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产业链深度梳理，选取最优势环节，趋势波段价投投机

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2023-04-10 04:03:14

国盛通信 | ChatGPT算力告急，“中心+边缘”齐发力

OpenAI停售ChatGPT Plus。4月5日，OpenAI官方表示ChatGPT Plus新用户停止注册，原因是需求量过大。而在此前两日，用户已经发现ChatGPT停止了亚太区域的服务。我们认为，这是由于ChatGPT背后的算力资源出现明显缺口，导致OpenAI不得不暂时踩下用户增长的“刹车”。算力建设，聚焦核心品种——光模块。AI时代，算力就是生产力。近期问世的AIGC模型皆是“参数怪兽”，以GPT模型为例，从2018年初代的1.17亿个参数暴涨至2020年GPT-3模型的1750亿个

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2023-04-10 03:34:57

AI技术加持！上、下游芯片、消费电子迎来历史机遇？

纵观当下国际环境，我们深刻体会到，在和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂。随着不稳定、不确定性明显增加，逆全球化已经成为一个当今世界无法回避的话题。我国过去两头在外（外贸出口和对外投资并行）的发展模式目前正面临种种考验，追求经济高质量发展，中长期是需要破解的是高科技等自主研发难题。目前国家关注数据经济发展，数字经济有望成为继农业经济和工业经济后的主要经济形态，无论是政策支持还是经济客观规律，确定性都是非常高的，人工智能是加速数字化应用落地的现象级工具，ChatGPT的爆红让投资者对人工智能

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2023-04-07 12:57:56

【东吴计算机】国资云：数字经济的根本

1. 国资云：数字新基建 1.1. 什么是国资云国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。采用“1+N+M”的混合云架构。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。以优化监管效率为核心，国资云建设主要聚焦四大应用场景。从2019年开始，国家陆续颁

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2023-04-07 12:01:45

还得靠ChatGPT？无线音频芯片的下一个市场爆点

电子发烧友网报道（文/周凯扬）根据去年的数据，RISC-V核心出货量已经达到了100亿颗，如此迅速的出货量增长其实也离不开一家国产公司的努力，那就是将RISC-V蓝牙芯片做到业界出货第一的中科蓝讯。其产品线全面采用了RISC-V CPU的设计，借着TWS耳机、智能音箱等设备将大量RISC-V核心推向市场。但无线音频市场去年似乎境况不佳，今年急需下一个爆点来激发市场需求，我们不妨以中科蓝讯为例，分析一下未来市场有哪些趋势有作为爆点的潜力。迅速跟进新标准要说对新标准的跟进，中科蓝讯确实行动迅速

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2023-04-06 12:02:27

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口【智能音箱是AI户用场景的最佳入口】相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，智能音箱无需通过键盘、鼠标等外设设备，接入AIGC技术后通过语音即可更好地理解用户语言和意图，并提供更精准和个性化的服务，成为优秀的个人和家庭助理。相比于手机、平板等移动设备，智能音箱作为家庭智能硬件的入口和中心，可以响应不同家庭成员的需求，成为家庭成员之间互动和情感连接的纽带，是AI户用场景的最佳入口。【市场集中度高，有望快速接入类ChatGPT功能

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2023-04-06 11:57:01

天风证券-计算机行业数据要素：数字经济发展核心引擎-230405

数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。　　数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释

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华西证券：从机构占比看AI行情到哪个阶段？-230405

信息传输、软件和信息技术服务业：2022年底超配0.19%，2023年年初至今超额收益38.31%。　　根据基金公司2022年年报数据，截至2022年年底，在证监会标准的19个行业中，“信息传输、软件和信息技术服务业”的基金持仓市值为3093.68亿元，占股票投资市值比为4.99%，相对标准行业配置比例（4.8%）超配0.19%。　　2023年以来，“信息传输、软件和信息技术服务业”行业指数领跑市场，年初至今涨幅为44.29%，同期沪深300指数涨幅为5.98%，超额收益为38.31%。　

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2023-04-05 17:27:24

【浙商策略王杨】十年一轮回：AI+，不止于TMT——AI产业链一季报前瞻

1、前言：从 AI 到 AI+，不止于 TMT 类似于浏览器是人跟PC互联网的交互界面，也类似于智能手机是人跟移动互联网的交互界面，ChatGPT是人与人工智能交互的界面。从前瞻研究视角，我们认为AI的受益板块不仅限于TMT，参考13-15年互联网演绎路径，传统板块也将受益于AI赋能，换言之，我们认为TMT大切换逐步演绎的同时，接下来行情将进一步扩散至泛AI+板块。本篇报告将重点讨论AI+的机会，与此同时，4月进入一季报发酵窗口，我们也将对AI产业链进行一季报前瞻。 2、AI+：将为传统行业

