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金融研报局
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2023-09-04 13:17:11
大模型落地节奏超预期,AI主题迎催化,关注绩优标的底部配置机会
👉【行业热点】 (1)8月29日,国家新闻出版署官网发布了23年第二批进口网络游戏审批信息。本次共有31款进口游戏过审,包括祖龙娱乐/腾讯的《阿凡达:重返潘多拉》、完美世界的《女神异闻录:夜幕魅影》、网易的《指环王:纷争》、腾讯的《航海王:壮志雄心》、灵犀互娱的《仙剑奇侠传:缘起》、心动公司《旋转音律》等。除此之外,还有10款游戏的审批变更信息,包括网易的《巅峰极速》以及完美的《幻塔》增报客户端。 (2)8月31日,文心一言、智谱清言等大模型产品面向全社会开放。文心一言向全社会全面开放服务,上
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金融研报局
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2023-09-01 10:37:46
吉宏股份(002803)2023年中报点评:利润持续高增,AIGC助力内部降本增效
23H1,公司实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。扣非归母净利润1.76亿元,同比增长72.42%。 🔥跨境电商业务延续复苏态势,因价格下降包装业务规模略有下滑:23H1,公司跨境电商实现营收20.19亿元,同比增长39.50%;实现归母净利润1.61亿元,同比增长111.06%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。23H1,由于价格下降,公司包装业务收入为9.9亿
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吉宏股份
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金融研报局
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2023-09-01 10:36:01
锦江酒店中报点评:Q2业绩符合预期,关注后续业绩改善
23H1实现营收68.06亿元/yoy+32.2%;归母净利5.23亿元,22H1/19H1为-1.16/5.68亿元;扣非归母净利润3.73亿元、22H1/19H1为-2.46/3.58亿元。符合此前业绩预告的归母净利润5.0~5.5亿元、扣非归母净利润3.7~4.2亿元的区间指引。 单季度看,23Q2实现营收38.84亿元/yoy+37.9%;归母净利3.93亿元,22Q2/19Q2为0.06/2.72亿元;扣非归母净利润2.81亿元,22Q2/19Q2为-0.29/2.87亿元。 👉分业
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锦江酒店
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金融研报局
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2023-09-01 10:34:37
巨人网络(002558):二季度业绩大增,关注产品调优上线进展
公司发布 2023 半年报, 23H1 公司实现营业收入 14.4 亿元,同比增长 35.7%; 归母净利润 6.6 亿元,同比增长 33.0%; 扣非归母净利润 6.9亿元,同比增长 16.9%。 23Q2 公司实现营收 9.4 亿元, yoy+93.6%,qoq+84.4%;归母净利润 4.2 亿元, yoy+83.6%, qoq+71.1%;扣非归母净利润 4.3 亿元, yoy+78.2%, qoq+63.9%。 🔥得益于《原始征途》亮眼表现,公司二季度业绩大幅增长 公司二季度业绩显著
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巨人网络
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金融研报局
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2023-09-01 10:32:58
按揭降息路径推演及影响测算-影响好于预期
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局(以下简称“两部委”)发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,强调调整首套房贷款的“加点”、统一下调首套和二套最低首付比、降低新发放二套房利率下限。 7月16日我们推出报告《靴子落地,影响有限》,判断存量按揭利率调降影响有限。7月18日我们推出报告《提前还款vs按揭降息》,测算表明存量按揭降息有助于缓解提前还款压力,对冲利率下降影响。当前存量按揭降息政策已落地,本报告将在新政基础上推演按
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浙商银行
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招商银行
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金融研报局
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2023-09-01 10:31:02
房地产行业点评报告:两部委释放政策利好,着力提振需求
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局发布两条政策: 1.《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》:2023年8月31日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的首套住房商业性个人住房贷款,自2023年9月25日起,存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请,由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定,但在贷款市场报价利率(LPR)上的加点幅度,不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个
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城建发展
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金融研报局
机构
2023-09-01 10:23:05
首批大模型备案成功,AI+应用落地持续推进
据《科创板日报》消息,8月31日,首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)备案,可正式上线面向公众提供服务,同时360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放,国内将会有十余家大模型陆续通过《暂行办法》备案。 首批8家厂商大模型顺利通过备案,3家厂商已面向全社会开放服务 首批8家大模型通过《暂行办法》备案,分别为商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的“书生”通用大模型、百度文心一言、抖音“云雀”大模型、百川
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金山办公
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科大讯飞
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机构
2023-08-31 12:42:11
情绪冰点之后,反弹首选信创
8 月以来,计算机指数调整近 10%,过去一周,指数调整 4.20%,上周五因资金面波动一定程度上加速了指数调整,指数当天下跌4.11%,目前板块处于情绪冰点。我们认为,近期优质行业龙头连续大跌的主要原因是资金面的波动,与行业基本面无关,核心标的调整后配置性价比凸显,反弹首选信创板块,近期信创大单频出,行业信创加速落地的信号明显,后续订单落地的持续催化值得期待,仍有预期差。 行业信创进入常态化,市场空间广阔。我国信创建设从党政军局部试点起步,2020 年开始逐步向金融、电信、能源等八大关基行业全
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太极股份
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中国软件
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海量数据
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金融研报局
机构
2023-08-31 11:28:49
数据资产如何入表
