Dom Juan 唐璜用户主页-韭研公社

异动

登录注册

Dom Juan 唐璜

胜负是一种独特的思维

个人资料

Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:21:16

舍得酒业：坚持以市场为中心推动企业稳步成长

招商证券股份有限公司研究员：于佳琦/欧阳廷昊日期：2022-10-27 舍得发布三季报，报告显示公司前三季度实现实现营业收入46.2 亿元，同比+28.0%；实现归母净利润12.0 亿元，同比+23.8%，实现现金流48.8 亿元，同比增长12.6%，其中单Q3 实现营业收入15.9 亿元，同比+30.9%，实现归母净利润3.6 亿元，同比增长55.7%。公司三季报超市场预期，但考虑公司全年业绩目标已经基本确定以及疫情反复带来的不确定性，我们维持22-24 年EPS 预测为4.28，4.93

S
舍得酒业

1

1

0

3.30
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:20:16

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，踏上利润爆发之路！ ⭐公司今晚发布三季报，单三季度实现收入13.51亿元，同比增速26.45%，实现归母净利润1.07亿，同比增速443.28%，实现扣非净利润2.21亿元，同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年，利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降，成本费用剪刀差变大。对标历史，利润增速会非常猛，可以参照2018-2019年，扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子

S
恒生电子

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:19:01

chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行：芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成本就开始

S
同兴达
S
通富微电
S
大港股份

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:59:00

信创产业：继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石

核心观点：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点：产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申：我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向，中短期

S
中国软件
S
海量数据
S
用友网络

0

0

1

0.53
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:56:43

计算机：科技自立自强信创筑基护航

安信证券股份有限公司研究员：赵阳/杨楠/夏瀛韬日期：2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略，自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器，化缘要不来、花钱买不来、市场换不来，必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要，“核高基”则开

S
竞业达
S
大港股份

0

0

3

1.48
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 11:13:46

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料自给率提升盈利能力增强长城证券股份有限公司研究员：于夕朦/詹海希日期：2022-10-26 　　事件：公司发布前三季度业绩报告，公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元，同比增长293.51%；实现归母净利润20.51 亿元，同比增长578.53% ；公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元，同比增长464.13%。　　公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告，第三方评估机构IRES 测算Bikita

S
中矿资源

0

0

2

3.88
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-24 19:05:04

【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向

--------------------- ⭕ 【军用集成电路】：信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进，信息化装备已迎来发展契机，特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升，电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化，数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐：振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等； ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领

S
宝塔实业
S
航天彩虹

2

0

1

3.08
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-20 20:05:28

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付

- 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt；储能业务实现历史最高毛利率； -

S
特斯拉

1

1

0

2.54
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 21:01:15

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动打开成长空间公司从事工业自动化控制业务，主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿，同比增长26.4%。公司重视产品研发，2021年公司研发费用率11.58%，高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商，主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平，产品型号覆盖全面。此外，公司还自研了编码器和工控芯片，产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有

S
禾川科技

1

0

0

2.83
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 20:59:49

【天风通信】盛路通信（002446）大涨点评

7月以来，我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一，股价表现优异，点评如下： 1、军用微波毫米波技术领先，受益下游放量：公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主，配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机；创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主，配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补，核心客户为电科14所、38所、29所、20所等，产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业

S
盛路通信

7

0

9

8.46
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:19:51

【国海医药】行业跟踪报告：医药行业政策持续改善，优先选择三大

近期医药行业政策在三大领域持续改善：1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和；2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造，带来需求释放；3、创新药医保谈判简易续约规则出台，降价幅度逐步温和且更可预期。回顾过去1-2年医药行情，资本市场对医药产业政策（尤其是集采政策）的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出，带动

S
新产业
S
迈瑞医疗
S
百花医药

0

1

4

4.66
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:18:39

【8月中国锂盐社会库存情况】

浙商【有色+汽车】【8月中国锂盐社会库存情况】据亚洲金属网，8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨，同比下降42%，环比下降31%。8月开工率50.6%，环比下降29%，共有15家氢氧化锂工厂减产，其中四川13家，河北1家，江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨，同比下滑21%，环比下滑50%。8月开工率60.0%，环比下降16%，共有13家电碳厂商减产，其中四川10家，广东1家，河北1家，江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨，同比增加118%，环比增