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2023-04-05 16:39:47

计算机行业央国企一张图（浙商）

当前计算机板块仍是以民营企业为主。截止2023年3月3日，申万计算机行业内上市公司共330家，其中央企27家（占比8.2%）、国企29家（占比8.8%），民企234家，民企在数量上处于支柱地位。 2019年后，民营企业变更为央国企的情况频繁发生。上市后变更实控人和属性的公司共14家，其中4家央企、10家国企，属性变更主要发生在2019年后，以2019年居多，这些公司当前市值集中在50亿上下。从绝对值上看，央国企在市值、总资产、收入和利润规模上普遍大于其他属性企业，主要情况：　　市值：计算机行

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2023-04-05 00:48:08

开源证券：重视自主安全的华为盘古生态链机会-230402

核心观点：重视自主安全的华为盘古生态链机会　　1、意大利宣布禁用ChatGPT，建设自主安全的大模型重要性凸显　　当地时间3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况，此外OpenAI没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。我们认为ChatGPT用户信息丢失将进一

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2023-04-04 15:04:28

券商观点|贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会

4月4日，中邮证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会。报告具体内容如下：贵州算力迎来爆发式扩张贵州省大数据发展管理局发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》。从能力指标、质量指标、结构指标、通道指标、产业指标等5个维度提出未来三年的建设目标。5大指标均为爆发式扩张，其中机架规模从10.8万架提高到80万架，三年时间扩张达7倍；算力总规模从0.81EFLOPS提高至10EFLOPS，扩张超11倍；大数据交易市场规模从3亿元提高至1

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2023-04-04 12:12:51

华金证券：“数字经济国家队”再现重磅整合！一文看懂相关投资机会

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读：随着国企改革相关政策更加完善，央国企改革向着“深水区”逐步推进。尤其是在“大安全”及“自主可控”战略大背景下，“数字经济国家队”将承担起更多使命。国企改革大背景下，“数字经济国家队”预计将有更多资

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2023-04-03 03:12:12

算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理

当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。 01 算力网络概览算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础

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2023-04-02 20:56:05

数字中国"2522”框架重点环节梳理

2023年2月27日，中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），数字中国建设全面加速。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年

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人工智能芯片：高算力核心底座，核心环节梳理

当前人工智能爆发新一轮浪潮，海量参数产生大算力需求，OpenAI预估算力需求每3.5个月翻一倍，每年近10倍。AI大模型的算力水平显著供不应求，在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片，高壁垒AI芯片显著受益。随着人工智能技术日趋成熟，数字化基础设施不断完善，人工智能商业化应用将加落地，推动AI芯片市场高速增长。2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均40%至50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到7

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OpenAI停售ChatGPT Plus。4月5日，OpenAI官方表示ChatGPT Plus新用户停止注册，原因是需求量过大。而在此前两日，用户已经发现ChatGPT停止了亚太区域的服务。我们认为，这是由于ChatGPT背后的算力资源出现明显缺口，导致OpenAI不得不暂时踩下用户增长的“刹车”。算力建设，聚焦核心品种——光模块。AI时代，算力就是生产力。近期问世的AIGC模型皆是“参数怪兽”，以GPT模型为例，从2018年初代的1.17亿个参数暴涨至2020年GPT-3模型的1750亿个

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AI技术加持！上、下游芯片、消费电子迎来历史机遇？

纵观当下国际环境，我们深刻体会到，在和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂。随着不稳定、不确定性明显增加，逆全球化已经成为一个当今世界无法回避的话题。我国过去两头在外（外贸出口和对外投资并行）的发展模式目前正面临种种考验，追求经济高质量发展，中长期是需要破解的是高科技等自主研发难题。目前国家关注数据经济发展，数字经济有望成为继农业经济和工业经济后的主要经济形态，无论是政策支持还是经济客观规律，确定性都是非常高的，人工智能是加速数字化应用落地的现象级工具，ChatGPT的爆红让投资者对人工智能

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【东吴计算机】国资云：数字经济的根本

1. 国资云：数字新基建 1.1. 什么是国资云国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。采用“1+N+M”的混合云架构。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。以优化监管效率为核心，国资云建设主要聚焦四大应用场景。从2019年开始，国家陆续颁

