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Dom Juan 唐璜
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Dom Juan 唐璜
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2022-11-16 20:35:37
太极股份:信创“太极”,两仪相生【华西计算机 刘泽晶团队】
[庆祝]核心逻辑:公司是我国信创和数字政务“国家队”,国产数据库、OA等业务显著受益于信创加速,或迎估值重塑! 🚀政务云和信创“国家队”,“一体两翼”战略升级 公司是中国电科旗下网信事业核心平台,是我国数字政务和信创领域的“国家队”,承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来,公司积极围绕信创构建核心产品体系,技术壁垒持续提升,业绩稳健增长。 🚀数字政务业务:根基稳固,优化转型,政策加速 公司数字政务业务长期深耕,受益于信创集采,安可业务高速增长。同时,公司向云和数据服务、产业
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2022-11-16 20:34:46
用友网络投价【目标38元/1300亿】丨中信证券计算机
[烟花] 核心观点:用友通过打造新一代数智化商业创新平台BIP3,构筑“PaaS+SaaS+生态”护城河,逐步走出类Salesforce道路。同时,公司聚焦 “强产品、占市场、提能力”三大关键任务,强化“平台化、云化、订阅制”战略,赢占央国企信创和数字化历史机遇,夯实商业创新龙头地位。 🌟 BIP铸数字化“大国重器”,启信创与云大时代 - 公司通过打造全球领先的数智商业创新平台—用友BIP,自下而上构筑云原生的iUAP平台底座,以支撑上层大中型企业应用的发展与创新,塑造开放共享的商业生态圈。凭
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2022-11-16 20:33:29
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作协议点评:LPG市占率显着提升 “1+2+1”战略稳步推进 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2022-11-16 公司发布公告,拟收购中远龙鹏15%股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,有望通过资源贡献、优势互补提升公司LPG 运输业务市占率,按照合同签订运力规模,公司LPG 运力份额将从2.4%升至6.8%~15.3%。中远龙鹏目前拥有6 艘LPG 船舶,共约2.2 万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资
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2022-11-16 20:32:31
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对比数据靓丽 国金证券股份有限公司 研究员:赵海春 日期:2022-11-16 事件 2022 年11 月16 日,公司发布公告,其自主研发的重组新冠疫苗2 价(Alpha/Beta 变异株)S 三聚体蛋白疫苗和4 价(Alpha/Beta/Delta/Omicron 变异株)S 三聚体蛋白疫苗已进行阿联酋III 期安全性和免疫原性临床试验与mRNA 疫苗头对头比较的期中分析并取得积极结果。4 价苗与辉瑞mRNA 疫苗头对头比较达到优效。
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2022-11-15 16:18:59
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆、储能景气共振 招商证券股份有限公司 研究员:余俊/梁程加/李哲瀚 日期:2022-11-15 国内国际光缆市场供需转好,中天科技把握机遇顺势而上。根据2012年至2022年光纤光缆产品价格3-4年的周期性波动,光纤光缆市场将于2022开始出现景气周期。在需求侧,国内光缆市场需求受5G网络建设需求等驱动将实现温和增长,国际光缆市场受疫情推动远程办公、光进铜退加速等刺激,有望接棒中国FTTH需求。在供给侧,行业低效产能因前期供大于求的
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压缩空气储能:多少项目正在释放?
长江证券股份有限公司 研究员:范超/张智杰 日期:2022-11-15 压缩空气储能:仅次 于抽水蓄能的大规模电力储能系统 压缩空气储能,是指在电网负荷低谷期将电能用于压缩空气,在电网负荷高峰期释放压缩空气推动汽轮机发电的储能方式。压缩空气储能是除抽水蓄能之外,另一种可以实现大容量、长时间电能存储的大规模电力储能系统,具备以下应用优势:1)容量大:压缩空气储能规模仅次于抽水蓄能,适合建造大型电站;2)经济性好:建造运行成本低于储能电池、抽水蓄能电站;3)使用寿命长:持续工作时间长,使用寿命可达4
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【招商电新】锂电中游、复合集流体、类储能更新(11.15)
【不实传闻多】 1、 昨日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价跌6.48%。市场分析,下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价有关,而碳酸锂期货跌价也引发市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11-12月大幅度减产。 2、 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业近期较10月份的排产,环比基本是持平。这个相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外,中游企业考虑终端交车的季节性特点多数年份12月份排产会有
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【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠防控相关标的:以岭药业、华润三九、济川药业、红日药业等 1⃣【以岭药业】治疗新冠无症状感染者RCT临床文章发表 1)纳入120名新冠肺炎无症状感染者作为受试者,随机分为对照组(不采取任何治疗手段)和治疗组(连花清瘟,4粒,每日3次),疗程14天。 3)核酸转阴率:治疗组在14天的隔离观察期间核酸转阴率较对照组提高了81.21%(48.33% vs. 26.67%,p=0.0142)。 4)核酸转阴时间:治疗组较对照组缩短接近一半(7.5
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长江金属丨当前时点如何看待铜铝投资机会
1、为什么涨?国内经济复苏预期强化,海外11月加息靴子落地叠加美国就业数据走弱压制美元。 2、基本面?1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减。能源紧张等,铜铝供给增速不及预期;2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平;3)受益于供需格局优化,铜铝供需格局有望长久维持紧平衡。 3、周期位置?铜作为工业金属,需求由国内主导,尽管本轮国内地产销售磨底相对漫长、工业产成品库存犹在高位,叠加海外衰退担忧依然存在,铜铝等工业金属商品宏观风险尚未
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2022-11-07 16:08:48
永兴材料(002756):二期项目达产 持续布局锂资源
