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2023-08-09 13:16:29
【华安证券】7月储能报价企稳,多地政府激励需求侧响应
🌞主要观点: 本周储能新增 8 个招标项目, 7 个中标项目 本周8 个项目进行招标, 7个项目发布中标结果, 其中招标和中标数量较上周上升。本周项目类型涉及独立/共享储能和配储。 🔥招标情况: 本周招标规模合计 505MW/1044MWh,环比 21.69%/-17.14%。 招标内容包括 EPC、设备采购、设备租赁及电站运维等。 其中贵州省兴义市清水河 200MW/400MWh 新型共享储能电站项目规模最大,项目招标内容主要是电池预制舱租赁及储能电站运维服务,单个电池预制舱的容量约为 3
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宁德时代
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金融研报局
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2023-08-09 13:12:21
[安信证券]详解区域酒穿越周期并率先复苏
区域白酒能够穿越周期并率先复苏。回溯2012-2015年的调整期,从经营表现来看,高端降速、次高端断崖式下滑、区域酒稳健有增长。从企业表现来看,企业运营能力高下分化明显,酒企预期从乐观转向保守。在调整中,不同价格带的酒企在调整方向上会侧重于不同方面。 1)价格是高端酒的生命线,高端酒为了维持自己的强品牌和高端定位,更侧重于稳定价格。 2)次高端酒企在调整中价格下滑严重,改革更侧重于精耕市场以达到稳量效果。 3)区域酒调整期更侧重于量,14-15年逐渐走出调整,酒企开始着重于价格的提升。从财务表现
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水井坊
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老白干酒
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金融研报局
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2023-08-08 12:29:40
双环传动点评报告:中报业绩大增47%近预告上限,将受益人形机器人产业化加速
双环传动(002472) 事件 2023 年 8 月 7 日,公司发布 2023 年半年度业绩快报 投资要点 2023 年中报公司归母净利润同比增长 46.8%, 近业绩预告上限根据业绩快报, 2023 年 H1 公司实现营收 36.9 亿元,同比增长 19%;实现归母净利润 3.68 亿元,同比增长 46.8%, 近业绩预告上限。 实现扣非净利润 3.4 亿元,同比增长 47.4%;实现基本每股收益 0.44 元/股。拆分来看: 2023 年 Q2 实现营收 19 亿,同比增长 31%,环比增
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双环传动
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金融研报局
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2023-08-08 12:26:53
【浙商证券】扩大消费二十条发布,复苏斜率向上
投资要点 7月31日,《关于恢复和扩大消费措施》政策落地,行情进入顺周期演绎。7月客运量创历史新高,暑期旅游人次将超过18亿人,酒店等高弹性板块RevPAR保持高位。本地生活板块竞争放缓,核心成本下降,受益线下消费复苏,龙头公司迎来预期上的边际反转。重点关注龙头:美团-W;建议关注电商:拼多多、京东、阿里巴巴;酒店:推荐首旅酒店,建议关注锦江酒店、华住集团、亚朵酒店、君亭酒店;受益出行链百货:重庆百货、百联股份、银座股份等;餐饮:同庆楼;展厅服务:米奥会展;景区:天目湖、峨眉山A、黄山旅游、
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2023-08-08 09:44:45
【浙商证券】从网络可视化技术看AI安全:AI安全系列:眼观六路,耳听八方
🎁摘要 1、网络可视化是网络流量监测的重要手段,政府和运营商为主要客户 网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理,即流量来源进行监管、分析(识别、统计、展现、管控)与挖掘,实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成:1)前端负责流量和数据的识别采集,主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现;2)后端负责数据的各类分析应用,以软件形式为主。 从下游客户来看,2022年我国网络可视化下游客户中,政府客户占比最大,达50%左右;运营商客户紧随其后,占比约35%;其
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国投智能
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金融研报局
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2023-08-08 09:40:39
【国信证券】继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线
🎉核心观点 继续推荐周期复苏及 AI 创新成长两条主线。 过去一周上证上涨 0.37%, 电子上涨 1.57%, 子行业中消费电子上涨 3.38%, 同期恒生科技指数上涨 0.69%,费城半导体、 台湾资讯科技指数下跌 3.96%、 3.61%。 由于 618 期间终端销售情况低于备货预期, 三季度电子产业链复苏力度有所减弱, 但由于传统旺季及同期基数原因, 同环比改善趋势依旧, 其中尤以面板、 封测、 被动件表现亮眼。 复苏主线推荐面板(京东方 A、 TCL 科技)、 封测(长电科技、 通富
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中际旭创
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2023-08-08 09:36:33
[天风证券]联通主设备集采规模超预期,OpenAI提交GPT-5商标申请
🎈本周行业重要趋势: 联通主设备集采规模超预期,持续推荐中兴通讯等国内龙头设备商 8月4日,中国联通在采购与招标网发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,显示中国联通将采购5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站(套)及相关捕材、服务等(上述规模为预估量),总金额达402.39亿元(不含税)。 本次中国联通5G网络设备集采总金额高达402.39亿元,在中国联通今年CAPEX规划769亿元中占52.3%,可见本次采购规模可观。同时对比20/21年联通和电信联合采购规模约
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中际旭创
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金融研报局
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2023-08-07 10:56:05
2023年8月4日发改委等四部门新闻发布会内容解读:政策加快节奏、加强储备
核心观点: 2023 年 8 月 4 日, 发改委等四部门联合召开新闻发布会, 以“打好宏观政策组合拳, 推动经济高质量发展” 为主题, 主要框架包括三部分, 一是介绍年初以来多项政策实施情况及效果。 二是对部分阶段性政策的延续实施工作进行通报。三是进一步稳定市场信心, 提出持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策, 根据形势变化及时分批出台实施。 😊第一, 政策基调偏积极,“组合拳” 进一步遏制经济负反馈。 对于经济的研判, 既肯定年初以来的一系列政策对经济的支撑作用, 又重申经
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首创证券
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金融研报局
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2023-08-07 10:53:18
政策暖风频吹,坚定布局建材板块行情
投资要点 当前我们对建材行业整体判断:品牌建材处业绩和估值改善双击阶段;水泥行业亏损面扩大,但政策回暖推动龙头估值及业绩修复;玻纤行业底部明确,逢低布局以时间换空间;浮法玻璃需求端受益保交楼,供给端产能有收缩,存阶段性涨价机会。 本周重点事件及观点:1)央行指导存量房贷利率调整。8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,要落实好“金融16条”,因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,指导商业银行依法有序调整存量个人住
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东方雨虹
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2023-08-07 09:18:19
【东吴证券】7月非农:美国失业率高升还有戏吗?
