股市星球用户主页-韭研公社

异动

登录注册

股市星球

深度原创分享

个人资料

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:57

年报预告披露已至尾声，我们系统总结如下

1、披露率最新披露规则下，沪深两市的年报预告均为有条件披露，主要针对盈利为负/业绩波动大/已被警示等公司，其余自愿披露，整体逐步放宽。本次具体而言：（1）总量上，全A披露率55%，延续了近几年年报预告披露率的下滑趋势，但幅度有所放缓；（2）结构上，社服、石化、家装建材、公用事业、农业披露率领先，保险、家电、银行、交运靠后。 2、预喜率&盈利增速整体上，一级行业的预喜率与行业内个股盈利增速的中位值呈正相关。具体来看：（1）总量上，全A预喜率41%，为历史较低水平；全A盈利增速中位值-4.

S
宁德时代

0

0

3

3.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:36

对光伏新技术观点0210

钙钛矿：当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期，技术仍在攻关（量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决，技术方案各有选择还在验证对比），产业规模较小（当前仍以小试和中试线为主，真正规模推开还有几年时间），但钙钛矿降本提效空间更大，产业方向星辰大海，后续只是节奏和时间问题。当前阶段钙钛矿类似19年的HJT，当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流，但节奏需要跟踪，从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的，但并不妨碍产业积极推进，设备、材料和下游等环节涌现了很多十倍股

S
芯碁微装

3

3

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:14

【国信社服】复苏主线验证之：关注商旅复苏下的投资机会

节后复苏，商旅先行。正月十五后，节后商旅需求逐步恢复，酒店、会展等龙头值得关注 [玫瑰]锦江酒店：春节7天公司境内整体平均RevPAR已恢复99%，春节后按往年规律RevPAR本身会明显回落，但今年整体回落程度相对良好，节后RevPAR恢复在8成以上且正月十五后进一步提升，预计2月底3月伴随会展商旅需求，且部分原暑期的大型活动有望提前到4-5月，酒店RevPAR恢复可期。同时，签约角度，高质量发展下，公司今年签约目标有望2000家左右，而开业考虑前两年递延需求和今年新签约贡献，整体预计较此前加

S
华天酒店

1

1

2

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:36:51

【天风电新】维斯塔斯 22FY梳理：风机业务表现不佳，服务板块收入创新高-0209

丹麦风机企业维斯塔斯公布22年年报，全年营收145亿欧元，风机部分收入表现不佳，同比下降13.5%，风电服务部分表现抢眼，收入及在手订单金额均创历史新高。公司计划在23年恢复盈利能力，23年收入指引为140-150亿欧元。后续关注美国IRA法案的刺激效应，以及欧洲审批流程的改善。 🌼业绩公司22年全年营收145亿欧元，同比下滑7.1%，亏损15.7亿欧元。风机部分收入为113亿欧元，同比下降13.5%，其中海上风电收入为9亿欧元，同比下降60%；陆风收入为104亿欧元，同比下降3%。风机

S
大金重工

0

1

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:35:43

【中信新材料】🚀🚀🚀江苏雷利22年业绩超预期，机器人赛道的低估值标的，积极推荐

江苏雷利发布22年业绩预告，公司预计实现归母净利润2.56~2.93亿，同比增长5%~20%，预计实现扣非净利润3.25~3.60亿，同比增长40%~55%。公司外汇套期保值业务等影响扣非6000~7000万。 [太阳]深耕主业，加码新兴领域：公司深耕传统业务家电微特电机及组件，凭借多年研发投入和专利布局、智能化制造的规模效应等优势，积累了格力、美的、海尔、日立、夏普、伊莱克斯、惠而浦等众多优质客户。持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发

S
江苏雷利

1

0

3

1.98
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:59:20

【恒立液压小范围交流】

公司净利率优于预期，高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期，占比快速提升，并且毛利率均在较高水平；22年汇兑情况较好，汇兑收益提升净利率；材料国产化进程进一步加深实现降本。墨西哥工厂投产在即，目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产，今年能实现收入，明年收入有望翻倍；工厂产品齐全，覆盖油缸、泵阀、高机等产品，相当于海外平行工厂；北美机械化程度高，北美机械化程度高，存量大，每年更新需求体量大，整体市场规模更大。公司未来目标： 1）争取每年收入实现10%-20%的增长，出口占比的持

S
恒立液压

0

0

0

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:57

【招商策略】“从大盘到中小成长，从上证50到科创50”观点回顾

12月11日，我们发布报告《从上证50到中小成长，春节效应为何一再上演》，提出：A股有明显的春节效应，以春节为分水岭，A股多从节前上证50占优演绎为节后中小成长占优。当前上证50和银房家占优后，明年春节后业绩预告披露落地，市场很可能开始布局中小成长，报告中指引的“新时代五朵金花——高（端制造），医（疗）医药，新（能源），自（主可控）军（工）”更有可能在流动性边际改善，未来政策支持进一步加码后有更好的表现。
S
宁德时代

0

1

1

2.70
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:09

🚀加科思推荐逻辑【西部医药】

🔺加科思是一家主攻不可成药靶点的突破，聚焦变构位点抑制剂和iADC技术平台的创新药研发公司，由创新药界泰斗级人物王印祥博士创立，专注于五大癌症相关信号通路：RAS/SHP2、MYC、RB、免疫检查点和肿瘤代谢。 🔺同时利用变构位点抑制剂技术开发了全新的iADC平台，用immuno-Payload替代传统的毒素，未来发展潜力巨大。 🔺加科思针对RAS的新药布局6个产品，管线数全球第一。核心品种KRAS G12C（JAB-21822，Glecirasib）预期今年完成国内临床II期（PI：石远

S
加科思-B

1

2

1

1.53
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:57:30

汤臣倍健调研更新20230208

疫情影响：疫情后免疫相关品类（VC多维）以及热点话题（辅酶Q10、益生菌等）短期内销售增加的情况，但持续高峰不超过两周，目前增速逐步放缓。行业层面观察消费意愿和动力仍然不强，非免疫类品类有下滑情况，整体表现汤臣倍健好于行业。经营展望：23年目标不会太激进，后疫情时代保健品关注度会提升，公司需要维持较高费用投入确保需求转化到汤臣倍健品牌上，费用投放根据收入目标制定预算，如果收入超预期费率会下降。净利率希望保持20% 。组织管理：1）新的股权激励还没有排上日程，对销售人员有现金激励，超额完成部分