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还得靠ChatGPT？无线音频芯片的下一个市场爆点

电子发烧友网报道（文/周凯扬）根据去年的数据，RISC-V核心出货量已经达到了100亿颗，如此迅速的出货量增长其实也离不开一家国产公司的努力，那就是将RISC-V蓝牙芯片做到业界出货第一的中科蓝讯。其产品线全面采用了RISC-V CPU的设计，借着TWS耳机、智能音箱等设备将大量RISC-V核心推向市场。但无线音频市场去年似乎境况不佳，今年急需下一个爆点来激发市场需求，我们不妨以中科蓝讯为例，分析一下未来市场有哪些趋势有作为爆点的潜力。迅速跟进新标准要说对新标准的跟进，中科蓝讯确实行动迅速

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【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口【智能音箱是AI户用场景的最佳入口】相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，智能音箱无需通过键盘、鼠标等外设设备，接入AIGC技术后通过语音即可更好地理解用户语言和意图，并提供更精准和个性化的服务，成为优秀的个人和家庭助理。相比于手机、平板等移动设备，智能音箱作为家庭智能硬件的入口和中心，可以响应不同家庭成员的需求，成为家庭成员之间互动和情感连接的纽带，是AI户用场景的最佳入口。【市场集中度高，有望快速接入类ChatGPT功能

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数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。　　数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释

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华西证券：从机构占比看AI行情到哪个阶段？-230405

信息传输、软件和信息技术服务业：2022年底超配0.19%，2023年年初至今超额收益38.31%。　　根据基金公司2022年年报数据，截至2022年年底，在证监会标准的19个行业中，“信息传输、软件和信息技术服务业”的基金持仓市值为3093.68亿元，占股票投资市值比为4.99%，相对标准行业配置比例（4.8%）超配0.19%。　　2023年以来，“信息传输、软件和信息技术服务业”行业指数领跑市场，年初至今涨幅为44.29%，同期沪深300指数涨幅为5.98%，超额收益为38.31%。　

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【浙商策略王杨】十年一轮回：AI+，不止于TMT——AI产业链一季报前瞻

1、前言：从 AI 到 AI+，不止于 TMT 类似于浏览器是人跟PC互联网的交互界面，也类似于智能手机是人跟移动互联网的交互界面，ChatGPT是人与人工智能交互的界面。从前瞻研究视角，我们认为AI的受益板块不仅限于TMT，参考13-15年互联网演绎路径，传统板块也将受益于AI赋能，换言之，我们认为TMT大切换逐步演绎的同时，接下来行情将进一步扩散至泛AI+板块。本篇报告将重点讨论AI+的机会，与此同时，4月进入一季报发酵窗口，我们也将对AI产业链进行一季报前瞻。 2、AI+：将为传统行业

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计算机行业央国企一张图（浙商）

当前计算机板块仍是以民营企业为主。截止2023年3月3日，申万计算机行业内上市公司共330家，其中央企27家（占比8.2%）、国企29家（占比8.8%），民企234家，民企在数量上处于支柱地位。 2019年后，民营企业变更为央国企的情况频繁发生。上市后变更实控人和属性的公司共14家，其中4家央企、10家国企，属性变更主要发生在2019年后，以2019年居多，这些公司当前市值集中在50亿上下。从绝对值上看，央国企在市值、总资产、收入和利润规模上普遍大于其他属性企业，主要情况：　　市值：计算机行

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核心观点：重视自主安全的华为盘古生态链机会　　1、意大利宣布禁用ChatGPT，建设自主安全的大模型重要性凸显　　当地时间3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况，此外OpenAI没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。我们认为ChatGPT用户信息丢失将进一

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券商观点|贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会

4月4日，中邮证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会。报告具体内容如下：贵州算力迎来爆发式扩张贵州省大数据发展管理局发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》。从能力指标、质量指标、结构指标、通道指标、产业指标等5个维度提出未来三年的建设目标。5大指标均为爆发式扩张，其中机架规模从10.8万架提高到80万架，三年时间扩张达7倍；算力总规模从0.81EFLOPS提高至10EFLOPS，扩张超11倍；大数据交易市场规模从3亿元提高至1

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风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读：随着国企改革相关政策更加完善，央国企改革向着“深水区”逐步推进。尤其是在“大安全”及“自主可控”战略大背景下，“数字经济国家队”将承担起更多使命。国企改革大背景下，“数字经济国家队”预计将有更多资

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算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理

当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。 01 算力网络概览算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础

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数字中国"2522”框架重点环节梳理

2023年2月27日，中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），数字中国建设全面加速。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年

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人工智能芯片：高算力核心底座，核心环节梳理

当前人工智能爆发新一轮浪潮，海量参数产生大算力需求，OpenAI预估算力需求每3.5个月翻一倍，每年近10倍。AI大模型的算力水平显著供不应求，在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片，高壁垒AI芯片显著受益。随着人工智能技术日趋成熟，数字化基础设施不断完善，人工智能商业化应用将加落地，推动AI芯片市场高速增长。2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均40%至50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到7

