哪一种;友商们又分别是哪一种? 就目前这个时点,稍微点评一下各家。 1、华为 盘古大模型先用一句话点评: 市场以为
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Dom Juan 唐璜
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2023-04-17 14:11:19
化工:“中国特色估值体系”向纵深发展下的国企投资机会
中国国际金融股份有限公司 研究员:吴頔/裘孝锋 日期:2023-04-17 行业动态 行业近况 本周基础化工板块下跌0.50%,沪深300 指数下跌0.76%,基础化工板块跑赢大盘0.26 个百分点,涨跌幅居于所有板块第14 位。涨幅居前:德方纳米、高争民爆、返利科技、华康股份、南化股份;跌幅居前:东方材料、碳元科技、濮阳惠成、皇马科技、广信材料。 评论 石化化工央企估值相较于海外同行被低估。三桶油的盈利水平低于埃克森美孚等海外同行企业,2022 年与海外同行平均20%以上R
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【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获市场热捧 1⃣ 国内半导体设备厂商业绩亮眼,多家公司翻倍增长。 根据各公司公告,北方华创预计23年首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元,同比增长达171.24%-200.30%;中微公司在2022年实现扣非后归母净利润9.19亿元,同比增长183.44%;拓荆科技2022年业绩快报显示,实现归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%;芯源微在2022年业绩快报显示,净利润同比增长155%,接近2亿元;盛美上海,2022年净利润增速
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【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期差,亚运会有催化 🌹梦三国2入选亚运会,老产品有望稳中有升,新品管线丰富。公司以梦三国IP为核心的端手游稳健运营,其中《梦三国2》入选杭州亚运会电竞项目,围绕亚运会产品公司预计展开端手游相关运营活动,老产品有望稳中有升。公司后续新品管线丰富,重点产品包括《大航海》(海外)、《流浪方舟》(预计23Q2上线)、《野蛮人大作战2》(TapTap国际站评分9.2,预计Q4上线)、《螺旋勇士》(已有版号,预计23Q3国内发行)等,垫定公司中期成
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【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹性! 4.14中午,#腾讯云发布大模型算力集群,算力性能较前代提升3倍。AI高算力需求预计将催化数据中心高景气,#核心推荐与腾讯深度合作数据中心龙头【科华数据】。 腾讯为公司深度合作客户,AI需求有望催化数据中心业务加速增长。 大模型时代预计将持续催化数据中心建设需求。公司拥有10年以上IDC行业运营管理经验,#主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业等。2021年,公司与北京腾讯云签订数据中心建设协议,总金额约2.7亿元。最新公告
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2023-04-14 14:55:32
【财通电子】半导体设备板块上涨速评:国产化进程加速展开!
各位领导,今日半导体板块整体上涨较多,我们对电子板块整体观点较为乐观,其中设备板块建议细分龙头组合配置,整体提升电子仓位。 #事件层面:总理视察北京半导体企业,北方华创2023Q1业绩超预期 李强总理在北京调研时,强调要加快芯片研发制造等关键核心技术,政策层面,后期的施政组合拳预计较多,会切实提升对扩产和人才的支持力度。同时北方华创发布2023年一季度业绩预告,预计Q1营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.
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【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。 #事件 根据DIGITIMES消息,业内消息人士称,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌,明显早于预期。 #价格表现 根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后,内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹,市
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2023-04-11 19:12:53
东财计算机 重大推荐闻泰科技!