S
汤臣倍健

1

1

1

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 16:31:31

【德邦通信】德明利：华为产业链复苏回归，主控芯片发力正是左侧布局好时机

1、HW 芯片及服务器强势回归，存储成为又一配套服务器成长的主要配件，主控芯片作为SSD中的“CPU”，重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash，成本比例占据SSD 10%~15%，价值量极高。 2、华为自研主控由于14nm制成国内产能有限，台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司，具备优质IC设计能力，同时与台积电以及UMC保持良好合作，流片产品交付有保证，为华为提供主控芯片保质且保量，成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作，通过c

S
德明利

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:13:02

【中信农业】USDA 2月月报速递

北京时间2月9日1点，美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期，下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米：全球产量、期末库存预期下调。供应方面，本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨，至14.428亿吨。美国之外，全球玉米产量下降，其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消，阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。贸易方面，巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加，阿根廷的玉米出口将减少。库存方面，本月的2022/23年度美国玉米展望是用于乙醇的玉

S
大北农

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:34

【兴业计算机】#景嘉微： GPU 龙头，稳增长叠加信创景气修复，底部重点推荐！

1. 军品龙头，稳增长压舱石。公司主营图显雷达业务，毛利与净利率高，2021年，图显与雷达业务毛利率均高达 72% ，净利率 30% ，装备需求稳定，公司增长基本盘； 2. 民品突破，GPU 打开广阔市场。公司先后发布JM5/7/9系独立显卡产品，性能不断迭代，在国内占有龙头地位，借信创之势，2021年实现营业收入4.47亿元，同比增长517.46%，目前行业渗透率尚低，未来空间有望进一步打开； 3. 能力延展，进取 AI 算力。AIGC 依赖强底层算力市场，NVIDIA 亦通过 CUDA 平台

S
景嘉微

8

4

8

11.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:17

【中邮有色】锑热点问题更新0209

1、极地黄金公司金锑矿拍卖，实物吨8万吨，黄金60-160g/t，锑品味不足20%，对应1.5万金属吨。8万吨是今年（2023年）的5万吨和之前的库存3万吨组成，实际净增3万吨对应锑0.6万吨。预计下半年体现； 2、招标预计2.17号结束，主要对象就是国内冶炼厂。由于矿石品质问题，只有中国冶炼厂具备处理能力，主要是恒邦、中金、湖南黄金等； 3、本次事件是一次性冲击，供给端最大利空落地，考虑到运输、招标、生产、政治等因素，大概率出货量不及预期； 4、再度强调，上半年供需失衡有望加剧，随着下

S
湖南黄金

1

1

0

4.57
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:50

【银河计算机】强烈推荐浪潮信息，AIGC时代来临，底层算力大有可为

AI下游应用场景打开，底层算力需求有保障。ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。我们认为，算力、算法、数据是支撑AI发展的基础，无论AI技术本身如何发展，无论下游应用场景落地何处，均离不开底层的算力支撑，利好底层基础设施发展。 AIGC技术与场景落地将从互联网大厂开始，资本支出有望提升，浪潮为核心受益标的。从海外来看，微软、谷歌、苹果等大厂持续加码AIGC。我们认为，国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心

S
浪潮信息

1

1

1

6.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:10

🔥ChatGPT专家深度解读会议Keyupdates

1、ChatGPT和以前GPT大模型的区别：ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。 2、国内企业与ChatGPT的差距：百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600亿，从技术能力上国内相比专家判断比chatGPT约晚1-2年，OpenAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队。从数据、算力、模型的维度上，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。 3、训练成本昂贵：GP

S
景嘉微
S
海光信息

0

1

3

1.75

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:57

年报预告披露已至尾声，我们系统总结如下

1、披露率最新披露规则下，沪深两市的年报预告均为有条件披露，主要针对盈利为负/业绩波动大/已被警示等公司，其余自愿披露，整体逐步放宽。本次具体而言：（1）总量上，全A披露率55%，延续了近几年年报预告披露率的下滑趋势，但幅度有所放缓；（2）结构上，社服、石化、家装建材、公用事业、农业披露率领先，保险、家电、银行、交运靠后。 2、预喜率&盈利增速整体上，一级行业的预喜率与行业内个股盈利增速的中位值呈正相关。具体来看：（1）总量上，全A预喜率41%，为历史较低水平；全A盈利增速中位值-4.

S
宁德时代

0

0

3

3.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:36

对光伏新技术观点0210

钙钛矿：当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期，技术仍在攻关（量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决，技术方案各有选择还在验证对比），产业规模较小（当前仍以小试和中试线为主，真正规模推开还有几年时间），但钙钛矿降本提效空间更大，产业方向星辰大海，后续只是节奏和时间问题。当前阶段钙钛矿类似19年的HJT，当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流，但节奏需要跟踪，从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的，但并不妨碍产业积极推进，设备、材料和下游等环节涌现了很多十倍股

S
芯碁微装

3

3

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:14

【国信社服】复苏主线验证之：关注商旅复苏下的投资机会

节后复苏，商旅先行。正月十五后，节后商旅需求逐步恢复，酒店、会展等龙头值得关注 [玫瑰]锦江酒店：春节7天公司境内整体平均RevPAR已恢复99%，春节后按往年规律RevPAR本身会明显回落，但今年整体回落程度相对良好，节后RevPAR恢复在8成以上且正月十五后进一步提升，预计2月底3月伴随会展商旅需求，且部分原暑期的大型活动有望提前到4-5月，酒店RevPAR恢复可期。同时，签约角度，高质量发展下，公司今年签约目标有望2000家左右，而开业考虑前两年递延需求和今年新签约贡献，整体预计较此前加

S
华天酒店

1

1

2

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:36:51

【天风电新】维斯塔斯 22FY梳理：风机业务表现不佳，服务板块收入创新高-0209

丹麦风机企业维斯塔斯公布22年年报，全年营收145亿欧元，风机部分收入表现不佳，同比下降13.5%，风电服务部分表现抢眼，收入及在手订单金额均创历史新高。公司计划在23年恢复盈利能力，23年收入指引为140-150亿欧元。后续关注美国IRA法案的刺激效应，以及欧洲审批流程的改善。 🌼业绩公司22年全年营收145亿欧元，同比下滑7.1%，亏损15.7亿欧元。风机部分收入为113亿欧元，同比下降13.5%，其中海上风电收入为9亿欧元，同比下降60%；陆风收入为104亿欧元，同比下降3%。风机