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国盛通信 | ChatGPT算力告急，“中心+边缘”齐发力

OpenAI停售ChatGPT Plus。4月5日，OpenAI官方表示ChatGPT Plus新用户停止注册，原因是需求量过大。而在此前两日，用户已经发现ChatGPT停止了亚太区域的服务。我们认为，这是由于ChatGPT背后的算力资源出现明显缺口，导致OpenAI不得不暂时踩下用户增长的“刹车”。算力建设，聚焦核心品种——光模块。AI时代，算力就是生产力。近期问世的AIGC模型皆是“参数怪兽”，以GPT模型为例，从2018年初代的1.17亿个参数暴涨至2020年GPT-3模型的1750亿个

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2023-04-10 03:34:57

AI技术加持！上、下游芯片、消费电子迎来历史机遇？

纵观当下国际环境，我们深刻体会到，在和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂。随着不稳定、不确定性明显增加，逆全球化已经成为一个当今世界无法回避的话题。我国过去两头在外（外贸出口和对外投资并行）的发展模式目前正面临种种考验，追求经济高质量发展，中长期是需要破解的是高科技等自主研发难题。目前国家关注数据经济发展，数字经济有望成为继农业经济和工业经济后的主要经济形态，无论是政策支持还是经济客观规律，确定性都是非常高的，人工智能是加速数字化应用落地的现象级工具，ChatGPT的爆红让投资者对人工智能

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2023-04-07 12:57:56

【东吴计算机】国资云：数字经济的根本

1. 国资云：数字新基建 1.1. 什么是国资云国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。采用“1+N+M”的混合云架构。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。以优化监管效率为核心，国资云建设主要聚焦四大应用场景。从2019年开始，国家陆续颁

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2023-04-07 12:01:45

还得靠ChatGPT？无线音频芯片的下一个市场爆点

电子发烧友网报道（文/周凯扬）根据去年的数据，RISC-V核心出货量已经达到了100亿颗，如此迅速的出货量增长其实也离不开一家国产公司的努力，那就是将RISC-V蓝牙芯片做到业界出货第一的中科蓝讯。其产品线全面采用了RISC-V CPU的设计，借着TWS耳机、智能音箱等设备将大量RISC-V核心推向市场。但无线音频市场去年似乎境况不佳，今年急需下一个爆点来激发市场需求，我们不妨以中科蓝讯为例，分析一下未来市场有哪些趋势有作为爆点的潜力。迅速跟进新标准要说对新标准的跟进，中科蓝讯确实行动迅速

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【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口【智能音箱是AI户用场景的最佳入口】相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，智能音箱无需通过键盘、鼠标等外设设备，接入AIGC技术后通过语音即可更好地理解用户语言和意图，并提供更精准和个性化的服务，成为优秀的个人和家庭助理。相比于手机、平板等移动设备，智能音箱作为家庭智能硬件的入口和中心，可以响应不同家庭成员的需求，成为家庭成员之间互动和情感连接的纽带，是AI户用场景的最佳入口。【市场集中度高，有望快速接入类ChatGPT功能

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天风证券-计算机行业数据要素：数字经济发展核心引擎-230405

数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。　　数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释

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华西证券：从机构占比看AI行情到哪个阶段？-230405

信息传输、软件和信息技术服务业：2022年底超配0.19%，2023年年初至今超额收益38.31%。　　根据基金公司2022年年报数据，截至2022年年底，在证监会标准的19个行业中，“信息传输、软件和信息技术服务业”的基金持仓市值为3093.68亿元，占股票投资市值比为4.99%，相对标准行业配置比例（4.8%）超配0.19%。　　2023年以来，“信息传输、软件和信息技术服务业”行业指数领跑市场，年初至今涨幅为44.29%，同期沪深300指数涨幅为5.98%，超额收益为38.31%。　

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【浙商策略王杨】十年一轮回：AI+，不止于TMT——AI产业链一季报前瞻

1、前言：从 AI 到 AI+，不止于 TMT 类似于浏览器是人跟PC互联网的交互界面，也类似于智能手机是人跟移动互联网的交互界面，ChatGPT是人与人工智能交互的界面。从前瞻研究视角，我们认为AI的受益板块不仅限于TMT，参考13-15年互联网演绎路径，传统板块也将受益于AI赋能，换言之，我们认为TMT大切换逐步演绎的同时，接下来行情将进一步扩散至泛AI+板块。本篇报告将重点讨论AI+的机会，与此同时，4月进入一季报发酵窗口，我们也将对AI产业链进行一季报前瞻。 2、AI+：将为传统行业