7 月美国失业率再回落。 本月就业报告又一次出现矛盾信号:新增非农就业在超预期的降温,但失业率却再度回落至 3.5%的历史低位。而当前的低失业率产生于这样的一个背景下:政策利率创纪录的飙升,经济却韧性保持劲道。 本次失业率的回落主要是受到亚裔就业的影响。 7 月份亚裔的失业率大幅下降 0.9%至 2.3%。除了亚裔,“少数群体”中的只有西班牙裔、拉丁美洲裔的失业率在上涨。 作为最先感知到就业市场降温与否的群体,再次下降的失业率可能预示着就业依旧偏紧。 除此之外,我们不妨通过五大指标来看看
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中际旭创
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金融研报局
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2023-08-07 09:13:20
关注顺周期被动元件,以及华为链和4D雷达创新方向
投资要点: 半导体:关注华为产业链。本周回顾:本周电子(中信)指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨,符合我们前期推荐的顺周期思路。6月,SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升,显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会,以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1)国产龙头手机复苏链:建议关注伟测科技(手机芯片测试)、唯捷创芯&卓胜微(客户拉动模组出货)、维信诺等。2)IC设计:高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地,建
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金融研报局
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2023-08-07 09:10:31
【浙商证券】静待卫星互联网产业爆发,关注卫星制造相关标的
投资要点 马斯克星链已发射近5000颗卫星,并加速进行全球服务,建设中国“星链”愈发迫切 据Nikkei报道,截至7月16号,马斯克星链已经发射近5000颗卫星,而且星链正在加速进行全球服务。据路透社报道,马来西亚数字通讯部部长FahmiFadzil7月20号在其个人官方Facebook页面上发文称,“星链”将首先为高等教育机构和校区提供服务;央视新闻报道,蒙古国的通信监管委员会批准了两项特别许可,允许星链使用低轨道卫星提供服务;新京报援引消息称,日本自卫队有望启用星链卫星互联网服务,目
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铖昌科技
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创意信息
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2023-08-07 09:08:43
绿证新政出台,绿证市场建设有望加速
事件: 8月3日,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(下称《通知》),提出绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是绿电生产、消费的唯一凭证,并对全国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。 点评: 看点1:赋予绿证唯一地位、扩大核发范围,绿证应用水平提升将利好绿电补贴压力的减轻。我国于2017年首次推
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2023-07-17 14:08:18
国内首个生成式 AI 监管文件出台;华为发布大模型时代 AI 存储新品
一、国内首个生成式 AI 监管文件出台 近日,国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《办法》)。国家网信办有关负责人表示,《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则。对此,业内表示,作为我国首个针对生成式人工智能服务的管理办法,《办法》体现了“科学监管、促进发展”的态度,将利好生成式人工智能发展,并加速应用落地。 二、华为发布大模型时代 AI 存储新品 7 月 14 日华为在深圳发布了大模型时代 AI 存储新品,为基础模型训练、行业模型训练
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中际旭创
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2023-07-17 10:46:01
存储芯片行业格局与展望
首先是存储器,核心是NIDSID 与内存和机械盘。主要介绍企业级的SID和企业级存储。 SID的重要代表是优点库或优到库。 1、技术分享 SID目前技术发展趋势: 3D 堆叠。目前主流发展至128层到144层,下一个阶段厂商将3D 堆叠演进推行至200层以上,预期最终达到400层到500层,接续发展尚未可知。 SID与NID 通过3D 堆叠来实现容量密度提升并且通过单个cell的电位容纳实现容量记录的扩展。最早SLC中至包含1和0两个记录值,之后发展到MLC, 目前行业主流为KLC, 未来 QL
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江波龙
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【华安证券】7月储能报价企稳,多地政府激励需求侧响应
🌞主要观点: 本周储能新增 8 个招标项目, 7 个中标项目 本周8 个项目进行招标, 7个项目发布中标结果, 其中招标和中标数量较上周上升。本周项目类型涉及独立/共享储能和配储。 🔥招标情况: 本周招标规模合计 505MW/1044MWh,环比 21.69%/-17.14%。 招标内容包括 EPC、设备采购、设备租赁及电站运维等。 其中贵州省兴义市清水河 200MW/400MWh 新型共享储能电站项目规模最大,项目招标内容主要是电池预制舱租赁及储能电站运维服务,单个电池预制舱的容量约为 3
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[安信证券]详解区域酒穿越周期并率先复苏
区域白酒能够穿越周期并率先复苏。回溯2012-2015年的调整期,从经营表现来看,高端降速、次高端断崖式下滑、区域酒稳健有增长。从企业表现来看,企业运营能力高下分化明显,酒企预期从乐观转向保守。在调整中,不同价格带的酒企在调整方向上会侧重于不同方面。 1)价格是高端酒的生命线,高端酒为了维持自己的强品牌和高端定位,更侧重于稳定价格。 2)次高端酒企在调整中价格下滑严重,改革更侧重于精耕市场以达到稳量效果。 3)区域酒调整期更侧重于量,14-15年逐渐走出调整,酒企开始着重于价格的提升。从财务表现
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双环传动点评报告:中报业绩大增47%近预告上限,将受益人形机器人产业化加速
双环传动(002472) 事件 2023 年 8 月 7 日,公司发布 2023 年半年度业绩快报 投资要点 2023 年中报公司归母净利润同比增长 46.8%, 近业绩预告上限根据业绩快报, 2023 年 H1 公司实现营收 36.9 亿元,同比增长 19%;实现归母净利润 3.68 亿元,同比增长 46.8%, 近业绩预告上限。 实现扣非净利润 3.4 亿元,同比增长 47.4%;实现基本每股收益 0.44 元/股。拆分来看: 2023 年 Q2 实现营收 19 亿,同比增长 31%,环比增
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【浙商证券】扩大消费二十条发布,复苏斜率向上
投资要点 7月31日,《关于恢复和扩大消费措施》政策落地,行情进入顺周期演绎。7月客运量创历史新高,暑期旅游人次将超过18亿人,酒店等高弹性板块RevPAR保持高位。本地生活板块竞争放缓,核心成本下降,受益线下消费复苏,龙头公司迎来预期上的边际反转。重点关注龙头:美团-W;建议关注电商:拼多多、京东、阿里巴巴;酒店:推荐首旅酒店,建议关注锦江酒店、华住集团、亚朵酒店、君亭酒店;受益出行链百货:重庆百货、百联股份、银座股份等;餐饮:同庆楼;展厅服务:米奥会展;景区:天目湖、峨眉山A、黄山旅游、
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【浙商证券】从网络可视化技术看AI安全:AI安全系列:眼观六路,耳听八方