S
赣锋锂业
S
天齐锂业

1

1

0

2.20
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:21:10

【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报

[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量，9月出口锂盐16400吨，环比+10%，同比+12%；9月均价3.8万美元/吨，环比-18%。 [烟花]其中，9月出口中国的锂盐为8812吨，环比+8%，9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨，环比-23%。价格为何跌了？——我们认为智利海关价格关注意义不大第一，我们推测，智利海关价格仅仅表示报关价格，是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金，实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司，子公司再按照实际的市场价格销售给正极

S
赣锋锂业

0

1

0

2.44
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:19:52

【中金医药】CXO板块大涨速评

大家好！今天CXO板块出现较大涨幅，速评如下： 1）短期看，药明业绩预增为标志，CXO板块即将进入Q3财报季昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻，Non IFRS口径净利润同比增长77.92%，意味着单Q3同比82.0%，实现较强劲的单季度增长。10.31之前，A股所有CXO都会陆续公布Q3季报，相比其他板块，CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势，CXO板块进入到季报投资窗口期。 2）中期看，Q4期间新签订单值得期待，圣诞节前1-2个月今年围绕CXO投资的2个核心矛盾，脱钩风险

S
百花医药

3

7

22

24.15
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-11 20:08:35

长城汽车：销量环比改善海外销量创历史新高

招商证券股份有限公司研究员：汪刘胜/杨献宇日期：2022-10-11 事件：公司发布2022 年9 月产销数据，9 月份公司共销售车辆9.4 万台（-6.4%），海外市场销售1.9 万台（+64.7%），新能源车销售1.0 万台（-18.8%）。销量环比有所改善，高价值、智能化产品占比提升。9 月，公司共销售车辆9.4 万台，同比下降6.4%，环比提升6.1%；其中海外销售1.9 万台，同比提升64.7%；新能源车销售1.0 万台，同比下降18.8%。（1）9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销

S
长城汽车

1

1

0

3.35

前往

页

Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:21:16

舍得酒业：坚持以市场为中心推动企业稳步成长

招商证券股份有限公司研究员：于佳琦/欧阳廷昊日期：2022-10-27 舍得发布三季报，报告显示公司前三季度实现实现营业收入46.2 亿元，同比+28.0%；实现归母净利润12.0 亿元，同比+23.8%，实现现金流48.8 亿元，同比增长12.6%，其中单Q3 实现营业收入15.9 亿元，同比+30.9%，实现归母净利润3.6 亿元，同比增长55.7%。公司三季报超市场预期，但考虑公司全年业绩目标已经基本确定以及疫情反复带来的不确定性，我们维持22-24 年EPS 预测为4.28，4.93

S
舍得酒业

1

1

0

3.30
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:20:16

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，踏上利润爆发之路！ ⭐公司今晚发布三季报，单三季度实现收入13.51亿元，同比增速26.45%，实现归母净利润1.07亿，同比增速443.28%，实现扣非净利润2.21亿元，同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年，利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降，成本费用剪刀差变大。对标历史，利润增速会非常猛，可以参照2018-2019年，扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子

S
恒生电子

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:19:01

chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行：芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成本就开始

S
同兴达
S
通富微电
S
大港股份

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:59:00

信创产业：继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石

核心观点：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点：产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申：我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向，中短期

S
中国软件
S
海量数据
S
用友网络

0

0

1

0.53
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:56:43

计算机：科技自立自强信创筑基护航

安信证券股份有限公司研究员：赵阳/杨楠/夏瀛韬日期：2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略，自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器，化缘要不来、花钱买不来、市场换不来，必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要，“核高基”则开

S
竞业达
S
大港股份

0

0

3

1.48
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 11:13:46

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料自给率提升盈利能力增强长城证券股份有限公司研究员：于夕朦/詹海希日期：2022-10-26 　　事件：公司发布前三季度业绩报告，公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元，同比增长293.51%；实现归母净利润20.51 亿元，同比增长578.53% ；公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元，同比增长464.13%。　　公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告，第三方评估机构IRES 测算Bikita

S
中矿资源

0

0

2

3.88
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-24 19:05:04

【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向

--------------------- ⭕ 【军用集成电路】：信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进，信息化装备已迎来发展契机，特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升，电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化，数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐：振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等； ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领

S
宝塔实业
S
航天彩虹

2

0

1

3.08
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-20 20:05:28

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付

- 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt；储能业务实现历史最高毛利率； -

S
特斯拉

1

1

0

2.54
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 21:01:15

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动打开成长空间公司从事工业自动化控制业务，主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿，同比增长26.4%。公司重视产品研发，2021年公司研发费用率11.58%，高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商，主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平，产品型号覆盖全面。此外，公司还自研了编码器和工控芯片，产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有