S
大金重工

0

1

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:35:43

【中信新材料】🚀🚀🚀江苏雷利22年业绩超预期，机器人赛道的低估值标的，积极推荐

江苏雷利发布22年业绩预告，公司预计实现归母净利润2.56~2.93亿，同比增长5%~20%，预计实现扣非净利润3.25~3.60亿，同比增长40%~55%。公司外汇套期保值业务等影响扣非6000~7000万。 [太阳]深耕主业，加码新兴领域：公司深耕传统业务家电微特电机及组件，凭借多年研发投入和专利布局、智能化制造的规模效应等优势，积累了格力、美的、海尔、日立、夏普、伊莱克斯、惠而浦等众多优质客户。持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发

S
江苏雷利

1

0

3

1.98
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:59:20

【恒立液压小范围交流】

公司净利率优于预期，高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期，占比快速提升，并且毛利率均在较高水平；22年汇兑情况较好，汇兑收益提升净利率；材料国产化进程进一步加深实现降本。墨西哥工厂投产在即，目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产，今年能实现收入，明年收入有望翻倍；工厂产品齐全，覆盖油缸、泵阀、高机等产品，相当于海外平行工厂；北美机械化程度高，北美机械化程度高，存量大，每年更新需求体量大，整体市场规模更大。公司未来目标： 1）争取每年收入实现10%-20%的增长，出口占比的持

S
恒立液压

0

0

0

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:57

【招商策略】“从大盘到中小成长，从上证50到科创50”观点回顾

12月11日，我们发布报告《从上证50到中小成长，春节效应为何一再上演》，提出：A股有明显的春节效应，以春节为分水岭，A股多从节前上证50占优演绎为节后中小成长占优。当前上证50和银房家占优后，明年春节后业绩预告披露落地，市场很可能开始布局中小成长，报告中指引的“新时代五朵金花——高（端制造），医（疗）医药，新（能源），自（主可控）军（工）”更有可能在流动性边际改善，未来政策支持进一步加码后有更好的表现。
S
宁德时代

0

1

1

2.70
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:09

🚀加科思推荐逻辑【西部医药】

🔺加科思是一家主攻不可成药靶点的突破，聚焦变构位点抑制剂和iADC技术平台的创新药研发公司，由创新药界泰斗级人物王印祥博士创立，专注于五大癌症相关信号通路：RAS/SHP2、MYC、RB、免疫检查点和肿瘤代谢。 🔺同时利用变构位点抑制剂技术开发了全新的iADC平台，用immuno-Payload替代传统的毒素，未来发展潜力巨大。 🔺加科思针对RAS的新药布局6个产品，管线数全球第一。核心品种KRAS G12C（JAB-21822，Glecirasib）预期今年完成国内临床II期（PI：石远

S
加科思-B

1

2

1

1.53
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:57:30

汤臣倍健调研更新20230208

疫情影响：疫情后免疫相关品类（VC多维）以及热点话题（辅酶Q10、益生菌等）短期内销售增加的情况，但持续高峰不超过两周，目前增速逐步放缓。行业层面观察消费意愿和动力仍然不强，非免疫类品类有下滑情况，整体表现汤臣倍健好于行业。经营展望：23年目标不会太激进，后疫情时代保健品关注度会提升，公司需要维持较高费用投入确保需求转化到汤臣倍健品牌上，费用投放根据收入目标制定预算，如果收入超预期费率会下降。净利率希望保持20% 。组织管理：1）新的股权激励还没有排上日程，对销售人员有现金激励，超额完成部分

S
汤臣倍健

1

1

1

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 16:31:31

【德邦通信】德明利：华为产业链复苏回归，主控芯片发力正是左侧布局好时机

1、HW 芯片及服务器强势回归，存储成为又一配套服务器成长的主要配件，主控芯片作为SSD中的“CPU”，重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash，成本比例占据SSD 10%~15%，价值量极高。 2、华为自研主控由于14nm制成国内产能有限，台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司，具备优质IC设计能力，同时与台积电以及UMC保持良好合作，流片产品交付有保证，为华为提供主控芯片保质且保量，成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作，通过c

S
德明利

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:13:02

【中信农业】USDA 2月月报速递

北京时间2月9日1点，美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期，下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米：全球产量、期末库存预期下调。供应方面，本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨，至14.428亿吨。美国之外，全球玉米产量下降，其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消，阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。贸易方面，巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加，阿根廷的玉米出口将减少。库存方面，本月的2022/23年度美国玉米展望是用于乙醇的玉

S
大北农

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:34

【兴业计算机】#景嘉微： GPU 龙头，稳增长叠加信创景气修复，底部重点推荐！

1. 军品龙头，稳增长压舱石。公司主营图显雷达业务，毛利与净利率高，2021年，图显与雷达业务毛利率均高达 72% ，净利率 30% ，装备需求稳定，公司增长基本盘； 2. 民品突破，GPU 打开广阔市场。公司先后发布JM5/7/9系独立显卡产品，性能不断迭代，在国内占有龙头地位，借信创之势，2021年实现营业收入4.47亿元，同比增长517.46%，目前行业渗透率尚低，未来空间有望进一步打开； 3. 能力延展，进取 AI 算力。AIGC 依赖强底层算力市场，NVIDIA 亦通过 CUDA 平台

S
景嘉微

8

4

8

11.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:17

【中邮有色】锑热点问题更新0209

1、极地黄金公司金锑矿拍卖，实物吨8万吨，黄金60-160g/t，锑品味不足20%，对应1.5万金属吨。8万吨是今年（2023年）的5万吨和之前的库存3万吨组成，实际净增3万吨对应锑0.6万吨。预计下半年体现； 2、招标预计2.17号结束，主要对象就是国内冶炼厂。由于矿石品质问题，只有中国冶炼厂具备处理能力，主要是恒邦、中金、湖南黄金等； 3、本次事件是一次性冲击，供给端最大利空落地，考虑到运输、招标、生产、政治等因素，大概率出货量不及预期； 4、再度强调，上半年供需失衡有望加剧，随着下

