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满仓搞的公社达人
2021-08-13 00:31:18
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光伏下一个利润十倍品种
工业硅:存量限电、增量能评扩产受限,有望成为光伏下一个超预期品种 海通电新 昨天 我们认为工业硅是今年底到明年电新光伏产业链较好弹性的品种。核心原因是多晶硅产能年底到明年大量 释放,而工业硅的供给会远低于多晶硅。因为多晶硅和工业硅都属于高耗电环节,但多晶硅被归类到新能 源产业链,获取能评相对较容易,而工业硅目前在能评获批中等同于电解铝,扩产较难(20-21年新疆无新 增工业硅指标)。而存量的产能受到限电等影响,供给是在收缩,目前已经出现了淡季涨价,预计旺季会 更为紧张。 工业硅名义有400万吨产
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合盛硅业
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新安股份
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满仓搞的公社达人
2021-08-13 00:28:56
光刻胶机构观点
华为哈勃本次投资3亿,占10%股权,投后估值30亿。是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。 ➢ 如何目前看光刻胶板块行情? 日本信越化学5月底因为地震缺货,减少对中国大陆的供应,引发恐慌。大基金入股南大光电。美国议员提议限制长江存储。一系列事件反映出,中国发展半导体全产业链是必要的,材料是核心赛道。 光刻胶板块过去两个月普涨,之后会分化,真正优秀的公司才会兑现。 ➢ 如何解读本次哈勃投资? 华为为什么投博康,大基金投南大?为什么科华和瑞红还没有投资? 我们认为优秀的公司都有机会拿到投资,但是目前的两
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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2021-08-12 22:38:42
明天转债分析
一、天合转债申购价值分析 转债名称:天合转债 转债评级:AA 发行规模:52.52亿元 申购代码:718599 申购日前转股价值:91.47 上市首日预估价格:110 申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。 正股名称:天合光能 结论:建议申购 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字
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天合光能
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满仓搞的公社达人
2021-08-12 12:04:38
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下一个20厘米股票
下一个20厘米股票。 图1是长线股趋势。
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高澜股份
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2021-08-12 12:00:29
江丰电子机构调研纪要
江丰电子专业是专业研发生产超大规模集成电路制造用超高纯金属材料及溅射靶材的高技术企业,多次承担国家重大专项,打破国外垄断,填补了我国在该领域的空白,产品进入到全球先端的5nm工艺,是台积电、中芯国际的主要供应商。产品大量出口进入到全球芯片一流制造企业,获得国家制造业单项冠军示范企业的称号,成为国际上靶材领域先端技术和应用的领先企业。 本次公开发行可转债主要是为了在惠州和武汉建设平板显示用靶材及部件生产基地,有利于公司进一步扩大平板显示用高纯金属溅射靶材及相关机台部件的生产能力和市场占有率,提升公
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江丰电子
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2021-08-12 11:59:23
游戏行业交流纪要
Q1. 针对未成年人保护,监管部门将有哪些规定出台?监管对于运营侧具体会有哪些要求?对获客是否有限制? 未成年保护是中国监管部门非常重视的内容,是中国游戏行业的生死线。在未成年人保护层面,行业主管协会、相关企业、非常重视。目前有家长监护工程,实名认证,游戏的防沉迷系统等措施,在这方面一直是政府和企业一起推动促进。 现在关于未成年人保护的事件是一种政策的反馈,6/1号《未成年人保护法》正式出台,其中对网络游戏做出了很多具体规定,其中包括游戏市场、消费限额等。2019年,中国新闻出版总署也出台了《关
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腾讯控股
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2021-08-12 11:54:10
储能下一个发展方向:中国发电侧储能市场及其商业模式
天风孙潇雅 昨天 1、为什么我们认为中国储能市场将主要由发电侧驱动? ✓ 政策是核心推动力。当下时间点,储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了:1)解决弃风弃光问题,2)将部分基建成本交由电站端承担,各地已出台:a)强制要求发电侧配置储能、b)有效激励发电侧配置储能(如在核准、并网方面给予政策倾斜)相关政策。相比之下,用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策,推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。 ✓ 经济性使发电侧储能更易推行。发电侧储能由于可与
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阳光电源
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科华数据
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2021-08-12 11:47:24
硅料供需形势解读会会议纪要
时间:2021年8月11日 一、 整体情况简介 从上半年的情况看,海外厂商对组件价格的接受程度超出大家的预期,并且市场对这件事的重视程度有限。组件现在在1.7-1.75元/W的实际价格区间,出货非常顺畅。从今年1月份至今产业链主要逻辑是硅料涨价导致组件价格高涨,出货出现问题,两个环节出现博弈,也就是原材料价格和终端接受度之间的博弈。 6月份开始终端出货出现问题,组件价格从1.85元/W降到1.75元/W。库存从组件向上游堆积,报价逐渐往下走。7月份硅料最大的两家厂商出于清理库存的诉求,有压价需求
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通威股份
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2021-08-12 11:40:40
当虹科技:5g新龙头
本资料来源于公司公告,相关新闻,机构公开研究报告以及社交媒体网络等,对文中提到的行业及个股不构成投资建议,图文如有侵权或违反信批请后台留言联系删除。 Q1:之前公司业务在广电、互联网视频为主,现在公司在公共安全发力? A:我们并没有定位于做广电。我们之前做广电是因为广电技术要求高,我们想先把技术拉下去,再下沉到横向应用。我们公司的发展历程也确实按照这个思路在发展。我们的董事长孙总、研究院的陈总以及团队核心的大几十人,都是专注视频这个领域。以前主要做海外,2010年左右开始谋划进入国内。进入国内前