S
禾川科技

1

0

0

2.83
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 20:59:49

【天风通信】盛路通信（002446）大涨点评

7月以来，我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一，股价表现优异，点评如下： 1、军用微波毫米波技术领先，受益下游放量：公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主，配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机；创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主，配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补，核心客户为电科14所、38所、29所、20所等，产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业

S
盛路通信

7

0

9

8.46
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:19:51

【国海医药】行业跟踪报告：医药行业政策持续改善，优先选择三大

近期医药行业政策在三大领域持续改善：1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和；2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造，带来需求释放；3、创新药医保谈判简易续约规则出台，降价幅度逐步温和且更可预期。回顾过去1-2年医药行情，资本市场对医药产业政策（尤其是集采政策）的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出，带动

S
新产业
S
迈瑞医疗
S
百花医药

0

1

4

4.66
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:18:39

【8月中国锂盐社会库存情况】

浙商【有色+汽车】【8月中国锂盐社会库存情况】据亚洲金属网，8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨，同比下降42%，环比下降31%。8月开工率50.6%，环比下降29%，共有15家氢氧化锂工厂减产，其中四川13家，河北1家，江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨，同比下滑21%，环比下滑50%。8月开工率60.0%，环比下降16%，共有13家电碳厂商减产，其中四川10家，广东1家，河北1家，江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨，同比增加118%，环比增

S
赣锋锂业
S
天齐锂业

1

1

0

2.20
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:21:10

【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报

[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量，9月出口锂盐16400吨，环比+10%，同比+12%；9月均价3.8万美元/吨，环比-18%。 [烟花]其中，9月出口中国的锂盐为8812吨，环比+8%，9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨，环比-23%。价格为何跌了？——我们认为智利海关价格关注意义不大第一，我们推测，智利海关价格仅仅表示报关价格，是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金，实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司，子公司再按照实际的市场价格销售给正极

S
赣锋锂业

0

1

0

2.44
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:19:52

【中金医药】CXO板块大涨速评

大家好！今天CXO板块出现较大涨幅，速评如下： 1）短期看，药明业绩预增为标志，CXO板块即将进入Q3财报季昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻，Non IFRS口径净利润同比增长77.92%，意味着单Q3同比82.0%，实现较强劲的单季度增长。10.31之前，A股所有CXO都会陆续公布Q3季报，相比其他板块，CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势，CXO板块进入到季报投资窗口期。 2）中期看，Q4期间新签订单值得期待，圣诞节前1-2个月今年围绕CXO投资的2个核心矛盾，脱钩风险

S
百花医药

3

7

22

24.15
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-11 20:08:35

长城汽车：销量环比改善海外销量创历史新高

招商证券股份有限公司研究员：汪刘胜/杨献宇日期：2022-10-11 事件：公司发布2022 年9 月产销数据，9 月份公司共销售车辆9.4 万台（-6.4%），海外市场销售1.9 万台（+64.7%），新能源车销售1.0 万台（-18.8%）。销量环比有所改善，高价值、智能化产品占比提升。9 月，公司共销售车辆9.4 万台，同比下降6.4%，环比提升6.1%；其中海外销售1.9 万台，同比提升64.7%；新能源车销售1.0 万台，同比下降18.8%。（1）9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销

S
长城汽车

1

1

0

3.35

前往

页

Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:21:16

舍得酒业：坚持以市场为中心推动企业稳步成长

招商证券股份有限公司研究员：于佳琦/欧阳廷昊日期：2022-10-27 舍得发布三季报，报告显示公司前三季度实现实现营业收入46.2 亿元，同比+28.0%；实现归母净利润12.0 亿元，同比+23.8%，实现现金流48.8 亿元，同比增长12.6%，其中单Q3 实现营业收入15.9 亿元，同比+30.9%，实现归母净利润3.6 亿元，同比增长55.7%。公司三季报超市场预期，但考虑公司全年业绩目标已经基本确定以及疫情反复带来的不确定性，我们维持22-24 年EPS 预测为4.28，4.93

S
舍得酒业

1

1

0

3.30
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:20:16

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，踏上利润爆发之路！ ⭐公司今晚发布三季报，单三季度实现收入13.51亿元，同比增速26.45%，实现归母净利润1.07亿，同比增速443.28%，实现扣非净利润2.21亿元，同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年，利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降，成本费用剪刀差变大。对标历史，利润增速会非常猛，可以参照2018-2019年，扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子