S
湖南黄金

1

1

0

4.57
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:50

【银河计算机】强烈推荐浪潮信息，AIGC时代来临，底层算力大有可为

AI下游应用场景打开，底层算力需求有保障。ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。我们认为，算力、算法、数据是支撑AI发展的基础，无论AI技术本身如何发展，无论下游应用场景落地何处，均离不开底层的算力支撑，利好底层基础设施发展。 AIGC技术与场景落地将从互联网大厂开始，资本支出有望提升，浪潮为核心受益标的。从海外来看，微软、谷歌、苹果等大厂持续加码AIGC。我们认为，国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心

S
浪潮信息

1

1

1

6.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:10

🔥ChatGPT专家深度解读会议Keyupdates

1、ChatGPT和以前GPT大模型的区别：ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。 2、国内企业与ChatGPT的差距：百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600亿，从技术能力上国内相比专家判断比chatGPT约晚1-2年，OpenAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队。从数据、算力、模型的维度上，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。 3、训练成本昂贵：GP

S
景嘉微
S
海光信息

0

1

3

1.75

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:57

年报预告披露已至尾声，我们系统总结如下

1、披露率最新披露规则下，沪深两市的年报预告均为有条件披露，主要针对盈利为负/业绩波动大/已被警示等公司，其余自愿披露，整体逐步放宽。本次具体而言：（1）总量上，全A披露率55%，延续了近几年年报预告披露率的下滑趋势，但幅度有所放缓；（2）结构上，社服、石化、家装建材、公用事业、农业披露率领先，保险、家电、银行、交运靠后。 2、预喜率&盈利增速整体上，一级行业的预喜率与行业内个股盈利增速的中位值呈正相关。具体来看：（1）总量上，全A预喜率41%，为历史较低水平；全A盈利增速中位值-4.

S
宁德时代

0

0

3

3.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:36

对光伏新技术观点0210

钙钛矿：当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期，技术仍在攻关（量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决，技术方案各有选择还在验证对比），产业规模较小（当前仍以小试和中试线为主，真正规模推开还有几年时间），但钙钛矿降本提效空间更大，产业方向星辰大海，后续只是节奏和时间问题。当前阶段钙钛矿类似19年的HJT，当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流，但节奏需要跟踪，从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的，但并不妨碍产业积极推进，设备、材料和下游等环节涌现了很多十倍股

S
芯碁微装

3

3

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:14

【国信社服】复苏主线验证之：关注商旅复苏下的投资机会

节后复苏，商旅先行。正月十五后，节后商旅需求逐步恢复，酒店、会展等龙头值得关注 [玫瑰]锦江酒店：春节7天公司境内整体平均RevPAR已恢复99%，春节后按往年规律RevPAR本身会明显回落，但今年整体回落程度相对良好，节后RevPAR恢复在8成以上且正月十五后进一步提升，预计2月底3月伴随会展商旅需求，且部分原暑期的大型活动有望提前到4-5月，酒店RevPAR恢复可期。同时，签约角度，高质量发展下，公司今年签约目标有望2000家左右，而开业考虑前两年递延需求和今年新签约贡献，整体预计较此前加

S
华天酒店

1

1

2

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:36:51

【天风电新】维斯塔斯 22FY梳理：风机业务表现不佳，服务板块收入创新高-0209

丹麦风机企业维斯塔斯公布22年年报，全年营收145亿欧元，风机部分收入表现不佳，同比下降13.5%，风电服务部分表现抢眼，收入及在手订单金额均创历史新高。公司计划在23年恢复盈利能力，23年收入指引为140-150亿欧元。后续关注美国IRA法案的刺激效应，以及欧洲审批流程的改善。 🌼业绩公司22年全年营收145亿欧元，同比下滑7.1%，亏损15.7亿欧元。风机部分收入为113亿欧元，同比下降13.5%，其中海上风电收入为9亿欧元，同比下降60%；陆风收入为104亿欧元，同比下降3%。风机

S
大金重工

0

1

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:35:43

【中信新材料】🚀🚀🚀江苏雷利22年业绩超预期，机器人赛道的低估值标的，积极推荐

江苏雷利发布22年业绩预告，公司预计实现归母净利润2.56~2.93亿，同比增长5%~20%，预计实现扣非净利润3.25~3.60亿，同比增长40%~55%。公司外汇套期保值业务等影响扣非6000~7000万。 [太阳]深耕主业，加码新兴领域：公司深耕传统业务家电微特电机及组件，凭借多年研发投入和专利布局、智能化制造的规模效应等优势，积累了格力、美的、海尔、日立、夏普、伊莱克斯、惠而浦等众多优质客户。持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发

S
江苏雷利

1

0

3

1.98
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:59:20

【恒立液压小范围交流】

公司净利率优于预期，高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期，占比快速提升，并且毛利率均在较高水平；22年汇兑情况较好，汇兑收益提升净利率；材料国产化进程进一步加深实现降本。墨西哥工厂投产在即，目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产，今年能实现收入，明年收入有望翻倍；工厂产品齐全，覆盖油缸、泵阀、高机等产品，相当于海外平行工厂；北美机械化程度高，北美机械化程度高，存量大，每年更新需求体量大，整体市场规模更大。公司未来目标： 1）争取每年收入实现10%-20%的增长，出口占比的持

S
恒立液压

0

0

0

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:57

【招商策略】“从大盘到中小成长，从上证50到科创50”观点回顾

12月11日，我们发布报告《从上证50到中小成长，春节效应为何一再上演》，提出：A股有明显的春节效应，以春节为分水岭，A股多从节前上证50占优演绎为节后中小成长占优。当前上证50和银房家占优后，明年春节后业绩预告披露落地，市场很可能开始布局中小成长，报告中指引的“新时代五朵金花——高（端制造），医（疗）医药，新（能源），自（主可控）军（工）”更有可能在流动性边际改善，未来政策支持进一步加码后有更好的表现。
S
宁德时代

0

1

1

2.70
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:09

🚀加科思推荐逻辑【西部医药】

🔺加科思是一家主攻不可成药靶点的突破，聚焦变构位点抑制剂和iADC技术平台的创新药研发公司，由创新药界泰斗级人物王印祥博士创立，专注于五大癌症相关信号通路：RAS/SHP2、MYC、RB、免疫检查点和肿瘤代谢。 🔺同时利用变构位点抑制剂技术开发了全新的iADC平台，用immuno-Payload替代传统的毒素，未来发展潜力巨大。 🔺加科思针对RAS的新药布局6个产品，管线数全球第一。核心品种KRAS G12C（JAB-21822，Glecirasib）预期今年完成国内临床II期（PI：石远