🎁摘要 1、网络可视化是网络流量监测的重要手段,政府和运营商为主要客户 网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理,即流量来源进行监管、分析(识别、统计、展现、管控)与挖掘,实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成:1)前端负责流量和数据的识别采集,主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现;2)后端负责数据的各类分析应用,以软件形式为主。 从下游客户来看,2022年我国网络可视化下游客户中,政府客户占比最大,达50%左右;运营商客户紧随其后,占比约35%;其
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【国信证券】继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线
🎉核心观点 继续推荐周期复苏及 AI 创新成长两条主线。 过去一周上证上涨 0.37%, 电子上涨 1.57%, 子行业中消费电子上涨 3.38%, 同期恒生科技指数上涨 0.69%,费城半导体、 台湾资讯科技指数下跌 3.96%、 3.61%。 由于 618 期间终端销售情况低于备货预期, 三季度电子产业链复苏力度有所减弱, 但由于传统旺季及同期基数原因, 同环比改善趋势依旧, 其中尤以面板、 封测、 被动件表现亮眼。 复苏主线推荐面板(京东方 A、 TCL 科技)、 封测(长电科技、 通富
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[天风证券]联通主设备集采规模超预期,OpenAI提交GPT-5商标申请
🎈本周行业重要趋势: 联通主设备集采规模超预期,持续推荐中兴通讯等国内龙头设备商 8月4日,中国联通在采购与招标网发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,显示中国联通将采购5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站(套)及相关捕材、服务等(上述规模为预估量),总金额达402.39亿元(不含税)。 本次中国联通5G网络设备集采总金额高达402.39亿元,在中国联通今年CAPEX规划769亿元中占52.3%,可见本次采购规模可观。同时对比20/21年联通和电信联合采购规模约
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2023年8月4日发改委等四部门新闻发布会内容解读:政策加快节奏、加强储备
核心观点: 2023 年 8 月 4 日, 发改委等四部门联合召开新闻发布会, 以“打好宏观政策组合拳, 推动经济高质量发展” 为主题, 主要框架包括三部分, 一是介绍年初以来多项政策实施情况及效果。 二是对部分阶段性政策的延续实施工作进行通报。三是进一步稳定市场信心, 提出持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策, 根据形势变化及时分批出台实施。 😊第一, 政策基调偏积极,“组合拳” 进一步遏制经济负反馈。 对于经济的研判, 既肯定年初以来的一系列政策对经济的支撑作用, 又重申经
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政策暖风频吹,坚定布局建材板块行情
投资要点 当前我们对建材行业整体判断:品牌建材处业绩和估值改善双击阶段;水泥行业亏损面扩大,但政策回暖推动龙头估值及业绩修复;玻纤行业底部明确,逢低布局以时间换空间;浮法玻璃需求端受益保交楼,供给端产能有收缩,存阶段性涨价机会。 本周重点事件及观点:1)央行指导存量房贷利率调整。8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,要落实好“金融16条”,因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,指导商业银行依法有序调整存量个人住
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【东吴证券】7月非农:美国失业率高升还有戏吗?
7 月美国失业率再回落。 本月就业报告又一次出现矛盾信号:新增非农就业在超预期的降温,但失业率却再度回落至 3.5%的历史低位。而当前的低失业率产生于这样的一个背景下:政策利率创纪录的飙升,经济却韧性保持劲道。 本次失业率的回落主要是受到亚裔就业的影响。 7 月份亚裔的失业率大幅下降 0.9%至 2.3%。除了亚裔,“少数群体”中的只有西班牙裔、拉丁美洲裔的失业率在上涨。 作为最先感知到就业市场降温与否的群体,再次下降的失业率可能预示着就业依旧偏紧。 除此之外,我们不妨通过五大指标来看看
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关注顺周期被动元件,以及华为链和4D雷达创新方向
投资要点: 半导体:关注华为产业链。本周回顾:本周电子(中信)指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨,符合我们前期推荐的顺周期思路。6月,SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升,显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会,以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1)国产龙头手机复苏链:建议关注伟测科技(手机芯片测试)、唯捷创芯&卓胜微(客户拉动模组出货)、维信诺等。2)IC设计:高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地,建
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【浙商证券】静待卫星互联网产业爆发,关注卫星制造相关标的
投资要点 马斯克星链已发射近5000颗卫星,并加速进行全球服务,建设中国“星链”愈发迫切 据Nikkei报道,截至7月16号,马斯克星链已经发射近5000颗卫星,而且星链正在加速进行全球服务。据路透社报道,马来西亚数字通讯部部长FahmiFadzil7月20号在其个人官方Facebook页面上发文称,“星链”将首先为高等教育机构和校区提供服务;央视新闻报道,蒙古国的通信监管委员会批准了两项特别许可,允许星链使用低轨道卫星提供服务;新京报援引消息称,日本自卫队有望启用星链卫星互联网服务,目
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绿证新政出台,绿证市场建设有望加速
事件: 8月3日,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(下称《通知》),提出绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是绿电生产、消费的唯一凭证,并对全国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。 点评: 看点1:赋予绿证唯一地位、扩大核发范围,绿证应用水平提升将利好绿电补贴压力的减轻。我国于2017年首次推
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国内首个生成式 AI 监管文件出台;华为发布大模型时代 AI 存储新品
一、国内首个生成式 AI 监管文件出台 近日,国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《办法》)。国家网信办有关负责人表示,《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则。对此,业内表示,作为我国首个针对生成式人工智能服务的管理办法,《办法》体现了“科学监管、促进发展”的态度,将利好生成式人工智能发展,并加速应用落地。 二、华为发布大模型时代 AI 存储新品 7 月 14 日华为在深圳发布了大模型时代 AI 存储新品,为基础模型训练、行业模型训练
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存储芯片行业格局与展望
首先是存储器,核心是NIDSID 与内存和机械盘。主要介绍企业级的SID和企业级存储。 SID的重要代表是优点库或优到库。 1、技术分享 SID目前技术发展趋势: 3D 堆叠。目前主流发展至128层到144层,下一个阶段厂商将3D 堆叠演进推行至200层以上,预期最终达到400层到500层,接续发展尚未可知。 SID与NID 通过3D 堆叠来实现容量密度提升并且通过单个cell的电位容纳实现容量记录的扩展。最早SLC中至包含1和0两个记录值,之后发展到MLC, 目前行业主流为KLC, 未来 QL