核心逻辑:车规半导体业务周期底部,ODM迈向承接AI服务器溢出订单,功率半导体大幅降低AI训练电费! 安全边际:安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE,对应打底750亿市值,已经显著低估!安世远期空间可观,静待汽车需求周期复苏,考虑到临港新产能,下一轮景气高点预计45亿利润,给25倍PE就是1200亿市值,目前仅700亿市值显著低估,ODM业务白送。 边际变化:闻泰 odm业务 价值严重低估,AI服务器带来重估机遇。此前由于手机整体需求不佳,闻泰ODM业务亏损,市场给与负市值贡献
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【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块!0411
【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐,首次明确巨额罚金,若情节特别严重,处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时,主管部门可停止相关业务及相关人员的工作,对网安行业下游客户需求有实质性利好。 【数据要素市场蓬勃发展,催发新安全增量需
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2023-04-11 19:09:23
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网】 今日网信办发布《 生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》 提到【支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用与国际合作,也促进技术健康发展、规范应用】 [太阳]数据&知识产权 1、鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和#数据资源。 2、尊重#知识产权、商业道德,不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。 3、用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据,不含有侵犯#知识产权的内容 [太阳]个人信息保护 1、禁止非法
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行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】 🌟2023年年初至今,半导体材料指数的上涨可主要分为两个阶段:其一为年初至2月中旬,其二为2月末至今。第一阶段的上涨主要在于对下游需求复苏的预期,第二阶段的上涨则是多个事件的共同催化,如长江存储再获大基金增资、刘鹤副总理再度表示政府对集成电路产业的重视等。 🌟从行业角度来看,虽然目前中国大陆半导体材料市场规模占比为全球第二且具有较高的市场规模增速,但是在高端半导体材料的研发、生产、销售仍存在较大的不足。此外,2022年以来美国政府
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2023-04-10 19:21:49
创新药行情能否持续?还能买什么?【德邦医药】
观点一,中国创新药行业正处于第一轮周期重新启动的底部,近两年进入里程碑集中爆发期。 观点二,创新行业出现分化,一是商业化验证的平台公司屈指可数,二是由于融资环境变化,处于临床阶段的部分公司将面临出清风险。 观点三,出海交易频繁,落地需时间验证。创新药出海基本不受中美关系影响。 结论:从管线资金商业化能力几个维度考察,极少数公司会成为biopharma平台型大药企,一部分公司凭借差异化成为小而美的企业,一部分公司因为无法兑现商业化而被出清。 从交易策略上,要择时,但不必过分择时,当估值杀到三倍PS
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2023-04-09 14:02:46
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金计算机 📈【业绩符合预期】2022年公司实现营业收入11.80亿元,同比增长14.67%;归母净利润4,125.52万元,同比增长47.73%。公司订阅收入占比约64%,订阅续约率提升至60%,订阅转型成果显现。 📈【四大产品线发力,海外地区贡献大】【产品角度】公司视频创意产品实现收入7.45亿,占比63.15%;实用工具产品实现收入2.33亿,占比19.71%;文档创意产品实现收入0.99亿,占比8.42%;绘图创意产品实现收入0
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2023-04-09 14:01:59
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务多点开花 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发—— 公司High K前驱体材料(Dram用量大)已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点,有望拐点向上,另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求,海力士HBM订单量、价均快速提升,有望拉动公司High K材料快速成长。 光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户—— 目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电
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雅克科技
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2023-04-09 14:00:52
华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】
★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础,赋能各行各业,打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等,并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型,应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。 ★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中,盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练,性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时,针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战,盘古CV大模型通过模型设计+预训练+