国泰君安证券股份有限公司 研究员:李鹏飞/魏雨迪/王宏玉 日期:2022-11-06 本报告导读: 公司2022年前3季度业绩超预期。锂价强势叠加公司产量上升,带动公司锂电板块业绩快速上升。我们预期锂价将维持强势,叠加公司产量增加,公司业绩将维持强势。 投资要点: 维持“增持”评级 。2022 年前三季度公司实现营收 108.66 亿元,同比升120.76%,实现归母净利润42.71 亿元,同比升675.97%,公司业绩超预期。上调公司2022-24 年EPS 预测为15.24/18.19/19
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川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务
川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务有望成为新的业绩增长点 中国银河证券股份有限公司 研究员:陶贻功/华立/阎予露/严明/梁悠南 日期:2022-11- 06 事件: 公司发布2022 年三季报,前三季度实现营业收入23.62 亿元,同比下降39.09%;实现归母净利润4.34 亿元(扣非3.56 亿元),同比增长36.01%(扣非增长16.01%)。第三季度实现营收9.03 亿元(同比增长63.57%),归母净利润1.03 亿元(同比增长321.15%)。
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🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2)
🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2) 加拿大收回锂矿背后的深刻含义? 🔥 我们于本周四重点强调锂板块配置价值(半小时万人阅读),今日再重复跟各位领导汇报一下具体锂矿投资逻辑: 1、 【中国人是海外锂矿投资的主力军,也是执行力最强的团队。】 2、【在20年周期起来之前,锂矿前期勘探的主力是加拿大和澳大利亚企业。】海外锂矿勘探过去10年主要是由澳大利亚&加拿大上市公司负责,其背后是海外独特的矿业勘探体系。海外大量私人矿企在锂矿周期兴起前,通过在澳大利亚/加拿大上市融资(两地有
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【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储+网输” 实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期: 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24
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煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升 成长型龙头受关注 中信证券股份有限公司 研究员:祖国鹏/张若海 日期:2022-10-28 2022Q3基金重仓煤炭股票规模环比大幅上升,主动偏股性基金规模增加更为明显,重仓股市值超配0.24pct,近年来首个季度实现超配。虽然9月中旬以来,在三季报低于预期、海外能源价格调整的压制下,煤炭板块波动较大,但经历过前期调整,板块P/E估值又回到历史低位。我们看好Q4旺季煤炭景气的扩张,加上全年盈利确定性高及分红等预期,Q4板块行情可期。
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计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块
计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块拐点渐至 中信证券股份有限公司 研究员:杨泽原/丁奇 日期:2022-10-28 三季度,计算机行业整体持仓向好,低配比例有所缩减。子行业方面,软件与云服务板块迎来增配。个股方面,信创、工控、产业互联网/产业数字化相关龙头均获得增持,行业拐点渐近。 计算机行业重仓规模:绝对值与基金A股持仓同步变化,行业低配比例缩减。2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1071.74亿元,环比持仓规模减少12.84%;基金持仓规模占计算
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太极股份:信创“太极”,两仪相生【华西计算机 刘泽晶团队】
[庆祝]核心逻辑:公司是我国信创和数字政务“国家队”,国产数据库、OA等业务显著受益于信创加速,或迎估值重塑! 🚀政务云和信创“国家队”,“一体两翼”战略升级 公司是中国电科旗下网信事业核心平台,是我国数字政务和信创领域的“国家队”,承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来,公司积极围绕信创构建核心产品体系,技术壁垒持续提升,业绩稳健增长。 🚀数字政务业务:根基稳固,优化转型,政策加速 公司数字政务业务长期深耕,受益于信创集采,安可业务高速增长。同时,公司向云和数据服务、产业
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用友网络投价【目标38元/1300亿】丨中信证券计算机
[烟花] 核心观点:用友通过打造新一代数智化商业创新平台BIP3,构筑“PaaS+SaaS+生态”护城河,逐步走出类Salesforce道路。同时,公司聚焦 “强产品、占市场、提能力”三大关键任务,强化“平台化、云化、订阅制”战略,赢占央国企信创和数字化历史机遇,夯实商业创新龙头地位。 🌟 BIP铸数字化“大国重器”,启信创与云大时代 - 公司通过打造全球领先的数智商业创新平台—用友BIP,自下而上构筑云原生的iUAP平台底座,以支撑上层大中型企业应用的发展与创新,塑造开放共享的商业生态圈。凭
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兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作协议点评:LPG市占率显着提升 “1+2+1”战略稳步推进 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2022-11-16 公司发布公告,拟收购中远龙鹏15%股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,有望通过资源贡献、优势互补提升公司LPG 运输业务市占率,按照合同签订运力规模,公司LPG 运力份额将从2.4%升至6.8%~15.3%。中远龙鹏目前拥有6 艘LPG 船舶,共约2.2 万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资
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神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对比数据靓丽 国金证券股份有限公司 研究员:赵海春 日期:2022-11-16 事件 2022 年11 月16 日,公司发布公告,其自主研发的重组新冠疫苗2 价(Alpha/Beta 变异株)S 三聚体蛋白疫苗和4 价(Alpha/Beta/Delta/Omicron 变异株)S 三聚体蛋白疫苗已进行阿联酋III 期安全性和免疫原性临床试验与mRNA 疫苗头对头比较的期中分析并取得积极结果。4 价苗与辉瑞mRNA 疫苗头对头比较达到优效。
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中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆、储能景气共振 招商证券股份有限公司 研究员:余俊/梁程加/李哲瀚 日期:2022-11-15 国内国际光缆市场供需转好,中天科技把握机遇顺势而上。根据2012年至2022年光纤光缆产品价格3-4年的周期性波动,光纤光缆市场将于2022开始出现景气周期。在需求侧,国内光缆市场需求受5G网络建设需求等驱动将实现温和增长,国际光缆市场受疫情推动远程办公、光进铜退加速等刺激,有望接棒中国FTTH需求。在供给侧,行业低效产能因前期供大于求的
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压缩空气储能:多少项目正在释放?