S
加科思-B

1

2

1

1.53
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:57:30

汤臣倍健调研更新20230208

疫情影响：疫情后免疫相关品类（VC多维）以及热点话题（辅酶Q10、益生菌等）短期内销售增加的情况，但持续高峰不超过两周，目前增速逐步放缓。行业层面观察消费意愿和动力仍然不强，非免疫类品类有下滑情况，整体表现汤臣倍健好于行业。经营展望：23年目标不会太激进，后疫情时代保健品关注度会提升，公司需要维持较高费用投入确保需求转化到汤臣倍健品牌上，费用投放根据收入目标制定预算，如果收入超预期费率会下降。净利率希望保持20% 。组织管理：1）新的股权激励还没有排上日程，对销售人员有现金激励，超额完成部分

S
汤臣倍健

1

1

1

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 16:31:31

【德邦通信】德明利：华为产业链复苏回归，主控芯片发力正是左侧布局好时机

1、HW 芯片及服务器强势回归，存储成为又一配套服务器成长的主要配件，主控芯片作为SSD中的“CPU”，重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash，成本比例占据SSD 10%~15%，价值量极高。 2、华为自研主控由于14nm制成国内产能有限，台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司，具备优质IC设计能力，同时与台积电以及UMC保持良好合作，流片产品交付有保证，为华为提供主控芯片保质且保量，成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作，通过c

S
德明利

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:13:02

【中信农业】USDA 2月月报速递

北京时间2月9日1点，美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期，下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米：全球产量、期末库存预期下调。供应方面，本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨，至14.428亿吨。美国之外，全球玉米产量下降，其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消，阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。贸易方面，巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加，阿根廷的玉米出口将减少。库存方面，本月的2022/23年度美国玉米展望是用于乙醇的玉

S
大北农

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:34

【兴业计算机】#景嘉微： GPU 龙头，稳增长叠加信创景气修复，底部重点推荐！

1. 军品龙头，稳增长压舱石。公司主营图显雷达业务，毛利与净利率高，2021年，图显与雷达业务毛利率均高达 72% ，净利率 30% ，装备需求稳定，公司增长基本盘； 2. 民品突破，GPU 打开广阔市场。公司先后发布JM5/7/9系独立显卡产品，性能不断迭代，在国内占有龙头地位，借信创之势，2021年实现营业收入4.47亿元，同比增长517.46%，目前行业渗透率尚低，未来空间有望进一步打开； 3. 能力延展，进取 AI 算力。AIGC 依赖强底层算力市场，NVIDIA 亦通过 CUDA 平台

S
景嘉微

8

4

8

11.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:17

【中邮有色】锑热点问题更新0209

1、极地黄金公司金锑矿拍卖，实物吨8万吨，黄金60-160g/t，锑品味不足20%，对应1.5万金属吨。8万吨是今年（2023年）的5万吨和之前的库存3万吨组成，实际净增3万吨对应锑0.6万吨。预计下半年体现； 2、招标预计2.17号结束，主要对象就是国内冶炼厂。由于矿石品质问题，只有中国冶炼厂具备处理能力，主要是恒邦、中金、湖南黄金等； 3、本次事件是一次性冲击，供给端最大利空落地，考虑到运输、招标、生产、政治等因素，大概率出货量不及预期； 4、再度强调，上半年供需失衡有望加剧，随着下

S
湖南黄金

1

1

0

4.57
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:50

【银河计算机】强烈推荐浪潮信息，AIGC时代来临，底层算力大有可为

AI下游应用场景打开，底层算力需求有保障。ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。我们认为，算力、算法、数据是支撑AI发展的基础，无论AI技术本身如何发展，无论下游应用场景落地何处，均离不开底层的算力支撑，利好底层基础设施发展。 AIGC技术与场景落地将从互联网大厂开始，资本支出有望提升，浪潮为核心受益标的。从海外来看，微软、谷歌、苹果等大厂持续加码AIGC。我们认为，国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心

S
浪潮信息

1

1

1

6.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:10

🔥ChatGPT专家深度解读会议Keyupdates

1、ChatGPT和以前GPT大模型的区别：ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。 2、国内企业与ChatGPT的差距：百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600亿，从技术能力上国内相比专家判断比chatGPT约晚1-2年，OpenAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队。从数据、算力、模型的维度上，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。 3、训练成本昂贵：GP

S
景嘉微
S
海光信息

0

1

3

1.75

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:57

年报预告披露已至尾声，我们系统总结如下

1、披露率最新披露规则下，沪深两市的年报预告均为有条件披露，主要针对盈利为负/业绩波动大/已被警示等公司，其余自愿披露，整体逐步放宽。本次具体而言：（1）总量上，全A披露率55%，延续了近几年年报预告披露率的下滑趋势，但幅度有所放缓；（2）结构上，社服、石化、家装建材、公用事业、农业披露率领先，保险、家电、银行、交运靠后。 2、预喜率&盈利增速整体上，一级行业的预喜率与行业内个股盈利增速的中位值呈正相关。具体来看：（1）总量上，全A预喜率41%，为历史较低水平；全A盈利增速中位值-4.

S
宁德时代

0

0

3

3.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:36

对光伏新技术观点0210

钙钛矿：当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期，技术仍在攻关（量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决，技术方案各有选择还在验证对比），产业规模较小（当前仍以小试和中试线为主，真正规模推开还有几年时间），但钙钛矿降本提效空间更大，产业方向星辰大海，后续只是节奏和时间问题。当前阶段钙钛矿类似19年的HJT，当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流，但节奏需要跟踪，从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的，但并不妨碍产业积极推进，设备、材料和下游等环节涌现了很多十倍股

S
芯碁微装

3

3

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:14

【国信社服】复苏主线验证之：关注商旅复苏下的投资机会

节后复苏，商旅先行。正月十五后，节后商旅需求逐步恢复，酒店、会展等龙头值得关注 [玫瑰]锦江酒店：春节7天公司境内整体平均RevPAR已恢复99%，春节后按往年规律RevPAR本身会明显回落，但今年整体回落程度相对良好，节后RevPAR恢复在8成以上且正月十五后进一步提升，预计2月底3月伴随会展商旅需求，且部分原暑期的大型活动有望提前到4-5月，酒店RevPAR恢复可期。同时，签约角度，高质量发展下，公司今年签约目标有望2000家左右，而开业考虑前两年递延需求和今年新签约贡献，整体预计较此前加