◼ 《暂行规定》出台,数据资产入表开启新篇章: 2023年8月下旬,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起施行。数据资产入表政策落地节奏超预期,标志着国家把数据作为生产要素的坚定决心,并且敢于提出中国方案,先行先试。 ◼ 数据资产入表有助于企业融资、国家管理: 数据资产入表将 1)提升会计语言与企业实际经营情况匹配度,有效反映企业在数据要素的投入和收益。数据资产入表可以减少投入期对企业营业利润的一次性影响,改善表观利润率,反映公司利润真实情况; 2)有助于企
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上海钢联
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中远海科
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金融研报局
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2023-08-31 11:25:51
充电基础设施建设持续推进,关注充电 桩产业链投资机会
事件:8 月29 日,国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会,调研学习地方先进经验,深入分析当前形势任务,研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化: 2023 年2 月,《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到 1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型
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万马股份
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金融研报局
机构
2023-08-31 11:22:55
政策进入落地期
➢ 行业事件: 8 月30 日,广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》,优化个人住房贷款中住房套数认定标准:居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时,家庭成员在当地名下无成套住房的,不论是否已利用贷款购买过住房,银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 8 月30 日晚,深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 ➢ 需求政策层面,核心城市需求端
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深振业A
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金融研报局
机构
2023-08-31 11:20:28
居民资产配置多元化时代来临
数据显示,上半年末我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。 投资要点: 核心观点: 上半年末,我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。随着7月政治局会议提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,权益市场迎来了新一轮的配置窗口期,公募基金的发展或将再度走向快车道。自资管新规发布以来,银行理财的净值化转型也已然取得阶段性成效。展望未来,公募与理财瑕瑜互见、优势互补,共同疏通资管业合作共赢的堵点成为其首要任务。 公募基金:厚积
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招商银行
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金融研报局
机构
2023-08-31 11:18:22
政策强化信心,白酒复苏在途
政策面:政策催化,提振信心。近期国家发布一系列宏观刺激政策并组织企业座谈会,强化市场信心。在政策催化下,市场对经济复苏的预期升温。白酒作为顺周期板块,政策托底下后续趋势有望向上。 行业面:动销和库存:上半年白酒动销相对稳健,二季度环比回落。由于今年中秋国庆的时间比较长,届时宴席或再次迎来一个小高峰,预计动销有望提振。批价:近期,随着政策出台叠加升学宴等消费场景催化,飞天批价有所回暖。后续逐步进入中秋国庆旺季备货。若届时备货积极、需求增加,有望一定程度上提振白酒批价。回款:从目前头部企业的回款进度
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五粮液
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金融研报局
机构
2023-08-31 10:16:06
华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城,关注华为手机链投资机会
8月29日,华为Mate60Pro在华为商城正式上线,Mate60Pro将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,即使在没有地面网络信号的情况下,也可以正常拨打与接听卫星电话。 多种智慧功能回归,是否支持5G网络暂不确定 根据华为表述,Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上,有着非常出色的表现,XMAGE影像更进一步。此外,AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能,在Mate60Pro上全面回归。同时,Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型,为消费者提供更智慧的交
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拓维信息
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金融研报局
机构
2023-08-31 10:12:28
海外大厂主导AI商业化浪潮,行业应用已至爆发前夕
近期海外大厂先后发布财务报告,以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表,海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮,发力布局 AI 大模型应用及产品服务,正在主导新一轮的 AI 产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进, AI+行业应用有望迎来爆发。 云计算: AI 商业化推动云计算市场加速成长,亚马逊、微软、谷歌三强争霸 根据 T4.ai 预测,至 2024 年全球云计算市场规模有望超 6000 亿美元,同时
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科大讯飞
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金山办公
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大模型落地节奏超预期,AI主题迎催化,关注绩优标的底部配置机会
👉【行业热点】 (1)8月29日,国家新闻出版署官网发布了23年第二批进口网络游戏审批信息。本次共有31款进口游戏过审,包括祖龙娱乐/腾讯的《阿凡达:重返潘多拉》、完美世界的《女神异闻录:夜幕魅影》、网易的《指环王:纷争》、腾讯的《航海王:壮志雄心》、灵犀互娱的《仙剑奇侠传:缘起》、心动公司《旋转音律》等。除此之外,还有10款游戏的审批变更信息,包括网易的《巅峰极速》以及完美的《幻塔》增报客户端。 (2)8月31日,文心一言、智谱清言等大模型产品面向全社会开放。文心一言向全社会全面开放服务,上
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2023-09-01 10:37:46
吉宏股份(002803)2023年中报点评:利润持续高增,AIGC助力内部降本增效
23H1,公司实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。扣非归母净利润1.76亿元,同比增长72.42%。 🔥跨境电商业务延续复苏态势,因价格下降包装业务规模略有下滑:23H1,公司跨境电商实现营收20.19亿元,同比增长39.50%;实现归母净利润1.61亿元,同比增长111.06%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。23H1,由于价格下降,公司包装业务收入为9.9亿
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2023-09-01 10:36:01
锦江酒店中报点评:Q2业绩符合预期,关注后续业绩改善
23H1实现营收68.06亿元/yoy+32.2%;归母净利5.23亿元,22H1/19H1为-1.16/5.68亿元;扣非归母净利润3.73亿元、22H1/19H1为-2.46/3.58亿元。符合此前业绩预告的归母净利润5.0~5.5亿元、扣非归母净利润3.7~4.2亿元的区间指引。 单季度看,23Q2实现营收38.84亿元/yoy+37.9%;归母净利3.93亿元,22Q2/19Q2为0.06/2.72亿元;扣非归母净利润2.81亿元,22Q2/19Q2为-0.29/2.87亿元。 👉分业