长江证券股份有限公司 研究员:范超/张智杰 日期:2022-11-15 压缩空气储能:仅次 于抽水蓄能的大规模电力储能系统 压缩空气储能,是指在电网负荷低谷期将电能用于压缩空气,在电网负荷高峰期释放压缩空气推动汽轮机发电的储能方式。压缩空气储能是除抽水蓄能之外,另一种可以实现大容量、长时间电能存储的大规模电力储能系统,具备以下应用优势:1)容量大:压缩空气储能规模仅次于抽水蓄能,适合建造大型电站;2)经济性好:建造运行成本低于储能电池、抽水蓄能电站;3)使用寿命长:持续工作时间长,使用寿命可达4
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【招商电新】锂电中游、复合集流体、类储能更新(11.15)
【不实传闻多】 1、 昨日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价跌6.48%。市场分析,下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价有关,而碳酸锂期货跌价也引发市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11-12月大幅度减产。 2、 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业近期较10月份的排产,环比基本是持平。这个相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外,中游企业考虑终端交车的季节性特点多数年份12月份排产会有
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【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠防控相关标的:以岭药业、华润三九、济川药业、红日药业等 1⃣【以岭药业】治疗新冠无症状感染者RCT临床文章发表 1)纳入120名新冠肺炎无症状感染者作为受试者,随机分为对照组(不采取任何治疗手段)和治疗组(连花清瘟,4粒,每日3次),疗程14天。 3)核酸转阴率:治疗组在14天的隔离观察期间核酸转阴率较对照组提高了81.21%(48.33% vs. 26.67%,p=0.0142)。 4)核酸转阴时间:治疗组较对照组缩短接近一半(7.5
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长江金属丨当前时点如何看待铜铝投资机会
1、为什么涨?国内经济复苏预期强化,海外11月加息靴子落地叠加美国就业数据走弱压制美元。 2、基本面?1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减。能源紧张等,铜铝供给增速不及预期;2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平;3)受益于供需格局优化,铜铝供需格局有望长久维持紧平衡。 3、周期位置?铜作为工业金属,需求由国内主导,尽管本轮国内地产销售磨底相对漫长、工业产成品库存犹在高位,叠加海外衰退担忧依然存在,铜铝等工业金属商品宏观风险尚未
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永兴材料(002756):二期项目达产 持续布局锂资源
国泰君安证券股份有限公司 研究员:李鹏飞/魏雨迪/王宏玉 日期:2022-11-06 本报告导读: 公司2022年前3季度业绩超预期。锂价强势叠加公司产量上升,带动公司锂电板块业绩快速上升。我们预期锂价将维持强势,叠加公司产量增加,公司业绩将维持强势。 投资要点: 维持“增持”评级 。2022 年前三季度公司实现营收 108.66 亿元,同比升120.76%,实现归母净利润42.71 亿元,同比升675.97%,公司业绩超预期。上调公司2022-24 年EPS 预测为15.24/18.19/19
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川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务
川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务有望成为新的业绩增长点 中国银河证券股份有限公司 研究员:陶贻功/华立/阎予露/严明/梁悠南 日期:2022-11- 06 事件: 公司发布2022 年三季报,前三季度实现营业收入23.62 亿元,同比下降39.09%;实现归母净利润4.34 亿元(扣非3.56 亿元),同比增长36.01%(扣非增长16.01%)。第三季度实现营收9.03 亿元(同比增长63.57%),归母净利润1.03 亿元(同比增长321.15%)。
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🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2)
🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2) 加拿大收回锂矿背后的深刻含义? 🔥 我们于本周四重点强调锂板块配置价值(半小时万人阅读),今日再重复跟各位领导汇报一下具体锂矿投资逻辑: 1、 【中国人是海外锂矿投资的主力军,也是执行力最强的团队。】 2、【在20年周期起来之前,锂矿前期勘探的主力是加拿大和澳大利亚企业。】海外锂矿勘探过去10年主要是由澳大利亚&加拿大上市公司负责,其背后是海外独特的矿业勘探体系。海外大量私人矿企在锂矿周期兴起前,通过在澳大利亚/加拿大上市融资(两地有
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【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储+网输” 实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期: 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24
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煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升 成长型龙头受关注 中信证券股份有限公司 研究员:祖国鹏/张若海 日期:2022-10-28 2022Q3基金重仓煤炭股票规模环比大幅上升,主动偏股性基金规模增加更为明显,重仓股市值超配0.24pct,近年来首个季度实现超配。虽然9月中旬以来,在三季报低于预期、海外能源价格调整的压制下,煤炭板块波动较大,但经历过前期调整,板块P/E估值又回到历史低位。我们看好Q4旺季煤炭景气的扩张,加上全年盈利确定性高及分红等预期,Q4板块行情可期。
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计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块
计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块拐点渐至 中信证券股份有限公司 研究员:杨泽原/丁奇 日期:2022-10-28 三季度,计算机行业整体持仓向好,低配比例有所缩减。子行业方面,软件与云服务板块迎来增配。个股方面,信创、工控、产业互联网/产业数字化相关龙头均获得增持,行业拐点渐近。 计算机行业重仓规模:绝对值与基金A股持仓同步变化,行业低配比例缩减。2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1071.74亿元,环比持仓规模减少12.84%;基金持仓规模占计算
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太极股份:信创“太极”,两仪相生【华西计算机 刘泽晶团队】