S
恒生电子

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:19:01

chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行：芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成本就开始

S
同兴达
S
通富微电
S
大港股份

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:59:00

信创产业：继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石

核心观点：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点：产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申：我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向，中短期

S
中国软件
S
海量数据
S
用友网络

0

0

1

0.53
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:56:43

计算机：科技自立自强信创筑基护航

安信证券股份有限公司研究员：赵阳/杨楠/夏瀛韬日期：2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略，自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器，化缘要不来、花钱买不来、市场换不来，必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要，“核高基”则开

S
竞业达
S
大港股份

0

0

3

1.48
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 11:13:46

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料自给率提升盈利能力增强长城证券股份有限公司研究员：于夕朦/詹海希日期：2022-10-26 　　事件：公司发布前三季度业绩报告，公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元，同比增长293.51%；实现归母净利润20.51 亿元，同比增长578.53% ；公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元，同比增长464.13%。　　公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告，第三方评估机构IRES 测算Bikita

S
中矿资源

0

0

2

3.88
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-24 19:05:04

【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向

--------------------- ⭕ 【军用集成电路】：信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进，信息化装备已迎来发展契机，特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升，电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化，数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐：振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等； ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领

S
宝塔实业
S
航天彩虹

2

0

1

3.08
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-20 20:05:28

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付

- 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt；储能业务实现历史最高毛利率； -

S
特斯拉

1

1

0

2.54
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 21:01:15

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动打开成长空间公司从事工业自动化控制业务，主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿，同比增长26.4%。公司重视产品研发，2021年公司研发费用率11.58%，高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商，主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平，产品型号覆盖全面。此外，公司还自研了编码器和工控芯片，产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有

S
禾川科技

1

0

0

2.83
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 20:59:49

【天风通信】盛路通信（002446）大涨点评

7月以来，我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一，股价表现优异，点评如下： 1、军用微波毫米波技术领先，受益下游放量：公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主，配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机；创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主，配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补，核心客户为电科14所、38所、29所、20所等，产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业

S
盛路通信

7

0

9

8.46
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:19:51

【国海医药】行业跟踪报告：医药行业政策持续改善，优先选择三大

近期医药行业政策在三大领域持续改善：1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和；2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造，带来需求释放；3、创新药医保谈判简易续约规则出台，降价幅度逐步温和且更可预期。回顾过去1-2年医药行情，资本市场对医药产业政策（尤其是集采政策）的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出，带动

S
新产业
S
迈瑞医疗
S
百花医药

0

1

4

4.66
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:18:39

【8月中国锂盐社会库存情况】

浙商【有色+汽车】【8月中国锂盐社会库存情况】据亚洲金属网，8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨，同比下降42%，环比下降31%。8月开工率50.6%，环比下降29%，共有15家氢氧化锂工厂减产，其中四川13家，河北1家，江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨，同比下滑21%，环比下滑50%。8月开工率60.0%，环比下降16%，共有13家电碳厂商减产，其中四川10家，广东1家，河北1家，江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨，同比增加118%，环比增

S
赣锋锂业
S
天齐锂业

1

1

0

2.20
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:21:10

【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报

[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量，9月出口锂盐16400吨，环比+10%，同比+12%；9月均价3.8万美元/吨，环比-18%。 [烟花]其中，9月出口中国的锂盐为8812吨，环比+8%，9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨，环比-23%。价格为何跌了？——我们认为智利海关价格关注意义不大第一，我们推测，智利海关价格仅仅表示报关价格，是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金，实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司，子公司再按照实际的市场价格销售给正极

S
赣锋锂业

0

1

0

2.44
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:19:52

【中金医药】CXO板块大涨速评

大家好！今天CXO板块出现较大涨幅，速评如下： 1）短期看，药明业绩预增为标志，CXO板块即将进入Q3财报季昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻，Non IFRS口径净利润同比增长77.92%，意味着单Q3同比82.0%，实现较强劲的单季度增长。10.31之前，A股所有CXO都会陆续公布Q3季报，相比其他板块，CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势，CXO板块进入到季报投资窗口期。 2）中期看，Q4期间新签订单值得期待，圣诞节前1-2个月今年围绕CXO投资的2个核心矛盾，脱钩风险