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巨人网络(002558):二季度业绩大增,关注产品调优上线进展
公司发布 2023 半年报, 23H1 公司实现营业收入 14.4 亿元,同比增长 35.7%; 归母净利润 6.6 亿元,同比增长 33.0%; 扣非归母净利润 6.9亿元,同比增长 16.9%。 23Q2 公司实现营收 9.4 亿元, yoy+93.6%,qoq+84.4%;归母净利润 4.2 亿元, yoy+83.6%, qoq+71.1%;扣非归母净利润 4.3 亿元, yoy+78.2%, qoq+63.9%。 🔥得益于《原始征途》亮眼表现,公司二季度业绩大幅增长 公司二季度业绩显著
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按揭降息路径推演及影响测算-影响好于预期
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局(以下简称“两部委”)发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,强调调整首套房贷款的“加点”、统一下调首套和二套最低首付比、降低新发放二套房利率下限。 7月16日我们推出报告《靴子落地,影响有限》,判断存量按揭利率调降影响有限。7月18日我们推出报告《提前还款vs按揭降息》,测算表明存量按揭降息有助于缓解提前还款压力,对冲利率下降影响。当前存量按揭降息政策已落地,本报告将在新政基础上推演按
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房地产行业点评报告:两部委释放政策利好,着力提振需求
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局发布两条政策: 1.《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》:2023年8月31日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的首套住房商业性个人住房贷款,自2023年9月25日起,存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请,由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定,但在贷款市场报价利率(LPR)上的加点幅度,不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个
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首批大模型备案成功,AI+应用落地持续推进
据《科创板日报》消息,8月31日,首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)备案,可正式上线面向公众提供服务,同时360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放,国内将会有十余家大模型陆续通过《暂行办法》备案。 首批8家厂商大模型顺利通过备案,3家厂商已面向全社会开放服务 首批8家大模型通过《暂行办法》备案,分别为商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的“书生”通用大模型、百度文心一言、抖音“云雀”大模型、百川
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情绪冰点之后,反弹首选信创
8 月以来,计算机指数调整近 10%,过去一周,指数调整 4.20%,上周五因资金面波动一定程度上加速了指数调整,指数当天下跌4.11%,目前板块处于情绪冰点。我们认为,近期优质行业龙头连续大跌的主要原因是资金面的波动,与行业基本面无关,核心标的调整后配置性价比凸显,反弹首选信创板块,近期信创大单频出,行业信创加速落地的信号明显,后续订单落地的持续催化值得期待,仍有预期差。 行业信创进入常态化,市场空间广阔。我国信创建设从党政军局部试点起步,2020 年开始逐步向金融、电信、能源等八大关基行业全
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数据资产如何入表
◼ 《暂行规定》出台,数据资产入表开启新篇章: 2023年8月下旬,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起施行。数据资产入表政策落地节奏超预期,标志着国家把数据作为生产要素的坚定决心,并且敢于提出中国方案,先行先试。 ◼ 数据资产入表有助于企业融资、国家管理: 数据资产入表将 1)提升会计语言与企业实际经营情况匹配度,有效反映企业在数据要素的投入和收益。数据资产入表可以减少投入期对企业营业利润的一次性影响,改善表观利润率,反映公司利润真实情况; 2)有助于企
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充电基础设施建设持续推进,关注充电 桩产业链投资机会
事件:8 月29 日,国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会,调研学习地方先进经验,深入分析当前形势任务,研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化: 2023 年2 月,《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到 1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型
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政策进入落地期
➢ 行业事件: 8 月30 日,广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》,优化个人住房贷款中住房套数认定标准:居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时,家庭成员在当地名下无成套住房的,不论是否已利用贷款购买过住房,银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 8 月30 日晚,深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 ➢ 需求政策层面,核心城市需求端
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居民资产配置多元化时代来临
数据显示,上半年末我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。 投资要点: 核心观点: 上半年末,我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。随着7月政治局会议提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,权益市场迎来了新一轮的配置窗口期,公募基金的发展或将再度走向快车道。自资管新规发布以来,银行理财的净值化转型也已然取得阶段性成效。展望未来,公募与理财瑕瑜互见、优势互补,共同疏通资管业合作共赢的堵点成为其首要任务。 公募基金:厚积
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政策强化信心,白酒复苏在途
政策面:政策催化,提振信心。近期国家发布一系列宏观刺激政策并组织企业座谈会,强化市场信心。在政策催化下,市场对经济复苏的预期升温。白酒作为顺周期板块,政策托底下后续趋势有望向上。 行业面:动销和库存:上半年白酒动销相对稳健,二季度环比回落。由于今年中秋国庆的时间比较长,届时宴席或再次迎来一个小高峰,预计动销有望提振。批价:近期,随着政策出台叠加升学宴等消费场景催化,飞天批价有所回暖。后续逐步进入中秋国庆旺季备货。若届时备货积极、需求增加,有望一定程度上提振白酒批价。回款:从目前头部企业的回款进度
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华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城,关注华为手机链投资机会
8月29日,华为Mate60Pro在华为商城正式上线,Mate60Pro将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,即使在没有地面网络信号的情况下,也可以正常拨打与接听卫星电话。 多种智慧功能回归,是否支持5G网络暂不确定 根据华为表述,Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上,有着非常出色的表现,XMAGE影像更进一步。此外,AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能,在Mate60Pro上全面回归。同时,Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型,为消费者提供更智慧的交