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【华安证券】7月储能报价企稳,多地政府激励需求侧响应
🌞主要观点: 本周储能新增 8 个招标项目, 7 个中标项目 本周8 个项目进行招标, 7个项目发布中标结果, 其中招标和中标数量较上周上升。本周项目类型涉及独立/共享储能和配储。 🔥招标情况: 本周招标规模合计 505MW/1044MWh,环比 21.69%/-17.14%。 招标内容包括 EPC、设备采购、设备租赁及电站运维等。 其中贵州省兴义市清水河 200MW/400MWh 新型共享储能电站项目规模最大,项目招标内容主要是电池预制舱租赁及储能电站运维服务,单个电池预制舱的容量约为 3
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宁德时代
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2023-08-09 13:12:21
[安信证券]详解区域酒穿越周期并率先复苏
区域白酒能够穿越周期并率先复苏。回溯2012-2015年的调整期,从经营表现来看,高端降速、次高端断崖式下滑、区域酒稳健有增长。从企业表现来看,企业运营能力高下分化明显,酒企预期从乐观转向保守。在调整中,不同价格带的酒企在调整方向上会侧重于不同方面。 1)价格是高端酒的生命线,高端酒为了维持自己的强品牌和高端定位,更侧重于稳定价格。 2)次高端酒企在调整中价格下滑严重,改革更侧重于精耕市场以达到稳量效果。 3)区域酒调整期更侧重于量,14-15年逐渐走出调整,酒企开始着重于价格的提升。从财务表现
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水井坊
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老白干酒
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2023-08-08 12:29:40
双环传动点评报告:中报业绩大增47%近预告上限,将受益人形机器人产业化加速
双环传动(002472) 事件 2023 年 8 月 7 日,公司发布 2023 年半年度业绩快报 投资要点 2023 年中报公司归母净利润同比增长 46.8%, 近业绩预告上限根据业绩快报, 2023 年 H1 公司实现营收 36.9 亿元,同比增长 19%;实现归母净利润 3.68 亿元,同比增长 46.8%, 近业绩预告上限。 实现扣非净利润 3.4 亿元,同比增长 47.4%;实现基本每股收益 0.44 元/股。拆分来看: 2023 年 Q2 实现营收 19 亿,同比增长 31%,环比增
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双环传动
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2023-08-08 12:26:53
【浙商证券】扩大消费二十条发布,复苏斜率向上
投资要点 7月31日,《关于恢复和扩大消费措施》政策落地,行情进入顺周期演绎。7月客运量创历史新高,暑期旅游人次将超过18亿人,酒店等高弹性板块RevPAR保持高位。本地生活板块竞争放缓,核心成本下降,受益线下消费复苏,龙头公司迎来预期上的边际反转。重点关注龙头:美团-W;建议关注电商:拼多多、京东、阿里巴巴;酒店:推荐首旅酒店,建议关注锦江酒店、华住集团、亚朵酒店、君亭酒店;受益出行链百货:重庆百货、百联股份、银座股份等;餐饮:同庆楼;展厅服务:米奥会展;景区:天目湖、峨眉山A、黄山旅游、
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2023-08-08 09:44:45
【浙商证券】从网络可视化技术看AI安全:AI安全系列:眼观六路,耳听八方
🎁摘要 1、网络可视化是网络流量监测的重要手段,政府和运营商为主要客户 网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理,即流量来源进行监管、分析(识别、统计、展现、管控)与挖掘,实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成:1)前端负责流量和数据的识别采集,主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现;2)后端负责数据的各类分析应用,以软件形式为主。 从下游客户来看,2022年我国网络可视化下游客户中,政府客户占比最大,达50%左右;运营商客户紧随其后,占比约35%;其
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国投智能
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2023-08-08 09:40:39
【国信证券】继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线
🎉核心观点 继续推荐周期复苏及 AI 创新成长两条主线。 过去一周上证上涨 0.37%, 电子上涨 1.57%, 子行业中消费电子上涨 3.38%, 同期恒生科技指数上涨 0.69%,费城半导体、 台湾资讯科技指数下跌 3.96%、 3.61%。 由于 618 期间终端销售情况低于备货预期, 三季度电子产业链复苏力度有所减弱, 但由于传统旺季及同期基数原因, 同环比改善趋势依旧, 其中尤以面板、 封测、 被动件表现亮眼。 复苏主线推荐面板(京东方 A、 TCL 科技)、 封测(长电科技、 通富
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中际旭创
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2023-08-08 09:36:33
[天风证券]联通主设备集采规模超预期,OpenAI提交GPT-5商标申请
🎈本周行业重要趋势: 联通主设备集采规模超预期,持续推荐中兴通讯等国内龙头设备商 8月4日,中国联通在采购与招标网发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,显示中国联通将采购5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站(套)及相关捕材、服务等(上述规模为预估量),总金额达402.39亿元(不含税)。 本次中国联通5G网络设备集采总金额高达402.39亿元,在中国联通今年CAPEX规划769亿元中占52.3%,可见本次采购规模可观。同时对比20/21年联通和电信联合采购规模约
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中际旭创
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2023-08-07 10:56:05
2023年8月4日发改委等四部门新闻发布会内容解读:政策加快节奏、加强储备
核心观点: 2023 年 8 月 4 日, 发改委等四部门联合召开新闻发布会, 以“打好宏观政策组合拳, 推动经济高质量发展” 为主题, 主要框架包括三部分, 一是介绍年初以来多项政策实施情况及效果。 二是对部分阶段性政策的延续实施工作进行通报。三是进一步稳定市场信心, 提出持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策, 根据形势变化及时分批出台实施。 😊第一, 政策基调偏积极,“组合拳” 进一步遏制经济负反馈。 对于经济的研判, 既肯定年初以来的一系列政策对经济的支撑作用, 又重申经
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首创证券
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2023-08-07 10:53:18
政策暖风频吹,坚定布局建材板块行情
投资要点 当前我们对建材行业整体判断:品牌建材处业绩和估值改善双击阶段;水泥行业亏损面扩大,但政策回暖推动龙头估值及业绩修复;玻纤行业底部明确,逢低布局以时间换空间;浮法玻璃需求端受益保交楼,供给端产能有收缩,存阶段性涨价机会。 本周重点事件及观点:1)央行指导存量房贷利率调整。8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,要落实好“金融16条”,因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,指导商业银行依法有序调整存量个人住
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东方雨虹
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2023-08-07 09:18:19
【东吴证券】7月非农:美国失业率高升还有戏吗?