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东方国信
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下阶段华为系AI标的将大幅跑输友商20230409
我对华为自主可控方面做出的努力表示认可, 但股价走势是一个预期VS现实的游戏,只有实事求是,不让情感操纵判断,才能获取更多的利润。 A: 强预期走势下,提前打满了终局空间; 时间节点来临时,发现远不及市场预期。 B: 市场预期未起; 业务进展小有超预期,还隐约看到加速迹象。 C: 市场有较高预期,但不是极高; 业务进展按部就班,能看到的在做事,也还有一定空间。 上述3种情况,华为系是哪一种;友商们又分别是哪一种? 就目前这个时点,稍微点评一下各家。 1、华为 盘古大模型先用一句话点评: 市场以为
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化工:“中国特色估值体系”向纵深发展下的国企投资机会
中国国际金融股份有限公司 研究员:吴頔/裘孝锋 日期:2023-04-17 行业动态 行业近况 本周基础化工板块下跌0.50%,沪深300 指数下跌0.76%,基础化工板块跑赢大盘0.26 个百分点,涨跌幅居于所有板块第14 位。涨幅居前:德方纳米、高争民爆、返利科技、华康股份、南化股份;跌幅居前:东方材料、碳元科技、濮阳惠成、皇马科技、广信材料。 评论 石化化工央企估值相较于海外同行被低估。三桶油的盈利水平低于埃克森美孚等海外同行企业,2022 年与海外同行平均20%以上R
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【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获市场热捧 1⃣ 国内半导体设备厂商业绩亮眼,多家公司翻倍增长。 根据各公司公告,北方华创预计23年首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元,同比增长达171.24%-200.30%;中微公司在2022年实现扣非后归母净利润9.19亿元,同比增长183.44%;拓荆科技2022年业绩快报显示,实现归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%;芯源微在2022年业绩快报显示,净利润同比增长155%,接近2亿元;盛美上海,2022年净利润增速
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【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期差,亚运会有催化 🌹梦三国2入选亚运会,老产品有望稳中有升,新品管线丰富。公司以梦三国IP为核心的端手游稳健运营,其中《梦三国2》入选杭州亚运会电竞项目,围绕亚运会产品公司预计展开端手游相关运营活动,老产品有望稳中有升。公司后续新品管线丰富,重点产品包括《大航海》(海外)、《流浪方舟》(预计23Q2上线)、《野蛮人大作战2》(TapTap国际站评分9.2,预计Q4上线)、《螺旋勇士》(已有版号,预计23Q3国内发行)等,垫定公司中期成
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【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹性! 4.14中午,#腾讯云发布大模型算力集群,算力性能较前代提升3倍。AI高算力需求预计将催化数据中心高景气,#核心推荐与腾讯深度合作数据中心龙头【科华数据】。 腾讯为公司深度合作客户,AI需求有望催化数据中心业务加速增长。 大模型时代预计将持续催化数据中心建设需求。公司拥有10年以上IDC行业运营管理经验,#主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业等。2021年,公司与北京腾讯云签订数据中心建设协议,总金额约2.7亿元。最新公告
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【财通电子】半导体设备板块上涨速评:国产化进程加速展开!
各位领导,今日半导体板块整体上涨较多,我们对电子板块整体观点较为乐观,其中设备板块建议细分龙头组合配置,整体提升电子仓位。 #事件层面:总理视察北京半导体企业,北方华创2023Q1业绩超预期 李强总理在北京调研时,强调要加快芯片研发制造等关键核心技术,政策层面,后期的施政组合拳预计较多,会切实提升对扩产和人才的支持力度。同时北方华创发布2023年一季度业绩预告,预计Q1营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.
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【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。 #事件 根据DIGITIMES消息,业内消息人士称,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌,明显早于预期。 #价格表现 根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后,内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹,市
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东财计算机 重大推荐闻泰科技!
核心逻辑:车规半导体业务周期底部,ODM迈向承接AI服务器溢出订单,功率半导体大幅降低AI训练电费! 安全边际:安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE,对应打底750亿市值,已经显著低估!安世远期空间可观,静待汽车需求周期复苏,考虑到临港新产能,下一轮景气高点预计45亿利润,给25倍PE就是1200亿市值,目前仅700亿市值显著低估,ODM业务白送。 边际变化:闻泰 odm业务 价值严重低估,AI服务器带来重估机遇。此前由于手机整体需求不佳,闻泰ODM业务亏损,市场给与负市值贡献
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【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块!0411
【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐,首次明确巨额罚金,若情节特别严重,处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时,主管部门可停止相关业务及相关人员的工作,对网安行业下游客户需求有实质性利好。 【数据要素市场蓬勃发展,催发新安全增量需