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海外大厂主导AI商业化浪潮,行业应用已至爆发前夕
近期海外大厂先后发布财务报告,以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表,海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮,发力布局 AI 大模型应用及产品服务,正在主导新一轮的 AI 产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进, AI+行业应用有望迎来爆发。 云计算: AI 商业化推动云计算市场加速成长,亚马逊、微软、谷歌三强争霸 根据 T4.ai 预测,至 2024 年全球云计算市场规模有望超 6000 亿美元,同时
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2023-09-04 13:17:11
大模型落地节奏超预期,AI主题迎催化,关注绩优标的底部配置机会
👉【行业热点】 (1)8月29日,国家新闻出版署官网发布了23年第二批进口网络游戏审批信息。本次共有31款进口游戏过审,包括祖龙娱乐/腾讯的《阿凡达:重返潘多拉》、完美世界的《女神异闻录:夜幕魅影》、网易的《指环王:纷争》、腾讯的《航海王:壮志雄心》、灵犀互娱的《仙剑奇侠传:缘起》、心动公司《旋转音律》等。除此之外,还有10款游戏的审批变更信息,包括网易的《巅峰极速》以及完美的《幻塔》增报客户端。 (2)8月31日,文心一言、智谱清言等大模型产品面向全社会开放。文心一言向全社会全面开放服务,上
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三七互娱
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金融研报局
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2023-09-01 10:37:46
吉宏股份(002803)2023年中报点评:利润持续高增,AIGC助力内部降本增效
23H1,公司实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。扣非归母净利润1.76亿元,同比增长72.42%。 🔥跨境电商业务延续复苏态势,因价格下降包装业务规模略有下滑:23H1,公司跨境电商实现营收20.19亿元,同比增长39.50%;实现归母净利润1.61亿元,同比增长111.06%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。23H1,由于价格下降,公司包装业务收入为9.9亿
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吉宏股份
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金融研报局
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2023-09-01 10:36:01
锦江酒店中报点评:Q2业绩符合预期,关注后续业绩改善
23H1实现营收68.06亿元/yoy+32.2%;归母净利5.23亿元,22H1/19H1为-1.16/5.68亿元;扣非归母净利润3.73亿元、22H1/19H1为-2.46/3.58亿元。符合此前业绩预告的归母净利润5.0~5.5亿元、扣非归母净利润3.7~4.2亿元的区间指引。 单季度看,23Q2实现营收38.84亿元/yoy+37.9%;归母净利3.93亿元,22Q2/19Q2为0.06/2.72亿元;扣非归母净利润2.81亿元,22Q2/19Q2为-0.29/2.87亿元。 👉分业
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金融研报局
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2023-09-01 10:34:37
巨人网络(002558):二季度业绩大增,关注产品调优上线进展
公司发布 2023 半年报, 23H1 公司实现营业收入 14.4 亿元,同比增长 35.7%; 归母净利润 6.6 亿元,同比增长 33.0%; 扣非归母净利润 6.9亿元,同比增长 16.9%。 23Q2 公司实现营收 9.4 亿元, yoy+93.6%,qoq+84.4%;归母净利润 4.2 亿元, yoy+83.6%, qoq+71.1%;扣非归母净利润 4.3 亿元, yoy+78.2%, qoq+63.9%。 🔥得益于《原始征途》亮眼表现,公司二季度业绩大幅增长 公司二季度业绩显著
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巨人网络
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2023-09-01 10:32:58
按揭降息路径推演及影响测算-影响好于预期
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局(以下简称“两部委”)发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,强调调整首套房贷款的“加点”、统一下调首套和二套最低首付比、降低新发放二套房利率下限。 7月16日我们推出报告《靴子落地,影响有限》,判断存量按揭利率调降影响有限。7月18日我们推出报告《提前还款vs按揭降息》,测算表明存量按揭降息有助于缓解提前还款压力,对冲利率下降影响。当前存量按揭降息政策已落地,本报告将在新政基础上推演按
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浙商银行
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招商银行
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金融研报局
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2023-09-01 10:31:02
房地产行业点评报告:两部委释放政策利好,着力提振需求
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局发布两条政策: 1.《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》:2023年8月31日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的首套住房商业性个人住房贷款,自2023年9月25日起,存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请,由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定,但在贷款市场报价利率(LPR)上的加点幅度,不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个
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天健集团
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城建发展
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金融研报局
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2023-09-01 10:23:05
首批大模型备案成功,AI+应用落地持续推进
据《科创板日报》消息,8月31日,首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)备案,可正式上线面向公众提供服务,同时360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放,国内将会有十余家大模型陆续通过《暂行办法》备案。 首批8家厂商大模型顺利通过备案,3家厂商已面向全社会开放服务 首批8家大模型通过《暂行办法》备案,分别为商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的“书生”通用大模型、百度文心一言、抖音“云雀”大模型、百川
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金山办公
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科大讯飞
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2023-08-31 12:42:11
情绪冰点之后,反弹首选信创
8 月以来,计算机指数调整近 10%,过去一周,指数调整 4.20%,上周五因资金面波动一定程度上加速了指数调整,指数当天下跌4.11%,目前板块处于情绪冰点。我们认为,近期优质行业龙头连续大跌的主要原因是资金面的波动,与行业基本面无关,核心标的调整后配置性价比凸显,反弹首选信创板块,近期信创大单频出,行业信创加速落地的信号明显,后续订单落地的持续催化值得期待,仍有预期差。 行业信创进入常态化,市场空间广阔。我国信创建设从党政军局部试点起步,2020 年开始逐步向金融、电信、能源等八大关基行业全