7 月美国失业率再回落。 本月就业报告又一次出现矛盾信号:新增非农就业在超预期的降温,但失业率却再度回落至 3.5%的历史低位。而当前的低失业率产生于这样的一个背景下:政策利率创纪录的飙升,经济却韧性保持劲道。 本次失业率的回落主要是受到亚裔就业的影响。 7 月份亚裔的失业率大幅下降 0.9%至 2.3%。除了亚裔,“少数群体”中的只有西班牙裔、拉丁美洲裔的失业率在上涨。 作为最先感知到就业市场降温与否的群体,再次下降的失业率可能预示着就业依旧偏紧。 除此之外,我们不妨通过五大指标来看看
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中际旭创
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2023-08-07 09:13:20
关注顺周期被动元件,以及华为链和4D雷达创新方向
投资要点: 半导体:关注华为产业链。本周回顾:本周电子(中信)指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨,符合我们前期推荐的顺周期思路。6月,SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升,显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会,以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1)国产龙头手机复苏链:建议关注伟测科技(手机芯片测试)、唯捷创芯&卓胜微(客户拉动模组出货)、维信诺等。2)IC设计:高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地,建
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2023-08-07 09:10:31
【浙商证券】静待卫星互联网产业爆发,关注卫星制造相关标的
投资要点 马斯克星链已发射近5000颗卫星,并加速进行全球服务,建设中国“星链”愈发迫切 据Nikkei报道,截至7月16号,马斯克星链已经发射近5000颗卫星,而且星链正在加速进行全球服务。据路透社报道,马来西亚数字通讯部部长FahmiFadzil7月20号在其个人官方Facebook页面上发文称,“星链”将首先为高等教育机构和校区提供服务;央视新闻报道,蒙古国的通信监管委员会批准了两项特别许可,允许星链使用低轨道卫星提供服务;新京报援引消息称,日本自卫队有望启用星链卫星互联网服务,目
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铖昌科技
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创意信息
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2023-08-07 09:08:43
绿证新政出台,绿证市场建设有望加速
事件: 8月3日,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(下称《通知》),提出绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是绿电生产、消费的唯一凭证,并对全国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。 点评: 看点1:赋予绿证唯一地位、扩大核发范围,绿证应用水平提升将利好绿电补贴压力的减轻。我国于2017年首次推
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2023-07-17 14:08:18
国内首个生成式 AI 监管文件出台;华为发布大模型时代 AI 存储新品
一、国内首个生成式 AI 监管文件出台 近日,国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《办法》)。国家网信办有关负责人表示,《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则。对此,业内表示,作为我国首个针对生成式人工智能服务的管理办法,《办法》体现了“科学监管、促进发展”的态度,将利好生成式人工智能发展,并加速应用落地。 二、华为发布大模型时代 AI 存储新品 7 月 14 日华为在深圳发布了大模型时代 AI 存储新品,为基础模型训练、行业模型训练
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中际旭创
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2023-07-17 10:46:01
存储芯片行业格局与展望
首先是存储器,核心是NIDSID 与内存和机械盘。主要介绍企业级的SID和企业级存储。 SID的重要代表是优点库或优到库。 1、技术分享 SID目前技术发展趋势: 3D 堆叠。目前主流发展至128层到144层,下一个阶段厂商将3D 堆叠演进推行至200层以上,预期最终达到400层到500层,接续发展尚未可知。 SID与NID 通过3D 堆叠来实现容量密度提升并且通过单个cell的电位容纳实现容量记录的扩展。最早SLC中至包含1和0两个记录值,之后发展到MLC, 目前行业主流为KLC, 未来 QL
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江波龙
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【华安证券】7月储能报价企稳,多地政府激励需求侧响应
🌞主要观点: 本周储能新增 8 个招标项目, 7 个中标项目 本周8 个项目进行招标, 7个项目发布中标结果, 其中招标和中标数量较上周上升。本周项目类型涉及独立/共享储能和配储。 🔥招标情况: 本周招标规模合计 505MW/1044MWh,环比 21.69%/-17.14%。 招标内容包括 EPC、设备采购、设备租赁及电站运维等。 其中贵州省兴义市清水河 200MW/400MWh 新型共享储能电站项目规模最大,项目招标内容主要是电池预制舱租赁及储能电站运维服务,单个电池预制舱的容量约为 3
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[安信证券]详解区域酒穿越周期并率先复苏