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当虹科技
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2021-08-12 11:36:41
医美|贝泰妮:真正的医美股。
投资视角 【1】公司在各细分赛道目标做到第一,敏感肌有信心做到全球第一,并在后续重点打造母婴的winona baby的升级和推广(作为第二增长曲线),明年会重点推进抗衰老产品。在防晒、祛痘、美白等都会有投入。 【2】研发投入会继续提升,规划5年后要有300个研发人员。通过创业孵化模式(公司和团队七三开股权)开发新的,明年2个高端品牌落地。 【3】线上渠道抖音直播的增长下半年增速会更高,私域流量的微信会员持续转化以及针对性营销。线下渠道屈臣氏等美妆集合店和OTC的渠道还会加大覆盖率。 正文分析 董
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贝泰妮
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2021-08-12 11:35:15
光伏|奥特维:未来或要翻倍?窜焊机、单晶炉未来市占率达20%
一、公司业务情况 2021年上半年,公司实现收入9.23亿元,同比增长109.2%,归母净利润1.43亿元,同比增长273.16%。随着公司业务能力的不断提升以及市场的回暖,公司盈利能力不断增强,2021年上半年公司毛利率为38.39%,同比增长3.55pct,净利率为15.37%,同比增长6.71pct。 2021年1-6月,公司签署销售订单18.63亿元(含税),同比增长64.72%,其中Q1订单7.8亿元,Q2订单10.83亿元;截止2021年6月30日,公司在手订单31.78亿元(含税)
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隆基绿能
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奥特维
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满仓搞的公社达人
2021-08-10 23:23:27
赣锋锂业交流纪要
第一部分:盐湖提锂 1.四种盐湖提锂技术比较? 未来有竞争力的是吸附法。中国西藏矿业扎布耶采用的是晒卤法,缺点是提取率比较低,目前宝武集团入股,现在是想采用吸附法,目前5000吨,未来到2万吨3万吨是很有潜力。 2盐湖提锂周期较长,会不会影响未来放量速度? 不会。晒卤的话,盐田是按照一定面积建设,通过摊晒不断产出产品,不会影响产量。吸附法的话不用建设盐田,吸附后经过反渗透、浓缩等工艺,也不会受到影响。 3.目前看青海盐湖相对西藏盐湖发展更快,原因何在? 主要是由于两省工业发展基础不一样。青海在交
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赣锋锂业
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2021-08-10 18:49:10
金晶科技调研纪要
1.产品战略 围绕超白、节能玻璃和光伏玻璃未来10年进行拓展. 2.玻璃价格判断 70-80%都是建筑,20-30%是汽车和额工业行业;民用住宅门窗类,高端商业幕墙类,市场需求旺盛。 金晶白玻库存只有5天,有的企业降到2-3天,历史的最低位,说明了旺盛的需求。 市场需求非常旺盛,玻璃一路上涨,今年年后又是上涨,5月份,7月份都是一路上涨,目前还是上升通道。华北、华东和华南,出厂3200,终端市场销售3400元/吨。 建筑品质不断提升,玻璃层数不断提升,住宅玻璃从单层到双层到三层;商业幕墙从中空,
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金晶科技
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2021-08-10 18:48:20
军工行业逻辑
军工行业逻辑 当前首推业绩弹性大的航空主机;把握主机节奏须有“前瞻性” 当前阶段首推航空主机的两大逻辑: 一、“营收增长+利润率提升”,航空主机业绩弹性大:1)营收角度:当前军工上游营收增速略快或与提前采购/冗余采购等相关,拉长到“十四五”或整个装备放量 周期,上下游营收增长更多体现行业β,整体受益程度或较为接近。2)利润率角度,主机厂未来弹性大:规模效应/大额预付/定价改革/股权激励/产能提升后配套成本下降。多因素生效时间有前后,但最终飞机主机达到7%以上净利润率、发动机主机达到10%以上净利
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中航沈飞
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2021-08-10 18:47:34
芯朋微调研纪要
IPM模块,对于财务报表的影响,对于公司的话,更多的是把产品线补充起来,有更多的协同效应,今年安趋对整体财务报表影响较小,明后年产品如果能很好搭配,影响更加长远。 Q:上述提到的驱动是指哪方面?主要应用在哪里呢? A:主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver,再去搭配自己的一些控制芯片。 Q:IPM模块的下游应用是指工业、家电或者? A:有家电,也有汽车。 Q:刚才提到的普敏DC,之后会有继续收购吗? A:目前暂时没有。 Q:创始人的信息介绍。 A:不方便透露太多,是从TI出身,也
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芯朋微
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光伏下一个利润十倍品种
工业硅:存量限电、增量能评扩产受限,有望成为光伏下一个超预期品种 海通电新 昨天 我们认为工业硅是今年底到明年电新光伏产业链较好弹性的品种。核心原因是多晶硅产能年底到明年大量 释放,而工业硅的供给会远低于多晶硅。因为多晶硅和工业硅都属于高耗电环节,但多晶硅被归类到新能 源产业链,获取能评相对较容易,而工业硅目前在能评获批中等同于电解铝,扩产较难(20-21年新疆无新 增工业硅指标)。而存量的产能受到限电等影响,供给是在收缩,目前已经出现了淡季涨价,预计旺季会 更为紧张。 工业硅名义有400万吨产
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光刻胶机构观点
华为哈勃本次投资3亿,占10%股权,投后估值30亿。是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。 ➢ 如何目前看光刻胶板块行情? 日本信越化学5月底因为地震缺货,减少对中国大陆的供应,引发恐慌。大基金入股南大光电。美国议员提议限制长江存储。一系列事件反映出,中国发展半导体全产业链是必要的,材料是核心赛道。 光刻胶板块过去两个月普涨,之后会分化,真正优秀的公司才会兑现。 ➢ 如何解读本次哈勃投资? 华为为什么投博康,大基金投南大?为什么科华和瑞红还没有投资? 我们认为优秀的公司都有机会拿到投资,但是目前的两
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明天转债分析
一、天合转债申购价值分析 转债名称:天合转债 转债评级:AA 发行规模:52.52亿元 申购代码:718599 申购日前转股价值:91.47 上市首日预估价格:110 申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。 正股名称:天合光能 结论:建议申购 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字