[庆祝]核心逻辑:公司是我国信创和数字政务“国家队”,国产数据库、OA等业务显著受益于信创加速,或迎估值重塑! 🚀政务云和信创“国家队”,“一体两翼”战略升级 公司是中国电科旗下网信事业核心平台,是我国数字政务和信创领域的“国家队”,承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来,公司积极围绕信创构建核心产品体系,技术壁垒持续提升,业绩稳健增长。 🚀数字政务业务:根基稳固,优化转型,政策加速 公司数字政务业务长期深耕,受益于信创集采,安可业务高速增长。同时,公司向云和数据服务、产业
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用友网络投价【目标38元/1300亿】丨中信证券计算机
[烟花] 核心观点:用友通过打造新一代数智化商业创新平台BIP3,构筑“PaaS+SaaS+生态”护城河,逐步走出类Salesforce道路。同时,公司聚焦 “强产品、占市场、提能力”三大关键任务,强化“平台化、云化、订阅制”战略,赢占央国企信创和数字化历史机遇,夯实商业创新龙头地位。 🌟 BIP铸数字化“大国重器”,启信创与云大时代 - 公司通过打造全球领先的数智商业创新平台—用友BIP,自下而上构筑云原生的iUAP平台底座,以支撑上层大中型企业应用的发展与创新,塑造开放共享的商业生态圈。凭
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兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作协议点评:LPG市占率显着提升 “1+2+1”战略稳步推进 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2022-11-16 公司发布公告,拟收购中远龙鹏15%股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,有望通过资源贡献、优势互补提升公司LPG 运输业务市占率,按照合同签订运力规模,公司LPG 运力份额将从2.4%升至6.8%~15.3%。中远龙鹏目前拥有6 艘LPG 船舶,共约2.2 万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资
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神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对比数据靓丽 国金证券股份有限公司 研究员:赵海春 日期:2022-11-16 事件 2022 年11 月16 日,公司发布公告,其自主研发的重组新冠疫苗2 价(Alpha/Beta 变异株)S 三聚体蛋白疫苗和4 价(Alpha/Beta/Delta/Omicron 变异株)S 三聚体蛋白疫苗已进行阿联酋III 期安全性和免疫原性临床试验与mRNA 疫苗头对头比较的期中分析并取得积极结果。4 价苗与辉瑞mRNA 疫苗头对头比较达到优效。
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中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆、储能景气共振 招商证券股份有限公司 研究员:余俊/梁程加/李哲瀚 日期:2022-11-15 国内国际光缆市场供需转好,中天科技把握机遇顺势而上。根据2012年至2022年光纤光缆产品价格3-4年的周期性波动,光纤光缆市场将于2022开始出现景气周期。在需求侧,国内光缆市场需求受5G网络建设需求等驱动将实现温和增长,国际光缆市场受疫情推动远程办公、光进铜退加速等刺激,有望接棒中国FTTH需求。在供给侧,行业低效产能因前期供大于求的
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压缩空气储能:多少项目正在释放?
长江证券股份有限公司 研究员:范超/张智杰 日期:2022-11-15 压缩空气储能:仅次 于抽水蓄能的大规模电力储能系统 压缩空气储能,是指在电网负荷低谷期将电能用于压缩空气,在电网负荷高峰期释放压缩空气推动汽轮机发电的储能方式。压缩空气储能是除抽水蓄能之外,另一种可以实现大容量、长时间电能存储的大规模电力储能系统,具备以下应用优势:1)容量大:压缩空气储能规模仅次于抽水蓄能,适合建造大型电站;2)经济性好:建造运行成本低于储能电池、抽水蓄能电站;3)使用寿命长:持续工作时间长,使用寿命可达4
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【招商电新】锂电中游、复合集流体、类储能更新(11.15)
【不实传闻多】 1、 昨日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价跌6.48%。市场分析,下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价有关,而碳酸锂期货跌价也引发市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11-12月大幅度减产。 2、 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业近期较10月份的排产,环比基本是持平。这个相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外,中游企业考虑终端交车的季节性特点多数年份12月份排产会有
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【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠防控相关标的:以岭药业、华润三九、济川药业、红日药业等 1⃣【以岭药业】治疗新冠无症状感染者RCT临床文章发表 1)纳入120名新冠肺炎无症状感染者作为受试者,随机分为对照组(不采取任何治疗手段)和治疗组(连花清瘟,4粒,每日3次),疗程14天。 3)核酸转阴率:治疗组在14天的隔离观察期间核酸转阴率较对照组提高了81.21%(48.33% vs. 26.67%,p=0.0142)。 4)核酸转阴时间:治疗组较对照组缩短接近一半(7.5
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长江金属丨当前时点如何看待铜铝投资机会
1、为什么涨?国内经济复苏预期强化,海外11月加息靴子落地叠加美国就业数据走弱压制美元。 2、基本面?1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减。能源紧张等,铜铝供给增速不及预期;2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平;3)受益于供需格局优化,铜铝供需格局有望长久维持紧平衡。 3、周期位置?铜作为工业金属,需求由国内主导,尽管本轮国内地产销售磨底相对漫长、工业产成品库存犹在高位,叠加海外衰退担忧依然存在,铜铝等工业金属商品宏观风险尚未
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永兴材料(002756):二期项目达产 持续布局锂资源
国泰君安证券股份有限公司 研究员:李鹏飞/魏雨迪/王宏玉 日期:2022-11-06 本报告导读: 公司2022年前3季度业绩超预期。锂价强势叠加公司产量上升,带动公司锂电板块业绩快速上升。我们预期锂价将维持强势,叠加公司产量增加,公司业绩将维持强势。 投资要点: 维持“增持”评级 。2022 年前三季度公司实现营收 108.66 亿元,同比升120.76%,实现归母净利润42.71 亿元,同比升675.97%,公司业绩超预期。上调公司2022-24 年EPS 预测为15.24/18.19/19