区域白酒能够穿越周期并率先复苏。回溯2012-2015年的调整期,从经营表现来看,高端降速、次高端断崖式下滑、区域酒稳健有增长。从企业表现来看,企业运营能力高下分化明显,酒企预期从乐观转向保守。在调整中,不同价格带的酒企在调整方向上会侧重于不同方面。 1)价格是高端酒的生命线,高端酒为了维持自己的强品牌和高端定位,更侧重于稳定价格。 2)次高端酒企在调整中价格下滑严重,改革更侧重于精耕市场以达到稳量效果。 3)区域酒调整期更侧重于量,14-15年逐渐走出调整,酒企开始着重于价格的提升。从财务表现
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双环传动点评报告:中报业绩大增47%近预告上限,将受益人形机器人产业化加速
双环传动(002472) 事件 2023 年 8 月 7 日,公司发布 2023 年半年度业绩快报 投资要点 2023 年中报公司归母净利润同比增长 46.8%, 近业绩预告上限根据业绩快报, 2023 年 H1 公司实现营收 36.9 亿元,同比增长 19%;实现归母净利润 3.68 亿元,同比增长 46.8%, 近业绩预告上限。 实现扣非净利润 3.4 亿元,同比增长 47.4%;实现基本每股收益 0.44 元/股。拆分来看: 2023 年 Q2 实现营收 19 亿,同比增长 31%,环比增
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【浙商证券】扩大消费二十条发布,复苏斜率向上
投资要点 7月31日,《关于恢复和扩大消费措施》政策落地,行情进入顺周期演绎。7月客运量创历史新高,暑期旅游人次将超过18亿人,酒店等高弹性板块RevPAR保持高位。本地生活板块竞争放缓,核心成本下降,受益线下消费复苏,龙头公司迎来预期上的边际反转。重点关注龙头:美团-W;建议关注电商:拼多多、京东、阿里巴巴;酒店:推荐首旅酒店,建议关注锦江酒店、华住集团、亚朵酒店、君亭酒店;受益出行链百货:重庆百货、百联股份、银座股份等;餐饮:同庆楼;展厅服务:米奥会展;景区:天目湖、峨眉山A、黄山旅游、
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【浙商证券】从网络可视化技术看AI安全:AI安全系列:眼观六路,耳听八方
🎁摘要 1、网络可视化是网络流量监测的重要手段,政府和运营商为主要客户 网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理,即流量来源进行监管、分析(识别、统计、展现、管控)与挖掘,实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成:1)前端负责流量和数据的识别采集,主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现;2)后端负责数据的各类分析应用,以软件形式为主。 从下游客户来看,2022年我国网络可视化下游客户中,政府客户占比最大,达50%左右;运营商客户紧随其后,占比约35%;其
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【国信证券】继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线
🎉核心观点 继续推荐周期复苏及 AI 创新成长两条主线。 过去一周上证上涨 0.37%, 电子上涨 1.57%, 子行业中消费电子上涨 3.38%, 同期恒生科技指数上涨 0.69%,费城半导体、 台湾资讯科技指数下跌 3.96%、 3.61%。 由于 618 期间终端销售情况低于备货预期, 三季度电子产业链复苏力度有所减弱, 但由于传统旺季及同期基数原因, 同环比改善趋势依旧, 其中尤以面板、 封测、 被动件表现亮眼。 复苏主线推荐面板(京东方 A、 TCL 科技)、 封测(长电科技、 通富
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[天风证券]联通主设备集采规模超预期,OpenAI提交GPT-5商标申请
🎈本周行业重要趋势: 联通主设备集采规模超预期,持续推荐中兴通讯等国内龙头设备商 8月4日,中国联通在采购与招标网发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,显示中国联通将采购5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站(套)及相关捕材、服务等(上述规模为预估量),总金额达402.39亿元(不含税)。 本次中国联通5G网络设备集采总金额高达402.39亿元,在中国联通今年CAPEX规划769亿元中占52.3%,可见本次采购规模可观。同时对比20/21年联通和电信联合采购规模约
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2023年8月4日发改委等四部门新闻发布会内容解读:政策加快节奏、加强储备
核心观点: 2023 年 8 月 4 日, 发改委等四部门联合召开新闻发布会, 以“打好宏观政策组合拳, 推动经济高质量发展” 为主题, 主要框架包括三部分, 一是介绍年初以来多项政策实施情况及效果。 二是对部分阶段性政策的延续实施工作进行通报。三是进一步稳定市场信心, 提出持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策, 根据形势变化及时分批出台实施。 😊第一, 政策基调偏积极,“组合拳” 进一步遏制经济负反馈。 对于经济的研判, 既肯定年初以来的一系列政策对经济的支撑作用, 又重申经
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政策暖风频吹,坚定布局建材板块行情
投资要点 当前我们对建材行业整体判断:品牌建材处业绩和估值改善双击阶段;水泥行业亏损面扩大,但政策回暖推动龙头估值及业绩修复;玻纤行业底部明确,逢低布局以时间换空间;浮法玻璃需求端受益保交楼,供给端产能有收缩,存阶段性涨价机会。 本周重点事件及观点:1)央行指导存量房贷利率调整。8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,要落实好“金融16条”,因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,指导商业银行依法有序调整存量个人住
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【东吴证券】7月非农:美国失业率高升还有戏吗?