S
百花医药

3

7

22

24.15
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-11 20:08:35

长城汽车：销量环比改善海外销量创历史新高

招商证券股份有限公司研究员：汪刘胜/杨献宇日期：2022-10-11 事件：公司发布2022 年9 月产销数据，9 月份公司共销售车辆9.4 万台（-6.4%），海外市场销售1.9 万台（+64.7%），新能源车销售1.0 万台（-18.8%）。销量环比有所改善，高价值、智能化产品占比提升。9 月，公司共销售车辆9.4 万台，同比下降6.4%，环比提升6.1%；其中海外销售1.9 万台，同比提升64.7%；新能源车销售1.0 万台，同比下降18.8%。（1）9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销

S
长城汽车

1

1

0

3.35

前往

页

Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:21:16

舍得酒业：坚持以市场为中心推动企业稳步成长

招商证券股份有限公司研究员：于佳琦/欧阳廷昊日期：2022-10-27 舍得发布三季报，报告显示公司前三季度实现实现营业收入46.2 亿元，同比+28.0%；实现归母净利润12.0 亿元，同比+23.8%，实现现金流48.8 亿元，同比增长12.6%，其中单Q3 实现营业收入15.9 亿元，同比+30.9%，实现归母净利润3.6 亿元，同比增长55.7%。公司三季报超市场预期，但考虑公司全年业绩目标已经基本确定以及疫情反复带来的不确定性，我们维持22-24 年EPS 预测为4.28，4.93

S
舍得酒业

1

1

0

3.30
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:20:16

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，踏上利润爆发之路！ ⭐公司今晚发布三季报，单三季度实现收入13.51亿元，同比增速26.45%，实现归母净利润1.07亿，同比增速443.28%，实现扣非净利润2.21亿元，同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年，利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降，成本费用剪刀差变大。对标历史，利润增速会非常猛，可以参照2018-2019年，扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子

S
恒生电子

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:19:01

chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行：芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成本就开始

S
同兴达
S
通富微电
S
大港股份

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:59:00

信创产业：继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石

核心观点：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点：产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申：我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向，中短期

S
中国软件
S
海量数据
S
用友网络

0

0

1

0.53
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:56:43

计算机：科技自立自强信创筑基护航

安信证券股份有限公司研究员：赵阳/杨楠/夏瀛韬日期：2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略，自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器，化缘要不来、花钱买不来、市场换不来，必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要，“核高基”则开

S
竞业达
S
大港股份

0

0

3

1.48
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 11:13:46

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料自给率提升盈利能力增强长城证券股份有限公司研究员：于夕朦/詹海希日期：2022-10-26 　　事件：公司发布前三季度业绩报告，公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元，同比增长293.51%；实现归母净利润20.51 亿元，同比增长578.53% ；公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元，同比增长464.13%。　　公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告，第三方评估机构IRES 测算Bikita

S
中矿资源

0

0

2

3.88
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-24 19:05:04

【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向

--------------------- ⭕ 【军用集成电路】：信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进，信息化装备已迎来发展契机，特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升，电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化，数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐：振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等； ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领

S
宝塔实业
S
航天彩虹

2

0

1

3.08
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-20 20:05:28

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付

- 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt；储能业务实现历史最高毛利率； -

S
特斯拉

1

1

0

2.54
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 21:01:15

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动打开成长空间公司从事工业自动化控制业务，主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿，同比增长26.4%。公司重视产品研发，2021年公司研发费用率11.58%，高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商，主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平，产品型号覆盖全面。此外，公司还自研了编码器和工控芯片，产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有

S
禾川科技

1

0

0

2.83
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 20:59:49

【天风通信】盛路通信（002446）大涨点评

7月以来，我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一，股价表现优异，点评如下： 1、军用微波毫米波技术领先，受益下游放量：公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主，配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机；创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主，配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补，核心客户为电科14所、38所、29所、20所等，产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业

S
盛路通信

7

0

9

8.46
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:19:51

【国海医药】行业跟踪报告：医药行业政策持续改善，优先选择三大

近期医药行业政策在三大领域持续改善：1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和；2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造，带来需求释放；3、创新药医保谈判简易续约规则出台，降价幅度逐步温和且更可预期。回顾过去1-2年医药行情，资本市场对医药产业政策（尤其是集采政策）的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出，带动

S
新产业
S
迈瑞医疗
S
百花医药

0

1

4

4.66
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:18:39

【8月中国锂盐社会库存情况】

浙商【有色+汽车】【8月中国锂盐社会库存情况】据亚洲金属网，8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨，同比下降42%，环比下降31%。8月开工率50.6%，环比下降29%，共有15家氢氧化锂工厂减产，其中四川13家，河北1家，江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨，同比下滑21%，环比下滑50%。8月开工率60.0%，环比下降16%，共有13家电碳厂商减产，其中四川10家，广东1家，河北1家，江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨，同比增加118%，环比增