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计算机行业央国企一张图（浙商）

当前计算机板块仍是以民营企业为主。截止2023年3月3日，申万计算机行业内上市公司共330家，其中央企27家（占比8.2%）、国企29家（占比8.8%），民企234家，民企在数量上处于支柱地位。 2019年后，民营企业变更为央国企的情况频繁发生。上市后变更实控人和属性的公司共14家，其中4家央企、10家国企，属性变更主要发生在2019年后，以2019年居多，这些公司当前市值集中在50亿上下。从绝对值上看，央国企在市值、总资产、收入和利润规模上普遍大于其他属性企业，主要情况：　　市值：计算机行

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开源证券：重视自主安全的华为盘古生态链机会-230402

核心观点：重视自主安全的华为盘古生态链机会　　1、意大利宣布禁用ChatGPT，建设自主安全的大模型重要性凸显　　当地时间3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况，此外OpenAI没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。我们认为ChatGPT用户信息丢失将进一

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券商观点|贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会

4月4日，中邮证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会。报告具体内容如下：贵州算力迎来爆发式扩张贵州省大数据发展管理局发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》。从能力指标、质量指标、结构指标、通道指标、产业指标等5个维度提出未来三年的建设目标。5大指标均为爆发式扩张，其中机架规模从10.8万架提高到80万架，三年时间扩张达7倍；算力总规模从0.81EFLOPS提高至10EFLOPS，扩张超11倍；大数据交易市场规模从3亿元提高至1

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2023-04-04 12:12:51

华金证券：“数字经济国家队”再现重磅整合！一文看懂相关投资机会

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读：随着国企改革相关政策更加完善，央国企改革向着“深水区”逐步推进。尤其是在“大安全”及“自主可控”战略大背景下，“数字经济国家队”将承担起更多使命。国企改革大背景下，“数字经济国家队”预计将有更多资

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算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理

当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。 01 算力网络概览算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础

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2023-04-02 20:56:05

数字中国"2522”框架重点环节梳理

2023年2月27日，中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），数字中国建设全面加速。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年

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人工智能芯片：高算力核心底座，核心环节梳理

当前人工智能爆发新一轮浪潮，海量参数产生大算力需求，OpenAI预估算力需求每3.5个月翻一倍，每年近10倍。AI大模型的算力水平显著供不应求，在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片，高壁垒AI芯片显著受益。随着人工智能技术日趋成熟，数字化基础设施不断完善，人工智能商业化应用将加落地，推动AI芯片市场高速增长。2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均40%至50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到7

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OpenAI停售ChatGPT Plus。4月5日，OpenAI官方表示ChatGPT Plus新用户停止注册，原因是需求量过大。而在此前两日，用户已经发现ChatGPT停止了亚太区域的服务。我们认为，这是由于ChatGPT背后的算力资源出现明显缺口，导致OpenAI不得不暂时踩下用户增长的“刹车”。算力建设，聚焦核心品种——光模块。AI时代，算力就是生产力。近期问世的AIGC模型皆是“参数怪兽”，以GPT模型为例，从2018年初代的1.17亿个参数暴涨至2020年GPT-3模型的1750亿个

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AI技术加持！上、下游芯片、消费电子迎来历史机遇？

纵观当下国际环境，我们深刻体会到，在和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂。随着不稳定、不确定性明显增加，逆全球化已经成为一个当今世界无法回避的话题。我国过去两头在外（外贸出口和对外投资并行）的发展模式目前正面临种种考验，追求经济高质量发展，中长期是需要破解的是高科技等自主研发难题。目前国家关注数据经济发展，数字经济有望成为继农业经济和工业经济后的主要经济形态，无论是政策支持还是经济客观规律，确定性都是非常高的，人工智能是加速数字化应用落地的现象级工具，ChatGPT的爆红让投资者对人工智能

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【东吴计算机】国资云：数字经济的根本

1. 国资云：数字新基建 1.1. 什么是国资云国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。采用“1+N+M”的混合云架构。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。以优化监管效率为核心，国资云建设主要聚焦四大应用场景。从2019年开始，国家陆续颁

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还得靠ChatGPT？无线音频芯片的下一个市场爆点

电子发烧友网报道（文/周凯扬）根据去年的数据，RISC-V核心出货量已经达到了100亿颗，如此迅速的出货量增长其实也离不开一家国产公司的努力，那就是将RISC-V蓝牙芯片做到业界出货第一的中科蓝讯。其产品线全面采用了RISC-V CPU的设计，借着TWS耳机、智能音箱等设备将大量RISC-V核心推向市场。但无线音频市场去年似乎境况不佳，今年急需下一个爆点来激发市场需求，我们不妨以中科蓝讯为例，分析一下未来市场有哪些趋势有作为爆点的潜力。迅速跟进新标准要说对新标准的跟进，中科蓝讯确实行动迅速