S
华天酒店

1

1

2

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:36:51

【天风电新】维斯塔斯 22FY梳理：风机业务表现不佳，服务板块收入创新高-0209

丹麦风机企业维斯塔斯公布22年年报，全年营收145亿欧元，风机部分收入表现不佳，同比下降13.5%，风电服务部分表现抢眼，收入及在手订单金额均创历史新高。公司计划在23年恢复盈利能力，23年收入指引为140-150亿欧元。后续关注美国IRA法案的刺激效应，以及欧洲审批流程的改善。 🌼业绩公司22年全年营收145亿欧元，同比下滑7.1%，亏损15.7亿欧元。风机部分收入为113亿欧元，同比下降13.5%，其中海上风电收入为9亿欧元，同比下降60%；陆风收入为104亿欧元，同比下降3%。风机

S
大金重工

0

1

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:35:43

【中信新材料】🚀🚀🚀江苏雷利22年业绩超预期，机器人赛道的低估值标的，积极推荐

江苏雷利发布22年业绩预告，公司预计实现归母净利润2.56~2.93亿，同比增长5%~20%，预计实现扣非净利润3.25~3.60亿，同比增长40%~55%。公司外汇套期保值业务等影响扣非6000~7000万。 [太阳]深耕主业，加码新兴领域：公司深耕传统业务家电微特电机及组件，凭借多年研发投入和专利布局、智能化制造的规模效应等优势，积累了格力、美的、海尔、日立、夏普、伊莱克斯、惠而浦等众多优质客户。持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发

S
江苏雷利

1

0

3

1.98
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:59:20

【恒立液压小范围交流】

公司净利率优于预期，高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期，占比快速提升，并且毛利率均在较高水平；22年汇兑情况较好，汇兑收益提升净利率；材料国产化进程进一步加深实现降本。墨西哥工厂投产在即，目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产，今年能实现收入，明年收入有望翻倍；工厂产品齐全，覆盖油缸、泵阀、高机等产品，相当于海外平行工厂；北美机械化程度高，北美机械化程度高，存量大，每年更新需求体量大，整体市场规模更大。公司未来目标： 1）争取每年收入实现10%-20%的增长，出口占比的持

S
恒立液压

0

0

0

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:57

【招商策略】“从大盘到中小成长，从上证50到科创50”观点回顾

12月11日，我们发布报告《从上证50到中小成长，春节效应为何一再上演》，提出：A股有明显的春节效应，以春节为分水岭，A股多从节前上证50占优演绎为节后中小成长占优。当前上证50和银房家占优后，明年春节后业绩预告披露落地，市场很可能开始布局中小成长，报告中指引的“新时代五朵金花——高（端制造），医（疗）医药，新（能源），自（主可控）军（工）”更有可能在流动性边际改善，未来政策支持进一步加码后有更好的表现。
S
宁德时代

0

1

1

2.70
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:09

🚀加科思推荐逻辑【西部医药】

🔺加科思是一家主攻不可成药靶点的突破，聚焦变构位点抑制剂和iADC技术平台的创新药研发公司，由创新药界泰斗级人物王印祥博士创立，专注于五大癌症相关信号通路：RAS/SHP2、MYC、RB、免疫检查点和肿瘤代谢。 🔺同时利用变构位点抑制剂技术开发了全新的iADC平台，用immuno-Payload替代传统的毒素，未来发展潜力巨大。 🔺加科思针对RAS的新药布局6个产品，管线数全球第一。核心品种KRAS G12C（JAB-21822，Glecirasib）预期今年完成国内临床II期（PI：石远

S
加科思-B

1

2

1

1.53
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:57:30

汤臣倍健调研更新20230208

疫情影响：疫情后免疫相关品类（VC多维）以及热点话题（辅酶Q10、益生菌等）短期内销售增加的情况，但持续高峰不超过两周，目前增速逐步放缓。行业层面观察消费意愿和动力仍然不强，非免疫类品类有下滑情况，整体表现汤臣倍健好于行业。经营展望：23年目标不会太激进，后疫情时代保健品关注度会提升，公司需要维持较高费用投入确保需求转化到汤臣倍健品牌上，费用投放根据收入目标制定预算，如果收入超预期费率会下降。净利率希望保持20% 。组织管理：1）新的股权激励还没有排上日程，对销售人员有现金激励，超额完成部分

S
汤臣倍健

1

1

1

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 16:31:31

【德邦通信】德明利：华为产业链复苏回归，主控芯片发力正是左侧布局好时机

1、HW 芯片及服务器强势回归，存储成为又一配套服务器成长的主要配件，主控芯片作为SSD中的“CPU”，重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash，成本比例占据SSD 10%~15%，价值量极高。 2、华为自研主控由于14nm制成国内产能有限，台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司，具备优质IC设计能力，同时与台积电以及UMC保持良好合作，流片产品交付有保证，为华为提供主控芯片保质且保量，成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作，通过c

S
德明利

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:13:02

【中信农业】USDA 2月月报速递

北京时间2月9日1点，美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期，下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米：全球产量、期末库存预期下调。供应方面，本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨，至14.428亿吨。美国之外，全球玉米产量下降，其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消，阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。贸易方面，巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加，阿根廷的玉米出口将减少。库存方面，本月的2022/23年度美国玉米展望是用于乙醇的玉

S
大北农

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:34

【兴业计算机】#景嘉微： GPU 龙头，稳增长叠加信创景气修复，底部重点推荐！

1. 军品龙头，稳增长压舱石。公司主营图显雷达业务，毛利与净利率高，2021年，图显与雷达业务毛利率均高达 72% ，净利率 30% ，装备需求稳定，公司增长基本盘； 2. 民品突破，GPU 打开广阔市场。公司先后发布JM5/7/9系独立显卡产品，性能不断迭代，在国内占有龙头地位，借信创之势，2021年实现营业收入4.47亿元，同比增长517.46%，目前行业渗透率尚低，未来空间有望进一步打开； 3. 能力延展，进取 AI 算力。AIGC 依赖强底层算力市场，NVIDIA 亦通过 CUDA 平台