S
赣锋锂业
S
天齐锂业

1

1

0

2.20
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:21:10

【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报

[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量，9月出口锂盐16400吨，环比+10%，同比+12%；9月均价3.8万美元/吨，环比-18%。 [烟花]其中，9月出口中国的锂盐为8812吨，环比+8%，9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨，环比-23%。价格为何跌了？——我们认为智利海关价格关注意义不大第一，我们推测，智利海关价格仅仅表示报关价格，是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金，实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司，子公司再按照实际的市场价格销售给正极

S
赣锋锂业

0

1

0

2.44
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:19:52

【中金医药】CXO板块大涨速评

大家好！今天CXO板块出现较大涨幅，速评如下： 1）短期看，药明业绩预增为标志，CXO板块即将进入Q3财报季昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻，Non IFRS口径净利润同比增长77.92%，意味着单Q3同比82.0%，实现较强劲的单季度增长。10.31之前，A股所有CXO都会陆续公布Q3季报，相比其他板块，CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势，CXO板块进入到季报投资窗口期。 2）中期看，Q4期间新签订单值得期待，圣诞节前1-2个月今年围绕CXO投资的2个核心矛盾，脱钩风险

S
百花医药

3

7

22

24.15
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-11 20:08:35

长城汽车：销量环比改善海外销量创历史新高

招商证券股份有限公司研究员：汪刘胜/杨献宇日期：2022-10-11 事件：公司发布2022 年9 月产销数据，9 月份公司共销售车辆9.4 万台（-6.4%），海外市场销售1.9 万台（+64.7%），新能源车销售1.0 万台（-18.8%）。销量环比有所改善，高价值、智能化产品占比提升。9 月，公司共销售车辆9.4 万台，同比下降6.4%，环比提升6.1%；其中海外销售1.9 万台，同比提升64.7%；新能源车销售1.0 万台，同比下降18.8%。（1）9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销

S
长城汽车

1

1

0

3.35

前往

页

Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:21:16

舍得酒业：坚持以市场为中心推动企业稳步成长

招商证券股份有限公司研究员：于佳琦/欧阳廷昊日期：2022-10-27 舍得发布三季报，报告显示公司前三季度实现实现营业收入46.2 亿元，同比+28.0%；实现归母净利润12.0 亿元，同比+23.8%，实现现金流48.8 亿元，同比增长12.6%，其中单Q3 实现营业收入15.9 亿元，同比+30.9%，实现归母净利润3.6 亿元，同比增长55.7%。公司三季报超市场预期，但考虑公司全年业绩目标已经基本确定以及疫情反复带来的不确定性，我们维持22-24 年EPS 预测为4.28，4.93

S
舍得酒业

1

1

0

3.30
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:20:16

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，

【国君计算机李沐华团队】坚定推荐恒生电子：三季报利润超预期，踏上利润爆发之路！ ⭐公司今晚发布三季报，单三季度实现收入13.51亿元，同比增速26.45%，实现归母净利润1.07亿，同比增速443.28%，实现扣非净利润2.21亿元，同比增速966.45%。利润增速大超预期。 ⚡对比2018-2019年，利润端将持续爆发。公司目前总人数相比去年年末已经下降，成本费用剪刀差变大。对标历史，利润增速会非常猛，可以参照2018-2019年，扣非净利润翻倍增长。我们此前路演时一直强调未来四个季度恒生电子

S
恒生电子

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-27 14:19:01

chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】

核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行：芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用chiplet先进封装可以大幅提升性能，今年3月份苹果发布的芯片M1-Ultra，两颗M1的芯片合封GPU性能提升8倍。研发成本优化： 28nm研发投入是5100万美元，到了5nm研发投入上升了10倍，达到5.42亿美元，28Nm以后，平摊到每百万门晶体管得成本就开始

S
同兴达
S
通富微电
S
大港股份

0

0

0

0.61
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:59:00

信创产业：继续看好战略机遇丨中信证券计算机“构筑中国科技基石

核心观点：外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，我们看好以今年底为起点的信创产业新一轮爆发周期，未来信创产业推进有望节奏更快、增量更大，明年产业链核心公司业绩增量相对乐观。我们重申重视信创产业发展战略机遇的观点：产业推进过程中操作系统/数据库/应用软件等软件品类有望先行发展，中期看关键基础硬件等品类的供应也有望稳定可控，为信创产业的扎实发展筑牢底座。外部环境不确定性提升国内信创产业发展确定性，紧迫性、重要性持续获市场更深认知。我们重申：我国加强信创产业发展可控性已成为长期明确方向，中短期