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太极股份
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中国软件
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海量数据
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2023-08-31 11:28:49
数据资产如何入表
◼ 《暂行规定》出台,数据资产入表开启新篇章: 2023年8月下旬,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起施行。数据资产入表政策落地节奏超预期,标志着国家把数据作为生产要素的坚定决心,并且敢于提出中国方案,先行先试。 ◼ 数据资产入表有助于企业融资、国家管理: 数据资产入表将 1)提升会计语言与企业实际经营情况匹配度,有效反映企业在数据要素的投入和收益。数据资产入表可以减少投入期对企业营业利润的一次性影响,改善表观利润率,反映公司利润真实情况; 2)有助于企
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上海钢联
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中远海科
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2023-08-31 11:25:51
充电基础设施建设持续推进,关注充电 桩产业链投资机会
事件:8 月29 日,国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会,调研学习地方先进经验,深入分析当前形势任务,研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化: 2023 年2 月,《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到 1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型
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盛弘股份
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2023-08-31 11:22:55
政策进入落地期
➢ 行业事件: 8 月30 日,广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》,优化个人住房贷款中住房套数认定标准:居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时,家庭成员在当地名下无成套住房的,不论是否已利用贷款购买过住房,银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 8 月30 日晚,深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 ➢ 需求政策层面,核心城市需求端
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深振业A
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金融研报局
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2023-08-31 11:20:28
居民资产配置多元化时代来临
数据显示,上半年末我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。 投资要点: 核心观点: 上半年末,我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。随着7月政治局会议提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,权益市场迎来了新一轮的配置窗口期,公募基金的发展或将再度走向快车道。自资管新规发布以来,银行理财的净值化转型也已然取得阶段性成效。展望未来,公募与理财瑕瑜互见、优势互补,共同疏通资管业合作共赢的堵点成为其首要任务。 公募基金:厚积
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招商银行
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金融研报局
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2023-08-31 11:18:22
政策强化信心,白酒复苏在途
政策面:政策催化,提振信心。近期国家发布一系列宏观刺激政策并组织企业座谈会,强化市场信心。在政策催化下,市场对经济复苏的预期升温。白酒作为顺周期板块,政策托底下后续趋势有望向上。 行业面:动销和库存:上半年白酒动销相对稳健,二季度环比回落。由于今年中秋国庆的时间比较长,届时宴席或再次迎来一个小高峰,预计动销有望提振。批价:近期,随着政策出台叠加升学宴等消费场景催化,飞天批价有所回暖。后续逐步进入中秋国庆旺季备货。若届时备货积极、需求增加,有望一定程度上提振白酒批价。回款:从目前头部企业的回款进度
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2023-08-31 10:16:06
华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城,关注华为手机链投资机会
8月29日,华为Mate60Pro在华为商城正式上线,Mate60Pro将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,即使在没有地面网络信号的情况下,也可以正常拨打与接听卫星电话。 多种智慧功能回归,是否支持5G网络暂不确定 根据华为表述,Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上,有着非常出色的表现,XMAGE影像更进一步。此外,AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能,在Mate60Pro上全面回归。同时,Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型,为消费者提供更智慧的交
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拓维信息
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2023-08-31 10:12:28
海外大厂主导AI商业化浪潮,行业应用已至爆发前夕
近期海外大厂先后发布财务报告,以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表,海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮,发力布局 AI 大模型应用及产品服务,正在主导新一轮的 AI 产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进, AI+行业应用有望迎来爆发。 云计算: AI 商业化推动云计算市场加速成长,亚马逊、微软、谷歌三强争霸 根据 T4.ai 预测,至 2024 年全球云计算市场规模有望超 6000 亿美元,同时
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金山办公
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2023-09-04 13:17:11
大模型落地节奏超预期,AI主题迎催化,关注绩优标的底部配置机会
👉【行业热点】 (1)8月29日,国家新闻出版署官网发布了23年第二批进口网络游戏审批信息。本次共有31款进口游戏过审,包括祖龙娱乐/腾讯的《阿凡达:重返潘多拉》、完美世界的《女神异闻录:夜幕魅影》、网易的《指环王:纷争》、腾讯的《航海王:壮志雄心》、灵犀互娱的《仙剑奇侠传:缘起》、心动公司《旋转音律》等。除此之外,还有10款游戏的审批变更信息,包括网易的《巅峰极速》以及完美的《幻塔》增报客户端。 (2)8月31日,文心一言、智谱清言等大模型产品面向全社会开放。文心一言向全社会全面开放服务,上
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2023-09-01 10:37:46
吉宏股份(002803)2023年中报点评:利润持续高增,AIGC助力内部降本增效
23H1,公司实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。扣非归母净利润1.76亿元,同比增长72.42%。 🔥跨境电商业务延续复苏态势,因价格下降包装业务规模略有下滑:23H1,公司跨境电商实现营收20.19亿元,同比增长39.50%;实现归母净利润1.61亿元,同比增长111.06%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。23H1,由于价格下降,公司包装业务收入为9.9亿