S
景嘉微

8

4

8

11.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:17

【中邮有色】锑热点问题更新0209

1、极地黄金公司金锑矿拍卖，实物吨8万吨，黄金60-160g/t，锑品味不足20%，对应1.5万金属吨。8万吨是今年（2023年）的5万吨和之前的库存3万吨组成，实际净增3万吨对应锑0.6万吨。预计下半年体现； 2、招标预计2.17号结束，主要对象就是国内冶炼厂。由于矿石品质问题，只有中国冶炼厂具备处理能力，主要是恒邦、中金、湖南黄金等； 3、本次事件是一次性冲击，供给端最大利空落地，考虑到运输、招标、生产、政治等因素，大概率出货量不及预期； 4、再度强调，上半年供需失衡有望加剧，随着下

S
湖南黄金

1

1

0

4.57
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:50

【银河计算机】强烈推荐浪潮信息，AIGC时代来临，底层算力大有可为

AI下游应用场景打开，底层算力需求有保障。ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。我们认为，算力、算法、数据是支撑AI发展的基础，无论AI技术本身如何发展，无论下游应用场景落地何处，均离不开底层的算力支撑，利好底层基础设施发展。 AIGC技术与场景落地将从互联网大厂开始，资本支出有望提升，浪潮为核心受益标的。从海外来看，微软、谷歌、苹果等大厂持续加码AIGC。我们认为，国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心

S
浪潮信息

1

1

1

6.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:10

🔥ChatGPT专家深度解读会议Keyupdates

1、ChatGPT和以前GPT大模型的区别：ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。 2、国内企业与ChatGPT的差距：百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600亿，从技术能力上国内相比专家判断比chatGPT约晚1-2年，OpenAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队。从数据、算力、模型的维度上，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。 3、训练成本昂贵：GP

S
景嘉微
S
海光信息

0

1

3

1.75

前往

页

股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:57

年报预告披露已至尾声，我们系统总结如下

1、披露率最新披露规则下，沪深两市的年报预告均为有条件披露，主要针对盈利为负/业绩波动大/已被警示等公司，其余自愿披露，整体逐步放宽。本次具体而言：（1）总量上，全A披露率55%，延续了近几年年报预告披露率的下滑趋势，但幅度有所放缓；（2）结构上，社服、石化、家装建材、公用事业、农业披露率领先，保险、家电、银行、交运靠后。 2、预喜率&盈利增速整体上，一级行业的预喜率与行业内个股盈利增速的中位值呈正相关。具体来看：（1）总量上，全A预喜率41%，为历史较低水平；全A盈利增速中位值-4.

S
宁德时代

0

0

3

3.61
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:36

对光伏新技术观点0210

钙钛矿：当前阶段类似于19年的异质结。客观上钙钛矿还处于产业早期，技术仍在攻关（量产效率、稳定性等瓶颈问题需要解决，技术方案各有选择还在验证对比），产业规模较小（当前仍以小试和中试线为主，真正规模推开还有几年时间），但钙钛矿降本提效空间更大，产业方向星辰大海，后续只是节奏和时间问题。当前阶段钙钛矿类似19年的HJT，当时HJT也同样是技术趋势明确有望成为主流，但节奏需要跟踪，从结果看HJT在20-22年的产业化进度其实是低于预期的，但并不妨碍产业积极推进，设备、材料和下游等环节涌现了很多十倍股

S
芯碁微装

3

3

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:37:14

【国信社服】复苏主线验证之：关注商旅复苏下的投资机会

节后复苏，商旅先行。正月十五后，节后商旅需求逐步恢复，酒店、会展等龙头值得关注 [玫瑰]锦江酒店：春节7天公司境内整体平均RevPAR已恢复99%，春节后按往年规律RevPAR本身会明显回落，但今年整体回落程度相对良好，节后RevPAR恢复在8成以上且正月十五后进一步提升，预计2月底3月伴随会展商旅需求，且部分原暑期的大型活动有望提前到4-5月，酒店RevPAR恢复可期。同时，签约角度，高质量发展下，公司今年签约目标有望2000家左右，而开业考虑前两年递延需求和今年新签约贡献，整体预计较此前加

S
华天酒店

1

1

2

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:36:51

【天风电新】维斯塔斯 22FY梳理：风机业务表现不佳，服务板块收入创新高-0209

丹麦风机企业维斯塔斯公布22年年报，全年营收145亿欧元，风机部分收入表现不佳，同比下降13.5%，风电服务部分表现抢眼，收入及在手订单金额均创历史新高。公司计划在23年恢复盈利能力，23年收入指引为140-150亿欧元。后续关注美国IRA法案的刺激效应，以及欧洲审批流程的改善。 🌼业绩公司22年全年营收145亿欧元，同比下滑7.1%，亏损15.7亿欧元。风机部分收入为113亿欧元，同比下降13.5%，其中海上风电收入为9亿欧元，同比下降60%；陆风收入为104亿欧元，同比下降3%。风机

S
大金重工

0

1

0

0.91
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-10 12:35:43

【中信新材料】🚀🚀🚀江苏雷利22年业绩超预期，机器人赛道的低估值标的，积极推荐

江苏雷利发布22年业绩预告，公司预计实现归母净利润2.56~2.93亿，同比增长5%~20%，预计实现扣非净利润3.25~3.60亿，同比增长40%~55%。公司外汇套期保值业务等影响扣非6000~7000万。 [太阳]深耕主业，加码新兴领域：公司深耕传统业务家电微特电机及组件，凭借多年研发投入和专利布局、智能化制造的规模效应等优势，积累了格力、美的、海尔、日立、夏普、伊莱克斯、惠而浦等众多优质客户。持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发

S
江苏雷利

1

0

3

1.98
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:59:20

【恒立液压小范围交流】

公司净利率优于预期，高机、农机业务发展良好。高机、农机业务发展超预期，占比快速提升，并且毛利率均在较高水平；22年汇兑情况较好，汇兑收益提升净利率；材料国产化进程进一步加深实现降本。墨西哥工厂投产在即，目标海外北美市场。墨西哥工厂预计下半年能达产，今年能实现收入，明年收入有望翻倍；工厂产品齐全，覆盖油缸、泵阀、高机等产品，相当于海外平行工厂；北美机械化程度高，北美机械化程度高，存量大，每年更新需求体量大，整体市场规模更大。公司未来目标： 1）争取每年收入实现10%-20%的增长，出口占比的持