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川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务
川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务有望成为新的业绩增长点 中国银河证券股份有限公司 研究员:陶贻功/华立/阎予露/严明/梁悠南 日期:2022-11- 06 事件: 公司发布2022 年三季报,前三季度实现营业收入23.62 亿元,同比下降39.09%;实现归母净利润4.34 亿元(扣非3.56 亿元),同比增长36.01%(扣非增长16.01%)。第三季度实现营收9.03 亿元(同比增长63.57%),归母净利润1.03 亿元(同比增长321.15%)。
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🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2)
🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2) 加拿大收回锂矿背后的深刻含义? 🔥 我们于本周四重点强调锂板块配置价值(半小时万人阅读),今日再重复跟各位领导汇报一下具体锂矿投资逻辑: 1、 【中国人是海外锂矿投资的主力军,也是执行力最强的团队。】 2、【在20年周期起来之前,锂矿前期勘探的主力是加拿大和澳大利亚企业。】海外锂矿勘探过去10年主要是由澳大利亚&加拿大上市公司负责,其背后是海外独特的矿业勘探体系。海外大量私人矿企在锂矿周期兴起前,通过在澳大利亚/加拿大上市融资(两地有
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【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储+网输” 实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期: 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24
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煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升 成长型龙头受关注 中信证券股份有限公司 研究员:祖国鹏/张若海 日期:2022-10-28 2022Q3基金重仓煤炭股票规模环比大幅上升,主动偏股性基金规模增加更为明显,重仓股市值超配0.24pct,近年来首个季度实现超配。虽然9月中旬以来,在三季报低于预期、海外能源价格调整的压制下,煤炭板块波动较大,但经历过前期调整,板块P/E估值又回到历史低位。我们看好Q4旺季煤炭景气的扩张,加上全年盈利确定性高及分红等预期,Q4板块行情可期。
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计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块
计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块拐点渐至 中信证券股份有限公司 研究员:杨泽原/丁奇 日期:2022-10-28 三季度,计算机行业整体持仓向好,低配比例有所缩减。子行业方面,软件与云服务板块迎来增配。个股方面,信创、工控、产业互联网/产业数字化相关龙头均获得增持,行业拐点渐近。 计算机行业重仓规模:绝对值与基金A股持仓同步变化,行业低配比例缩减。2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1071.74亿元,环比持仓规模减少12.84%;基金持仓规模占计算
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太极股份:信创“太极”,两仪相生【华西计算机 刘泽晶团队】
[庆祝]核心逻辑:公司是我国信创和数字政务“国家队”,国产数据库、OA等业务显著受益于信创加速,或迎估值重塑! 🚀政务云和信创“国家队”,“一体两翼”战略升级 公司是中国电科旗下网信事业核心平台,是我国数字政务和信创领域的“国家队”,承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来,公司积极围绕信创构建核心产品体系,技术壁垒持续提升,业绩稳健增长。 🚀数字政务业务:根基稳固,优化转型,政策加速 公司数字政务业务长期深耕,受益于信创集采,安可业务高速增长。同时,公司向云和数据服务、产业
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用友网络投价【目标38元/1300亿】丨中信证券计算机
[烟花] 核心观点:用友通过打造新一代数智化商业创新平台BIP3,构筑“PaaS+SaaS+生态”护城河,逐步走出类Salesforce道路。同时,公司聚焦 “强产品、占市场、提能力”三大关键任务,强化“平台化、云化、订阅制”战略,赢占央国企信创和数字化历史机遇,夯实商业创新龙头地位。 🌟 BIP铸数字化“大国重器”,启信创与云大时代 - 公司通过打造全球领先的数智商业创新平台—用友BIP,自下而上构筑云原生的iUAP平台底座,以支撑上层大中型企业应用的发展与创新,塑造开放共享的商业生态圈。凭
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兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作协议点评:LPG市占率显着提升 “1+2+1”战略稳步推进 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2022-11-16 公司发布公告,拟收购中远龙鹏15%股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,有望通过资源贡献、优势互补提升公司LPG 运输业务市占率,按照合同签订运力规模,公司LPG 运力份额将从2.4%升至6.8%~15.3%。中远龙鹏目前拥有6 艘LPG 船舶,共约2.2 万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资
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神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对比数据靓丽 国金证券股份有限公司 研究员:赵海春 日期:2022-11-16 事件 2022 年11 月16 日,公司发布公告,其自主研发的重组新冠疫苗2 价(Alpha/Beta 变异株)S 三聚体蛋白疫苗和4 价(Alpha/Beta/Delta/Omicron 变异株)S 三聚体蛋白疫苗已进行阿联酋III 期安全性和免疫原性临床试验与mRNA 疫苗头对头比较的期中分析并取得积极结果。4 价苗与辉瑞mRNA 疫苗头对头比较达到优效。
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中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆、储能景气共振 招商证券股份有限公司 研究员:余俊/梁程加/李哲瀚 日期:2022-11-15 国内国际光缆市场供需转好,中天科技把握机遇顺势而上。根据2012年至2022年光纤光缆产品价格3-4年的周期性波动,光纤光缆市场将于2022开始出现景气周期。在需求侧,国内光缆市场需求受5G网络建设需求等驱动将实现温和增长,国际光缆市场受疫情推动远程办公、光进铜退加速等刺激,有望接棒中国FTTH需求。在供给侧,行业低效产能因前期供大于求的
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压缩空气储能:多少项目正在释放?