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天合光能
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下一个20厘米股票
下一个20厘米股票。 图1是长线股趋势。
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江丰电子机构调研纪要
江丰电子专业是专业研发生产超大规模集成电路制造用超高纯金属材料及溅射靶材的高技术企业,多次承担国家重大专项,打破国外垄断,填补了我国在该领域的空白,产品进入到全球先端的5nm工艺,是台积电、中芯国际的主要供应商。产品大量出口进入到全球芯片一流制造企业,获得国家制造业单项冠军示范企业的称号,成为国际上靶材领域先端技术和应用的领先企业。 本次公开发行可转债主要是为了在惠州和武汉建设平板显示用靶材及部件生产基地,有利于公司进一步扩大平板显示用高纯金属溅射靶材及相关机台部件的生产能力和市场占有率,提升公
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游戏行业交流纪要
Q1. 针对未成年人保护,监管部门将有哪些规定出台?监管对于运营侧具体会有哪些要求?对获客是否有限制? 未成年保护是中国监管部门非常重视的内容,是中国游戏行业的生死线。在未成年人保护层面,行业主管协会、相关企业、非常重视。目前有家长监护工程,实名认证,游戏的防沉迷系统等措施,在这方面一直是政府和企业一起推动促进。 现在关于未成年人保护的事件是一种政策的反馈,6/1号《未成年人保护法》正式出台,其中对网络游戏做出了很多具体规定,其中包括游戏市场、消费限额等。2019年,中国新闻出版总署也出台了《关
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储能下一个发展方向:中国发电侧储能市场及其商业模式
天风孙潇雅 昨天 1、为什么我们认为中国储能市场将主要由发电侧驱动? ✓ 政策是核心推动力。当下时间点,储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了:1)解决弃风弃光问题,2)将部分基建成本交由电站端承担,各地已出台:a)强制要求发电侧配置储能、b)有效激励发电侧配置储能(如在核准、并网方面给予政策倾斜)相关政策。相比之下,用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策,推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。 ✓ 经济性使发电侧储能更易推行。发电侧储能由于可与
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硅料供需形势解读会会议纪要
时间:2021年8月11日 一、 整体情况简介 从上半年的情况看,海外厂商对组件价格的接受程度超出大家的预期,并且市场对这件事的重视程度有限。组件现在在1.7-1.75元/W的实际价格区间,出货非常顺畅。从今年1月份至今产业链主要逻辑是硅料涨价导致组件价格高涨,出货出现问题,两个环节出现博弈,也就是原材料价格和终端接受度之间的博弈。 6月份开始终端出货出现问题,组件价格从1.85元/W降到1.75元/W。库存从组件向上游堆积,报价逐渐往下走。7月份硅料最大的两家厂商出于清理库存的诉求,有压价需求
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当虹科技:5g新龙头
本资料来源于公司公告,相关新闻,机构公开研究报告以及社交媒体网络等,对文中提到的行业及个股不构成投资建议,图文如有侵权或违反信批请后台留言联系删除。 Q1:之前公司业务在广电、互联网视频为主,现在公司在公共安全发力? A:我们并没有定位于做广电。我们之前做广电是因为广电技术要求高,我们想先把技术拉下去,再下沉到横向应用。我们公司的发展历程也确实按照这个思路在发展。我们的董事长孙总、研究院的陈总以及团队核心的大几十人,都是专注视频这个领域。以前主要做海外,2010年左右开始谋划进入国内。进入国内前
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医美|贝泰妮:真正的医美股。
投资视角 【1】公司在各细分赛道目标做到第一,敏感肌有信心做到全球第一,并在后续重点打造母婴的winona baby的升级和推广(作为第二增长曲线),明年会重点推进抗衰老产品。在防晒、祛痘、美白等都会有投入。 【2】研发投入会继续提升,规划5年后要有300个研发人员。通过创业孵化模式(公司和团队七三开股权)开发新的,明年2个高端品牌落地。 【3】线上渠道抖音直播的增长下半年增速会更高,私域流量的微信会员持续转化以及针对性营销。线下渠道屈臣氏等美妆集合店和OTC的渠道还会加大覆盖率。 正文分析 董
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光伏|奥特维:未来或要翻倍?窜焊机、单晶炉未来市占率达20%
一、公司业务情况 2021年上半年,公司实现收入9.23亿元,同比增长109.2%,归母净利润1.43亿元,同比增长273.16%。随着公司业务能力的不断提升以及市场的回暖,公司盈利能力不断增强,2021年上半年公司毛利率为38.39%,同比增长3.55pct,净利率为15.37%,同比增长6.71pct。 2021年1-6月,公司签署销售订单18.63亿元(含税),同比增长64.72%,其中Q1订单7.8亿元,Q2订单10.83亿元;截止2021年6月30日,公司在手订单31.78亿元(含税)
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2021-08-10 23:23:27
赣锋锂业交流纪要
第一部分:盐湖提锂 1.四种盐湖提锂技术比较? 未来有竞争力的是吸附法。中国西藏矿业扎布耶采用的是晒卤法,缺点是提取率比较低,目前宝武集团入股,现在是想采用吸附法,目前5000吨,未来到2万吨3万吨是很有潜力。 2盐湖提锂周期较长,会不会影响未来放量速度? 不会。晒卤的话,盐田是按照一定面积建设,通过摊晒不断产出产品,不会影响产量。吸附法的话不用建设盐田,吸附后经过反渗透、浓缩等工艺,也不会受到影响。 3.目前看青海盐湖相对西藏盐湖发展更快,原因何在? 主要是由于两省工业发展基础不一样。青海在交
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赣锋锂业
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2021-08-10 18:49:10
金晶科技调研纪要
1.产品战略 围绕超白、节能玻璃和光伏玻璃未来10年进行拓展. 2.玻璃价格判断 70-80%都是建筑,20-30%是汽车和额工业行业;民用住宅门窗类,高端商业幕墙类,市场需求旺盛。 金晶白玻库存只有5天,有的企业降到2-3天,历史的最低位,说明了旺盛的需求。 市场需求非常旺盛,玻璃一路上涨,今年年后又是上涨,5月份,7月份都是一路上涨,目前还是上升通道。华北、华东和华南,出厂3200,终端市场销售3400元/吨。 建筑品质不断提升,玻璃层数不断提升,住宅玻璃从单层到双层到三层;商业幕墙从中空,
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金晶科技
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2021-08-10 18:48:20
军工行业逻辑