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AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网】 今日网信办发布《 生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》 提到【支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用与国际合作,也促进技术健康发展、规范应用】 [太阳]数据&知识产权 1、鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和#数据资源。 2、尊重#知识产权、商业道德,不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。 3、用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据,不含有侵犯#知识产权的内容 [太阳]个人信息保护 1、禁止非法
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行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】 🌟2023年年初至今,半导体材料指数的上涨可主要分为两个阶段:其一为年初至2月中旬,其二为2月末至今。第一阶段的上涨主要在于对下游需求复苏的预期,第二阶段的上涨则是多个事件的共同催化,如长江存储再获大基金增资、刘鹤副总理再度表示政府对集成电路产业的重视等。 🌟从行业角度来看,虽然目前中国大陆半导体材料市场规模占比为全球第二且具有较高的市场规模增速,但是在高端半导体材料的研发、生产、销售仍存在较大的不足。此外,2022年以来美国政府
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创新药行情能否持续?还能买什么?【德邦医药】
观点一,中国创新药行业正处于第一轮周期重新启动的底部,近两年进入里程碑集中爆发期。 观点二,创新行业出现分化,一是商业化验证的平台公司屈指可数,二是由于融资环境变化,处于临床阶段的部分公司将面临出清风险。 观点三,出海交易频繁,落地需时间验证。创新药出海基本不受中美关系影响。 结论:从管线资金商业化能力几个维度考察,极少数公司会成为biopharma平台型大药企,一部分公司凭借差异化成为小而美的企业,一部分公司因为无法兑现商业化而被出清。 从交易策略上,要择时,但不必过分择时,当估值杀到三倍PS
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【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金计算机 📈【业绩符合预期】2022年公司实现营业收入11.80亿元,同比增长14.67%;归母净利润4,125.52万元,同比增长47.73%。公司订阅收入占比约64%,订阅续约率提升至60%,订阅转型成果显现。 📈【四大产品线发力,海外地区贡献大】【产品角度】公司视频创意产品实现收入7.45亿,占比63.15%;实用工具产品实现收入2.33亿,占比19.71%;文档创意产品实现收入0.99亿,占比8.42%;绘图创意产品实现收入0
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【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务多点开花 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发—— 公司High K前驱体材料(Dram用量大)已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点,有望拐点向上,另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求,海力士HBM订单量、价均快速提升,有望拉动公司High K材料快速成长。 光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户—— 目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电
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华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】
★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础,赋能各行各业,打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等,并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型,应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。 ★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中,盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练,性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时,针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战,盘古CV大模型通过模型设计+预训练+
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下阶段华为系AI标的将大幅跑输友商20230409
我对华为自主可控方面做出的努力表示认可, 但股价走势是一个预期VS现实的游戏,只有实事求是,不让情感操纵判断,才能获取更多的利润。 A: 强预期走势下,提前打满了终局空间; 时间节点来临时,发现远不及市场预期。 B: 市场预期未起; 业务进展小有超预期,还隐约看到加速迹象。 C: 市场有较高预期,但不是极高; 业务进展按部就班,能看到的在做事,也还有一定空间。 上述3种情况,华为系是哪一种;友商们又分别是哪一种? 就目前这个时点,稍微点评一下各家。 1、华为 盘古大模型先用一句话点评: 市场以为
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昆仑万维
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创业黑马
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2023-04-17 14:11:19
化工:“中国特色估值体系”向纵深发展下的国企投资机会