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吉宏股份
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2023-09-01 10:36:01
锦江酒店中报点评:Q2业绩符合预期,关注后续业绩改善
23H1实现营收68.06亿元/yoy+32.2%;归母净利5.23亿元,22H1/19H1为-1.16/5.68亿元;扣非归母净利润3.73亿元、22H1/19H1为-2.46/3.58亿元。符合此前业绩预告的归母净利润5.0~5.5亿元、扣非归母净利润3.7~4.2亿元的区间指引。 单季度看,23Q2实现营收38.84亿元/yoy+37.9%;归母净利3.93亿元,22Q2/19Q2为0.06/2.72亿元;扣非归母净利润2.81亿元,22Q2/19Q2为-0.29/2.87亿元。 👉分业
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巨人网络(002558):二季度业绩大增,关注产品调优上线进展
公司发布 2023 半年报, 23H1 公司实现营业收入 14.4 亿元,同比增长 35.7%; 归母净利润 6.6 亿元,同比增长 33.0%; 扣非归母净利润 6.9亿元,同比增长 16.9%。 23Q2 公司实现营收 9.4 亿元, yoy+93.6%,qoq+84.4%;归母净利润 4.2 亿元, yoy+83.6%, qoq+71.1%;扣非归母净利润 4.3 亿元, yoy+78.2%, qoq+63.9%。 🔥得益于《原始征途》亮眼表现,公司二季度业绩大幅增长 公司二季度业绩显著
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按揭降息路径推演及影响测算-影响好于预期
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局(以下简称“两部委”)发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,强调调整首套房贷款的“加点”、统一下调首套和二套最低首付比、降低新发放二套房利率下限。 7月16日我们推出报告《靴子落地,影响有限》,判断存量按揭利率调降影响有限。7月18日我们推出报告《提前还款vs按揭降息》,测算表明存量按揭降息有助于缓解提前还款压力,对冲利率下降影响。当前存量按揭降息政策已落地,本报告将在新政基础上推演按
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房地产行业点评报告:两部委释放政策利好,着力提振需求
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局发布两条政策: 1.《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》:2023年8月31日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的首套住房商业性个人住房贷款,自2023年9月25日起,存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请,由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定,但在贷款市场报价利率(LPR)上的加点幅度,不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个
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首批大模型备案成功,AI+应用落地持续推进
据《科创板日报》消息,8月31日,首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)备案,可正式上线面向公众提供服务,同时360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放,国内将会有十余家大模型陆续通过《暂行办法》备案。 首批8家厂商大模型顺利通过备案,3家厂商已面向全社会开放服务 首批8家大模型通过《暂行办法》备案,分别为商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的“书生”通用大模型、百度文心一言、抖音“云雀”大模型、百川
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情绪冰点之后,反弹首选信创
8 月以来,计算机指数调整近 10%,过去一周,指数调整 4.20%,上周五因资金面波动一定程度上加速了指数调整,指数当天下跌4.11%,目前板块处于情绪冰点。我们认为,近期优质行业龙头连续大跌的主要原因是资金面的波动,与行业基本面无关,核心标的调整后配置性价比凸显,反弹首选信创板块,近期信创大单频出,行业信创加速落地的信号明显,后续订单落地的持续催化值得期待,仍有预期差。 行业信创进入常态化,市场空间广阔。我国信创建设从党政军局部试点起步,2020 年开始逐步向金融、电信、能源等八大关基行业全
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数据资产如何入表
◼ 《暂行规定》出台,数据资产入表开启新篇章: 2023年8月下旬,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起施行。数据资产入表政策落地节奏超预期,标志着国家把数据作为生产要素的坚定决心,并且敢于提出中国方案,先行先试。 ◼ 数据资产入表有助于企业融资、国家管理: 数据资产入表将 1)提升会计语言与企业实际经营情况匹配度,有效反映企业在数据要素的投入和收益。数据资产入表可以减少投入期对企业营业利润的一次性影响,改善表观利润率,反映公司利润真实情况; 2)有助于企
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充电基础设施建设持续推进,关注充电 桩产业链投资机会
事件:8 月29 日,国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会,调研学习地方先进经验,深入分析当前形势任务,研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化: 2023 年2 月,《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到 1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型
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政策进入落地期
➢ 行业事件: 8 月30 日,广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》,优化个人住房贷款中住房套数认定标准:居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时,家庭成员在当地名下无成套住房的,不论是否已利用贷款购买过住房,银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 8 月30 日晚,深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 ➢ 需求政策层面,核心城市需求端
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居民资产配置多元化时代来临
数据显示,上半年末我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。 投资要点: 核心观点: 上半年末,我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。随着7月政治局会议提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,权益市场迎来了新一轮的配置窗口期,公募基金的发展或将再度走向快车道。自资管新规发布以来,银行理财的净值化转型也已然取得阶段性成效。展望未来,公募与理财瑕瑜互见、优势互补,共同疏通资管业合作共赢的堵点成为其首要任务。 公募基金:厚积
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政策强化信心,白酒复苏在途
政策面:政策催化,提振信心。近期国家发布一系列宏观刺激政策并组织企业座谈会,强化市场信心。在政策催化下,市场对经济复苏的预期升温。白酒作为顺周期板块,政策托底下后续趋势有望向上。 行业面:动销和库存:上半年白酒动销相对稳健,二季度环比回落。由于今年中秋国庆的时间比较长,届时宴席或再次迎来一个小高峰,预计动销有望提振。批价:近期,随着政策出台叠加升学宴等消费场景催化,飞天批价有所回暖。后续逐步进入中秋国庆旺季备货。若届时备货积极、需求增加,有望一定程度上提振白酒批价。回款:从目前头部企业的回款进度
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华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城,关注华为手机链投资机会