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【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口【智能音箱是AI户用场景的最佳入口】相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，智能音箱无需通过键盘、鼠标等外设设备，接入AIGC技术后通过语音即可更好地理解用户语言和意图，并提供更精准和个性化的服务，成为优秀的个人和家庭助理。相比于手机、平板等移动设备，智能音箱作为家庭智能硬件的入口和中心，可以响应不同家庭成员的需求，成为家庭成员之间互动和情感连接的纽带，是AI户用场景的最佳入口。【市场集中度高，有望快速接入类ChatGPT功能

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数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。　　数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释

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华西证券：从机构占比看AI行情到哪个阶段？-230405

信息传输、软件和信息技术服务业：2022年底超配0.19%，2023年年初至今超额收益38.31%。　　根据基金公司2022年年报数据，截至2022年年底，在证监会标准的19个行业中，“信息传输、软件和信息技术服务业”的基金持仓市值为3093.68亿元，占股票投资市值比为4.99%，相对标准行业配置比例（4.8%）超配0.19%。　　2023年以来，“信息传输、软件和信息技术服务业”行业指数领跑市场，年初至今涨幅为44.29%，同期沪深300指数涨幅为5.98%，超额收益为38.31%。　

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【浙商策略王杨】十年一轮回：AI+，不止于TMT——AI产业链一季报前瞻

1、前言：从 AI 到 AI+，不止于 TMT 类似于浏览器是人跟PC互联网的交互界面，也类似于智能手机是人跟移动互联网的交互界面，ChatGPT是人与人工智能交互的界面。从前瞻研究视角，我们认为AI的受益板块不仅限于TMT，参考13-15年互联网演绎路径，传统板块也将受益于AI赋能，换言之，我们认为TMT大切换逐步演绎的同时，接下来行情将进一步扩散至泛AI+板块。本篇报告将重点讨论AI+的机会，与此同时，4月进入一季报发酵窗口，我们也将对AI产业链进行一季报前瞻。 2、AI+：将为传统行业

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计算机行业央国企一张图（浙商）

当前计算机板块仍是以民营企业为主。截止2023年3月3日，申万计算机行业内上市公司共330家，其中央企27家（占比8.2%）、国企29家（占比8.8%），民企234家，民企在数量上处于支柱地位。 2019年后，民营企业变更为央国企的情况频繁发生。上市后变更实控人和属性的公司共14家，其中4家央企、10家国企，属性变更主要发生在2019年后，以2019年居多，这些公司当前市值集中在50亿上下。从绝对值上看，央国企在市值、总资产、收入和利润规模上普遍大于其他属性企业，主要情况：　　市值：计算机行

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开源证券：重视自主安全的华为盘古生态链机会-230402

核心观点：重视自主安全的华为盘古生态链机会　　1、意大利宣布禁用ChatGPT，建设自主安全的大模型重要性凸显　　当地时间3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况，此外OpenAI没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。我们认为ChatGPT用户信息丢失将进一

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券商观点|贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会

4月4日，中邮证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会。报告具体内容如下：贵州算力迎来爆发式扩张贵州省大数据发展管理局发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》。从能力指标、质量指标、结构指标、通道指标、产业指标等5个维度提出未来三年的建设目标。5大指标均为爆发式扩张，其中机架规模从10.8万架提高到80万架，三年时间扩张达7倍；算力总规模从0.81EFLOPS提高至10EFLOPS，扩张超11倍；大数据交易市场规模从3亿元提高至1

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风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读：随着国企改革相关政策更加完善，央国企改革向着“深水区”逐步推进。尤其是在“大安全”及“自主可控”战略大背景下，“数字经济国家队”将承担起更多使命。国企改革大背景下，“数字经济国家队”预计将有更多资

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算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理

当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。 01 算力网络概览算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础

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数字中国"2522”框架重点环节梳理

2023年2月27日，中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），数字中国建设全面加速。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年

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人工智能芯片：高算力核心底座，核心环节梳理

当前人工智能爆发新一轮浪潮，海量参数产生大算力需求，OpenAI预估算力需求每3.5个月翻一倍，每年近10倍。AI大模型的算力水平显著供不应求，在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片，高壁垒AI芯片显著受益。随着人工智能技术日趋成熟，数字化基础设施不断完善，人工智能商业化应用将加落地，推动AI芯片市场高速增长。2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均40%至50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到7

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国盛通信 | ChatGPT算力告急，“中心+边缘”齐发力