中国国际金融股份有限公司 研究员:吴頔/裘孝锋 日期:2023-04-17 行业动态 行业近况 本周基础化工板块下跌0.50%,沪深300 指数下跌0.76%,基础化工板块跑赢大盘0.26 个百分点,涨跌幅居于所有板块第14 位。涨幅居前:德方纳米、高争民爆、返利科技、华康股份、南化股份;跌幅居前:东方材料、碳元科技、濮阳惠成、皇马科技、广信材料。 评论 石化化工央企估值相较于海外同行被低估。三桶油的盈利水平低于埃克森美孚等海外同行企业,2022 年与海外同行平均20%以上R
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华锡有色
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华锦股份
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2023-04-15 13:40:22
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获
【华西电子刘奕司团队】国内半导体设备继续高速发展,有望将再获市场热捧 1⃣ 国内半导体设备厂商业绩亮眼,多家公司翻倍增长。 根据各公司公告,北方华创预计23年首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元,同比增长达171.24%-200.30%;中微公司在2022年实现扣非后归母净利润9.19亿元,同比增长183.44%;拓荆科技2022年业绩快报显示,实现归母净利润3.69亿元,同比增长438.09%;芯源微在2022年业绩快报显示,净利润同比增长155%,接近2亿元;盛美上海,2022年净利润增速
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北方华创
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德明利
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2023-04-15 13:33:15
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期
【申万互联网传媒】电魂网络:新品管线储备丰富,AI赋能有预期差,亚运会有催化 🌹梦三国2入选亚运会,老产品有望稳中有升,新品管线丰富。公司以梦三国IP为核心的端手游稳健运营,其中《梦三国2》入选杭州亚运会电竞项目,围绕亚运会产品公司预计展开端手游相关运营活动,老产品有望稳中有升。公司后续新品管线丰富,重点产品包括《大航海》(海外)、《流浪方舟》(预计23Q2上线)、《野蛮人大作战2》(TapTap国际站评分9.2,预计Q4上线)、《螺旋勇士》(已有版号,预计23Q3国内发行)等,垫定公司中期成
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电魂网络
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【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹
【国盛电新】科华数据:IDC+储能业务双轮驱动,关注高业绩弹性! 4.14中午,#腾讯云发布大模型算力集群,算力性能较前代提升3倍。AI高算力需求预计将催化数据中心高景气,#核心推荐与腾讯深度合作数据中心龙头【科华数据】。 腾讯为公司深度合作客户,AI需求有望催化数据中心业务加速增长。 大模型时代预计将持续催化数据中心建设需求。公司拥有10年以上IDC行业运营管理经验,#主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业等。2021年,公司与北京腾讯云签订数据中心建设协议,总金额约2.7亿元。最新公告
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科华数据
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2023-04-14 14:55:32
【财通电子】半导体设备板块上涨速评:国产化进程加速展开!
各位领导,今日半导体板块整体上涨较多,我们对电子板块整体观点较为乐观,其中设备板块建议细分龙头组合配置,整体提升电子仓位。 #事件层面:总理视察北京半导体企业,北方华创2023Q1业绩超预期 李强总理在北京调研时,强调要加快芯片研发制造等关键核心技术,政策层面,后期的施政组合拳预计较多,会切实提升对扩产和人才的支持力度。同时北方华创发布2023年一季度业绩预告,预计Q1营收为36-40亿元,同比增长68.56%-87.29%。归母净利润为5.6亿元~6.2亿元,同比增长:171.24%-200.
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2023-04-14 14:54:13
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存
【招商电子】存储行业点评:DRAM现货价格或将停止下跌,存储复苏节奏好于预期。 #事件 根据DIGITIMES消息,业内消息人士称,三星电子已经通知分销商,将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌,明显早于预期。 #价格表现 根据DRAMeXchange数据,最常见的DRAM产品之一DDR4 16Gb 2600 的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元,这是自2022年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司近期减产后,内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹,市
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2023-04-11 19:12:53
东财计算机 重大推荐闻泰科技!
核心逻辑:车规半导体业务周期底部,ODM迈向承接AI服务器溢出订单,功率半导体大幅降低AI训练电费! 安全边际:安世车规半导体业务22年周期底部30亿利润给25倍PE,对应打底750亿市值,已经显著低估!安世远期空间可观,静待汽车需求周期复苏,考虑到临港新产能,下一轮景气高点预计45亿利润,给25倍PE就是1200亿市值,目前仅700亿市值显著低估,ODM业务白送。 边际变化:闻泰 odm业务 价值严重低估,AI服务器带来重估机遇。此前由于手机整体需求不佳,闻泰ODM业务亏损,市场给与负市值贡献
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闻泰科技
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2023-04-11 19:11:49
【国金计算机李忠宇】回调强Call配置网安板块!0411