8月29日,华为Mate60Pro在华为商城正式上线,Mate60Pro将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,即使在没有地面网络信号的情况下,也可以正常拨打与接听卫星电话。 多种智慧功能回归,是否支持5G网络暂不确定 根据华为表述,Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上,有着非常出色的表现,XMAGE影像更进一步。此外,AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能,在Mate60Pro上全面回归。同时,Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型,为消费者提供更智慧的交
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海外大厂主导AI商业化浪潮,行业应用已至爆发前夕
近期海外大厂先后发布财务报告,以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表,海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮,发力布局 AI 大模型应用及产品服务,正在主导新一轮的 AI 产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进, AI+行业应用有望迎来爆发。 云计算: AI 商业化推动云计算市场加速成长,亚马逊、微软、谷歌三强争霸 根据 T4.ai 预测,至 2024 年全球云计算市场规模有望超 6000 亿美元,同时
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2023-09-04 13:17:11
大模型落地节奏超预期,AI主题迎催化,关注绩优标的底部配置机会
👉【行业热点】 (1)8月29日,国家新闻出版署官网发布了23年第二批进口网络游戏审批信息。本次共有31款进口游戏过审,包括祖龙娱乐/腾讯的《阿凡达:重返潘多拉》、完美世界的《女神异闻录:夜幕魅影》、网易的《指环王:纷争》、腾讯的《航海王:壮志雄心》、灵犀互娱的《仙剑奇侠传:缘起》、心动公司《旋转音律》等。除此之外,还有10款游戏的审批变更信息,包括网易的《巅峰极速》以及完美的《幻塔》增报客户端。 (2)8月31日,文心一言、智谱清言等大模型产品面向全社会开放。文心一言向全社会全面开放服务,上
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三七互娱
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恺英网络
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金融研报局
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2023-09-01 10:37:46
吉宏股份(002803)2023年中报点评:利润持续高增,AIGC助力内部降本增效
23H1,公司实现营收31.44亿元,同比增长19.95%;归母净利润1.89亿元,同比增长64.3%。扣非归母净利润1.76亿元,同比增长72.42%。 🔥跨境电商业务延续复苏态势,因价格下降包装业务规模略有下滑:23H1,公司跨境电商实现营收20.19亿元,同比增长39.50%;实现归母净利润1.61亿元,同比增长111.06%。跨境电商业务恢复迅速,主因公司跨境电商主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势,消费者购买力进一步提升。23H1,由于价格下降,公司包装业务收入为9.9亿
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吉宏股份
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金融研报局
机构
2023-09-01 10:36:01
锦江酒店中报点评:Q2业绩符合预期,关注后续业绩改善
23H1实现营收68.06亿元/yoy+32.2%;归母净利5.23亿元,22H1/19H1为-1.16/5.68亿元;扣非归母净利润3.73亿元、22H1/19H1为-2.46/3.58亿元。符合此前业绩预告的归母净利润5.0~5.5亿元、扣非归母净利润3.7~4.2亿元的区间指引。 单季度看,23Q2实现营收38.84亿元/yoy+37.9%;归母净利3.93亿元,22Q2/19Q2为0.06/2.72亿元;扣非归母净利润2.81亿元,22Q2/19Q2为-0.29/2.87亿元。 👉分业
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锦江酒店
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金融研报局
机构
2023-09-01 10:34:37
巨人网络(002558):二季度业绩大增,关注产品调优上线进展
公司发布 2023 半年报, 23H1 公司实现营业收入 14.4 亿元,同比增长 35.7%; 归母净利润 6.6 亿元,同比增长 33.0%; 扣非归母净利润 6.9亿元,同比增长 16.9%。 23Q2 公司实现营收 9.4 亿元, yoy+93.6%,qoq+84.4%;归母净利润 4.2 亿元, yoy+83.6%, qoq+71.1%;扣非归母净利润 4.3 亿元, yoy+78.2%, qoq+63.9%。 🔥得益于《原始征途》亮眼表现,公司二季度业绩大幅增长 公司二季度业绩显著
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巨人网络
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金融研报局
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2023-09-01 10:32:58
按揭降息路径推演及影响测算-影响好于预期
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局(以下简称“两部委”)发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》,强调调整首套房贷款的“加点”、统一下调首套和二套最低首付比、降低新发放二套房利率下限。 7月16日我们推出报告《靴子落地,影响有限》,判断存量按揭利率调降影响有限。7月18日我们推出报告《提前还款vs按揭降息》,测算表明存量按揭降息有助于缓解提前还款压力,对冲利率下降影响。当前存量按揭降息政策已落地,本报告将在新政基础上推演按
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浙商银行
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招商银行
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金融研报局
机构
2023-09-01 10:31:02
房地产行业点评报告:两部委释放政策利好,着力提振需求
2023年8月31日,中国人民银行和国家金融监督管理总局发布两条政策: 1.《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》:2023年8月31日前金融机构已发放的和已签订合同但未发放的首套住房商业性个人住房贷款,自2023年9月25日起,存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请,由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款。新发放贷款的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定,但在贷款市场报价利率(LPR)上的加点幅度,不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个
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天健集团
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城建发展
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金融研报局
机构
2023-09-01 10:23:05
首批大模型备案成功,AI+应用落地持续推进
据《科创板日报》消息,8月31日,首批8家厂商的大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)备案,可正式上线面向公众提供服务,同时360智脑、讯飞星火、阿里通义千问也将对外开放,国内将会有十余家大模型陆续通过《暂行办法》备案。 首批8家厂商大模型顺利通过备案,3家厂商已面向全社会开放服务 首批8家大模型通过《暂行办法》备案,分别为商汤的“商量SenseChat”、MiniMax的ABAB大模型、上海人工智能实验室的“书生”通用大模型、百度文心一言、抖音“云雀”大模型、百川
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金山办公
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科大讯飞
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金融研报局
