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2023-12-13 05:44:47
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【京仪装备】14nm先进制程半导体设备又一块拼图,价值投资的空间与格局
先说结论,京仪装备是一家优质的半导体先进制程设备制造商,合理估值约为200亿市值左右,f翻倍以上空间。目前的 A 股上市公司不存在与京仪装备产品相同的已上市公司。在京仪装备的三大业务领域里公司做到了两个唯一,国内唯一一家实现半导体专用温控设备大规模装机应用的厂商,国内唯一一家实现半导体专用废气处理设备大规模装机应用的厂商。过去三年,京仪装备先进制程产品收入占比超过95%,公司多品类产品可以用于14nm 逻辑芯片以及 192 层 3D NAND 存储芯片制造中若干关键步骤的量产。 1. “国企+北
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京仪装备
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TheBigShort大空头
2024-04-16 13:00:09
【海兴电力】优秀的年报,展开的格局,长、短期逻辑俱佳的价值白马
短期逻辑: Q4单季度3e+,超预期50%+,直接导致2024年的券商一致预期在去年2023年Q4就做到了,进而使2024年的预期上修20%-30%,可以预见的是,这个强大到炸裂的报表能够支持股价在短期内上涨到预期上修的幅度。 公司形象: 不提透露业绩,不提前指引预期,一致预期基本源于市场对公司的理解,可以说所有人基本都是平等地根据公开信息做判断,没有信息差异,没有内幕交易。 长期逻辑: 智能电表出海替代,亚非拉等发展中地区新兴市场的电网部门正在进行智能表对传统表的替代。现有的替代率还在0-5%
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海兴电力
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2023-12-27 10:03:52
【看懂AIPC这一篇文章就够了】(三)AIPC<内存>产业链价值分析,为什么是聚辰和澜起?
AIPC之内存,为什么是澜起和聚辰。 内存的快速升级是AIPC最显著的价值增量。 存储产业链: BF16中,每运行10亿参数模型需要2GB内存;Int8量化下,每运行10亿参数模型需要1GB内存。 (本地运行各种参数量级的模型对内存的需求) 因此假设本地运行一个100亿参数的模型,需要的内存要至少10GB。目前普通电脑的内存以8GB/16GB为主,而AIPC时代内存将至少达到32GB才能入门。内存空间是一方面,更重要的是,DDR5带宽、速率对于DDR4的升级,能够使推理延迟降低,提升AIPC使用
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澜起科技
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TheBigShort大空头
2023-12-26 02:08:45
【看懂AIPC这一篇文章就够了】2024,AIPC有哪些机会,如何改变行业
(一)从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的
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2023-12-26 00:35:22
【看懂AIPC这一篇文章就够了】(二)全球PC市场如何<逆天改命>,量价齐升
AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升。 IDC在最新发布的《AI PC产业(中国)白皮书》中预测,2027年,中国PC市场将超过5000万台,2024年AI PC的渗透率就会超过50%,2027年将达到84.6%主导中国PC市场。 (IDC对于中国PC市场出货量的预测) AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升,最直接的冲击就到了PC厂商,港股的【联想集团】自十月以来已经上涨了约30%,但这并没有充分反映AI PC给PC市场增加的价值量。
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2023-12-23 23:26:20
【看懂AI PC这一篇文章就够了】2024,AIPC如何改变行业和市场
从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的参数量
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【京仪装备】14nm先进制程半导体设备又一块拼图,价值投资的空间与格局
先说结论,京仪装备是一家优质的半导体先进制程设备制造商,合理估值约为200亿市值左右,f翻倍以上空间。目前的 A 股上市公司不存在与京仪装备产品相同的已上市公司。在京仪装备的三大业务领域里公司做到了两个唯一,国内唯一一家实现半导体专用温控设备大规模装机应用的厂商,国内唯一一家实现半导体专用废气处理设备大规模装机应用的厂商。过去三年,京仪装备先进制程产品收入占比超过95%,公司多品类产品可以用于14nm 逻辑芯片以及 192 层 3D NAND 存储芯片制造中若干关键步骤的量产。 1. “国企+北
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2024-04-16 13:00:09
【海兴电力】优秀的年报,展开的格局,长、短期逻辑俱佳的价值白马
短期逻辑: Q4单季度3e+,超预期50%+,直接导致2024年的券商一致预期在去年2023年Q4就做到了,进而使2024年的预期上修20%-30%,可以预见的是,这个强大到炸裂的报表能够支持股价在短期内上涨到预期上修的幅度。 公司形象: 不提透露业绩,不提前指引预期,一致预期基本源于市场对公司的理解,可以说所有人基本都是平等地根据公开信息做判断,没有信息差异,没有内幕交易。 长期逻辑: 智能电表出海替代,亚非拉等发展中地区新兴市场的电网部门正在进行智能表对传统表的替代。现有的替代率还在0-5%
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【看懂AIPC这一篇文章就够了】(三)AIPC<内存>产业链价值分析,为什么是聚辰和澜起?