长江证券股份有限公司 研究员:范超/张智杰 日期:2022-11-15 压缩空气储能:仅次 于抽水蓄能的大规模电力储能系统 压缩空气储能,是指在电网负荷低谷期将电能用于压缩空气,在电网负荷高峰期释放压缩空气推动汽轮机发电的储能方式。压缩空气储能是除抽水蓄能之外,另一种可以实现大容量、长时间电能存储的大规模电力储能系统,具备以下应用优势:1)容量大:压缩空气储能规模仅次于抽水蓄能,适合建造大型电站;2)经济性好:建造运行成本低于储能电池、抽水蓄能电站;3)使用寿命长:持续工作时间长,使用寿命可达4
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【招商电新】锂电中游、复合集流体、类储能更新(11.15)
【不实传闻多】 1、 昨日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价跌6.48%。市场分析,下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价有关,而碳酸锂期货跌价也引发市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11-12月大幅度减产。 2、 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业近期较10月份的排产,环比基本是持平。这个相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外,中游企业考虑终端交车的季节性特点多数年份12月份排产会有
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【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠防控相关标的:以岭药业、华润三九、济川药业、红日药业等 1⃣【以岭药业】治疗新冠无症状感染者RCT临床文章发表 1)纳入120名新冠肺炎无症状感染者作为受试者,随机分为对照组(不采取任何治疗手段)和治疗组(连花清瘟,4粒,每日3次),疗程14天。 3)核酸转阴率:治疗组在14天的隔离观察期间核酸转阴率较对照组提高了81.21%(48.33% vs. 26.67%,p=0.0142)。 4)核酸转阴时间:治疗组较对照组缩短接近一半(7.5
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长江金属丨当前时点如何看待铜铝投资机会
1、为什么涨?国内经济复苏预期强化,海外11月加息靴子落地叠加美国就业数据走弱压制美元。 2、基本面?1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减。能源紧张等,铜铝供给增速不及预期;2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平;3)受益于供需格局优化,铜铝供需格局有望长久维持紧平衡。 3、周期位置?铜作为工业金属,需求由国内主导,尽管本轮国内地产销售磨底相对漫长、工业产成品库存犹在高位,叠加海外衰退担忧依然存在,铜铝等工业金属商品宏观风险尚未
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永兴材料(002756):二期项目达产 持续布局锂资源
国泰君安证券股份有限公司 研究员:李鹏飞/魏雨迪/王宏玉 日期:2022-11-06 本报告导读: 公司2022年前3季度业绩超预期。锂价强势叠加公司产量上升,带动公司锂电板块业绩快速上升。我们预期锂价将维持强势,叠加公司产量增加,公司业绩将维持强势。 投资要点: 维持“增持”评级 。2022 年前三季度公司实现营收 108.66 亿元,同比升120.76%,实现归母净利润42.71 亿元,同比升675.97%,公司业绩超预期。上调公司2022-24 年EPS 预测为15.24/18.19/19
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川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务
川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务有望成为新的业绩增长点 中国银河证券股份有限公司 研究员:陶贻功/华立/阎予露/严明/梁悠南 日期:2022-11- 06 事件: 公司发布2022 年三季报,前三季度实现营业收入23.62 亿元,同比下降39.09%;实现归母净利润4.34 亿元(扣非3.56 亿元),同比增长36.01%(扣非增长16.01%)。第三季度实现营收9.03 亿元(同比增长63.57%),归母净利润1.03 亿元(同比增长321.15%)。
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🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2)
🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2) 加拿大收回锂矿背后的深刻含义? 🔥 我们于本周四重点强调锂板块配置价值(半小时万人阅读),今日再重复跟各位领导汇报一下具体锂矿投资逻辑: 1、 【中国人是海外锂矿投资的主力军,也是执行力最强的团队。】 2、【在20年周期起来之前,锂矿前期勘探的主力是加拿大和澳大利亚企业。】海外锂矿勘探过去10年主要是由澳大利亚&加拿大上市公司负责,其背后是海外独特的矿业勘探体系。海外大量私人矿企在锂矿周期兴起前,通过在澳大利亚/加拿大上市融资(两地有
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2022-11-06 19:53:34
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储+网输” 实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期: 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24