军工行业逻辑 当前首推业绩弹性大的航空主机;把握主机节奏须有“前瞻性” 当前阶段首推航空主机的两大逻辑: 一、“营收增长+利润率提升”,航空主机业绩弹性大:1)营收角度:当前军工上游营收增速略快或与提前采购/冗余采购等相关,拉长到“十四五”或整个装备放量 周期,上下游营收增长更多体现行业β,整体受益程度或较为接近。2)利润率角度,主机厂未来弹性大:规模效应/大额预付/定价改革/股权激励/产能提升后配套成本下降。多因素生效时间有前后,但最终飞机主机达到7%以上净利润率、发动机主机达到10%以上净利
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芯朋微调研纪要
IPM模块,对于财务报表的影响,对于公司的话,更多的是把产品线补充起来,有更多的协同效应,今年安趋对整体财务报表影响较小,明后年产品如果能很好搭配,影响更加长远。 Q:上述提到的驱动是指哪方面?主要应用在哪里呢? A:主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver,再去搭配自己的一些控制芯片。 Q:IPM模块的下游应用是指工业、家电或者? A:有家电,也有汽车。 Q:刚才提到的普敏DC,之后会有继续收购吗? A:目前暂时没有。 Q:创始人的信息介绍。 A:不方便透露太多,是从TI出身,也
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工业硅:存量限电、增量能评扩产受限,有望成为光伏下一个超预期品种 海通电新 昨天 我们认为工业硅是今年底到明年电新光伏产业链较好弹性的品种。核心原因是多晶硅产能年底到明年大量 释放,而工业硅的供给会远低于多晶硅。因为多晶硅和工业硅都属于高耗电环节,但多晶硅被归类到新能 源产业链,获取能评相对较容易,而工业硅目前在能评获批中等同于电解铝,扩产较难(20-21年新疆无新 增工业硅指标)。而存量的产能受到限电等影响,供给是在收缩,目前已经出现了淡季涨价,预计旺季会 更为紧张。 工业硅名义有400万吨产
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2021-08-13 00:28:56
光刻胶机构观点
华为哈勃本次投资3亿,占10%股权,投后估值30亿。是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。 ➢ 如何目前看光刻胶板块行情? 日本信越化学5月底因为地震缺货,减少对中国大陆的供应,引发恐慌。大基金入股南大光电。美国议员提议限制长江存储。一系列事件反映出,中国发展半导体全产业链是必要的,材料是核心赛道。 光刻胶板块过去两个月普涨,之后会分化,真正优秀的公司才会兑现。 ➢ 如何解读本次哈勃投资? 华为为什么投博康,大基金投南大?为什么科华和瑞红还没有投资? 我们认为优秀的公司都有机会拿到投资,但是目前的两
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上海新阳
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南大光电
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彤程新材
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2021-08-12 22:38:42
明天转债分析
一、天合转债申购价值分析 转债名称:天合转债 转债评级:AA 发行规模:52.52亿元 申购代码:718599 申购日前转股价值:91.47 上市首日预估价格:110 申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。 正股名称:天合光能 结论:建议申购 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字
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天合光能
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2021-08-12 12:04:38
私密
下一个20厘米股票
下一个20厘米股票。 图1是长线股趋势。
mmexport1628740957652.jpg
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高澜股份
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2021-08-12 12:00:29
江丰电子机构调研纪要
江丰电子专业是专业研发生产超大规模集成电路制造用超高纯金属材料及溅射靶材的高技术企业,多次承担国家重大专项,打破国外垄断,填补了我国在该领域的空白,产品进入到全球先端的5nm工艺,是台积电、中芯国际的主要供应商。产品大量出口进入到全球芯片一流制造企业,获得国家制造业单项冠军示范企业的称号,成为国际上靶材领域先端技术和应用的领先企业。 本次公开发行可转债主要是为了在惠州和武汉建设平板显示用靶材及部件生产基地,有利于公司进一步扩大平板显示用高纯金属溅射靶材及相关机台部件的生产能力和市场占有率,提升公
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江丰电子
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2021-08-12 11:59:23
游戏行业交流纪要
Q1. 针对未成年人保护,监管部门将有哪些规定出台?监管对于运营侧具体会有哪些要求?对获客是否有限制? 未成年保护是中国监管部门非常重视的内容,是中国游戏行业的生死线。在未成年人保护层面,行业主管协会、相关企业、非常重视。目前有家长监护工程,实名认证,游戏的防沉迷系统等措施,在这方面一直是政府和企业一起推动促进。 现在关于未成年人保护的事件是一种政策的反馈,6/1号《未成年人保护法》正式出台,其中对网络游戏做出了很多具体规定,其中包括游戏市场、消费限额等。2019年,中国新闻出版总署也出台了《关
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腾讯控股
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2021-08-12 11:54:10
储能下一个发展方向:中国发电侧储能市场及其商业模式
天风孙潇雅 昨天 1、为什么我们认为中国储能市场将主要由发电侧驱动? ✓ 政策是核心推动力。当下时间点,储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了:1)解决弃风弃光问题,2)将部分基建成本交由电站端承担,各地已出台:a)强制要求发电侧配置储能、b)有效激励发电侧配置储能(如在核准、并网方面给予政策倾斜)相关政策。相比之下,用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策,推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。 ✓ 经济性使发电侧储能更易推行。发电侧储能由于可与
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阳光电源
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科华数据
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2021-08-12 11:47:24
硅料供需形势解读会会议纪要
时间:2021年8月11日 一、 整体情况简介 从上半年的情况看,海外厂商对组件价格的接受程度超出大家的预期,并且市场对这件事的重视程度有限。组件现在在1.7-1.75元/W的实际价格区间,出货非常顺畅。从今年1月份至今产业链主要逻辑是硅料涨价导致组件价格高涨,出货出现问题,两个环节出现博弈,也就是原材料价格和终端接受度之间的博弈。 6月份开始终端出货出现问题,组件价格从1.85元/W降到1.75元/W。库存从组件向上游堆积,报价逐渐往下走。7月份硅料最大的两家厂商出于清理库存的诉求,有压价需求