AIPC之内存,为什么是澜起和聚辰。 内存的快速升级是AIPC最显著的价值增量。 存储产业链: BF16中,每运行10亿参数模型需要2GB内存;Int8量化下,每运行10亿参数模型需要1GB内存。 (本地运行各种参数量级的模型对内存的需求) 因此假设本地运行一个100亿参数的模型,需要的内存要至少10GB。目前普通电脑的内存以8GB/16GB为主,而AIPC时代内存将至少达到32GB才能入门。内存空间是一方面,更重要的是,DDR5带宽、速率对于DDR4的升级,能够使推理延迟降低,提升AIPC使用
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2023-12-26 02:08:45
【看懂AIPC这一篇文章就够了】2024,AIPC有哪些机会,如何改变行业
(一)从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的
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2023-12-26 00:35:22
【看懂AIPC这一篇文章就够了】(二)全球PC市场如何<逆天改命>,量价齐升
AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升。 IDC在最新发布的《AI PC产业(中国)白皮书》中预测,2027年,中国PC市场将超过5000万台,2024年AI PC的渗透率就会超过50%,2027年将达到84.6%主导中国PC市场。 (IDC对于中国PC市场出货量的预测) AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升,最直接的冲击就到了PC厂商,港股的【联想集团】自十月以来已经上涨了约30%,但这并没有充分反映AI PC给PC市场增加的价值量。
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【看懂AI PC这一篇文章就够了】2024,AIPC如何改变行业和市场
从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的参数量
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先说结论,京仪装备是一家优质的半导体先进制程设备制造商,合理估值约为200亿市值左右,f翻倍以上空间。目前的 A 股上市公司不存在与京仪装备产品相同的已上市公司。在京仪装备的三大业务领域里公司做到了两个唯一,国内唯一一家实现半导体专用温控设备大规模装机应用的厂商,国内唯一一家实现半导体专用废气处理设备大规模装机应用的厂商。过去三年,京仪装备先进制程产品收入占比超过95%,公司多品类产品可以用于14nm 逻辑芯片以及 192 层 3D NAND 存储芯片制造中若干关键步骤的量产。 1. “国企+北
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短期逻辑: Q4单季度3e+,超预期50%+,直接导致2024年的券商一致预期在去年2023年Q4就做到了,进而使2024年的预期上修20%-30%,可以预见的是,这个强大到炸裂的报表能够支持股价在短期内上涨到预期上修的幅度。 公司形象: 不提透露业绩,不提前指引预期,一致预期基本源于市场对公司的理解,可以说所有人基本都是平等地根据公开信息做判断,没有信息差异,没有内幕交易。 长期逻辑: 智能电表出海替代,亚非拉等发展中地区新兴市场的电网部门正在进行智能表对传统表的替代。现有的替代率还在0-5%
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AIPC之内存,为什么是澜起和聚辰。 内存的快速升级是AIPC最显著的价值增量。 存储产业链: BF16中,每运行10亿参数模型需要2GB内存;Int8量化下,每运行10亿参数模型需要1GB内存。 (本地运行各种参数量级的模型对内存的需求) 因此假设本地运行一个100亿参数的模型,需要的内存要至少10GB。目前普通电脑的内存以8GB/16GB为主,而AIPC时代内存将至少达到32GB才能入门。内存空间是一方面,更重要的是,DDR5带宽、速率对于DDR4的升级,能够使推理延迟降低,提升AIPC使用
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AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升。 IDC在最新发布的《AI PC产业(中国)白皮书》中预测,2027年,中国PC市场将超过5000万台,2024年AI PC的渗透率就会超过50%,2027年将达到84.6%主导中国PC市场。 (IDC对于中国PC市场出货量的预测) AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升,最直接的冲击就到了PC厂商,港股的【联想集团】自十月以来已经上涨了约30%,但这并没有充分反映AI PC给PC市场增加的价值量。