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煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升 成长型龙头受关注 中信证券股份有限公司 研究员:祖国鹏/张若海 日期:2022-10-28 2022Q3基金重仓煤炭股票规模环比大幅上升,主动偏股性基金规模增加更为明显,重仓股市值超配0.24pct,近年来首个季度实现超配。虽然9月中旬以来,在三季报低于预期、海外能源价格调整的压制下,煤炭板块波动较大,但经历过前期调整,板块P/E估值又回到历史低位。我们看好Q4旺季煤炭景气的扩张,加上全年盈利确定性高及分红等预期,Q4板块行情可期。
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计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块
计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块拐点渐至 中信证券股份有限公司 研究员:杨泽原/丁奇 日期:2022-10-28 三季度,计算机行业整体持仓向好,低配比例有所缩减。子行业方面,软件与云服务板块迎来增配。个股方面,信创、工控、产业互联网/产业数字化相关龙头均获得增持,行业拐点渐近。 计算机行业重仓规模:绝对值与基金A股持仓同步变化,行业低配比例缩减。2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1071.74亿元,环比持仓规模减少12.84%;基金持仓规模占计算
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2022-11-16 20:35:37
太极股份:信创“太极”,两仪相生【华西计算机 刘泽晶团队】
[庆祝]核心逻辑:公司是我国信创和数字政务“国家队”,国产数据库、OA等业务显著受益于信创加速,或迎估值重塑! 🚀政务云和信创“国家队”,“一体两翼”战略升级 公司是中国电科旗下网信事业核心平台,是我国数字政务和信创领域的“国家队”,承担了多个国家重大信息系统总体设计和工程建设。自上市以来,公司积极围绕信创构建核心产品体系,技术壁垒持续提升,业绩稳健增长。 🚀数字政务业务:根基稳固,优化转型,政策加速 公司数字政务业务长期深耕,受益于信创集采,安可业务高速增长。同时,公司向云和数据服务、产业
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用友网络投价【目标38元/1300亿】丨中信证券计算机
[烟花] 核心观点:用友通过打造新一代数智化商业创新平台BIP3,构筑“PaaS+SaaS+生态”护城河,逐步走出类Salesforce道路。同时,公司聚焦 “强产品、占市场、提能力”三大关键任务,强化“平台化、云化、订阅制”战略,赢占央国企信创和数字化历史机遇,夯实商业创新龙头地位。 🌟 BIP铸数字化“大国重器”,启信创与云大时代 - 公司通过打造全球领先的数智商业创新平台—用友BIP,自下而上构筑云原生的iUAP平台底座,以支撑上层大中型企业应用的发展与创新,塑造开放共享的商业生态圈。凭
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兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作
兴通股份(603209)收购中远龙鹏15%股权暨签订战略合作协议点评:LPG市占率显着提升 “1+2+1”战略稳步推进 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2022-11-16 公司发布公告,拟收购中远龙鹏15%股权,并与凌丰化工签订《战略合作协议》,有望通过资源贡献、优势互补提升公司LPG 运输业务市占率,按照合同签订运力规模,公司LPG 运力份额将从2.4%升至6.8%~15.3%。中远龙鹏目前拥有6 艘LPG 船舶,共约2.2 万方运力,若今年交易落地,或将为兴通贡献250万元投资
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神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对
神州细胞(688520):新冠疫苗海外3期 与MRNA疫苗对比数据靓丽 国金证券股份有限公司 研究员:赵海春 日期:2022-11-16 事件 2022 年11 月16 日,公司发布公告,其自主研发的重组新冠疫苗2 价(Alpha/Beta 变异株)S 三聚体蛋白疫苗和4 价(Alpha/Beta/Delta/Omicron 变异株)S 三聚体蛋白疫苗已进行阿联酋III 期安全性和免疫原性临床试验与mRNA 疫苗头对头比较的期中分析并取得积极结果。4 价苗与辉瑞mRNA 疫苗头对头比较达到优效。
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中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆
中天科技(600522)深度报告:聚焦能源与通信 光缆、海缆、储能景气共振 招商证券股份有限公司 研究员:余俊/梁程加/李哲瀚 日期:2022-11-15 国内国际光缆市场供需转好,中天科技把握机遇顺势而上。根据2012年至2022年光纤光缆产品价格3-4年的周期性波动,光纤光缆市场将于2022开始出现景气周期。在需求侧,国内光缆市场需求受5G网络建设需求等驱动将实现温和增长,国际光缆市场受疫情推动远程办公、光进铜退加速等刺激,有望接棒中国FTTH需求。在供给侧,行业低效产能因前期供大于求的
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压缩空气储能:多少项目正在释放?