OpenAI停售ChatGPT Plus。4月5日，OpenAI官方表示ChatGPT Plus新用户停止注册，原因是需求量过大。而在此前两日，用户已经发现ChatGPT停止了亚太区域的服务。我们认为，这是由于ChatGPT背后的算力资源出现明显缺口，导致OpenAI不得不暂时踩下用户增长的“刹车”。算力建设，聚焦核心品种——光模块。AI时代，算力就是生产力。近期问世的AIGC模型皆是“参数怪兽”，以GPT模型为例，从2018年初代的1.17亿个参数暴涨至2020年GPT-3模型的1750亿个

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2023-04-10 03:34:57

AI技术加持！上、下游芯片、消费电子迎来历史机遇？

纵观当下国际环境，我们深刻体会到，在和平与发展的时代主题下，国际环境日趋复杂。随着不稳定、不确定性明显增加，逆全球化已经成为一个当今世界无法回避的话题。我国过去两头在外（外贸出口和对外投资并行）的发展模式目前正面临种种考验，追求经济高质量发展，中长期是需要破解的是高科技等自主研发难题。目前国家关注数据经济发展，数字经济有望成为继农业经济和工业经济后的主要经济形态，无论是政策支持还是经济客观规律，确定性都是非常高的，人工智能是加速数字化应用落地的现象级工具，ChatGPT的爆红让投资者对人工智能

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2023-04-07 12:57:56

【东吴计算机】国资云：数字经济的根本

1. 国资云：数字新基建 1.1. 什么是国资云国资云一般是指由各地国资委牵头投资、设立、运营的，具备高安全防护水平的数据安全基础设施底座，以及以汇聚国有数据资产为核心的数据治理体系及云平台。采用“1+N+M”的混合云架构。根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。以优化监管效率为核心，国资云建设主要聚焦四大应用场景。从2019年开始，国家陆续颁

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中国电信

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2023-04-07 12:01:45

还得靠ChatGPT？无线音频芯片的下一个市场爆点

电子发烧友网报道（文/周凯扬）根据去年的数据，RISC-V核心出货量已经达到了100亿颗，如此迅速的出货量增长其实也离不开一家国产公司的努力，那就是将RISC-V蓝牙芯片做到业界出货第一的中科蓝讯。其产品线全面采用了RISC-V CPU的设计，借着TWS耳机、智能音箱等设备将大量RISC-V核心推向市场。但无线音频市场去年似乎境况不佳，今年急需下一个爆点来激发市场需求，我们不妨以中科蓝讯为例，分析一下未来市场有哪些趋势有作为爆点的潜力。迅速跟进新标准要说对新标准的跟进，中科蓝讯确实行动迅速

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中科蓝讯

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2023-04-06 12:02:27

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口

【中泰电子】人机交互新时代，智能音箱是AI户用场景的最佳入口【智能音箱是AI户用场景的最佳入口】相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，智能音箱无需通过键盘、鼠标等外设设备，接入AIGC技术后通过语音即可更好地理解用户语言和意图，并提供更精准和个性化的服务，成为优秀的个人和家庭助理。相比于手机、平板等移动设备，智能音箱作为家庭智能硬件的入口和中心，可以响应不同家庭成员的需求，成为家庭成员之间互动和情感连接的纽带，是AI户用场景的最佳入口。【市场集中度高，有望快速接入类ChatGPT功能

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2023-04-06 11:57:01

天风证券-计算机行业数据要素：数字经济发展核心引擎-230405

数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。　　数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释

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久远银海

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2023-04-06 00:25:59

华西证券：从机构占比看AI行情到哪个阶段？-230405

信息传输、软件和信息技术服务业：2022年底超配0.19%，2023年年初至今超额收益38.31%。　　根据基金公司2022年年报数据，截至2022年年底，在证监会标准的19个行业中，“信息传输、软件和信息技术服务业”的基金持仓市值为3093.68亿元，占股票投资市值比为4.99%，相对标准行业配置比例（4.8%）超配0.19%。　　2023年以来，“信息传输、软件和信息技术服务业”行业指数领跑市场，年初至今涨幅为44.29%，同期沪深300指数涨幅为5.98%，超额收益为38.31%。　

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2023-04-05 17:27:24

【浙商策略王杨】十年一轮回：AI+，不止于TMT——AI产业链一季报前瞻

1、前言：从 AI 到 AI+，不止于 TMT 类似于浏览器是人跟PC互联网的交互界面，也类似于智能手机是人跟移动互联网的交互界面，ChatGPT是人与人工智能交互的界面。从前瞻研究视角，我们认为AI的受益板块不仅限于TMT，参考13-15年互联网演绎路径，传统板块也将受益于AI赋能，换言之，我们认为TMT大切换逐步演绎的同时，接下来行情将进一步扩散至泛AI+板块。本篇报告将重点讨论AI+的机会，与此同时，4月进入一季报发酵窗口，我们也将对AI产业链进行一季报前瞻。 2、AI+：将为传统行业