S
恒立液压

0

0

0

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:57

【招商策略】“从大盘到中小成长，从上证50到科创50”观点回顾

12月11日，我们发布报告《从上证50到中小成长，春节效应为何一再上演》，提出：A股有明显的春节效应，以春节为分水岭，A股多从节前上证50占优演绎为节后中小成长占优。当前上证50和银房家占优后，明年春节后业绩预告披露落地，市场很可能开始布局中小成长，报告中指引的“新时代五朵金花——高（端制造），医（疗）医药，新（能源），自（主可控）军（工）”更有可能在流动性边际改善，未来政策支持进一步加码后有更好的表现。
S
宁德时代

0

1

1

2.70
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:58:09

🚀加科思推荐逻辑【西部医药】

🔺加科思是一家主攻不可成药靶点的突破，聚焦变构位点抑制剂和iADC技术平台的创新药研发公司，由创新药界泰斗级人物王印祥博士创立，专注于五大癌症相关信号通路：RAS/SHP2、MYC、RB、免疫检查点和肿瘤代谢。 🔺同时利用变构位点抑制剂技术开发了全新的iADC平台，用immuno-Payload替代传统的毒素，未来发展潜力巨大。 🔺加科思针对RAS的新药布局6个产品，管线数全球第一。核心品种KRAS G12C（JAB-21822，Glecirasib）预期今年完成国内临床II期（PI：石远

S
加科思-B

1

2

1

1.53
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 17:57:30

汤臣倍健调研更新20230208

疫情影响：疫情后免疫相关品类（VC多维）以及热点话题（辅酶Q10、益生菌等）短期内销售增加的情况，但持续高峰不超过两周，目前增速逐步放缓。行业层面观察消费意愿和动力仍然不强，非免疫类品类有下滑情况，整体表现汤臣倍健好于行业。经营展望：23年目标不会太激进，后疫情时代保健品关注度会提升，公司需要维持较高费用投入确保需求转化到汤臣倍健品牌上，费用投放根据收入目标制定预算，如果收入超预期费率会下降。净利率希望保持20% 。组织管理：1）新的股权激励还没有排上日程，对销售人员有现金激励，超额完成部分

S
汤臣倍健

1

1

1

1.50
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 16:31:31

【德邦通信】德明利：华为产业链复苏回归，主控芯片发力正是左侧布局好时机

1、HW 芯片及服务器强势回归，存储成为又一配套服务器成长的主要配件，主控芯片作为SSD中的“CPU”，重要地位不言而喻。主控芯片在固态硬盘中价值量仅次于flash，成本比例占据SSD 10%~15%，价值量极高。 2、华为自研主控由于14nm制成国内产能有限，台湾及国外迫于美国制裁无法流片。德明利作为老牌主控设计公司，具备优质IC设计能力，同时与台积电以及UMC保持良好合作，流片产品交付有保证，为华为提供主控芯片保质且保量，成为华为产业复苏回归重要一环。 3、华为与SJ semi合作，通过c

S
德明利

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:13:02

【中信农业】USDA 2月月报速递

北京时间2月9日1点，美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期，下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米：全球产量、期末库存预期下调。供应方面，本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨，至14.428亿吨。美国之外，全球玉米产量下降，其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消，阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。贸易方面，巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加，阿根廷的玉米出口将减少。库存方面，本月的2022/23年度美国玉米展望是用于乙醇的玉

S
大北农

0

1

0

0.45
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:34

【兴业计算机】#景嘉微： GPU 龙头，稳增长叠加信创景气修复，底部重点推荐！

1. 军品龙头，稳增长压舱石。公司主营图显雷达业务，毛利与净利率高，2021年，图显与雷达业务毛利率均高达 72% ，净利率 30% ，装备需求稳定，公司增长基本盘； 2. 民品突破，GPU 打开广阔市场。公司先后发布JM5/7/9系独立显卡产品，性能不断迭代，在国内占有龙头地位，借信创之势，2021年实现营业收入4.47亿元，同比增长517.46%，目前行业渗透率尚低，未来空间有望进一步打开； 3. 能力延展，进取 AI 算力。AIGC 依赖强底层算力市场，NVIDIA 亦通过 CUDA 平台

S
景嘉微

8

4

8

11.30
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:12:17

【中邮有色】锑热点问题更新0209

1、极地黄金公司金锑矿拍卖，实物吨8万吨，黄金60-160g/t，锑品味不足20%，对应1.5万金属吨。8万吨是今年（2023年）的5万吨和之前的库存3万吨组成，实际净增3万吨对应锑0.6万吨。预计下半年体现； 2、招标预计2.17号结束，主要对象就是国内冶炼厂。由于矿石品质问题，只有中国冶炼厂具备处理能力，主要是恒邦、中金、湖南黄金等； 3、本次事件是一次性冲击，供给端最大利空落地，考虑到运输、招标、生产、政治等因素，大概率出货量不及预期； 4、再度强调，上半年供需失衡有望加剧，随着下

S
湖南黄金

1

1

0

4.57
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:50

【银河计算机】强烈推荐浪潮信息，AIGC时代来临，底层算力大有可为

AI下游应用场景打开，底层算力需求有保障。ChatGPT引爆AI概念，AIGC进入发展元年，AI技术进入发展快车道。我们认为，算力、算法、数据是支撑AI发展的基础，无论AI技术本身如何发展，无论下游应用场景落地何处，均离不开底层的算力支撑，利好底层基础设施发展。 AIGC技术与场景落地将从互联网大厂开始，资本支出有望提升，浪潮为核心受益标的。从海外来看，微软、谷歌、苹果等大厂持续加码AIGC。我们认为，国内AIGC技术的率先落地仍然以具备技术与资本优势的互联网头部厂商为首，浪潮服务器与腾讯等核心

S
浪潮信息

1

1

1

6.38
股市星球

为国接盘的公社达人

2023-02-09 13:11:10

🔥ChatGPT专家深度解读会议Keyupdates

1、ChatGPT和以前GPT大模型的区别：ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。 2、国内企业与ChatGPT的差距：百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600亿，从技术能力上国内相比专家判断比chatGPT约晚1-2年，OpenAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队。从数据、算力、模型的维度上，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。 3、训练成本昂贵：GP

S
景嘉微
S
海光信息

0

1

3

1.75

前往

页

91

关注

3775

粉丝

13852.60

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259