机构
2023-08-31 12:42:11
情绪冰点之后,反弹首选信创
8 月以来,计算机指数调整近 10%,过去一周,指数调整 4.20%,上周五因资金面波动一定程度上加速了指数调整,指数当天下跌4.11%,目前板块处于情绪冰点。我们认为,近期优质行业龙头连续大跌的主要原因是资金面的波动,与行业基本面无关,核心标的调整后配置性价比凸显,反弹首选信创板块,近期信创大单频出,行业信创加速落地的信号明显,后续订单落地的持续催化值得期待,仍有预期差。 行业信创进入常态化,市场空间广阔。我国信创建设从党政军局部试点起步,2020 年开始逐步向金融、电信、能源等八大关基行业全
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太极股份
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中国软件
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海量数据
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金融研报局
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2023-08-31 11:28:49
数据资产如何入表
◼ 《暂行规定》出台,数据资产入表开启新篇章: 2023年8月下旬,财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,自2024年1月1日起施行。数据资产入表政策落地节奏超预期,标志着国家把数据作为生产要素的坚定决心,并且敢于提出中国方案,先行先试。 ◼ 数据资产入表有助于企业融资、国家管理: 数据资产入表将 1)提升会计语言与企业实际经营情况匹配度,有效反映企业在数据要素的投入和收益。数据资产入表可以减少投入期对企业营业利润的一次性影响,改善表观利润率,反映公司利润真实情况; 2)有助于企
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上海钢联
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中远海科
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金融研报局
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2023-08-31 11:25:51
充电基础设施建设持续推进,关注充电 桩产业链投资机会
事件:8 月29 日,国家能源局在浙江杭州召开推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会,调研学习地方先进经验,深入分析当前形势任务,研究部署下一步工作。 充电基础设施迎来密集政策催化: 2023 年2 月,《工业和信息化部等八部门关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》中提到,建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系,服务保障能力显著提升,新增公共充电桩(标准桩)与公共领域新能源汽车推广数量(标准车)比例力争达到 1:1,高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型
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盛弘股份
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特锐德
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万马股份
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金融研报局
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2023-08-31 11:22:55
政策进入落地期
➢ 行业事件: 8 月30 日,广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》,优化个人住房贷款中住房套数认定标准:居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房时,家庭成员在当地名下无成套住房的,不论是否已利用贷款购买过住房,银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。 8 月30 日晚,深圳市住房和建设局、中国人民银行深圳市分行、国家金融监督管理总局深圳监管局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 ➢ 需求政策层面,核心城市需求端
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金融研报局
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2023-08-31 11:20:28
居民资产配置多元化时代来临
数据显示,上半年末我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。 投资要点: 核心观点: 上半年末,我国公募基金存量规模达27.7万亿元,首次超过同期银行理财规模的25.3万亿元。随着7月政治局会议提出“活跃资本市场,提振投资者信心”,权益市场迎来了新一轮的配置窗口期,公募基金的发展或将再度走向快车道。自资管新规发布以来,银行理财的净值化转型也已然取得阶段性成效。展望未来,公募与理财瑕瑜互见、优势互补,共同疏通资管业合作共赢的堵点成为其首要任务。 公募基金:厚积
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招商银行
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金融研报局
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2023-08-31 11:18:22
政策强化信心,白酒复苏在途
政策面:政策催化,提振信心。近期国家发布一系列宏观刺激政策并组织企业座谈会,强化市场信心。在政策催化下,市场对经济复苏的预期升温。白酒作为顺周期板块,政策托底下后续趋势有望向上。 行业面:动销和库存:上半年白酒动销相对稳健,二季度环比回落。由于今年中秋国庆的时间比较长,届时宴席或再次迎来一个小高峰,预计动销有望提振。批价:近期,随着政策出台叠加升学宴等消费场景催化,飞天批价有所回暖。后续逐步进入中秋国庆旺季备货。若届时备货积极、需求增加,有望一定程度上提振白酒批价。回款:从目前头部企业的回款进度
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五粮液
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金融研报局
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2023-08-31 10:16:06
华为“Mate 60 Pro先锋计划”正式登陆华为商城,关注华为手机链投资机会
8月29日,华为Mate60Pro在华为商城正式上线,Mate60Pro将成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机,即使在没有地面网络信号的情况下,也可以正常拨打与接听卫星电话。 多种智慧功能回归,是否支持5G网络暂不确定 根据华为表述,Mate60Pro在闪拍、肖像、微距等场景下的全焦段拍摄体验上,有着非常出色的表现,XMAGE影像更进一步。此外,AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能,在Mate60Pro上全面回归。同时,Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型,为消费者提供更智慧的交
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拓维信息
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金融研报局
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2023-08-31 10:12:28
海外大厂主导AI商业化浪潮,行业应用已至爆发前夕
近期海外大厂先后发布财务报告,以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表,海外AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱 AI 商业化浪潮,发力布局 AI 大模型应用及产品服务,正在主导新一轮的 AI 产业变革。我们认为随着海外大厂在人工智能基础设施、模型算法和应用产品布局的不断推进, AI+行业应用有望迎来爆发。 云计算: AI 商业化推动云计算市场加速成长,亚马逊、微软、谷歌三强争霸 根据 T4.ai 预测,至 2024 年全球云计算市场规模有望超 6000 亿美元,同时
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