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北方华创
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复旦微电

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2023-04-05 16:39:47

计算机行业央国企一张图（浙商）

当前计算机板块仍是以民营企业为主。截止2023年3月3日，申万计算机行业内上市公司共330家，其中央企27家（占比8.2%）、国企29家（占比8.8%），民企234家，民企在数量上处于支柱地位。 2019年后，民营企业变更为央国企的情况频繁发生。上市后变更实控人和属性的公司共14家，其中4家央企、10家国企，属性变更主要发生在2019年后，以2019年居多，这些公司当前市值集中在50亿上下。从绝对值上看，央国企在市值、总资产、收入和利润规模上普遍大于其他属性企业，主要情况：　　市值：计算机行

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海康威视
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2023-04-05 00:48:08

开源证券：重视自主安全的华为盘古生态链机会-230402

核心观点：重视自主安全的华为盘古生态链机会　　1、意大利宣布禁用ChatGPT，建设自主安全的大模型重要性凸显　　当地时间3月31日，意大利个人数据保护局宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制OpenAI公司处理意大利用户信息，同时个人数据保护局开始立案调查。个人数据保护局认为，3月20日ChatGPT平台出现了用户对话数据和付款服务支付信息丢失情况，此外OpenAI没有就收集处理用户信息进行告知，缺乏大量收集和存储个人信息的法律依据。我们认为ChatGPT用户信息丢失将进一

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神州数码
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2023-04-04 15:04:28

券商观点|贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会

4月4日，中邮证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，贵州算力扩张超10倍，AI底座带来的重大机会。报告具体内容如下：贵州算力迎来爆发式扩张贵州省大数据发展管理局发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》。从能力指标、质量指标、结构指标、通道指标、产业指标等5个维度提出未来三年的建设目标。5大指标均为爆发式扩张，其中机架规模从10.8万架提高到80万架，三年时间扩张达7倍；算力总规模从0.81EFLOPS提高至10EFLOPS，扩张超11倍；大数据交易市场规模从3亿元提高至1

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2023-04-04 12:12:51

华金证券：“数字经济国家队”再现重磅整合！一文看懂相关投资机会

风口情报：4月3日，总市值近300亿元的数字经济概念股易华录公告，公司实际控制人华录集团正在与中国电子科技集团有限公司（简称“中国电科”）筹划重组事项，华录集团拟整合进入中国电科。值得注意的是，中国电科是中央直接管理的国有重要骨干企业，是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量。风口解读：随着国企改革相关政策更加完善，央国企改革向着“深水区”逐步推进。尤其是在“大安全”及“自主可控”战略大背景下，“数字经济国家队”将承担起更多使命。国企改革大背景下，“数字经济国家队”预计将有更多资

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2023-04-03 03:12:12

算力网络：数字经济战略基础设施，产业链细分环节梳理

当前算力技术正在从航空航天、地质勘探、气象预测等尖端领域，向工业、医疗、教育、交通等领域渗透，催生各类融合应用。据工信部在2022中国算力大会上的信息披露，近5年来，我国算力核心产业规模平均每年增长30%以上。截至2021年底算力规模位居全球第二。 01 算力网络概览算力技术应用离不开算力网络的建设。算力网络是我国率先提出的一种原创性技术理念，指依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合网、云、数、智、安、边、端、链等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等一体化服务的新型信息基础

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浪潮信息
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中际旭创
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中国电信

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2023-04-02 20:56:05

数字中国"2522”框架重点环节梳理

2023年2月27日，中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称《规划》），数字中国建设全面加速。《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。《规划》提出，到 2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年

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中际旭创

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2023-04-02 20:44:04

人工智能芯片：高算力核心底座，核心环节梳理

当前人工智能爆发新一轮浪潮，海量参数产生大算力需求，OpenAI预估算力需求每3.5个月翻一倍，每年近10倍。AI大模型的算力水平显著供不应求，在大模型训练对数据总量的带动下，需要性能更高、功耗成本更低的算力芯片，高壁垒AI芯片显著受益。随着人工智能技术日趋成熟，数字化基础设施不断完善，人工智能商业化应用将加落地，推动AI芯片市场高速增长。2025年全球人工智能芯片市场规模将达到726亿美元。未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均40%至50%的增长速度，到2024年，市场规模将达到7

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