【网安整体需求回暖,下游建设节奏加快、投入加大】23年是十四五网安建设的大年,预期以国家安全和关基行业为主的下游客户建设节奏加快、预算投入加大。 【行业利好政策频发,监管与惩罚措施趋严】22年9月网信办公布《关于修改〈网安法〉征求意见稿》,网安法惩罚力度首次与欧盟GDPR拉齐,首次明确巨额罚金,若情节特别严重,处以一百万元以上五千万元以下或者上一年度营业额百分之五以下罚款。同时,主管部门可停止相关业务及相关人员的工作,对网安行业下游客户需求有实质性利好。 【数据要素市场蓬勃发展,催发新安全增量需
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2023-04-11 19:09:23
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网
AI政策 | 网信办发布首个AI服务管理办法【建投传媒互联网】 今日网信办发布《 生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》 提到【支持人工智能算法、框架等基础技术的自主创新、推广应用与国际合作,也促进技术健康发展、规范应用】 [太阳]数据&知识产权 1、鼓励优先采用安全可信的软件、工具、计算和#数据资源。 2、尊重#知识产权、商业道德,不得利用算法、数据、平台等优势实施不公平竞争。 3、用于生成式人工智能产品的预训练、优化训练数据,不含有侵犯#知识产权的内容 [太阳]个人信息保护 1、禁止非法
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2023-04-10 19:24:14
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】
行业趋势逐步明晰,半导体材料国产化亟需加速【光大大化工团队】 🌟2023年年初至今,半导体材料指数的上涨可主要分为两个阶段:其一为年初至2月中旬,其二为2月末至今。第一阶段的上涨主要在于对下游需求复苏的预期,第二阶段的上涨则是多个事件的共同催化,如长江存储再获大基金增资、刘鹤副总理再度表示政府对集成电路产业的重视等。 🌟从行业角度来看,虽然目前中国大陆半导体材料市场规模占比为全球第二且具有较高的市场规模增速,但是在高端半导体材料的研发、生产、销售仍存在较大的不足。此外,2022年以来美国政府
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2023-04-10 19:21:49
创新药行情能否持续?还能买什么?【德邦医药】
观点一,中国创新药行业正处于第一轮周期重新启动的底部,近两年进入里程碑集中爆发期。 观点二,创新行业出现分化,一是商业化验证的平台公司屈指可数,二是由于融资环境变化,处于临床阶段的部分公司将面临出清风险。 观点三,出海交易频繁,落地需时间验证。创新药出海基本不受中美关系影响。 结论:从管线资金商业化能力几个维度考察,极少数公司会成为biopharma平台型大药企,一部分公司凭借差异化成为小而美的企业,一部分公司因为无法兑现商业化而被出清。 从交易策略上,要择时,但不必过分择时,当估值杀到三倍PS
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2023-04-09 14:02:46
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金
【万兴科技年报点评-四大产品矩阵,AI赋能丰富落地场景】国金计算机 📈【业绩符合预期】2022年公司实现营业收入11.80亿元,同比增长14.67%;归母净利润4,125.52万元,同比增长47.73%。公司订阅收入占比约64%,订阅续约率提升至60%,订阅转型成果显现。 📈【四大产品线发力,海外地区贡献大】【产品角度】公司视频创意产品实现收入7.45亿,占比63.15%;实用工具产品实现收入2.33亿,占比19.71%;文档创意产品实现收入0.99亿,占比8.42%;绘图创意产品实现收入0
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2023-04-09 14:01:59
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务
【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增,电子材料业务多点开花 High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发—— 公司High K前驱体材料(Dram用量大)已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点,有望拐点向上,另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求,海力士HBM订单量、价均快速提升,有望拉动公司High K材料快速成长。 光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户—— 目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电
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2023-04-09 14:00:52
华为盘古大模型核心要点【广发传媒互联网】
★华为盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础,赋能各行各业,打造矿山大模型、气象大模型、药物分子大模型等,并在各行业大模型基础上进一步延伸出细分场景模型,应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。 ★华为云盘古大模型分为盘古CV大模型、盘古NLP大模型、盘古科学计算大模型三大系列。其中,盘古CV大模型以10亿图像、30亿参数为基础进行训练,性能上在ImageNet线性分类中排名第一。同时,针对计算机视觉面临的信息高度稀疏、域间差异较大等挑战,盘古CV大模型通过模型设计+预训练+
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东方国信
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下阶段华为系AI标的将大幅跑输友商20230409
我对华为自主可控方面做出的努力表示认可, 但股价走势是一个预期VS现实的游戏,只有实事求是,不让情感操纵判断,才能获取更多的利润。 A: 强预期走势下,提前打满了终局空间; 时间节点来临时,发现远不及市场预期。 B: 市场预期未起; 业务进展小有超预期,还隐约看到加速迹象。 C: 市场有较高预期,但不是极高; 业务进展按部就班,能看到的在做事,也还有一定空间。 上述3种情况,华为系是哪一种;友商们又分别是哪一种? 就目前这个时点,稍微点评一下各家。 1、华为 盘古大模型先用一句话点评: 市场以为
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