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通威股份
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2021-08-12 11:40:40
当虹科技:5g新龙头
本资料来源于公司公告,相关新闻,机构公开研究报告以及社交媒体网络等,对文中提到的行业及个股不构成投资建议,图文如有侵权或违反信批请后台留言联系删除。 Q1:之前公司业务在广电、互联网视频为主,现在公司在公共安全发力? A:我们并没有定位于做广电。我们之前做广电是因为广电技术要求高,我们想先把技术拉下去,再下沉到横向应用。我们公司的发展历程也确实按照这个思路在发展。我们的董事长孙总、研究院的陈总以及团队核心的大几十人,都是专注视频这个领域。以前主要做海外,2010年左右开始谋划进入国内。进入国内前
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当虹科技
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2021-08-12 11:36:41
医美|贝泰妮:真正的医美股。
投资视角 【1】公司在各细分赛道目标做到第一,敏感肌有信心做到全球第一,并在后续重点打造母婴的winona baby的升级和推广(作为第二增长曲线),明年会重点推进抗衰老产品。在防晒、祛痘、美白等都会有投入。 【2】研发投入会继续提升,规划5年后要有300个研发人员。通过创业孵化模式(公司和团队七三开股权)开发新的,明年2个高端品牌落地。 【3】线上渠道抖音直播的增长下半年增速会更高,私域流量的微信会员持续转化以及针对性营销。线下渠道屈臣氏等美妆集合店和OTC的渠道还会加大覆盖率。 正文分析 董
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贝泰妮
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2021-08-12 11:35:15
光伏|奥特维:未来或要翻倍?窜焊机、单晶炉未来市占率达20%
一、公司业务情况 2021年上半年,公司实现收入9.23亿元,同比增长109.2%,归母净利润1.43亿元,同比增长273.16%。随着公司业务能力的不断提升以及市场的回暖,公司盈利能力不断增强,2021年上半年公司毛利率为38.39%,同比增长3.55pct,净利率为15.37%,同比增长6.71pct。 2021年1-6月,公司签署销售订单18.63亿元(含税),同比增长64.72%,其中Q1订单7.8亿元,Q2订单10.83亿元;截止2021年6月30日,公司在手订单31.78亿元(含税)
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隆基绿能
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奥特维
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2021-08-10 23:23:27
赣锋锂业交流纪要
第一部分:盐湖提锂 1.四种盐湖提锂技术比较? 未来有竞争力的是吸附法。中国西藏矿业扎布耶采用的是晒卤法,缺点是提取率比较低,目前宝武集团入股,现在是想采用吸附法,目前5000吨,未来到2万吨3万吨是很有潜力。 2盐湖提锂周期较长,会不会影响未来放量速度? 不会。晒卤的话,盐田是按照一定面积建设,通过摊晒不断产出产品,不会影响产量。吸附法的话不用建设盐田,吸附后经过反渗透、浓缩等工艺,也不会受到影响。 3.目前看青海盐湖相对西藏盐湖发展更快,原因何在? 主要是由于两省工业发展基础不一样。青海在交
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赣锋锂业
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2021-08-10 18:49:10
金晶科技调研纪要
1.产品战略 围绕超白、节能玻璃和光伏玻璃未来10年进行拓展. 2.玻璃价格判断 70-80%都是建筑,20-30%是汽车和额工业行业;民用住宅门窗类,高端商业幕墙类,市场需求旺盛。 金晶白玻库存只有5天,有的企业降到2-3天,历史的最低位,说明了旺盛的需求。 市场需求非常旺盛,玻璃一路上涨,今年年后又是上涨,5月份,7月份都是一路上涨,目前还是上升通道。华北、华东和华南,出厂3200,终端市场销售3400元/吨。 建筑品质不断提升,玻璃层数不断提升,住宅玻璃从单层到双层到三层;商业幕墙从中空,
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金晶科技
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2021-08-10 18:48:20
军工行业逻辑
军工行业逻辑 当前首推业绩弹性大的航空主机;把握主机节奏须有“前瞻性” 当前阶段首推航空主机的两大逻辑: 一、“营收增长+利润率提升”,航空主机业绩弹性大:1)营收角度:当前军工上游营收增速略快或与提前采购/冗余采购等相关,拉长到“十四五”或整个装备放量 周期,上下游营收增长更多体现行业β,整体受益程度或较为接近。2)利润率角度,主机厂未来弹性大:规模效应/大额预付/定价改革/股权激励/产能提升后配套成本下降。多因素生效时间有前后,但最终飞机主机达到7%以上净利润率、发动机主机达到10%以上净利
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中航沈飞
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2021-08-10 18:47:34
芯朋微调研纪要
IPM模块,对于财务报表的影响,对于公司的话,更多的是把产品线补充起来,有更多的协同效应,今年安趋对整体财务报表影响较小,明后年产品如果能很好搭配,影响更加长远。 Q:上述提到的驱动是指哪方面?主要应用在哪里呢? A:主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver,再去搭配自己的一些控制芯片。 Q:IPM模块的下游应用是指工业、家电或者? A:有家电,也有汽车。 Q:刚才提到的普敏DC,之后会有继续收购吗? A:目前暂时没有。 Q:创始人的信息介绍。 A:不方便透露太多,是从TI出身,也
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芯朋微
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2021-08-13 00:31:18
私密
光伏下一个利润十倍品种
工业硅:存量限电、增量能评扩产受限,有望成为光伏下一个超预期品种 海通电新 昨天 我们认为工业硅是今年底到明年电新光伏产业链较好弹性的品种。核心原因是多晶硅产能年底到明年大量 释放,而工业硅的供给会远低于多晶硅。因为多晶硅和工业硅都属于高耗电环节,但多晶硅被归类到新能 源产业链,获取能评相对较容易,而工业硅目前在能评获批中等同于电解铝,扩产较难(20-21年新疆无新 增工业硅指标)。而存量的产能受到限电等影响,供给是在收缩,目前已经出现了淡季涨价,预计旺季会 更为紧张。 工业硅名义有400万吨产
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合盛硅业
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新安股份
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2021-08-13 00:28:56