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【海兴电力】优秀的年报,展开的格局,长、短期逻辑俱佳的价值白马
短期逻辑: Q4单季度3e+,超预期50%+,直接导致2024年的券商一致预期在去年2023年Q4就做到了,进而使2024年的预期上修20%-30%,可以预见的是,这个强大到炸裂的报表能够支持股价在短期内上涨到预期上修的幅度。 公司形象: 不提透露业绩,不提前指引预期,一致预期基本源于市场对公司的理解,可以说所有人基本都是平等地根据公开信息做判断,没有信息差异,没有内幕交易。 长期逻辑: 智能电表出海替代,亚非拉等发展中地区新兴市场的电网部门正在进行智能表对传统表的替代。现有的替代率还在0-5%
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(一)从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的
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从联想的AI PC演示看终端大模型的必要性,离开网络的AI能有多强? 12月,Intel发布会上推出了首款基于Intel 4制程工艺的初代酷睿 Ultra 移动处理器,Ultra系列芯片采用Intel 4制程工艺配合3D Foveros封装技术,实现了两倍性能提升,支持200亿参数大语言模型不联网正常运行。 虽然不能够与云端大模型动辄千亿级别的模型相比,但对于端侧个人用户使用来说,端侧AI的起点就是200亿参数,已经非常可观了。国内许多云端模型诸如快意大模型,百川大模型等都仅仅是百亿级别的参数量
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先说结论,京仪装备是一家优质的半导体先进制程设备制造商,合理估值约为200亿市值左右,f翻倍以上空间。目前的 A 股上市公司不存在与京仪装备产品相同的已上市公司。在京仪装备的三大业务领域里公司做到了两个唯一,国内唯一一家实现半导体专用温控设备大规模装机应用的厂商,国内唯一一家实现半导体专用废气处理设备大规模装机应用的厂商。过去三年,京仪装备先进制程产品收入占比超过95%,公司多品类产品可以用于14nm 逻辑芯片以及 192 层 3D NAND 存储芯片制造中若干关键步骤的量产。 1. “国企+北
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【海兴电力】优秀的年报,展开的格局,长、短期逻辑俱佳的价值白马
短期逻辑: Q4单季度3e+,超预期50%+,直接导致2024年的券商一致预期在去年2023年Q4就做到了,进而使2024年的预期上修20%-30%,可以预见的是,这个强大到炸裂的报表能够支持股价在短期内上涨到预期上修的幅度。 公司形象: 不提透露业绩,不提前指引预期,一致预期基本源于市场对公司的理解,可以说所有人基本都是平等地根据公开信息做判断,没有信息差异,没有内幕交易。 长期逻辑: 智能电表出海替代,亚非拉等发展中地区新兴市场的电网部门正在进行智能表对传统表的替代。现有的替代率还在0-5%
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AIPC之内存,为什么是澜起和聚辰。 内存的快速升级是AIPC最显著的价值增量。 存储产业链: BF16中,每运行10亿参数模型需要2GB内存;Int8量化下,每运行10亿参数模型需要1GB内存。 (本地运行各种参数量级的模型对内存的需求) 因此假设本地运行一个100亿参数的模型,需要的内存要至少10GB。目前普通电脑的内存以8GB/16GB为主,而AIPC时代内存将至少达到32GB才能入门。内存空间是一方面,更重要的是,DDR5带宽、速率对于DDR4的升级,能够使推理延迟降低,提升AIPC使用
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AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升。 IDC在最新发布的《AI PC产业(中国)白皮书》中预测,2027年,中国PC市场将超过5000万台,2024年AI PC的渗透率就会超过50%,2027年将达到84.6%主导中国PC市场。 (IDC对于中国PC市场出货量的预测) AI PC将会使原本持续负增长的全球PC市场<逆天改命>,量价齐升,最直接的冲击就到了PC厂商,港股的【联想集团】自十月以来已经上涨了约30%,但这并没有充分反映AI PC给PC市场增加的价值量。
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