S
中国软件
S
海量数据
S
用友网络

0

0

1

0.53
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 19:56:43

计算机：科技自立自强信创筑基护航

安信证券股份有限公司研究员：赵阳/杨楠/夏瀛韬日期：2022-10-26 科技自立自强已上升为国家战略，自主可控被高度重视“十四五规划”首次强调科技自立自强在国家发展中的战略支撑作用，这是在国际形势不确定不稳定因素增大背景下的重大战略抉择。核心技术是国之重器，化缘要不来、花钱买不来、市场换不来，必须立足自主创新、自立自强。《求是》杂志今年三次发表习总书记关于“科技强国”文章，强调科技攻关实现高水平自立自强的发展主线。软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要，“核高基”则开

S
竞业达
S
大港股份

0

0

3

1.48
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-26 11:13:46

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料

中矿资源(002738)公司动态点评：锂盐锂矿扩产顺利原料自给率提升盈利能力增强长城证券股份有限公司研究员：于夕朦/詹海希日期：2022-10-26 　　事件：公司发布前三季度业绩报告，公司2022 年前三季度实现营业收入54.89 亿元，同比增长293.51%；实现归母净利润20.51 亿元，同比增长578.53% ；公司第三季度实现归母净利润7.29 亿元，同比增长464.13%。　　公司发布关于所属Bikita 矿山新增资源储量的公告，第三方评估机构IRES 测算Bikita

S
中矿资源

0

0

2

3.88
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-24 19:05:04

【中信军工】持续推荐长赛道/高景气细分方向

--------------------- ⭕ 【军用集成电路】：信息化+国产替代推进下的“刚需”。受益于军队信息化建设的加速以及自主可控的持续推进，信息化装备已迎来发展契机，特别是军用集成电路已成为实现自主可控的核心环节。近几年随着武器装备的更新换代以及信息化程度的快速提升，电子模组企业开始使用集成电路工艺以实现产品小型化，数字芯片以及模拟芯片企业也都陆续迎来上市机会。 [庆祝]重点推荐：振华科技、紫光国微、以及军用模拟电路方向如臻镭科技等； ⭕【航空发动机】近5-10年最有成长持续性的细分领

S
宝塔实业
S
航天彩虹

2

0

1

3.08
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-20 20:05:28

【中金汽车】特斯拉3Q22-产能爬坡不及预期，保持50%交付

- 营业收入为214.54亿美元，同比/环比分别+55.9%/+26.7%，低于彭博预期的221.32亿美元，同比增长主要由于汽车交付量、单车ASP与其他业务增长；3Q交付量为343,830辆，同比/环比分别+42.4%/+35.0%；对应单车ASP为5.4万美元，同比/环比分别+9.7%/-4.4%； - 汽车业务毛利率为27.9%，同比/环比分别-2.6ppt/0ppt；剔除积分收入，汽车业务毛利率为26.8%，同比/环比分别-2.0ppt/+0.6ppt；储能业务实现历史最高毛利率； -

S
特斯拉

1

1

0

2.54
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 21:01:15

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动

【国金机械】新增推荐：禾川科技—工控新锐趁势而上，技术驱动打开成长空间公司从事工业自动化控制业务，主要产品为伺服系统和PLC。1H22公司营收4.7亿，同比增长26.4%。公司重视产品研发，2021年公司研发费用率11.58%，高于同业可比。 🌟 公司是国内通用伺服系统市场第二大本土厂商，主要的客户有宁德时代、隆基股份、捷佳伟创和先导智能等多家龙头企业。公司的伺服系统和PLC均达到了行业先进水平，产品型号覆盖全面。此外，公司还自研了编码器和工控芯片，产品成本有望进一步降低。 🌟 公司拥有

S
禾川科技

1

0

0

2.83
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-17 20:59:49

【天风通信】盛路通信（002446）大涨点评

7月以来，我们组织多次军工信息化电话会议推荐军工半导体及雷达产业链。盛路通信作为主推标的之一，股价表现优异，点评如下： 1、军用微波毫米波技术领先，受益下游放量：公司通过南京恒电及创新达两家子公司布局军工电子业务。南京恒电以机载和舰载高频毫米波器件为主，配套于某第五代隐形战斗机及某新型电子战机；创新达以弹载和星载毫米波器件产品为主，配套于多型弹道导弹及空空导弹。两家子公司资源及产品互补，核心客户为电科14所、38所、29所、20所等，产品主要应用于雷达、电子对抗等领域。我们预测22、23年军工业