光刻胶机构观点
华为哈勃本次投资3亿,占10%股权,投后估值30亿。是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。 ➢ 如何目前看光刻胶板块行情? 日本信越化学5月底因为地震缺货,减少对中国大陆的供应,引发恐慌。大基金入股南大光电。美国议员提议限制长江存储。一系列事件反映出,中国发展半导体全产业链是必要的,材料是核心赛道。 光刻胶板块过去两个月普涨,之后会分化,真正优秀的公司才会兑现。 ➢ 如何解读本次哈勃投资? 华为为什么投博康,大基金投南大?为什么科华和瑞红还没有投资? 我们认为优秀的公司都有机会拿到投资,但是目前的两
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2021-08-12 22:38:42
明天转债分析
一、天合转债申购价值分析 转债名称:天合转债 转债评级:AA 发行规模:52.52亿元 申购代码:718599 申购日前转股价值:91.47 上市首日预估价格:110 申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。 正股名称:天合光能 结论:建议申购 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字
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天合光能
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2021-08-12 12:04:38
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下一个20厘米股票
下一个20厘米股票。 图1是长线股趋势。
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江丰电子机构调研纪要
江丰电子专业是专业研发生产超大规模集成电路制造用超高纯金属材料及溅射靶材的高技术企业,多次承担国家重大专项,打破国外垄断,填补了我国在该领域的空白,产品进入到全球先端的5nm工艺,是台积电、中芯国际的主要供应商。产品大量出口进入到全球芯片一流制造企业,获得国家制造业单项冠军示范企业的称号,成为国际上靶材领域先端技术和应用的领先企业。 本次公开发行可转债主要是为了在惠州和武汉建设平板显示用靶材及部件生产基地,有利于公司进一步扩大平板显示用高纯金属溅射靶材及相关机台部件的生产能力和市场占有率,提升公
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江丰电子
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游戏行业交流纪要
Q1. 针对未成年人保护,监管部门将有哪些规定出台?监管对于运营侧具体会有哪些要求?对获客是否有限制? 未成年保护是中国监管部门非常重视的内容,是中国游戏行业的生死线。在未成年人保护层面,行业主管协会、相关企业、非常重视。目前有家长监护工程,实名认证,游戏的防沉迷系统等措施,在这方面一直是政府和企业一起推动促进。 现在关于未成年人保护的事件是一种政策的反馈,6/1号《未成年人保护法》正式出台,其中对网络游戏做出了很多具体规定,其中包括游戏市场、消费限额等。2019年,中国新闻出版总署也出台了《关
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储能下一个发展方向:中国发电侧储能市场及其商业模式
天风孙潇雅 昨天 1、为什么我们认为中国储能市场将主要由发电侧驱动? ✓ 政策是核心推动力。当下时间点,储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了:1)解决弃风弃光问题,2)将部分基建成本交由电站端承担,各地已出台:a)强制要求发电侧配置储能、b)有效激励发电侧配置储能(如在核准、并网方面给予政策倾斜)相关政策。相比之下,用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策,推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。 ✓ 经济性使发电侧储能更易推行。发电侧储能由于可与
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硅料供需形势解读会会议纪要
时间:2021年8月11日 一、 整体情况简介 从上半年的情况看,海外厂商对组件价格的接受程度超出大家的预期,并且市场对这件事的重视程度有限。组件现在在1.7-1.75元/W的实际价格区间,出货非常顺畅。从今年1月份至今产业链主要逻辑是硅料涨价导致组件价格高涨,出货出现问题,两个环节出现博弈,也就是原材料价格和终端接受度之间的博弈。 6月份开始终端出货出现问题,组件价格从1.85元/W降到1.75元/W。库存从组件向上游堆积,报价逐渐往下走。7月份硅料最大的两家厂商出于清理库存的诉求,有压价需求
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通威股份
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当虹科技:5g新龙头
本资料来源于公司公告,相关新闻,机构公开研究报告以及社交媒体网络等,对文中提到的行业及个股不构成投资建议,图文如有侵权或违反信批请后台留言联系删除。 Q1:之前公司业务在广电、互联网视频为主,现在公司在公共安全发力? A:我们并没有定位于做广电。我们之前做广电是因为广电技术要求高,我们想先把技术拉下去,再下沉到横向应用。我们公司的发展历程也确实按照这个思路在发展。我们的董事长孙总、研究院的陈总以及团队核心的大几十人,都是专注视频这个领域。以前主要做海外,2010年左右开始谋划进入国内。进入国内前
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2021-08-12 11:36:41
医美|贝泰妮:真正的医美股。
投资视角 【1】公司在各细分赛道目标做到第一,敏感肌有信心做到全球第一,并在后续重点打造母婴的winona baby的升级和推广(作为第二增长曲线),明年会重点推进抗衰老产品。在防晒、祛痘、美白等都会有投入。 【2】研发投入会继续提升,规划5年后要有300个研发人员。通过创业孵化模式(公司和团队七三开股权)开发新的,明年2个高端品牌落地。 【3】线上渠道抖音直播的增长下半年增速会更高,私域流量的微信会员持续转化以及针对性营销。线下渠道屈臣氏等美妆集合店和OTC的渠道还会加大覆盖率。 正文分析 董
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光伏|奥特维:未来或要翻倍?窜焊机、单晶炉未来市占率达20%
一、公司业务情况 2021年上半年,公司实现收入9.23亿元,同比增长109.2%,归母净利润1.43亿元,同比增长273.16%。随着公司业务能力的不断提升以及市场的回暖,公司盈利能力不断增强,2021年上半年公司毛利率为38.39%,同比增长3.55pct,净利率为15.37%,同比增长6.71pct。 2021年1-6月,公司签署销售订单18.63亿元(含税),同比增长64.72%,其中Q1订单7.8亿元,Q2订单10.83亿元;截止2021年6月30日,公司在手订单31.78亿元(含税)
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隆基绿能
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2021-08-10 23:23:27
赣锋锂业交流纪要