7 月美国失业率再回落。 本月就业报告又一次出现矛盾信号:新增非农就业在超预期的降温,但失业率却再度回落至 3.5%的历史低位。而当前的低失业率产生于这样的一个背景下:政策利率创纪录的飙升,经济却韧性保持劲道。 本次失业率的回落主要是受到亚裔就业的影响。 7 月份亚裔的失业率大幅下降 0.9%至 2.3%。除了亚裔,“少数群体”中的只有西班牙裔、拉丁美洲裔的失业率在上涨。 作为最先感知到就业市场降温与否的群体,再次下降的失业率可能预示着就业依旧偏紧。 除此之外,我们不妨通过五大指标来看看
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关注顺周期被动元件,以及华为链和4D雷达创新方向
投资要点: 半导体:关注华为产业链。本周回顾:本周电子(中信)指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨,符合我们前期推荐的顺周期思路。6月,SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升,显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会,以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1)国产龙头手机复苏链:建议关注伟测科技(手机芯片测试)、唯捷创芯&卓胜微(客户拉动模组出货)、维信诺等。2)IC设计:高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地,建
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【浙商证券】静待卫星互联网产业爆发,关注卫星制造相关标的
投资要点 马斯克星链已发射近5000颗卫星,并加速进行全球服务,建设中国“星链”愈发迫切 据Nikkei报道,截至7月16号,马斯克星链已经发射近5000颗卫星,而且星链正在加速进行全球服务。据路透社报道,马来西亚数字通讯部部长FahmiFadzil7月20号在其个人官方Facebook页面上发文称,“星链”将首先为高等教育机构和校区提供服务;央视新闻报道,蒙古国的通信监管委员会批准了两项特别许可,允许星链使用低轨道卫星提供服务;新京报援引消息称,日本自卫队有望启用星链卫星互联网服务,目
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绿证新政出台,绿证市场建设有望加速
事件: 8月3日,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(下称《通知》),提出绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是绿电生产、消费的唯一凭证,并对全国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。 点评: 看点1:赋予绿证唯一地位、扩大核发范围,绿证应用水平提升将利好绿电补贴压力的减轻。我国于2017年首次推
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国内首个生成式 AI 监管文件出台;华为发布大模型时代 AI 存储新品
一、国内首个生成式 AI 监管文件出台 近日,国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《办法》)。国家网信办有关负责人表示,《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则。对此,业内表示,作为我国首个针对生成式人工智能服务的管理办法,《办法》体现了“科学监管、促进发展”的态度,将利好生成式人工智能发展,并加速应用落地。 二、华为发布大模型时代 AI 存储新品 7 月 14 日华为在深圳发布了大模型时代 AI 存储新品,为基础模型训练、行业模型训练
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存储芯片行业格局与展望
首先是存储器,核心是NIDSID 与内存和机械盘。主要介绍企业级的SID和企业级存储。 SID的重要代表是优点库或优到库。 1、技术分享 SID目前技术发展趋势: 3D 堆叠。目前主流发展至128层到144层,下一个阶段厂商将3D 堆叠演进推行至200层以上,预期最终达到400层到500层,接续发展尚未可知。 SID与NID 通过3D 堆叠来实现容量密度提升并且通过单个cell的电位容纳实现容量记录的扩展。最早SLC中至包含1和0两个记录值,之后发展到MLC, 目前行业主流为KLC, 未来 QL
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2023-08-09 13:16:29
【华安证券】7月储能报价企稳,多地政府激励需求侧响应
🌞主要观点: 本周储能新增 8 个招标项目, 7 个中标项目 本周8 个项目进行招标, 7个项目发布中标结果, 其中招标和中标数量较上周上升。本周项目类型涉及独立/共享储能和配储。 🔥招标情况: 本周招标规模合计 505MW/1044MWh,环比 21.69%/-17.14%。 招标内容包括 EPC、设备采购、设备租赁及电站运维等。 其中贵州省兴义市清水河 200MW/400MWh 新型共享储能电站项目规模最大,项目招标内容主要是电池预制舱租赁及储能电站运维服务,单个电池预制舱的容量约为 3
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宁德时代
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金融研报局
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2023-08-09 13:12:21
[安信证券]详解区域酒穿越周期并率先复苏
区域白酒能够穿越周期并率先复苏。回溯2012-2015年的调整期,从经营表现来看,高端降速、次高端断崖式下滑、区域酒稳健有增长。从企业表现来看,企业运营能力高下分化明显,酒企预期从乐观转向保守。在调整中,不同价格带的酒企在调整方向上会侧重于不同方面。 1)价格是高端酒的生命线,高端酒为了维持自己的强品牌和高端定位,更侧重于稳定价格。 2)次高端酒企在调整中价格下滑严重,改革更侧重于精耕市场以达到稳量效果。 3)区域酒调整期更侧重于量,14-15年逐渐走出调整,酒企开始着重于价格的提升。从财务表现
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水井坊
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老白干酒
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金融研报局
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2023-08-08 12:29:40
双环传动点评报告:中报业绩大增47%近预告上限,将受益人形机器人产业化加速
双环传动(002472) 事件 2023 年 8 月 7 日,公司发布 2023 年半年度业绩快报 投资要点 2023 年中报公司归母净利润同比增长 46.8%, 近业绩预告上限根据业绩快报, 2023 年 H1 公司实现营收 36.9 亿元,同比增长 19%;实现归母净利润 3.68 亿元,同比增长 46.8%, 近业绩预告上限。 实现扣非净利润 3.4 亿元,同比增长 47.4%;实现基本每股收益 0.44 元/股。拆分来看: 2023 年 Q2 实现营收 19 亿,同比增长 31%,环比增
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双环传动
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2023-08-08 12:26:53
【浙商证券】扩大消费二十条发布,复苏斜率向上
投资要点 7月31日,《关于恢复和扩大消费措施》政策落地,行情进入顺周期演绎。7月客运量创历史新高,暑期旅游人次将超过18亿人,酒店等高弹性板块RevPAR保持高位。本地生活板块竞争放缓,核心成本下降,受益线下消费复苏,龙头公司迎来预期上的边际反转。重点关注龙头:美团-W;建议关注电商:拼多多、京东、阿里巴巴;酒店:推荐首旅酒店,建议关注锦江酒店、华住集团、亚朵酒店、君亭酒店;受益出行链百货:重庆百货、百联股份、银座股份等;餐饮:同庆楼;展厅服务:米奥会展;景区:天目湖、峨眉山A、黄山旅游、
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惠发食品
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2023-08-08 09:44:45
【浙商证券】从网络可视化技术看AI安全:AI安全系列:眼观六路,耳听八方
🎁摘要 1、网络可视化是网络流量监测的重要手段,政府和运营商为主要客户 网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理,即流量来源进行监管、分析(识别、统计、展现、管控)与挖掘,实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成:1)前端负责流量和数据的识别采集,主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现;2)后端负责数据的各类分析应用,以软件形式为主。 从下游客户来看,2022年我国网络可视化下游客户中,政府客户占比最大,达50%左右;运营商客户紧随其后,占比约35%;其