S
盛路通信

7

0

9

8.46
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:19:51

【国海医药】行业跟踪报告：医药行业政策持续改善，优先选择三大

近期医药行业政策在三大领域持续改善：1、高值耗材 & IVD集采规则完善、降价趋于温和；2、国家设立财政贴息贷款支持医疗设备更新改造，带来需求释放；3、创新药医保谈判简易续约规则出台，降价幅度逐步温和且更可预期。回顾过去1-2年医药行情，资本市场对医药产业政策（尤其是集采政策）的悲观预期是导致行情较为弱势的两大重要因素之一。近期口腔种植牙价格治理优于预期、福建等27省心脏电生理集采、江西等22省肝功生化试剂集采、创新药医保谈判“简易续约”以及财政贴息贷款支持医疗设备更新改造等利好政策频出，带动

S
新产业
S
迈瑞医疗
S
百花医药

0

1

4

4.66
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-16 18:18:39

【8月中国锂盐社会库存情况】

浙商【有色+汽车】【8月中国锂盐社会库存情况】据亚洲金属网，8月中国单水氢氧化锂生产商氢氧化锂库存为1400吨，同比下降42%，环比下降31%。8月开工率50.6%，环比下降29%，共有15家氢氧化锂工厂减产，其中四川13家，河北1家，江西1家。 8月电池级碳酸锂生产商电碳库存700吨，同比下滑21%，环比下滑50%。8月开工率60.0%，环比下降16%，共有13家电碳厂商减产，其中四川10家，广东1家，河北1家，江西1家。 8月工业级碳酸锂生产商工碳库存2510吨，同比增加118%，环比增

S
赣锋锂业
S
天齐锂业

1

1

0

2.20
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:21:10

【长江金属|王鹤涛】智利9月锂盐出口快报

[烟花]智利海关公布2022年9月锂盐出口量，9月出口锂盐16400吨，环比+10%，同比+12%；9月均价3.8万美元/吨，环比-18%。 [烟花]其中，9月出口中国的锂盐为8812吨，环比+8%，9月出口至中国的均价为4.53万美元/吨，环比-23%。价格为何跌了？——我们认为智利海关价格关注意义不大第一，我们推测，智利海关价格仅仅表示报关价格，是一个名义上的转移支付价格。智利企业按照此价格缴纳CORFO权益金，实际出口对象是其位于中/日/韩的子公司，子公司再按照实际的市场价格销售给正极

S
赣锋锂业

0

1

0

2.44
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-13 17:19:52

【中金医药】CXO板块大涨速评

大家好！今天CXO板块出现较大涨幅，速评如下： 1）短期看，药明业绩预增为标志，CXO板块即将进入Q3财报季昨晚药明康德昨晚公布Q3报前瞻，Non IFRS口径净利润同比增长77.92%，意味着单Q3同比82.0%，实现较强劲的单季度增长。10.31之前，A股所有CXO都会陆续公布Q3季报，相比其他板块，CXO行业今年的增长确定性与单季度增速都有明显的比较优势，CXO板块进入到季报投资窗口期。 2）中期看，Q4期间新签订单值得期待，圣诞节前1-2个月今年围绕CXO投资的2个核心矛盾，脱钩风险

S
百花医药

3

7

22

24.15
Dom Juan 唐璜

自学成才的老司机

2022-10-11 20:08:35

长城汽车：销量环比改善海外销量创历史新高

招商证券股份有限公司研究员：汪刘胜/杨献宇日期：2022-10-11 事件：公司发布2022 年9 月产销数据，9 月份公司共销售车辆9.4 万台（-6.4%），海外市场销售1.9 万台（+64.7%），新能源车销售1.0 万台（-18.8%）。销量环比有所改善，高价值、智能化产品占比提升。9 月，公司共销售车辆9.4 万台，同比下降6.4%，环比提升6.1%；其中海外销售1.9 万台，同比提升64.7%；新能源车销售1.0 万台，同比下降18.8%。（1）9 月哈弗、长城皮卡、坦克品牌销

S
长城汽车

1

1

0

3.35

前往

页

35

关注

158

粉丝

524.10

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12