第一部分:盐湖提锂 1.四种盐湖提锂技术比较? 未来有竞争力的是吸附法。中国西藏矿业扎布耶采用的是晒卤法,缺点是提取率比较低,目前宝武集团入股,现在是想采用吸附法,目前5000吨,未来到2万吨3万吨是很有潜力。 2盐湖提锂周期较长,会不会影响未来放量速度? 不会。晒卤的话,盐田是按照一定面积建设,通过摊晒不断产出产品,不会影响产量。吸附法的话不用建设盐田,吸附后经过反渗透、浓缩等工艺,也不会受到影响。 3.目前看青海盐湖相对西藏盐湖发展更快,原因何在? 主要是由于两省工业发展基础不一样。青海在交
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赣锋锂业
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金晶科技调研纪要
1.产品战略 围绕超白、节能玻璃和光伏玻璃未来10年进行拓展. 2.玻璃价格判断 70-80%都是建筑,20-30%是汽车和额工业行业;民用住宅门窗类,高端商业幕墙类,市场需求旺盛。 金晶白玻库存只有5天,有的企业降到2-3天,历史的最低位,说明了旺盛的需求。 市场需求非常旺盛,玻璃一路上涨,今年年后又是上涨,5月份,7月份都是一路上涨,目前还是上升通道。华北、华东和华南,出厂3200,终端市场销售3400元/吨。 建筑品质不断提升,玻璃层数不断提升,住宅玻璃从单层到双层到三层;商业幕墙从中空,
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军工行业逻辑
军工行业逻辑 当前首推业绩弹性大的航空主机;把握主机节奏须有“前瞻性” 当前阶段首推航空主机的两大逻辑: 一、“营收增长+利润率提升”,航空主机业绩弹性大:1)营收角度:当前军工上游营收增速略快或与提前采购/冗余采购等相关,拉长到“十四五”或整个装备放量 周期,上下游营收增长更多体现行业β,整体受益程度或较为接近。2)利润率角度,主机厂未来弹性大:规模效应/大额预付/定价改革/股权激励/产能提升后配套成本下降。多因素生效时间有前后,但最终飞机主机达到7%以上净利润率、发动机主机达到10%以上净利
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芯朋微调研纪要
IPM模块,对于财务报表的影响,对于公司的话,更多的是把产品线补充起来,有更多的协同效应,今年安趋对整体财务报表影响较小,明后年产品如果能很好搭配,影响更加长远。 Q:上述提到的驱动是指哪方面?主要应用在哪里呢? A:主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver,再去搭配自己的一些控制芯片。 Q:IPM模块的下游应用是指工业、家电或者? A:有家电,也有汽车。 Q:刚才提到的普敏DC,之后会有继续收购吗? A:目前暂时没有。 Q:创始人的信息介绍。 A:不方便透露太多,是从TI出身,也
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光伏下一个利润十倍品种
工业硅:存量限电、增量能评扩产受限,有望成为光伏下一个超预期品种 海通电新 昨天 我们认为工业硅是今年底到明年电新光伏产业链较好弹性的品种。核心原因是多晶硅产能年底到明年大量 释放,而工业硅的供给会远低于多晶硅。因为多晶硅和工业硅都属于高耗电环节,但多晶硅被归类到新能 源产业链,获取能评相对较容易,而工业硅目前在能评获批中等同于电解铝,扩产较难(20-21年新疆无新 增工业硅指标)。而存量的产能受到限电等影响,供给是在收缩,目前已经出现了淡季涨价,预计旺季会 更为紧张。 工业硅名义有400万吨产
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光刻胶机构观点
华为哈勃本次投资3亿,占10%股权,投后估值30亿。是哈勃历史上最大的一笔半导体投资。 ➢ 如何目前看光刻胶板块行情? 日本信越化学5月底因为地震缺货,减少对中国大陆的供应,引发恐慌。大基金入股南大光电。美国议员提议限制长江存储。一系列事件反映出,中国发展半导体全产业链是必要的,材料是核心赛道。 光刻胶板块过去两个月普涨,之后会分化,真正优秀的公司才会兑现。 ➢ 如何解读本次哈勃投资? 华为为什么投博康,大基金投南大?为什么科华和瑞红还没有投资? 我们认为优秀的公司都有机会拿到投资,但是目前的两
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2021-08-12 22:38:42
明天转债分析
一、天合转债申购价值分析 转债名称:天合转债 转债评级:AA 发行规模:52.52亿元 申购代码:718599 申购日前转股价值:91.47 上市首日预估价格:110 申购办法:投资者可在券商APP里找到一键打债进行申购。如未找到,也可直接买入申购代码,数量10000张,进行申购。 正股名称:天合光能 结论:建议申购 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字数 凑字
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天合光能
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2021-08-12 12:04:38
私密
下一个20厘米股票
下一个20厘米股票。 图1是长线股趋势。
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高澜股份
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2021-08-12 12:00:29
江丰电子机构调研纪要
江丰电子专业是专业研发生产超大规模集成电路制造用超高纯金属材料及溅射靶材的高技术企业,多次承担国家重大专项,打破国外垄断,填补了我国在该领域的空白,产品进入到全球先端的5nm工艺,是台积电、中芯国际的主要供应商。产品大量出口进入到全球芯片一流制造企业,获得国家制造业单项冠军示范企业的称号,成为国际上靶材领域先端技术和应用的领先企业。 本次公开发行可转债主要是为了在惠州和武汉建设平板显示用靶材及部件生产基地,有利于公司进一步扩大平板显示用高纯金属溅射靶材及相关机台部件的生产能力和市场占有率,提升公
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江丰电子
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2021-08-12 11:59:23
游戏行业交流纪要
Q1. 针对未成年人保护,监管部门将有哪些规定出台?监管对于运营侧具体会有哪些要求?对获客是否有限制? 未成年保护是中国监管部门非常重视的内容,是中国游戏行业的生死线。在未成年人保护层面,行业主管协会、相关企业、非常重视。目前有家长监护工程,实名认证,游戏的防沉迷系统等措施,在这方面一直是政府和企业一起推动促进。 现在关于未成年人保护的事件是一种政策的反馈,6/1号《未成年人保护法》正式出台,其中对网络游戏做出了很多具体规定,其中包括游戏市场、消费限额等。2019年,中国新闻出版总署也出台了《关
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腾讯控股
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2021-08-12 11:54:10
储能下一个发展方向:中国发电侧储能市场及其商业模式
天风孙潇雅 昨天 1、为什么我们认为中国储能市场将主要由发电侧驱动? ✓ 政策是核心推动力。当下时间点,储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了:1)解决弃风弃光问题,2)将部分基建成本交由电站端承担,各地已出台:a)强制要求发电侧配置储能、b)有效激励发电侧配置储能(如在核准、并网方面给予政策倾斜)相关政策。相比之下,用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策,推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。 ✓ 经济性使发电侧储能更易推行。发电侧储能由于可与