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国投智能
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2023-08-08 09:40:39
【国信证券】继续推荐周期复苏及AI创新成长两条主线
🎉核心观点 继续推荐周期复苏及 AI 创新成长两条主线。 过去一周上证上涨 0.37%, 电子上涨 1.57%, 子行业中消费电子上涨 3.38%, 同期恒生科技指数上涨 0.69%,费城半导体、 台湾资讯科技指数下跌 3.96%、 3.61%。 由于 618 期间终端销售情况低于备货预期, 三季度电子产业链复苏力度有所减弱, 但由于传统旺季及同期基数原因, 同环比改善趋势依旧, 其中尤以面板、 封测、 被动件表现亮眼。 复苏主线推荐面板(京东方 A、 TCL 科技)、 封测(长电科技、 通富
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中际旭创
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工业富联
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2023-08-08 09:36:33
[天风证券]联通主设备集采规模超预期,OpenAI提交GPT-5商标申请
🎈本周行业重要趋势: 联通主设备集采规模超预期,持续推荐中兴通讯等国内龙头设备商 8月4日,中国联通在采购与招标网发布《2023年中国联通5G网络设备集中采购项目资格预审公告》,显示中国联通将采购5G新建、改造、升级、扩容网络设备69万站(套)及相关捕材、服务等(上述规模为预估量),总金额达402.39亿元(不含税)。 本次中国联通5G网络设备集采总金额高达402.39亿元,在中国联通今年CAPEX规划769亿元中占52.3%,可见本次采购规模可观。同时对比20/21年联通和电信联合采购规模约
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2023-08-07 10:56:05
2023年8月4日发改委等四部门新闻发布会内容解读:政策加快节奏、加强储备
核心观点: 2023 年 8 月 4 日, 发改委等四部门联合召开新闻发布会, 以“打好宏观政策组合拳, 推动经济高质量发展” 为主题, 主要框架包括三部分, 一是介绍年初以来多项政策实施情况及效果。 二是对部分阶段性政策的延续实施工作进行通报。三是进一步稳定市场信心, 提出持续谋划研究一批针对性更强、力度更大的储备政策, 根据形势变化及时分批出台实施。 😊第一, 政策基调偏积极,“组合拳” 进一步遏制经济负反馈。 对于经济的研判, 既肯定年初以来的一系列政策对经济的支撑作用, 又重申经
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首创证券
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2023-08-07 10:53:18
政策暖风频吹,坚定布局建材板块行情
投资要点 当前我们对建材行业整体判断:品牌建材处业绩和估值改善双击阶段;水泥行业亏损面扩大,但政策回暖推动龙头估值及业绩修复;玻纤行业底部明确,逢低布局以时间换空间;浮法玻璃需求端受益保交楼,供给端产能有收缩,存阶段性涨价机会。 本周重点事件及观点:1)央行指导存量房贷利率调整。8月1日,中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出,要落实好“金融16条”,因城施策精准实施差别化住房信贷政策,继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行,指导商业银行依法有序调整存量个人住
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东方雨虹
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2023-08-07 09:18:19
【东吴证券】7月非农:美国失业率高升还有戏吗?
7 月美国失业率再回落。 本月就业报告又一次出现矛盾信号:新增非农就业在超预期的降温,但失业率却再度回落至 3.5%的历史低位。而当前的低失业率产生于这样的一个背景下:政策利率创纪录的飙升,经济却韧性保持劲道。 本次失业率的回落主要是受到亚裔就业的影响。 7 月份亚裔的失业率大幅下降 0.9%至 2.3%。除了亚裔,“少数群体”中的只有西班牙裔、拉丁美洲裔的失业率在上涨。 作为最先感知到就业市场降温与否的群体,再次下降的失业率可能预示着就业依旧偏紧。 除此之外,我们不妨通过五大指标来看看
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中际旭创
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2023-08-07 09:13:20
关注顺周期被动元件,以及华为链和4D雷达创新方向
投资要点: 半导体:关注华为产业链。本周回顾:本周电子(中信)指数上涨1.7%。本周安防、被动元件板块领涨,符合我们前期推荐的顺周期思路。6月,SIA统计的全球和国内半导体销售额继续环比提升,显示终端市场逐步恢复。后续关注华为Mate60发布带动的供应链机会,以及高通布局AISOC对智能终端的拉动。1)国产龙头手机复苏链:建议关注伟测科技(手机芯片测试)、唯捷创芯&卓胜微(客户拉动模组出货)、维信诺等。2)IC设计:高通表示将推动生成式AI在边缘端部署。我们认为大模型将在智能终端开始落地,建
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2023-08-07 09:10:31
【浙商证券】静待卫星互联网产业爆发,关注卫星制造相关标的
投资要点 马斯克星链已发射近5000颗卫星,并加速进行全球服务,建设中国“星链”愈发迫切 据Nikkei报道,截至7月16号,马斯克星链已经发射近5000颗卫星,而且星链正在加速进行全球服务。据路透社报道,马来西亚数字通讯部部长FahmiFadzil7月20号在其个人官方Facebook页面上发文称,“星链”将首先为高等教育机构和校区提供服务;央视新闻报道,蒙古国的通信监管委员会批准了两项特别许可,允许星链使用低轨道卫星提供服务;新京报援引消息称,日本自卫队有望启用星链卫星互联网服务,目
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铖昌科技
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创意信息
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2023-08-07 09:08:43
绿证新政出台,绿证市场建设有望加速
事件: 8月3日,国家发展改革委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》(下称《通知》),提出绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明,是绿电生产、消费的唯一凭证,并对全国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证,实现绿证核发全覆盖。 点评: 看点1:赋予绿证唯一地位、扩大核发范围,绿证应用水平提升将利好绿电补贴压力的减轻。我国于2017年首次推
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隆基绿能
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2023-07-17 14:08:18
国内首个生成式 AI 监管文件出台;华为发布大模型时代 AI 存储新品
一、国内首个生成式 AI 监管文件出台 近日,国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《办法》)。国家网信办有关负责人表示,《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则。对此,业内表示,作为我国首个针对生成式人工智能服务的管理办法,《办法》体现了“科学监管、促进发展”的态度,将利好生成式人工智能发展,并加速应用落地。 二、华为发布大模型时代 AI 存储新品 7 月 14 日华为在深圳发布了大模型时代 AI 存储新品,为基础模型训练、行业模型训练
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2023-07-17 10:46:01
存储芯片行业格局与展望
首先是存储器,核心是NIDSID 与内存和机械盘。主要介绍企业级的SID和企业级存储。 SID的重要代表是优点库或优到库。 1、技术分享 SID目前技术发展趋势: 3D 堆叠。目前主流发展至128层到144层,下一个阶段厂商将3D 堆叠演进推行至200层以上,预期最终达到400层到500层,接续发展尚未可知。 SID与NID 通过3D 堆叠来实现容量密度提升并且通过单个cell的电位容纳实现容量记录的扩展。最早SLC中至包含1和0两个记录值,之后发展到MLC, 目前行业主流为KLC, 未来 QL
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