长江证券股份有限公司 研究员:范超/张智杰 日期:2022-11-15 压缩空气储能:仅次 于抽水蓄能的大规模电力储能系统 压缩空气储能,是指在电网负荷低谷期将电能用于压缩空气,在电网负荷高峰期释放压缩空气推动汽轮机发电的储能方式。压缩空气储能是除抽水蓄能之外,另一种可以实现大容量、长时间电能存储的大规模电力储能系统,具备以下应用优势:1)容量大:压缩空气储能规模仅次于抽水蓄能,适合建造大型电站;2)经济性好:建造运行成本低于储能电池、抽水蓄能电站;3)使用寿命长:持续工作时间长,使用寿命可达4
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2022-11-15 16:14:47
【招商电新】锂电中游、复合集流体、类储能更新(11.15)
【不实传闻多】 1、 昨日碳酸锂无锡盘11月至明年3月合约价跌6.48%。市场分析,下跌可能与高工锂电会有专家看跌明年锂价有关,而碳酸锂期货跌价也引发市场对电动车需求的担忧。 另外,市场近期有传闻锂电产业链11-12月大幅度减产。 2、 我们判断,Q4排产大幅度下降的传闻与事实大相径庭,我们大致了解的情况:产业链主流企业近期较10月份的排产,环比基本是持平。这个相较于9月份市场预期确实略有下调,但下调幅度小,且还与下游去库存因素有关(此外,中游企业考虑终端交车的季节性特点多数年份12月份排产会有
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2022-11-14 20:30:38
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠
【国信医药】疫情优化防控二十条发布,持续推荐关注感冒药及新冠防控相关标的:以岭药业、华润三九、济川药业、红日药业等 1⃣【以岭药业】治疗新冠无症状感染者RCT临床文章发表 1)纳入120名新冠肺炎无症状感染者作为受试者,随机分为对照组(不采取任何治疗手段)和治疗组(连花清瘟,4粒,每日3次),疗程14天。 3)核酸转阴率:治疗组在14天的隔离观察期间核酸转阴率较对照组提高了81.21%(48.33% vs. 26.67%,p=0.0142)。 4)核酸转阴时间:治疗组较对照组缩短接近一半(7.5
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2022-11-07 16:12:43
长江金属丨当前时点如何看待铜铝投资机会
1、为什么涨?国内经济复苏预期强化,海外11月加息靴子落地叠加美国就业数据走弱压制美元。 2、基本面?1)今年以来,受益于新能源与海外经济景气,铜铝需求仍有韧性,受制于疫情、旱情、品位衰减。能源紧张等,铜铝供给增速不及预期;2)供需双弱之下,铜铝库存低位持续去化,处于历史最低水平;3)受益于供需格局优化,铜铝供需格局有望长久维持紧平衡。 3、周期位置?铜作为工业金属,需求由国内主导,尽管本轮国内地产销售磨底相对漫长、工业产成品库存犹在高位,叠加海外衰退担忧依然存在,铜铝等工业金属商品宏观风险尚未
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永兴材料(002756):二期项目达产 持续布局锂资源
国泰君安证券股份有限公司 研究员:李鹏飞/魏雨迪/王宏玉 日期:2022-11-06 本报告导读: 公司2022年前3季度业绩超预期。锂价强势叠加公司产量上升,带动公司锂电板块业绩快速上升。我们预期锂价将维持强势,叠加公司产量增加,公司业绩将维持强势。 投资要点: 维持“增持”评级 。2022 年前三季度公司实现营收 108.66 亿元,同比升120.76%,实现归母净利润42.71 亿元,同比升675.97%,公司业绩超预期。上调公司2022-24 年EPS 预测为15.24/18.19/19
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川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务
川能动力(000155):李家沟基建矿销售大幅增加 锂矿业务有望成为新的业绩增长点 中国银河证券股份有限公司 研究员:陶贻功/华立/阎予露/严明/梁悠南 日期:2022-11- 06 事件: 公司发布2022 年三季报,前三季度实现营业收入23.62 亿元,同比下降39.09%;实现归母净利润4.34 亿元(扣非3.56 亿元),同比增长36.01%(扣非增长16.01%)。第三季度实现营收9.03 亿元(同比增长63.57%),归母净利润1.03 亿元(同比增长321.15%)。
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🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2)
🔥【天风金属】重大推荐-强call锂矿板块! (1/2) 加拿大收回锂矿背后的深刻含义? 🔥 我们于本周四重点强调锂板块配置价值(半小时万人阅读),今日再重复跟各位领导汇报一下具体锂矿投资逻辑: 1、 【中国人是海外锂矿投资的主力军,也是执行力最强的团队。】 2、【在20年周期起来之前,锂矿前期勘探的主力是加拿大和澳大利亚企业。】海外锂矿勘探过去10年主要是由澳大利亚&加拿大上市公司负责,其背后是海外独特的矿业勘探体系。海外大量私人矿企在锂矿周期兴起前,通过在澳大利亚/加拿大上市融资(两地有
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天齐锂业
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【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“
【广发电新】重视能源基建发力:新能源消纳首当其冲,重点推荐“火储+网输” 实现新能源消纳,需要两个必要条件:一是加大储能/类储能(火电灵活性改造等)等建设,为电力系统提供充足的调节能力;二是构建坚强互联电网,实现新能源发电量的大范围配置。在储能、火电投资机会外,我们认为电网建设也将进入高景气度上行周期: 22年底至23年,特高压将迎来大规模开工,更多特高压规划有望出台。①已纳入规划的“三交九直”项目:交流中川渝、张北-胜利已于近期核准开工,预计大同-天津南也将加快;9条直流项目将于近期至最晚24
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2022-10-28 15:19:01
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升
煤炭行业基金重仓分析桩体(2022年三季度):配置比例提升 成长型龙头受关注 中信证券股份有限公司 研究员:祖国鹏/张若海 日期:2022-10-28 2022Q3基金重仓煤炭股票规模环比大幅上升,主动偏股性基金规模增加更为明显,重仓股市值超配0.24pct,近年来首个季度实现超配。虽然9月中旬以来,在三季报低于预期、海外能源价格调整的压制下,煤炭板块波动较大,但经历过前期调整,板块P/E估值又回到历史低位。我们看好Q4旺季煤炭景气的扩张,加上全年盈利确定性高及分红等预期,Q4板块行情可期。
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计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块
计算机行业2022Q3基金重仓分析专题:云与信创获增持 板块拐点渐至 中信证券股份有限公司 研究员:杨泽原/丁奇 日期:2022-10-28 三季度,计算机行业整体持仓向好,低配比例有所缩减。子行业方面,软件与云服务板块迎来增配。个股方面,信创、工控、产业互联网/产业数字化相关龙头均获得增持,行业拐点渐近。 计算机行业重仓规模:绝对值与基金A股持仓同步变化,行业低配比例缩减。2022Q3计算机行业基金重仓股市值规模合计为1071.74亿元,环比持仓规模减少12.84%;基金持仓规模占计算
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