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阳光电源
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科华数据
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2021-08-12 11:47:24
硅料供需形势解读会会议纪要
时间:2021年8月11日 一、 整体情况简介 从上半年的情况看,海外厂商对组件价格的接受程度超出大家的预期,并且市场对这件事的重视程度有限。组件现在在1.7-1.75元/W的实际价格区间,出货非常顺畅。从今年1月份至今产业链主要逻辑是硅料涨价导致组件价格高涨,出货出现问题,两个环节出现博弈,也就是原材料价格和终端接受度之间的博弈。 6月份开始终端出货出现问题,组件价格从1.85元/W降到1.75元/W。库存从组件向上游堆积,报价逐渐往下走。7月份硅料最大的两家厂商出于清理库存的诉求,有压价需求
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通威股份
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2021-08-12 11:40:40
当虹科技:5g新龙头
本资料来源于公司公告,相关新闻,机构公开研究报告以及社交媒体网络等,对文中提到的行业及个股不构成投资建议,图文如有侵权或违反信批请后台留言联系删除。 Q1:之前公司业务在广电、互联网视频为主,现在公司在公共安全发力? A:我们并没有定位于做广电。我们之前做广电是因为广电技术要求高,我们想先把技术拉下去,再下沉到横向应用。我们公司的发展历程也确实按照这个思路在发展。我们的董事长孙总、研究院的陈总以及团队核心的大几十人,都是专注视频这个领域。以前主要做海外,2010年左右开始谋划进入国内。进入国内前
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当虹科技
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2021-08-12 11:36:41
医美|贝泰妮:真正的医美股。
投资视角 【1】公司在各细分赛道目标做到第一,敏感肌有信心做到全球第一,并在后续重点打造母婴的winona baby的升级和推广(作为第二增长曲线),明年会重点推进抗衰老产品。在防晒、祛痘、美白等都会有投入。 【2】研发投入会继续提升,规划5年后要有300个研发人员。通过创业孵化模式(公司和团队七三开股权)开发新的,明年2个高端品牌落地。 【3】线上渠道抖音直播的增长下半年增速会更高,私域流量的微信会员持续转化以及针对性营销。线下渠道屈臣氏等美妆集合店和OTC的渠道还会加大覆盖率。 正文分析 董
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贝泰妮
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2021-08-12 11:35:15
光伏|奥特维:未来或要翻倍?窜焊机、单晶炉未来市占率达20%
一、公司业务情况 2021年上半年,公司实现收入9.23亿元,同比增长109.2%,归母净利润1.43亿元,同比增长273.16%。随着公司业务能力的不断提升以及市场的回暖,公司盈利能力不断增强,2021年上半年公司毛利率为38.39%,同比增长3.55pct,净利率为15.37%,同比增长6.71pct。 2021年1-6月,公司签署销售订单18.63亿元(含税),同比增长64.72%,其中Q1订单7.8亿元,Q2订单10.83亿元;截止2021年6月30日,公司在手订单31.78亿元(含税)
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隆基绿能
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奥特维
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2021-08-10 23:23:27
赣锋锂业交流纪要
第一部分:盐湖提锂 1.四种盐湖提锂技术比较? 未来有竞争力的是吸附法。中国西藏矿业扎布耶采用的是晒卤法,缺点是提取率比较低,目前宝武集团入股,现在是想采用吸附法,目前5000吨,未来到2万吨3万吨是很有潜力。 2盐湖提锂周期较长,会不会影响未来放量速度? 不会。晒卤的话,盐田是按照一定面积建设,通过摊晒不断产出产品,不会影响产量。吸附法的话不用建设盐田,吸附后经过反渗透、浓缩等工艺,也不会受到影响。 3.目前看青海盐湖相对西藏盐湖发展更快,原因何在? 主要是由于两省工业发展基础不一样。青海在交
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赣锋锂业
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2021-08-10 18:49:10
金晶科技调研纪要
1.产品战略 围绕超白、节能玻璃和光伏玻璃未来10年进行拓展. 2.玻璃价格判断 70-80%都是建筑,20-30%是汽车和额工业行业;民用住宅门窗类,高端商业幕墙类,市场需求旺盛。 金晶白玻库存只有5天,有的企业降到2-3天,历史的最低位,说明了旺盛的需求。 市场需求非常旺盛,玻璃一路上涨,今年年后又是上涨,5月份,7月份都是一路上涨,目前还是上升通道。华北、华东和华南,出厂3200,终端市场销售3400元/吨。 建筑品质不断提升,玻璃层数不断提升,住宅玻璃从单层到双层到三层;商业幕墙从中空,
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金晶科技
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2021-08-10 18:48:20
军工行业逻辑
军工行业逻辑 当前首推业绩弹性大的航空主机;把握主机节奏须有“前瞻性” 当前阶段首推航空主机的两大逻辑: 一、“营收增长+利润率提升”,航空主机业绩弹性大:1)营收角度:当前军工上游营收增速略快或与提前采购/冗余采购等相关,拉长到“十四五”或整个装备放量 周期,上下游营收增长更多体现行业β,整体受益程度或较为接近。2)利润率角度,主机厂未来弹性大:规模效应/大额预付/定价改革/股权激励/产能提升后配套成本下降。多因素生效时间有前后,但最终飞机主机达到7%以上净利润率、发动机主机达到10%以上净利
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中航沈飞
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2021-08-10 18:47:34
芯朋微调研纪要
IPM模块,对于财务报表的影响,对于公司的话,更多的是把产品线补充起来,有更多的协同效应,今年安趋对整体财务报表影响较小,明后年产品如果能很好搭配,影响更加长远。 Q:上述提到的驱动是指哪方面?主要应用在哪里呢? A:主要应用于IPM模块。IPM模块公司会先买driver,再去搭配自己的一些控制芯片。 Q:IPM模块的下游应用是指工业、家电或者? A:有家电,也有汽车。 Q:刚才提到的普敏DC,之后会有继续收购吗? A:目前暂时没有。 Q:创始人的信息介绍。 A:不方便透露太多,是从TI出身,也
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芯朋微
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